Implementering av IFRS 9 og IFRS 16 · PwC Agenda • IFRS 9 – en oversikt • Klassifisering og...
Transcript of Implementering av IFRS 9 og IFRS 16 · PwC Agenda • IFRS 9 – en oversikt • Klassifisering og...
Implementering av IFRS 9 og IFRS 16Aktuelle regnskapsspørsmål
• www.pwc.com
8. november 2017
PwC
Agenda
• IFRS 9 – en oversikt
• Klassifisering og måling – Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser
• Nedskrivning – Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser
• IFRS 9 – Krav til noteopplysninger
• IFRS 16 – Gjennomgang av standarden og praktiske konsekvenser for mindre/mellomstore banker
2
PwC
IFRS 9 - Hva er nytt?
Nye regler for klassifisering og måling av finansielle eiendeler
Helt nye regler for nedskrivning i amortisert kost
Vesentlige endringer / lettelser i sikringsreglene
Vesentlige endrede notekrav
PwC
IFRS 9 - Hva forblir uendret?
Mye forblir uendret. Noen av de viktigste tingene som forblir uendret er:
• IAS 32, definisjonen av finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser, skillet mellom gjeld og egenkapital og transaksjoner i egen egenkapital
• IFRS 13 beregning av virkelig verdi og noter når virkelig verdi benyttes
• IFRS 9 når eiendeler og forpliktelser skal balanseføres og når de skal fjernes fra balansen
Slide 4
PwC
IFRS-strukturFinansielle instrumenter
IFRS 7 Note-
opplysninger
IFRS 13Måling av virkelig verdi med noteopplysninger
IFRS 9Innregning, måling, fjerning fra
balansen, derivater, nedskrivning, og sikringsbokføring
IAS 32Definisjoner, presentasjon, brutto/netto,
egenkapital/gjeld og ikke-finansielle kontrakter
IAS 32 Financial Instruments: Presentation IFRS 9 Financial Instruments
IFRS 7 Financial Instruments: DisclosuresIFRS 13 Fair Value Measurement
Slide 5
PwC
IFRS 9 – Hvordan ser balansen til bankene ut?
Slide 6
PwC
IFRS 9 – Hvordan ser balansen til bankene ut?
Slide 7
PwC
Klassifisering og måling
Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser
8
PwC
Hva er de viktige nyhetene?
Klassifiseringsreglene er endret i forhold til IAS 39
• Vesentlige endringer for finansielle eiendeler
• Nye konsepter er SPPI (kontantstrømkriteriet) og
• Forretningsmodell
• En endring for finansielle forpliktelser som frivillig måles til virkelig verdi over resultatet
Slide 9
PwC
Klassifisering og måling av finansielle eiendeler
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
Virkelig verdi over resultatet
Egenkapital-instrument?
Vurdering #2: ForretningsmodellHva er målsetningen med å holde de finansielle eiendelene i enhetens
forretningsmodell?
Benyttes virkelig verdi opsjonen for å redusere en «accounting mismatch»?
Er instrumentet holdt for
handelsformål?
Har enheten valgt å presentere
verdiendringer over utvidet resultat?
Amortisert kost
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – medresirkulering
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – uten resirkulering
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer samt å selge
Vurdering #1: Egenskapene til instrumentetKontraktsmessige betingelser som kun gir opphav til betalinger i form av
hovedstol og rente?
Slide 10
PwC
Klassifisering og måling av finansielle forpliktelser(*)
Virkelig verdi over resultatet
Derivat eller finansiell forpliktelseholdt for handelsformål
Ja
Ja
NeiBenyttes virkelig verdi opsjonen?
Har forpliktelsen et innebygd derivat som skal skilles ut?
Verts-kontrakt
Innebygd derivat
Vil presentasjon av verdiendring fraegen kredittrisiko i OCI skape en”accounting mismatch” i resultatet?
NeiJa
Nei
Utvidet resultatEndringer i VV som skyldesendringer i egen kredittrisiko
ResultatEndringer i VV som ikke skyldesendringer i egen kredittrisiko
Ja
Nei
(*) Figuren starter etter at EK komponenter er skilt ut og dekker ikke lånetilsagn og finansielle garantikontrakter.
Virkelig verdi med deler over utvidet resultat Amortisert kost
11
PwC
Klassifisering og måling av finansielle forpliktelser
Mulig kortversjon:
For IFRS banker: Ingen endring fra IAS 39 dersom ikke virkelig verdiopsjonen er benyttet for egen gjeld.
For NGAAP banker: Ingen vesentlige endringer
Slide 12
PwC
Noen ord om egenkapitalinstrumenter
13
PwC
Klassifisering og måling av finansielle eiendeler
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
Virkelig verdi over resultatet
Egenkapital-instrument?
Vurdering #2: ForretningsmodellHva er målsetningen med å holde de finansielle eiendelene i enhetens
forretningsmodell?
Benyttes virkelig verdi opsjonen for å redusere en «accounting mismatch»?
Er instrumentet holdt for
handelsformål?
Har enheten valgt å presentere
verdiendringer over utvidet resultat?
Amortisert kost
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – medresirkulering
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – uten resirkulering
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer samt å selge
Vurdering #1: Egenskapene til instrumentetKontraktsmessige betingelser som kun gir opphav til betalinger i form av
hovedstol og rente?
Slide 14
PwC
Egenkapitalinstrumenter (OCI)
Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) er kun mulig for egenkapital-instrumenter som ikke blir holdt for handelsformål og som ikke er betinget vederlag fra en IFRS 3 transaksjon.
Valgmuligheten gjelder kun ved første gangs balanseføring (dvs en enveisdør)
• Vil kreve utvidede noteopplysninger
Valget gjelder instrument-for-instrument
Resirkulering av gevinster og tap mellom resultatet og utvidet resultat vil ikke være tillatt
• Ikke lenger behov for en egen nedskrivningsmodell
Utbytte skal innregnes i resultatet (den delen som representerer avkastning på investeringen).
Verdiendring drevet av valutakurs går over OCI (aksje er ikke pengepost)Slide 15
PwC
Egenkapitalinstrumenter (OCI)- Notekrav IFRS 7.11A-B
• Investeringene skal spesifiseres
• Grunnen for benyttelsen av alternativet skal oppgis
• Virkelig verdi per investering
• Utbytte resultatført i perioden splittet på aksjer solgt i perioden og aksjer eid UB
• Begrunnelsen for salg / avhendelse i perioden
• Virkelig verdi ved salg / avhendelse
• Akkumulerte verdiendring ved salg / avhendelse
Slide 16
PwC
Egenkapitalinstrumenter - Praktiske implikasjoner for IFRS og NGAAP banker
Vi forventer ikke at OCI valget vil være særlig aktuelt for bankene, men det kan være aktuelt for «restporteføljer» som man ønsker seg ut av på sikt eller strategiske investeringer.
• IFRS banker benytter i dag enten virkelig verdi ved handelsportefølje eller FVO eller virkelig verdi over OCI ved tilgjengelig for salg. Bankene vil derfor etter IFRS 9 kunne videreføre den målingen man har i IAS 39.
• NGAAP banker bruker i dag enten virkelig verdi for handelsporteføljen eller kanskje i enda større grad LVP for resterende omløpsportefølje eller anleggsportefølje. For NGAAP banker vil således IFRS 9 medføre en endring ved at alle EK instrumenter skal til virkelig verdi i balansen.
Slide 17
PwC
Nærmere om kontantstrømkriteriet
18
PwC
Klassifisering og måling av finansielle eiendeler
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
Virkelig verdi over resultatet
Egenkapital-instrument?
Vurdering #2: ForretningsmodellHva er målsetningen med å holde de finansielle eiendelene i enhetens
forretningsmodell?
Benyttes virkelig verdi opsjonen for å redusere en «accounting mismatch»?
Er instrumentet holdt for
handelsformål?
Har enheten valgt å presentere
verdiendringer over utvidet resultat?
Amortisert kost
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – medresirkulering
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – uten resirkulering
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer samt å selge
Vurdering #1: Egenskapene til instrumentetKontraktsmessige betingelser som kun gir opphav til betalinger i form av
hovedstol og rente?
Slide 19
PwC
Kontantstrømkriteriet
«the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding». IFRS 9.4.1.2(b)
• Med en uoffisiell oversettelse gir dette:«De kontraktfestede betingelsene i den finansielle eiendelen gir rett til, på spesifiserte dager, å motta kontantstrømmer som er utelukkende betaling av avdrag og renter på utestående hovedstol»
• Dette beskrives som SPPI (Solely Payments of Principal and Interest)
Slide 20
PwC
Kontantstrømkriteriet
SPPI skal vurderes instrument for instrument. IFRS 9.B4.1.7
SPPI vurderes i instrumentets kontraktsvaluta. IFRS 9.B4.1.8
Viktig å forstå alle kontraktsfestede betingelser i instrumentene.
Følgende klasser av finansielle instrumenter vil ikke oppfylle kontantstrømkriteriet
• Alle derivater
• Egenkapitalinstrumenter
• Nesten alle fordringsinstrumenter hvor innebygde derivater er blitt skilt ut etter reglene i IAS 39
Slide 21
PwC
Kontantstrømkriteriet
SPPI krever at kontantstrømmene kun er elementer i et vanlig låneforhold («basic lending arrangement»)
Slike komponenter er:
• Avdrag
• Kompensasjon for tidsverdi
• Kompensasjon for kredittrisiko
• Kompensasjon for likviditetsrisiko
• Kompensasjon for kostnader for å forvalte utlånet
• Kompensasjon for rimelig fortjeneste
Slide 22
PwC
Kontantstrømkriteriet
SPPI krever at kontantstrømmene kun er elementer i et vanlig låneforhold («basic lending arrangement»)Slike komponenter inkluderer ikke:• Eksponering mot risikoer som ikke er relatert til et vanlig låneforhold• Eksponering for endring i aksjepriser/ egenkapitalpriser• Eksponering for endring i råvarepriser• Eksponering mot vekting som øker volatiliteten i kontraktsfestede
kontantstrømmer (vekting er multiplikator på mer enn 1)
Vurderingen av kontantstrømkriteriet (SPPI) involverer / krever bruk av skjønn
Slide 23
PwC
KontantstrømkriterietEksempler
Type instrument og vilkår Klassifisering
Vanlige kundefordringer
Utlån med NIBOR rente + fast margin
Utlån / obligasjon med flytende/fast rente
Konvertibel obligasjon
Inflasjonsjustert obligasjon
Obligasjon som er indeksert til EBITDA
Inverse floater (renten på instrumentet har en invers relasjon til markedsrenten)
Utlån med rente knyttet til råvare
Slide 24
SPPI
SPPI
SPPI
Ikke SPPI
SPPI
Kommer an på – normalt ikke SPPI
Ikke SPPI
Ikke SPPI
PwC
KontantstrømkriterietEksempler
Type instrument og vilkår Klassifisering
Fastrente utlån med symmetrisk oppgjør ved tidlig innfrielse
Investering i fondsobligasjon
Lån med pantesikkerhet
Lån med inntrufne tap
Instrumenter med transjer
Ikke egentlig SPPI, men IASB har vedtatt unntak!
SPPI med mindre andre betingelser ødelegger
SPPI
Komplisert analyse!
Ikke SPPI hvis egenkapital hos utsteder
Slide 25
Bortsett fra de eksemplene vi har gitt ser vi få utfordringer med SPPI testen i de norske bankene.
PwC
Nærmere om forretningsmodellkriteriet
26
PwC
Klassifisering og måling av finansielle eiendeler
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
Virkelig verdi over resultatet
Egenkapital-instrument?
Vurdering #2: ForretningsmodellHva er målsetningen med å holde de finansielle eiendelene i enhetens
forretningsmodell?
Benyttes virkelig verdi opsjonen for å redusere en «accounting mismatch»?
Er instrumentet holdt for
handelsformål?
Har enheten valgt å presentere
verdiendringer over utvidet resultat?
Amortisert kost
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – medresirkulering
Virkelig verdi over utvidet resultat
(OCI) – uten resirkulering
Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer samt å selge
Vurdering #1: Egenskapene til instrumentetKontraktsmessige betingelser som kun gir opphav til betalinger i form av
hovedstol og rente?
Slide 27
PwC
Forretningsmodell
IFRS 9 definerer to forretningsmodeller.
• En forretningsmodell hvis målsetning er å holde eiendeler for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
• En forretningsmodell hvis målsetning oppnås både ved å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og ved å selge finansielle eiendeler
Resten (andre forretningsmodeller) kommer innenfor residualmodellen som krever måling til virkelig verdi med verdiendringer i resultatet.
Slide 28
PwC
Forretningsmodell
Forretningsmodellen er et «faktum» i selskapet som bestemmes av to forhold. Ovenfra: Hva ser selskapets ledelse på?- Hvilke porteføljer / grupper av porteføljer / grupper av eiendeler sees på?- Hvilke mål og avkastningsbeskrivelser sees det på? Hvordan er avlønning
bestemt?- Hvilke risikostyringsmål følges opp?Nedenfra: Hva ser vi av salg i de porteføljene som selskapets ledelse ser på?- Hvor hyppige?- Hvor vesentlige?- Hva driver salgene?
Slide 29
PwC
ForretningsmodellkriterietOvenfra
• Må ta utgangspunkt i forretningsmodellen slik den er fastsatt av selskapets ledelse (hvordan enheten drives og målsetningene som er fastsatt)
• Vurderingen skal ikke gjøres instrument-for-instrument, men den vil være basert på et høyere aggregeringsnivå (feks porteføljenivå)
• Et selskap kan ha flere forretningsmodeller som de styrer sine finansielle instrumenter etter (for eksempel likviditets- og handelsportefølje)
Slide 30
PwC
Forretningsmodell - overordnet
Portefølje Portefølje Portefølje
Eksempel: Viser potensielt 2 forretningsmodeller
EiendelEiendel
EiendelEiendel
Forretningsmodell vurderes ikke på eiendelsnivå
Forretningsmodell Forretnings-modell
Slide 31
Ledelse
PwC
Forretningsmodell - overordnetVurdering av forretningsmodell for fordringsinstrumenter (SPPI)
Utlån til kunderHandels-
porteføljerLikviditets-porteføljer
Restkategori
Amortisert kost Virkelig verdi over resultatet
Virkelig verdi over utvidet
resultat (OCI)
Holde for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
Holde for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og for å selge
For å selge(residual)
JA JAJAN
EI
NE
I
Viktig spørsmål! Hvor skal skille mellom de ulike porteføljene trekkes?
Kundefordringer uten factoring
Slide 32
PwC
ForretningsmodellNedenfra
Skjønnsmessig vurdering som blant annet vil inkludere en vurdering av følgende forhold:
• Frekvens, tidspunkt og volum på salg i tidligere perioder
• Hvorfor slike salg har skjedd?
• Forventninger knyttet til salgsaktiviteter i fremtiden
Rene handelsporteføljer (held for trading) skal måles til virkelig verdi over resultatet og synes å skulle holdes utenfor ved vurdering av salgsaktivitet i vurderingen av forretningsmodell.
Slide 33
PwC
Forretningsmodell - eksempler
• Identifiser realisasjoner• Antall, omfang, årsak
• Salg til obligasjonsutstedende foretak• Lån som kvalifiserer ved første gangs balanseføring• Lån som kvalifiserer etter første gangs balanseføring
• Salg av lead bank i syndikat• Salg til inkasso (berges av falt kreditt?)• Salg av porteføljer (berges av sjeldent?)• Salg for daglig likviditet• Salg for å dekke betalinger av forpliktelser eller investeringer• Salg grunnet endret markedssyn• …
Slide 34
PwC
Forretningsmodellen holde og selge
• Er måling til amortisert kost i resultatet (med avvik mellom amortisert kost resultatføring og endring i virkelig verdi i OCI) og virkelig verdi i balansen
• Det beste av to verdener eller
• Viser både amortisert kost resultater og virkelig verdiresultater
• Viser virkelig verdi i balansen
• Det verste fra to verdener?
• Trenger modell for full måling av virkelig verdi
• Trenger modell for måling av amortisert kost (tapsmodell)
• Viser amortisert kostresultater som ikke henger sammen med balansen
• Lite forståelig det som er i OCI?Slide 35
PwC
Forretningsmodellen holde og selge (forts)
• Eksempel: Lån MNOK 10, ECL (12 mnd): TNOK 100• Samme dag lånet gis regnskapsføres:
• Nedskrivning i resultatregnskapet: TNOK 100 • Positiv verdiendring OCI: TNOK 100• Balanseført verdi: MNOK 10
• Hvis ikke vesentlig økning av kredittrisiko og ECL (12 mnd) uendret blir det ingen endringer ved første rapporteringsperiode. Men hvis vesentlig økning i kredittrisiko og ECL (Livstid) er TNOK 500 regnskapsføres følgende:• Nedskrivning i resultatregnskapet: TNOK 400• Negativ verdiendring i OCI: TNOK 500 (føres til fradrag i
balanseført verdi)• Reversering nedskrivning tap i OCI TNOK 400
Slide 36
PwC
Reklassifisering
Neste rapporteringsperiodeTidspunkt for reklassifisering:
ProspektivMetode:
(i) eksisterende eiendeler under gammel modell(ii) Nye eiendeler under ny modell
I mellomperiode:
Forventet å forekomme sjelden
Betingelse:Kun hvis forretningsmodellen endresMå være vesentlig og kunne støttes av eksternkommunikasjon
1
2
3
4
Slide 37
PwC
Klassifisering: Virkelig verdi opsjon
38
PwC
Virkelig verdi opsjon
Viderefører opsjonen fra IAS 39, men to av opsjonene er nå blitt automatiske i IFRS 9.
Innebygd derivatkriteriet => Oppfyller ikke SPPI (må tas til virkelig verdi)
Måles styres og rapporteres til virkelig verdi=> oppfyller ikke forretningsmodellkriteriet (IFRS 9.B4.1.6)
Eliminerer eller vesentlig reduserer en «accounting mismatch»=> Videreført i IFRS 9
Slide 39
PwC
Klassifisering og måling: Forenklet oppsummering
40
PwC
Klassifisering og måling – en forenklet oversikt
1. Amortisert kost 3. Virkelig verdi over resultatet
2. Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI)
• Enkle gjeldsinstrumenter der formålet er å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer
• Enkle gjeldsinstrumenter der formålet er å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og for å selge
• Enkle gjeldsinstrumenter der hovedformålet er fortjeneste ved salg
• VV opsjon• Komplekse
gjeldsinstrumenter• Aksjer• Derivater
Må benytte nedskrivningsmodellen
PwC
Enkelte andre praktiske konsekvenser av de nye klassifiseringsreglene
PwC
Samme lån kan få forskjellig regnskapsmessig behandling i selskapsregnskapet og konsernregnskapet
• Det er forretningsmodellen/intensjonen som avgjør klassifisering av utlånene
• Mange finansinstitusjoner har et heleid kredittforetak de overfører lån til
• Medfører forskjellig forretningsmodell for banken og konsernet
• Må ha to sett av regnskapsføringer• I tillegg kan konsernregnskapet bestå av en blanding av
IFRS 9 og IAS 39
PwC
Klassifisering av likviditetsporteføljene blir lite sammenlignbare på tvers av bankene
1. Alt til virkelig verdi over OCI2. Lagdeling av porteføljen der enkeltlag blir
regnskapsført etter forskjellig prinsipp3. Alt til virkelig verdi
Fastsettes 1.1.2018
PwC
Nedskrivning
Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser
45
PwC
IFRS 9 – Hvilke poster påvirkes av nedskrivingsreglene?
Slide 46
v
v
PwC
Den nye nedskrivningsmodellen i et fugleperspektiv
47
Er det finansielle instrumentet en kundefordring eller en
leieavtalefordring?
Inneholder kundefordringen en vesentlig
finansieringskomponent eller er den en leieavtalefordring?
Prinsippvalg: (a) regnskapsfør totalt forventet
tap over levetiden til instrumentet eller
(b) vurder vesentlig økning i kredittrisiko over levetiden til
instrumentet
Regnskapsfør totalt forventet tap over levetiden til instrument
Er det finansielle instrumentet en eiendel som er kjøpt eller utstedt
med eksplisitt forventning om inntruffet kredittap?
Har det finansielle instrumentet lav kredittrisiko på
balansedagen?
Har det skjedd en vesentlig endring i kredittrisikoen siden
første gangs balanseføring?
Regnskapsfør totalt forventet tap over levetiden til instrument
Beregn en kredittjustert effektiv rente og regnskapsfør alltid en avsetning for endringer i forventet tap over
levetiden
Regnskapsfør forventet tap over 12 måneder og beregn renteinntekter
basert på brutto underliggende beløpValg-mulighet
Tap har ikke funnet sted: beregn renteinntekter basert på
brutto underliggende beløp
Tap har funnet sted: beregn renteinntekter basert på netto
bokført verdi
PwC
En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen
Expected Credit Loss (ECL) =
Exposure at Default (EAD)x
Probability of Default (PD)x
Loss Given Default (LGD)
PwC
Begrepsavklaring
49
Begrep Forklaring
Credit loss The difference between all principal and interest cash flows that are due to an entity in accordance with the contract and all the cash flows that the entity expects to receive discounted at the original EIR
Expected credit losses
The weighted average of credit losses with the respective risks of a default occurring as the weights
Lifetime expected credit losses
The expected credit losses that result from all possible default events over the life of the financial instrument
12-month expected credit losses
The portion of the lifetime expected credit losses that represent the expected credit losses that result from default events on a financial instrument that are possible within 12 months after the reporting date
PwC
Begrepsavklaring – illustrasjon
50
PD år 1
Tap gitt mislighold (LGD)
Sannsynlighet for tap (PD)
LGD år 1
År 1 År 2 År 3
LGD år 2 LGD år 3
PD år 2 PD år 3
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til
instrumentet
År n
LGD år n
PD år n
PwC
Størrelsen på tapsavsetningen i forhold til endringer i kredittkvaliteten
Under IAS 39 blir ikke forventet tap resultatført før tapshendelen er inntruffet dette kan i noen situasjoner være først når misligholdet er endelig kjent.
Under IFRS 9 vil forventet tap over levetiden til instrumentet bli resultatført fra det tidspunkt kredittkvaliteten er verre enn det som var forventet ved første gangs balanseføring.
51
Taps
avse
tnin
g (%
av
brut
to b
okfø
rt v
erdi
)
Endringer i kredittkvaliteten fra første gangs balanseføring
Inntruffet tap iht IAS 39
Vesentlig endring i kredittrisiko
Forventet tap over levetiden til instrument
Periodisering av tap etter ny modell
Periodisering av tap – IASBs opprinnelige forslag
«Cliff effect»
PwC
Bakgrunnen for at alle lån nå får tapsavsetning fra dag 1
52
+ -Hvordan henger dette sammen med IFRS 9 sin modell?
• IASB har ønsket å oppnå større konsistens mellom hvordan lån prises og hvordan de regnskapsføres
• Forventet tap er en kostnad ved utlånsaktivitet• Fra tidspunktet for første gangs balanseføring
resultatføres en andel av instrumentets forventede tap over levetiden. Dette for å reflektere at långiver gjennom renten krever kompensasjon for å dekke forventede tap
• Endringer i kredittrisikoen anses som et økonomisk tap og skal medføre resultatføring av forventet tap over hele levetiden
Forventet tap
Risikopremie (tap som ikke er forventet)
Administrasjonskostnader
Fundingkostnad (herunder realrente + inflasjon)
Normalavkastning på egenkapitalen
Hva krever långiver kompensasjon for?
PwC
Nærmere om hovedmodellen
PwC
En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen
54
Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til instrumentet
Renteberegning
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet
Klassifisering ved første gangs balanseføring
Friske lån
Beskrivelse
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på netto bokført verdi
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap
PwC
Hovedmodellens to faser
Hovedmodellen for nedskrivning i IFRS 9 har to faser
• Fase 1: Bestemme nivå/trinn
• Fase 2: Bestemme nedskrivning og presentasjon av renteinntekter gitt nivå/trinn bestemt i fase 1
55
PwC
En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen
56
Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til instrumentet
Renteberegning
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet
Klassifisering ved første gangs balanseføring
Friske lån
Bestemme
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på netto bokført verdi
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap
Fase 1
PwC
En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen
57
Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til instrumentet
Renteberegning
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet
Klassifisering ved første gangs balanseføring
Friske lån
Gitt klassifisering i trinn 1, bestemme
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på netto bokført verdi
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap
Fase 2
PwC
Kjært barn har mange navn
Ordbruken knyttet til IFRS 9 har ennå ikke satt seg helt. Jeg vil bruke begrepene nivå/steg/trinn (1, 2 og 3) på norsk. På engelsk vil vi ofte høre betegnelser slik som «stage» eller «bucket».
58
PwC
Sammenligning med dagens regler
59
Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til instrumentet
Renteberegning
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet
Klassifisering ved første gangs balanseføring
Friske lån
Bestemme
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på netto bokført verdi
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap
Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger
PwC
Nærmere om hovedmodellenFase 1
PwC
Innledende spilleregler
Husk at fordringer (instrumenter) starter enten i trinn 1 eller i trinn 3.
• «Alle» fordringer starter i trinn 1 (unntatt de som starter i trinn 3)
• De som starter i trinn 3 bruker sin egen «AG8» modell og kommer aldri inn i «hovedmodellen»
Fordringer som starter i trinn 1 kan forbli i trinn 1 eller forflytte seg mellom trinn 1, 2 og/eller 3 (og tilbake) basert på situasjonen på balansedagen.
Når en modifisering av kontantstrømmer medfører fjerning fra balansen og balanseføring av et nytt instrument så starter ballet på nytt igjen enten i trinn 1 eller 3.
61
PwC
Hovedregel i fase 1
På hver balansedag skal enheten vurdere hvorvidt kredittrisikoen for et finansielt instrument har økt vesentlig siden første gangs balanseføring.
Når enheten gjør denne vurderingen skal enheten se på endringen i risikoen for mislighold over forventet levetid for instrumentet og ikke endringen i forventet kredittap.
Enheten skal sammenligne risikoen for mislighold på balansedagen med risikoen for mislighold ved første gangs balanseføring.
Mislighold kan som utgangspunkt ikke være mer enn 90 dager etter manglende betaling.
Enheten skal vurdere all rimelig og dokumenterbar informasjon som er tilgjengelig uten overdrevet ressursbruk («undue cost or effort»).
62
PwC
Mer om vurderingsenhet
Vurderingsenheten er det enkelte finansielle instrumentet.
For å fange opp alle indikatorer på vesentlig økning i kredittrisiko vil det ofte være nødvendig også å gjennomføre vurderinger på gruppenivå. Data fra gruppenivå vil ofte være relevante for enkeltinstrumenter med like karakteristika.
Dersom informasjon ikke er tilgjengelig for enkeltinstrumenter så skal vurderingene foretas på gruppenivå.
63
PwC
Bruk av fremadskuende informasjon
Forventinger om mislighold må basere seg på forventinger om hva som skal skje i fremtiden. Det er en forventing at banker ikke kan lene seg på unnskyldningen om «undue cost or effort» og kun bruke historisk informasjon når de utarbeider forventinger om fremtidig mislighold.
Fremtiden er usikker, ved estimater på fremtiden må det derfor tas hensyn til usikkerheten. Dersom noen mulige utfall medfører økt kredittrisiko er det viktig at estimater om fremtiden inkluderer utfall som gir økt kredittrisiko.
3 utfall for hvert estimat er etablert som et minimum for å beskrive et utfallsrom som også har med seg økt kredittrisiko. 3 utfall representerer ikke et maksimum.
64
PwC
Eksempel – bevegelse mellom de ulike trinnene
65
1
2
3
1 1
2
Forventet tap over 12 måneder beregnes for alle lån i porteføljen og resultatføres ved første gangs balanseføring
Tapsavsetning
Forventet tap over levetiden til instrument beregnes for lån i den relevante regionen og forventet tap over 12 måneder (samt endringer i estimatet) resultatføres for resterende
En portefølje med privatmarkedslån i et spesifikt land
Beskrivelse (faktum)Informasjon om at en region i landet opplever svekkede økonomiske utsikter. Vesentlig økning i kredittrisiko.
Tilgjengelig informasjon gjør det mulig å utpeke spesifikke lån i denne regionen som er i mislighold
Forventet tap over levetiden til instrument fortsetter og bli beregnet og renteinntekter går over til å bli beregnet basert på netto bokført verdi
PwC
30-dagers regelen
PwC
30-dagers regelen
Det er en forventing i IFRS 9 om at alle finansielle instrumenter som har kontantstrømmer som er forfalt i mer enn 30 dager er utsatt for vesentlig økt kredittrisiko. Forventingen kan overstyres dersom det kan dokumenteres at den ikke er riktig.30-dagers regelen er en «senest» regel. Det vil si at dersom økt risiko for mislighold oppstår før 30 dager etter forfall så kan enheten ikke overse dette og vente til 30 dager etter forfall for å fastslå økt kredittrisiko.
30-dagers regelen må bakes inn som en «back stop» i vurderingen av økt kredittrisiko.
Basel legger til grunn at store banker avdekker vesentlig økt kredittrisiko før det er gått 30 dager og dermed ikke benytter seg av 30 dagers regelen.
67
PwC
Nærmere om vesentlig økning i kredittrisikoen
PwC
Vesentlig økning i kredittrisiko
Hva som er en vesentlig økning er relativt og ikke absolutt.
En absolutt endring i kredittrisiko vil være mer vesentlig for et instrument med lav opprinnelig kredittrisiko enn for et instrument med høyere opprinnelig kredittrisiko.
Kredittrisikoen måles instrument for instrument dersom en kunde har flere uavhengige lån/lånetilsagn/garantier/leiekontrakter.
Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes med å sammenligne «like for like». Det vil si at gjenværende kredittrisiko sammenlignes med opprinnelig kredittrisiko for den gjenværende perioden.
69
PwC
Vesentlig økning i kredittrisiko – eksempel DNB
• Relativ grense på 2,5 ganger opprinnelig livslang PD for migrering fra trinn 1 til 2
• Endring i livslang PD må være minst 0,6% poeng for å være vesentlig
• Endring i livslang PD på mer enn 7,5% poeng vil alltid være vesentlig
70
PwC
Vesentlig økning i kredittrisiko
71
T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12PD PD PD PD PD PD PD PD PD PD PD PD
Lån 1UB T0 X01 X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 X010 X011 X012
Lån 1 UB T4 NA NA NA NA X45 X46 X47 X48 X49 X410 X411 X412
PD Lån 1 på To = SUM(1-12) X0
PD Lån 1 på T4 = SUM(5-12) X4
Skal på T4 sammenligne SUM(5-12) X0 med SUM(5-12) X4 for å vurdere om det er en vesentlig økning i PD fra To til T4.
PwC
Viktig presisering om løpetid
• For et lån som gis som følge av et lånetilsagn eller kredittramme vurderes en vesentlig endring i kredittrisiko opp mot sannsynligheten for mislighold på tidspunktet for tildelingen av lånetilsagnet eller etableringen av kredittrammen og ikke tidspunktet for den faktiske utbetalingen av lånet.
• Svært viktig å registrere periodeoppløste PD-er ved tidspunkt for lånetilsagn/lånekontrakt.
• Må registrere periodeoppløste PD-er for hele lånets formelle løpetid («halvparten» av lånene vil overleve forventet løpetid og da er det for sent å gå tilbake for å estimere hva PD-er var).
72
PwC
Vurderinger knyttet til vesentlige endringer i kredittrisiko noen oppsummeringer
• Kredittrisiko defineres som risikoen for mislighold (Livslang PD)
• Endring i tap ved mislighold (LGD) vil ikke kunne utløse overgang mellom steg 1 og steg 2. Det er derfor i teorien mulig at forventet tap økes samtidig som et lån går fra steg 2 til steg 1 hvis LGD øker.
• Det er en "rebuttable presumtion" i standarden at fordringer som er mer enn 30 dager etter forfall har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko dvs går fra steg 1 til steg 2.
• Det er en "rebuttable presumption" i standarden at fordringer som er mer enn 90 dager etter forfall er i mislighold dvs går fra steg 2 til steg 3.
73
PwC
Om bruk av 12 mnd PD som estimat for livslang PD
PwC
Om bruk av 12 måneders PD som tilnærming
Dersom 12 måneders PD forventes å være konstant gjennom løpetiden til det finansielle instrumenter så kan endring i 12 måneders PD være en tilnærming til endring i livslang PD.• Kan være rimelig tilnærming for annuitetslån for kjente kunder?• Ikke rimelig tilnærming for serielån (PD forventes å falle når
terminbeløpene faller)?• Ikke rimelig tilnærming for ballonglån/lån med avdragsfrie perioder/
boligkredittlån/seniorlån (PD forventet å stige når avdrag kommer)?• Ikke rimelig tilnærming for lån til nye kunder (PD høy i begynnelsen
når dårlige kunder avsløres, PD faller når kundene beviser sin kvalitet)?
• Ikke en rimelig tilnærming for lån hvor forventet løpetid spenner over ulike forventinger til makroøkonomiske variabler (12 måneders PD vil variere som følge av ulike makrovariable over forventet levetid)?
75
PwC
Om bruk av 12 måneders PD som tilnærming – eksempel Eikabanker
År 0: Gir et Lån 1 til kunde X med PD12mnd 0,05%. Lånet havner i risikoklasse 1. Lån 1 får en tapsavsetning på:
0,05% x LGD x EAD
År 1: Gir et nytt Lån 2 til kunde X som da har en PD12mnd på 0,50% og er plassert i risikoklasse 3. Økning i PD12mnd på 10 ganger opprinnelig PD12mnd anses vesentlig av banken og lån 1 migrerer til trinn 2. PDLiv er estimert til 5%.
Lån 1 får en tapsavsetning på:
5% x LGD x EAD
Lån 2 får en tapsavsetning på:
0,50% x LGD x EAD
76
PwC
Nærmere om hovedmodellenFase 2
PwC
En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen
78
Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til instrumentet
Renteberegning
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet
Klassifisering ved første gangs balanseføring
Friske lån
Bestemme
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på netto bokført verdi
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap
Fase 1
PwC
En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen
79
Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til instrumentet
Renteberegning
Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3
Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet
Klassifisering ved første gangs balanseføring
Friske lån
Gitt klassifisering i trinn 1, bestemme
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på brutto bokført verdi
Effektiv rente basert på netto bokført verdi
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)
Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap
Fase 2
PwC
Begrepsavklaring – sannsynlighetsvektet
80
PD år 1
Tap gitt mislighold (LGD)
Sannsynlighet for tap (PD)
LGD år 1
År 1 År 2 År 3
LGD år 2 LGD år 3
PD år 2 PD år 3
Forventet tap over 12 måneder
Forventet tap over levetiden til
instrumentet
År n
LGD år n
PD år n
LGD er her i kroner. Mer vanlig er det å benytte EAD i kroner og LGD i % hvor EAD * LGD gir kronetapet.
PwC
Begrepsavklaring – sannsynlighetsvektet
81
PD år 1
Tap gitt mislighold (LGD)
Sannsynlighet for tap (PD)
LGD år 1
År 1 År 2 År 3
LGD år 2 LGD år 3
PD år 2 PD år 3
År n
LGD år n
PD år n
Senario 1: p = X1
PD år 1
Tap gitt mislighold (LGD)
Sannsynlighet for tap (PD)
LGD år 1
År 1 År 2 År 3
LGD år 2 LGD år 3
PD år 2 PD år 3
År n
LGD år n
PD år n
Senario 2: p = X2
PD år 1
Tap gitt mislighold (LGD)
Sannsynlighet for tap (PD)
LGD år 1
År 1 År 2 År 3
LGD år 2 LGD år 3
PD år 2 PD år 3
År n
LGD år n
PD år n
Senario 3: p = X3
X1 + X2 + X3 = 1
PwC
Eksempel: Sannsynlighetsvektet tap
Forventning om arbeidsløshet Sannsynlighet 12-m PD Lifetime PD Loss given default (LGD)
Exposure at default (EAD)
12-m ECL (12-m PD x
LGD x EAD)
Lifetime ECL(Lifetime PD x LGD x EAD)
2% 20% 1% 2% 50% Kr 1 000 Kr 5 Kr 10
3% 45% 4% 10% 55% Kr 1 000 Kr 22 Kr 55
5% 35% 12% 32% 80% Kr 1 000 Kr 96 Kr 256
Sannsynlighetsvektet 16,1% Kr 44,5 Kr 116,35
• Fase 1: Bestemme hvilket trinn man er i: Sannsynlighetsvektet Lifetime PD (summen av 20% x 2%, 45% x 10%, 35% x 32%) som er lik16,1% sammenlignes med opprinnelig PD for å vurdere om man er i trinn 1 eller 2.
• Fase 2: Hvis trinn 2, beregn ECL – sannsynlighetsvektet Lifetime ECL (summen av 20% x Kr 10, 45% x Kr 55, 35% x Kr 256) er Kr 116,35. Regnskapsfør tapsavsetning på Kr 116,35. Hvis trinn 1 «beholder» man avsetningen på sannsynlighetsvektet 12 tap på kr 44,5.
PwC
Eksempel: Forenklet modell basert på tapsrater
• Bank A innvilger 200 bullet lån med pålydende totalt MNOK 500. Låneporteføljen består av to segmenter basert på felles risikokarakteristika (Segment X og Y). Segment X består av 100 lån med pålydende MNOK 2 per lån (totalt MNOK 200), mens segment Y består av 100 lån med pålydende MNOK 3 per lån (totalt MNOK 300). Forutsett ingen transaksjonskostnader eller provisjoner.
• Bank A bestemmer seg for å måle ECL basert på tapsrater og bruker historiske tapstall for å utvikle tapsratene• I tillegg tar Bank A hensyn til fremtidig makroøkonomisk utvikling i tillegg til å korrigere historiske tapsrater for forskjellen mellom
historisk økonomisk situasjon og den gjeldende økonomiske situasjonen.• Historisk, basert på en populasjon av 100 lån i hvert segment, er tapsraten 0,3% i segment X fordelt på 4 misligholdte lån og 0,15%
i segment Y basert på 2 misligholdte lån for en 12 måneders periode.
Segment Antall lånEstimert pålydende
per lån ved mislighold (EAD)
Estimert totaltpålydende ved
mislighold
Historisk antallmislighold per
år
Estimert pålydendeav misligholdte lån
Nåverdi avobserverte tap
Tapsrate(“PD x LGD”)
A B C = A x B D E = B x D F G = F / C
X 100 MNOK 2 MNOK 200 4 MNOK 8 MNOK 0,6 0,30%
Y 100 MNOK 3 MNOK 300 2 MNOK 6 MNOK 0,45 0,15%
PwC
Eksempel: Forenklet modell basert på tapsrater forts.
• På balansedagen forventer Bank A en økning av mislighold de neste 12 månedene sammenlignet med historiske data. Dette på grunn av at banken opererer i et marked med dårligere forventet makroøkonomisk utvikling. Bank A forventer derfor 5 mislighold isegment X og 3 mislighold i segment Y de neste 12 månedene. Banken forventer at nåverdien av realisert tap er konsistent med historiske tapsrater per lån.
• Bank A konkluderer med at det ikke har skjedd en vesentlig økning i kredittrisikoen i segmentene
• Bank A vil nå bruke tapsrater på henholdsvis 0,375% og 0,225% for å estimere 12 måneders forventet tap på alle nye lån i segmentX og segment Y som blir innvilget gjennom året og der banken konkluderer med at kredittrisikoen ikke er økt vesentlig siden innvilgelsesdato. Det settes dermed av TNOK 7,5 for hvert lån på MNOK 2 i segment X og TNOK 6,75 for hvert lån i segment Y.
Segment Antall lånEstimert pålydende
per lån ved mislighold (EAD)
Estimert totaltpålydende ved
mislighold
Historisk antallmislighold per
år
Estimert pålydendeav misligholdte lån
Forventetnåverdi av
observerte tap
Tapsrate(“PD x LGD”)
A B C = A x B D E = B x D F G = F / C
X 100 MNOK 2 MNOK 200 5 MNOK 10 MNOK 0,75 0,375%
Y 100 MNOK 3 MNOK 300 3 MNOK 9 MNOK 0,675 0,225%
PwC
Utviklingen i boligmarkedet vil måtte påvirke tapsavsetningene
• Lavere boligpriser gir lavere forskjell mellom boligens verdi og lånesaldo
• Forventninger om boligprisenes utvikling vil få stor betydning for særlig LGD i ECL beregningen
PwC
Utviklingen i boligmarkedet vil måtte påvirke tapsavsetningene
• Grafen viser boligprisutvikling ved henholdsvis 7% årlig prisøkning og 7% årlig prisnedgang de neste 5 årene
• Kjøp av bolig MNOK 10,6 med lånebeløp MNOK 9 (85%)
• Annuitetslån 30 år, 2,5% rente• I tillegg til at nedsidescenarioet får
større sannsynlighet påvirkes LGD negativt
PwC
IFRS 9 - Ny standard og nye notekrav
Hva betyr det for bankene?
87
PwC
IFRS-strukturFinansielle instrumenter
IFRS 7 Note-
opplysninger
IFRS 13Måling av virkelig verdi med noteopplysninger
IFRS 9Innregning, måling, fjerning fra
balansen, derivater, nedskrivning, og sikringsbokføring
IAS 32Definisjoner, presentasjon, brutto/netto,
egenkapital/gjeld og ikke-finansielle kontrakter
IAS 32 Financial Instruments: Presentation IFRS 9 Financial Instruments
IFRS 7 Financial Instruments: DisclosuresIFRS 13 Fair Value Measurement
Slide 88
PwC
Noter
Hva med informasjon i noter før de nye reglene er implementert?
89
PwC
IAS 8 – krav om informasjon om nye standarder som ikke er implementert – gi opplysninger tidlig
- Fastslå faktum (hvilke standard og tema)
- Angi faktisk eller et rimelig nivå på informasjon for å kunne fastslå en mulig effekt av nye standarder
- Fokusområde fra Finanstilsynet
- Ikke tilstrekkelig med «ledelsen vurderer effekt av ny standard»
- Analytikere og investorer forventer informasjon
- Q 3 Nordea/Handelsbanken
PwC
Noter
Betydelig informasjonskrav til noter i implementeringsåret
91
PwC
Informasjon ved endring av regnskapsstandard
- Omfattende krav til noteinformasjon fra IAS 39 til IFRS 9
- Hvilke valg har selskapet benyttet i overgangen
- Ikke omarbeide sammenligningstall (med økte notekrav i overgangen – forutsettes i det følgende)
- For eksempel fortsette med kravene i IAS 39 for sikringsbokføring ?
- Avstemming av endringer som følge av klassifisering og måling pr kategori fordelt på
- Reklassifisering
- Ny måling
- Avstemming av endringer i tapsavsetning
- Beskrivelse av de ulike endringene
- Beskrivelse av vurderinger SPPI og forretningsmodellEt utvalg tabeller fra PwCs eksempelregnskap for banker følger
PwC
Klassifisering og måling av finansielle instrumenter
Bro mellom IAS 39 måling og IFRS 9 måling
PwC
Avstemming av balansen mellom IAS 39 og IFRS 9
Tilsvarende informasjon skal også gis for kategoriene:
- Investeringer amortisert cost
- Investeringer til holdt til forfall
- Virkelig verdi over resultat
- Virkelig verdi over utvidet resultat
- Tilgjengelig for salg eiendeler
….. for å forklare i detalj hvilken effekt innføringen av IFRS 9 har hatt på måling og klassifisering
PwC
Avstemming av tapsavsetninger mellom IAS 39 og IFRS 9
PwC
Hva kreves i første delårsregnskap etter implementering?
• Ikke relevant å henvise tilbake til tidligere årsregnskap
• Fullt notesett IFRS 9 inkludert noter for effekter av overgang må derfor utarbeides ved første rapportering
• Alternativ løsning?
• Etablere en egen IFRS 9 noteseksjon i årsregnskapet året før overgang til IFRS 9
• Innta alle overgangsnoter i siste årsregnskap for å kunne henvise til siste regnskap
PwC
Notekrav nedskrivingsmodellen
Videre kun fokus på noter knyttet til nedskrivingsmodellen
(og vi fokuserer på utvalgte krav)
PwC
Noteopplysninger- Nedskrivninger
98
TapsavsetningAvstemming av IB til
UB for å vise vesentlige drivere for endring
Kvantitative opplysninger Kvalitative opplysninger
Brutto bokført verdiAvstemming av IB til
UB for å vise vesentlige drivere for endring
Brutto bokført verdiBeløp pr kredittrisiko
nivå
Nedskrivninger, gjenvunnene beløp
og endringer
Input, forutsetninger og estimeringsteknikker
for å fastsette forventet tap
Input, forutsetninger og estimeringsteknikker
for å fastsette vesentlig endring i
kredittrisiko og msilighold
Input, forutsetninger og teknikker for å fastsette
objektiv nedskrivning
Policy for nedskrivning og
sikkerhet
PwC
Noteopplysninger (faneparagrafen IFRS 7.35B)
Kredittrisikoinformasjonen skal gjøre brukerne av regnskapet i stand til å forstå effekten av kredittrisiko på størrelse, tidspunkt og usikkerhet knyttet til fremtidige kontantstrømmer. For å oppnå dette skal kredittrisikoinformasjonen gi:
a) Informasjon om enhetens risikostyringspraksiser og hvordan disse henger sammen med regnskapsføringen og målingen av forventede kredittap inkludert metoder, antagelser og informasjon som brukes for å måle forventet kredittap.
b) Kvantitativ og kvalitativ informasjon som muliggjør for brukerne av regnskapet å evaluere de beløpene som oppstår i regnskapet fra forventede kredittap inkludert endringer i størrelsen på forventet kredittap og årsaken til disse endringene.
c) Informasjon om enhetens kredittrisikoeksponering (i eiendeler, utlånsforpliktelser og kredittgarantier) inkludert vesentlige konsentrasjoner av kredittrisiko.
99
PwC
Hva innebærer notekravene?
Betydelig utvidelse av bruk av skjønn gir økte krav til kvalitativ informasjon, for eksempel:
- Modell og metode for beregning av forventet tap (PD, LGD, EAD), herunder fremtidsinformasjon i beregningen
- Beskrivelse av metode og kriterier for fastsettelse av vesentlig økning i kreditt risiko
- Definisjoner og operasjonalisering av «mislighold», «default» og «credit impaired»
Svært detaljerte krav til kvantitativ informasjon i tabeller
- IT systemene må endres for å kunne hente ut informasjonen
- Et utvalg tabeller fra PwCs eksempelregnskap for banker følger
PwC
Maksimum eksponering for kreditt risiko for instrumenter som skal vurderes for nedskriving
Fordelt på creditrisk rating grade
Fordelt på de ulike gruppene i
modellen
PwC
Kvantitativ informasjon om tapseksponering og sikkerheter
PwC
Avstemming av brutto verdi
Fordelt på de ulike gruppene i
modellen
PwC
Avstemming av tapsavsetning
Fordelt på de ulike gruppene i
modellen
PwC
Noteopplysninger- Nedskrivninger
105
TapsavsetningAvstemming av IB til
UB for å vise vesentlige drivere for endring
Kvantitative opplysninger Kvalitative opplysninger
Brutto bokført verdiAvstemming av IB til
UB for å vise vesentlige drivere for endring
Brutto bokført verdiBeløp pr kredittrisiko
nivå
Nedskrivninger, gjenvunnene beløp
og endringer
Input, forutsetninger og estimeringsteknikker
for å fastsette forventet tap
Input, forutsetninger og estimeringsteknikker
for å fastsette vesentlig endring i
kredittrisiko og msilighold
Input, forutsetninger og teknikker for å fastsette
objektiv nedskrivning
Policy for nedskrivning og
sikkerhet
PwC
Regnskapsføring av leieavtaler - En ny verden
IFRS 16
106
PwC
Økte balanser Endret klassifisering
Hovedpunkter i standarden
107
Effekter på regnskapsoppstillingene
108
Leietager balansefører bruksretteiendel og leieforpliktelser for tilnærmet alle leiekontrakter
Unntak for kortsiktige leiekontrakter og leie av eiendeler med lav verdi
Bruksrett-eiendel
Leie-forpliktelse
LeietagerBalansen
Avskrivninger i samsvar med IAS 16 (lineær eller annen systematisk basis)
Separat linjeeller
linjen hvor underliggende eiendel blir/ville blitt presentert
Bruksrett som er investeringseiendom må presenteres som investeringseiendom
Effekter på regnskapsoppstillingene
109
Leietager ResultatregnskapAvskrivninger
Avskrivninger på bruksretteiendelen
FinansieringskostnaderRentekostnader på leieforpliktelsen
Leietager balansefører bruksretteiendel og leieforpliktelser for tilnærmet alle leiekontrakter
Effekter på regnskapsoppstillingene
110
LeietagerKontantstrømoppstilling
Betalinger kortsiktige leier
Avdrag på leieforpliktelsen
Betalinger av variable leiekostnader
Betalinger for leiekontrakter med lav verdi
Renter på leieforpliktelsen
Renter på leieforpliktelsen
Kontantstrømmer fra drift
Kontantstrømmer fra finansiering
Leietager balansefører bruksretteiendel og leieforpliktelser for tilnærmet alle leiekontrakter
Avhengig av enhetens prinsipp for
presentasjon av rentebetalinger
PwC
Endringer i nøkkeltall
111
Noen effekter på nøkkeltall
Forbedret EBIT og EBITDA
Økt gjeldsgrad
Økt kontantstrøm fra driften
“Frontloading” – høyere kostnader og dårligere resultater i begynnelsen av leieperioden
112
En rekke brukere av regnskapet for eksempel
drift ledelse banker eiere investor relations IT systemer
Hvem påvirkes?
113
PwC
Leie eller tjeneste
114
Leie eller tjeneste
115
Skillet mellom operasjonelle og finansielle avtaler er ikke lenger viktig for leietakers regnskapsføring (opphører som begrep i den nye standarden)
Det som blir viktig for regnskapsføringen fremover, er om en avtale er en leieavtale (innenfor standarden) eller ikke (utenfor standarden, som regel tjenesteavtale)
Leieavtale versus andre tjenester
Hvem har kontroll over eiendelen?
Leieavtale Tjeneste
Kunde Leverandøreller
A lease is a contract (or part of a contract) that conveys the right to use an asset for a period of time in exchange for consideration
116
Leieavtaler med flere elementer (kombinerte avtaler)
Kombinerte avtaler, dvs som inneholder både en leieavtalekomponent og en tjenesteavtalekomponent, skal splittes og hver komponent skal behandles som leie og tjeneste hver for seg.
117
Forenkling
Kombinerte avtaler kan i sin helhet regnskapsføres som en leieavtale om man ønsker det.
Valget gjøres en gang samlet for hver type/klasse av underliggende eiendel.
NB! Dette valget overstyrer ikke reglene for innebygde derivater etter IFRS 9 Finansielle instrumenter.
Avtalen inneholder en leieavtale
Prosessen med å identifisere en leieavtale
118
Har kunden rett til å motta praktisk talt alle økonomiske fordeler fra bruken av den spesifikke eiendelen i leieperioden?
Leverandør
Avtalen er et kjøp av en tjeneste
ja
ja
Kundeja nei
nei
Kunden➔ betjener eiendelen, eller➔ har designet eiendelen?
Bestemt i avtalen
Er en spesifikk eiendel identifisert i avtalen?
Hvem har rett til å styre bruken av eiendelen i avtaleperioden (f.eks hvordan den brukes og til hvilke oppgaver)?
nei1
2
3
PwC
Ingen regel uten…..
Unntak
125
2. Eiendeler med lav verdi1. Kortsiktige leieavtaler
126
Unntak for balanseføring av noen leieavtaler(gjelder bare for leietager)
Leie-periode
<= 12 mnd Nyverdi
eiendel<=
USD5 000
Velges pr. klasse av underliggende eiendeler Velges avtale for avtale
Ny vurdering ved modifisering av leiekontrakten eller endring i leieperiode
Kan resultatføres lineært over leieavtalens
løpetid
PwC
Hvordan ?
Måling
127
Bruksretten, leieforpliktelsen og leiebetalinger
128
LeiebetalingerDiskonteringssats
Leieforpliktelsen
Leie-betalinger
Bruk av kjøpsopsjon
Bruksretten
Bruksretten, leieforpliktelsen og leiebetalinger
129
Leie-betalinger
Bruk av kjøpsopsjon
ForlengelsesopsjonOppsigelsesopsjon
Avtalt leieperiode
Tid
Vil rimelig sikkert utnyttes
Bruksretten, leieforpliktelsen og leiebetalinger
130
LeiebetalingerDiskonteringssats
Leieforpliktelsen
Utgifter ved tilbakeføring IAS 37 avsetning
Forskuddsleie
Direkte anskaffelsesutgifter
Bruksretten Leieforpliktelsen Leietagers alternative lånerente
eller
Samme:● løpetid● sikkerhet
(pant i leiet eiendel)
● geografi
Renten implisitt i leieavtalen
Oppdateres når leiebeløp endrer seg pga endring i flytende rente
Oppdateres ved endret leieperiode
Renten fastsettes
Leieperioden
PwC
Måling av leieforpliktelsenDiskonteringsrente – Implisitt rente
131
Nåverdien av leiebetalingene
Nåverdien av ikke garantert
restverdi
Utleiers direkte transaksjons-
kostnader
Virkelig verdi på leieobjektet
renten hvor
Må normalt bli estimert av leietaker!
Estimert Estimert
Har dette endret seg fra IAS 17? • Uforandret definisjon
Hvilken diskonteringsrente skal
brukes?
• IAS 17 - mulig å beregne
• IFRS 16 - rimelig tilgjengelig å beregne
PwC
Notekrav
132
Notekrav
Notekravene for leietaker kan grupperes som følger: Bruksretten Leieforpliktelsen Avtaler fritatt fra innregning og
måling Andre opplysninger knyttet til
resultatregnskapet Kontantstrøm Framtidige betalinger Kvalitative opplysninger Relevante krav i IFRS 7
133
Notekravene i IFRS 16 er omfattende og betydelig utvidet fra de vi kjenner fra IAS 17
For nærmere gjennomgang av notekravene viser vi til: Ny IFRS-standard for
regnskapsføring av leieavtaler - PwC april 2016,
IFRS 16.51-60 samt IFRS 16.B48-B52 for leietager,
134
Regnskapsprinsippnoten • IAS 8.30: krav om å gi informasjon om
nye standarder.• Må kunne estimere den mulige effekten
ut fra opplysningene
Leasing-noten (IAS 17)• Økt interesse og økte forventninger til
noteinformasjon gitt iht IAS 17• Investorene vil begynne å danne seg et
«etter IFRS 16» bilde
Beskrive effekten av IFRS 16
Noen mener at operating lease betalinger allerede har blitt priset inn av rating-byråene/bankene, og at det reelle utfallet blir begrenset
=> Det er viktig at selskapet gir gode opplysninger
IFRS 16 – Hva må opplyses om i 2017 ?
PwC
Regnskapsføring av leieavtale første år
Praktisk eksempel
135
Forutsetning:
Bank A leier lokaler
Leieavtale inngås 1.1.2019
5 års leieavtale uten forlengelsesopsjon
Årlig leie er 1 000 000
Diskonteringsrenten er 4%
Bygg avskrives lineært over leieperioden 5 år
Praktisk eksempel leie bygg
136
Praktisk eksempel leie bygg
137
År 1 Start leie År 1 År 2 År 3 År 4 År 5
Leiebeløp 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
KPI justering 0 0 0 0
Leiebeløp for beregning av forpliktelse 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
Rentesats 4.00%
Nåverdi leieforpliktelse 4451822
Amortisering
Rente 178073 145196 111004 75444 38462
Avdrag 821927 854804 888996 924556 961538
Leiebetaling 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
Rest forpliktelse 4451822 3629895 2775091 1886095 961538 0
Praktisk eksempel leie bygg
138
Balanse Start leie År 1 År 2 År 3 År 4 År 5
Bruksrett 4451822 3561458 2671093 1780729 890364 0
Leieforpliktelse -4451822 -3629895 -2775091 -1886095 -961538 0
Resultat
Leiekostnad 0 0 0 0 0
Rentekostnad 178073 145196 111004 75444 38462
Avskriving 890364 890364 890364 890364 890364
Resultat leieavtale 1068437 1035560 1001368 965808 928826
PwC
Justering av leieforpliktelse
139
Fornyet måling av leieforpliktelsen
Leieforpliktelse BruksrettFornyet måling
Opprinnelig Ny måling
Kort oppsummert
140
Leietager må vise en leieforpliktelse for nesten hver eneste leiekontrakt. Dette vil for mange påvirke nøkkeltall som EBIT, EBITDA og gjeldsgrad vesentlig
Leietager må skaffe seg oversikt over hver enkelt leiekontrakt som er inngått
Selskaper må etablere systemer og prosesser for å sikre at riktig informasjon identifiseres og riktig måling gjennomføres
Selskaper må forstå effektene av IFRS 16 og kommunisere disse til investorer, kreditorer og andre interessenter
…. tiden frem til 2019 går fort!
PwC
Takk for oss !
141
Erik AndersenPartner
Stig LundPartner