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Implied Volatility

Definition and Estimation

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1. The Black-Scholes model/equations1.1The model and its hypotheses

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2. The implied volatility computation2.1 Numerical procedures

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3. Interpretation and use of the implied volatility() *+74 4$9*7&) F$ F7-- 4+&F *+$ @"7) =7''$,$)9$ ?$*F$$) *+$ 8-"9:H

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