Illustration af ændringer til IFRS årsrapporten 2018...Illustration af ændringer til...

Illustration af ændringer til IFRS-årsrapporten 2018

Dette hæfte giver dig et overblik over de nye forhold, der potentielt skal indarbejdes i din IFRS-årsrapport 2018 i forhold til årsrapporten 2017

Velkommen til vores illustrative IFRS-publikation for 2018 Dette er vores IFRS-publikation, hvor vi illustrerer, hvordan nye IFRS-regler kan påvirke års-rapporten for 2018. Publikationen indeholder illustration af nye regler, der er obligatoriske for 2018 for IFRS-aflæggere i EU.

Hæftet er opbygget, så du på højre side finder en illustration af de nye krav, mens du på ven-stre side finder forklaringer og referencer til de pågældende IFRS-standarder. Vi har ikke illu-streret samtlige nye krav, men alene dem, der vil påvirke de fleste ikke-finansielle IFRS-af-læggere.

Nyheder er markeret med en ramme i lys blå.

I forhold til 2017-udgaven er følgende ændringer foretaget i denne publikation:

— Indledningen til anvendt regnskabspraksis er opdateret med de standarder og fortolk-ningsbidrag, der er obligatoriske fra 1. januar 2018.

— Den nye standard vedrørende omsætning IFRS 15 Revenue from Contracts with Custo-mers er indarbejdet. Standarden træder i kraft for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2018 eller senere.

— Den nye standard vedrørende finansielle instrumenter IFRS 9 Financial Instruments er indarbejdet. Standarden træder i kraft for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2018 el-ler senere.

— Ændringer til note X: Ny regnskabsregulering er opdateret med vedtagne ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag pr. 31. december 2018.

— I appendiks 1 finder du en skematisk oversigt over de nye bestemmelser, der er obligato-riske for IFRS-aflæggere i EU for 2018.

— I appendiks 2 har vi givet et overblik over vedtagne, ikke-ikrafttrådte standarder og for-tolkningsbidrag, som først er obligatoriske fra 2019 eller senere.

— I appendiks 3 har vi illustreret, hvordan virksomheden kan præsentere implementeringen af IFRS 16 Leases, der træder i kraft for regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2019 el-ler senere. Den nye leasingstandard indeholder forskellige overgangsregler og praktiske lempelser forbundet hermed. De væsentligste valg, en virksomhed skal træffe i forbin-delse med implementeringen og de oplysninger, der skal gives i årsrapporten 2019, er illustreret i dette appendiks.

Med venlig hilsen KPMG P/S

Michael Sten Larsen Jane Thorhauge Møllmann

Indhold Koncernoversigt 5

Ledelsesberetning 7

Koncernregnskab 1. januar – 31. december 9

Resultatopgørelse a),b) 9 Totalindkomstopgørelse 11 Balance a) 13 Egenkapitalopgørelse 17 Pengestrømsopgørelse 21 Noter 23

Appendiks 56

Appendiks 1 57 Nye bestemmelser, der er obligatoriske for IFRS-aflæggere i EU for 2018 57

Appendiks 2 60

Vedtagne ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag obligatoriske fra 2019 eller senere 60

Appendiks 3 63

IFRS 16 Leases 63

4

Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling

den _______________________________ 20 ____

__________________________________________ dirigent

DK Papir Industri A/S Papirstræde 1 9999 Papby CVR-nr. 12 34 56 78

Uddrag af IFRS-årsrapport

5

Koncernoversigt

DK Papir Industri A/S

Papp og Par a/s100%

Genbrugspapir A/S75%

Green Paper UK Corp.46%

Papyrus SE40%

Papirfabrikken A/S33%

Papersatz GmbH50%

Papirmageren A/S80%

Papier GmbH100%

Nyproduktion(segment)

Genbrug(segment)

Dattervirksomheder

Joint Ventures

Associerede virksomheder

6

Ledelsesberetning Forklarende noter

ÅRL § 99a, IFRS-BEK § 4, stk. 1

a) For regnskabsår, der påbegyndes 1. januar 2018 eller senere, gælder de udvidede krav til rede-gørelse for samfundsansvar alle virksomheder i regnskabsklasse Cs og D uanset størrelse. Der stilles følgende krav til virksomhedernes redegørelsen for samfundsansvar:

— En kort beskrivelse af virksomhedens forretningsmodel — Hvert af de lovkrævede områder skal indeholde beskrivelse af politikker, handlinger og resul-

tater — Beskrivelse af anvendte processer for rettidig omhu (due diligence), hvis virksomheden an-

vender sådanne — Beskrivelse af væsentligste risici i relation til virksomhedens forretningsaktiviteter, og hvordan

virksomheden håndterer de pågældende risici — Oplysning om anvendelse af ikke-finansielle KPI'er.

Følg eller forklar-princippet skal anvendes for hvert af lovens krævede områder.

For en nærmere beskrivelse af kravene henvises til vores publikation "Reporting on corporate so-cial responsibility". Publikationen kan downloades på www.kpmg.dk.

Anbefalinger for god selskabsledelse

b) Reviderede Anbefalinger for god Selskabsledelse trådte i kraft for regnskabsår, der startede 1. januar 2018 eller senere. De væsentligste ændringer til anbefalingerne er:

— Bestyrelsesevaluering med inddragelse af ekstern bistand minimum hvert tredje år — Beskrivelse af sammenhængen mellem vederlagspolitik, den langsigtede værdiskabelse og

mål — Udarbejdelse af vederlagsrapport med oplysninger om vederlag til hvert ledelsesmedlem de

seneste fem år og redegørelse for sammenhængen mellem vederlaget og virksomhedens strategi og mål.

https://home.kpmg.com/dk/en/home/insights/2017/06/reporting-on-corporate-social-responsibility.html

7

Ledelsesberetning

Redegørelse for samfundsansvar a)

Redegørelse for kønsmæssig sammensætning af ledelsen

Redegørelse for god selskabsledelse b)

8

Resultatopgørelse Forklarende noter

IFRS 9.7.2.1, 15.C3(b) a) I denne publikation anvender virksomheden den akkumulerede metode for IFRS 15, hvor effekten af at implementere standarden indregnes i egenkapitalen på overgangsdatoen 1. januar 2018. Sammenligningstallene for 2017 er ikke tilpasset og præsenteres som tidligere i henhold til IAS 11 og IAS 18.

I henhold til ikrafttrædelsesbestemmelserne for IFRS 9 implementeres standarden med tilbagevir-kende kraft fra 1. januar 2018 uden tilpasning af sammenligningstal dog med visse undtagelser. Der henvises til note X: Anvendt regnskabspraksis for nærmere beskrivelse.

Havde virksomheden implementeret standarderne med fuld tilbagevirkende kraft med tilpasning af sammenligningstal og med væsentlig effekt skulle en tredje balance præsenteres pr. begyndel-sen af sammenligningsåret (her 1. januar 2017). Det vil afhænge af en konkret vurdering, om æn-dringerne er væsentlige for den pågældende balance.

IFRS 15 113 b) Virksomheden skal præsentere følgende separat i totalindkomstopgørelsen eller i noterne:

— Omsætning fra kontrakter med kunder (særskilt fra øvrige omsætningskilder) — Nedskrivninger indregnet på kontraktaktiver.

Vi har her forudsat, at DK Papirindustri A/S præsenterer omsætning fra kontrakter med kunder særskilt fra øvrige omsætningskilder separat i note X: Omsætning, og at virksomheden ikke har nedskrivninger på kontraktaktiver.

IFRS 15.65, BC246 c) Finansielle indtægter og finansielle omkostninger afledt af salg med et væsentligt finansierings-element præsenteres under finansielle indtægter og finansielle omkostninger.

d) IAS 1 Presentation of Financial Statements er ændret som følge af IFRS 9. Der kræves præsen-tation af en række poster separat i resultatopgørelsen:

IAS 1.82(a) — Gevinster og tab hidrørende fra ophør af indregning af finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris

IAS 1.82(aa) — Tab ved værdiforringelse (herunder tilbageførsel af tab eller gevinster ved værdiforringelse) fastlagt i overensstemmelse med afsnit 5.5 i IFRS 9

IAS 1.82(ca) — Eventuelle gevinster og tab hidrørende fra en forskel mellem det finansielle aktivs tidligere amortiserede kostpris og dagsværdien på datoen for reklassificering (hvis et finansielt aktiv reklassificeres fra kategorien måling til amortiseret kostpris, så det måles til dagsværdi via resultatet)

IAS 1.82(cb) — Eventuelle akkumulerede gevinster og tab, der tidligere er indregnet i anden totalindkomst, og som reklassificeres til resultatet (hvis et finansielt aktiv reklassificeres fra kategorien må-ling til dagsværdi via anden totalindkomst, så det måles til dagsværdi via resultatet).

Afhængig af væsentlighed kan posterne også præsenteres i andre linjer i resultatopgørelsen, ek-sempelvis produktionsomkostninger eller finansielle poster.

9

Koncernregnskab 1. januar – 31. december IAS 1.10(b), 10A,

38-38A, 51(b)-(e),

81A, 113 Resultatopgørelse a),b) tkr. Note 2018 2017

Fortsættende aktiviteter IAS 1.82(a) Omsætning 102.716 96.636 IAS 1.99, 103 Produktionsomkostninger -50.708 -56.186 IAS 1.99, 103 Forsknings- og udviklingsomkostninger -1.109 -697

IAS 1.103 Bruttoresultat 50.899 39.753 IAS 1.99, 103 Andre driftsindtægter 1.021 194 IAS 1.99, 103 Distributionsomkostninger -17.984 -15.865 IAS 1.99, 103 Administrationsomkostninger -17.732 -14.428

IAS 1.82 (ba) Nedskrivning på tilgodehavender og kontraktaktiver 0 0

IAS 1.97 Nedskrivning af goodwill -5.000 0 IAS 1.99, 103 Andre driftsomkostninger -946 -81

IAS 1.85, BC55-BC56 Resultat af primær drift 10.258 9.573 IAS 1.82(c) Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 791 532 IAS 1.82(c) Indtægter af kapitalandele i joint ventures 350 55 IAS 1.85 Finansielle indtægter c) 1.161 480 IAS 1.82(b) Finansielle omkostninger c) -1.631 -1.595

IAS 1.85 Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 10.929 9.045 IAS 1.82(d), 12.77 Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter -3.371 -2.520

IAS 1.85 Årets resultat af fortsættende aktiviteter 7.558 6.525 Ophørte aktiviteter

379 -422 IAS 1.82 (ea), IFRS 5.33 (a) Årets resultat af ophørte aktiviteter

IAS 1.81A(a) Årets resultat 7.937 6.103

IAS 1.81B(a) Fordeling af årets resultat:

Aktionærer i DK Papir Industri A/S 7.413 5.736 Minoritetsinteresser 524 367

7.937 6.103

IAS 33.4, 66 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS Basic) 2,26 1,73 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) 2,15 1,72 Resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie 2,14 1,87 Udvandet resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie 2,03 1,86

11

Koncernregnskab 1. januar – 31. december

Totalindkomstopgørelse tkr. Note 2018 2017

IAS 1.81A(a) Årets resultat 7.937 6.103

Anden totalindkomst IAS 1.82A(a)(i) Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: IAS 19.120(c), 122 Genmåling af ydelsesbaserede pensionsordninger 272 -15

IFRS 7.20(a)(vii) Dagsværdiregulering af finansielle aktiver via anden totalindkomst 135 -

IAS 1.91(b) Skat -90 5

317 -10

IAS 1.82A(a)(ii) Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: IAS 1.82A(b) Andel af anden totalindkomst efter skat i associerede

virksomheder -159 -169 IAS 21.52(b) Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske

virksomheder 680 471 IFRS 7S.20(a)(ii) Dagsværdiregulering af finansielle aktiver disponible for salg - 118

IFRS 7.24C(b)(i)

Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering -23 -8

IFRS 7.24C(b)(iv, (v)) Dagsværdireguleringer reklassificeret til omsætning -93 84 IAS 1.91(b) Skat -14 -67

391 429

IAS 1.81A(b) Anden totalindkomst efter skat 708 419

IAS 1.81A(c) Totalindkomst i alt 8.645 6.522

IAS 1.81B(b) Fordeles således:

Aktionærer i DK Papir Industri A/S 8.094 6.133 Minoritetsinteresser 551 389

8.645 6.522

12

Balance Forklarende noter

IFRS 9.7.2.1, IFRS 15. C3(b)

a) I denne publikation anvender virksomheden den akkumulerede metode for IFRS 15, hvor effekten af at implementere standarden indregnes i egenkapitalen på overgangsdatoen 1. januar 2018. Sammenligningstallene for 2017 er ikke tilpasset og præsenteres som tidligere i henhold til IAS 11 og IAS 18.

I henhold til ikrafttrædelsesbestemmelserne for IFRS 9 implementeres standarden med tilbagevir-kende kraft fra 1. januar 2018 uden tilpasning af sammenligningstal dog med visse undtagelser. Der henvises til note X: Anvendt regnskabspraksis for nærmere beskrivelse.

Havde virksomheden implementeret standarderne med fuld tilbagevirkende kraft med tilpasning af sammenligningstal og med væsentlig effekt skulle en tredje balance præsenteres pr. begyndel-sen af sammenligningsåret (her 1. januar 2017). Det vil afhænge af en konkret vurdering, om æn-dringerne er væsentlige for den pågældende balance.

IFRS 15.105-109, BC 321

b) Når én af parterne i en kontrakt har opfyldt sin forpligtelse, skal virksomheden præsentere kon-trakten i balancen som et kontraktaktiv eller en kontraktforpligtelse. Det er valgfrit at benytte andre betegnelser, der mere præcist beskriver indholdet.

Kontraktaktiver omfatter eksempelvis aktiverede kontraktomkostninger og ikke-fakturerede (del-vist) opfyldte leveringsforpligtelser ("Performance obligation"). Faktureret omsætning (ubetinget ret til vederlag) præsenteres som almindelige tilgodehavender fra salg.

Tab på kontaktaktiver og tilgodehavender skal oplyses separat.

Kontraktaktiver skal opdeles i kort- og langfristede aktiver efter de generelle bestemmelser i IAS 1 og kan specificeres i noterne efter den underliggende karakter af posterne.

Vi har her præsenteret kontaktaktiver på en separat linje i balancen.

IFRS 15.B20-B21. c) For varer solgt med returret skal virksomheden indregne:

— Omsætning og vareforbrug for de varer, som virksomheden forventer er endeligt solgt — En forpligtelse til at tilbagebetale salgsvederlag til kunder som følge af forventede returvarer — Et aktiv for retten til at modtage disse varer retur fra kunder. Aktiver og forpligtelser vedrørende returvarer præsenteres således brutto i balancen. Dette skyl-des, at gælden fører til et cashflow, mens aktivet vedrører overførsel af varer. Dermed kan der ikke ske modregning.

IFRS 15.BC367, IFRS 15.B21

IFRS 15 angiver ikke, hvor i balancen aktiver i form af retten til at modtage returvarer fra kunder skal præsenteres. Vi har her valgt at præsentere dem i kontraktaktiver. Alternativt kunne de præ-senteres under 'varebeholdninger'.

13


IAS 1.10(a), 10(f),

38-38A, 40A-40B, 113 Balance a) tkr. Note 2018 2017

AKTIVER IAS 1.54(a) Materielle aktiver 26.586 31.049 IAS 1.54(c) Immaterielle aktiver og goodwill 6.226 4.661 IAS 1.54(b), 17.49 Investeringsejendomme 8.868 8.966 IAS 1.54(e) Kapitalandele i associerede virksomheder 1.489 1.000 IAS 1.54(e) Kapitalandele i joint ventures 1.000 948 IAS 1.54(d) Andre værdipapirer og kapitalandele 3.631 3.525 IAS 1.54(o), 56 Udskudt skat 1.161 2.107

IFRS 15.106 Kontraktaktiver 271 0

IAS 1.60 Langfristede aktiver i alt 49.232 52.256

IAS 1.54(g),

IFRS 15.B20 Varebeholdninger c) 11.596 12.119 IAS 1.54(h),

IFRS 15.108 Tilgodehavender fra salg og andre tilgodehavender

26.250 18.027

IFRS 15.106 Kontraktaktiver b) 1.000 200

IFRS 7.8(a),

IAS 1.54(d) Afledte finansielle instrumenter

662 1.032 IAS 1.55, 77 Forudbetalte omkostninger 330 1.200 IAS 1.54(d) Andre værdipapirer og kapitalandele 2.245 140 IAS 1.54(i) Likvide beholdninger 1.505 1.850 IAS 1.54(j),

IFRS 5.38 Aktiver bestemt for salg 14.400 0

IAS 1.60 Kortfristede aktiver i alt 57.988 34.568

AKTIVER I ALT 107.220 86.824

14


IFRS 15.55 a) Virksomheden har præsenteret forpligtelser vedrørende returvarer i regnskabsposten " Leveran-dørgæld og andre gældsforpligtelser".

IFRS 15.105-109, BC 321

b) Når én af parterne i en kontrakt har leveret, skal virksomheden præsentere kontrakten i balancen som et kontraktaktiv eller en kontraktforpligtelse. Det er valgfrit at benytte andre betegnelser (eks. varereturneringsforpligtelse).

Kontraktforpligtelser omfatter såvel modtagne forudbetalinger som udskudte indtægter. Kontrakt-forpligtelser omfatter ikke garantihensættelser efter IAS 37.

Kontraktforpligtelser skal opdeles i kort- og langfristede forpligtelser efter de generelle bestem-melser i IAS 1 og kan specificeres i noterne efter forskelle i de underliggende karakter af po-sterne.

Vi har her præsenteret kontaktforpligtelser på en separat linje i balancen.

15


IAS 1.10(a), 10(f),

38-38A, 40A-40B, 113 Balance

tkr. Note 2018 2017

PASSIVER Egenkapital * IAS 1.54(r), 78(e) Aktiekapital 14.550 14.550 IAS 1. 78(e) Andre reserver 3.279 3.547 IAS 1. 78(e) Overført totalindkomst 20.195 13.717 IAS 1. 78(e) Foreslået udbytte 620 571

IAS 1.54(r)) Aktionærerne i DK Papir Industri A/S' andel af egenkapitalen 38.644 32.385 IAS 1.54(q) Minoritetsinteresser 3.660 3.109

IAS 1.55 Egenkapital i alt 42.304 35.494

Forpligtelser

IAS 1.54(m) Kreditinstitutter og rentebærende forpligtelser 22.837 19.206 IAS 1.54(l), 78(d),

19.63 Pensioner, hensatte forpligtelser og andre gældsforpligtelser

4.217 1.867 IAS 1.54(o), 56 Udskudt skat 2.794 1.567 IAS 1.54(m) Eventualforpligtelser fra virksomhedsovertagelser 932 841

IAS 1.60 Langfristede forpligtelser i alt 30.780 23.481

IAS 1.54(m) Kreditinstitutter og rentebærende forpligtelser 4.390 4.386 IAS 1.54(k),

IFRS 15.55 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser a) 23.296 21.813 IAS 1.54(m),

IFRS 7.8(e) Afledte finansielle instrumenter

334 282 IAS 1.54(n) Selskabsskat 699 0 IAS 1.55 Udskudte indtægter 187 168

IFRS 15.105 Kontraktforpligtelser b) 1.515 50

IAS 1.54(l) Hensatte forpligtelser 660 1.150 IAS 1.54(p),

IFRS 5.38 Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg

3.055 0

IAS 1.60 Kortfristede forpligtelser i alt 34.136 27.849

IAS 1.55 Forpligtelser i alt 64.916 51.330

PASSIVER I ALT 107.220 86.824

* Vi har i denne publikation kun præsenteret et koncernregnskab efter IFRS. Indregnes udviklingsom-kostninger i balancen i modervirksomhedens separate regnskab, skal et beløb svarende til de aktive-rede udviklingsomkostninger indregnes i egenkapitalen under en separat "Reserve for udviklingsom-kostninger".

16

Egenkapitalopgørelse Forklarende noter

IFRS 9.7.2.1, IFRS 15. C3(b)

a) Efter ikrafttrædelsesbestemmelserne for IFRS 9 implementeres standarden med tilbagevirkende kraft fra 1. januar 2018 uden tilpasning af sammenligningstal. For IFRS 15 har vi valgt at anvende den akkumulerede metode, hvor effekten af at implementere standarden indregnes direkte i overført resultat under egenkapitalen uden tilpas-ning af sammenligningstal. Metoderne er nærmere beskrevet i note X: Anvendt regnskabspraksis.

17

Koncernregnskab 1. januar – 31. december IAS 1.10(c), 106(a-d), 108, 109, 113 Egenkapitalopgørelse Aktionærerne i DK Papir Industri A/S

tkr. Aktie-kapital

Over-kurs ved emis-sion

Re-serve for va-lutakursregu-lering

Re-serve for sik-rings-trans-aktio-ner

Re-serve for egne aktier

Re-serve finan-sielle aktiver dispo-nibel for salg

Over-ført to-talind-komst

Fore-slået udbytte I alt

Minori-tetsin-teres-ser

Egen-kapital i alt

Egenkapital 1. januar 2018 14.550 3.500 320 480 -851 98 13.717 571 32.385 3.109 35.494 IAS 1.106(b), 8.28(f) Ændring af regnskabspraksis, IFRS 9 (efter skat) a) 0 0 0 0 0 0 -20 0 -20 0 -20 IAS 1.106(b), 8.28(f) Ændring af regnskabspraksis, IFRS 15 (efter skat) a) 0 0 0 0 0 0 -340 0 -340 0 -340 Tilpasset egenkapital 1. januar 2018 14.550 3.500 320 480 -851 98 13.357 571 32.025 3.109 35.134 Totalindkomst i 2018 IAS 1.106(d)(i) Årets resultat 0 0 0 0 0 0 6.793 620 7.413 524 7.937 IAS 1.106(d)(ii) Anden totalindkomst *) IAS 1.82A(b) Andel af anden totalindkomst efter skat i associerede

virksomheder 0 0 0 0 0 0 -159 0 -159 0 -159

IAS 21.52(b) Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske

enheder 0 0 653 0 0 0 0 0 653 27 680

IFRS 7.24C(b)(i) Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering 0 0 0 -23 0 0 0 0 -23 0 -23

IFRS 7.24C(b)(iv, (v)) Værdireguleringer reklassificeret til omsætning 0 0 0 -93 0 0 0 0 -93 0 -93 IFRS 7.20(a)(vii) Dagsværdiregulering af finansielle aktiver via anden

totalindkomst 0 0 0 0 0 135 0 0 135 0 135

IAS 1.85, 19.120(c) Aktuarmæssige gevinster/(tab) på ydelsesbaserede

pensionsordninger 0 0 0 0 0 0 272 0 272 0 272 IAS 1.91(b) Skat af anden totalindkomst 0 0 0 6 0 -20 -90 0 -104 0 -104 Anden totalindkomst i alt 0 0 653 -110 0 115 23 0 681 27 708 IAS 1.106(a) Totalindkomst i alt for perioden 0 0 653 -110 0 115 6.816 620 8.094 551 8.645 IAS 1.106(d)(iii) Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 0 0 -571 -571 0 -571 Udbytte, egne aktier 0 0 0 0 0 0 22 0 22 0 22 Køb af egne aktier 0 0 0 0 -926 0 0 0 -926 0 -926 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 0 -926 0 22 -571 -1.475 0 -1.475 Egenkapital 31. december 2018 14.550 3.500 973 370 -1.777 213 20.195 620 38.644 3.660 42.304

* Hvert element af anden totalindkomst skal specificeres i enten egenkapitalopgørelsen eller i noterne.

19


IAS 1.10(c), 106(a)-(d), 108, 109, 113 Egenkapitalopgørelse Aktionærerne i DK Papir Industri A/S

tkr. Aktie-kapital


Re-serve for va-lutakursregu-lering







Egen-kapital i alt

Egenkapital 1. januar 2017 14.550 3.500 -129 434 0 17 8.481 0 26.853 2.720 29.573 Totalindkomst i 2017 IAS 1.106(d)(i) Årets resultat 0 0 0 0 0 0 5.165 571 5.736 367 6.103 IAS 1.106(d)(ii) Anden totalindkomst IAS 1.82A(b) Andel af anden totalindkomst efter skat i associerede

virksomheder 0 0 0 0 0 0 -169 0 -169 0 -169 IAS 21.52(b) Valutakursreguleringer ved omregning af udenland-

ske enheder 0 0 449 0 0 0 0 0 449 22 471

IFRS 7.24C(b)(i) Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering 0 0 0 -8 0 0 0 0 -8 0 -8

IFRS 7.24C(b)(iv, (v)) Værdireguleringer reklassificeret til omsætning 0 0 0 84 0 0 0 0 84 0 84 IFRS 7.20(a)(vii) Værdireguleringer af finansielle aktiver disponible for

salg 0 0 0 0 0 118 0 0 118 0 118 IAS 1.85, 19.120(c) Aktuarmæssige gevinster/(tab) på ydelsesbaserede

pensionsordninger 0 0 0 0 0 0 -15 0 -15 0 -15 IAS 1.91(b) Skat af anden totalindkomst 0 0 0 -30 0 -37 5 0 -62 0 -62 Anden totalindkomst i alt 0 0 449 46 0 81 -179 0 397 22 419 IAS 1.106(a) Totalindkomst i alt for perioden 0 0 449 46 0 81 4.986 571 6.133 389 6.522 IAS 1.106(d)(iii) Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0 0 0 0 -851 0 0 0 -851 0 -851 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 0 0 0 250 0 250 0 250 Transaktioner med ejere i alt 0 0 0 0 -851 0 250 0 -601 0 -601 Egenkapital 31. december 2017 14.550 3.500 320 480 -851 98 13.717 571 32.385 3.109 35.494

20

Pengestrømsopgørelse Forklarende noter

IAS 7.18(b) a) Hvis der indregnes en finansiel omkostning pga. et væsentligt finansieringselement ved en kon-traktforpligtelse (eksempelvis som følge af væsentlige forudbetalinger på kontrakter med lang le-veringstid), og virksomheden præsenterer pengestrømme fra driftsaktiviteter efter den indirekte metode, skal den finansielle omkostning præsenteres som en ikke-kontant transaktion.

Omvendt, hvis der indregnes en finansiel indtægt fra et kontraktaktiv, præsenteres indtægten som en kontant transaktion.

21


Pengestrømsopgørelse IAS 1.10(d), 29,

38-38A, 113 tkr. Note 2018 2017 Årets resultat efter skat, fortsættende aktiviteter 7.558 6.525 Årets resultat efter skat, ophørte aktiviteter 379 -422 7.937 6.103 Af- og nedskrivninger 5.786 5.917 Andre ikke-kontante driftsposter, netto a) -6.052 -7.365 Regulering, hensatte forpligtelser -600 -1.000 Pensionsforpligtelser -600 -800 Dagsværdiregulering, investeringsejendomme 200 1.600 Resultat efter skat i associerede virksomheder -791 -532 Resultat efter skat i joint ventures -350 -55 Finansielle indtægter -1.161 -480 Finansielle omkostninger 1.707 1.646 Ændring i driftskapital -6.418 -3.056 Pengestrømme vedrørende primær drift -342 1.978 IAS 7.31 Modtagne finansielle indtægter 1.541 1.087 IAS 7.31 Udbytter fra associerede virksomheder og joint ventures 1.141 587 IAS 7.31, 32 Betalte finansielle omkostninger -1.871 -2.712 IAS 7.35 Betalt selskabsskat -3.482 -3.074 IAS 7.10, 18 Pengestrømme til driftsaktivitet -2.671 -4.112 IAS 7.16(b) Køb af materielle aktiver -1.000 -1.500 IAS 7.16(b) Salg af materielle aktiver 3.190 1.078 IAS 7.39 Køb af dattervirksomheder -3.598 0 IAS 7.16(d), (h) Salg af værdipapirer 2.128 2.970 Pengestrømme fra investeringsaktivitet 720 2.548 IAS 7.17(d) Afdrag på gæld -4.546 -5.941 IAS 7.17(c) Optagelse af gæld til kreditinstitutter 8.847 8.902 IAS 7.21 Transaktionsomkostninger optagelse af lån -311 -100 IAS 7.17(e) Afdrag på finansielle leasingforpligtelse -520 -640 IAS 7.17(b) Køb af egne aktier -926 -851 IAS 7.31, 34 Udloddet udbytte -571 0 IAS 7.10, 21 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 1.973 1.370 Årets pengestrøm -320 1.784 Likvider, primo 1.850 78 IAS 7.28 Kursregulering af likvider -25 -12 IAS 7.45 Likvider ultimo 1.505 1.850

22

Anvendt regnskabspraksis Forklarende noter

a) Hvis nye og ændrede standarder mv. ikke påvirker koncernregnskabet, kan virksomheden som alternativ til oplistningen af samtlige nye og ændrede standarder mv. vælge kun at anføre:

"Implementeringen af nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag, som er obligatoriske for regnskabsaflæggere for 2018, har ændret omfanget af noteoplysninger, men har ikke medført ændringer i anvendt regnskabspraksis".

IFRS 15.C3(b) b) I denne publikation forudsætter vi, at virksomheden anvender den akkumulerede metode, hvor effekten af at implementere standarden (IFRS 15) indregnes i egenkapitalen på overgangsdatoen 1. januar 2018. Sammenligningstallene for 2017 er ikke tilpasset og præsenteres som tidligere i henhold til IAS 11 og IAS 18.

Oplysningskrav, der følger, hvis virksomheden vælger at implementere IFRS 15 med fuld tilbage-virkende kraft, er ikke illustreret i denne publikation.

IAS 8.28 c) Ved implementeringen af IFRS 15 og IFRS 9 skal følgende oplyses:

a) Navnet på den implementerede standard b) At implementeringen er sket i overensstemmelse med overgangsbestemmelserne c) En beskrivelse af ændringen i anvendt regnskabspraksis d) En beskrivelse af de anvendte overgangsbestemmelser og lempelser e) Eventuelle overgangsbestemmelser, der kan have påvirkning på fremtidige regnskabsår f) For det aktuelle regnskabsår og de præsenterede sammenligningstal d) for så vidt muligt den

beløbsmæssige ændring til: – hver regnskabspost, der er påvirket – resultatet og udvandet resultat pr. aktie (hvis IAS 33 anvendes).

g) I det omfang det er praktisk muligt, den beløbsmæssige størrelse af ændringen for regn-skabsår, som ligger forud for de præsenterede regnskabsår d)

h) Hvis anvendelse med tilbagevirkende kraft d) som krævet i afsnit 19a) eller b) er praktisk umu-lig for et bestemt tidligere regnskabsår eller for regnskabsår, som ligger forud for de præsen-terede regnskabsår, skal virksomheden oplyse om de omstændigheder, der førte til dette for-hold samt give en beskrivelse af, hvordan og fra hvornår ændringen i anvendt regnskabs-praksis er gennemført.

IFRS 15.C3(b), C8(a-b) d) Eftersom IFRS 15 implementeres i overensstemmelse med IFRS 15.C3(b), skal effekten på hver regnskabspost, der er påvirket (jf. punkt f, g og h ovenfor) kun gives for implementeringsåret (her: 2018).

23


Noter

X Anvendt regnskabspraksis

Ændring af anvendt regnskabspraksis IAS 8.28(a) DK Papir Industri A/S har med virkning fra 1. januar 2018 implementeret følgende nye regnskabsstandar-

der (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC): a)

— IFRS 15 Revenue From Contracts with Customers — IFRS 9 Financial Instruments — Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions (Amendments to IFRS 2) — Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (Amendments to IFRS 4) — Transfers of Investment Property (Amendments to IAS 40) — Annual Improvements to IFRSs 2014-2016 Cycle (Amendments to IFRS 1 and IAS 28) — IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance consideration.

IAS 8.28(f) Ud over IFRS 15 Revenue From Contracts with Customers og IFRS 9 Financial Instruments har ingen af de ændrede standarder haft effekt på indregning og måling i koncernregnskabet for 2018.

Nedenfor vises effekten af IFRS 15 og IFRS 9 på indregning og måling. Effekten har kun uvæsentlig be-tydning for resultat og udvandet resultat pr. aktie.

Effekt af implementering af IFRS 15

Ændring af anvendt regnskabspraksis b), c), d)

IFRS 15. C1, IAS 8.28(a)

DK Papir Industri A/S har med virkning fra 1. januar 2018 implementeret IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. IFRS 15 erstatter IAS 11 og IAS 18.

IFRS 15.C3(b) Koncernen har valgt at anvende den akkumulerede metode, hvor effekten af at implementere standarden indregnes i egenkapitalen på overgangsdatoen 1. januar 2018. Sammenligningstallene for 2017 er ikke tilpasset og præsenteres som tidligere i henhold til IAS 11 og IAS 18.

Den anvendte regnskabspraksis for sammenligningstallene er beskrevet i et separat afsnit.

I henhold til den nye anvendte regnskabspraksis skal omsætningen indregnes, så den afspejler overførs-len af varer eller tjenesteydelser til kunderne med et beløb, der svarer til det, virksomheden forventer at være berettiget til for levering af disse varer eller tjenesteydelser. Overførslen kan ske over tid eller på et bestemt tidspunkt. Samtidig er der nye og mere deltaljerede krav til, hvordan deltransaktioner i en salgs-kontrakt skal identificeres, og hvordan sådanne komponenter skal indregnes og måles.

IFRS 15.31, 46-47 Omsætning måles på grundlag af det vederlag, som er anført i kontrakten med kunden og omfatter ikke beløb, der opkræves på vegne af tredjepart. Virksomheden indregner omsætning, når den overfører kon-trol over en vare eller en tjenesteydelse til en kunde.

IFRS 15.C8(b) På en række kontrakter indgår variable salgsvederlag, som følge af at kundens pris kan variere, hvis en række betingelser efter levering opfyldes. Det variable vederlag skal indregnes i omsætningen, hvis det er højst sandsynligt, at ændringer til det skønnede variable vederlag ikke efterfølgende medfører, at en væ-sentlig del af beløbet skal tilbageføres og dermed reducere omsætningen. Virksomheden skal derfor ind-regne den mest sandsynlige værdi af det variable vederlag i omsætningen. Samtidig omfatter en række kontrakter flere performance-forpligtelser, som salgsvederlaget skal allokeres til. Det er primært kontrak-ter, der både omfatter levering og servicering af anlæg til håndtering af genbrugspapir. På øvrige områder har standarden ikke betydning for indregning af omsætning.

24

Ændring af anvendt regnskabspraksis Forklarende noter

IFRS 9.7.2.1, IFRS 9.7.2.15-16

a) Virksomheden har valgt at anvende undtagelsesbestemmelserne i IFRS 9.7.2.15, hvorved klassi-fikations- og målingsbestemmelserne i IFRS 9 alene benyttes med fremadrettet effekt. En even-tuel påvirkning på aktiver og forpligtelser skal på overgangstidspunktet (her: 1. januar 2018) ind-regnes i primoegenkapitalen.

Vi har i denne publikation ikke illustreret alle overgangs- og undtagelsesbestemmelser i IFRS 9, ligesom vi ikke har illustreret alle oplysningskrav. For et fuldstændigt overblik over oplysningskra-vene henvises til KPMG's Disclosure Checklist, der kan downloades på her.

IFRS 9.7.2.26 Ved implementeringen af IFRS 9 skal effekten som angivet i IAS 8.28 oplyses for så vidt, det er praktisk muligt.

Da implementering er sket uden tilpasning af sammenligningstal, vil effekten kun skulle angives for implementeringsåret (her: 2018).

Vælger virksomheden at tilpasse sammenligningstallene for regnskabsmæssig sikring (som tilladt efter IFRS 9.7.2.26), skal effekten også oplyses for sammenligningsåret.

IAS 1.82 (ba), IFRS 15.113

b) Oplysningen skal præsenteres direkte i resultatopgørelsen.

IFRS 9.7.2.21 c) I overensstemmelse med overgangsbestemmelserne kan virksomheden ved implementeringen af IFRS 9 vælge at udskyde anvendelsen af den nye generelle sikringsmodel indtil IASB afslutter projektet om dynamic risk management. I så fald skal virksomheden fortsat anvende kravene til regnskabsmæssig sikring i IAS 39 på alle sikringsforhold. De nye oplysningskrav, som følger af IFRS 9 (herunder opdateringer i IFRS 7 og IFRS 13) kan dog ikke udskydes.

https://home.kpmg/content/dam/kpmg/xx/pdf/2018/09/2018-disclosure-checklist.pdf

25


Noter


Ændring af anvendt regnskabspraksis

Effekt af implementering af IFRS 9 a)

IAS 8.28(a) IFRS 9 omhandler klassifikation, indregning og måling af finansielle aktiver og forpligtelser. Standarden erstatter IAS 39.

Virksomheden har i overensstemmelse med standardens overgangsbestemmelser implementeret IFRS 9 med tilbagevirkende kraft ved brug af visse overgangsbestemmelser. De benyttede overgangsbestemmel-ser er beskrevet nedenfor under hvert af de områder, hvorpå virksomheden påvirkes af overgangen til IFRS 9.

Klassifikation og måling af finansielle aktiver og forpligtelser IFRS 9 afskaffer kategorien "finansielle aktiver disponible for salg" og indfører ny klassifikation. Den ændrede klassifikation betyder, at DK Papir Industri A/S' andre værdipapirer og kapitalandele, der efter IAS 39 blev kategoriseret som "finansielle aktiver disponible for salg", nu kategoriseres som "dags-værdi via anden totalindkomst" efter IFRS 9.

IFRS 9.7.2.15 I overensstemmelser med overgangsbestemmelserne er sammenligningstal ikke tilpasset.

Nedskrivning af finansielle aktiver Regnskabsmæssig nedskrivning af tilgodehavender ændres. Efter IFRS 9 kræves indregning af forven-tede kredittab (expected credit loss), hvorimod nedskrivninger efter IAS 39 først skal indregnes, når der er indikationer på tab (incurred credit loss). Indregning af forventede kredittab skal allerede ske ved første indregning af tilgodehavendet fra varesalg, der er kortfristede.

Virksomhedens tilgodehavender består hovedsageligt af tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydel-ser, der under IAS 39 var klassificeret som udlån og tilgodehavender med måling til amortiseret kostpris. Da virksomhedens forretningsmodel er at besidde disse tilgodehavender med henblik på at modtage de kontraktuelle pengestrømme, ændres klassifikationen ikke under IFRS 9. Dermed måles tilgodehavender fra salg fortsat til amortiseret kostpris.

IAS 1.82 (ba), IFRS 15.113

I resultatopgørelsen præsenteres nedskrivninger på tilgodehavender på en separat linje b). De var tidligere præsenteret under administrationsomkostninger.

Den ændrede nedskrivningsmodel medfører en forøget nedskrivning på tilgodehavender fra salg pr. 1. januar 2018, som er indregnet i overført overskud i primoegenkapitalen for 2018.

IFRS 9.7.2.15 I overensstemmelser med overgangsbestemmelserne er sammenligningstal ikke tilpasset.

IFRS 9.7.2.21 Pengestrømssikring c) DK Papir Industri A/S sikrer sit varesalg i fremmed valuta ved brug af valutaterminskontrakter.

I forbindelse med overgangen til IFRS 9 har virksomheden opdateret sin finansielle risikostyringspolitik, herunder beskrivelsen af formål og strategi for sikring, fastlæggelse af hvilke risici, der sikres samt hvorle-des de sikres (sikringsinstrumenter, modparter mv.). Der henvises til ændringer til note X: Finansielle risici og finansielle instrumenter for en beskrivelse af virksomhedens risikostyringspolitik inkl. indgåede sikrings-forhold.

På overgangsdatoen opfylder de indgåede valutaterminskontrakter kravene i IFRS 9 til regnskabsmæssig sikring.

Andre ændringer Som en konsekvens af implementeringen af IFRS 9, har koncernen tillige implementerede de ændrede standarder IAS 1 Presentation of Financial Statements og IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures. Disse standarder har ikke ændret anvendt regnskabspraksis, men har ført til yderligere oplysninger om finansielle instrumenter.

26

Ændringer af anvendt regnskabspraksis Forklarende noter

IFRS 9.7.2.1, IFRS 19.7.2.15

a) Som hovedregel implementeres IFRS 9 med tilbagevirkende kraft. Virksomheden har valgt at an-vende undtagelsesbestemmelserne i IFRS 9.7.2.15, hvorved klassifikations- og målingsbestem-melserne alene skal ske med fremadrettet effekt fra 1. januar 2018. Påvirkning på aktiver og for-pligtelser på overgangstidspunktet (her: 1. januar 2018) indregnes direkte i primoegenkapitalen. Sammenligningstal er således ikke tilpasset.

IFRS 7.42Q Ved implementering af IFRS 9 er der ikke krav om, at virksomheden oplyser den regnskabsmæs-sige værdi af klassifikationen efter IFRS 9 for tidligere regnskabsår eller af værdien af klassifika-tion efter IAS 39 for det aktuelle regnskabsår.

IAS 8.28, IFRS 15.C3(b), IFRS 15.C8

b) Hvis IFRS 15 implementeres efter den akkumulerede metode (uden tilpasning af sammenlig-ningstal) efter overgangsmetoden i IFRS 15.C3(b), skal effekten af den ændrede regnskabsprak-sis på hver regnskabspost kun gives for implementeringsåret (her: 2018). Desuden skal årsagen til de væsentligste ændringer forklares.

c) Der henvises til forklaringsnoterne b), c) og d) side 22 for en beskrivelse af de oplysninger, der skal gives efter IAS 8.

27


Noter


Ændring af anvendt regnskabspraksis Påvirkning på resultatopgørelse og balance som følge af IFRS 15 og IFRS 9 a),b,c)

IAS 8.28 Den beløbsmæssige effekt af implementeringer af IFRS 15 og IFRS 9 er præsenteret nedenfor.

IFRS 15.C3(b), IFRS 15.C8 (b)

Effekten af at implementere IFRS 15:

— Indregning af den mest sandsynlige værdi af variable vederlag gør, at omsætningen indregnes senere end hidtil, da det endelige vederlag fra salg af visse maskiner fastsættes med udgangspunkt i maskinernes fak-tiske ydeevne. Omsætningen udskydes for at sikre, at det er højst sandsynligt, at ændringer til det skøn-nede variable vederlag efterfølgende ikke medfører, at en væsentlig del af beløbet skal tilbageføres og der-med reducerer omsætningen i kommende regnskabsår.

— Kombinerede kontrakter om levering af anlæg til håndtering af genbrugspapir og efterfølgende servicering medfører opdeling på flere leveringsforpligtelser end tidligere, som ændrer tidspunktet for indregningen af omsætningen.

IAS 8.28 Effekten af at implementere IFRS 9:

— Ændring af nedskrivningsmodel har medført en forøget hensættelse til tab på tilgodehavender fra salg på 25 tkr. før skat med en udskudt skatteeffekt på 5 tkr. Den nye nedskrivningsmodel er implementeret med tilbageværende kraft, hvorfor den akkumulerede effekt af ændringen er indregnet i overført overskud i egenkapitalen pr. 1. januar 2018 uden tilpasning af sammenligningstal.

— De nye kategorier af finansielle aktiver betyder, at andre værdipapirer og kapitalandele, der efter IAS 39 blev kategoriseret som "finansielle aktiver disponible for salg", nu kategoriseres som "dagsværdi via anden totalindkomst" efter IFRS 9. Ændringen i klassifikation har ikke medført ændringer i de indregnede beløb.

Implementeringen af IFRS 9 og IFRS 15 har kun haft uvæsentlig effekt på resultat pr. aktie.

IFRS 15.C8 (a) Effekten af IFRS 15 på tal i 2018 er som følger:

tkr.

Opgjort ef-ter hidtidig praksis (IAS 18)

Effekt af IFRS 15

Opgjort ef-ter ny praksis (IFRS 15)

Omsætning 101.445 1.271 102.716 Produktionsomkostninger -49.873 -835 -50.708 Skat af årets resultat af fortsættende aktivitet -3.275 -96 -3.371

Effekten af implementeringen af IFRS 15 og IFRS 9 på balancen 1. januar 2018 er som følger:

tkr.

Efter hidti-dig IFRS-praksis 31/12 2017

Effekt af IFRS 15

Effekt af IFRS 9

Efter ny IFRS-praksis 1/1 2018

Udskudt skat 2.107 -96 5 2.016 Tilgodehavender 18.227 0 -25 18.202 Kontraktaktiver 0 1.271 0 1.271 Likvide beholdninger 1.850 0 0 1.850 Aktiver i alt 1.175 -20

Egenkapital i alt 35.494 -340 -20 35.134 Kontraktforpligtelser 0 1.515 0 1.515 Egenkapital og forpligtelser i alt 1.175 -20

28


a) Vi har her kun illustreret anvendt regnskabspraksis, som følger af IFRS 9 og 15, dvs. for omsæt-ning, kontraktaktiver og -forpligtelser samt finansielle instrumenter og dermed ikke for alle øvrige regnskabsmæssige forhold.

IAS 1.38, 38A Det er ikke specifikt krævet, at den tidligere anvendte regnskabspraksis stadig fremgår, hvis virk-somheden vælger ikke at implementere IFRS 15 og IFRS 9 med fuld tilbagevirkende kraft. Da sammenligningstal er udarbejdet i henhold til denne praksis, kan det dog være nødvendigt for for-ståelsen af årsregnskabet.

IFRS 15.119 b) Virksomheden skal give oplysninger om sine leveringsforpligtelser i kontrakter med kunder. Be-skrivelsen skal indeholde en omtale af:

— Hvornår virksomheden typisk opfylder sine leveringsforpligtelser — De væsentlige betalingsbetingelser — Arten af de varer og tjenesteydelser, som virksomheden iht. kontrakten skal levere — Forpligtelser vedrørende returnering, tilbagebetaling og andre tilsvarende forpligtelser — Typer af garantier og tilsvarende forpligtelser.

IFRS 15.117 c) Virksomheden skal beskrive sammenhængen mellem opfyldelsen af leveringsforpligtelserne og det typiske betalingstidspunkt, samt hvilken effekt disse har på kontraktaktiver og -forpligtelser.

29


Noter


Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis

Omsætning a),b) IFRS 15.119 DK Papir Industri A/S' omsætning består af salg af standard papirprodukter, specialtilpassede papirpro-

dukter, pap samt tjenesteydelser, hvor virksomheden yder servicering af kundernes anlæg.

Omsætningen indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse opfyldes over for kunden, således at kunder opnår kontrol med aktivet eller tjenesteydelsen. Salgsvederlaget allo-keres forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelser.

Omsætningen på servicekontrakter indregnes lineært i omsætningen over den periode, hvor serviceydel-sen leveres.

Omsætningen måles til dagsværdien af de aftalte vederlag fratrukket moms og afgifter. Alle former for ra-batter indregnes i omsætningen.

Omsætning fra kontrakter, hvori der indgår variable vederlag, eksempelvis mængderabatter og perfor-mancebetalinger, indregnes til den mest sandsynlige værdi af vederlaget. Omsætningen indregnes først, når det er højst sandsynligt, at ændringer til det skønnede variable vederlag ikke efterfølgende medfører, at en væsentlig del af beløbet skal tilbageføres og dermed reducere omsætningen.

Virksomhedens generelle betalingsbetingelser er løbende måned + 30 dage.

Kontraktaktiver c)

IFRS 15.117 Kontraktaktiver omfatter virksomhedens ret til vederlag for udført, men ikke fakturereret arbejde på balan-cetidspunktet samt kostprisen for varer, som virksomheden baseret på historiske erfaringer forventer at modtage retur.

Desuden indgår aktiverede direkte omkostninger til opnåelse af kontrakter. Disse afskrives over kontrakt-perioden, typisk 2-4 år.

Kontraktforpligtelser c)

IFRS 15.117 Kontraktforpligtelser omfatter forudbetalinger fra kunden.

30


a) Formuleringerne af anvendt regnskabspraksis er udelukkende ændret rent terminologimæssigt som følge af implementering af IFRS 9. Vi har derfor valgt ikke at præsentere en fuld beskrivelse af anvendt regnskabspraksis for afledte finansielle instrumenter.

Afhængig af overgangsregler kan det være nødvendigt at præsentere den tidligere anvendte regnskabspraksis sammen med den anvendte regnskabspraksis, der anvendes for 2018.

Der henvises til de illustrerede beskrivelser af effekten af overgangen, som beskriver den nye an-vendte regnskabspraksis (side 31).

IFRS 9.6.4.1 b) I henhold til IFRS 9 må et sikringsinstrument udelukkende behandles efter bestemmelserne for regnskabsmæssig sikring, hvis sikringsdokumentationen opfylder kravene i IFRS 9.6.4.1 på ind-gåelsestidspunktet.

Den forholdsmæssige del af et afledt instrument, der ikke indgår i et sikringsforhold, skal indreg-nes i resultatet under finansielle poster.

IFRS 9.5.2.1, 5.3.1, 5.7.1

c) Afledte finansielle instrumenter, der ikke indgår i et sikringsforhold, skal klassificeres som finan-sielle aktiver eller finansielle forpligtelser målt til dagsværdi via resultatet. Hvis et afledt instrument anvendes til økonomisk sikring, kan dagsværdiændringer præsenteres som en del af primær drift. Præsentation af dagsværdiændringer er et valg af regnskabspraksis.

31


Noter


Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis

Afledte finansielle instrumenter a),b),c)

Afsnittet er ikke illustreret her, jf. forklaringsnoter side 32.

32


a) Anvendt regnskabspraksis illustrerer alene de ændringer, der følger af implementeringen af IFRS 15 og IFRS 9, og de valg og forudsætninger, vi har lagt til grund.

Andre ændringer til virksomheders anvendte regnskabspraksis kan derfor forekomme.

Samtidig kan det være relevant fortsat at beskrive virksomhedens hidtidige regnskabspraksis i de situationer, hvor IFRS 15 og 9 er implementeret uden tilpasning af sammenligningstal, idet sam-menligningstallene er udarbejdet i henhold til denne regnskabspraksis.

IFRS 9.4.1.4, 5.1.1, 5.7.5-6

b) Investeringer i kapitalandele, der ikke er dattervirksomheder, associerede virksomheder eller joint ventures, skal som hovedregel klassificeres som "dagsværdi via resultatet". Hvis kapitalandelene ikke indgår i virksomhedens handelsportefølje, kan virksomheden aktiv for aktiv vælge at klassifi-cere sådanne kapitalandele som "dagsværdi via anden totalindkomst". Vælges denne klassifika-tion, skal der ikke foretages overførsel til resultatopgørelse af akkumuleret gevinst eller tab ved salg af kapitalandelene, ligesom nedskrivninger ikke indregnes i resultatet. Modtagne udbytter fra investeringerne indregnes i resultatet.

Kategorien "dagsværdier via anden totalindkomst" er ny og erstatter den tidligere "Disponibel for salg"-kategori under IAS 39. Under denne kategori skulle der ske overførsel fra anden totalind-komst til resultatet af akkumuleret gevinst eller tab ved realisation og nedskrivninger af kapitalan-delene skule indregnes direkte i resultatet, hvis værdifaldet enten var væsentligt eller vedvarende.

33


Noter


Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis a)

Tilgodehavender fra salg IFRS 9.4.1.2, 5.2.1(a), 5.2.2, 5.5.15(a), 5.5.17

Tilgodehavender måles løbende til amortiseret kostpris.

Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab på baggrund forventede tab med anvendelse af den simplificerede expected credit loss-model.

Det sker løbende overvågning af tilgodehavender i henhold til virksomhedens risikopolitik. Nedskrivninger opgøres på baggrund af den forventede tabsprocent fordelt efter geografiske markeder. Tabsprocenten fastsættes på baggrund af historiske data for tab reguleret for skøn over effekten af forventede ændringer i relevante parametre, så som generel økonomisk udvikling, renteniveau, arbejdsløshed mv. på de pågæl-dende markeder. Det samlede tab indregnes i resultatet på baggrund af det forventede tab i hele tilgode-havendets løbetid.

Andre kapitalandele b)

IFRS 9.4.1.4, 5.1.1, 5.7.5-6, B.5.7.1

Andre kapitalandele, som omfatter aktier i unoterede virksomheder, indregnes under langfristede aktiver og måles ved første indregning til dagsværdi tillagt transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles de til dagsværdi via anden totalindkomst. Udbytter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre udbyttet entydigt udgør en tilbagebetaling af en del af kostprisen for investeringen. Ved realisation af investeringerne re-klassificeres den akkumulerede værdiregulering fra reserven for dagsværdireguleringer til overført total-indkomst uden indvirkning på resultatet.

Dagsværdien opgøres på baggrund af aktuelle markedsdata og anerkendte værdiansættelsesmetoder for unoterede værdipapirer.

34

Ændringer til note X: Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger Forklarende noter

IAS 1.122, 125 a) Virksomheden skal oplyse nøgleforudsætninger om fremtiden og andre væsentlige kilder til skønsmæssig usikkerhed på balancedagen, som har en betydelig risiko for at kunne skabe en væsentlig regulering til den regnskabsmæssige værdi af aktiver eller forpligtelser inden for det kommende år.

Herudover skal virksomheden oplyse om vurderinger, som ledelsen har foretaget i forbindelse med anvendelsen af virksomhedens regnskabspraksis, og som har væsentlig effekt på de indreg-nede beløb i årsrapporten.

Vi har i denne publikation valgt kun at illustrere de krævede oplysninger på de nye standarder IFRS 15 og IFRS 9.

Afsnittet vedrørende tilgodehavender er alene indsat til illustration for virksomheder, der har større usikkerhed på tilgodehavender eksempelvis som følge af Brexit,

IFRS 15.123 b) Virksomheden skal oplyse om de vurderinger og ændringer i vurderinger, som følger af anvendel-sen af IFRS 15, og som i væsentlig grad påvirker opgørelsen af størrelsen af og tidspunktet for indregning af omsætning fra kontrakter med kunder. Virksomheden skal særligt redegøre for de bedømmelser og ændringer heraf, der anvendes ved opgørelsen af:

— tidspunktet for opfyldelse af leveringsforpligtelser (jf. afsnit 124-125) og — transaktionsprisen og de beløb, som er allokeret til leveringsforpligtelser (jf. afsnit 126).

Der er ingen krav til placeringen af denne beskrivelse. Vi har valgt primært at placere denne i no-ten om skønsmæssig usikkerhed og væsentlige vurderinger, mens en række af informationerne kan findes i anvendt regnskabspraksis og note X: Omsætning.

IFRS 15.124-125 c) For leveringsforpligtelser, der opfyldes over tid, skal virksomheden oplyse:

— de metoder, der er anvendt til at indregne omsætning (f.eks. en beskrivelse af de anvendte output- og inputmetoder samt af, hvorledes disse er anvendt), og

— en redegørelse for hvorfor den anvendte metode giver et retvisende billede af, hvornår kon-trollen overgår.

For leveringsforpligtelser, der opfyldes på et bestemt tidspunkt, skal virksomheden oplyse om de væsentlige vurderinger, som ligger til grund for, hvornår en kunde opnår kontrol over aftalte varer eller tjenesteydelser.

Der er ingen krav til placeringen af denne beskrivelse. Vi har valgt primært at placere denne i no-ten om skønsmæssig usikkerhed og væsentlige vurderinger, mens en række af informationerne kan findes i anvendt regnskabspraksis og note X: Omsætning.

IFRS 15.126 d) Virksomheden skal give oplysninger om de metoder, input og forudsætninger, der er anvendt ved:

— fastsættelse af transaktionsprisen — estimering af, hvorvidt variable vederlag er betingede — allokering af transaktionsprisen inkl. fastsættelsen af "stand-alone"-salgspris, allokering af

variable vederlag og rabatter til de enkelte leveringsforpligtelser — måling af forpligtelser vedrørende returvarer, refundering og andre lignende forpligtelser.

Der er ingen krav til placeringen af denne beskrivelse. Vi har valgt primært at placere denne i no-ten om skønsmæssige usikkerhed og væsentlige vurderinger, mens en række af informationerne kan findes i anvendt regnskabspraksis og note X: Omsætning.

IFRS 15.B83-86 e) En kundes accept af et aktiv er ikke afgørende, men kan være en indikator på, at kunden har op-nået kontrol over aktivet.

Hvis virksomheden objektivt kan fastslå, at kontrollen over en vare eller en tjenesteydelse er over-gået til kunden i henhold til aftalte specifikationer i kontrakten, så er kundeaccept en formalitet, der ikke påvirker virksomhedens vurdering af, hvornår kunden har opnået kontrol over varen eller tjenesteydelsen. Hvis kundeacceptklausulen f.eks. er baseret på opfyldelsen af bestemte specifi-kationer af størrelse eller vægt, vil virksomheden objektivt kunne vurdere, hvorvidt disse kriterier er opfyldt, før den modtager bekræftelse på kundens accept.

35


Noter

X Skønsmæssig usikkerhed og væsentlige vurderinger a),b),c),d) IAS 1.122, IFRS 15.119, 123–126

Oplysninger om de vurderinger og ændringer i vurderinger, som følger af anvendelsen af IFRS 15, og som i væsentlig grad påvirker opgørelsen af størrelsen af og tidspunktet for indregning af omsætning fra kontrakter med kunder er opdelt på produktkategori. Yderligere oplysninger fremgår af anvendt regn-skabspraksis for omsætning og finansielle instrumenter samt note X: Omsætning.

Standard papirprodukter og pap Omsætning indregnes, når kunden opnår kontrol over varer eller tjenesteydelser, hvilket sker ved levering, og når kundens accept foreligger. e)

For kontrakter, hvor kunden under visse omstændigheder opnår ret til at returnere leverede varer, udsky-des indregning af en del af omsætningen først, til det er højst sandsynligt, at en tilbageførsel af denne om-sætning ikke vil finde sted. Indregning af omsætning korrigeres derfor for estimerede returneringer baseret på historiske erfaringer for det specifikke produkt. Den udskudte omsætning præsenteres som en retur-retsforpligtelse, og der indregnes et aktiv svarende til kostprisen for de varer, som forventes returneret.

Kontrakter, der omfatter variable vederlag, eksempelvis performancebaserede betalinger eller mængdera-batter, indregnes til den mest sandsynlige værdi af vederlaget, således at det er højst sandsynligt, at en væsentlig del af det variable vederlag ikke skal tilbageføres og dermed efterfølgende reducerer omsætnin-gen.

Bestillingspapir-produkter Virksomheden har vurderet, at omsætning fra ordreproducerede papiranlæg skal indregnes over tid, efter-som kunden opnår kontrollen løbende i takt med fremstillingen. Anlæggene fremstilles efter kundens spe-cifikke ønsker. Opsiges en kontrakt af kunden, er Dansk Papir Industri A/S berettiget til en refusion af om-kostninger afholdt op til denne dato inkl. en aftalt margin.

Tjenesteydelser Omsætningen fra servicekontrakter indregnes lineært i omsætningen over den periode, hvor tjenesteydel-serne leveres. Da kunden faktureres på timebasis, indregnes omsætningen løbende efter forbrugt tid.

IAS 1.122 Tilgodehavender fra salg a) Ved vurdering af hensættelser til tab og den løbende risikostyring anvender ledelsen skøn. Nedskrivninger på tilgodehavender fra salg sker på baggrund af det forventede tab over tilgodehavendets samlede løbe-tid. Det skønnede tab baseres på historiske data. Der skønnes over effekten af forventede ændringer for relevante parametre, herunder politiske risici, økonomisk udvikling mv. på de pågældende markeder, hvor virksomheden opererer. Nedskrivninger af forventede tab på tilgodehavender fra salg indregnes straks i resultatopgørelsen på samme tidspunkt som tilgodehavender baseret på den simplificerede expected cre-dit loss-model.

Den finansielle situation i Danmark, Sverige, Tyskland og Storbritannien er stort set uændret, hvorfor risi-koen for tab vurderes som værende uændret i forhold til sidste år. Effekten af Brexit vurderes dog lø-bende.

Da videresalgsmulighederne for bestillingspapir-produkter ikke i samme grad er mulig som for standard papirprodukter, foretages der skøn særligt på tilgodehavender vedrørende bestillingspapir-produkter.

36

Ændringer til note X: Omsætning Forklarende noter

a) Vi har i denne publikation valgt at præsentere alle nye oplysningskrav efter IFRS 15 under om-sætningsnoten. Andre præsentationsformer er også mulige.

IFRS 15.110 Virksomheden skal i noterne give de fornødne oplysninger til, at regnskabsbrugeren kan forstå arten og størrelsen af, tidspunktet for samt usikkerheden forbundet med omsætningen og beta-lingsstrømmene hidrørende fra kontrakter med kunder.

For at opfylde denne målsætning skal virksomheden give kvalitative og kvantitative oplysninger om sine kontrakter med kunder (jf. afsnit 113–122), de væsentlige vurderinger, og ændringer heri, som følger af anvendelsen af IFRS 15 (jf. afsnit 123–126), og enhver indregning som aktiv af om-kostninger forbundet med opnåelse eller opfyldelse af kontrakter med kunder i henhold til afsnit 91 eller 95 (jf. afsnit 127–128).

IFRS 15.113 b) Virksomheden skal præsentere følgende separat i totalindkomstopgørelsen eller i noterne:

— Omsætning fra kontrakter med kunder (særskilt fra øvrige omsætningskilder) — Nedskrivninger indregnet på kontraktaktiver.

Vi har her forudsat, at DK Papir Industri A/S præsenterer omsætning fra kontrakter med kunder særskilt fra øvrige omsætningskilder separat i noterne, og at virksomheden ikke har nedskrivnin-ger på kontraktaktiver.

IFRS 15.C3(b) c) I denne publikation forudsætter vi, at virksomheden anvender den akkumulerede metode ved im-plementeringen af IFRS 15, hvor effekten af at implementere standarden indregnes i egenkapita-len på overgangsdatoen 1. januar 2018. Sammenligningstallene for 2017 er ikke tilpasset og præ-senteres som tidligere i henhold til IAS 11 og IAS 18 (sammenligningstal er her vist med XX).

37


Noter

Ændringer til note X: Omsætning

X Omsætning a),b)

Kontrakter med kunder IFRS 15. 113 DK Papir Industri A/S har indregnet følgende beløb i resultatopgørelsen:

tkr. 2018 2017 c)

Omsætning fra kontrakter med kunder, fortsættende aktiviteter: Salg af varer 85.283 XX Salg af tjenesteydelser 17.433 XX

Omsætning fra fortsættende aktiviteter 102.716 XX

Omsætning fra kontrakter med kunder, ophørte aktiviteter: Salg af varer 3.531 XX Salg af tjenesteydelser 402 XX

Omsætning fra ophørte aktiviteter 3.933 XX

Omsætning fra kontrakter med kunder i alt 106.649 XX

38

Omsætning Forklarende noter

IFRS 15.114-115 a) Virksomheden skal give oplysninger efter IFRS 15.114-115 om opdeling af omsætning fra kon-trakter med kunder i kategorier, der afspejler, hvordan arten og størrelsen af, tidspunktet for samt usikkerheden forbundet med omsætningen og pengestrømmene påvirkes af økonomiske faktorer (eksempelvis kreditrisici, geografi eller typer af kunder, jf. B87-B89 nedenfor).

Virksomheden skal desuden give de fornødne oplysninger til, at regnskabsbrugere kan forstå for-holdet mellem oplysning om opdelt omsætning og oplysning om omsætning for hvert præsentati-onspligtigt segment, hvis virksomheden anvender IFRS 8 Operating Segments.

Virksomheden skal anvende vejledningen i afsnit B87-B89 til opdeling i kategorier, hvor der gives eksempler på, at omsætningen kan opdeles på baggrund af typer af varer eller tjenesteydelser, geografiske markeder, typer af kunder, varighed af kontrakten, tidspunkt for overførsel af varer eller tjenesteydelser eller salgskanaler.

Vi har her valgt en opdeling af omsætningen på virksomhedens primære geografiske områder, produkter og tidspunkt for indregning af omsætning.

IFRS 15.C3(b) b) I denne publikation forudsætter vi, at virksomheden anvender den akkumulerede metode, hvor effekten af at implementere standarden indregnes i egenkapitalen på overgangsdatoen 1. januar 2018. Da sammenligningstallene for 2017 ikke er tilpasset, men præsenteres som tidligere i hen-hold til IAS 11 og IAS 18, har vi valgt ikke at vise tabellen for 2017. Samtidig har vi valgt ikke at præsentere den anvendte regnskabspraksis for sammenligningstallene. Denne kan eksempelvis præsenteres i et separat afsnit.

39


Noter


X Omsætning (fortsat)

Opdeling af omsætning a),b)

Opdeling af omsætning fra kontrakter med kunder på virksomhedens primære geografiske områder, pro-dukter og tidspunkt for indregning af omsætning:

Rapporteringspligtige segmenter

IFRS 15.114-115 2018 Genbrug Nypro-duktion

Andre rapporte-ringsplig-tige seg-menter

Rappor-terings-pligtige segmen-ter i alt

Alle an-dre seg-menter

Omsæt-ning i alt

tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. tkr. Primære geografi-

ske områder

Danmark 35.645 24.345 1.888 61.878 2.054 63.932 Tyskland 13.723 8.760 1.375 23.858 435 24.293 Sverige 2.350 2.760 229 5.339 489 5.828 Storbritannien 3.210 4.679 120 8.009 654 8.663 54.928 40.544 3.612 99.084 3.632 102.716 Produkter Standard papirpro-

dukter 27.953 19.643 1.415 49.011 1.980 50.991 Bestillingspapir-

produkter 14.703 10.304 1.523 26.530 1.652 28.182 Pap 9.869 8.132 512 18.513 0 18.513 Tjenesteydelser 2.403 2.465 162 5.030 0 5.030 54.928 40.544 3.612 99.084 3.632 102.716 Tidspunkt for ind-

regning af om-sætning

Over tid 2.403 2.465 162 5.030 92 5.122 På et tidspunkt 52.525 38.079 3.450 94.054 3.540 97.594 54.928 40.544 3.612 99.084 3.632 102.716

40

Omsætning Forklarende noter

IFRS 15.118 a) Væsentlige ændringer i kontraktaktiver og -forpligtelser i løbet af regnskabsåret skal forklares kvantitativt og kvalitativt.

IFRS 15.118 giver følgende eksempler på væsentlige ændringer:

— Ændringer som følge af virksomhedssammenslutninger — Ændringer i omsætning der påvirker det tilsvarende kontraktaktiv eller -forpligtelse, inkl. regu-

leringer fra ændringer i måling af færdiggørelsesgraden, ændringer i et estimat af transakti-onsprisen eller kontraktmodifikationer.

— Værdiforringelse af kontraktaktiver — Ændring i tidshorisonten for at en ret til vederlag bliver ubetinget (eksempelvis at et kontrakt-

aktiv bliver til et tilgodehavende ved fakturering) — Ændring i tidshorisonten for at en leveringsforpligtelse bliver opfyldt.

I denne publikation har vi forudsat, at virksomheden ikke har væsentlige ændringer i regnskabs-perioden.

b) Virksomheden skal oplyse:

IFRS 15.116(a) — Primo- og ultimosaldi for tilgodehavender, kontraktaktiver og -forpligtelser fra kontrakter med kunder, hvis de ikke på anden måde præsenteres eller oplyses separat.

IFRS 15.116(b) — Omsætning indregnet i indeværende periode, som indgik i kontraktforpligtelser primo året.

IFRS 15.116(c) — Omsætning indregnet i indeværende periode vedrørende leveringsforpligtelser, der er opfyldt i en tidligere periode (eksempelvis ændringer i transaktionsprisen, hvor en del af ændringen skal allokeres til allerede opfyldte leveringsforpligtelser eller afklaring af variable vederlag).

IFRS 15.120 — Ved kontrakter, der forventes at løbe over mere end et år, den samlede værdi af transakti-onsprisen, som er allokeret til resterende leveringsforpligtelser, samt hvornår virksomheden forventer at indregne omsætning. Denne redegørelse kan gives kvalitativt eller kvantitativt ved brug af det tidsspænd, som virksomheden mener er mest passende.

IFRS 15.121, 122 c) Som en praktisk lempelse kan virksomheden vælge ikke at præsentere de krævede oplysninger i IFRS 15.120, hvis én af nedenstående betingelser er opfyldt:

— Leveringsforpligtelserne er en del af en kontrakt, som på indgåelsestidspunktet forventes at løbe i mindre end et år.

— Virksomheden anvender den praktiske lempelse i IFRS 15.B16, der tillader, at virksomheden indregner i takt med fakturering for visse leveringsforpligtelser, der opfyldes over tid.

Benyttes undtagelsen, skal det oplyses i noterne.

IFRS 15.127 d) Virksomheden skal oplyse:

— De vurderinger, der ligger til grund for opgørelsen af omkostninger til at opnå eller opfylde en kontrakt med en kunde.

— Afskrivningsmetoden anvendt for kontraktaktiver i perioden.

e) Virksomheden skal oplyse:

IFRS 15.128(a) — Ultimosaldoen på aktiver indregnet fra omkostninger til at opnå eller opfylde en kontrakt med en kunde. Omkostningerne skal opdeles i hovedkategorier eksempelvis omkostninger forbun-det med opnåelse af kontrakter med kunder, forberedelsesomkostninger og indledende om-kostninger.

IFRS 15.128(b) — Afskrivninger og eventuelle nedskrivninger indregnet i perioden.

41


Noter


X Omsætning (fortsat) a)

Transaktionsprisen allokeret til udestående leveringsforpligtelser b) IFRS 15.120 Følgende oversigt viser den omsætning, som forventes indregnet fremover fra leveringsforpligtelser, der

er uopfyldte (eller delvist uopfyldte) pr. 31. december 2018.

2018 2019 2020 Total

IFRS 15. 120(b)(i) Service på standard papirprodukter 32 25 17 74 IFRS 15.120(b)(i) Service på specialtilpassede papirprodukter 15 13 8 36

47 38 25 110 IFRS 15.121-122 Alle vederlag fra kontrakter med kunder indeholdes i ovenstående beløb.

IFRS 15.121-122 Virksomheden anvender undtagelsen i IFRS 15.121 og giver ikke oplysninger om udestående leverings-forpligtelser, som har en forventet varighed på et år eller mindre. c).

Servicekontakter har normalt en varighed på 3 år, hvorfor omsætningen fra disse indregnes over denne periode.

Afstemning af kontraktaktiver og -forpligtelser b) IFRS 15. 116(a)) Nedenstående tabel viser tilgodehavender, kontraktaktiver og -forpligtelser fra kontrakter med kunder

a).

tkr. 2018 2017

Tilgodehavender fra kontrakter med kunder 15.133 11.645 Kontraktaktiver Tilgodehavende varer vedrørende kunders returret 675 0 Produceret, ikke-faktureret omsætning 325 100 Omkostninger til opnåelse af kontrakter 271 100

1.271 200 Kontraktforpligtelser Forudbetalinger fra kunder 1.515 50 IFRS 15. 116(b) Kontraktforpligtelser pr. 1. januar 2018 på 1.003 tkr. er indregnet i omsætningen i 2018.

IFRS 15. 116(c) Der er indregnet 120 tkr. i 2018 relateret til udført og delvist udført arbejde i 2018 på et kontraktaktiv som følge af ændring i transaktionsprisen.

Kontraktomkostninger d),e) IFRS 15.99, 127(a), (b), 128(a), (b)

Virksomheden har i 2018 indregnet kontraktomkostninger forbundet med at opnå kontrakter for i alt 271 tkr. Omkostningerne forventes genindvundet, hvorfor de er aktiveret. Omkostningerne består hovedsag-ligt af bonusudbetalinger til salgsmedarbejdere, som forventes genindvundet.

Den aktiverede provision afskrives over de indgåede kontrakters løbetid. I 2018 udgjorde afskrivningerne indregnet under produktionsomkostninger 50 tkr. (2017: 10 kr.). Der var i 2018 ingen nedskrivning af akti-verede omkostninger.

IFRS 15.94, 129 Virksomheden benytter den praktiske lempelse i IFRS 15.94 og omkostningsfører løbende påløbne om-kostninger ved at indgå kontrakter, hvis afskrivningsperioden på aktiverne, som virksomheden ellers ville have indregnet, er 1 år eller mindre.

42

Ændringer til note X og X: Finansielle indtægter og finansielle omkostninger Forklarende noter

IFRS 7.20 a) Der skal oplyses om gevinster og tab for hver af følgende kategorier enten i totalindkomstopgørel-sen eller i noterne:

— Finansielle aktiver eller finansielle forpligtelser målt til dagsværdi via resultatet med separat præsentation af gevinster eller tab hidrørende fra finansielle aktiver eller finansielle forpligtel-ser, der er klassificeret som sådanne ved første indregning eller efterfølgende i overensstem-melse med IFRS 9.6.7.1, og gevinster eller tab hidrørende fra finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, som klassificeres til dagsværdi via resultatet efter IFRS 9. For finansielle forplig-telser, der er klassificeret som målt til dagsværdi via resultatet, skal virksomheden vise den beløbsmæssige størrelse af gevinst eller tab, som er indregnet i anden totalindkomst, og det beløb der er indregnet i resultatet, separat.

— Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris. — Finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris. — Investeringer i egenkapitalinstrumenter, der måles til dagsværdi via anden totalindkomst i

overensstemmelse med IFRS 9.5.7.5. — Finansielle aktiver målt til dagsværdi via anden totalindkomst i overensstemmelse med IFRS

9.4.1.2A med separat præsentation af den beløbsmæssige størrelse af gevinst eller tab, som er indregnet i anden totalindkomst, og det beløb som er reklassificeret ved ophør af indreg-ning fra akkumuleret anden totalindkomst til årets resultat.

— Der skal oplyses om indtægts- og omkostningsposter for hver af følgende kategorier enten i totalindkomstopgørelsen eller i noterne: – Samlede finansielle indtægter og samlede finansielle udgifter (beregnet ved anvendelse

af den effektive rentemetode) for finansielle aktiver, som måles til amortiseret kostpris, eller som måles til dagsværdi via anden totalindkomst i overensstemmelse med IFRS 9.4.1.2A (med separat præsentation af disse beløb), eller finansielle forpligtelser, som ikke måles til dagsværdi via resultatet.

— Indtægter fra og omkostninger ved provisioner og gebyrer (bortset fra de beløb, der indgår i opgørelsen af den effektive rente) hidrørende fra: – finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, som ikke måles til dagsværdi via resultatet,

og – forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter, som indebærer forvaltning eller inve-

stering af aktiver på vegne af enkeltpersoner, fonde, pensionskasser og andre institutio-ner.

43


Noter

Ændringer til note X og X: Finansielle indtægter og finansielle omkostninger

tkr. 2018 2017

X Finansielle indtægter a) IFRS 7.20(b) Renter fra finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris (likvide beholdninger

mv.) 419 273

IFRS 7.11A(d) Modtagne udbytter fra unoterede aktier målt til dagsværdi via anden totalind-komst 40 9

IAS 21.52(a) Valutakursgevinster, netto 537 155 Modtagne udbytter fra børsnoterede aktier 100 10 IFRS 7.20(a)(i) Dagsværdiændringer på børsnoterede aktier, netto 65 33

Finansielle indtægter i alt 1.161 480

X Finansielle omkostninger a) IFRS 7.20(b) Renter, kreditinstitutter mv. 1.300 1.255 IAS 24.18(d) Renteomkostninger til associerede virksomheder 24 42

IFRS 7.20(b) Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris 1.324 1.297 IAS 37.84(e) Renteelement, diskonterede forpligtelser 65 50 IAS 21.52(a) Valutakurstab, netto 242 248

Andre finansielle omkostninger 307 298 Finansielle omkostninger i alt 1.631 1.595

44

Ændringer til note X: Andre kapitalandele Forklarende noter

IFRS 7.11A, 11B, 9.5.7.5

a) Hvis en virksomhed på tidspunktet for overgangen til IFRS 9 har valgt at måle sine investeringer i egenkapitalinstrumenter til dagsværdi via anden totalindkomst, i overensstemmelse med IFRS 9.5.7.5, skal den oplyse:

— hvilke investeringer i egenkapitalinstrumenter, den har valgt at måle til dagsværdi via anden totalindkomst

— begrundelsen for at anvende denne klassifikation — dagsværdien af de enkelte instrumenter ved udgangen af regnskabsperioden — udbytte, der er indregnet i perioden, med separat præsentation af udbytte relateret til investe-

ringer, for hvilke indregning er ophørt i regnskabsperioden, og udbytte relateret til investerin-ger, der besiddes ved udgangen af regnskabsperioden

— eventuelle overførsler af den akkumulerede gevinst eller det akkumulerede tab inden for egenkapitalen i løbet af perioden, herunder årsagen til sådanne overførsler.

Hvis en virksomhed er ophørt med at indregne investeringer i egenkapitalinstrumenter målt til dagsværdi via anden totalindkomst i regnskabsperioden, skal følgende oplyses:

— årsagerne til, at investeringerne afhændes — investeringernes dagsværdi på datoen for ophør af indregning — den akkumulerede gevinst eller det akkumulerede tab ved afhændelsen.

Insights into IFRS 7.10.230.25

b) Efter KPMG's opfattelse vil det i de fleste tilfælde være hensigtsmæssigt at offentliggøre navnene på de enkelte investeringer, hvis virksomheden har et lille antal individuelt betydelige investerin-ger. I nogle tilfælde kan oplysningen på et højere niveau end navnene på de enkelte investeringer være mere hensigtsmæssigt. Særligt i situationer, hvor virksomheden har mange mindre investe-ringer i få brancher. Her kan oplysninger eksempelvis i stedet gives på brancheniveau.

45


Noter

Ændringer til note X: Andre kapitalandele

X Andre kapitalandele a)

IFRS 7.11A, IFRS 9.4.1.4, 5.1.1, 5.7.5-6, B5.7.1

Pr. 1. januar 2018 har virksomheden valgt at kategorisere visse kapitalandele, som er af langsigtet strate-gisk karakter til dagsværdi via anden totalindkomst.

Andre kapitalandele blev tidligere kategoriseret som finansielle aktiver disponible for salg.

Dagsværdiændringer fremgår af opgørelsen af anden totalindkomst og modtagne udbytter fremgår af note X: Finansielle indtægter. Der er ikke foretaget køb eller salg af unoterede aktier i løbet af året.

Andre kapitalandele består af aktier i følgende virksomheder:

tkr. 2018 2017 b)

Cool Papir A/S b) 2.179 2.115 Rød Papir A/S b) 1.452 1.410

3.631 3.525

46

Ændringer til note X: Finansielle risici og finansielle instrumenter Forklarende noter

IFRS 7.44Z a) Da vi forudsætter Dansk Papir Industri A/S har implementeret IFRS 9 uden tilpasning af sammen-ligningstal, har vi i denne publikation kun præsenteret 2018-tallene efter den opdaterede IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures. 2017-tallene vil skulle præsenteres, som de hidtil har været præsenteret i virksomhedens årsrapport, efter oplysningskravene i IFRS 7 gældende for 2017.

Vi har i noten vedrørende tilgodehavender fra salg udelukkende præsenteret de nye oplysnings-krav, der er gældende efter 1. januar 2018. De viste oplysninger skal erstatte de oplysninger, der tidligere er givet i virksomhedernes årsrapport.

IFRS 7.35A-N b) Vi har forudsat, at Dansk Papir Industri A/S udelukkende har tilgodehavender, hvor nedskrivnin-ger opgøres efter den simplificerede expected credit loss-model.

Hvis den simplificerede expected credit loss-model ikke anvendes til beregning af nedskrivninger, skal der gives yderligere oplysninger for at overholde kravene i IFRS 7.35A-N.

47


Noter

Ændringer til note X: Finansielle risici og finansielle instrumenter

X Finansielle risici og finansielle instrumenter IFRS 7.35M, 32N, IFRS 9.B85.5.35 Tilgodehavender fra salg a), b)

Forventede tab på tilgodehavender fra salg ud fra en vægtet tabsprocent fordeler sig således:

tkr. Tabspro-cent

Tilgode-havende

Forventet tab I alt

Ej forfalden 1,7% 20.421 347 20.074 Forfalden 1-30 dage 4,7% 4.214 198 4.016 Forfalden 31-60 dage 7,3% 1.442 105 1.337 Forfalden 61-90 dage 16,9% 743 126 617 Forfalden > 90 dage 36,7% 325 119 206

31. december 2018 27.145 895 26.250

Forventet tab og tabsprocent fordeler sig således:

Danmark England Tyskland Sverige I alt tkr. % tkr. % tkr. % tkr. % tkr. Ej forfalden 103 1,4 57 1,8 99 1,6 88 1,7 347 Forfalden 1-30 dage 83 3,9 17 4,9 66 4,8 32 5,0 198 Forfalden 31-60 dage 30 7,1 12 7,4 25 7,5 38 7,2 105 Forfalden 61-90 dage 27 15,9 15 17,0 33 17,2 51 19,0 126 Forfalden > 90 dage 37 34,8 23 36,8 37 38,0 22 37,8 119

31. december 2018 280 124 260 231 895

IFRS 7.35K Den maksimale kreditrisiko er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier under hensyntagen til modtagne

sikkerhedsstillelser. Virksomheden har modtaget bankgarantier og øvrige garantistillelser for i alt 6.435 tkr.

Nedenstående tabel viser udviklingen i nedskrivninger til tab på tilgodehavender:

tkr. 2018 b)

Nedskrivninger til imødegåelse af tab på tilgodehavender efter IAS 39 867 Ændring som følge af implementering af expected credit loss-model (indregnet i pri-

moegenkapitalen 2018) 25 IFRS 7.20(e) Nedskrivninger til imødegåelse af tab i løbet af året 20 Realiserede tab i året -17

895

48


IFRS 7.44Z a) Da vi forudsætter Dansk Papir Industri A/S har implementeret IFRS 9 uden tilpasning af sammen-ligningstal, har vi i denne publikation kun præsenteret 2018-tallene efter den opdaterede IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures. 2017-tallene vil skulle præsenteres, som de hidtil har været præsenteret i virksomhedens årsrapport, efter oplysningskravene i IFRS 7 gældende for 2017.

Vi har i denne publikation forudsat, at Dansk Papir Industri A/S anvender valutaterminskontrakter til sikring af salgstransaktioner i SEK. Noten illustrerer alene dette forhold og ikke alle oplysnings-krav i IFRS 9.

For fuldstændigheden skyld har vi præsenteret alle krævede oplysninger vedrørende sikringsfor-holdet. Derfor indeholder de viste noter ikke kun nye oplysningskrav, men også de krævede op-lysninger fra den tidligere IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, som fortsat er gældende. Vi har her forudsat, at der ikke skal præsenteres følsomhedsanalyser efter IFRS 7.

For et fuldstændigt overblik over oplysningskravene henvises til KPMG's Disclosure Checklist, der kan downloades her.

IFRS 7.22A b) Virksomhed skal beskrive sin risikostyringsstrategi for hver kategori af risikoeksponeringer, som den har besluttet at sikre, og for hvilke der anvendes regnskabsmæssig sikring. Beskrivelsen skal sætte regnskabsbrugere i stand til at vurdere (eksempelvis):

a) hvordan den enkelte risiko opstår, b) hvordan virksomheden styrer hver enkelt risiko, herunder hvorvidt virksomheden sikrer en

post i sin helhed for alle risici eller sikrer en risikokomponent (eller risikokomponenter) for en post, og hvorfor

c) omfanget af de risikoeksponeringer, virksomheden styrer.

IFRS 7.22B c) For at opfylde IFRS 7.22A bør beskrivelsen omfatte:

a) de anvendte sikringsinstrumenter (og hvordan de anvendes) til sikring af risikoeksponeringer, b) hvordan virksomheden bestemmer det økonomiske forhold mellem den sikrede post og sik-

ringsinstrumentet for at vurdere sikringseffektiviteten, og c) hvordan virksomheden fastlægger sikringsratio, og hvilke kilder, der er til ineffektiviteten.

IFRS 7.22C Hvis en virksomhed klassificerer en bestemt risikokomponent som et sikret forhold, skal den ud over de i afsnit 22A og 22B krævede oplysninger afgive kvalitative og kvantitative oplysninger om: a) hvordan virksomheden identificerede den pågældende risikokomponent, der klassificeres

som det sikrede forhold (herunder en beskrivelse af arten af forholdet mellem risikokompo-nenten og risikoen som helhed), og

b) hvad forholdet mellem risikokomponenten og posten i sin helhed er (f.eks. om den klassifice-rede risikokomponent historisk har dækket gennemsnitligt xx% af ændringerne i dagsværdien af posten som helhed eller tilsvarende beskrivelse).

IFRS 7.23D d) Virksomheden skal for hver risikokategori beskrive de kilder til ineffektivitet, der forventes at på-virke sikringsforholdet i løbetiden.


49


Noter


X Finansielle risici og finansielle instrumenter

Regnskabsmæssig sikring a),b),c) IFRS 7.22A-C, 23D I overensstemmelse med virksomhedens risikostyringspolitik har virksomheden indgået sikringsforhold til

afdækning af valutakursrisiko på varesalg i svenske kroner. Det er virksomhedens politik til ethvert tids-punkt at sikre 75 til 85% af det forventede varesalg i SEK i de kommende 12 måneder. Virksomheden benytter valutaterminskontrakter med udløb på mindre end et år fra balancedagen. Sikringsforholdet be-handles regnskabsmæssigt som pengestrømssikring.

De sikrede pengestrømme forventes realiseret med påvirkning af resultat over valutaterminskontrakter-nes løbetid. Der har i 2018 ikke været ændringer til tidligere års sikringsstrategi.

Koncernen designerer spotelementet i terminskontrakterne som sikring af valutakursrisikoen og anvender en 1:1 sikringsratio. Forward-elementet i terminskontrakterne udeholdes fra sikringsforholdet og behand-les som omkostning ved sikringsforholdet.

Koncernen vurderer den økonomiske sammenhæng mellem sikringsinstrumentet og det sikrede baseret på valutaen samt beløb og timing af deres respektive pengestrømme med henblik på at fastslå om sikrin-gen kan anses for effektiv.

I disse sikringsforhold er de væsentligste kilder til ineffektivitet:

— Effekten af modpartsrisiko og koncernens egen kreditrisiko på dagsværdien af terminskontrakterne — Ændringer i timingen af de sikrede transaktioner.

IFRS 7.24A(b), 24C(b)(iii)

Ineffektivitet indregnes i finansielle poster i resultatopgørelsen. Dagsværdien af sikringsinstrumenter ind-går på separate linjer i balancen.

Sikringsforhold pr. 31. december 2018 er oplistet på side 51.

50


a) Virksomhed skal for hver risikokategori give kvantitative oplysninger, som gør regnskabsbrugeren i stand til at vurdere vilkårene og betingelserne for sikringsinstrumenter samt hvordan de påvirker den beløbsmæssige størrelse, tidspunktet og usikkerheden forbundet med virksomhedens fremti-dige pengestrømme.

Herunder skal følgende oplysninger gives:

IFRS 7.23B(a) — Sikringsinstrumenternes nominelle beløb fordelt over restløbetiden

IFRS 7.23B(b) — Hvis relevant, sikringsinstrumenternes gennemsnitlige pris eller sats (eksempelvis udnyttel-sespris, terminskurs o.lign.).

b) Virksomhed skal i tabelform oplyse følgende beløb vedrørende poster, der er klassificeret som sikringsinstrumenter, separat efter risikokategori for hver sikringstype (sikring af dagsværdi, sik-ring af pengestrømme eller sikring af en nettoinvestering i en udenlandsk virksomhed):

IFRS 7.24A(a) — Den regnskabsmæssige værdi af sikringsinstrumenterne (finansielle aktiver og forpligtelser hver for sig)

IFRS 7.24A(b) — Posten i balancen, som sikringsinstrumentet indgår i

IFRS 7.24A(c) — Ændringen i dagsværdien af sikringsinstrumentet, som bruges til at indregne sikringsineffekti-vitet for perioden

IFRS 7.24A(d) — Sikringsinstrumenternes nominelle beløb.

c) For pengestrømssikring skal oplyses om:

IFRS 7.24B(b)(i) — Værdiændringer af det sikrede, der er brugt som grundlag for indregning af sikringsineffektivi-tet

IFRS 7.24B(b)(ii) — Den indregnede værdi på reserven for pengestrømssikring

IFRS 7.24C(b)(i) — Gevinster henholdsvis tab indregnet i anden totalindkomst i regnskabsåret

IFRS 7.24C(b)(ii) — Sikringsineffektivitet, der er indregnet i resultatet (og hvilken linje i resultatopgørelsen).

51


Noter


X Finansielle risici og finansielle instrumenter a),b),c)

2018

tkr. Hovedstol Restløbetid under 1 år

Restløbetid 1-5 år

Restløbetid over 5 år

Gennem-snitlig sik-ret pris/rente

Dagsværdi, aktiver

Dagsværdi, forpligtelser

Ændring i dagsværdi til måling over re-serve for sikrings-transaktio-ner

Ineffektivi-tet indreg-net i resul-tatopgørel-sen (finan-sielle po-ster)

Tabs

Valutarisici (salgs-transaktioner)

Valutaterminskontrakter - forwards

SEK/DKK -3.500 -3.500 1 SEK/

0,75 DKK 30 0- 29 0

30 0 29 0

Positive hovedstole af valutaterminsforretninger vedrører køb af den pågældende valuta, og negative hovedstole er salg af pågældende valuta.

tkr.

Ændring i dagsværdi til måling af ineffektivi-tetc)

Indregnet på reser-ven for sik-ringstrans-aktionerc)

Valutarisici Forventet salg SEK/DKK 29 -148

31. december 2018 329 370

52


IFRS 7.24E, 24F a) Virksomheden skal præsentere en afstemning af hver komponent af egenkapital samt en specifi-kation af anden totalindkomst i overensstemmelse med IAS I. Specifikationen skal foretages for hver risikokategori og oplyse om de beløb, der vedrører: — sikringsgevinster eller -tab i regnskabsåret, som blev indregnet i anden totalindkomst, — det beløb, der er reklassificeret fra reserven vedrørende sikring af pengestrømme til resulta-

tet (hvor der skelnes mellem beløb, for hvilke der tidligere er anvendt regnskabsmæssig sik-ring, men for hvilke de sikrede fremtidige pengestrømme ikke længere forventes at finde sted, og beløb, der er overført, fordi den sikrede post har påvirket resultatet) samt

— de beløb, der regnskabsmæssigt behandles i overensstemmelse med afsnit 6.5.11, litra d), nr. i), og litra d), nr. iii), i IFRS 9.

Bemærk, at denne oplistning er ikke fuldstændig, men tilpasset det scenarie, der er illustreret for Dansk Papir Industri A/S.

IFRS 7.25 b) Der skal oplyses om dagsværdien for hver kategori af finansielle aktiver og finansielle forpligtel-ser, hvis denne afviger fra den regnskabsmæssige værdi.

IFRS 7.29 Der skal omvendt ikke oplyses om dagsværdien, hvis den regnskabsmæssige værdi udgør en ri-melig tilnærmelse af dagsværdien, eksempelvis for kortfristede tilgodehavender fra salg og leve-randørgæld.

IFRS 7.8 c) Den regnskabsmæssige værdi af hver af følgende kategorier, som defineret i IFRS 9, skal oply-ses enten i balancen eller i noterne: — Finansielle aktiver til dagsværdi via resultatet med separat præsentation af:

– de finansielle aktiver, der er klassificeret som sådanne ved første indregning eller efter-følgende i henhold til IFRS 9.6.7.1

– de finansielle aktiver, som i henhold til IFRS 9 kræves klassificeret som målt til dags-værdi.

— Finansielle forpligtelser til dagsværdi via resultatet med separat præsentation af: – de finansielle forpligtelser, der klassificeres som sådanne ved første indregning eller ef-

terfølgende i henhold til 9.6.7.1 – de finansielle forpligtelser, der opfylder definitionen som "besiddes med handelshensigt" i

IFRS 9. — Finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris — Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris — Finansielle aktiver målt til dagsværdi via anden totalindkomst med separat præsentation af:

– finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via anden totalindkomst i henhold til IFRS 9.4.1.2A

– investeringer i egenkapitalinstrumenter, der klassificeres som sådanne ved første indreg-ning i henhold til 9.5.7.5.

IFRS 7.12B-D d) Hvis en ændring i forretningsmodellen påvirker klassifikationen af indregnede finansielle aktiver, skal der oplyses om: — datoen for reklassifikation af de finansielle aktiver — en detaljeret forklaring af ændringen i forretningsmodellen samt en kvalitativ beskrivelse af

virkningen på virksomhedens årsregnskab — det reklassificerede beløb til eller fra hver kategori — for finansielle aktiver, der reklassificeres fra målt til dagsværdi via resultatet, skal der så

længe aktivet er indregnes oplyses om: – den effektive rente på datoen for reklassifikationen – de indregnede renteindtægter

— for finansielle aktiver, der reklassificeres fra målt til dagsværdi via resultatet eller målt til dagsværdi via anden totaltindkomst til amortiseret kostpris, skal der oplyses om: – dagsværdien af de finansielle aktiver på balancedagen – den gevinst eller det tab i dagsværdi, der ville være blevet indregnet i resultatet eller an-

den totalindkomst i regnskabsåret, hvis de finansielle aktiver ikke var reklassificeret.

53


Noter


X Finansielle risici og finansielle instrumenter IFRS 7.24E, 24F Bevægelser i reserven for sikringstransaktioner har udviklet sig som nedenstående a):

tkr. 2018

1. januar 480 Årets dagsværdiregulering af sikringstransaktioner vedrørende valutarisici - salgstransakti-

oner -23 Realiserede dagsværdireguleringer reklassificeret til omsætning -93 Skat af bevægelser på egenkapital 6 31. december 370

IFRS 7.8, 25, 26 Kategorier af finansielle instrumenter b),c),d) Regnskabsmæssig værdi Værdipapirer 2.245 Finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via resultatet 2.245 Afledte finansielle instrumenter, aktiver 662 Sikringsinstrumenter, der måles til dagsværdi, indgået til sikring af fremtidige pen-

gestrømme 662 Andre kapitalandele 3.631 Finansielle aktiver, der måles til dagsværdi via anden totalindkomst 3.631 Tilgodehavender 26.250 Likvide beholdninger 1.505 Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris 27.755 Afledte finansielle instrumenter, passiver 334 Sikringsinstrumenter, der måles til dagsværdi, indgået til sikring af fremtidige pen-

gestrømme 334 Gæld til kreditinstitutter 27.227 Leverandørgæld 21.296 Gæld til associerede virksomheder 2.000 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 50.523

54

Ændringer til note X: Ny regnskabsregulering Forklarende noter

a) Som alternativ til oplistningen af samtlige nye og ændrede standarder mv., der kun forventes at have uvæsentlig effekt eller ikke vil påvirke koncernregnskabet, kan virksomheden vælge kun at omtale de standarder, som vil påvirke virksomheden fremover, eksempelvis:

"På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport foreligger der en række nye eller æn-drede standarder og fortolkningsbidrag, som endnu ikke er trådt i kraft, og som derfor ikke er indarbejdet i årsrapporten.

De nye standarder og fortolkningsbidrag implementeres i takt med, at de bliver obligatoriske.

Det er ledelsens vurdering, at disse ikke vil få væsentlig indvirkning på årsrapporten for de kommende regnskabsår."

55


Noter

Ændringer til note X: Ny regnskabsregulering

X Ny regnskabsregulering

Standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft a) På tidspunktet for offentliggørelse af denne årsrapport har IASB udsendt følgende nye eller ændrede

standarder og fortolkningsbidrag, som endnu ikke er trådt i kraft, og derfor ikke er anvendt ved udarbej-delsen af koncernregnskabet og årsregnskabet for 2018: — IFRS 16 og IFRS 17, Amendments til følgende standarder: IFRS 3, 9, IAS 1, 8, 19, 28, References

to Conceptual Framework in IFRS Standards, Annual Improvements to IFRSs 2015-2017 Cycle og IFRIC 23. Ud over IFRS 16, IFRS 23 og amendments to IFRS 9 er ingen af disse endnu godkendt af EU.

De udsendte, ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag implementeres i takt med, at de bliver ob-ligatoriske for koncernen.

IAS 8.30, 31 Bortset fra IFRS 16 Leases forventes ingen af de nye standarder eller fortolkningsbidrag at få væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for koncernen. IFRS 16 erstatter den nuværende IAS 17 med tilhørende fortolkningsbidrag og træder i kraft for regn-skabsår, der påbegyndes 1. januar 2019 eller senere. IFRS 16 vil ændre den regnskabsmæssige behandling af koncernens operationelle leasingkontrakter. Den nuværende sondring mellem finansiel og operationel leasing bortfalder for leasingtagere. Koncernen skal i stedet anvende én leasingmodel, som i stort omfang svarer til den nuværende regnskabsmæssige behandling af finansiel leasing for alle leasingkontrakter bortset fra kortfristede leasingkontrakter og lea-sing af småaktiver. Koncernens operationelle leasingforpligtelser pr. 31. december 2018 er oplyst i note X til årsregnskabet. Disse oplysninger er baseret på de kontraherede minimumsleasingydelser. De beløb, der skal indregnes i balancen efter IFRS 16, vil være højere end disse beløb, idet koncernen forventer at udnytte forlængelsesoptioner eller undlader at udnytte opsigelsesoptioner. Dette er særlig relevant for huslejekontrakter, der ikke indeholder en aftalt udløbsdato, men som automa-tisk forlænges, når ingen af parterne vælger at udnytte en opsigelsesoption, der kan udnyttes efter udlø-bet af minimumsbindingsperioden. Dette medfører, at koncernen skal skønne over den forventede løbetid af sådanne lejemål, baseret på hvor længe koncernen er rimelig sikker på at anvende dem. Disse løbetider overstiger væsentligt mini-mumsbindingsperioden. Ved implementeringen af IFRS 16 vil koncernen anvende den modificerede retrospektive metode, hvor-ved den akkumulerede effekt af ændringerne vil blive indregnet som en regulering af åbningsbalancen pr. 1. januar 2019 uden tilpasning af sammenligningstal. Endvidere vil koncernen i videst muligt omfang gøre brug af de praktiske lempelser og undtagelser i overgangsbestemmelserne i IFRS 16, herunder at at undlade indregning af kortfristede leasingaftaler, leasingaftaler vedrørende småaktiver samt ved at udskille servicebetalinger fra leasingbetalinger ved opgørelse af leasingforpligtelser. Implementeringen forventes at påvirke således i 2019:

EBITDA +100 tkr.

EBIT +10 tkr.

Årets resultat -2 tkr.

Samlede aktiver +1.500 tkr.

Egenkapital -50 tkr.

56

Appendiks

57

Appendiks 1

Nye bestemmelser, der er obligatoriske for IFRS-aflæggere i EU for 2018

IASB-ikrafttrædel-sestidspunkt

EU-ikrafttrædelses-tidspunkt

Standarder

IFRS 9 Financial Instruments IFRS 9 omhandler klassifikation, indregning og måling af finansielle aktiver og forpligtelser.

Efter IFRS 9 afskaffes kategorierne "finansielle aktiver holde-til-udløb" og "finansielle aktiver disponible for salg". Som udgangspunkt skal fi-nansielle aktiver klassificeres som " dagsværdi via resultatet". Under visse betingelser kan tilgodehavender (inkl. obligationer) klassificeres som "måling til amortiseret kostpris". Desuden kan egenkapitalinstru-menter, som ikke besiddes med henblik på salg, klassificeres som "dagsværdi via anden totalindkomst" (ny valgfri kategori, der ikke helt svarer til "disponible for salg"). Tilsvarende gælder for gældsinstru-menter.

Klassifikationen efter IFRS 9 er afhængig af virksomhedens forret-ningsmodel og de kontraktlige pengestrømme, som stammer fra det finansielle aktiv.

For finansielle forpligtelser, der måles til dagsværdi, skal værdiregule-ringer, der skyldes ændring i egen kreditrisiko fremover alene indreg-nes i anden totalindkomst (under IAS 39 i resultatet).

Regnskabsmæssig nedskrivning af tilgodehavender ændres. Efter IFRS 9 kræves indregning af estimerede fremtidige forventede kredit-tab (expected loss), hvorimod nedskrivninger efter IAS 39 først skal indregnes, når der er objektive indikationer på tab (incurred loss). Ind-regning af fremtidige forventede kredittab skal allerede ske ved første indregning, dvs. fra det øjeblik virksomheden enten udlåner penge el-ler foretager en investering/varesalg.

Reglerne for regnskabsmæssig sikring lempes, således at en argu-menteret sikringsstrategi kan føre til sikring, når det kan dokumente-res, at denne er effektiv. Dette skal alene dokumenteres fremadrettet. Sikringsdokumentation skal foreligge på tidspunktet for indgåelse af sikringsforholdet.

Regnskabsår, der på-begyndes 1. januar 2018 eller senere


58



IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers IFRS 15 erstatter de nuværende standarder IAS 18 "Revenue" samt IAS 11 "Construction contracts" og de tilhørende fortolkningsbidrag. IFRS 15 indeholder én samlet, men omfattende model for indregning af omsætning. Grundprincippet i IFRS 15 er, at virksomheden skal indregne omsætningen, så den afspejler overførslen af varer eller tje-nesteydelser til kunderne med et beløb, der svarer til det, virksomhe-den forventer at være berettiget til for leveringen af disse varer eller tjenesteydelser. Omsætning indregnes enten "på et tidspunkt" eller "over tid". Der er særlige bestemmelser for variabelt vederlag og for kontraktomkostninger.



IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advance Consideration

Fortolkningsbidraget præciserer den regnskabsmæssige behandling af modtagne eller afgivne forudbetalinger i fremmed valuta.



Amendments

Amendments to IFRS 2: Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions

Ændringen præciserer den regnskabsmæssige behandling af visse ty-per af vesting og non-vestingbetingelser i forbindelse med aktiebase-ret vederlæggelse.



Amendments to IFRS 4: Applying IFRS 9 Financial Instru-ments with IFRS 4 Insurance Contracts

Ændringen giver forsikringsselskaber mulighed for at udskyde fuld an-vendelse af IFRS 9, indtil IFRS 17 skal implementeres i 2021.



Amendments to IAS 40: Transfers of Investments Prop-erty

Ændringen præciserer, hvornår der kan ske overførsel til eller fra inve-steringsejendomme, når der ændres i ejendommenes anvendelse. IAS 40 indeholder en ikke-udtømmende oplistning af situationer, hvor der kan anses at være sket en ændring i brugen af ejendommen. Æn-dringen præciserer, at der derfor kan være yderligere situationer, hvor brugen af ejendommen ændres på en måde, som kræver en overfør-sel til eller fra investeringsejendomme.

Det præciseres desuden, at ledelsens hensigt om at ændre anvendel-sen af ejendommen ikke er tilstrækkelig, men at der skal være sket en beviselig ændring i brugen af ejendommen, før der kan ske overførsel.



59



Dele af Annual improvements IFRS 2014-2016

Amendment to IFRS 1: First time Adoption of International Financial Reporting Standards

Ændringen sletter en række midlertidige undtagelser ved overgangen til IFRS.



Amendment to IAS 28: Investments in Associates and Joint Ventures

Ændringen præciserer, hvornår og hvordan måling af associerede virksomheder og joint ventures til dagsværdi kan ske i venturekapital-virksomheder, og virksomheder der ikke er investeringsvirksomheder.



60

Appendiks 2

Vedtagne ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag obligatoriske fra 2019 eller senere



Standarder

IFRS 16 Leases IFRS 16 erstatter den nuværende IAS 17. Standarden ændrer den regnskabsmæssige behandling af koncernens operationelle leasing-kontrakter.

Den nuværende sondring mellem finansiel og operationel leasing bort-falder for leasingtagere. Virksomheden skal i stedet anvende én lea-singmodel, som på mange punkter svarer til den nuværende regn-skabsmæssige behandling af finansiel leasing (dog med væsentlige forskelle) for alle leasingkontrakter bortset fra kortfristede leasingkon-trakter og leasing af småaktiver.



IFRS 17 Insurance Contracts IFRS 17 erstatter IFRS 4 Forsikringskontrakter. Det centrale i IFRS 17 er, at indregningen sker til nutidsværdi, hvor der før blev anlagt en hi-storisk tilgang.


Ikke fastlagt

IFRIC 23 Uncertainty over Income Tax Treatments Fortolkningsgrundlaget præciserer, hvordan usikkerheder i indkomst-skatten skal indregnes og måles samt oplyses.



Amendments

Amendments to IFRS 9: Prepayment Features with Nega-tive Compensation

Ændringen præciserer, at visse gældsinstrumenter, der indeholder mulighed for forudbetaling eller førtidig indfrielse fra låntager med ne-gativ kompensation, kan klassificeres til amortiseret kostpris eller dag-værdi via anden totalindkomst (FVOCI), hvis de opfylder de relevante kriterier i IFRS 9.



Amendments to IAS 19: Plan Amendment, Curtailment or Settlement

Ændringen præciserer, at hvis der foretages en ændring, indskrænk-ning eller afvikling af en ydelsesbaseret pensionsordning, skal den ak-tuelle serviceomkostning og nettorenten for perioden efter genmålin-gen fastlægges ud fra de antagelser, der er anvendt ved genmålingen.


Ikke fastlagt

61



Amendments to IAS 28: Long-term Interests in Associates and Joint Ventures.

Ændringen præciserer, at en virksomhed skal anvende IFRS 9 Finan-cial Instruments på andre finansielle instrumenter i associerede virk-somheder eller joint ventures, eksempelvis udlån, der er en del af net-toinvesteringen i den pågældende virksomhed, når indre værdis me-tode ikke anvendes.


Ikke fastlagt

Amendments to References to Conceptual Framework in IFRS Standards

IASB har opdateret begrebsrammen, Conceptual Framework. Opdate-ringen medfører ikke ændringer til IFRS-standarderne her og nu, men den kan få en betydning for ændringer, præciseringer og nye standar-der samt IFRIC-fortolkninger fremadrettet.


Ikke fastlagt

Amendment to IFRS 3 Business Combinations Ændringen præciserer definitionen på en virksomhedssammenslut-ning, som skal hjælpe virksomhederne med at afgøre, om en erhver-velse er en virksomhedssammenslutning eller køb af en gruppe af ak-tiver ved at indføre en såkaldt "concentration test".


Ikke fastlagt

Amendments to IAS 1 and IAS 8 Definition of Material Ændringen præciserer definitionen af væsentlighed i IAS 1 Presenta-tion of Financial Statements og IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. Definitionen indeholder enkelte skærpelser af, hvornår der er tale om påvirkning af en årsrapport, samt hvem brugerne af årsrapporter er.


Ikke fastlagt

62



Annual improvements IFRS 2015-2017

IFRS 3 Business Combinations and IFRS 11 Joint Ar-rangements

Ændringen præciserer, at hidtidige kapitalandele i et joint operation ikke genmåles til dagsværdi, hvis virksomheden øger sin ejerandel, uden at kontrol opnås. Opnås kontrol, skal transaktionen behandles som en trinvis overtagelse i en virksomhedssammenslutning efter IFRS 3, hvor de hidtidige kapitalandele genmåles til dagsværdi, og værdiregulering indregnes i resultatet.


Ikke fastlagt

IAS 12 Income Taxes Ændringen præciserer, at skatteeffekten af udlodninger skal indregnes i resultatopgørelsen, i anden totalindkomst eller direkte på egenkapita-len, afhængig af om den udloddede indtjening stammer fra transaktio-ner, der er indregnet i resultatopgørelsen, i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen. Skatteeffekten skal indregnes på det tids-punkt, hvor forpligtelsen til at udbetale udbytte indregnes.


Ikke fastlagt

IAS 23 Borrowing Costs Ændringen præciserer, at specifikke lån optaget til finansiering af op-førelsen af et specifikt aktiv anses som generel låntagning ved opfø-relse af andre kvalificerende aktiver, når det specifikke aktiv er klar til dets planlagte anvendelse eller salg. Renteomkostninger fra disse lån skal således herefter indgå sammen med renteomkostninger fra gene-rel låntagning i kostprisen for anskaffelse, opførelse eller produktion af andre kvalificerende aktiver.


Ikke fastlagt

63

Appendiks 3

IFRS 16 Leases

Beskrivelse af anvendte forudsætninger

I dette appendiks illustrerer vi, hvilken påvirkning implementeringen af IFRS 16 til have på DK Papir Industri A/S' koncernregnskab i 2019 som leasingtager. Appendiks er baseret på en række forudsætninger og trufne valg ved implementeringen, jf. nedenfor. Derfor er kun de primære opgø-relser og noter, der påvirkes af disse forudsætninger og valg præsenteret. Træffer virksomheden andre valg, vil dette kunne have betydning for no-ter mv. For et fuldstændigt overblik over oplysningskravene henvises til KPMG's Disclosure Checklist, der kan downloades på her. De regnskabs-linjer, der påvirkes, er angivet med XX.

Overgangsregler Hovedreglen ved implementering af nye IFRS-standarder er implementering med fuld tilbagevirkende

kraft. IFRS 16 tillader lempelser til denne hovedregel. Nedenfor er angivet de lempelser, som vi forudsæt-ter, DK Papir Industri A/S har gjort brug af:

— Den simplificerede metode, hvor effekten af praksisændringen indregnes i primoegenkapitalen i over-gangsåret (her: 1. januar 2019) uden tilpasning af sammenligningstal. Virksomheden skal derfor vise sammenligningstallene opgjort efter IAS 17. Implementeres IFRS 16 i stedet med fuld tilbagevirkende kraft, skal sammenligningstal tilpasses.

— Brugsretsaktivet er på overgangsdatoen sat lig leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalinger, hvorved DK Papir Industri A/S undgår at opgøre værdien af brugsretsaktivet pr. 1. januar 2019 sepa-rat.

— Den nye leasingdefinition anvendes alene på kontrakter ændret eller indgået på eller efter overgangs-datoen (her: 1. januar 2019). Dermed skal leasingaftaler indgået før overgangsdatoen ikke genvurde-res efter IFRS 16, men bibeholdes som værende leasingaftaler, også selv om de ikke måtte opfylde definitionen i IFRS 16 og vice versa.

— På overgangsdatoen (her: 1. januar 2019) har virksomheden undladt at adskille ikke-lease elementer fra lease elementer, men betragter dem som værende en samlet leasingbetaling.

— Leasingaftaler vedrørende aktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler, hvor leasingaftalen løber maksimalt 12 måneder fra indgåelsestidspunktet, indregnes ikke.1.

— Leasingaftaler med en resterende løbetid på maksimalt 12 måneder pr. 1. januar 2019 er ikke indreg-net.

Forudsatte leasingaftaler hos DK Papir Industri A/S

— Leje af maskine i 11 måneder til en månedlig leje på 11.000 kr. — Leje af en kopimaskine, hvor det underliggende aktiv har en værdi på 25.000 kr. — Leje af ejendom med en årlig indeksering, der følger forbrugerprisindeks (CPI) — Leje af 4 personalebiler til en månedlig ydelse pr. lease på 5.000 kr. ekskl. serviceydelser på 2.000

kr.

Vi har forudsat, at virksomheden har valgt at benytte den simplificerede metode, og at virksomheden ikke er leasinggiver. Vi gør løbende opmærksom på de ændringer og oplysningskrav, som virksomheden skal være opmærksom på, hvis de vælger at benytte metoden med fuld tilbagevirkende kraft (med lilla kursiv i forklaringsnoterne).

1Standardens Basis for Conclusion angiver 5.000 USD som vejledning for, hvornår et leasingaktiv anses som værende af lav værdi. KPMG's holdning er, at der ud fra en væsentlighedsbetragtning bør være symmetri mellem virksomhedens administrative grænse for almindelige køb af langfristede aktiver og leasingaktiver.


64

Resultatopgørelse Forklarende noter

IFRS 16, C5(b), IFRS 16.C8(b)(ii)

a) Vi har forudsat, at virksomheden anvender den simplificerede metode ved overgangen til IFRS 16, hvor effekten af praksisændringen indregnes i primoegenkapitalen i overgangsåret (her: 1. ja-nuar 2019) uden tilpasning af sammenligningstal.

Samtidig er anden totalindkomst ikke præsenteret, da implementeringen af IFRS 16 ikke har på-virkning på denne.

IFRS 16.47 b) I denne publikation har vi forudsat:

— at DK Papir Industri A/S har valgt ikke at præsentere selvstændige linjer i resultatopgørelsen vedrørende leasing. I stedet er disse indeholdt i de respektive omkostningslinjer i resultatop-gørelsen. Fordelingen på linjerne oplyses i note X – Materielle aktiver.

IFRS 16.5(a-b), 16.60, 16.50(c), 16.53(c-d)

— at DK Papir Industri A/S benytter lempelserne i IFRS 16 for ikke at indregne leasingaftaler vedrørende aktiver af lav værdi eller med en samlet leasingperiode på maksimalt 12 måne-der. Omkostningerne er i resultatopgørelsen indeholdt i de respektive omkostningslinjer og præsenteres separat i note X – Materielle aktiver.

IAS 1.82(b), IFRS 16.49

c) IFRS 16 kræver, at virksomheden i resultatopgørelsen præsenterer renteomkostninger vedrø-rende leasingforpligtelser separat fra afskrivningerne på brugsretsaktivet. Renteomkostningerne ved leasingforpligtelserne indgår i finansielle omkostninger, som efter IAS 1 Presentation of Fi-nancial Statements skal præsenteres separat i resultatopgørelsen.

Alternativ: Fuld tilbagevirkende kraft

IFRS 16.C5(a), IAS 8.19(b)

Havde virksomheden valgt at anvende metoden med fuld tilbagevirkende kraft, skulle sammenlig-ningstallene for 2018 tilpasses i overensstemmelse med IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors.

ÅRL 101, stk. 3 Virksomheden kan undlade at tilpasse sammenligningstal for 2.-4. foregående regnskabsår i ho-ved- og nøgletalsoversigten, hvis virksomheden har ændret regnskabspraksis. Der skal i så fald gives en overordnet forklaring af, hvilken indvirkning den ændrede regnskabspraksis har på sam-menligningstallene.

65

Koncernregnskab 1. januar – 31. december IAS 1.10(b), 10A,

38-38A, 51(b)-(e),

81A, 113 Resultatopgørelse a) tkr. Note 2019 2018

Fortsættende aktiviteter Omsætning IAS 1.99, 103 Produktionsomkostninger b) XX IAS 1.99, 103 Forsknings- og udviklingsomkostninger b) XX

IAS 1.103 Bruttoresultat IAS 1.99, 103 Andre driftsindtægter IAS 1.99, 103 Distributionsomkostninger b) XX IAS 1.99, 103 Administrationsomkostninger b) XX IAS 1.82(ba) Nedskrivning på tilgodehavender og kontraktaktiver IAS 1.97 Nedskrivning af goodwill IAS 1.99, 103 Andre driftsomkostninger b) XX

IAS 1.85, BC55-BC56 Resultat af primær drift IAS 1.82(c) Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder IAS 1.82(c) Indtægter af kapitalandele i joint ventures IAS 1.85 Finansielle indtægter IAS 1.82(b) Finansielle omkostninger c) XX

IAS 1.85 Resultat af fortsættende aktiviteter før skat IAS 1.82(d), 12.77 Skat af årets resultat af fortsættende aktiviteter

IAS 1.85 Årets resultat af fortsættende aktiviteter XX Ophørte aktiviteter

IAS 1.82 (ea), IFRS 5.33 (a) Årets resultat af ophørte aktiviteter

IAS 1.81A(a) Årets resultat XX

IAS 1.81B(a) Fordeling af årets resultat:

Aktionærer i DK Papir Industri A/S Minoritetsinteresser

IAS 33.4, 66 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS Basic) Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) Resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie Udvandet resultat af fortsættende aktiviteter pr. aktie

66


IFRS 16.C5(b), C8(b)(ii) a) I denne publikation anvender virksomheden den simplificerede metode (uden praktiske lempel-ser), hvor effekten af at implementere standarden indregnes i egenkapitalen på overgangsda-toen 1. januar 2019. Sammenligningstallene for 2018 er ikke tilpasset og præsenteres som tidli-gere under IAS 17 uden præsentation af en "tredje balance".

Havde virksomheden implementeret med fuld tilbagevirkende kraft med væsentlige ændringer i balancen, skulle den tredje balance præsenteres (pr. 1. januar 2018). Det vil afhænge af en kon-kret vurdering, om ændringerne er væsentlige for den pågældende balance (se nedenfor).

IFRS 16.47(a),48 b) IFRS 16 giver virksomheden to muligheder for præsentation af brugsretsaktiver:

— Brugsretsaktivet skal enten præsenteres separat i balancen, eller — indeholdes i den samme regnskabspost som et tilsvarende købt aktiv med oplysning i no-

terne af, hvilke regnskabsposter der indeholder leasede aktiver.

I denne publikation har vi forudsat, at DK Papir Industri A/S har valgt ikke at præsentere brugs-retsaktiverne separat i balancen. I stedet er brugsretsaktiverne indeholdt i posten "Materielle ak-tiver" og specificeret i noterne.

Denne valgmulighed eksisterer ikke, hvis det leasede aktiv opfylder definitionen på en investe-ringsejendom. Disse skal altid præsenteres separat i balancen.

IFRS 16.47(b) c) Leasingforpligtelser skal præsenteres særskilt fra øvrige forpligtelser enten i balancen eller i no-terne.

DK Papir Industri A/S præsenterer leasingforpligtelserne under "Kreditinstitutter og rentebæ-rende forpligtelser". Leasingforpligtelserne er specificeret i noterne.

Alternativ: Fuld tilbagevirkende kraft og separate linjer i balancen

IAS 1.40A-B Hvis virksomheden vælger at implementere IFRS 16 med fuld tilbagevirkende kraft, skal der præsenteres en tredje balance pr. begyndelsen af sammenligningsåret (her 1. januar 2018), hvis ændringerne har en væsentlig effekt på åbningsbalancen for sammenligningsåret. Det vil af-hænge af en konkret vurdering, om ændringerne er væsentlige for den pågældende balance.

IFRS 16.47(a-b) Hvis DK Papir Industri A/S havde valgt at præsentere brugsretsaktiver og leasingforpligtelser på en separate linje i balancen, ville følgende poster være aktuelle i balancen:

Aktiver

— Materielle aktiver — Brugsretsaktiver

IFRS 16.53 Der er ikke krav om, at brugsaktiverne opdeles pr. aktivtype. Der kræves en række oplysninger pr. type af brugsretsaktiv, herunder bl.a. afskrivninger samt regnskabsmæssig værdi ultimo.

Forpligtelser

— Leasingforpligtelser

67


IAS 1.10(a), 10(f),

38-38A, 40A-40B, 113 Balance a) tkr. Note 2019 2018

AKTIVER IAS 1.54(a) Materielle aktiver b) XX IAS 1.54(c) Immaterielle aktiver og goodwill IAS 1.54(b), 17.49 Investeringsejendomme IAS 1.54(e) Kapitalandele i associerede virksomheder IAS 1.54(e) Kapitalandele i joint ventures IAS 1.54(d) Andre værdipapirer og kapitalandele IAS 1.54(o), 56 Udskudt skat IFRS 15.106 Kontraktaktiver b)

IAS 1.60 Langfristede aktiver i alt

IAS 1.54(g),

IFRS 15.B20 Varebeholdninger IAS 1.54(h),

IFRS 15.108 Tilgodehavender fra salg og andre tilgodehavender

IFRS 15.106 Kontraktaktiver IFRS 7.8(a),

IAS 1.54(d) Afledte finansielle instrumenter IAS 1.55, 77 Forudbetalte omkostninger IAS 1.54(d) Andre værdipapirer og kapitalandele IAS 1.54(i) Likvide beholdninger IAS 1.54(j),

IFRS 5.38 Aktiver bestemt for salg

IAS 1.60 Kortfristede aktiver i alt

AKTIVER I ALT XX

69


IAS 1.10(a), 10(f),

38-38A, 40A-40B, 113 Balance

tkr. Note 2019 2018

PASSIVER Egenkapital IAS 1.54(r), 78(e) Aktiekapital IAS 1. 78(e) Andre reserver IAS 1. 78(e) Overført totalindkomst IAS 1. 78(e) Foreslået udbytte

IAS 1.54(r)) Aktionærerne i DK Papir Industri A/S' andel af egenkapitalen IAS 1.54(q) Minoritetsinteresser

IAS 1.55 Egenkapital i alt

Forpligtelser

IAS 1.54(m) Kreditinstitutter og rentebærende forpligtelser IAS 1.54(l), 78(d),

19.63 Pensioner, hensatte forpligtelser og andre gældsforpligtelser

IAS 1.54(o), 56 Udskudt skat IAS 1.54(m) Eventualforpligtelser fra virksomhedsovertagelser

IAS 1.60 Langfristede forpligtelser i alt XX

IAS 1.54(m) Kreditinstitutter og rentebærende forpligtelser c) XX IAS 1.54(k),

IFRS 15.55 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser

IAS 1.54(m),

IFRS 7.8(e) Afledte finansielle instrumenter

IAS 1.54(n) Selskabsskat IAS 1.55 Udskudte indtægter IFRS 15.105 Kontraktforpligtelser IAS 1.54(l) Hensatte forpligtelser IAS 1.54(p),

IFRS 5.38 Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg

IAS 1.60 Kortfristede forpligtelser i alt XX

IAS 1.55 Forpligtelser i alt XX

PASSIVER I ALT XX

70

Egenkapitalopgørelse Forklarende noter

IFRS 16.C5(b), IFRS 16.C8(b)(ii)

a) Vi har forudsat, at virksomheden anvender den simplificerede metode ved overgangen til IFRS 16, hvor effekten af praksisændringen indregnes i primoegenkapitalen i overgangsåret (her: 1. ja-nuar 2019) uden tilpasning af sammenligningstal.


IAS 8.26 Hvis DK Papir Industri A/S havde valgt metoden med fuld tilbagevirkende kraft, skulle effekten af praksisændringen indregnes i egenkapitalen i det tidligst præsenterede regnskabsår (her: 1. ja-nuar 2018).

71

Koncernregnskab 1. januar – 31. december IAS 1.10(c), 106(a-d), 108, 109, 113 Egenkapitalopgørelse Aktionærerne i DK Papir Industri A/S

tkr. Aktie-kapital


Re-serve for valuta-kurs- regule-ring







Egen-kapital i alt

Egenkapital 1. januar 2019 IAS 8.28(f) Ændring af regnskabspraksis, IFRS 16 (efter skat) a) XX Tilpasset egenkapital 1. januar 2019 Totalindkomst i 2019 IAS 1.106(d)(i) Årets resultat IAS 1.106(d)(ii) Anden totalindkomst*) IAS 1.82A(b) Andel af anden totalindkomst efter skat i associerede

virksomheder

IAS 21.52(b) Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske

enheder

IFRS 7.24C(b)(i) Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Årets værdiregulering

IFRS 7.24C(b)(iv, (v)) Værdireguleringer reklassificeret til omsætning IFRS 7.20(a)(vii) Dagsværdiregulering af finansielle aktiver via anden

totalindkomst

IAS 1.85, 19.120(c) Aktuarmæssige gevinster/(tab) på ydelsesbaserede

pensionsordninger IAS 1.91(b) Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt IAS 1.106(a) Totalindkomst i alt for perioden IAS 1.106(d)(iii) Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Udbytte, egne aktier Køb af egne aktier Transaktioner med ejere i alt Egenkapital 31. december 2019

* Hvert element af anden totalindkomst skal specificeres i enten egenkapitalopgørelsen eller i noterne.

72

Pengestrømsopgørelse Forklarende noter

IFRS 16.50(a-b) a) Leasingtager skal opdele de betalte leasingydelser i:

— Afdrag på leasingforpligtelsen, som skal præsenteres under pengestrømme fra finansie-ringsaktiviteter.

— Renter af leasingforpligtelsen, som skal præsenteres under pengestrømme fra driftsaktivite-ter eller finansieringsaktivitet afhængig af den valgte regnskabspraksis. Rentedelen kan præsenteres på separat linje i selve pengestrømsopgørelsen eller i samme linje som øvrige betalte finansielle udgifter med specifikation i noterne.

I denne publikation har vi forudsat, at DK Papir Industri A/S har valgt ikke at præsentere lea-singaktiviteter separat i pengestrømsopgørelsen. Afdrag på leasingforpligtelser indgår her i po-sten "Afdrag på gæld", men kunne alternativt indgå i en separat linje "Afdrag på leasingforplig-telse".

IFRS 16.50(c) b) Leasingbetalinger vedrørende leasingaftaler, der ikke indgår i den indregnede leasingforplig-telse, skal præsenteres under pengestrømme fra driftsaktivitet. Det kan eksempelvis være lea-singaftaler, hvor det underliggende aktiv har lav værdi, eller hvor leasingperioden er maksimalt 12 måneder samt variable leasingydelser.

73


Pengestrømsopgørelse IAS 1.10(d), 29,

38-38A, 113 tkr. Note 2019 2018 Årets resultat efter skat, fortsættende aktiviteter XX Årets resultat efter skat, ophørte aktiviteter Af- og nedskrivninger Andre ikke-kontante driftsposter, netto Regulering, hensatte forpligtelser Pensionsforpligtelser Dagsværdiregulering, investeringsejendomme Resultat efter skat i associerede virksomheder Resultat efter skat i joint ventures Finansielle indtægter Finansielle udgifter Ændring i driftskapital Pengestrømme vedrørende primær drift IAS 7.31 Modtagne finansielle indtægter IAS 7.31 Udbytter fra associerede virksomheder og joint ventures IAS 7.31, 32 Betalte finansielle omkostninger XX IAS 7.35 Betalt selskabsskat IAS 7.10, 18 Pengestrømme fra driftsaktivitet a),b) XX IAS 7.16(b) Køb af materielle aktiver IAS 7.16(b) Salg af materielle aktiver IAS 7.39 Køb af dattervirksomheder IAS 7.16(d), (h) Salg af værdipapirer Pengestrømme fra investeringsaktivitet IAS 7.17(d) Afdrag på gæld a) XX IAS 7.17(c) Optagelse af gæld til kreditinstitutter IAS 7.21 Transaktionsomkostninger optagelse af lån IAS 7.17(e),

IFRS 16.50(a) Betaling af leasingforpligtelse

IAS 7.17(b) Køb af egne aktier IAS 7.31, 34 Udloddet udbytte IAS 7.10, 21 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet a) XX Årets pengestrøm Likvider, primo IAS 7.28 Kursregulering af likvider IAS 7.45 Likvider ultimo

74

Ændringer til anvendt regnskabspraksis Forklarende noter

IAS 8.28 a) Ved implementeringen af IFRS 16 skal følgende oplyses: a) Navnet på den implementerede standard b) At implementeringen er sket i overensstemmelse med overgangsbestemmelserne c) En beskrivelse af ændringen i anvendt regnskabspraksis d) En beskrivelse af de anvendte overgangsbestemmelser e) Eventuelle overgangsbestemmelser, der kan have påvirkning på fremtidige regnskabsår f) Udeladt her – se nedenfor under "Alternativ: Fuld tilbagevirkende kraft" g) Udeladt her – se nedenfor under "Alternativ: Fuld tilbagevirkende kraft" h) Udeladt her – se nedenfor under "Alternativ: Fuld tilbagevirkende kraft"

IFRS 16.5, C10 b) En leasingtager, der anvender den simplificerede metode, kan anvende en eller flere af de føl-gende lempelser for leasingaftaler, der tidligere var klassificeret som operationelle leasingaftaler under IAS 17: — Anvende én diskonteringsrente for leasingaktiver af ensartet karakter — Anvende vurderingen af tabsgivende kontrakter (efter IAS 37) foretaget umiddelbart før over-

gangsdagen som alternativ til at foretage en fornyet gennemgang for værdiforringelse — Undlade at indregne et brugsretsaktiv for leasingkontrakter, hvor leasingperioden udløber in-

den for 12 måneder fra overgangsdatoen — Undlade at indregne direkte startomkostninger i målingen af brugsretsaktivet på overgangsda-

toen — Benytte nuværende viden til at estimere leasingperioden, forlængelses- og opsigelsesmulig-

heder.

IFRS 16.C13 Virksomheden skal oplyse, hvilke praktiske lempelser efter IFRS 16.10 de anvender ved overgan-gen til IFRS 16.

IFRS 16.C12(a-b) c) Da DK Papir Industri A/S har valgt at anvende den simplificerede metode, skal oplysningerne efter IAS 8.28 (f) ikke gives. I stedet skal virksomheden give oplysningerne efter IFRS C12(a-b), som kræver, at virksomheden præsenterer forskellen mellem: — den oplyste operationelle leasingforpligtelse efter IAS 17 i regnskabet forud for implementerin-

gen af IFRS 16 og — leasingforpligtelsen indregnet i balancen ved implementeringen af IFRS 16. Tabellen afhjælper den manglende sammenlignelighed, der opstår ved anvendelse af den simplifi-cerede metode. DK Papir Industri A/S præsenterer tabellen i noten "Ændringer til anvendt regn-skabspraksis".

IAS 1.113-114, IFRS 16.52

Leasingtager skal oplyse om virksomhedens leasingaktiviteter i en separat note eller i et separat afsnit i årsregnskabet. Da information ikke skal duplikeres, kan den krævede information i stedet indarbejdes i allerede eksisterende tabeller og tekster. Denne mulighed er benyttet i vores eksem-pel.


IAS 8.28(f)-(h) Hvis virksomheden implementerede med fuld tilbagevirkende kraft, skulle de desuden i overens-stemmelse med IAS 8.28(f), (g) og (h) oplyse: f) For det aktuelle regnskabsår og de præsenterede sammenligningstal for så vidt muligt den be-

løbsmæssige ændring til: – hver regnskabspost der er påvirket – resultatet og udvandet resultat pr. aktie (hvis IAS 33 anvendes).

g) I det omfang det er praktisk muligt, den beløbsmæssige størrelse af ændringen for regn-skabsår, som ligger forud for de præsenterede regnskabsår,

h) Hvis anvendelse med tilbagevirkende kraft, som krævet i IAS 8.19 a) og b), er praktisk umulig for et bestemt tidligere regnskabsår, eller for regnskabsår som ligger forud for de præsente-rede regnskabsår, skal virksomheden oplyse om de omstændigheder, der førte til dette forhold samt give en beskrivelse af, hvordan og fra hvornår ændringen i regnskabspraksis er gennem-ført.

75


Noter

X Ændring af anvendt regnskabspraksis a) IFRS 16. C1 DK Papir Industri A/S har med virkning fra 1. januar 2019 implementeret IFRS 16 Leases ved anvendelse

af den simplificerede overgangsmetode. IFRS 16 erstatter IAS 17 og IFRIC 4. Den anvendte regnskabs-praksis for indeværende år og sammenligningstallene er præsenteret i to separate afsnit.

IFRS 16.C5(b), C8(a), C8(b)(ii), C12(a)

Der skelnes i IFRS 16 ikke længere mellem operationelle og finansielle leasingaftaler. I modsætning til tidligere indregnes alle leasingaftaler med få undtagelser nu i balancen. Tidligere operationelle leasingaf-taler indregnes derfor i åbningsbalancen pr. 1. januar 2019.

Leasingforpligtelsen indregnes til en værdi, der svarer til nutidsværdien af resterende leasingydelser dis-konteret med virksomhedens marginale lånerente for de pågældende aktivtyper pr. 1. januar 2019. Brugs-retsaktiverne indregnes til en værdi svarende til den opgjorte leasingforpligtelse korrigeret for forudbetalin-ger.

IFRS 16.C11 På tidligere finansielle leasingaftaler måler virksomheden brugsretsaktivets regnskabsmæssige værdi sva-rende til den tidligere regnskabsmæssige værdi af aktivet pr. 31. december 2018. Leasingforpligtelsen måles tilsvarende til den tidligere regnskabsmæssige værdi af leasingforpligtelsen pr. 31. december 2018.

IFRS 16 C3 På overgangsdagen er der ikke foretaget en ny vurdering af leasingaftaler indgået før 1. januar 2019. Kontrakter, der opfylder definitionen på en lease efter den gamle definition under IAS 17, bibeholdes som leases efter IFRS 16.

IFRS 16.C13 Ved implementeringen af IFRS 16 og ved anvendelse af den simplificerede metode har virksomheden valgt at benytte følgende praktiske lempelser for brugsretsaktiver, der tidligere var klassificeret som opera-tionel leasing b):

IFRS 16.C10(a) — Anvendt én diskonteringsrente på en gruppe af leasingaktiver med samme karakteristika.

IFRS 16.C10(c) — Undladt at indregne et brugsretsaktiv for leasingkontraker, hvor leasingperioden udløber inden for 12 måneder fra overgangsdatoen

IFRS 16.C10(d) — Undladt at indregne direkte startomkostninger i målingen af brugsretsaktivet pr. 1. januar 2019.

Regnskabsmæssig effekt af implementeringen af IFRS 16 c)

IFRS 16.C12(b) Ved implementeringen af IFRS 16 har DK Papir Industri A/S aktiveret brugsretsaktiver på XX kr. og XX kr. er indregnet som leasingforpligtelser.

IFRS 16.C12(a-b) Nedenfor er forskellen mellem den oplyste operationelle leasingforpligtelse efter IAS 17 i årsregnskabet forud for implementeringen af IFRS 16 (31. december 2018) og leasingforpligtelsen indregnet i balancen pr. 1. januar 2019 (overgangsdatoen) vist.

tkr.

Operationelle leasingforpligtelser oplyst 31. december 2018 XXX Effekt af løbetidsvurdering, hvor løbetiden vurderes at overstige

minimumsleasingperioden XX Effekt af diskontering af leasingforpligtelserne (3%) XX Forlængelsesoptioner, som med rimelig sikkerhed vil blive udnyttet XX Indeksering af leasingforpligtelser XX

Effekt af brugen af undtagelsesbestemmelser: Kortfristede leasingaftaler -XX

Leasingaftaler af lav værdi -XX

Leasingforpligtelser indregnet 1. januar 2019 XXX

76

Ændringer til anvendt regnskabspraksis Forklarende noter

IFRS 16.15 a) Virksomheden kan vælge pr. kategori af underliggende aktiver ikke at adskille leasingelementer fra ikke-lea-singelementer i kontrakten.

IAS 1.38, 38A b) Det er ikke specifikt krævet, at den tidligere anvendte regnskabspraksis stadig fremgår, hvis virksomheden vælger ikke at implementere IFRS 16 med fuld tilbagevirkende kraft. Da sammenligningstal er udarbejdet i hen-hold til denne praksis, kan det dog være nødvendigt for forståelsen af årsregnskabet.

77


Noter

X Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis

IAS 1.38, 38A Regnskabspraksis fra 1. januar 2019

Leasingtager

IFRS 16.9, B9-B31 Virksomheden vurderer ved indgåelse af en aftale, om en aftale er en leasingaftale eller indeholder et lea-singelement. En leasingaftale er en aftale, der overfører retten til at kontrollere brugen af et identificerbart aktiv i en periode mod betaling. I vurderingen af, hvorvidt en aftale indeholder et leasingelement, som er overført til leasingtager, skal det vurderes, om leasingtager i brugsperioden har retten til at opnå stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerbare aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerbare aktiv.

Virksomheden indregner et brugsretsaktiv og en leasingforpligtelse ved leasingperiodens start.

IFRS 16.29 Brugsretsaktivet måles til kostpris, der opgøres som nutidsværdien af leasingforpligtelsen tillagt eventuelle direkte omkostninger forbundet med anskaffelsen og eventuelle omkostninger til nedrivning og bortskaf-felse af aktivet ved leasingperiodens udløb, som leasingtager er forpligtet til at afholde samt forudbetalte leasingydelser.

IFRS 16.32, 42 Brugsretsaktivet afskrives lineært over den korteste periode af leasingperioden og brugsretsaktivets brugstid. Indeholder leasingaftalen en købsoption, som virksomheden forventer at udnytte, afskrives brugsretsaktivet lineært over den samlede forventede brugstid for aktivet.

IFRS 16.15 Virksomheden leaser biler, hvori der indgår et serviceelement i betalingerne til leasinggiver. Denne ser-viceydelse udskilles fra leasingbetalingen ved målingen af leasingforpligtelsen. Hvor virksomheden ikke kan adskille lease og ikke-lease elementer pålideligt, anses det som en samlet leasingbetaling.

IFRS 16.60 Korte leasingaftaler, der har en leasingperiode på maksimalt 12 måneder, og leasingaftaler, hvor det un-derliggende aktiv har en lav værdi, indregnes ikke i balancen.

IFRS 16.36-39, 47(b) Leasingforpligtelsen, der indregnes under "Kreditinstitutter og rentebærende forpligtelser", måles til nutids-værdien af resterende leasingydelser, diskonteret med virksomhedens marginale lånerente, hvis den im-plicitte rente ikke fremgår af leasingaftalen eller med rimelighed kan opgøres. Leasingydelserne består af faste og variable leasingydelser, der reguleres med indeks eller rente, garanterede restværdier, udnyttelse af købsoptioner og omkostningerne ved ophævelse af leasingaftalen. Leasingforpligtelsen reguleres efter-følgende, hvis:

— Værdien af det indeks eller den rente, som leasingydelserne baseres på, ændres. — Der sker en ændring i udnyttelsen af optioner til at forlænge eller forkorte leasingperioden grundet en

væsentlige begivenhed eller væsentlige ændringer i omstændighederne, som er inden for leasingta-gers kontrol.

— Leasingperioden ændres, som følge af udnyttelse af en option til at forlænge eller forkorte leasingpe-rioden.

— Estimatet af en restværdigaranti ændres. — Kontrakten genforhandles eller modificeres.

IFRS 16.40 En efterfølgende regulering af leasingforpligtelsen indregnes som en korrektion til brugsretsaktivet. Hvis brugsretsaktivet har en værdi på 0 kr., indtægtsføres en negativ revurdering af brugsretsaktivet dog i re-sultatopgørelsen.

IAS 1.38, 38A Regnskabspraksis før 1. januar 2019 b) IAS 17.18 Leasingforpligtelser opdeles regnskabsmæssigt i finansielle og operationelle leasingforpligtelser.

En leasingaftale klassificeres som finansiel, når i al væsentlighed alle risici og fordele ved at eje det lea-sede aktiv er overført til leasingtager. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle.

Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over lea-singperioden.

Den regnskabsmæssige behandling af finansielle leasingaftaler svarer til den regnskabsmæssige behand-ling for virksomhedens materielle aktiver henholdsvis finansielle forpligtelser. Der henvises til anvendt regnskabspraksis for disse afsnit.

78

Ændring til note X: Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger Forklarende noter

IFRS 16.51 a) Virksomheden skal give information, som giver regnskabsbrugere et grundlag for at vurdere lea-singaftalers indvirkning på leasingtagers finansielle stilling, indtjening og pengestrømme.

IFRS 16.59, IFRS 16.B49

b) Ud over oplysningerne i IFRS 16.53-58 skal leasingtager give de supplerende kvalitative og kvan-titative oplysninger om sine leasingaktiviteter, som er nødvendige for at leve op til kravet i IFRS 16.51. Disse oplysninger kan være, men er ikke begrænset til følgende:

— Leasingaktiviteternes karakter — Fremtidige pengestrømme mod hvilke leasingtager er eksponeret, og som ikke er reflekteret i

målingen af leasingforpligtelserne, eksempelvis: – Variable leasingbetalinger – Optioner på forlængelse eller opsigelse – Restværdisgaranti – Indgåede ikke påbegyndte leasingaftaler.

— Begrænsninger eller klausuler i leasingkontrakter — Salg og leaseback-transaktioner.

Ud over generelt at beskrive leasingperioden og forlængelses- og opsigelsesmuligheder for alle leasingkontrakter, har vi valgt at illustrereoplysninger om huslejekontrakter for at opfylde kravene i IFRS 16.51.

79


Noter

Ændring til note X: Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger

X Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og vurderinger

Leasingperioden a),b)

IFRS 16.59(a), 16.59(b), 16.B50

Virksomheden indregner leasingforpligtelserne på baggrund af de fremtidige betalinger i leasingperioden. Leasingperioden består af den uopsigelige periode og perioder omfattet af forlængelses- og opsigelsesmu-ligheder.

Virksomheden lejer ejendomme til kontor og produktion. Ejendomsleases og huslejekontrakter har ofte ikke en fast udløbsdato, men løber efter minimumsperioden videre, indtil leasinggiver eller leasingtager opsiger kontrakten. Virksomheden skønner derfor over, hvorvidt virksomheden er rimeligt sikker på at udnytte for-længelsesoptioner eller at undlade at udnytte opsigelsesmuligheder ved fastlæggelse af leasingperioden. For kontorbygningerne er leasingperioden skønnet til 10 år, og for produktionsbygninger er den skønnet til 15 år.

For enkelte af virksomhedens huslejekontrakter er der forlængelsesoptioner, der kan udnyttes, før den uop-sigelige leasingperiode udløber. På kontraktens indgåelsestidspunkt vurderes det, om virksomheden er ri-meligt sikker på at udnytte disse optioner. Hvis der efterfølgende sker ændringer, der kan have indflydelse på valget, genovervejer virksomheden effekten heraf på de indregnede leasingforpligtelser og brugsretsak-tiver.

Virksomhedens marginal lånerente a),b)

Virksomheden har valgt at opdele deres leasingaftaler i følgende kategorier:

— Biler — Driftsaktiver — Ejendomme.

Lånerenten bliver fastsat på overgangsdatoen for IFRS 16. Hvis virksomheden vurderer, at der ændres på restværdigaranti, opsigelses- og forlængelsesmuligheder fastsættes den marginale lånerente på ny.

For virksomhedens biler og driftsaktiver er den marginale lånerente opgjort med udgangspunkt i virksomhe-dens lånerente. Denne rente tager højde for kreditvurderinger, sikkerhedsstillelser, leasingperioderne mv.

For ejendomme og huslejekontrakter er der taget højde for muligheden for at anvende realkreditfinansiering af ejendomme.

IFRS 16.15 Virksomheden leaser biler, hvori der indgår et serviceelement i betalingerne til leasinggiver. Denne service-ydelse udskilles fra leasingbetalingen ved målingen af leasingforpligtelsen. Hvor virksomheden ikke kan adskille lease og ikke-lease elementer pålideligt, ses det som en samlet leasingbetaling.

80

Note X – Materielle aktiver Forklarende noter

IFRS 16.47(a) a) DK Papir Industri A/S har inkluderet brugsretsaktiverne under "Materielle aktiver" i balancen. Virk-somheden skal derfor i anlægsnoten specificere, hvor stor en andel brugsretsaktiver udgør af "Materielle aktiver".

Vi har valgt at inkludere disse oplysninger i den allerede eksisterende anlægsnote med tilføjelse af de ekstra oplysninger, der kræves i IFRS 16.53 for hver kategori af underliggende aktiver (jf. for-klaringsnote b)).

b) Leasingtager skal for brugsretsaktiver oplyse om følgende for regnskabsåret:

IFRS 16.53(a) — Afskrivninger på brugsretsaktiver for kategorier af underliggende aktiver. — Omkostninger vedr. leasingaftaler, der ikke aktiveres grundet kort leasingperiode eller under-

liggende aktiv af lav værdi IFRS 16.53(c), (d) — Omkostninger vedrørende variable leasingydelser, som ikke indgår i målingen af leasingfor-

pligtelsen IFRS 16.53(e) — Tilgang af brugsretsaktiver. Vi har her valgt at oplyse tilgange pr. kategori, hvilket ikke er et

krav. IFRS 16.53(h) — Brugsretsaktivernes regnskabsmæssige værdi ultimo for kategorier af underliggende aktiver.

IFRS 16.53(j) Da eksemplet illustrerer den simplificerede overgangsmetode, skal sammenligningstal for 2018 ikke tilpasses.

IFRS 16.54 Oplysningerne efter IFRS 16.53 skal så vidt muligt præsenteres i tabelformat. Vi har her indarbej-det oplysningerne i forbindelse med anlægsnoten med tilføjelse af de oplysninger, der skal gives efter IFRS 16.53 for hver kategori af underliggende aktiver (jf. forklaringsnote b)). Oplysningerne kunne alternativt være givet i eksempelvis noterne vedrørende produktions-, funktions- og distribu-tionsomkostninger.


IFRS 16.C5(a), IAS 8.19(b)

Hvis virksomheden havde valgt at anvende metoden med fuld tilbagevirkende kraft, skulle sam-menligningstallene for 2018 oplyses i overensstemmelse med IAS 8 Anvendt regnskabspraksis, ændringer i regnskabsmæssige skøn og fejl.

81


Noter

X Materielle aktiver a)

Koncern

tkr.

Grunde og byg-ninger

Produk-tionsan-læg og maski-ner

Andre anlæg, drifts-materiel og in-ventar

Materi-elle an-lægsak-tiver un-der ud-førelse I alt

Kostpris 1. januar 2019

Valutakursregulering i udenlandske virk-

somheder IFRS 16.53(h) Tilgang b) Indeksering af leasingydelser Genmåling af leasingforpligtelser Overført Afgang Kostpris 31. december 2019 IFRS 16.53(a) Afskrivninger 1. januar 2019

Valutakursregulering i udenlandske virk-

somheder Afskrivninger b) Afskrivninger på afgang

Af- og nedskrivninger

31. december 2019

IFRS 16.53(j)

Regnskabsmæssig værdi 31. december 2019

2019

Beløb indregnet i resultatet IFRS 16.53(d) Omkostninger vedr. leasing af aktiver med lav værdi b) XX IFRS 16.53(c) Omkostninger vedr. kortfristede leasingaftaler b) XX IFRS 16.53(e) Variable leasingomkostninger, der ikke indgår i leasing-

forpligtelser b) XX XX

Brugsretsaktiverb) Ejen-domme

Drifts-materiel Biler I alt

Regnskabsmæssig værdi 1. januar 2019 XXX XXX XXX XXX IFRS 16.53(a) Afskrivninger -XX -XX -XX -XX IFRS 16.53(h) Tilgang XX XX XX XX IFRS 16.59 Indeksering af leasingforpligtelser XX XX XX XX IFRS 16.53(j) Regnskabsmæssig værdi 31. december 2019 XXX XXX XXX XXX

82

Gældsforpligtelser og finansieringsaktivitet Forklarende noter

IFRS 16.47(b) a) DK Papir Industri A/S inkluderer deres leasingforpligtelser i "Kreditinstitutter og rentebærende for-pligtelser" og adskiller dermed ikke leasingforpligtelser fra andre forpligtelser i balancen. Virksom-heden skal derfor specificere andelen af leasingforpligtelser separat i noterne.

b) Leasingtager skal for leasingforpligtelser oplyse om følgende for regnskabsåret:

IFRS 16.53(b) — Renter af leasingforpligtelsen

IFRS 16.53(g) — Samlede udgående pengestrømme vedrørende leasingaftaler.

IFRS 16.54 Oplysningerne skal så vidt muligt præsenteres i et tabelformat. Vi har valgt at inkludere denne in-formation i en allerede eksisterende tabel vedrørende gældsforpligtelser fra finansieringsaktivite-ter.

IFRS 16.39-46 c) Kræves revurdering af leasingforpligtelsen efter betingelserne i IFRS 16.40, og ændrer leasingfor-pligtelsen sig derved, skal der foretages en genmåling af leasingforpligtelsen. En sådan ændring kunne være en forlængelse af leasingperioden, en forhøjet diskonteringsrente eller en prisindek-sering på leasingydelsen. Ændringer afledt heraf præsenteres efter IAS 7.44(e) som "Andre æn-dringer vedrørende forpligtelser".

IFRS 16.53(b), 54 d) Virksomheden skal oplyse andelen af de finansielle omkostninger, der kommer fra leasing. Oplys-ningerne indarbejdes i allerede eksisterende note om finansielle omkostninger (IFRS 7). For at illustrere oplysningskravet har vi her valgt at vise et uddrag af denne note.

IFRS 16.58 e) Virksomheden skal præsentere en forfaldsanalyse for leasingforpligtelserne. Denne analyse viser virksomhedens udiskonterede pengestrømme vedrørende deres leasingforpligtelser og indarbej-des i forfaldsanalyse for finansielle forpligtelser (IFRS 7). For at illustrere forfaldsanalysen har vi her valgt at vise et uddrag af denne forfaldsanalyse.


IFRS 16.C5(a), IAS 8.19(b)

Hvis virksomheden havde valgt at anvende metoden med fuld tilbagevirkende kraft, skulle sam-menligningstallene for 2018 tilpasses i overensstemmelse med IAS 8 Accounting Policies, Chan-ges in Accounting Estimates and Errors.

83


Noter

X Gældsforpligtelser og finansieringsaktiviteter

tkr. Langfri-stet gæld

Kortfristet gæld I alt

Gældsforpligtelser fra finansieringsaktiviteter 1. januar 2019 XXX Provenu ved optagelse af gæld Afdrag på gæld Afdrag på leasingforpligtelser a) XX XX Køb af dattervirksomhed Indgåelse af leasingaftaler (non-cash transactions) Effekt af valutakursændringer IAS 7.44(e) Indeksering af leasingforpligtelser c) XX

Gældsforpligtelser fra finansieringsaktiviteter

31. december 2019 XXX IFRS 16.53(b), (g) I 2019 udgør virksomhedens totale pengestrømme vedrørende leasingaftaler XX tkr., hvoraf rentebetalin-

ger relateret til indregnede leasingforpligtelser udgør XX tkr. og afdrag XX tkr. b)

X Finansielle omkostninger (indarbejdes som en del af noten vedrørende finan-sielle omkostninger efter IFRS 7) d)

tkr. 2019 2018

IFRS 16.53(b) Renteelement, diskonterede leasingforpligtelser XX X Leasingforpligtelser – forfaldsanalyse (indarbejdes som en del af forfaldsanaly-

sen for finansielle forpligtelser efter IFRS 7) e)

IFRS 7.39, 16.58 tkr. 2019 2018

Leasingbetalinger, der forfalder:

0-1 år XX 1-2 år XX 2-3 år XX 3-4 år XX 4-5 år XX Mere end 5 år XX

Samlede udiskonterede leasingbetalinger i alt

Kontakt os

Michael Sten Larsen 5215 0072 [email protected]

Jane Thorhauge Møllmann 5215 0019 [email protected]

www.kpmg.dk

© 2019 KPMG P/S, et dansk partnerselskab, der er medlemsfirma af KPMG-netværket af uafhængige medlemsfirmaer tilknyttet KPMG International Cooperative (”KPMG International”), en schweizisk enhed. Alle rettigheder forbeholdes. Trykt i Danmark.

Denne publikation indeholder alene en generel gennemgang af et emne og har ikke til hensigt at behandle en enkeltpersons eller en specifik enheds forhold. Selvom KPMG tilstræber at levere nøjagtige og rettidige oplysninger, kan KPMG ikke garantere, at oplysningerne er nøjagtige på det tidspunkt, de modtages, eller at de fortsat vil være nøjagtige i fremtiden. Der bør ikke foretages dispositioner på baggrund af sådanne oplysninger uden relevant forudgående rådgivning baseret på en grundig gennemgang af de pågældende forhold.

Illustration af ændringer til IFRS årsrapporten 2018...Illustration af ændringer til...

Documents

Transcript of Illustration af ændringer til IFRS årsrapporten 2018...Illustration af ændringer til...