Indian Banking Industry - Investment Banking 6 Indian Banking Industry: Sustaining Growth with...

Click here to load reader

download Indian Banking Industry - Investment Banking 6 Indian Banking Industry: Sustaining Growth with Equity

of 35

  • date post

    19-Jul-2020
  • Category

    Documents

  • view

    18
  • download

    1

Embed Size (px)

Transcript of Indian Banking Industry - Investment Banking 6 Indian Banking Industry: Sustaining Growth with...

  •         

     

         

                                                           

    The Associated Chambers of Commerce and Industry of India

    Indian Banking Industry Sustaining Growth with Equity

  •  

    2   

    Indian Banking Industry: Sustaining Growth with Equity 

    Message from ASSOCHAM

    The Indian banking sector has been one of the strongest pillars supporting the Indian economy in these  challenging times. As the pace of integration of the Indian economy with the world economy increases,  several new challenges emerge. The need  to strengthen  the banking sector has become all  the more  important  and  urgent.  Since  the majority  of  Indian  population  lives  in  rural  areas,  it  is  becoming  increasingly  important to bring this segment  into the fold of the  formal financial sector. This segment  not only presents a good business opportunity but is also important for achieving inclusive growth.      

    Social banking and financial inclusion present a significant challenge and a unique opportunity to build a  broad based and stable financial system. This will not only contribute to growth  in the real sector but  also to the overall economic prosperity of the masses.  

    Keeping this  in mind ASSOCHAM  in partnership with Resurgent India has come out with a background  paper to generate healthy discussion on  issues & challenges that need to be effectively addressed for  strengthening  the  Indian  banking  sector.  This  paper  exhaustively  deals  with  the  challenges  while  addressing the gaps that persist in this prominent segment.  

    We  firmly  believe  that  this  would  be  a  very  good  reference  book  for  all  the  stake  holders.  We  acknowledge  the efforts made by Resurgent  India Team and ASSOCHAM Team  in bring out  this well  researched paper. Any suggestions / comments are welcome. 

    D. S. Rawat New Delhi Secretary General 16th September, 2013 ASSOCHAM

     

  •  

    3   

    Indian Banking Industry: Sustaining Growth with Equity 

    Message from Resurgent

    India Banking  Industry, despite serving the second most populated country  in the world, reaches only  half  of  the  country’s  household.  Further,  the  problems  faced  by  the  sector  include  raising  NPA,  implementing Financial Inclusion, capital adequacy and many others. However on the brighter side, the  rising consumerism from the emerging ‘middle’ India and the higher purchasing power in rural India on  account of rising employment provides opportunities for banks to look beyond the traditional customer  segments.  Further,  banks  should  design  flexible  operating modules  that would make  sure  that  it  is  beneficial for the customers and bank as well. 

    Going ahead, financial inclusion is on promoting sustainable development and generating employment  for a vast majority of the population especially in the rural areas. It has been made an integral part of  the  banking  sector  policy  in  India.  RBI  is  pushing  financial  inclusion  in  a mission mode  through  a  combination  of  strategies  ranging  from  relaxation  of  regulatory  guidelines,  provision  of  innovative  products, encouraging use of technology and other supportive measures for achieving sustainable and  scalable financial inclusion. Financial inclusion is the gateway for achieving inclusive growth in India. 

    In  this  research  work  we  have  put  together  various  aspects  such  as  trends,  opportunities,  growth  drivers,  significant  innovations  and many more. We  hope  this  Research  Paper  serves  as  an  useful  reference for all the stakeholders.   

     

    Jyoti Prakash Gadia New Delhi Managing Director/CEO 16th September, 2013 Resurgent India Limited

     

  •  

    4   

    Indian Banking Industry: Sustaining Growth with Equity 

     

     

     

     

     

     

     

     

    TABLE OF CONTENTS

    INDUSTRY OVERVIEW AND TRENDS  5 

    CHALLENGES, OPPORTUNITIES AND GROWTH DRIVER  11 

    MSME FUNDING – CATALYST FOR FUTURE GROWTH 15 

    INFRA FUNDING – FOUNDATION FOR OVERALL GROWTH  19 

    PEST ANALYSIS OF THE BANKING INDUSTRY  23 

    CAPITAL RAISING CHALLENGES FOR PUBLIC SECTOR BANKS   26 

    FINANCIAL INCLUSION PLAN  30 

    CONCLUSION  31 

       

  •  

    5   

    Indian Banking Industry: Sustaining Growth with Equity 

    The  Indian  banking  sector  has  emerged  as  one  of  the  strongest  drivers  of  India’s  economic  growth.  The  Indian  banking  industry  has  attained  phenomenal  advancement  during  the  last  few  years,  despite  its  global  counterpart  struggling  with  financial  meltdown.  India's  economic  development and financial sector  liberalization have  led to  a transformation of the Indian banking sector over the past  two decades. 

    In the near future, the  Indian banking  industry  is expected  to  see  consolidation  in  the  wake  of  future  economic  growth,  changes  in  banking  regulations  and  increase  in  competition  from  foreign  banks.  Further,  technological  innovation  and  especially mobile banking  have  paved  the  way  for  dramatic  growth  in  the  industry  in  the  coming  years. 

    The  growth  story  of  banking  during  the  last  decade  has  been  spectacular  and  beyond  the  consistent  double  digit  growth. The key trends were strong regulatory framework,  use of multiple channels and  technology; strong customer  oriented  banking  services  and  a  growing  economy.  Although  the  past  couple  of  years  have  witnessed  a  slowdown  in  the  face  of  high  domestic  inflation,  depreciation of the rupee and the after‐math of the crisis in  US and Europe,  the sector still performs better  in  India as  compared  to  developing  countries  in  terms  of  growth,  profitability, capital adequacy and asset quality etc. 

    Further, the  future seems to be promising despite a series  of  challenges  like  the  overall  slowdown  in  the  economy  impacting  credit  growth,  deteriorating  asset  quality  and  rising NPAs, accompanying  financial  inclusion and Basel  III  implementation  are  all  lingering  issues,  the  sector  is well  cushioned  with  factors  like  a  positive  demographic  dividend,  increasing  investment  in  infrastructure,  innovation  in  technology  and  most  importantly  constructive regulatory policies. 

    Indian Banks’ total asset size  is recorded at US$ 1.5 trillion  in FY12 and  is expected to reach US$ 28.5 trillion by 2025. 

    INDUSTRY OVERVIEW AND TRENDS

    56.9 63.8

    76.3

    101.0

    17.7 17.3 20.2 27.9

    6.3 5.5 5.9 7.6

    FY09 FY10 FY11 FY12

    Public Banks Private Banks Foreign Banks

     

    Interest income growth in Indian banking  sector (USD mn) 

  •  

    6   

    Indian Banking Industry: Sustaining Growth with Equity 

    Further, assets of public sector banks grew at an average of  7.5%, while  Private  sector  expanded  at  a  CAGR  of  11.3%  and  foreign  banks  posted  a  growth  of  6.7%.  Increase  in  working  population  and  growing  disposable  incomes  will  increase  the  demand  for  banking  and  related  services.  Housing and personal  finance are expected  to  remain key  demand drivers. 

    Currently,  there  are  87  scheduled  commercial  banks with  deposits worth Rs.71.6  trillion  (US$ 1.21  trillion) as on 31  May,  2013.  Of  this,  26  are  public  sector  banks,  which  accounts for 73% of interest income in the sector. Besides,  20 are private banks and 41 are foreign banks. Of the total,  41  banks  are  listed  with  a  total market  capitalization  of  Rs.9.35 trillion (US$ 158.16 mn) as per the recent statistics.  

    Credit off‐take has registered impressive growth during the  past  decade,  aided  by  strong  economic  growth,  rising  disposable  incomes,  increasing  consumerism  and  easier  access to credit. During FY06–13, credit off‐take expanded  at a CAGR of 22.8% to US$ 991 mn. Total credit off‐take  is  estim