1

الفصل الأول

الإطار العام للدراسة

: الدراسة مقدمة 1-1

فهي تسهم في تقديم التمويل اللازم للقطاعات ،للبنوك دور هام في تحقيق التنمية الاقتصادية

.مما يوفر التوسع للاقتصاد الوطني وزيادة حجم الناتج المحلي ،المختلفة لمباشرة نشاطاتها

القرن العشرين العديد من التغيرات السريعة والمتلاحقة في ولقد شهد الربع الأخير من

تمثلت في الاتجاه المتزايد نحو عولمة النشاط الاقتصادي وبروز منظمة ،الاقتصاد العالمي

.بالإضافة إلى تعاظم نشاط الأسواق المالية والثروة التكنولوجية والمعلوماتية ،التجارة العالمية

، ن الضروري أن تسعى البنوك لمواكبة التطورات العالميةوفي ظل هذه التغيرات أصبح م

والتي تشكلت ،وتعتبر لجنة بازل من التطورات الهامة في تاريخ النشاط المصرفي العالمي

م من مجموعة الدول الصناعية العشرة تحت إشراف بنك التسويات 1974في نهاية عام

.الدولية بمدينة بازل بسويسرا

م حيث تم وضع 1988عام 1بازل مقرراتقامت لجنة بازل بإصدار وبعد سلسلة من الجهود

وقد أخذت الدول الصناعية بالانصياع لهذا المعيار وما لبث أن ، معيار لكفاية رأس المال

وقد أصبح ينظر إلى هذا ، دولة 100أخذت به معظم دول العالم حيث طبقته ما يزيد عن

2

كما أصبحت الجدارة الائتمانية للبنوك تتحدد ،ة للبنوكلسلامة المالياً لالمعيار باعتباره معيار

رقابة كما قامت لجنة بازل بإصدار المبادئ الأساسية لل، وفقاً لمدى التوافق مع هذا المعيار

ونتيجة للتطورات السريعة في الخدمات المصرفية ، )2، م2008 الزعابي(المصرفية الفعالة

وما حدث من ،نشاط البنوك على المستوى الدولي وزيادة الاعتماد على التكنولوجيا وتوسع

وإصدار عدة وثائق استشارية إلى أن ،أزمات مالية قامت اللجنة بإجراء العديد من التعديلات

م بحيث تكون متطلبات كفاية رأس 2004بصورتها النهائية عام 2بازل مقرراتأصدرت

وللبنوك ،ئل لقياس المخاطركما تم وضع عدة بدا ،المال أكثر شمولاً وحساسية للمخاطر

.الحق في اختيار البدائل المناسبة لها

وقد شهدت البنوك التجارية في المملكة العربية السعودية تطورات كبيرة في السنوات

وذلك بدعم مؤسسة النقد العربي السعودي من خلال تطبيق المعايير الدولية التي من ،الأخيرة

وقد فرضت مؤسسة النقد ، لالتزام بمقررات لجنة بازلشأنها دعم القطاع المصرفي منها ا

جاء إعلان مؤسسة النقد عن كما ، م1992عام 1بازل مقرراتعلى البنوك التجارية بتطبيق

في بداية عام 2بازل مقرراتدخول البنوك التجارية السعودية مرحلة الالتزام بتطبيق

ليتوافق ذلك مع توجهات البنوك العالمية مما يساعد البنوك السعودية على تعزيز ،م2008

.وجودها في الساحة المصرفية العالمية

: مشكلة الدراسة 1-2

تواجه البنوك التجارية السعودية تحديات كبيرة في ظل البيئة التنافسية على المستويين المحلي

مما ،ودية إلى منظمة التجارة العالميةعربية السعخاصة بعد انضمام المملكة ال ،والعالمي

.فرض على هذه البنوك مواكبة التطورات المصرفية العالمية

3

ف تحقيق الالتزام من النشرات والتعاميم بهد اًوقد أصدرت مؤسسة النقد العربي السعودي عدد

.م2008مع بداية عام 2بازل مقرراتكما طالبت جميع البنوك بتطبيق ،2بازل بمقررات

تكمن مشكلة الدراسة في تقويم الأداء المالي للبنوك التجارية السعودية قبل وبعد الالتزام

.لاختبار مدى تأثير هذا الالتزام على أداء البنوك ،2بازل بمقررات

: أهمية الدراسة 1-3

تنبع أهمية الدراسة من أهمية مقررات لجنة بازل والتي تعكس القدرات الإدارية المتطورة

كما تعطي ميزات تنافسية للدول التي ،وبالتالي زيادة الثقة بهذه البنوك ،للبنوك التي تطبقها

لا توجد دراسات تناولت تقويم أداء البنوك التجارية على حد علم الباحثة كما أنه ، تطبقها

أو تناولت دراسة العلاقة بين معدل كفاية رأس المال ،السعودية في ضوء مقررات لجنة بازل

وتأمل الباحثة أن تكون نتائج هذه ، المتغيرات المستقلةمجموعة من و 2وفقاً لمقررات بازل

.الدراسة إضافة علمية جيدة

:أهداف الدراسة 4- 1

:تهدف الدراسة إلى

والتعديلات التي أجريت 1بازل بمقرراتلجنة بازل بدءاً مقرراتالتعرف على - 1

.2بازل مقرراتعليها ثم

.لجنة بازل مقرراتإلقاء الضوء على واقع البنوك التجارية السعودية في ظل - 2

.2بازل بمقرراتتقويم الأداء المالي للبنوك التجارية السعودية قبل وبعد الالتزام - 3

: والمتغيرات المستقلة 2بازل لمقرراتتحليل العلاقة بين معدل كفاية رأس المال وفقاً - 4

نسبة ، نسبة السيولة، عدل العائد على حقوق الملكيةم، معدل العائد على الموجودات

4

، حجم الموجودات، الأرباح المحتجزة، نسبة المديونية، القروض إلى الموجودات

.رأس المال

:فرضيات الدراسة 1-5

معدل كفاية رأس المال لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: الفرض الأول -

.ROAومعدل العائد على الموجودات

معدل كفاية رأس المال لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: الفرض الثاني -

.ROEومعدل العائد على حقوق الملكية

لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس المال : الفرض الثالث -

.ونسبة السيولة

المال لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس: الفرض الرابع -

.ونسبة القروض إلى الموجودات

لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس المال : الفرض الخامس -

.ونسبة المديونية

لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس المال : الفرض السادس -

.والأرباح المحتجزة

ية بين معدل كفاية رأس المال لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائ: الفرض السابع -

.وحجم الموجودات

لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس المال : الفرض الثامن -

.ورأس المال

5

لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس المال وكل : الفرض التاسع -

عدل العائد على حقوق م، ROAمعدل العائد على الموجودات : من المتغيرات التالية

الأرباح ، نسبة المديونية، نسبة القروض إلى الموجودات، نسبة السيولة، ROEالملكية

.رأس المال، حجم الموجودات، المحتجزة

:حدود الدراسة 1-6

م2009 -م2006للفترة ما بين الدراسة على جميع البنوك التجارية السعودية تطبيقسيتم

. م2008والذي تم تأسيسه عام باستثناء بنك الإنماء

:منهجية الدراسة 7- 1

تم تطبيقسيكما ، بنوك التجارية السعوديةالتحليل الوصفي لتقويم الأداء المالي لل إتباعتم سي

من الأساليب الإحصائية لدراسة العلاقة بين معدل كفاية رأس المال وفقاً لمقررات اًعدد

.والمتغيرات المستقلة المختارة 2بازل

:خطة الدراسة 8- 1

سيتم تقسيم الدراسة إلى ستة فصول يتناول الفصل الأول الإطار العام للدراسة موضحاً

أما ، مشكلة الدراسة وأهميتها وأهدافها وفرضيات الدراسة وحدود تطبيقها والمنهجية المتبعة

منذ بداية مراحل تطور البنوك التجارية في المملكة العربية السعوديةالفصل الثاني يتناول

لقي الضوء على مؤسسة النقد العربي السعودي يكما س، ظهورها حتى وضعها الحالي

بالإضافة إلى المعايير المحاسبية المطبقة في البنوك وعلاقتها بالبنوك التجارية السعودية

بازل مقرراتوالفصل الثالث يتناول ، البنوكهذه الخدمات التي تقدمها و، التجارية السعودية

كما سيلقي الضوء 2بازل مقرراتوالتعديلات التي أجريت عليها ثم 1بازل بمقرراتبدءاً

6

وفي الفصل الرابع يتم سرد ، على تطبيق البنوك التجارية السعودية لمقررات لجنة بازل

أما الفصل الخامس فيتم فيه عرض الدراسة ، الدراسات السابقة المرتبطة بموضوع الدراسة

بالإضافة واختبار فرضيات الدراسة وتحليلها اتباعها تم التي المنهجيةحيث يتناول التطبيقية ب

النتائج وفي الفصل السادس يتم تلخيص الدراسة وذكر أهم ، النتائج ومناقشة عرض إلى

.والتوصيات

7

الفصل الثاني

رية في المملكة العربية السعوديةالبنوك التجا

:مقدمة 1- 2

فهي تسهم في تمويل المشاريع ، تعتبر البنوك التجارية أحد أهم ركائز التقدم الاقتصادي

كما تساهم في توسيع ، الاستثمارية وإشباع الحاجات المتعددة للعملاء سواء أفراد أو مؤسسات

لذلك تعتبر البنوك ، حجم السوق من خلال تيسير وتنشيط المعاملات المالية والتجارية

.المؤسسات المالية التجارية أهم

وقد شهدت البنوك التجارية في المملكة العربية السعودية تطورات كبيرة خلال النصف الثاني

.كما كان لها دور أساسي في دعم مختلف الأنشطة الاقتصادية، من القرن العشرين

منذ مراحل تطور البنوك التجارية في المملكة العربية السعودية سيتم تناول في هذا الفصل و

الضوء على مؤسسة النقد العربي يتم إلقاءكما س، ورها حتى وضعها الحاليبداية ظه

والقواعد التنظيمية التي تحكم نشاط البنوك ، السعودي وعلاقتها بالبنوك التجارية السعودية

8

المعايير ناول تسيتم ثم ،التجارية في المملكة العربية السعودية وفقاً لنظام مراقبة البنوك

.البنوكهذه الخدمات التي تقدمها و، المحاسبية المطبقة في البنوك التجارية السعودية

:تعريف البنوك التجارية 2- 2

فهي تقوم بدور ، قبول الودائع ومنح القروض: تقوم البنوك التجارية بنشاطين رئيسيين

خرى ومستخدمي هذه الأموال من جهة أ ،أصحاب المدخرات من جهةالوسيط المالي بين

(J. R. Booth and L. C. Booth 2004, 165-166)مثلها مثل المؤسسات المالية الأخرى،

ومن أهم ما يميز البنوك التجارية عن المؤسسات المالية الأخرى هو قبول الودائع تحت

.الطلب

تزاول عمليات و، سواء كانت تحت الطلب أو لأجل فالبنوك التجارية هي التي تقبل الودائع

وما يتطلبه من عمليات ،وعمليات تنمية الادخار والاستثمار، التمويل الداخلي والخارجي

).44، م1996طاشكندي ( يقر البنك المركزي ماوفقاً ل، مصرفية وتجارية ومالية

وتاريخ 5/وقد حدد نظام مراقبة البنوك الصادر بموجب المرسوم الملكي رقم م

أي شخص طبيعي أو اعتباري " ه الأولى بأنه هـ تعريف البنك في مادت22/2/1386

وقام بتعريف اصطلاح " يزاول في المملكة أي عمل من الأعمال المصرفية بصفة أساسية

،أعمال تسلم النقود كودائع جارية أو ثابتة، وفتح الحسابات الجارية"الأعمال المصرفية بأنها

أو أذونات الصرف ،لشيكاتودفع وتحصيل ا ،وإصدار خطابات الضمان ،وفتح الاعتمادات

وغيرها من الأوراق ذات القيمة، وخصم السندات والكمبيالات وغيرها من الأوراق التجارية،

." وأعمال الصرف الأجنبي، وغير ذلك من أعمال البنوك

9

:نبذة عن نشأة وتطور البنوك التجارية في المملكة العربية السعودية 3- 2

:)م1952قبل عام ( العربي السعوديقبل تأسيس مؤسسة النقد 3-1- 2

القرن التاسع عشر أواخريرجع ظهور البنوك التجارية في المملكة العربية السعودية إلى

م ظهرت المؤسسة البريطانية جيلاطي 1885ففي عام ، وبداية القرن العشرين للميلاد

امت بأعمال وهي أول مؤسسة ق، وهانكي وشركاؤهم المحدودة في جدة ومنطقة البحر الأحمر

). 50، م1996طاشكندي (مصرفية في السعودية إلا أنها لم توفق في نشاطها

، بدأ أعماله تحت مسمى الجمعية التجارية الهولنديةم تأسس بنك هولندا و1926ي عاموف

م حيث لم يكن الوضع الاقتصادي يشجع على 1948وظل البنك الوحيد في المملكة حتى عام

). 17، م2007بادي ال(إنشاء بنوك جديدة

حيث تأسست شركة الكعكي ،ومع تزايد إيرادات النفط بدأت البنوك التجارية في الظهور

هـ والتي تحول اسمها بعد ذلك إلى البنك الأهلي 1369/ م 1950وابن محفوظ في عام

كما تم السماح للعديد من البنوك الأجنبية بفتح فروع لها في ). 17، م2007البادي (التجاري

والبنك العربي المحدود عام ، م1948عام " الهند الصينية"بنك الاندوشين : لمملكة وهيا

والبنك الأهلي الباكستاني عام ، م1950والبنك البريطاني للشرق الأوسط عام ، م1949

.(Al-Hamidy 2006, 330)م 1950

10

:)م1959 - م1950( خلال الخمسينات 3-2- 2

وتم ،م20/4/1952النقد العربي السعودي في صدر أول مرسوم ملكي بإنشاء مؤسسة

كما صدر نظام مؤسسة النقد العربي ، افتتاحها للعمل في شهر أكتوبر من نفس السنة

، م1957هـ الموافق ديسمبر 23/5/1377في 23السعودي بموجب المرسوم الملكي رقم

ملكة العربية والذي فرض رقابة مؤسسة النقد العربي السعودي على البنوك العاملة في الم

). 229، م2008قرمان (السعودية

م تم إلزام البنوك العاملة في المملكة العربية 1952هـ الموافق أكتوبر 1372وفي محرم

وتقديم ،السعودية سواء بنوك محلية أو أجنبية بالتسجيل لدى مؤسسة النقد العربي السعودي

وإيضاح الأرصدة الختامية ،تتقارير شهرية توضح حركة البيع والشراء لمختلف العملا

م تم إعطاء مؤسسة 1959هـ الموافق أكتوبر 1378وفي رجب ، والافتتاحية من العملات

النقد العربي السعودي الحق في إصدار التراخيص للبنوك المحلية والأجنبية للعمل في المملكة

).30- 29، م2002سنيور (العربية السعودية

وبعد تأسيس مؤسسة النقد العربي السعودي تم الترخيص للمزيد من فروع البنوك الأجنبية

كما تم ، منها بنك القاهرة وبنك لبنان والمهجر وفيرست ناشيونال سيتي بنك التابع لنيويورك

، م بدأ البنك الأهلي التجاري بمزاولة أعماله1953الترخيص لبعض البنوك المحلية ففي عام

م 1958والبنك الوطني في عام ، م 1957أ بنك الرياض ممارسة أعماله في عام بينما بد

(SAMA 2004, 2-3).

:)م1969 - م1960( خلال الستينات 3-3- 2

11

م حيث عانى بنك الرياض والبنك 1960واجهت المملكة أول مشكلة مصرفية في عام

مما ، على تسديد مطالبات المودعين اًولم يكن البنك الوطني قادر، الوطني مشاكل في السيولة

، دفع مؤسسة النقد العربي السعودي إلى تصفية البنك الوطني ودمج أعماله مع بنك الرياض

Al-Suhaimi)من أسهم البنك % 38م ساهمت الحكومة في ملكية 1961وفي عام

2001,131).

ار نظام جديد هو وفي ظل اتساع الأعمال المصرفية في المملكة في فترة الستينات تم إصد

الذي منح مؤسسة النقد العربي السعودي صلاحيات ،م1966نظام مراقبة البنوك في عام

تضمن أحكاماً صارمة بخصوص متطلبات كفاية رأس المال والسيولة و، رقابية واسعة

.(SAMA 2004, 3)والاحتياطي ونسب الإقراض

:)م1979 - م1970( خلال السبعينات 3-4- 2

سبعينات بالنمو السريع للنظام المصرفي نتيجة الزيادة الهائلة في الإيرادات تميزت فترة ال

،البنوك الأجنبيةو كما شهدت هذه الفترة أيضاً تطور العلاقة بين البنوك المحلية، الحكومية

وذلك لحاجة مؤسسة النقد العربي السعودي والبنوك السعودية إلى توظيف فائض السيولة

.(SAMA 2004, 3-4)لديهما في الأسواق العالمية

، وقد بدأ برنامج سعودة البنوك الأجنبية بمعنى مساهمة رأس المال السعودي بأغلبية الأسهم

ولم ، لباكستاني إلى بنك الجزيرةم بتحويل البنك الأهلي ا1975بصدور مرسوم ملكي عام

م سوى بنكين وطنيين هما البنك الأهلي التجاري وبنك 1975يكن في المملكة قبل عام

ثم استمر تنفيذ برنامج السعودة ، لبنوك أجنبية اًأما البنوك الأخرى فكانت فروع ،الرياض

الاندوشين وبنك، م1977حيث تم تحويل بنك هولندا إلى البنك السعودي الهولندي عام

والبنك البريطاني للشرق الأوسط إلى ، م1977والسويس إلى البنك السعودي الفرنسي عام

12

وبنك القاهرة إلى بنك القاهرة السعودي عام ، م1978البنك السعودي البريطاني عام

وبنك فيرست ، م1979والبنك العربي المحدود إلى البنك العربي الوطني عام ، م1979

واندمج كل من بنك لبنان ، م1980نك إلى البنك السعودي الأمريكي عام ناشيونال سيتي ب

م 1983والمهجر وبنك ملي إيران وبنك يونايتد ليمتد إلى البنك السعودي المتحد عام

).31، م1998وبامخرمة ، البسام، الجهني(

على سيطرة مؤسسة النقد العربي السعودي : وكان لسعودة البنوك الأجنبية عدة أهداف منها

، وزيادة مساهمة البنوك التجارية في تحقيق أهداف خطط التنمية الاقتصادية، البنوك التجارية

والتوسع في فتح الفروع في كافة أنحاء المملكة ، وتطوير مستوى الخدمات المصرفية

وتعظيم ، للاستفادة من خدماتها حيث كان معظم نشاطات البنوك يتركز في المدن الكبرى

، م1998وبامخرمة ، البسام، الجهني(من أرباح البنوك العاملة في المملكة النصيب الوطني

26.(

:)م1989 - م1980( خلال الثمانينات 3-5- 2

فقد هبطت أسعار ، م1986-1982حدث تباطؤ في النشاط الاقتصادي خلال الفترة ما بين

وبالتالي عانت البنوك ، النفط في بداية الثمانينات وتراجعت إيرادات الحكومة بدرجة كبيرة

وقد بادرت الحكومة متمثلة في مؤسسة النقد ، من القروض المتعثرة وانخفضت أرباحها

إلزام البنوك بالحصول على موافقة مسبقة من : ذ عدد من التدابير منهاالعربي السعودي باتخا

المؤسسة قبل الإعلان عن توزيع الأرباح والاحتفاظ باحتياطيات نظامية تعادل رأس مال

وتمديد فترة الإعفاء الضريبي للمساهمين الأجانب في البنوك السعودية لتشجيع ، المساهمة

وتعزيز إجراءات ، ائب على مخصصات الديون المعدومةوتخفيض الضر، الاحتفاظ بالأرباح

وإصدار معايير محاسبية للبنوك التجارية في ، إدارة المخاطر في البنوك والإجراءات الرقابية

13

، وإنشاء لجنة تسوية المنازعات المصرفية، المملكة تنسجم مع المعايير المحاسبية الدولية

سمح للبنوك بتبادل المعلومات حول المقترضين وإنشاء مركز خدمة معلومات الائتمان والذي

كما أدخلت المؤسسة عدداً من الأنظمة التقنية تشمل نظام المقاصة ، المتأخرين عن السداد

، (SWIFT)وربط المملكة بشبكة المدفوعات العالمية ، وأجهزة الصرف الآلي، الآلية للشيكات

SAMA)ن كفاءة الأعمال المصرفية تحسيإلى مما أدى ، وإدخال نظام البطاقات الائتمانية

2004, 5-6).

كما تم ، م تم تحويل الشركة السعودية المصرفية للاستثمار إلى بنك تجاري1984وفي عام

اًبنك 12وبذلك أصبح عدد البنوك التجارية ، م1988تأسيس شركة الراجحي المصرفية عام

).52- 51، م1996طاشكندي ( اًتجاري

:)م1999 - م1990( خلال التسعينات 3-6- 2

وأصبحت البنوك تتمتع بوضع ، في بداية التسعينات استعاد النظام المصرفي السعودي نشاطه

إلا أن أزمة الخليج أدت إلى إقبال شديد على سحب الودائع المصرفية وتحويل ، مالي جيد

ولتصحيح الوضع قامت ، مما أحدث مشكلة في السيولة لدى البنوك، الأموال إلى الخارج

وعلى الفور عاد مستوى ، سسة النقد العربي السعودي بضخ مزيد من السيولة لدى البنوكمؤ

وبعد انتهاء أزمة الخليج حدث انتعاش في ، الودائع إلى ما كان عليه في بداية التسعينات

.(SAMA 2004, 8-9)الاقتصاد وشهد النشاط المصرفي نمواً سريعاً

م تم اندماج البنك السعودي التجاري المتحد مع بنك القاهرة السعودي تحت 1997وفي عام

كما اندمج البنك السعودي المتحد مع البنك السعودي الأمريكي ، مسمى البنك السعودي المتحد

.(SAMA 2004, 10)م 1999وسمي بالبنك السعودي الأمريكي في عام

14

:)م2010 -م2000( خلال العقد الماضي 3-7- 2

وبذلك ، م2008كما تأسس مصرف الإنماء عام ، م2005تم تأسيس بنك البلاد في عام

.اًتجاري اًبنك 12يصبح عدد البنوك التجارية السعودية

وتنفيذاً لقرار المجلس الأعلى لدول مجلس التعاون لدول الخليج العربية المتعلق بالسماح

فقد تم منح ، ح فروع لها في الدول الأعضاءللبنوك الوطنية العاملة في دول المجلس بفت

وكان أولها بنك الخليج الدولي عام ، تراخيص لبنوك خليجية بفتح فروع لها في السعودية

).Al-Suhaimi 2001، م2002الجاسر (م 2000

وأيضاً تم إصدار تراخيص لبنك الإمارات الدولي وبنك الكويت الوطني وبنك البحرين

وكان ، لكة في منح تراخيص للبنوك الأجنبية من بقية دول العالمكما شرعت المم، الوطني

دويتشه بنك أول بنك غير خليجي يحصل على ترخيص لمزاولة العمل في السعودية في عام

كما قام كل ، م2004تلاه بي إن بي باريباس ثم جي بي مورقان تشيز إن أيه عام ، م2003

ان الوطني بتأسيس فروع لها بنهاية عام من بنك مسقط وبنك الدولة الهندي وبنك باكست

). 19، م2007البادي (م 2005

لقد أثبتت البنوك السعودية نجاحها في التكيف مع الآثار التي أحدثتها تقلبات أسعار النفط

حيث تمكنت البنوك السعودية من معاودة ، العالمية ومع الظروف التي أحدثتها حرب الخليج

تمتع بمراكز مالية قوية ومستوى سيولة متميز وحد أدنى لكفاية النمو والربحية كما أصبحت ت

).24، م2007البادي % (8رأس المال يتجاوز الحد الأدنى لنسبة بازل

حتى تكون وقد حققت البنوك التجارية في المملكة تطورات واسعة خلال ربع القرن الماضي

عملت على جذب التقنية فقد ، قادرة على التعامل مع متطلبات العولمة وانفتاح الأسواق

15

كما استخدمت بتوجيه من مؤسسة النقد ، المصرفية الحديثة وتدريب العاملين على استخدامها

العربي السعودي أفضل المعايير والممارسات الدولية الصادرة عن المنظمات الدولية مثل

واستخدام ، مخاطروإدارة ال، وأنظمة الرقابة الداخلية، توصيات لجنة بازل للرقابة المصرفية

). م2003السياري (المعايير المحاسبية الدولية

:الوضع المالي للبنوك التجارية السعودية 2-4

)م2003 السياري( :)م2000 -م1970( خلال الثلاث عقود الأخيرة من القرن العشرين

ارتفع إجمالي موجودات البنوك التجارية السعودية في السبعينات بمتوسط معدل نمو �

مليار ريال عام 93.6م إلى 1971مليار ريال عام 3.8من % 43سنوي نسبته

م 1981مليار ريال عام 117.7من % 9.8وفي الثمانينات ارتفع بمعدل ، م1980

ليبلغ في % 7وفي التسعينات ارتفع بمعدل ، م1990مليار ريال عام 232.1إلى

.مليار ريال 453.3م 2000نهاية عام

وفي الثمانينات ، %44.4لسبعينات بمتوسط معدل نمو سنوي نسبته نمت الودائع في ا �

2وبذلك ارتفعت الودائع من حوالي ، %6.4وفي التسعينات بمعدل ، %8.1بمعدل

.م2000مليار ريال عام 268.2م إلى 1970مليار ريال عام

بلغ متوسط معدل النمو السنوي لمطلوبات البنوك من القطاع الخاص في السبعينات �

وبذلك ، %10.4وفي التسعينات ، %5.3وفي الثمانينات بلغ المعدل ، 40.4%

16

مليار ريال عام 172.2م إلى 1970مليار ريال في عام 1.7ارتفعت المطلوبات من

.م2000

وفي ، %61بلغ متوسط معدل النمو السنوي للموجودات الأجنبية في السبعينات �

%.12.2الثمانينات

مليار ريال 8.5م إلى 1970مليون ريال عام 148من ارتفعت المطلوبات الأجنبية �

.م1990مليار ريال عام 30.2م ثم إلى 1980عام

في % 38بلغ متوسط معدل النمو السنوي لرأس المال والاحتياطيات حوالي �

وبذلك ، %11وفي التسعينات حوالي ، %24وفي الثمانينات حوالي ، السبعينات

مليار 4.8إلى ، م1970مليون ريال عام 185 ارتفع رأس المال والاحتياطيات من

مليار ريال 43.5ثم إلى ، م1990مليار ريال عام 17.4ثم إلى ، م1980ريال عام

.م2000عام

:)م2010 -م2001( خلال العقد الماضي

: يوضح الجدول التالي بعض بنود المركز المالي الموحد للبنوك التجارية بالمليون ريال

)م2010، م2007 مؤسسة النقد العربي السعوديالتقرير السنوي ل(

للبنوك التجارية بالمليون ريال الموحد المالي المركز بنود بعض) 1- 2( جدول

السنةإجمالي

الموجودات الودائع

رأس المال

والاحتياطيات

مطلوبات على

القطاع الخاص

الموجودات

الأجنبية

المطلوبات

الأجنبية

2001 ٥٩٦١٤ ٩٩٣٦٤ ١٨٧٠٦٤ ٤٣٧٩٣ ٢٩٠٩٩٢ ٤٧٢٤٣١

2002 ٤٢٩٩٩ ٩٥٤٩٠ ٢٠٥٨٢٩ ٤٧٢٩٨ ٣٣٨٠٩٧ ٥٠٨٢٣٧

2003 ٤٠٠٦٣ ٨١٠٨٢ ٢٢٨٤٨٦ ٤٧٠٢٣ ٣٦٢٠٢٠ ٥٤٥٢٠٨

17

2004 ٤٥٧٤٨ ٩٢٧٩٨ ٣١٣٩٢٨ ٥٢٢٣٨ ٤٣٥٩٦٥ ٦٥٥٣٨٢

2005 ٦٥٠٤٠ ٩١٤٣٠ ٤٣٥٩٢٦ ٦٦٦٠٨ ٤٨٩٣٨٧ ٧٥٩٠٧٥

2006 ٥٩١٩٩ ١٢٩٧٩٦ ٤٧٦٠٢٠ ٧٩٩٤٧ ٥٩١٢٥٩ ٨٦١٠٨٨

2007 ١٠٥٢١٣ ١٤٧٧١٢ ٥٧٧٨٨٢ ١٠٦٠٢٦ ٧١٧٥٦٤ ١٠٧٥٢٢١

2008 ١١٢٤٦٦ ١٥٣٩٨٦ ٧٣٤٥٥٧ ١٣١٨٢٢ ٨٤٦١١٨ ١٣٠٢٢٧١

2009 ٩٩٦٨٣ ٢١٠٩١٨ ٧٣٤٢٣٧ ١٦٣٦٤٢ ٩٤٠٥٤٨ ١٣٧٠٢٥٨

فقد حققت البنوك ، مما سبق يتضح أن البنوك التجارية السعودية شهدت تطورات كبيرة

، وقامت بتعزيز قاعدة رأس المال والاحتياطيات، معدلات نمو جيدة في بنود مراكزها المالية

.في اقتصاد الدولة اًكبير اًكما لعبت دور

:المملكة العربية السعودية علاقة مؤسسة النقد العربي السعودي بالبنوك التجارية في 5- 2

:مؤسسة النقد العربي السعودي 5-1- 2

) SAMA(وتعرف أيضا باسم ساما ، م1952تأسست مؤسسة النقد العربي السعودي في عام

وهي البنك المركزي للمملكة العربية (Saudi Arabian Monetary Agency)اختصاراً لـ

.السعودية

فعند إنشائها لم يكن للمملكة ، دوراً هاماً في تنمية الاقتصاد السعوديالنقد وتمارس مؤسسة

وكانت العملات الأجنبية متداولة في المملكة إلى جانب النقود الفضية ،نظام نقدي خاص بها

وفي غضون ، فكانت إحدى المهام الأولى للمؤسسة هي تطوير نظام نقدي للبلاد، السعودية

المؤسسة تم إقامة نظام نقدي وطني كما تحولت المملكة من ثمانية أعوام ونصف من إنشاء

وكانت المهمة الأخرى التي ، نظام قاعدة المعدنين الذهب والفضة إلى نظام العملة الورقية

18

أولتها المؤسسة اهتماماً خاصاً هي تشجيع نمو نظام مصرفي وطني حيث لم يكن هناك بنوك

).م2002الجاسر (سعودية

:ة النقد العربي السعوديمؤسس أهداف 5-2- 2

مؤسسة أهدافم 1957الصادر عام مؤسسة النقد العربي السعوديل الأساسي النظامحدد

)م1957نظام مؤسسة النقد العربي السعودي ( :النقد العربي السعودي وهي كما يلي

:إصدار ودعم النقد السعودي وتوطيد قيمته داخل البلاد وخارجها - 1

تقوم مؤسسة النقد العربي السعودي بسك وإصدار النقد السعودي وكافة الأعمال

وتقوم بتثبيت ودعم القيمة الداخلية والخارجية للعملة والعمل ، الأخرى المتصلة بذلك

.كما تقوم بحفظ الأموال الاحتياطية المرصدة لأغراض النقد، على تقوية غطاء النقد

:القيام بأعمال مصرف الحكومة - 2

قوم المؤسسة بأعمال مصرف الحكومة فتورد فيها كافة واردات الحكومة وتصرف ت

ولا يجوز لمؤسسة النقد استلام الودائع الخاصة أو إقراض الحكومة ، منها مدفوعاتها

كما لا يجوز أن يكون لها مصلحة في أي مشروع ، والهيئات الخاصة والأفراد

.تجاري أو صناعي أو زراعي

:جارية والمشتغلين بأعمال مبادلة العملاتمراقبة البنوك الت - 3

تقوم المؤسسة بمراقبة البنوك التجارية والمشتغلين بأعمال مبادلة العملات وإصدار

وعلى كل بنك تجاري يعمل في المملكة أن يقدم لها ، القواعد والتعليمات الخاصة بهم

.شهرياً بيانات عن مركزه المالي

:مراقبة البنوك التجارية 5-3- 2

19

ولضمان أداء البنوك لدورها المنشود ، قوم البنوك التجارية بدور هام في التنمية الاقتصاديةت

وطبقاً لنظام مراقبة البنوك الصادر عام ، فمن الضروري أن تتدخل الدولة لتنظيم عملها

م فقد تم منح مؤسسة النقد العربي السعودي صلاحيات رقابية 1966هـ الموافق 1386

.واسعة

سة النقد العربي السعودي بمراقبة البنوك العاملة في المملكة العربية السعودية وتقوم مؤس

حيث تبدأ رقابتها منذ تقديم طلب الترخيص ، لبنوك أجنبية اًوطنية أو فروع اًسواء كانت بنوك

).233، م2008قرمان (وتستمر طوال فترة مزاولة البنك نشاطه

شاط البنوك التجارية في المملكة العربية السعودية وفيما يلي القواعد التنظيمية التي تحكم ن

)م1966نظام مراقبة البنوك ( :وفقاً لنظام مراقبة البنوك

:منح الترخيص - 1

أوجبت المادة الثالثة من نظام مراقبة البنوك أن يقدم البنك طلب منح الترخيص إلى مؤسسة

بشأن منح الترخيص أو عدم منحه بحيث تقوم بدراسة الطلب ومن ثم تقدم توصياتها ، النقد

.إلى وزير المالية والاقتصاد الوطني

:تحديد نسب معينة - 2

:وفقاً لنظام مراقبة البنوك فقد تم تحديد نسب معينة لضمان حقوق العملاء والمودعين

فقد حظرت المادة السادسة من أن تزيد التزامات البنك من الودائع على خمسة عشر من -

.اته ورأس ماله المدفوع أو المستثمرمجموع احتياطي

20

كما أوجبت المادة السابعة على كل بنك بأن يحتفظ لدى المؤسسة بوديعة نظامية لا تقل -

ويمكن لمؤسسة النقد أن تعدل هذه النسبة بحيث تكون في ، من التزامات ودائعه%) 15(عن

حتياطي سيولة لا وأيضاً على كل بنك أن يحتفظ لدى المؤسسة با، %)17,5-%10(حدود

ويجوز للمؤسسة زيادة هذه النسبة بحيث لا تزيد عن ، من التزامات ودائعه%) 15(يقل عن

)20 .(%

: وضع قواعد تنظيمية عامة - 3

وفقاً للمادة السادسة عشر من نظام مراقبة البنوك فإنه يجوز لمؤسسة النقد بعد موافقة وزير

:عامة لتنظيم المسائل التالية المالية والاقتصاد الوطني أن تضع قواعد

.الحد الأعلى لمجموع القروض التي يجوز لبنك أو أكثر تقديمها •

.منع أو تحديد أنواع معينة من القروض أو المعاملات الأخرى •

تحديد الأوضاع والشروط التي يجب على البنك مراعاتها عند تعامله في •

.أنواع معينة من الأعمال

التأمينات النقدية التي يجب أن يحتفظ بها البنك مقابل أنواع معينة من •

.الاعتمادات أو الكفالات

.الحد الأدنى لنسب الضمان في أنواع معينة من القروض •

.تحديد الموجودات التي يجب على البنك الاحتفاظ بها داخل المملكة •

:تعيين مراقبين للحسابات - 4

ن نظام مراقبة البنوك على كل بنك سنوياً تعيين مراقبين أوجبت المادة الرابعة عشر م

.لتقديم تقرير يتضمن رأيهم في الميزانية السنوية وحساب الأرباح والخسائر للبنك، للحسابات

21

:تقديم بيانات دورية لمؤسسة النقد - 5

لي تقوم البنوك بتقديم بيانات دورية لمؤسسة النقد وذلك حتى يتسنى لها مراقبة الوضع الما

لذلك أوجبت المادة الخامسة عشر من نظام مراقبة البنوك على كل بنك أن يرسل ، للبنوك

وأن يرسل صورة من الميزانية وحساب ، شهرياً للمؤسسة بيان موحد عن مركزه المالي

الأرباح والخسائر خلال الستة أشهر التالية لانقضاء السنة المالية مصدقاً عليها من مراقبي

.الحسابات

:تفتيش البنوك - 6

أجازت المادة الثامنة عشر من نظام مراقبة البنوك لمؤسسة النقد أن تقوم بعد موافقة وزير

المالية والاقتصاد الوطني بإجراء تفتيش على أي بنك عن طريق فحص سجلات وحسابات

ويجب على موظفي البنك تقديم ما يطلب منهم من سجلات وحسابات ووثائق ، البنك في مقره

. ومات تتعلق بالبنكومعل

:مراقبة الائتمان - 7

حرصاً على حماية البنوك وأموال المودعين فإنه يجب على البنوك عدم تركيز الائتمان في

لذلك حظرت المادة الثامنة ، فئة معينة وإنما يجب توزيع الائتمان بين عدد كبير من العملاء

ح تسهيلات ائتمانية أو تقديم كفالة أو من نظام مراقبة البنوك أي بنك من إعطاء قرض أو من

من مجموع احتياطيات البنك ورأس %) 25(ضمان أو تحمل أي التزام مالي بمبالغ تتجاوز

لصالح لوفقاً %) 50(ويمكن لمؤسسة النقد أن تزيد هذه النسبة إلى ، ماله المدفوع أو المستثمر

.العام

22

البنوك على أي بنك من إعطاء قرض بضمان وأيضاً حظرت المادة التاسعة من نظام مراقبة

.أسهمه أو منح تسهيلات ائتمانية أو تقديم كفالة أو ضمان أو تحمل أي التزام مالي

كما حظرت المادة التاسعة البنوك من منح القروض والتسهيلات الائتمانية بدون ضمان

آت غير المتخذة شكل والمنش، أعضاء مجلس إدارة البنك أو مراقبي حساباته: للأطراف التالية

شركات مساهمة إذا كان أحد أعضاء مجلس إدارة البنك أو أحد مراقبي حساباته شريكاً فيها

أو لصالح أحد موظفي البنك أو ، أو مديراً لها أو له فيها مصلحة مالية مباشرة أو كفيلاً لها

. مستخدميه بمبالغ تزيد على رواتبه مدة أربعة أشهر

:على البنوك حظر بعض الأعمال - 8

فقد حظرت المادة ، يحظر على البنوك القيام بالأعمال التي لا تتوافق مع وظائف البنك

:العاشرة من نظام مراقبة البنوك أي بنك من القيام بالأعمال التالية

. الاشتغال بتجارة الجملة أو التجزئة أو الاستيراد أو التصدير -

من رأس مالها المدفوع % 10كة بقيمة تزيد على امتلاك أسهم أي شركة مساهمة في الممل -

من رأس مال البنك المدفوع % 20ويشترط ألا تتجاوز القيمة الاسمية لهذه الأسهم

.واحتياطياته

أن تكون له مصلحة مباشرة كمساهم أو شريك أو مالك أو بصفة أخرى في أي مشروع إلا -

. في الحدود المشار إليها في الفقرة السابقة

.ء أسهم أي بنك يعمل في المملكة بدون موافقة مؤسسة النقدشرا -

23

امتلاك عقار أو استئجاره إلا إذا كان لإدارة أعمال البنك أو لسكن موظفيه أو الترفيه عنهم -

أو وفاء لدين للبنك قبل الغير أو بوجود ظروف خاصة لها ما يبررها بشرط موافقة المؤسسة

.س مال البنك المدفوع واحتياطياتهمن رأ%) 20(وألا تزيد قيمته على

:الترخيص الكتابي من المؤسسة لبعض الأعمال - 9

أوجبت المادة الحادية عشر من نظام مراقبة البنوك على أي بنك أن يحصل على ترخيص

تعديل تكوين رأس ماله المدفوع أو : كتابي من مؤسسة النقد قبل قيامه بالأعمال التالية

والتوقف ، وامتلاك أسهم أي شركة مؤسسة خارج المملكة، بنك آخر والاندماج مع، المستثمر

وفتح فروع للبنوك في المملكة أو فروع للبنوك الوطنية ، عن مزاولة الأعمال المصرفية

.خارج المملكة

:اتخاذ إجراءات ضد البنك المخالف - 10

أجازت المادة الثانية والعشرون من نظام مراقبة البنوك لمؤسسة النقد إذا خالف أي بنك

القواعد والأحكام التي تحكم العمل المصرفي في المملكة أن تتخذ بعد موافقة وزير المالية

، تعيين مستشار أو أكثر لتقديم المشورة للبنك: والاقتصاد الوطني أي من الإجراءات التالية

منع البنك من منح ، عضو من أعضاء مجلس إدارة البنك أو أي من موظفيه عزل أي

.إلزام البنك باتخاذ أي خطوات أخرى ضرورية، القروض أو قبول الودائع

كما أنه على مؤسسة النقد توقيع العقوبات المنصوص عليها في المادة الثالثة والعشرون من

. نظام مراقبة البنوك على أي بنك يخالف أحكام هذا النظام

:المعايير المحاسبية المطبقة في البنوك التجارية السعودية 6- 2

24

: فقاً للمعايير المحاسبية التاليةتقوم البنوك التجارية السعودية بإجراء المعالجات المحاسبية و

)م2003 والعبيد المبارك(

.ن مؤسسة النقد العربي السعوديعالمعايير المحاسبية الصادرة - 1

.المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية - 2

الاسترشاد بالمعايير المحاسبية الصادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات - 3

. المالية الإسلامية

:ن مؤسسة النقد العربي السعوديعالمعايير المحاسبية الصادرة 6-1- 2

بإصدار دليل معايير المحاسبة للبنوك التجارية والذي العربي السعودي قامت مؤسسة النقد

يشمل على المعايير المحاسبية التي قامت المؤسسة بإعدادها والتي يتوجب تطبيقها على

وفيما يلي المعايير المحاسبية التي نص عليها ، سعوديةحسابات البنوك التجارية العاملة في ال

معايير المحاسبة للبنوك التجارية السعودية الصادرة عن مؤسسة النقد العربي ( :الدليل

)السعودي

:معيار الاستثمار والاتجار في الأوراق المالية - 1

المحاسبية المتعلقة باقتناء البنوك التجارية للأوراق المالية سواء كان المعالجةيحدد المعيار

.الخاصة بذلككما يحدد متطلبات العرض والإفصاح ، اقتناؤها للاتجار أو الاستثمار

يتم قياس عناصر محفظة الاتجار أو الاستثمار في الأوراق المالية المحلية في تاريخ -

ر محفظة الاتجار أو الاستثمار في الأوراق المالية الخارجية وبالمثل عناص، الاقتناء بالتكلفة

.على أن يتم تحويلها إلى العملة المحلية بسعر العملة الفوري في ذلك التاريخ

25

محفظة الاتجار في الأوراق المالية المحلية في قائمة المركز المالي بقيمتها تقويميتم -

الأوراق المالية الخارجية على أن يتم تحويل وبالمثل محفظة الاتجار في ، السوقية الحالية

ويتم إثبات الفروقات الناتجة ، القيمة إلى العملة المحلية بسعر العملة الفوري في ذلك التاريخ

.ضمن دخل الفترة المالية التقويمعن إعادة

محفظة الاستثمار في الأوراق المالية المحلية في قائمة المركز المالي بتكلفة تقويميتم -

أي عنصر من عناصر المحفظة تقويمولكن يجب إعادة ، اقتنائها بعد إطفاء العلاوة أو الخصم

في حالة وجود انخفاض غير مؤقت في قيمته السوقية بحيث تمثل القيمة الجديدة للورقة

.كما يتم إثبات الخسائر ضمن دخل الفترة، المالية قيمتها السوقية

لى محفظة الاستثمار أو العكس فإنه يتم استخدام تكلفة عند التحويل من محفظة الاتجار إ -

.الاقتناء أو القيمة السوقية في تاريخ التحويل أيهما أقل

، يجب الإفصاح عن محفظة الاتجار كمجموعة مستقلة في صلب قائمة المركز المالي -

ي وكذلك الإفصاح عن محتوى محفظتي الاتجار في الأوراق المالية المحلية والخارجية ف

. وبالمثل بالنسبة لمحفظة الاستثمار، إيضاحات القوائم المالية

:معيار القروض - 2

كما ، المحاسبية المترتبة على منح تسهيلات ائتمانية من البنك لعملائه المعالجةيحدد المعيار

.يحدد متطلبات العرض والإفصاح لعنصر القروض في القوائم المالية

لقرض على الفترات المالية التي تشملها مدة القرض بطريقة يجب توزيع العمولة الخاصة ل -

.ولا يجوز اعتبار العمولة الخاصة دخل للبنك إلا عند اكتسابها، المعدل الثابت

26

يجب توزيع أتعاب تثبيت معدل العمولة الخاصة على الفترات المالية التي تشملها مدة -

ب خدمة القرض وأتعاب منح كما يجب توزيع أتعا، القرض كجزء من العمولة الخاصة

.القرض على الفترات المالية التي تشملها مدة خدمة أو منح القرض بطريقة معقولة

إذا تبين للبنك عدم قدرة المقترض على سداد مبلغ القرض وعمولته الخاصة المستحقة فإنه -

كما يجب إعادة احتياطي الخسائر ، يجب إعدامهم وتحميلهم على مصروفات الفترة

وإذا تم تحصيل مبلغ من القروض ، المخصصة لمواجهة خسائر هذا القرض كدخل للفترة

.للفترة التي تم فيها التحصيل اًالتي تم إعدامها فيعتبر إيراد

إذا تبين للبنك احتمال عدم قدرة المقترض على سداد مبلغ القرض وعمولته الخاصة -

ده وتحميله على الفترة كمخصص خسائر المستحقة فإنه يجب تقدير المبلغ المحتمل عدم سدا

وإذا تم تحصيل مبلغ من القروض التي كون لها مخصص خسائر فيعتبر كسداد ، القروض

.لمبلغ القرض المستحق وما تبقى للعمولة الخاصة المستحقة

يجب أن يتم قيد العمولة الخاصة للقرض في حساب عمولات موقوفة يتم خصمها من -

ة المركز المالي إذا تبين احتمال عدم قدرة المقترض على سداد مبلغ إجمالي القروض في قائم

.القرض وعمولته الخاصة

عند إعادة جدولة القروض إذا زادت القيمة الحالية لمبلغ القرض وعمولته الخاصة -

المستحقة قبل إعادة الجدولة عن القيمة الحالية بعد إعادة الجدولة فيجب على البنك تحميل

وإذا حصل العكس فيجب توزيع الفرق على الفترات التي تشملها ، الفرق كخسارة على الفترة

. قية كجزء من العمولة الخاصةمدة القرض المتب

27

يجب عرض إجمالي القروض كمجموعة مستقلة في قائمة المركز المالي مخصوماً منها -

احتياطي خسائر القروض والعمولة الخاصة الموقوفة والأتعاب غير المكتسبة المضافة إلى

.مبالغ القروض

وأرصدة ، حسب أنواعهايجب الإفصاح عن أرصدة القروض القائمة في تاريخ الميزانية -

والسياسة ، وإجمالي مبالغ أرصدة القروض لأطراف ذوي علاقة، القروض المتعثرة

.المحاسبية التي يتبعها البنك لحساب العمولة الخاصة المكتسبة والأتعاب الأخرى المكتسبة

:معيار الودائع - 3

كما يحدد ، وك التجاريةالمرتبطة بودائع العملاء في البن المعالجة المحاسبيةيحدد المعيار

.متطلبات العرض والإفصاح للودائع

كما تعتبر ، يحمل على الفترة اًتعتبر العمولة الخاصة المستحقة عن الودائع مصروف -

الأتعاب التي يحصلها البنك من أصحاب الودائع أو يحملها على حساباتهم مقابل تقديم خدمات

.للفترات التي تُقدم فيها الخدمات اًإيراد

يجب عرض الودائع كمجموعة مستقلة ضمن المطلوبات في صلب قائمة المركز المالي -

بقيمتها الحالية والتي تمثل المبالغ التي أودعها العملاء مضافاً إليها العمولة الخاصة المستحقة

.عن الودائع

وإجمالي أرصدة الودائع الخارجية ، يجب الإفصاح عن أرصدة الودائع حسب أنواعها -

وإجمالي العمولة الخاصة المستحقة عن الودائع خلال ، سب أنواعها وفقاً لعملة الوديعةح

. الفترة المالية

:معيار التغيرات المحاسبية وتعديل الأخطاء - 4

28

كما يحدد متطلبات العرض ، يحدد المعيار طريقة معالجة التغيرات المحاسبية وتعديل الأخطاء

.الخاصة بهم والإفصاح

تغير في سياسة محاسبية فإنه يجب تطبيق السياسة المحاسبية الجديدة بأثر إذا حدث -

إلا في الظروف التي لا يمكن ، بتعديل القوائم المالية لكافة الفترات المالية المعروضة، رجعي

فإنه يتم ، فيها تحديد أثر السياسة المحاسبية الجديدة على الفترات السابقة بصورة معقولة

وبالنسبة لكل تغير في سياسة محاسبية يجب الإفصاح عن ، اح المبقاةتعديل رصيد الأرب

.وصف التغير ومبرراته وأثره على القوائم المالية

إذا حدث تغير في التقديرات المحاسبية فإنه يجب عكس تأثير التغير على الفترة المالية -

لتي حدث فيها التغير أو على الفترة ا، التي حدث فيها التغير إذا أثر على هذه الفترة فقط

ويجب الإفصاح في الإيضاحات المرفقة بالقوائم عن ، والفترات المقبلة إذا أثر على كل منها

.طبيعة التغير وأثره

إذا حدث تغير في تكوين الوحدة المحاسبية فإنه يجب إعادة تصوير القوائم المالية لكافة -

ت المرفقة بالقوائم المالية عن طبيعة ويجب الإفصاح في الإيضاحا، المدد المالية المعروضة

.ذلك التغير وسببه وأثره

إذا تم تصحيح أخطاء في القوائم المالية للفترات السابقة فيجب أن تتم المحاسبة بأثر -

ويجب ، بتعديل القوائم المالية لكافة الفترات المالية المعروضة التي تأثرت بالخطأ، رجعي

القوائم المالية عن وصف الخطأ وأثر تصحيحه على القوائم الإفصاح في الإيضاحات المرفقة ب

.المالية

:معيار العملات الأجنبية - 5

29

والعقود الآجلة لشراء أو ، لعمليات المرصدة بعملة أجنبيةليحدد المعيار المعالجة المحاسبية

التابعة وترجمة القوائم المالية للفروع الخارجية أو الشركات الأجنبية ، بيع العملة الأجنبية

.كما يحدد متطلبات العرض والإفصاح المرتبطة بالأمور السابقة، للبنك

يتم تسجيل العمليات المرصدة بعملة أجنبية بعملة القوائم المالية في تاريخ العملية على -

وإذا نتج من العملية موجودات أو مطلوبات نقدية مرصدة بعملة أجنبية ، أساس السعر الفوري

حتى تاريخ قائمة المركز المالي فإنه يتم إثباتها بعملة القوائم المالية على ولم يتم تصفيتها

وبالنسبة للمكاسب أو الخسائر الناتجة ، أساس السعر الفوري في تاريخ قائمة المركز المالي

.من اختلاف السعر الفوري للعملة الأجنبية فإنه يتم إثباتها ضمن دخل الفترة

ويتم إثبات ، قد العملة الآجل على الفترات المالية لمدة العقديتم إطفاء خصم أو علاوة ع -

كما يتم إثبات المكاسب أو الخسائر الناتجة من اختلاف ، الجزء المطفأ ضمن دخل الفترة

السعر الفوري للعملة الأجنبية في تاريخ قائمة المركز المالي عن سعرها الفوري في تاريخ

.التعاقد ضمن دخل الفترة

إلى لفروع الخارجية أو الشركات الأجنبية التابعة للبنكموجودات ومطلوبات اة ترجمعند -

عملة القوائم المالية فإنه يتم استخدام السعر الفوري للعملة الأجنبية في تاريخ قائمة المركز

أما عند ترجمة إيرادات ومصروفات ومكاسب وخسائر هذه الفروع فإنه يتم استخدام ، المالي

ويتم إثبات الفروقات ، ح للسعر الفوري للعملة الأجنبية خلال الفترة الماليةالمتوسط المرج

.الناتجة من ترجمة القوائم المالية كبند مستقل من بنود حقوق الملكية

والسعر الفوري السائد ، بالنسبة للعقود الآجلة للعملة الأجنبية فإنه يجب الإفصاح عن العملة -

والطريقة المتبعة لإطفاء ، وتاريخ الاستحقاق، والسعر الآجل، في تاريخ قائمة المركز المالي

. خصم أو علاوة عقود العملة الآجلة

30

:معيار الموجودات الثابتة والعقارات الأخرى - 6

اقتناء الموجودات الثابتة في البنك وحيازة العقارات ب المتعلقةالمحاسبية المعالجةحدد المعيار ي

التي حاز عليها البنك تسديداً لديون مستحقة له أو أي عقارات أخرى ليست لأي ( الأخرى

كما يحدد متطلبات العرض ،)غرض من الأغراض المسموح بها لمزاولة نشاط البنك

.ة بهاالخاصوالإفصاح

بحيث يتم توزيع تكلفة ، يتم إثبات الموجودات الثابتة في تاريخ الاقتناء بتكلفة اقتنائها -

وعند ، الاقتناء على الفترات المالية التي تمثل مدة المنفعة باستخدام أي من طرق الاستهلاك

ية التخلص من موجود ثابت فإن المكاسب أو الخسائر الناتجة عن الفرق بين قيمته الدفتر

والقيمة التي حصل عليها البنك مقابل التخلص يتم تحميلها على الفترة المالية التي تم فيها

.التخلص

يتم تسجيل العقارات الأخرى وفقاً للقيمة السوقية لها أو القيمة الحالية للقروض المستحقة -

وعند بيعها يتم إثبات المكاسب أو الخسائر الناتجة عن الفرق بين قيمتها الدفترية ، أيهما أقل

وإذا العقارات الأخرى دورياً تقويمكما يجب على البنك إعادة ، وقيمة البيع ضمن دخل الفترة

كانت القيمة الدفترية أعلى من القيمة المتوقع تحقيقها فإنه يتم تسجيل الخسارة ضمن دخل

.الفترة

وبالمثل بالنسبة ، يجب عرض الموجودات الثابتة كمجموعة مستقلة في قائمة المركز المالي -

ات والتغير، كما يجب الإفصاح عن مبلغ الاستهلاك عن الفترة المالية، للعقارات الأخرى

والمكاسب والخسائر الناتجة ، الهامة التي حصلت على الموجودات الثابتة والعقارات الأخرى

.عن العمليات والأحداث التي تم ذكرها سابقاً

:معيار القوائم المالية الموحدة والاستثمار في الشركات التابعة - 7

31

كات المشتركة والتابعة يحدد المعيار الحالات الواجبة لتوحيد القوائم المالية للبنك والشر

كما يحدد الطريقة المحاسبية لمعالجة قيمة ، وطرق إعداد وعرض القوائم المالية الموحدة

والتابعة في القوائم المالية المنفصلة والخاصة والمشتركة الاستثمار في الشركات الحليفة

.بالبنك

) شركة حليفة(مر فيها من حقوق الملكية للشركة المستث% 20لك أقل من إذا كان البنك يم -

ويتم إظهار قيمة الاستثمار فيها في القوائم ، فإنه لا يتم توحيد قوائمها المالية مع قوائم البنك

والتي تُعدل في حال حدوث انخفاض في حقوق المساهمين له ، المالية الخاصة بالبنك بالتكلفة

.صفة الديمومة

) شركة حليفة(للشركة المستثمر فيها من حقوق الملكية % 50-%20لك إذا كان البنك يم -

ويتم إظهار قيمة الاستثمار فيها في القوائم ، فإنه لا يتم توحيد قوائمها المالية مع قوائم البنك

وهي طريقة محاسبية يتم بموجبها إثبات (المالية الخاصة بالبنك بطريقة حقوق الملكية

م يتم تعديلها بعد تاريخ الاقتناء لتظهر الاستثمار في الشركة التابعة عند الاقتناء بالتكلفة ث

).التغييرات التي تحصل في حقوق الملكية للبنك في الشركة المستثمر فيها

) شركة تابعة(من حقوق الملكية للشركة المستثمر فيها % 50لك أكثر من إذا كان البنك يم -

ستثمار فيها في القوائم ويتم إظهار قيمة الا، فإنه يتم توحيد قوائمها المالية مع قوائم البنك

.المالية الخاصة بالبنك بطريقة حقوق الملكية

لك نسبة معينة في منشآت مشتركة مع مساهمين آخرين فإنه يتم إظهار إذا كان البنك يم -

ويتم توحيد قوائمها المالية مع قوائم البنك بطريقة ، قيمة الاستثمار فيها بطريقة حقوق الملكية

. التوحيد النسبي

32

يجب إظهار حقوق الأقلية في القوائم المالية الموحدة في بند مستقل في قائمة المركز -

كما يجب إظهار حصة الأقلية في نتائج أعمال الشركات التابعة في بند مستقل في ، المالي

.قائمة الدخل

يجب الإفصاح عن اسم الشركة التابعة ووضعها القانوني وجنسيتها ومكانها ونسبة ملكية -

كما يجب الإفصاح عن الطريقة التي يتم فيها إظهار قيمة الاستثمار ، بنك فيها وطبيعة عملهاال

.في الشركات التابعة والحليفة والمشتركة في قوائم البنك الغير موحدة

:معيار العرض والإفصاح العام - 8

ية المعدة يحدد المعيار متطلبات العرض والإفصاح العام في القوائم المالية للبنوك التجار

يحتوي المعيار على اعتبارات محددة للأهمية النسبية والتي كما ، للأغراض العامة للمستفيدين

تحدد ما إذا كان من الواجب عرض البنود أو الأجزاء أو المجموعات في شكل مستقل في

.القوائم المالية أو دمجها مع بنود أو أجزاء أو مجموعات أخرى

لي وقائمة الدخل وقائمة التغيرات في حقوق الملكية وما يرتبط بها تمثل قائمة المركز الما -

ويجب أن ، من إيضاحات الحد الأدنى للقوائم المطلوب إعدادها وعرضها للبنوك التجارية

. تشمل كل قائمة اسم البنك وشكله النظامي والفترة أو الفترات التي تغطيها القوائم

ولا يجوز تبويب ، دات والمطلوبات وحقوق الملكيةتتضمن الموجو: قائمة المركز المالي -

بحيث تشمل الموجودات النقد ، الموجودات أو المطلوبات إلى متداولة وغير متداولة

، صافي القروض، محفظة الاتجار في الأوراق المالية، والأرصدة لدى مؤسسة النقد والبنوك

، العقارات الأخرى، بتةصافي الموجودات الثا، محفظة الاستثمار في الأوراق المالية

المطلوبات ، الأموال المقترضة الأخرى، كما تشمل المطلوبات الودائع، الموجودات الأخرى

33

الاحتياطيات ، الاحتياطي النظامي، بينما تشمل حقوق الملكية رأس المال المدفوع، الأخرى

.ماليةالفروقات المتراكمة الناتجة عن ترجمة القوائم ال، الأرباح المبقاة، الأخرى

، صافي الدخل من العمليات الرئيسية: يجب عرض المجموعات التالية في قائمة الدخل -

، صافي الدخل قبل البنود الاستثنائية، الدخل والمصروفات والمكاسب والخسائر الأخرى

الدخل : ومن مكونات صافي الدخل من العمليات الرئيسية، صافي الدخل، البنود الاستثنائية

مكاسب أو خسائر تغييرات أسعار العملات ، لخاصة على القروض وما يعادلهامن العمولة ا

مكاسب أو خسائر ، عوائد محفظة الاستثمار، مكاسب أو خسائر محفظة الاتجار، الأجنبية

مخصص خسائر ، مصروفات العمولة الخاصة، إيرادات وأتعاب الخدمات، العقارات الأخرى

ومن . المصروفات الإدارية والعمومية، و المستردةالقروض بما في ذلك القروض المعدومة أ

مكاسب أو خسائر محفظة : مكونات الدخل والمصروفات والمكاسب والخسائر الأخرى

. عوائد محفظة الاتجار، مكاسب أو خسائر الموجودات الثابتة، الاستثمار

حدثت على يجب إعداد قائمة التغيرات في حقوق الملكية بحيث تعكس جميع التغيرات التي -

.حقوق الملكية خلال الفترة

الشكل : يجب أن تتضمن الإيضاحات عن القوائم المالية معلومات عامة عن البنك تشمل -

التوزيع ، نسبة الملكية للسعوديين وغير السعوديين، النظامي ومستند التأسيس والترخيص

كما يجب أن تتضمن .نبذة مختصرة عن الخدمات التي يقدمها البنك، الجغرافي لنشاط البنك

، القيود الإشرافية الاستثنائية التي فرضتها السلطات النظامية على البنك مع توضيح تاريخ

أيضاً يجب الإفصاح في . وأنواع القرارات المتأثرة بالقيود، طبيعة القيود، مدة سريان

. الإيضاحات عن الزكاة الواجبة الدفع عن الفترة المالية وعن ضريبة الدخل

:(IFRS)المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية 6-2- 2

34

ففي عام ، (IASB)وهي معايير محاسبية صادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولية

من قبل هيئات محاسبية في (IASC)م تم إنشاء لجنة معايير المحاسبة الدولية 1973

ايرلندا، والولايات ، استراليا، كندا، فرنسا، ألمانيا، اليابان، المكسيك، هولندا، المملكة المتحدة

والتي أصدرت العديد من المعايير المحاسبية تحت مسمى معايير المحاسبة ، المتحدة الأمريكية

(IASC)ايير المحاسبة الدولية م تم إعادة هيكلة لجنة مع2001وفي عام ، (IAS)الدولية

والذي قام بإصدار معايير محاسبية تحت (IASB)بتأسيس مجلس معايير المحاسبة الدولية

بالإضافة إلى تبني المعايير ، (IFRS)مسمى المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

(Ball 2006). (IASC)الصادرة عن لجنة معايير المحاسبة الدولية (IAS)المحاسبية

الاسترشاد بالمعايير المحاسبية الصادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة 6-3- 2

:للمؤسسات المالية الإسلامية

اتجهت البنوك التجارية السعودية في الآونة الأخيرة إلى تقديم الخدمات المصرفية الإسلامية

وحرصاً من مؤسسة ، وغيرها كالمرابحة والإجارة والتورق والمضاربة والسلم والاستصناع

فقد قامت بتوجيه ، النقد العربي السعودي على توحيد المعالجات المحاسبية لهذه الخدمات

البنوك السعودية للاسترشاد بالمعايير المحاسبية الصادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة

إعداد وإصدار وهي منظمة دولية غير هادفة للربح من مهامها، للمؤسسات المالية الإسلامية

معايير محاسبية للمؤسسات المالية الإسلامية وفقاً للإطار الفكري للمعايير الدولية لإعداد

).م2003 والعبيد المبارك(التقارير المالية

:الخدمات التي تقدمها البنوك التجارية السعودية 7- 2

35

فية وفقاً لمتطلبات لقد عملت البنوك التجارية السعودية على توسيع وتطوير خدماتها المصر

والعمل على أساس نموذج العمل المصرفي الشامل لتلبية الاحتياجات المتزايدة ، العصر

).م2003السياري (للعملاء من الخدمات المصرفية الحديثة

:ويمكن إيجاز أهم هذه الخدمات فيما يلي

:الحسابات -

حيث يستطيع العميل فتح الحساب ، توفر البنوك التجارية العديد من الخيارات لإيداع الأموال

، وحساب الودائع لأجل، وحساب التوفير، الحساب الجاري: منها، الذي يتلاءم مع احتياجاته

. وحساب الرواتب

:بطاقات الائتمان -

هي بطاقات يصدرها البنك التجاري للعميل بحيث يحدد البنك خط ائتماني للعميل لا يحق له

ويتم استخدامها في عمليات الشراء ويسمح للعميل بسداد المبالغ خلال فترة مابين ، تجاوزه

ومن أكثر ، وفي حالة تأخير السداد يضاف على العميل رسوم أو فوائد، يوم 45إلى 35

كما ، وأمريكان إكسبريس، وماستركارد، ئتمانية استخداماً في المملكة فيزاكاردالبطاقات الا

).20، م2007البادي (تقوم البنوك بإصدار بطاقات خاصة بها بمسميات ومميزات مختلفة

:خدمات الصراف الآلي -

السحب النقدي من : يتيح الصراف الآلي للعميل العديد من الخدمات على مدار الساعة منها

سداد فواتير ، طلب دفتر شيكات، طلب كشف حساب، الاستفسار عن الرصيد، لحسابا

).35، م2002سنيور (الإيداع في الحساب ، الخدمات

36

:خدمات الانترنت المصرفية -

تقدم البنوك التجارية لعملائها الخدمات المصرفية عبر الانترنت وذلك لتمكينهم من تنفيذ

. من أي مكانمعاملاتهم المصرفية في أي وقت و

:خدمات الهاتف المصرفي -

الاستفسار : تتيح البنوك التجارية لعملائها تنفيذ بعض العمليات المصرفية عبر الهاتف مثل

. والعديد من الخدمات الأخرى، سداد فواتير الخدمات، التحويل إلى حساب آخر، عن الرصيد

:خدمة الرسائل النصية القصيرة -

نصية القصيرة من أحدث الخدمات الالكترونية التي تقدمها البنوك تعتبر خدمة الرسائل ال

بحيث تتيح لهم استقبال رسائل قصيرة على الجوال الخاص بهم لمعرفة ، التجارية لعملائها

العمليات التي تمت على حساباتهم بالإضافة إلى معلومات عن أحدث الخدمات والمنتجات

. التي تقدمها البنوك لعملائها

:سدادخدمة -

صممت هذه الخدمة لسداد فواتير الخدمات مثل الكهرباء والهاتف لعملاء البنك في أي فرع

من فروع البنك أو عن طريق أجهزة الصرف الآلي أو الهاتف المصرفي أو خدمات

.الإنترنت المصرفية

:القروض الشخصية -

على أقساط مع إضافة تقوم البنوك التجارية بمنح قروض شخصية للعملاء بحيث يتم السداد

.فوائد

37

:البيع بالتقسيط -

وهو قيام البنك مثلاً بشراء عقار أو سيارة ومن ثم بيعها للعميل بحيث يقوم بسداد المبلغ على

.أقساط شهرية مع إضافة فائدة

:الخدمات المصرفية الإسلامية -

اتجهت البنوك التجارية في الآونة الأخيرة إلى تقديم الخدمات المصرفية المتوافقة مع أحكام

، والسلم، والاستصناع، والمضاربة، والمشاركة، والإجارة، الشريعة الإسلامية كالمرابحة

.والصناديق الاستثمارية الإسلامية، وبطاقات الائتمان الإسلامية، والتورق

:خدمات الاستثمار -

تقدم البنوك التجارية السعودية خدمات الاستثمار عن طريق الشركات التابعة لها والتي تتولى

وتقوم هذه الشركات ، إدارة الخدمات والمنتجات الاستثمارية التي يوفرها البنك لعملائه

تشكيلة كما تقدم، الاستثمارية بتصميم و إدارة الصناديق المحلية و الدولية و بناء المحافظ

المحلية أو الذين املة من خدمات الوساطة المحلية والدولية للعملاء الذين يتداولون بالأسهمك

.يستثمرون في الأسهم والسندات وعقود الخيارات المالية في الأسواق المالية العالمية

:الحوالات -

الات الدولية تقدم البنوك التجارية للعميل خدمة الحوالات المالية بين البنوك المحلية أو الحو

ويمكن للعميل تنفيذ الحوالة عن طريق فروع البنك أو أجهزة الصرف الآلي أو ، لدول العالم

.الهاتف المصرفي أو خدمات الإنترنت المصرفية

38

:صناديق الأمانات -

توفر البنوك التجارية للعملاء صناديق أمانات لحفظ الوثائق الهامة والممتلكات الثمينة وهي

. م مختلفةمتوفرة بأحجا

:نقاط البيع -

يوفر لصاحب بطاقة الصراف الآلي أو بطاقات الائتمان أن إن خدمة نقاط البيع هي نظام

التجارية بتحويلها من حسابه إلى حساب صاحب المحل يسدد قيمة مشترياته من المحلات

. عملية الشراء التجاري الذي تمت فيه

:خدمات الخزينة -

عقود : لدى البنوك التجارية إدارة خاصة بالخزينة والتي تقدم للعملاء العديد من الخدمات مثل

بيع وشراء المعادن ، عقود الخيار للعملات الأجنبية، الصرف الأجنبي الفورية والآجلة

عقود ، عقود أسعار الفائدة الآجلة، مقايضة أسعار الفائدة، سندات التنمية الحكومية، الثمينة

يت الحد الأعلى لسعر الفائدة أو الحد الأدنى لسعر الفائدة أو تثبيت الحدين الأعلى والأدنى تثب

. لسعر الفائدة

:الاعتماد المستندي -

على طلب المستورد يلتزم البنك بموجبه هو تعهد كتابي يصدره البنك لصالح المورد بناء

إذا قُدمت مطابقة تماماً لشروط الاعتماد بالدفع أو قبول كمبيالة مرفقاً بها مستندات الشحن

).36، م2002سنيور (

39

:التحصيل المستندي -

بحيث يقوم البنك ، عبارة عن مستندات تجارية مصحوبة أو غير مصحوبة بمستندات مالية

وقد ، بناء على طلب المورد بتظهير المستندات إلى المستورد بعد استيفاء قبول هذه المستندات

).36، م2002سنيور (أو مقابل قبول كمبيالة تستحق في وقت لاحق يتم الدفع نقداً

:خطاب الضمان -

من المال إلى اًمحدد اًعلى طلب العميل بأن يدفع مبلغ هو تعهد يصدر من البنك الضامن بناء

وهو يستخدم . المستفيد من الضمان عند الطلب نيابة عن العميل خلال مدة صلاحية الضمان

.لتأمين وفاء طالب الضمان بالتزاماته تجاه الغير

:الحلول التمويلية للشركات -

تقدم البنوك التجارية مجموعة من المنتجات والخدمات لتلبية المتطلبات التمويلية لقطاع

تمويل رأس لة الالتزامات الفورية للشركات ولمقابالسحب على المكشوف : ركات مثلالش

القروض المشتركة ، )متوسطة وطويلة الأجل، قصيرة(القروض بكافة أنواعها ، المال العامل

ومنتجات التمويل ، تمويل العقود والمشاريع ،مع البنوك الأخرى لتمويل المشاريع الضخمة

.الإسلامية

:خدمة صرف الرواتب وبطاقات الرواتب -

القطاعات الحكومية وبشكل آلي إيداع الرواتب الشهريةخدمة توفر للشركات والمؤسسات و

سحب تلام ولموظفي الشركات باس بطاقة صرف الرواتبوتسمح ، في حسابات موظفيهم

.رواتبهم من خلال أجهزة الصرف الآلي دون اشتراط فتح حسابات جارية لهم

40

الفصل الثالث

مقررات لجنة بازل

:مقدمة 1- 3

في تاريخ النشاط المصرفي اًهام اًم حدث1988التي صدرت عام 1بازل مقرراتتعتبر

وفي ، لتعزيز الاستقرار في النظام المصرفي العالمي المقرراتفقد جاءت هذه ، العالمي

من قبل الدول الأعضاء في لجنة بازل إلا أنه فيما بعد اتسع المقرراتالبداية تم اعتماد هذه

41

ونتيجة للتطورات المصرفية السريعة ، نطاق تطبيقها في مختلف الدول خارج الدول الأعضاء

في صورتها النهائية وذلك بعد إصدار 2بازل مقرراتم 2004أصدرت لجنة بازل عام

. العديد من الوثائق الإرشادية

والتعديلات التي أجريت 1بازل بمقرراتبدءاً ، بازل يتم تناول مقرراتسفي هذا الفصل و

الضوء على تطبيق البنوك التجارية السعودية سيتم إلقاءكما ، 2بازل مقرراتثم ، عليها

.لمقررات لجنة بازل

: للجنة باز 2- 3

(the Basel Committee on Banking Supervision) لجنة بازل للرقابة المصرفيةتم تشكيل

Bank of International Settlements (BIS)م تحت إشراف بنك التسويات الدولية 1974عام

(G10)من قبل محافظي البنوك المركزية لمجموعة الدول العشر ، بمدينة بازل بسويسرا

الولايات ، المملكة المتحدة، لسويدا، هولندا، إيطاليا، اليابان، ألمانيا، فرنسا، كندا، بلجيكا

بعد انهيار وذلك ، بالتعاون مع السلطات النقدية لوكسمبورغ وسويسرا، المتحدة الأمريكية

والبنك ، Bankhaus Herstattبنوك عالمية خلال السبعينات مثل البنك الألماني هيرث ستات

بالإضافة ، Franklin National Bank (Jablecki 2009, 16-17)الأمريكي فرانكيل ناشيونال

وزيادة حجم الديون المشكوك في تحصيلها ،إلى تفاقم أزمة الديون الخارجية للدول النامية

ومنافسة البنوك اليابانية للبنوك الأمريكية والأوربية بسبب تدني رؤوس ، للبنوك العالمية

). 2- 1، م2004ناصر (أموالها

وتسعى لتحقيق ذلك ، وتهدف لجنة بازل إلى تحسين مفهوم ونوعية الرقابة المصرفية عالمياً

الرقابة تحسين فعالية إجراءاتو، من خلال تبادل المعلومات بشأن التدابير الرقابية الوطنية

يتملك أ اللجنة لاو، الرقابية حدود دنيا للمعايير ووضع الدولية، المصرفية على الأعمال

42

،لكنها تقوم بصياغة معايير رقابية توجيهية، قانونية فوق السيادة الوطنية لأي دولة سلطة

Basel Committee)وتوصي بإتباع أفضل الممارسات لتشجيع التقارب نحو معايير مشتركة

2009, 1).

:1بازل مقررات 3- 3

:1بازل مقرراتلمحة تاريخية عن 3-1- 3

اتفاقية (بازل لكفاية رأس المال والتي تعرف باسم مقرراتم أقرت لجنة بازل 1988في عام

لنسبة رأس % 8وذلك بتحديد حد أدنى ،بحيث تم وضع معيار لكفاية رأس المال، )م1988

وذلك لتعزيز الاستقرار في النظام ، المرجحة بأوزان المخاطر الائتمانية الموجوداتالمال إلى

ادلة بين البنوك الناجمة عن الاختلاف في المصرفي الدولي وإزالة المنافسة غير الع

فمع اتساع ، (Basel Committee 2009, 2)المتطلبات الرقابية الوطنية بخصوص رأس المال

النشاط المصرفي للبنوك عبر أنحاء العالم كان هناك تخوف من أن تحقق بعض البنوك مزايا

صندوق (ت الرقابة على البنوك في إجراءا اًتنافسية نتيجة لممارسة نشاطها في دول أقل تشدد

).9، م2004النقد العربي

وتم تسمية النسبة ، م1992وقد أوصت اللجنة بالالتزام بتحقيق هذه النسبة في نهاية عام

كما يسميها الفرنسيون معدل ، رئيس اللجنة Cookeأو نسبة كوك نسبة إلى كوك ، بنسبة بال

من المقرراتم تم اعتماد 1992 عام نهايةوبحلول ، )2، م2004ناصر (الملاءة الأوروبي

.(Balin 2008, 4)قبل الدول الأعضاء في اللجنة باستثناء اليابان التي تم منحها فترة أطول

:تصنيف دول العالم 3-2- 3

43

عبدالقادر ومجدوب (تم تصنيف دول العالم من حيث المخاطر الائتمانية إلى مجموعتين

):3، م2008

وتضم الدول الأعضاء في منظمة ،هي الدول ذات المخاطر المنخفضةو: المجموعة الأولى -

والدول ، إضافة إلى سويسرا والمملكة العربية السعودية OCDEالتعاون الاقتصادي والتنمية

، النمسا، النرويج، استراليا: التي قامت بعقد ترتيبات خاصة مع صندوق النقد الدولي وهي

.تركيا، اليونان، الدانمارك، نداايسل، فنلندا، نيوزلندا، البرتغال

.هي الدول ذات المخاطر المرتفعة وتشمل باقي دول العالمو: المجموعة الثانية -

(Basel Committee 1998): مكونات رأس المال وفقاً لمقررات بازل 3-3- 3

:يتكون مما يلي :Core Capital (Tier1)) الأولى الشريحة(رأس المال الأساسي - 1

وهي : Paid-up share capital / Common stockالأسهم العادية /رأس المال المدفوع -

الأسهم العادية المصدرة والمدفوعة بالكامل والأسهم الممتازة (حقوق المساهمين الدائمة

).الدائمة غير التراكمية

ن الأرباح وهي التي تنشأ باعتمادات معينة م: Disclosed reservesالاحتياطيات المعلنة -

المحتجزة أو بمبالغ فائضة أخرى مثل علاوات إصدار الأسهم والربح غير الموزع

.والاحتياطيات العامة والاحتياطيات القانونية

44

وهي حقوق الأقلية في أسهم الشركات التابعة في حالة : Minority interestsحقوق الأقلية -

.حدةوذلك في الحسابات المو، عدم الملكية الكاملة لها

.والأسهم الممتازة التراكمية التقويمويستثنى من رأس المال الأساسي احتياطيات إعادة

:Supplementary capital (Tier2)) الشريحة الثانية(رأس المال التكميلي أو المساند - 2

:يتكون مما يلي

غير منشورة أو سرية هي احتياطاتو :Undisclosed reservesالاحتياطيات غير المعلنة -

ويجب أن تكون ، يتم تكوينها بطرق مختلفة وفقاً لاختلاف النظم القانونية والمحاسبية للدول

وتم قبولها من قبل السلطات ، هذه الاحتياطيات قد تم تمريرها خلال حساب الأرباح والخسائر

.الرقابية على البنوك

حيث تسمح بعض الدول :Asset revaluation reservesالموجودات تقويماحتياطيات إعادة -

كما يتم ، الثابتة من وقت لآخر وفقاً للتغير في القيمة السوقيةالموجودات تقويمللبنوك بإعادة

ويشترط لاعتبار هذه الاحتياطيات ، الاستثمارات في الأوراق المالية طويلة الأجل تقويمإعادة

بصورة معقولة مما يعكس احتمال تقلب ت الموجودا تقويمضمن رأس المال التكميلي أن يتم

. الأسعار

General provisions/generalالاحتياطيات العامة لخسائر القروض /المخصصات العامة -

loan-loss reserves: يتم تكوين هذه الاحتياطيات لمواجهة خسائر مستقبلية غير معروفة في و

.الوقت الحالي

45

يتضمن هذا البند مجموعة و :Hybrid capital instrumentsالأدوات الرأسمالية المختلطة -

وتختلف هذه المواصفات من ، من الأدوات التي تجمع بين صفات أدوات الدين وحقوق الملكية

:ولكن ينبغي أن تفي بالمتطلبات التالية، بلد إلى آخر

.أن تكون غير مضمونة ومدفوعة بالكامل -

.فقة السلطات الرقابيةأن تكون غير قابلة للاسترداد بدون موا -

.متاحة للمشاركة في امتصاص خسائر البنك دون الاضطرار إلى التوقف عن العمل -

) كما هو الحال مع الأسهم الممتازة التراكمية(أن تسمح بتأجيل التزامات الخدمة -

.عندما تكون ربحية البنك لا تسمح بالوفاء بها

تشمل الديون المساندة التقليدية غير و :Subordinated term debtالديون المساندة -

والأسهم الممتازة ذات الأجل ، والتي يكون الحد الأدنى لاستحقاقها خمس سنوات، المضمونة

من قيمتها سنوياً خلال الخمس سنوات % 20على أن يتم خصم ، المحدود القابلة للاسترداد

متصاص خسائر البنك لذلك وهذه الأدوات غير متاحة للمشاركة في ا، الأخيرة قبل الاستحقاق

.من رأس المال الأساسي% 50فيجب أن لا تزيد عن

:رأس المال وهي كالتالي اً علىبازل قيود مقرراتوقد حددت

من مجموع % 100أن يكون مجموع عناصر رأس المال التكميلي محدد بحد أقصى •

.عناصر رأس المال الأساسي

.من مجموع عناصر رأس المال الأساسي% 50أن يكون الحد الأقصى للدين المساند •

46

لخسائر القروض كحد أقصى عن الاحتياطيات العامة /ألا تزيد المخصصات العامة •

. المرجحة بالمخاطرالموجودات من % 25,1

لتعكس مخاوف تقلب % 55إلى خصم قدره الموجودات تقويمتخضع احتياطيات إعادة •

.الأسعار وخضوعها للضرائب

:احتساب نسبة كفاية رأس المال فإنه يتم خصم ما يلي من رأس المالوعند

.الشهرة حيث يتم خصمها من رأس المال الأساسي•

وذلك ، الاستثمارات في المنشآت المصرفية والمالية التابعة التي لا تكون حساباتها موحدة•

.لمنع تكرار احتساب رأس المال في أماكن مختلفة من المجموعة

وفقاً لتقدير السلطات (ثمارات في رؤوس أموال البنوك الأخرى والمؤسسات المالية الاست•

وذلك لمنع تبادل حيازات رأس المال بين البنوك بدلاً من جذب رأس المال من ، )الوطنية

. مستثمرين خارجيين

:The risk weights أوزان المخاطر 3-4- 3

ولم تشمل ، على المخاطر الائتمانية بالإضافة إلى مخاطر الدول 1بازل مقرراتركزت

وقد ، ومخاطر سعر الصرف، مخاطر سعر الفائدةو، المخاطر الأخرى مثل مخاطر الاستثمار

أوزان ترجيحية لدرجة المخاطر لبنود داخل وخارج الميزانية بحيث تم المقرراتحددت

.(Basel Committee 1998,7- 8)ل فئة وزن مخاطرة تقسيم البنود إلى عدة فئات مع إعطاء ك

-Onداخل الميزانية للموجوداتوقد تم تحديد خمسة أوزان ترجيحية لدرجة المخاطر بالنسبة

balance sheet assets بحيث يتم تحويل ، % 100، %50، %20، %10، %صفر: وهي

Risk Weightedخاطر مرجحة بالمموجودات التي تمثل ائتمان مباشر إلى الموجودات هذه

47

Assets (RWA) ،م1999حماد : ( وقد تم تحديد أوزان المخاطر كما في الجدول التالي ،

).Basel Committee 1998, 17-18 ؛ 139- 138

داخل الميزانية للموجودات المخاطر أوزان) 1- 3( جدول

الموجودات أوزان المخاطر

.النقدية - %صفر

المطلوبات على الحكومات المركزية والبنوك المركزية المقومة بالعملة الوطنية -

.والممولة بها

.OCDEالمطلوبات الأخرى على الحكومات المركزية والبنوك المركزية لدول -

المطلوبات بضمانات نقدية أوبضمان أوراق مالية للحكومات المركزية في دول -

OCDE أو المضمونة من الحكومات المركزية لدولOCDE .

، %10، %صفر

% 100أو % 20

بناء على التقدير (

) الوطني

، المطلوبات على مؤسسات القطاع العام المحلية باستثناء الحكومة المركزية -

. والقروض المضمونة بأوراق مالية صادرة منها

بنك ، IBRDدولي للإنشاء والتعمير البنك ال(المطلوبات على بنوك التنمية - 20%

بنك التنمية ، AsDBبنك التنمية الآسيوي ، IADBالتنمية للدول الأمريكية

البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير ، EIBبنك الاستثمار الأوروبي ، AfDBالأفريقي

EBRD( ،والمطلوبات المضمونة بأوراق مالية صادرة عن هذه البنوك.

والمطلوبات المضمونة من OCDEوك المدرجة في دول المطلوبات على البن -

.قبل هذه البنوك

المتبقي على استحقاقها OCDEالمطلوبات على البنوك المدرجة في دول خارج -

OCDEوالمطلوبات المضمونة من قبل البنوك المدرجة خارج ، أقل من سنة

.المتبقي على استحقاقها أقل من سنة

48

باستثناء OCDEالمطلوبات على مؤسسات القطاع العام غير المحلية لدول -

.والمطلوبات المضمونة بأوراق مالية صادرة منها، الحكومة المركزية

.البنود النقدية تحت التحصيل -

القروض المضمونة بالكامل برهونات على العقارات السكنية التي تم أو سيتم - 50%

. ض أو تلك التي تؤجرشغلها من قبل المقتر

.المطلوبات على القطاع الخاص - 100%

المتبقي على استحقاقها OCDEالمطلوبات على البنوك المدرجة خارج دول -

.أكثر من سنة

ما لم تكن مقومة ( OCDEالمطلوبات على الحكومات المركزية خارج دول -

).بالعملة الوطنية وممولة بها

.التجارية التي يملكها القطاع العامالمطلوبات على الشركات -

.الأخرى الثابتةوالموجودات والمعدات المباني -

.الأخرى والاستثمارات العقارات -

).ما لم تخصم من رأس المال(أدوات رأس المال الصادرة من بنوك أخرى -

.الأخرىالموجودات جميع -

فهي تسهيلات يقدمها البنك Off-balance sheet itemsأما بالنسبة للبنود خارج الميزانية

الاعتمادات المستندية : مثل، ولا يترتب عليها دفع مبالغ مالية فلا تقيد في الميزانية ،للعملاء

لذلك أوصت اللجنة بأخذها ،منها ولكن قد يدفع البنك تلك المبالغ أو جزء، وخطابات الضمان

).14، م2005 لحيلح(عند حساب كفاية رأس المال في الاعتبار

، %صفر: ولحساب الوزن الترجيحي لدرجة المخاطر فقد تم تحديد معاملات تحويل الائتمان

بحيث يتم تحويل البند خارج الميزانية من ائتمان غير مباشر إلى ، 100%، 50%، 20%

49

ومن ثم تحويل الائتمان المباشر إلى أصل ، ائتمان مباشر باستخدام معامل التحويل الملائم

). 135، م1999 حماد(اطر للبنود داخل الميزانية بالمخاطر باستخدام أوزان المخمرجح

؛141، م1999حماد : ( وقد تم تحديد معاملات تحويل الائتمان كما في الجدول التالي

Basel Committee 1998, 19.(

للبنود خارج الميزانية الائتمان تحويل معاملات) 2- 3( جدول

الأدواتمعاملات تحويل

الائتمان

والاعتمادات المستندية الضامنة ، الضمانات العامة للديون: البدائل المباشرة للائتمان مثل

. والقبولات المصرفية، التي تستخدم كضمانات مالية للقروض والأوراق المالية

مع حق الرجوع والتي ينتج عنها تحمل الموجودات وبيع ، اتفاقيات البيع وإعادة الشراء

.خاطرالبنك للم

100%

خطاب الضمان ، خطاب الضمان الابتدائي: بنود محتملة مرتبطة بمعاملات محددة مثل

. الاعتمادات المستندية الضامنة المتعلقة بمعاملات محددة، التنفيذي

50%

الالتزامات قصيرة الأجل ذات التصفية الذاتية مثل الاعتمادات المستندية المتعلقة بشحن

.البضائع

20%

إذا كان تاريخ استحقاقها ، وخطوط الائتمان، الالتزامات الأخرى مثل التسهيلات الرسمية

.الأصلي أكثر من سنة

50%

والتي يمكن إلغاءها بدون ، الالتزامات المشابهة إذا كان تاريخ استحقاقها الأصلي سنة أو أقل

.شروط في أي وقت

%صفر

: 1بازل لمقرراتمعيار كفاية رأس المال وفقاً 3-5- 3

لمعدل رأس % 8أدنى اًحيث وضعت حداً لكفاية رأس المال معيار 1بازل مقرراتحددت

، المرجحة بالمخاطرالموجودات إلى (Tier1+ Tier2)رأس المال التكميلي + المال الأساسي

50

Basel)المرجحة بالمخاطر الموجودات إلى (Tier1)لمعدل رأس المال الأساسي % 4و

Committee 1998, 13).

أو خفض ، )البسط(يمكن للبنك زيادة نسبة كفاية رأس المال عن طريق زيادة رأس المال

ذات أوزان المخاطر المنخفضة الموجودات تجاه الموجودات أو تحويل ، الموجوداتإجمالي

Barajas and)) لخفض المقام(ذات أوزان المخاطر المرتفعة الموجودات والابتعاد عن

Chami and Cosimano 2005, 5).

: 1بازل مقرراتأهم التعديلات التي أجريت على 3-6- 3

كفاية رأس المال مقرراتم قامت لجنة بازل بإجراء بعض التعديلات على 1996في يناير

، م1997على أن تطبقها البنوك اعتباراً من نهاية عام ، وذلك بإضافة مخاطر السوق

ولحساب متطلبات رأس المال اللازمة لمقابلة مخاطر السوق فإنه يمكن استخدام الطريقة

. (Basel Committee 2009, 3)المعيارية أو النماذج الداخلية

).78، م2003 محمود: (لسوق المتمثلة فيمخاطر ابحيث يغطي رأس المال

(Tier1+ Tier2)إ����� رأس ا���ل

�ا� الموجودات���&% $#وزان ا�����

%8 ≥ =معدل كفاية رأس المال

=معدل رأس المال الأساسي 4% ≥

(Tier1) ا*(�(� رأس ا���ل

�ا� الموجودات���&% $#وزان ا�����

51

والالتزامات بالموجوداتالمرتبطة Interest Rate Risk الفائدةمخاطر تقلبات أسعار -

.والعمليات خارج الميزانية بغرض الاتجار ولا يشمل المتعلقة بغرض الاستثمار طويل الأجل

.Foreign Exchange Rate Riskمخاطر تقلبات أسعار الصرف -

.Equityوالأسهم Commoditiesمخاطر تقلبات أسعار عقود السلع -

،لرأس المال لتغطية جزء من مخاطر السوق (Tier3)وقامت اللجنة بإضافة شريحة ثالثة

بحيث تتوفر فيها Short-term subordinated debtوهي الديون المساندة قصيرة الأجل

(Basel Committee 1996, 7) :الشروط التالية

من الشريحة % 250وتكون في حدود ، أن يكون لها فترة استحقاق لا تقل عن سنتين •

.الأولى لرأس مال البنك المخصص لدعم مخاطر السوق

فقط لتغطية مخاطر السوق بما في ذلك مخاطر الصرف الأجنبي ومخاطر أن يكون مؤهلاً •

.تقلب أسعار السلع

%.250لشريحة الثالثة عند نفس الحد يمكن استبدال عناصر الشريحة الثانية با •

تخضع للتجميد أي أنه لا يجوز دفع الفائدة أو أصل الدين إذا كان الدفع يعني أن رأس المال •

.سيكون أقل من الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال

.أن يكون مجموع الشريحة الثانية والثالثة من رأس المال لا يتجاوز الشريحة الأولى •

5,12 فإنه عند حساب معدل كفاية رأس المال يتم ضرب مقياس مخاطر السوق فيوبالتالي

.(Basel Committee 1996, 8)المرجحة بالمخاطر الموجودات ومن ثم إضافة الناتج إلى

52

) مبدأ25(م أصدرت لجنة بازل المبادئ الأساسية للرقابة المصرفية الفعالة 1997وفي عام

Core Principles for Effective Banking Supervision ، م قامت اللجنة 1999وفي عام

صندوق النقد ( Core Principles Methodologyبوضع منهجية للتأكد من تطبيق هذه المبادئ

).8، م2004العربي

:1سلبيات معيار كفاية رأس المال بازل 3-7- 3

:تتمثل أهم السلبيات فيما يلي

والتي ، ولم يغطي مخاطر التشغيل، ركز المعيار على مخاطر الائتمان ومخاطر السوق -

.تزداد أهمية تغطيتها مع التطورات السريعة في الخدمات المصرفية

وكمثال على ذلك فقد أثرت الأزمة المالية لدول، في ظل العولمة كاف 1لم يعد معيار بازل -

.(Wahlstrom 2009, 55)م بشكل سلبي على الاقتصاد العالمي 1997شرق آسيا عام جنوب

الاعتماد على أوزان محددة للمخاطر دون مراعاة اختلاف التصنيف الائتماني بين مدين -

-Nonوباقي دول العالم OECDغير المناسب أن يتم التمييز بين دول كما أنه من ، وآخر

OECD فمن الممكن أن تتمتع دول ، في أوزان المخاطرNon-OECD بجدارة ائتمانية عالية

).79، م2003 محمود(

= ≤ 8%

(Tier1+ Tier2+ Tier3)إ����� رأس ا���ل

�ا����&% $#وزان الموجودات�� ا�01ق + ا.-,��ن +��� 5,12* +�23س +��

53

OECDليست من دول غير المملكة فمثلاً دول الخليج، منطقيذلك التمييز بين الدول غير و

نفطية تمتلك بالرغم من كونها دولاً، فهي ذات مخاطر عالية 1ر بازلوبالتالي حسب معيا

أيضاً يمكن أن يعاني بنك في إحدى الدول من مشاكل بينما بنك آخر في نفس ، فوائض نقدية

كما أن المعيار ساوى بين جميع الشركات في المخاطر بالرغم ، الدولة يتمتع بوضع مالي جيد

يجب تحديد أوزن المخاطر وبالتالي ، ية أو منخفضة المخاطرالشركة عالمن إمكانية أن تكون

.يختلف وزن المخاطر بين مدين وآخرحسب وضعية المدين بحيث

بتخفيض متطلبات رأس المال 1فلا يسمح معيار بازل، عدم التحفيز على إدارة المخاطر -

).40، م2007 أبو كمال(نات الحكومات المركزية وضما ،إلا مقابل الضمانات النقدية

والتوسع في استخدام المشتقات ،نتيجة للتسارع الكبير في التطورات المصرفية الدولية -

Derivatives وعمليات التوريقSecuritizations قد أدى إلى نتائج عكسية 1فإن معيار بازل

).30، م2003 شلبي(زيد من المخاطر الائتمانية بتحمل البنوك الم

وذلك للالتزام بمعيار كفاية ،نك عدم تكوين المخصصات الكافيةمن الممكن أن يختار الب -

).148، م1999 حماد(مما يؤدي إلى تضخم الأرباح ، رأس المال

أبو (دوره في تخفيض المخاطر غير مأخوذ في الاعتبار بالرغم من الموجودات أن تنويع -

). 40، م2007 كمال

في تقوية واستقرار النظام المصرفي إلا أنها ساهمت 1بازل مقرراتبالرغم من قصور و

فقد ارتفعت نسب كفاية ، العالمي وفي تعزيز المساواة التنافسية بين البنوك النشطة عالمياً

إتحاد المصارف العربية( م1992 - م1988رأس المال بصورة متتالية خلال الفترة

).95، م2003

54

للتعاون الدولي بين السلطات الرقابية لمجموعة فتحت مجالاً ومقرراتهالجنة بازل بالتالي فو

كما أنها حفزت على تحقيق الاستقرار في القطاع المصرفي وحماية ، الدول العشر وخارجها

.المودعين

:2بازل مقررات 4- 3

استجابة للانتقادات السابقة والأزمات المصرفية خلال التسعينات أصدرت لجنة بازل عام

طلبات كفاية رأس المال أكثر شمولاً وحساسية لقياس المخاطر مقترحات جديدة لمت م1999

.(Balin 2008,6) 2بازل بمقرراتوالتي عرفت ، التي تتعرض لها البنوك

ففي عام ، وقد أصدرت لجنة بازل العديد من الوثائق الاستشارية قبل إصدار الوثيقة النهائية

، الوثيقة الاستشارية الثانية م2001وفي عام ، أصدرت الوثيقة الاستشارية الأولى م1999

ثم أخيراً الوثيقة في صورتها النهائية عام ، الوثيقة الاستشارية الثالثة م2003وفي عام

).41، م2007 أبو كمال( م2004

:2بازل لمقرراتالدعائم الأساسية 4-1- 3

:على ثلاث دعائم أساسية هي 2بازل مقرراتتقوم

.Minimum Capital Requirementsالحد الأدنى لمتطلبات رأس المال - 1

.Supervisory Review Processعمليات المراجعة الرقابية - 2

.Market Disciplineانضباط السوق - 3

:الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال 1- 4-1- 3

55

وكذلك لم تتغير ، %8الجديدة نفس الحد الأدنى لمعدل كفاية رأس المال المقرراتأبقت

ولكن تركز التغيير على نظام الأوزان لتغطية مخاطر الائتمان ، أساليب قياس مخاطر السوق

كما تم إضافة نوع جديد من المخاطر وهي مخاطر ، بحيث أصبح أكثر حساسية للمخاطر

. (Cai and Wheale 2007, 270)التشغيل

من فكرة ألا يقتصر الأمر على ضمان حد أدنى لكفاية رأس 2بازل مقرراتوقد جاءت

بل أنه من الضروري الاهتمام بعملية إدارة المخاطر وتحفيز البنوك على الارتقاء ، المال

).10، م2004 صندوق النقد العربي(ارة المخاطر بأساليب إد

:2بازل ل كفاية رأس المال وفقاً لمقرراتوبالتالي فإن معد

وأن السياسات المحاسبية ، السليمة التقويموتؤكد لجنة بازل على أهمية المحاسبة ومبادئ

مما يضلل في ، الضعيفة تؤدي إلى عدم المصداقية في نسب رأس المال بحيث تظهر مضخمة

).98، م2003 اتحاد المصارف العربية(أس المال متطلبات كفاية ر

وللوصول إلى معدل كفاية رأس المال فإنه يجب قياس كلاً من مخاطر الائتمان ومخاطر

توضيحها وسيتم ، أساليب قياسها 2بازل مقرراتوقد حددت ، وق ومخاطر التشغيلالس

:بصورة موجزة كما يلي

:Credit Riskمخاطر الائتمان 1-1- 4-1- 3

= ≤ 8%

إ����� رأس ا���ل

�ا����&% $#وزان الموجودات�رأس ا���ل ا��085ب �,256% + (ا.-,��ن +��

� ا�01ق�� ا�,:926+ +��� 12,5) * رأس ا���ل ا��085ب �,%256 +��

56

تلك المخاطر الناشئة عن وهي ، تعتبر مخاطر الائتمان من أكثر المخاطر التي تواجه البنوك

وقت استحقاقها، مما يترتب عليه حدوث عدم قدرة طرف آخر على سداد التزاماته المالية

، كانت أوزان مخاطر الائتمان محددة من قبل لجنة بازل 1بازل مقرراتوفي .خسارة للبنك

:ثلاثة أساليب لحساب مخاطر الائتمان 2مقررات بازلبينما حددت

.Standardised Approachالأسلوب المعياري أو النمطي - 1

.The Internal Ratings-Based Approach (IRB) الداخلي التقويمأسلوب - 2

Foundation Internal Ratings-Basedالداخلي الأساسي التقويمأسلوب •

Approach (IRB).

Advanced Internal Ratings-Basedالداخلي المتقدم التقويمأسلوب •

Approach (IRB).

.أساليب إدارة المخاطر لمعالجة عملية التوريق كأحد اًخاص اًأسلوب 2بازل مقرراتوتقدم

:الأسلوب المعياري أو النمطي

، يعتبر هذا الأسلوب من أبسط الأساليب لحساب متطلبات رأس المال لتغطية مخاطر الائتمان

الائتماني التقويمويعتمد عند تحديد أوزان المخاطر على التصنيفات الائتمانية لمؤسسات

مقرراتولقد حددت ، external credit assessment institutionsالخارجية المعترف بها

بحيث تكون السلطات الرقابية ، الائتماني التقويممعايير يجب أن تتوفر في مؤسسات 2بازل

Basel)الوطنية المسؤولة عن تحديد ما إذا كانت المؤسسات تستوفي هذه المعايير أو لا

Committee 2006, 19).

57

,Standard & Poor's, Moody's:الائتماني الدولية مثل التقويم وهناك العديد من مؤسسات

Fitch. م2007 أبوكمال: (فقاً للأسلوب المعياريويوضح الجدول التالي أوزان المخاطر و ،

.(Basel Committee 2006 ؛ 104

للأسلوب المعياري وفقاً الائتمان مخاطر أوزان) 3- 3( جدول

مطالبات علىAAA

to AA-

A+ to

A-

BBB+

to

BBB-

BB+ to

B-

أقل من

B-

غير

مصنف

%100 %150 %100 %50 %20 %صفر )1(الدول

منشآت القطاع العام بخلاف

الحكومة المركزية

تقدر أوزان المخاطر للمطالبات على منشآت القطاع العام طبقاً للخيار الأول

تطبيقه وإذا تم اختيار الخيار الثاني يجري، أو الثاني للمطالبات على البنوك

.دون استخدام المعاملة التفضيلية للمطالبات قصيرة الأجل

بنوك التنمية متعددة

الأطراف

تعالج وفقاً للخيار الثاني للمطالبات على البنوك لكن دون استخدام المعاملة

و يوجد عدة بنوك تعطى وزن مخاطر ، التفضيلية للمطالبات قصيرة الأجل

)2(%صفر

)3(البنوك الخيار الأول

)تصنيف الدولة(20% 50% 100% 100% 150% 100%

)4(البنوك الخيار الثاني

)تصنيف البنوك(20% 50% 50% 100% 150% 50%

تصنيف (البنوك الخيار الثاني

مطالبات قصيرة ) البنوك20% 20% 20% 50% 150% 20%

.يمكن استخدام وزن مخاطر أقل لمطالبات البنوك على حكوماتها أو بنوكها المركزية المقومة بالعملة المحلية والممولة بها -)(1 الأفريقي التنمية بنك، AsDB الآسيوي التنمية بنك، IFCمؤسسة التمويل الدولية ، IBRD والتعمير للإنشاء الدولي البنك - (2)

AfDB، والتعمير للإنشاء الأوروبي البنك EBRD الأمريكية للدول التنمية بنك IADB، الأوروبي الاستثمار بنك EIB ، بنك .CEDBالمجلس الأوروبي للتنمية ، IDBالبنك الإسلامي للتنمية ، CDBبنك التنمية لدول الكاريبي ، NIBالاستثمار لدول الشمال

.واحدة عن الوزن الممنوح لهذه الدولة يتم إعطاء جميع البنوك في دولة معينة وزن مخاطر يقل درجة - (3) .يعتمد وزن المخاطر للبنك على التصنيف الائتماني الخارجي للبنك نفسه -)4(

58

)5(الأجل

منشآت الأوراق المالية

بشرط أن تكون خاضعة لترتيبات تعامل معاملة المطالبات على البنوك

وفي ، إشرافية وتنظيمية خصوصاً فيما يتعلق بمتطلبات كفاية رأس المال

.حال عدم تحقق هذا الشرط تخضع لنفس معاملة المطالبات على الشركات

AAA

to AA-

A+ to

A-

BBB+

to

BBB-

BB+ to

BB-

أقل من

BB-

غير

مصنف

%100 %150 %100 %50 %20 الشركات

مطالبات واردة ضمن محافظ

التجزئة القانونية

تُعطى المطالبات التي تدخل ضمن محفظة التجزئة والتي تحقق أربعة

%.75معايير وزن مخاطر

مطالبات مضمونة بعقارات

سكنية

في حال كون القروض مضمونة بالكامل برهن % 35تُعطى وزن مخاطر

وقد تطلب السلطات ، عقاري سكني مشغول من المقترض أو مؤجر للغير

.الرقابية من البنوك زيادة وزن المخاطر حسب الملائم

القروض المضمونة بعقارات

تجارية

% 50إلا أنه يمكن استخدام وزن مخاطر ، %100تُعطى وزن مخاطر

.للأسواق المتطورة وضمن شروط

القروض التي مضى موعد

استحقاقها

من الرصيد القائم %20إذا كانت المخصصات الخاصة أقل من % 150

.للقرض

من الرصيد القائم % 20إذا كانت المخصصات الخاصة لا تقل عن % 100

.للقرض

من الرصيد القائم % 50إذا كانت المخصصات الخاصة لا تقل عن % 100

.بعد موافقة السلطة الرقابية% 50ويمكن خفضها إلى ، للقرض

الأخرى الموجوداتائك الذهبية يمكن أن تعامل كنقد وتُعطى باستثناء السب، %100تُعطى وزن

.بناء على تقدير السلطة الرقابية% وزن صفر

.المطالبات ذات فترة استحقاق أصلية ثلاثة أشهر فأقل -)5(

59

ولا يجوز أن يقل وزن مخاطر أي بنك غير مصنف عن وزن مخاطر الدولة التي أنشئ

أي شركة غير مصنفة وزن مخاطر أفضل من وزن مخاطر الدولة إعطاء لا يجوز كما .فيها

مخاطرة لكافة مطالبات للبنوك بإعطاء وزنقد تسمح السلطة الرقابية و. التي أنشئت فيها

سلوب أن تطبق البنوك أط الخارجية بشر التقويماتبغض النظر عن % 100 بنسبة الشركات

.(Basel Committee 2006, 22-23) للانتقاء منعاً ستمرواحد بشكل م

ويمكن للبنوك استخدام درجات التصنيف للدول الصادرة عن وكالات ضمان الصادرات

Export Credit Agencies (ECAs) المعترف بها من قبل السلطات الرقابية بحيث تكون

:(Basel Committee 2006, 20)أوزان المخاطر كما في الجدول التالي

ف للدول الصادرة عن وكالات ضمان التصني لدرجات وفقاً المخاطر أوزان) 4- 3( جدول الصادرات

7 6 -3 3 2 1 -صفر ECAتصنيف

%150 %100 %50 %20 %صفر وزن المخاطر

باستخدام ما يعادلها داخل الميزانيةإلى ها يتم تحويلوبالنسبة للبنود خارج الميزانية فإنه

.مخاطراليتم ترجيحها بأوزان ثم معاملات تحويل

creditوقد تم الاعتراف ببعض أنواع الضمانات كأحد أساليب التخفيف من مخاطر الائتمان

risk mitigation ،صناديق الاستثمار، أدوات الدين، الذهب، النقدية: وهذه الضمانات مثل ،

الأول هو ، وطبقاً للأسلوب المعياري فإنه يوجد أسلوبين للتعامل مع الضمانات، الأسهم

كما يجب ، يط حيث يجب أن تكون الضمانة قد تم رهنها لكامل مدة التعرضالأسلوب البس

60

، الضمانة حسب أسعار السوق بصفة دورية خلال فترات لا تتجاوز ستة أشهر تقويمإعادة

في والأسلوب الثاني هو الأسلوب الشامل والذي يركز على القيمة النقدية للضمانة مع الأخذ

). 108، م2007 أبو كمال ؛17، م2008 نسيمه(الاعتبار تقلبات السوق

:الداخلي التقويمأسلوب

وفقاً للحد الأدنى من شروط معينة ومتطلبات الإفصاح فإنه يمكن للبنوك التي حصلت على

الداخلي أن تعتمد على تقديراتها الداخلية التقويمموافقة السلطات الرقابية لاستخدام أسلوب

وتتضمن ، في تحديد متطلبات رأس المال لتعرض معين risk componentsلمكونات المخاطر

والخسارة عند ، the probability of default (PD)مكونات المخاطر احتمال التعثر عن الدفع

، the exposure at default (EAD)والتعرض عند التعثر ، loss given default (LGD)التعثر

.effective maturity (M) (Basel Committee 2006, 52)والاستحقاق الفعلي

، unexpected losses (UL)الداخلي على مقاييس الخسائر الغير متوقعة التقويمويقوم أسلوب

-The riskبحيث تمكن دوال الترجيح بالمخاطر ، expected losses (EL)والخسائر المتوقعة

weight functions أما ، قع من الخسائرمن تحديد متطلبات رأس المال لذلك الجزء غير المتو

EL: حيث تُقاس الخسائر المتوقعة وفقاً للمعادلة، الخسائر المتوقعة فيتم معالجتها بشكل مستقل

= PD*LGD*EAD )109، م2007 أبو كمال.(

الموجودات الداخلي تقوم البنوك بتصنيف التعرضات إلى فئات من التقويمووفقاً لأسلوب

الشركات إلى موجودات وتتفرع فئة ، حقوق الملكية، تجزئة، بنوك، حكومات، الشركات: هي

، تمويل السلع، تمويل الموجود، تمويل المشروع: خمس فئات فرعية للإقراض المتخصص

التجزئة إلى موجوداتكما تتفرع فئة ، العقار التجاري شديد التقلب، العقار المنتج للدخل

61

القروض الممنوحة للمنشآت ، قروض الرهونات السكنية، للأفراد التعرضات: ثلاث فئات

. (Basel Committee 2006, 52-55)الصغيرة

الداخلي يوجد ثلاثة عناصر التقويمالتي يشملها أسلوب الموجودات ولكل فئة من فئات

:(Basel Committee 2006, 59)رئيسية هي

وبعضها من تقديرات ، البنوك هي تقديرات للمخاطر تقوم بها: مكونات المخاطر -

.السلطات الرقابية

مرجحة موجوداتوسيلة لتحويل مكونات المخاطر إلى : دوال أوزان المخاطر -

.وبالتالي متطلبات رأس المال، بأوزان المخاطر

الحد الأدنى من المعايير التي يجب أن يفي بها البنك حتى : متطلبات الحد الأدنى -

.موجوداتلي لفئة الداخ التقويميستخدم أسلوب

، الأسلوب الأساسي والأسلوب المتقدم: الداخلي هما للتقويموقد حددت لجنة بازل أسلوبين

فوفقاً للأسلوب الأساسي يتعين على البنك تقديم تقديراته الخاصة لاحتمال التعثر عن الدفع

(PD) بينما وفقاً للأسلوب ، واستخدام تقديرات السلطات الرقابية لمكونات المخاطر الأخرى

، PD ،LGD ،EADالمتقدم فإنه يتعين على البنك استخدام تقديراته لجميع مكونات المخاطر

M (Basel committee 2006, 60).

:Market Riskمخاطر السوق 1-2- 4-1- 3

مخاطر الخسارة الناشئة عن المراكز داخل وخارج قائمة عرفت اللجنة مخاطر السوق بأنها

وكما ذكرنا سابقاً فإن مخاطر السوق تتمثل ، المركز المالي بسبب تذبذبات في أسعار السوق

، ومخاطر تقلبات أسعار السلع والأسهم، ومخاطر أسعار الصرف، في مخاطر أسعار الفائدة

. النماذج الداخليةلطريقة المعيارية وا: خاطر السوقوقد حددت اللجنة طريقتين لقياس م

62

:الطريقة المعيارية

مخاطر السوق الخاصة وهي مخاطر ناشئة عن : حيث تتألف مخاطر السوق من نوعين

ومخاطر السوق ، على أسعار الفائدة والأسهم وتنطبقعوامل ذات صلة بالأداة المالية نفسها

على أسعار الفائدة وأسعار بقوتنطالعامة وهي مخاطر ناشئة عن تغيرات في السوق

. الصرف و أسعار السلع والأسهم

بالنسبة للمخاطر الخاصة فإنه تم تحديد أوزان مخاطر ترجيحية :مخاطر أسعار الفائدة •

Maturityطريقة الاستحقاق : بينما المخاطر العامة تُقاس بإحدى الطريقتين، لفئات مختلفة

method أو طريقة الدوامDuration method.

من %8يمثل رأس المال المطلوب لمواجهة المخاطر الخاصة نسبة : مخاطر أدوات الملكية•

أما المخاطر ، %4وفي حالة تمتع المحفظة بالسيولة والتنوع فتكون النسبة ، المركز الإجمالي

.(Basel Committee 2006, 177)من صافي المراكز % 8العامة بنسبة

من الفائض أو % 8مثل رأس المال المطلوب لمواجهة المخاطر ي :مخاطر أسعار الصرف•

).15، م2008 نسيمه(لعملات وصافي مراكز الذهب العجز أيهما أكبر من صافي مراكز ا

من صافي % 15يمثل رأس المال المطلوب لمواجهة مخاطر السلع :مخاطر السلع•

.(Basel Committee 2006, 186)من إجمالي المراكز % 3سلعة والمركز لكل

:النماذج الداخلية

وقد حددت اللجنة معايير كمية ونوعية للسماح ، هي نماذج إحصائية لقياس مخاطر السوقو

value at riskحيث يتم حساب القيمة المقدرة للمخاطر ، للبنوك باستخدام النماذج الداخلية

63

VAR ،محاكاة مونت كارلو ، المحاكاة التاريخية، مصفوفات التباين: ومن هذه النماذج(Basel

Committee 2006, 191-196).

:Operational Risk مخاطر التشغيل 1-3- 4-1- 3

، عرفت لجنة بازل مخاطر التشغيل بأنها المخاطر الناتجة عن فشل العمليات الداخلية

ثلاثة أساليب لحساب 2بازل مقرراتوقد حددت . ارجيةوالأحداث الخ، الأنظمة، الأشخاص

:مخاطر التشغيل

.The Basic Indicator Approachأسلوب المؤشر الأساسي - 1

.The Standardised Approachالأسلوب المعياري - 2

.Advanced Measurement Approaches (AMA)أسلوب القياس المتقدم - 3

:أسلوب المؤشر الأساسي

يجب على البنوك أن تحتفظ برأس مال لمواجهة مخاطر التشغيل يساوي متوسط نسبة مئوية

وفقاً ، من إجمالي الدخل للسنوات الثلاث الماضية بحيث يكون إجمالي الدخل ربح) ألفا(ثابتة

: (Basel Committee 2006, 144)للمعادلة التالية

KBIA = [ ∑( GI 1…n x α )] / n

KBIA :رأس المال المطلوب وفقا لأسلوب المؤشر الأساسي.

GI :إجمالي الدخل السنوي على مدى الثلاث سنوات الماضية.

n :عدد السنوات التي يكون إجمالي دخلها إيجابي من الثلاث سنوات الماضية.

α :15. %

64

كما يتميز بانخفاض تكلفة ، مخاطر التشغيل ويعتبر هذا الأسلوب أبسط الأساليب لحساب

لنسبة وذلك نظراً لثبات ا، إلا أنه يحمل البنك حجم أكبر من متطلبات رأس المال، استخدامه

).17، م2007 عبدالكريم وأبو صلاح(ألفا

:الأسلوب المعياري

خط وفقاً للأسلوب المعياري تُقسم أنشطة البنوك إلى ثمانية خطوط أعمال مع إعطاء كل

:(Basel Committee 2006, 147)أعمال قيمة بيتا كما في الجدول التالي

البنوك أعمال لخطوط بيتا معاملات) 5- 3( جدول

معاملات بيتا خطوط الأعمال

18% (β1)تمويل الشركات

18% (β2)التجارة والمبيعات

12% (β3)أعمال التجزئة المصرفية

15% (β4)الأعمال التجارية المصرفية

18% (β5)المدفوعات والتسوية

15% (β6)خدمات الوكالة

12% (β7)الموجودات إدارة

12% (β8)السمسرة بالتجزئة

:ويتم حساب رأس المال المطلوب لمواجهة مخاطر التشغيل وفقاً للمعادلة التالية

KTSA = { ∑years 1-3 max [ ∑( GI1-8 x β1-8 ), 0] } / 3

KTSA :رأس المال المطلوب وفقا للأسلوب المعياري.

65

GI :إجمالي الدخل السنوي في سنة محددة لكل خط من خطوط الأعمال الثمانية.

β :نسبة محددة من قبل اللجنة لكل خط من خطوط الأعمال الثمانية.

.في البنك لاستخدام هذا الأسلوبوقد حددت اللجنة عدة شروط يجب أن تتوفر

:أسلوب القياس المتقدم

،قياس مخاطر التشغيلل للبنك يداخل استخدام نظاموذلك ب، وهي من أكثر الأساليب تقدماً

كمية حيث حددت اللجنة معايير شرافية ن تتم الموافقة عليه من قبل السلطة الإأويجب

.ا الأسلوبهذ ستخدامصارمة يجب أن يلتزم بها البنك لاونوعية

:عمليات المراجعة الرقابية 2- 4-1- 3

الهدف من عملية المراجعة الرقابية ليس فقط ضمان كفاية رأس المال للبنوك لمواجهة جميع

ولكن أيضاً لتشجيع البنوك على تطوير واستخدام أفضل أساليب إدارة المخاطر ، المخاطر

(Basel Committee 2006, 204).

:(Basel Committee 2006, 205)وقد حددت اللجنة أربعة مبادئ رئيسية للمراجعة الرقابية

وأن ، كفاية رأس المال وذلك بالنسبة للمخاطر تقويميجب أن يكون لدى البنوك عملية - 1

.يكون لديها إستراتيجية للمحافظة على مستويات رأس المال

الداخلية والتقويماتالإستراتيجيات وتقويم يجب أن تقوم السلطات الرقابية بمراجعة - 2

وكذلك قدرة البنوك على مراقبة وضمان امتثالها لنسب ، للبنوك الخاصة بكفاية رأس المال

كما يجب على السلطات الرقابية اتخاذ إجراءات رقابية مناسبة إذا لم ، رأس المال التنظيمي

.تكن راضية عن نتائج هذه العملية

66

ت الرقابية توقع أن تقوم البنوك بالعمل فوق نسب الحد الأدنى لرأس يجب على السلطا - 3

وأن يكون لديها القدرة على إلزام البنوك بالاحتفاظ برأس مال يزيد عن الحد ، المال التنظيمي

.الأدنى

يجب أن تسعى السلطات الرقابية للتدخل في مرحلة مبكرة لمنع انخفاض رأس المال عن - 4

وإلزام البنوك باتخاذ إجراءات سريعة إذا لم تتم المحافظة على رأس ، بالحد الأدنى المطلو

. المال

، تستند الدعامة الثانية المتعلقة بالمراجعة الرقابية على مجموعة من المبادئ الاسترشاديةو

صندوق النقد (لائم الظروف مما يوفر المرونة للبنوك والسلطات الرقابية في التطبيق بما ي

).15 ،م2004 العربي

:انضباط السوق 3- 4-1- 3

وهي مكملة للدعامتين 2بازل مقرراتانضباط السوق هو الدعامة الثالثة التي تقوم عليها

وتعني إفصاح البنوك عن معلومات للمستفيدين حتى يستطيعوا فهم وضع هذه ، الأولى والثانية

.البنوك

بدرجة تكفي لإدخال متطلبات تعتقد لجنة بازل أن الأساس المنطقي للدعامة الثالثة قوي و

وأنه لدى السلطات الرقابية عدد من ، 2بازل مقرراتالإفصاح في البنوك التي تستخدم

وتهدف اللجنة إلى ، الإجراءات التي يمكنهم استخدامها لإلزام البنوك بالقيام بهذا الإفصاح

تشجيع انضباط السوق من خلال تطوير مجموعة من متطلبات الإفصاح التي تسمح

، تكوين رأس المال ،المعلومات الرئيسية عن نطاق التطبيق بتقويمللمشاركين في السوق

67

,Basel Committee 2006)وكفاية رأس المال ، المخاطر تقويمعمليات ، التعرض للمخاطر

226).

لتقويمفيجب الإفصاح عن هيكل رأس المال ونوعية وبنية المخاطر والسياسات المحاسبية

، والاستراتيجيات للتعامل مع المخاطر، وتكوين المخصصات والمطلوبات الموجودات

والتفاصيل الكمية والنوعية عن المركز المالي ، لأنظمة الداخلية لتقدير رأس المال المطلوبوا

). 103، م2003 اتحاد المصارف العربية(اء العام للبنك والأد

وتدرك اللجنة مدى الحاجة إلى إطار الإفصاح بموجب الدعامة الثالثة، والذي لا يتعارض مع

أساس نصف سنوي ىيتم الإفصاح عل ويجب أن، سع مجالاًمتطلبات المعايير المحاسبية الأو

حيث يتم الإفصاح على أساس سنوي عن أهداف وسياسات إدارة ، الاستثناءاتبعض مع

كما يتم الإفصاح على أساس ربع سنوي عن ، المخاطر للبنك ونظام التقارير والتعريفات

Basel)المال ومكوناتها الشريحة الأولى من رأس المال والنسب الإجمالية لكفاية رأس

Committee 2006, 227-228).

:البنوك التجارية السعودية ومقررات لجنة بازل 5- 3

مقرراتم طالبت مؤسسة النقد العربي السعودي البنوك السعودية بتطبيق 1992في عام

م 1992خلال الفترة % 18وقد حافظت البنوك على معدلات ملاءة عالية تجاوزت ، 1بازل

كما شهدت العديد من ، من رأس المال من الشريحة الأولى% 90حيث كان ، م2005إلى

ففي ، المؤسسات الدولية على قوة النظام المصرفي السعودي والرقابة المصرفية لمؤسسة النقد

Financial Sector Assessmentالقطاع المالي تقويمج برنامج م كان من نتائ2005عام

Program (FSAP) أن الرقابة المصرفية لمؤسسة النقد تفي بشكل كبير بالمبادئ الأساسية

برنامج قام بتنفيذه صندوق النقد الدولي والبنك وهو ، )مبدأ25(للرقابة المصرفية الفعالة

68

Standard & Poor's, Fitch, Capitalالدولية مثل التقويمأيضاً أصدرت مؤسسات ، الدولي

Intelligence 11-8، م2006 السياري(تقارير جيدة عن النظام المصرفي السعودي.(

، م2008بداية عام 2بازل بمقرراتوفرضت مؤسسة النقد على البنوك السعودية الالتزام

، بحيث قامت البنوك بإتباع المناهج المعيارية لقياس المخاطر الائتمانية والسوقية والتشغيلية

كما بدأت البنوك بإعداد تقارير عن ، مع التخطيط للانتقال إلى مناهج أكثر تقدماً في المستقبل

.المقرراتمتطلبات كفاية رأس المال وفقاً لهذه

69

الفصل الرابع

ذات العلاقة الدراسات السابقة

من الدراسات السابقة ذات العلاقة بموضوع الدراسة وما اًعددسيتم تناول في هذا الفصل

.توصلت إليه من نتائج بما يخدم أهداف الدراسة

):م1996، طاشكندي(دراسة 1- 4

الأداء المالي للبنوك التجارية السعودية والتعرف على العوامل تقويمإلى الدراسة هدفت

ونظرا لصغر ،وقد شمل مجتمع الدراسة البنوك التجارية السعودية. المؤثرة على ربحيتها

اعتمدت الدراسة على كما ،حجم مجتمع الدراسة تم الاعتماد على أسلوب الحصر الشامل

إلى م1988ة للبنوك التجارية السعودية خلال الفترة من بيانات التقارير السنوية للقوائم المالي

SPSSو برنامج EXCELم، وقد تم معالجة وتحليل البيانات باستخدام برنامج 1994

الأداء المالي للبنوك لتقويم - بالنسب المالية - واستخدمت الدراسة أسلوب التحليل المالي

التجارية السعودية، بينما تم استخدام أسلوب التحليل الإحصائي من خلال تحليل الانحدار

.المتعدد للتعرف على العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية السعودية

70

:وأهم النتائج التي تم التوصل إليها

المستمر إلى دعم مواقف السيولة ارتفاع سيولة البنوك التجارية السعودية وسعيها -

.تحسبا لأي ظروف اقتصادية متوقعة وغير متوقعة

إن زيادة إنتاج البنوك التجارية السعودية للقروض من أصولها المتاحة أدى إلى -

.زيادة قدرتها على تكوين الدخل من أصولها

التي ترتب على تزايد الأرباح الصافية للبنوك التجارية السعودية خلال الفترة -

.تغطيها الدراسة ارتفاع ربحية الأنشطة التي تقوم بها البنوك التجارية السعودية

إن أهم العوامل المؤثرة على ربحية البنوك التجارية السعودية تتمثل في صافي -

هامش الفائدة، نفقات التشغيل إلى الأصول، نسبة الانتشار، الحصة السوقية من

.الودائع، ومعدل إقراض الودائع

):م2004، ناصر(دراسة 2- 4

،بازل وطبيعة المعايير الصادرة عنها مقرراتهذه الدراسة إلى التعرف على مضمون هدفت

.على النظام المصرفي الجزائري المقرراتودراسة تأثير هذه

البنك الـوطني : تم اختيار عينة مكونة من أربعة بنوك بنكان عموميان جزائريان وهماوقد

، وبنـك CNEP-Banque والاحتيـاط وبنك الصندوق الوطني للتـوفير ، BNAالجزائري

الجزائر، وبنك إسلامي مخـتلط بـين ABCخاص أجنبي هو المجموعة العربية المصرفية

وقد تم الحصول ، القطاع العام الجزائري والقطاع الخاص الأجنبي وهو بنك البركة الجزائري

.بالبنوك على البيانات من التقارير السنوية الخاصة

:ولاحظ الباحث ما يلي

71

فقد تأخر تطبيقها من طرف البنوك الجزائرية إلى نهاية سنة 1بازل لمقرراتبالنسبة -

.م1992بينما حددت لجنة بازل آخر أجل لتطبيقها بنهاية سنة م1999

بالنسـبة % 100معامل ترجيح للخطـر بنسـبة د التشريع المصرفي الجزائري حد -

للمساهمات في الشركات، وذلك موافق لما وضعته لجنة بازل، إلا أن بنك الجزائـر

ديون على الزبائن والأفـراد بينمـا المسـاهمات أو : وضع هذه المساهمات في بند

المشاركات ليس لها طابع الديون على الغير أو الحقوق لا فـي النظـام المصـرفي

.التقليدي ولا الإسلامي

ولكنـه لـم يسـاير بعـد 1بازل مقرراتع المصرفي الجزائري قد ساير أن التشري -

التطبيـق النهـائي لم تدخل بعد حيز المقرراتوذلك بسبب أن هذه 2بازل مقررات

.م2005عام المقرر ببداية

:(Van Roy, 2005)دراسة 4-3

م على رأس مـال البنـك ومخـاطر 1988بازل مقرراتالدراسة إلى اختبار تأثير هدفت

-م1988دول من مجموعة الدول العشر للفترة مـا بـين 6أجريت الدراسة على ، الائتمان

بحيث (Simultaneous equation model)واستخدم الباحث نموذج المعادلات الآنية ، م1995

) إلـى الموجـودات مقاس بمعدل رأس المـال (رأس المال : اشتمل على المتغيرين التابعين

، )مقاسه بمعدل الموجودات المرجحة بمخاطر الائتمان إلى إجمالي الموجـودات (والمخاطر

نسبة مخصص خسـائر القـروض إلـى ، القروض، حجم الموجودات: والمتغيرات المستقلة

معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي والضـغوط ، العائد على الموجودات، إجمالي الموجودات

.التنظيمية

:وتوصل الباحث إلى ما يلي

72

أن الضغوط التنظيمية كانت ناجحة في زيادة معدل رأس المال إلى الموجودات فـي -

المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية لكن لـيس فـي فرنسـا ، اليابان، كندا

.وإيطاليا

.ليس هناك أي دليل على زيادة أو انخفاض مخاطر الائتمان خلال الفترة المدروسة -

، حجم الموجودات له تأثير عكسي معنوي على معدل رأس المال إلـى الموجـودات -

وتأثير طردي معنوي على معدل الموجودات المرجحة بمخاطر الائتمان إلى إجمالي

.الموجودات

القروض لها تأثير طردي معنوي على معدل الموجودات المرجحة بمخاطر الائتمان -

ا على معدل رأس المال إلى الموجودات غيـر ولكن تأثيره، إلى إجمالي الموجودات

.معنوي

معدل العائد على الموجودات له تأثير طردي معنوي على معدل رأس المـال إلـى -

.الموجودات

معدل نمو الناتج المحلي له تأثير طردي معنوي على معدل الموجـودات المرجحـة -

، والمملكة المتحدة إيطاليا، فرنسا، بمخاطر الائتمان إلى إجمالي الموجودات في كندا

.وتأثير عكسي معنوي على معدل رأس المال الأساسي إلى الموجودات في اليابان

):Montgomery, 2005(دراسة 4-4

علـى ) م1988(بـازل لمقـررات بحثت الدراسة في تأثير معدل كفاية رأس المال وفقـاً

فقد شملت الدراسة الفترة المقرراتوللتعرف على سلوك البنوك بعد تطبيق ، البنك موجودات

47(بنك في اليابان 72وأجريت الدراسة على ، المقرراتأي قبل وبعد ) م1999-م1982(

باستخدام معادلة انحدار لوغاريتمية بحيث اشتملت على المتغير ، )بنك دولي 25بنك محلي و

73

ات سـند ، القـروض ، إجمالي الموجـودات (معدل نمو فئات مختلفة من الموجودات : التابع

الفرق بـين معـدلات : والمتغيرات المستقلة، )الديون المساندة، السندات الحكومية، الشركات

.معدل كفاية رأس المال، نمو الناتج المحلي الإجمالي، الفائدة على القروض والودائع

:وقد تم تطبيق الدراسة على فترتين

ق الملكيـة إلـى احث معدل حقـو بازل واستخدم الب مقرراتأي قبل ) م1987-م1982( -

.للتعبير عن معدل كفاية رأس المال الموجودات

بازل واستخدم الباحث مقاييس مختلفة لمعدل كفايـة مقرراتأي بعد ) م1999 -م1988( -

أما البنوك الدوليـة ، لمحلية معدل رأس المال إلى الموجوداتفبالنسبة للبنوك ا، رأس المال

ومعدل رأس المال ، المرجحة بأوزان المخاطر تمعدل رأس المال إلى الموجودا: يقتينبطر

.المرجحة بأوزان المخاطر لموجوداتإلى ا (Tier1)الأساسي

:وتوصل الباحث إلى ما يلي

تؤثر بطريقة مختلفـة ) م1988(بازل لمقرراتأن متطلبات كفاية رأس المال وفقاً -

.على كل من البنوك المحلية والدولية

توجد أدلة واضحة على حساسية البنوك الدولية لمعدل رأس المـال الأساسـي بعـد -

البنوك الدولية إلـى فمع انخفاض معدل رأس المال الأساسي تميل، المقرراتتطبيق

روض وسندات الشركات وزيـادة ذات المخاطر المرتفعة مثل الق تقليص الموجودات

بالإضافة إلـى زيـادة ، الحكومية ذات المخاطر المنخفضة مثل السندات الموجودات

.الديون المساندة لتعويض الانخفاض في رأس المال الأساسي

.بالمقرراتعلى العكس بالنسبة للبنوك المحلية فلا يبدو أنها تأثرت -

74

):Barajas, Chami and Cosimano, 2005(دراسة 4-5

وإذا ما كانت هذه ، على سلوك المصارف 1بازل مقرراتأجريت هذه الدراسة لاختبار تأثير

مسؤولة عن التباطؤ في نمو الائتمان في دول العالم بشكل عام وفي دول أمريكـا المقررات

دولة خلال الفترة 152بنك في 2893طبقت الدراسة على ، اللاتينية والكاريبي بشكل خاص

اء المصرفي لإجراء مقارنة حيث تم استخدم أربع مؤشرات لقياس الأد، م2000إلى م1987

:وهذه المؤشرات هي المقرراتقبل وبعد تنفيذ

ـ، الموجوداتحقوق الملكية إلى ( معدل كفاية رأس المال باستخدام المقاييس - دل مع

معدل رأس المـال ، المرجحة بأوزان المخاطر رأس المال الإجمالي إلى الموجودات

).المرجحة بأوزان المخاطر إلى الموجودات (Tier1)الأساسي

نفقات ، لفوائدصافي هامش ا، العائد على حقوق الملكية( الربحية والتكاليف التشغيلية -

).التشغيل إلى الموجودات

صـافي ،صافي القروض إلى إجمـالي الموجـودات ( والسيولة تكوين الموجودات -

).السائلة إلى الودائع الموجودات، القروض إلى الودائع

مخصصات خسائر القروض إلى صافي إيـرادات ( خسائر القروض مخصصات -

احتياطي خسائر القروض ، احتياطي خسائر القروض إلى القروض المتعثرة، الفوائد

).إلى إجمالي القروض

نسبة القـروض : التابعينواستخدمت الدراسة أسلوب الانحدار والذي اشتمل على المتغيرين

مع إضافة متغير وهمي لسنة اعتمـاد ، كلاً على حده ومعدل نمو القروض، إلى الموجودات

ة حقوق الملكية إلى إجمـالي نسب: كما تم إضافة المتغيرات المستقلة، في كل دولة المقررات

75

ومتغيرات اقتصادية كمعدل نمو ، نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض، الموجودات

.الناتج المحلي الإجمالي

:وتم التوصل إلى ما يلي

بازل كما متطلباتبازل زاد معدل كفاية رأس المال للبنوك لتلبية مقرراتبعد تنفيذ -

.السائلة بينما انخفضت الموجودات، دت نسبة القروض إلى إجمالي الموجوداتزا

انخفاض العائد على حقوق الملكية بشكل كبير في دول أمريكا اللاتينية بعـد تنفيـذ -

%. 3,5ي المتوسط العالمي بنسبة بينما انخفض ف، %7بنسبة المقررات

.المقرراتبعد تنفيذ لفوائد ونفقات التشغيل إلى الموجوداتانخفاض صافي هامش ا -

في حين أنه يوجد دليل على أن ، بازل تؤدي إلى تراجع الائتمان مقرراتلا يبدو أن -

.ة حقوق الملكية إلى إجمالي الموجوداتنمو القروض أصبح أكثر حساسية لنسب

):م2005، جلال(دراسة 6- 4

، 1هدفت الدراسة إلى إلقاء نظرة تحليلية لتطبيق المصارف في السودان لمقررات لجنة بازل

التطبيق من خلال عدد من المؤشرات ذات الصلة بتطبيق مقـررات بتقويمحيث قام الباحث

بهـا التـي مـر ، وإعادة الهيكلة، والإصلاح الهيكلي، وبرامج توفيق الأوضاع 1لجنة بازل

:فاستخدم المؤشرات التالية، القطاع المصرفي في السودان

. إجمالي الالتزامات –. الودائع -

.الودائع إلى الالتزامات –. حقوق الملكية إلى الالتزامات -

.التمويل –. النقدية -

76

.الناتج المحلي الإجمالي بالأسعار الجارية –. نسبة كفاية رأس المال -

.الالتزامات إلى الناتج المحلي –. حقوق الملكية إلى الناتج المحلي -

:إلى ما يلي أدى 1قررات بازلالباحث إلى أن تطبيق موتوصل

وارتفاع نسبة كفايـة ، ارتفاع حقوق الملكية خاصة بعد تطبيق برنامج إعادة الهيكلة -

.رأس المال

.ارتفاع نسبة حقوق الملكية لإجمالي الالتزامات بنسبة أكبر من نسبة نمو الالتزامات -

.الناتج المحليارتفاع نسبة حقوق الملكية للناتج المحلي بنسبة أكبر من نسبة نمو -

من الالتزامـات فـي % 60نمو الودائع بنسب مختلفة حيث أصبحت تشكل حوالي -

.وانعكس ذلك بنمو مقابل في النقدية والتمويل، الجهاز المصرفي

ممـا يعنـي أن ، ضعف نسبة أصول الجهاز المصرفي إلى الناتج المحلي الإجمالي -

. و في الناتج المحلي الإجماليالنمو في إجمالي أصول الجهاز المصرفي أقل من النم

:(Van Roy, 2005)دراسة 4-7

الائتمان الخارجية المختلفة تقويمهذه الدراسة إلى التحقق مما إذا كان اختيار مؤسسات هدفت

تم إجراء الدراسة ، لها تأثير على متطلبات رأس المال لقروض الشركات والبنوك والحكومات

مصنفة من قبـل مؤسسـات ) كات وبنوك وحكوماتشر(من المقترضين 3125على عينة

.Standard & Poor's, Moody's, Fitch التقويم

:توصل الباحث إلى ثلاث نتائج رئيسيةوقد

على الرغم من وجود اختلافات ذات دلالة إحصائية في متطلبات رأس المال نتيجـة -

فـإن هـذه Standard & Poor's, Moody's, Fitchالمختلفـة للمؤسسـات للتقويمات

77

من متطلبات رأس المال لقروض الشـركات والبنـوك % 10الاختلافات لا تتجاوز

.والحكومات

الأسلوب المعياري لقياس مخاطر الائتمان يوفر حوافز بسيطة لرأس المال الرقـابي -

.الائتمان تقويمللبنوك لاستخدام عدة مؤسسات

البنوك التي تعتمد على متطلبات رأس المال للشركات والبنوك والحكومات أعلى في -

.1بزل مقرراتعن التي تعتمد 2بازل مقررات

):Muirnde and Yassen, 2006(دراسة 4-8

وقـد ، بازل على رأس مال البنك ومستوى المخاطر مقرراتالدراسة إلى اختبار أثر هدفت

دولة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للفترة 11بنك في 98تم إجراء الدراسة على

Simultaneous)واستخدم الباحث نموذج المعـادلات الآنيـة ، )م2003 – م1995(ما بين

equation model) ،مقاس بمعـدل رأس (أس المال ر: بحيث اشتمل على المتغيرين التابعين

مقاسه بمعدل الموجودات المرجحـة (والمخاطر ) المال إلى الموجودات المرجحة بالمخاطر

العائـد علـى ، حجم الموجـودات : والمتغيرات المستقلة، )بالمخاطر إلى إجمالي الموجودات

ـ، نسبة المخصصات إلى إجمالي الموجودات والضغوط التنظيمية، الموجودات دير وقد تم تق

. (3SLS)النموذج باستخدام طريقة المربعات الصغرى ذات المراحل الثلاثة

:وأشارت النتائج إلى ما يلي

أن معدل العائد على الموجودات له أثر طردي معنوي على معدل رأس المال إلـى -

.الموجودات المرجحة بالمخاطر

لموجـودات أن حجم الموجودات له أثر عكسي معنوي على معدل رأس المال إلى ا -

.بينما ليس له أثر معنوي على المخاطر، المرجحة بالمخاطر

78

.يوجد علاقة عكسية بين الضغوط التنظيمية والمخاطر -

):Podpiera, 2006(دراسة 4-9

مقاسـاً بـالقروض المتعثـرة ( الدراسة إلى بحث العلاقة بين أداء القطاع المصرفي هدفت

شـملت .والامتثال بمبادئ بازل الأساسية للرقابة المصرفية الفعالة) وصافي هامش الفوائد

الامتثال بمبادئ بازل الأساسية من خلال تقويمدولة واعتمد الباحث على نتائج 65الدراسة

(FSAP)القطاع المالي تقويمعن طريق برنامج أجريت تقويمات panel dataكما استخدم ، )6(

.من قاعدة بيانات البنك الدولي) م2002 -م1998(للمتغيرات الأخرى للفترة مابين

القروض المتعثرة وصافي : وقد تم صياغة معادلة انحدار متعدد للربط بين المتغيرين التابعين

تغيرات المستقلة التي تتضمن مؤشر الامتثال بمبـادئ بـازل والعديد من الم، هامش الفوائد

GMM (generalized method of moments)واستخدم الباحث الطريقة الإحصائية ، الأساسية

.لتقدير المعاملات

واستنتج الباحث أن الامتثال بمبادئ بازل الأساسية له أثر عكسي معنوي علـى القـروض

يؤدي إلى انخفاض القروض المتعثرة كما يؤدي إلـى انخفـاض فالامتثال الأعلى ، المتعثرة

.صافي هامش الفائدة

):م2007، أبو كمال(دراسة 4-10

تتبناها التي الائتمان مخاطر إدارة وأنظمة استراتيجيات واقع تقويم إلى الدراسة هذه هدفت

نظم تطوير على المصارف يساعد متكامل إطار ووضع فلسطين، في العاملة المصارف

.2بازل لمقررات وفقا الائتمان إدارة مخاطر

��E F+�Gم $,<AB2C @<>وق ا�<3> ا�>و�� وا�?<= ا�>و�� - )(6$.

79

العاملين جميع على توزيع استبيان بحيث تم التحليلي الوصفي المنهج الباحثة استخدمت وقد

تحقق الشامل وقد الحصر أسلوب استخدام تم أي في المصارف الائتمان مخاطر إدارة في

.المجتمع من% 58.8 استرداد معدل

:إلى الدراسة نتائج أهم وتشير

المخصصات وكفاية في فلسطين، العاملة المصارف في الائتمانية العملية إدارة كفاءة -

نسبة معالجة في المصارف معظم الائتمانية، ونجاح المحفظة في المحتملة للخسائر المالية

.المتعثرة الديون محفظة من عالية

تخفيف أجل من النقد سلطة تضعها التي الإلزامية المصارف بالضوابط والقواعد التزام -

.الائتمان مخاطر حدة

مجلس إلى مباشرة تقاريرهم ترفع حيث بالاستقلالية المصارف في الداخلي يتمتع التدقيق -

.الإدارة

لعدم توفر المقومات 2بازل منهجيات وفق الائتمان مخاطر قياس المصارف على يصعب -

المعياري الأسلوب استخدام المصارف وتفضل المعاصرة، الأساليب هذه لتطبيق اللازمة

. الداخلي التقييم لأسلوب استخدامها الموحد عند قياس مخاطر الائتمان عن

):Cai and Wheale, 2007(دراسة 4-11

لكفاية رأس المال علـى البنـوك 2بازل مقرراتهذه الدراسة إلى التعرف على أثر هدفت

:وقد افترض الباحثان عدة افتراضات وهي، الصينية

.إلى تحسين إدارة المخاطر 2بازل مقرراتتؤدي -

80

.إلى تحسين كفاءة تخصيص رأس المال 2بازل مقرراتتؤدي -

يعتبر تحيز لصالح 2بازل مقرراتالالتزام بنظم متطورة لإدارة المخاطر بناء على -

.الكبيرة فقط البنوك

بنـك 24ولاختبار الفرضيات السابقة تم توزيع استبيان على عينة من مديري المخاطر في

:وتوصل الباحثان إلى ما يلي، صيني

حيث اعتبر مديري المخاطر ،من المستجيبين% 83تم تدعيم الفرضية الأولى بنسبة -

، والحد مـن التقلبـات ، تساعد على تعزيز ثقافة إدارة المخاطر 2بازل مقرراتأن

، وتقليل الخسـائر التشـغيلية ، وخفض الاعتماد على الديون المشكوك في تحصيلها

والمساعدة على الوصول إلـى أسـواق رأس ، وتحسين التقييم الخارجي للمؤسسات

.وتعزيز الكفاءة التنظيمية، المال

حيث اعتبر مديري المخاطر ، من المستجيبين% 71نية بنسبة تم تدعيم الفرضية الثا -

تحسن كفاءة تخصيص رأس المال ليصبح رأس المال التنظيمـي 2بازل مقرراتأن

كمـا تسـمح للبنـوك بـإدارة محافظهـا ، أكثر انسجام مع رأس المال الاقتصادي

.الاستثمارية بشكل أكثر كفاءة

مـن % 39حيث حصلت على موافقـة الفرضية الثالثة لم تكن مدعومة بشكل كبير -

. مديري المخاطر المستجيبين فقط

):م2007، عبدالكريم وأبو صلاح(دراسة 12- 4

هذه الدراسة إلى التعرف على المخاطر التشغيلية بشكل عام وآلية احتساب رأس المال هدفت

وفحص وتحديد حجم ونطاق المخاطر التشغيلية ،اللازم لمواجهتها وفق مقررات لجنة بازل

التي تواجه البنوك العاملة في فلسطين ومدى كفاءة البنوك في التعامل معها وإدارتها بما

81

ينسجم مع مبادئ الممارسات السليمة لإدارة وضبط المخاطر التشغيلية وبالتالي تقدير مدى

رأس المال اللازم لمواجهة المخاطر بازل فيما يتعلق بتكوين مقرراتجاهزية البنوك لتطبيق

.التشغيلية

البنوك العاملة في من % 71بنك تشكل 15عينة مكونة من على استبيانوقد تم توزيع

فلسطين وتحليل نتائج الاستبيان باستخدام البرامج الإحصائية المتقدمة للوصول إلى الممارسة

.شغيليةللبنوك في إدارة ومراقبة وضبط المخاطر التالفعلية

أوضحت نتائج الدراسة بشكل عام انخفاض مستوى التزام البنوك العاملة في فلسطين وقد

بالمبادئ الأساسية للممارسات السليمة لإدارة المخاطر التشغيلية حيث لا يتوفر لدى معظم

البنوك المتطلبات الأساسية للتوافق مع هذه الممارسات الأمر الذي ينعكس سلباً على مدى

.جاهزيتها للالتزام بمقررات لجنة بازل الجديدة

):م2008، القدومي ونظمي(دراسة 13- 4

2الدراسة إلى قياس درجة تطبيق المصارف العاملة في الأردن لمقررات لجنة بازل هدفت

تطبيقها بين ات ناتجة عنفروق تحديد أيالمتعلقة بالرقابة الداخلية في المصارف، و

الدراسة على جميع العاملين في مجتمع وقد شمل ، المصارف الأردنية والعربية والأجنبية

ضمن دوائر الرقابة الداخلية، وإدارة المخاطر، ودائرة العمليات، وإدارة المصارف

10موظف موزعين على 62التسهيلات، وقد تم توزيع استبيانات على عينة مكونة من

والاختبار الإحصائي ANOVAتحليل التباين واستخدم الباحثان ، ي الأردنمصارف عاملة ف

T- test وF-test.

82

أن جميع البنوك المتواجدة في الأردن سواء كانت محلية أو عربية أو أجنبية وأظهرت النتائج

وفي نفس الوقت لا توجد أي فروقات ذات ، وبمستوى مرتفع 2تطبق مقررات لجنة بازل

.2ئية حول أثر هوية المصارف على درجة تطبيق مقررات لجنة بازلدلالة إحصا

):Naceur and Kandil , 2008(دراسة 14- 4

وقد شملت ، بازل وأنشطة الإقراض في البنوك مقرراتالدراسة العلاقة بين تنفيذ بحثت

خلال الفترة ، الدراسة عينة من دول الشرق الأوسط مصر والأردن ولبنان والمغرب وتونس

واستخدمت الدراسة أسلوب الانحدار للكشف عن أثر متطلبات كفاية رأس ، م2004- م1989

، البنك موجوداتالي إجم: بازل على كل من المتغيرات التابعة مقرراتالمال بعد تطبيق

حيث أضاف الباحثان متغير وهمي يأخذ القيمة ، السندات الحكومية، القروض، حقوق الملكية

كما تم إضافة بعض المتغيرات ، بازل وصفر قبل ذلك مقرراتواحد لكل سنة بعد تطبيق

ج نمو النات: الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على سلوك الإقراض المصرفي كمتغيرات مستقلة

.سعر الصرف، الفرق بين معدل الفائدة على القروض والودائع، المحلي الإجمالي

:وتوصل الباحثان إلى النتائج التالية

كما اتضح أن ، زيادة كبيرة في نمو الائتمان بعد تنفيذ ضوابط رأس المال بشكل عام -

ة رأس المتغيرات الاقتصادية ذات تأثير أكبر على نمو الائتمان مقارنة بمعدل كفاي

.المال

.المقرراتزيادة في حقوق الملكية بعد تنفيذ -

في الدول محل الدراسة المقرراتبعد تنفيذ الموجوداتزيادة في نمو إجمالي -

.باستثناء لبنان

.على حيازة السندات الحكومية المقرراتلا يوجد دليل واضح على تأثير تنفيذ -

83

):م2008، السرايري(دراسة 15- 4

أداء عشرة بنوك تجارية سعودية لفترة خمس سنوات وتقويمهذه الدراسة إلى قياس هدفت

: وذلك من خلال احتساب جملة من النسب المالية تخص، م2006إلى م2002تمتد من عام

كما تحاول الدراسة أيضاً تصنيف هذه البنوك . والنشاط، الربحية، السيولة، كفاية رأس المال

.سسات المالية المتميزة والأحسن أداء وفقاً لبعض المؤشرات الماليةوترتيبها لاختيار المؤ

أداء هذه المصارف بالاعتماد على عدة وتقويمواستخدمت الدراسة المنهج الاستنتاجي لتحليل

.التحليل العاملي والتحليل العنقودي الهرمي: طرق إحصائية

:وتظهر نتائج الدراسة ما يلي

ت معدلات مرتفعة أو متوسطة خاصة على مستوى أن البنوك السعودية قد سجل -

.الربحية وكفاية رأس المال

، بنك الراجحي: تميز أربع بنوك وفقاً لكل المؤشرات المالية وهي على الترتيب -

.وسامبا، بنك الجزيرة، البنك الأهلي التجاري

):Naceur and Kandil, 2009(دراسة 16- 4

لجنة بازل على أداء القطاع لمقرراتس المال وفقاً هذه الدراسة في تأثير ضوابط رأ بحثت

.تكلفة الوساطة والربحية: المصرفي في مصر باستخدام مقياسين للأداء

للفترة ما بين Bank Scopeبنك بحيث تم جمع البيانات من قاعدة بيانات 28شملت الدراسة و

تكلفة : على المتغيرين التابعين وقام الباحثان بصياغة نموذج اشتمل، )م2004 -م1989(

، التكلفة الضمنية، السيولة، معدل كفاية رأس المال: والمتغيرات المستقلة، الوساطة والربحية

84

وعدة ، احتياطيات البنك لدى البنك المركزي، كفاءة التكاليف، حجم البنك، كفاءة الإدارة

. مؤشرات اقتصادية

، رات قبل وبعد تطبيـق ضـوابط رأس المـال استعرض الباحثان تحليل وصفي للمتغيوقد

ولدراسة تأثير ضوابط رأس المال على تكلفة الوساطة والربحية استخدمت الدراسـة ثـلاث

، الموجـودات في النموذج الأول تم إضافة متغير مستقل وهو معدل رأس المال إلى ، نماذج

وفي النمـوذج ، الطويلوفي النموذج الثاني تم إدرج متغير وهمي لدراسة التأثير على المدى

وباستخدام الطريقـة ، الثالث تم إدرج أربع متغيرات وهمية لدراسة الأثر على المدى القصير

لتقدير المعاملات توصلت الدراسة GMM (generalized method of moments)الإحصائية

:إلى النتائج التالية

ائية في كل من تكلفة بعد تطبيق ضوابط رأس المال فإنه يوجد زيادة ذات دلالة إحص -

.السيولة وحجم البنك، الموجوداتومعدل رأس المال إلى ، الوساطة

أن معدل كفاية رأس المال له تأثير طردي معنوي على تكلفة الوساطة وعلى معدل -

.الموجوداتالعائد على

أسهمت عدة عوامل في ارتفاع تكلفة الوساطة خلال فترة ما بعد تطبيق ضوابط رأس -

وزيادة كفاءة الإدارة وانخفاض الموجوداتارتفاع نسبة رأس المال إلى : المال مثل

.وواجه هذه التأثيرات في المقابل انخفاض في نمو الإنتاج، التضخم

أسهمت عدة عوامل بشكل إيجابي في ربحية البنوك خلال فترة ما بعد تطبيق ضوابط -

التكلفة الضمنية وزيادة كفاءة ارتفاع متطلبات رأس المال وانخفاض : رأس المال مثل

.وكان لانخفاض النشاط الاقتصادي آثاره السلبية على ربحية البنوك، الإدارة

85

تدعم النتائج بشكل عام جهود البنك المركزي لتعزيز ضوابط رأس المال لتحسين -

.أداء القطاع المصرفي في مصر

:(Akhtaruzzaman, 2009)دراسة 17- 4

على الاقتصاديات النامية في إشارة خاصة إلى 2بازل لمقرراتالدراسة الأثر المحتمل بحثت

ولقياس التأثير المحتمل على رأس المال للبنوك تم بناء نموذج تجريبي تمشياً مع ، بنجلادش

وهو بنك Mercantile Bank Limitedوقد تم إجراء الدراسة على ، توصيات لجنة بازل

.م2007تجاري في بنجلادش بحيث جمعت البيانات من التقرير السنوي لعام

:وأوضحت النتائج

مقارنة مع % 41.94زادت بنسبة 2بازل بمقرراتأن متطلبات رأس المال للامتثال -

وذلك بسبب الأعباء الإضافية الناتجة عن 1بازل لمقرراتمتطلبات رأس المال وفقاً

.اطر التشغيليةمخاطر السوق والمخ

ومع ذلك أصبح من 2بازل مقرراتهناك العديد من الآثار السلبية المحتملة لتنفيذ -

.الضروري للبنوك أن تسعى لتطبيقها لتعزيز القوة التنافسية

):Wahlstrom, 2009(دراسة 18- 4

، 2بازل مقرراتهدفت الدراسة إلى استقصاء تصورات موظفين البنك حول نتائج تطبيق

بنوك في 4موظف من عدة مناصب مختلفة في 25وقام الباحث بإجراء مقابلات مع

وفيما يتعلق بالهيكل الوظيفي فثلاث بنوك تستخدم الإدارة المركزية والبنك الرابع ، السويد

.يستخدم الإدارة اللامركزية

:وانقسمت الآراء إلى آراء إيجابية وآراء سلبية

86

الإيجابية في الغالب موظفو البنوك التي تستخدم الإدارة المركزية وقد عبر عن الآراء -

:والموظفون الذين يعملون في إدارة المخاطر لاعتقادهم بما يلي

.تعزز الممارسة المصرفية القائمة بالفعل 2بازل مقرراتأن -

للبنوك باستخدام نماذج داخلية لقياس المخاطر الخاصة بها والتي المقرراتتسمح -

.أكثر فعالية وكفاءة للسيطرة على المخاطر وقياسها بدقةتعتبر

وعبر عن الآراء السلبية في الغالب موظفو البنوك التي تستخدم الإدارة اللامركزية -

:والموظفون الذين يعملون في العمليات المصرفية لاعتقادهم بما يلي

ة سنوات طويلة كبار المدراء الذين لديهم خبر(وجود فجوة معرفة بين موظفي البنك -

).ومديري المخاطر

.الشك في جدوى وواقعية نماذج قياس المخاطر في الممارسة العملية -

.التفسيرات المختلفة لمبادئ بازل الغامضة -

.2بازل مقرراتالتكاليف المرتفعة لتنفيذ -

يزيد من مركزية صنع القرار على حساب النظم المصرفية التي تميل إلى 2أن بازل -

).اللامركزية(السلطات تفويض

:(Al-Zoubi and Atier, 2010)دراسة 19- 4

، على رأس المال والمخاطر 2بازل مقرراتالدراسة إلى إلقاء الضوء على تأثير هدفت

للفترة ) بنوك أجنبية 10، بنك محلي 13(بنك تجاري في الأردن 23أجريت الدراسة على

استخدم الباحثان نموذج المعادلات الآنية بحيث يشتمل على ، م2005 - م1993ما بين

مقاس بمعدل رأس المال إلى الموجودات المرجحة (رأس المال : المتغيرين التابعين

87

مقاسه بمعدل الموجودات المرجحة بالمخاطر إلى إجمالي (والمخاطر ، )بالمخاطر

، عائد على الموجوداتمعدل ال، حجم الموجودات: والمتغيرات المستقلة، )الموجودات

.الضغوط التنظيمية ونسبة المخصصات إلى إجمالي الموجودات

:وتوصل الباحثان إلى ما يلي

معدل العائد على الموجودات له تأثير طردي معنوي على معدل رأس المال إلى -

.الموجودات المرجحة بالمخاطر

لموجودات حجم الموجودات له تأثير عكسي معنوي على معدل رأس المال إلى ا -

.وتأثير طردي معنوي على المخاطر، المرجحة بالمخاطر

الضغوط التنظيمية لها تأثير طردي معنوي على معدل رأس المال إلى الموجودات -

.وليس لها تأثير معنوي على المخاطر، المرجحة بالمخاطر

):Demirguc-Kunt and Detragiach, 2010(دراسة 20- 4

في ضوء الأزمة المالية مؤخراً والشكوك حول فعالية نظم الرقابة والإشراف على البنوك

جاءت هذه الدراسة لاختبار ما إذا كان الامتثال بمبادئ بازل الأساسية للرقابة المصرفية

86بنك في 3000وشملت الدراسة ، الفعالة مرتبط بالسلامة المصرفية وبانخفاض المخاطر

السلامة : دمت الدراسة أسلوب الانحدار الذي يربط ببن المتغير التابعحيث استخ، دولة

: المصرفية والمتغيرات المستقلة

أجريت عن طريق برنامج تقييم القطاع تقويمات(مؤشر الامتثال بمبادئ بازل الأساسية -

).FSAPالمالي

.داتالموجوإجمالي -. الموجوداتنسبة صافي القروض إلى إجمالي -

88

.مؤشر قياس سيادة القانون - . نفقات التشغيل إلى إجمالي الموجودات نسبة -

.معدل التضخم - . معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي -

.نسبة الائتمان المصرفي للقطاع الخاص إلى الناتج المحلي الإجمالي -

). Standard and Poor'sالة وفقاً لتصنيف وك( مؤشر التصنيف السيادي -

البنوك ، البنوك التجارية( وتم إجراء الدراسة على العينة كاملة ثم على عينات مختلفة

كما تم دراسة العلاقة بين السلامة المالية والامتثال بمجموعات ، )البنوك الكبيرة، المصنفة

الدراسة إلى النتائج وتوصلت ، )مجموعات 7حيث تم تقسيم المبادئ إلى (محددة من المبادئ

:التالية

وعند استثناء ، من السلامة المصرفية% 10أن العوامل المستقلة مجتمعة تفسر -

من السلامة % 19البنوك اليابانية من العينة تفسر العوامل المستقلة مجتمعة

.المصرفية

ل بالنسبة للعينة كاملة لا يوجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين الامتثال بمبادئ باز -

أيضاً بالنسبة للعينات المختلفة لا يوجد علاقة ذات ، الأساسية والسلامة المصرفية

.دلالة إحصائية بين الامتثال بمبادئ بازل الأساسية والسلامة المصرفية

بالنسبة للعينة كاملة يوجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين السلامة المصرفية وكلاً من -

ونسبة نفقات التشغيل إلى إجمالي ) طردية(الإجمالي معدل نمو الناتج المحلي

).عكسية( الموجودات

عند استثناء البنوك اليابانية من العينة فإنه يوجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين -

وإجمالي الموجوداتالسلامة المصرفية وكلاً من نسبة صافي القروض إلى إجمالي

.ومعدل التضخم الموجودات

89

يوجد علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية بين السلامة المصرفية والامتثال بمجموعة -

). 5، 4، 3، 2المبادئ (المبادئ المتعلقة بمنح التراخيص والهيكلة

:التعقيب على الدراسات السابقة 4-21

:عدة جوانب ذات صلة بموضوع الدراسة كما يلي تناولت الدراسات السابقة

بتقويم أداء البنوك التجارية )م2008 السرايري(، )م1996 اشكنديط(قامت دراستي -

.مجموعة من النسب الماليةالسعودية باستخدام

بازل على معدل كفاية رأس المال والمخاطر مقرراتقامت عدة دراسات باختبار أثر -

بحيث تم دراسة العلاقة بين معدل كفاية رأس المال والمخاطر كمتغيرين تابعين والعديد من

.القروض ومعدل العائد على الموجودات، المتغيرات المستقلة كحجم الموجودات

قامت بعض الدراسات باختبار تأثير متطلبات كفاية رأس المال على العديد من المتغيرات -

.حقوق الملكية والسندات الحكومية، القروض، كالموجودات

بازل على البنوك باستخدام مؤشرات لقياس مقرراتقامت عدة دراسات بدراسة تأثير -

.المقرراتالأداء وإجراء مقارنة قبل وبعد تنفيذ

استخدمت عدة دراسات الاستبيان لدراسة العديد من الجوانب مثل درجة تطبيق البنوك -

البنوك في إدارة المخاطر وتصورات الموظفين حول نتائج تطبيق مدى كفاءة ، لمقررات بازل

.بازل مقررات

90

تقويم الأداء المالي للبنوك التجارية السعودية في ضوء مقررات لجنة سيتم في هذه الدراسة و

وعلى ، بازل ودراسة العلاقة بين معدل كفاية رأس المال ومجموعة من المتغيرات المستقلة

هذه الدراسة الأولى من نوعها في المملكة العربية السعودية وتأمل حد علم الباحثة تعتبر

.الباحثة أن تكون نتائج هذه الدراسة إضافة علمية جيدة

الفصل الخامس

الدراسة التطبيقية

:مقدمة 1- 5

في الفصول السابقة الجانب النظري المتعلق بالبنوك التجارية السعودية تم تناولبعد أن

إجراء الدراسة التطبيقية على البنوك التجارية سيتم في هذا الفصل ، ومقررات لجنة بازل

واختبار فرضيات الدراسة وتحليلها، اتباعها تم التي المنهجيةبحيث يتناول الفصل ، السعودية

.النتائج شةومناق عرض إلى بالإضافة

:عينة الدراسة 2- 5

م2009 -م2006للفترة ما بين الدراسة على جميع البنوك التجارية السعودية تطبيقسيتم

. م2008الذي تم تأسيسه عام ) بنك 11(باستثناء بنك الإنماء

91

:مصادر البيانات 3- 5

) الربع سنوية(الفترية تم الحصول على البيانات التي تتطلبها الدراسة من التقارير المالية

م والمنشورة في 2009 -م 2006الصادرة عن البنوك التجارية السعودية للفترة مابين

.المواقع الخاصة بالبنوك وموقع تداول

:الأدوات المستخدمة في الدراسة 5-4

وحساب النسب التي سيتم ذكرها لاحقاً ،كأساس لجمع البيانات Excelبرنامج تم استخدام

وذلك لتقويم أداء البنوك ،وكذلك لإجراء التحليل الوصفي ،للحصول على متغيرات الدراسة

للكشف عن علاقة SPSS برنامج الـ ومن ثم تم استخدام، 2بيق مقررات بازلقبل وبعد تط

.المتغيرات المستقلة بالمتغير التابع

:دمة في الدراسةالأساليب الإحصائية المستخ 5-5

حسـاب متوسـطات تم لتقويم الأداء المالي للبنوك محل الدراسة :التحليل الوصفي -

وبعـد تطبيـق مقـررات ) م2007 -م2006(المتغيرات المختارة في الدراسة قبل

.الأشكال البيانية التوضيحية تم استخدامكما ، )م2009 -م2008( 2بازل

للتحقق من وجود علاقة الارتبـاط ذات الدلالـة المعنويـة :معامل ارتباط بيرسون -

والمتغيرات المسـتقلة 2بازل لمقرراتالإحصائية بين معدل كفاية رأس المال وفقاً

)ROA ،ROE ،نسـبة المديونيـة ، نسبة القروض إلى الموجـودات ، نسبة السيولة ،

.م2009 -م2008للفترة ) رأس المال، حجم الموجودات، الأرباح المحتجزة

92

2بـازل لمقرراتالعلاقة بين معدل كفاية رأس المال وفقاً لدراسة :الانحدار البسيط -

.)م2009 -م2008(للفترة والمتغيرات المستقلة كلاً على حده

2بـازل لمقرراتالعلاقة بين معدل كفاية رأس المال وفقاً لدراسة :الانحدار المتعدد -

.)م2009 -م2008(للفترة والمتغيرات المستقلة مجتمعة

سيتضح فيما بعد أن جميع المتغيرات عبارة عن نسب باستثناء ثلاث متغيرات تمثل قيم

مطلقة وهي متفاوتة بين البنوك لذلك عند تطبيق الارتباط والانحدار فإنه سيتم أخذ اللوغاريتم

.لهذه القيم للتخفيف من هذا التفاوت

:متغيرات الدراسة 6- 5

:اختيار المتغيرات التالية تملتحقيق أهداف الدراسة

:المتغير التابع: أولاً

وتقوم البنوك التجارية السعودية بالإفصاح عنه ، 2بازل لمقرراتمعدل كفاية رأس المال وفقاً

.على أساس ربع سنوي

:المتغيرات المستقلة: ثانياً

:الربحية - 1

:نسبتين هناك العديد من النسب التي تقيس الربحية وسوف تقتصر الدراسة على

:و يعبر عنه بالمعادلة التالية (ROA) الموجوداتالعائد على معدل -

إجمالي الموجودات ÷صافي الدخل = (ROA) الموجوداتمعدل العائد على

93

وقد تم اختيار معدل ، لتحقيق الدخل وتعبر هذه النسبة عن كفاءة البنك في استخدام موجوداته

,Naceur and Kandil)العائد على الموجودات كأحد المتغيرات المستقلة حيث أثبتت دراسة

له تأثير طردي معنوي على معدل العائد ) كمتغير مستقل(أن معدل كفاية رأس المال (2009

دراسة و (Muirnde and Yassen, 2006)كما أثبتت دراسة ، )كمتغير تابع(على الموجودات

(Al-Zoubi and Atier, 2010) أن معدل العائد على الموجودات له أثر طردي معنوي على

,Van Roy)أيضاً توصلت دراسة ، معدل رأس المال إلى الموجودات المرجحة بالمخاطر

إلى أن معدل العائد على الموجودات له تأثير طردي معنوي على معدل رأس المال (2005

. إلى الموجودات

:و يعبر عنه بالمعادلة التالية (ROE) حقوق الملكيةالعائد على معدل -

حقوق الملكية ÷ صافي الدخل = (ROE) حقوق الملكيةمعدل العائد على

وقد تم اختيار ، وتعبر هذه النسبة عن العائد الذي يحققه الملاك من استثمار أموالهم في البنك

,Barajas)معدل العائد على حقوق الملكية كأحد المتغيرات المستقلة حيث أثبتت دراسة

Chami and Cosimano, 2005) انخفض العائد على حقوق 2بازل مقرراتأنه بعد تنفيذ

مما يشير إلى إمكانية وجود علاقة ، أمريكا اللاتينية وفي المتوسط العالمي الملكية في دول

.تربط بين معدل كفاية رأس المال والعائد على حقوق الملكية

:نسبة السيولة - 2

:بالمعادلة التاليةيمكن قياسها و

إجمالي الموجودات ÷الموجودات السائلة = نسبة السيولة

94

وتم اختيار نسبة ، قدار الأرصدة النقدية التي يواجه بها البنك التزاماتهوتشير هذه النسبة إلى م

إلى أنه بعد تطبيق (Naceur and Kandil, 2009)السيولة كمتغير مستقل حيث توصلت دراسة

بينما توصلت دراسة ، ضوابط رأس المال فإنه يوجد زيادة ذات دلالة إحصائية في السيولة

(Barajas, Chami and Cosimano, 2005) بازل انخفضت مقرراتإلى أنه بعد تنفيذ

مما يشير إلى إمكانية وجود علاقة بين معدل كفاية رأس المال ونسبة ، السائلة الموجودات

.السيولة

:نسبة القروض إلى الموجودات - 3

.تقيس هذه النسبة مدى توسع البنك في منح القروض للعملاء

إجمالي الموجودات ÷ إجمالي القروض= نسبة القروض إلى الموجودات

وتم اختيار نسبة القروض إلى الموجودات كأحد المتغيرات المستقلة حيث أثبتت دراسة

(Barajas, Chami and Cosimano, 2005) بازل زادت نسبة القروض مقرراتأنه بعد تنفيذ

وجود زيادة كبيرة (Naceur and Kandil, 2008)كما أثبتت دراسة ، إلى إجمالي الموجودات

Demirguc-Kunt and)أيضاً توصلت دراسة ، في القروض بعد تنفيذ ضوابط رأس المال

Detragiach , 2010) أنه عند استثناء البنوك اليابانية من العينة فإنه يوجد علاقة ذات دلالة

كرنا وكما ذ، إحصائية بين السلامة المصرفية ونسبة صافي القروض إلى إجمالي الموجودات

وبالتالي من ، سابقاً فإن مقررات لجنة بازل تهدف إلى استقرار وسلامة النظام المصرفي

95

جميع ما سبق يتضح أنه من الممكن التوصل إلى علاقة تربط بين معدل كفاية رأس المال

. ونسبة القروض إلى الموجودات

:نسبة المديونية - 4

:بالمعادلة التاليةيمكن قياسها و

إجمالي الموجودات ÷ إجمالي المطلوبات= يةنسبة المديون

وتم ، في تمويل عملياتهحيث يتبين من خلال هذه النسبة مدى اعتماد البنك على أموال الغير

هذه النسبة كأحد المتغيرات المستقلة حيث كان تفاقم أزمة المديونية للدول النامية هو اختيار

مما يشير إلى إمكانية وجود علاقة ، مقرراتأحد أسباب تأسيس لجنة بازل وما نتج عنها من

. تربط بين معدل كفاية رأس المال ونسبة المديونية

:الأرباح المحتجزة - 5

جزة كمتغير مستقل لأنه يعتبر أحد مكونات رأس المال الأساسي وفقاً الأرباح المحت تم اختيار

.وبالتالي فمن المتوقع أن يؤثر على معدل كفاية رأس المال ،لمقررات بازل

:حجم الموجودات - 6

اختلفت الدراسات السابقة في تناولها للموجودات فمنها ما تناوله بشكل مجمل ومنها ما تناوله

(Naceur and Kandil, 2008)وقد أثبتت دراسة ،موجودات المختلفةبشكل مفصل لأنواع ال

بازل في الدول محل الدراسة باستثناء مقرراتوجود زيادة في إجمالي الموجودات بعد تنفيذ

,Al-Zoubi and Atier)دراسة و (Muirnde and Yassen, 2006)كما توصلت دراسة ، لبنان

إلى أن حجم الموجودات له تأثير عكسي معنوي على معدل رأس المال إلى (2010

حجم إلى أن (Van Roy, 2005)أيضاً توصلت دراسة ، الموجودات المرجحة بالمخاطر

96

بينما بحثت ،له تأثير عكسي معنوي على معدل رأس المال إلى الموجوداتالموجودات

على فئات ) كمتغير مستقل(ة رأس المال في تأثير معدل كفاي )Montgomery, 2005(دراسة

مع انخفاض معدل كفاية وتوصلت الدراسة إلى أنه ) كمتغير تابع(مختلفة من الموجودات

رأس المال تميل البنوك الدولية إلى تقليص الموجودات ذات المخاطر المرتفعة مثل القروض

كما ، ندات الحكوميةوسندات الشركات وزيادة الموجودات ذات المخاطر المنخفضة مثل الس

أنه عند استثناء البنوك اليابانية من )Demirguc-Kunt and Detragiach, 2010(أثبتت دراسة

، العينة فإنه يوجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين السلامة المصرفية وإجمالي الموجودات

وبالتالي فمن الممكن التوصل إلى علاقة تربط بين معدل كفاية رأس المال وحجم

. الموجودات

: رأس المال - 7

مقرراترأس المال كمتغير مستقل وذلك لقيام البنوك بزيادة رؤوس أموالها لتلبية تم اختيار

.امما يشير إلى إمكانية التوصل إلى علاقة تربط بينهم، المال رأس لكفاية بازل

:التحليل الوصفي 5-7

فترة للبنوك مجتمعة لكل المتغيرات هذه متوسطات إيجاد تم بنك لكل المتغيرات حساب بعد

). تم إرفاق جداول تفصيلية في الملاحق(حده على سنوية ربع

لعامي المتوسط حساب تم 2بازل مقررات تطبيق وبعد قبل للبنوك المالي الأداء ولتقويم

بعد أي م2009 و م2008 لعامي المتوسط وكذلك، 2بازل تطبيق قبل أي م2007 و م2006

.التطبيق

97

:الربحية -1

: ROAمعدل العائد على الموجودات

2متوسط معدل العائد على الموجودات قبل وبعد تطبيق بازل )1- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 0.012170143

pre-2 0.011006171

pre-3 0.008940964

pre-4 0.00659762

Post-Basel2

post-1 0.005835337

post-2 0.005824434

post-3 0.004733404

post-4 0.000372097

2العائد على الموجودات قبل وبعد تطبيق بازل معدل متوسط) 1-5( شكل

: ROEمعدل العائد على حقوق الملكية

0

0.002

0.004

0.006

0.008

0.01

0.012

0.014

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

�����ROA

98

2متوسط معدل العائد على حقوق الملكية قبل وبعد تطبيق بازل )2- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 0.082315868

pre-2 0.074561292

pre-3 0.062214959

pre-4 0.046798153

Post-Basel2

post-1 0.048024038

post-2 0.045971412

post-3 0.037804663

post-4 0.004970993

2بازلعلى حقوق الملكية قبل وبعد تطبيق العائد معدل متوسط) 2-5( شكل

بعد البنوك ربحية انخفاض) 2-5(، )1- 5(والأشكال ) 2-5(، )1- 5(يتضح من الجداول

ويرجع هذا الانخفاض إلى السياسة المتحفظة للبنوك بعد الأزمة ، 2بازل مقررات تطبيق

مراكزها وتعزيز المخاطر من للحد المخصصات إلى زيادة المالية العالمية حيث اتجهت

,Barajas, Chami and Cosimano)دراسة تتفق هذه النتيجة مع ما توصلت إليه و .المالية

0

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0.08

0.09

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

�����ROE

99

بازل انخفض العائد على حقوق الملكية في دول مقرراتبعد تنفيذ والتي أثبتت أنه (2005

.أمريكا اللاتينية وفي المتوسط العالمي

:نسبة السيولة -2

2بازلمتوسط نسبة السيولة قبل وبعد تطبيق )3- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 0.152915095

pre-2 0.149107451

pre-3 0.135518341

pre-4 0.149859318

Post-Basel2

post-1 0.152508849

post-2 0.145634943

post-3 0.137809825

post-4 0.156762745

100

2قبل وبعد تطبيق بازل السيولة نسبة متوسط) 3-5( شكل

،2بازل مقررات تطبيق بعد السيولة نسبة ارتفاع )3- 5(والشكل ) 3- 5(يتضح من الجدول

إلى توجه البنوك كردة فعل للأزمة المالية العالمية إلى التوظيفات ذلك يعود أن ويمكن

، س المالوالذي بدوره يساعد على تلبية متطلبات كفاية رأ، مرتفعة السيولة وقليلة المخاطر

.ويشير ارتفاع نسبة السيولة إلى الاستقرار المالي للبنوك وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها

والتي توصلت إلى أنه بعد تطبيق (Naceur and Kandil, 2009)دراسة وتتفق هذه النتيجة مع

.ضوابط رأس المال فإنه يوجد زيادة ذات دلالة إحصائية في السيولة

:إلى الموجوداتنسبة القروض -3

2متوسط نسبة القروض إلى الموجودات قبل وبعد تطبيق بازل )4- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 0.436322705

pre-2 0.443077458

pre-3 0.456787996

pre-4 0.444775295

Post-Basel2

post-1 0.45656577

post-2 0.470632625

0.12

0.125

0.13

0.135

0.14

0.145

0.15

0.155

0.16

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

����� ا������

101

post-3 0.479565116

post-4 0.468473521

2إلى الموجودات قبل وبعد تطبيق بازل القروض نسبة متوسط) 4-5( شكل

تطبيق بعد الموجودات إلى القروض نسبة ارتفاع )4- 5(والشكل ) 4- 5(يتضح من الجدول

القروض منح في البنوك انتعاش الاقتصاد السعودي وتوسع على يدل مما، 2بازل مقررات

.المال رأس كفاية نسبة على السلبي التأثير دون قوية مال رأس قواعد لديها يتوافر حيث

والتي توصلت إلى (Barajas, Chami and Cosimano, 2005)دراسة وتتفق هذه النتيجة مع

بازل زادت نسبة القروض إلى إجمالي الموجودات في دول أمريكا مقرراتأنه بعد تنفيذ

التي أثبتت وجود زيادة كبيرة في (Naceur and Kandil, 2008)ومع دراسة ، اللاتينية

.القروض بعد تنفيذ ضوابط رأس المال

:نسبة المديونية -4

0.41

0.42

0.43

0.44

0.45

0.46

0.47

0.48

0.49

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

����� $�#� ا�"!وض إ�� ا�����دات

102

2متوسط معدل نسبة المديونية قبل وبعد تطبيق بازل )5- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 0.84649947

pre-2 0.849345529

pre-3 0.848013405

pre-4 0.852445366

Post-Basel2

post-1 0.869091772

post-2 0.863934226

post-3 0.862437159

post-4 0.865403812

2المديونية قبل وبعد تطبيق بازل نسبة معدل متوسط) 5-5( شكل

2بازل مقررات تطبيق بعد المديونية نسبة زيادة )5-5(والشكل ) 5- 5(يتضح من الجدول

.عملياتها تمويل في الغير أموال على البنوك اعتماد زيادة إلى يشير مما

:الأرباح المحتجزة -5

0.835

0.84

0.845

0.85

0.855

0.86

0.865

0.87

0.875

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

��$�%&������ ا�

103

2متوسط الأرباح المحتجزة قبل وبعد تطبيق بازل )6- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 1305174.591

pre-2 1785937.727

pre-3 2245299.727

pre-4 1221206.864

Post-Basel2

post-1 1493765.182

post-2 1894936.136

post-3 2242810

post-4 1212159.182

2المحتجزة قبل وبعد تطبيق بازل الأرباح متوسط) 6- 5( شكل

أن الأرباح المحتجزة تزيد في الربع الثاني عن ) 6- 5(والشكل ) 6-5(يتضح من الجدول

بينما تنخفض في الربع الرابع ويمكن ، وبالمثل تزيد في الربع الثالث عن الثانيالربع الأول

.أن يعود ذلك إلى أن توزيع الأرباح يتم في آخر السنة

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

����� ا/ر-,ح ا��*�()ة

104

تطبيق بعد المحتجزة الأرباح في كبير تغير يحدث لم يتضح أنه وبمقارنة كل ربع بما يقابله

ذلك يرجع أن ويمكن، التطبيق عدب انخفضت البنوك ربحية أن من بالرغم 2بازل مقررات

حيث تدخل الأرباح المحتجزة ضمن (المال رأس كفاية متطلبات تلبية على البنوك لحرص

.)رأس المال الأساسي وفقاً لمقررات بازل

:حجم الموجودات -6

2متوسط حجم الموجودات قبل وبعد تطبيق بازل )7- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 74387316

pre-2 77185792.91

pre-3 79822749.41

pre-4 84788191.05

Post-

Basel2

post-1 110178844.4

post-2 113751644.1

post-3 115613726

post-4 116689309.3

105

2الموجودات قبل وبعد تطبيق بازل حجم متوسط) 7- 5( شكل

يدل مما 2بازل تطبيق بعد الموجودات حجم زيادة )7- 5(والشكل ) 7-5(يتضح من الجدول

دراسة وتتفق هذه النتيجة مع ، المالية مراكزها وتدعيم تقوية استطاعت البنوك أن على

)Naceur and Kandil , 2008( بعد تنفيذ الموجوداتزيادة في نمو إجمالي والتي توصلت إلى

.بازل في الدول محل الدراسة مقررات

:رأس المال -7

2متوسط رأس المال قبل وبعد تطبيق بازل )8- 5( جدول

Pre-Basel2

المتوسط الربع

pre-1 5095109.545

pre-2 5163291.364

pre-3 5163291.364

pre-4 5163291.364

Post-

Basel2

post-1 7316068.182

post-2 7923211.045

0

20000000

40000000

60000000

80000000

100000000

120000000

140000000

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

����� 1(0 ا�����دات

106

post-3 7923211.045

post-4 7923211.045

2المال قبل وبعد تطبيق بازل رأس متوسط) 8- 5( شكل

تلبية لضمان وذلك للبنوك المال رأس زيادة )8- 5(والشكل ) 8-5(يتضح من الجدول

. المال ولتقوية وتعزيز المراكز المالية للبنوك رأس لكفاية بازل مقررات

:وتحليلهااختبار فرضيات الدراسة 5-8

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H01اختبار الفرض الأول -1

.ROAالمال ومعدل العائد على الموجودات

)9- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

0.244 0.125- 3.688211 0.016 0.244 1.376 0.000 29.837 0.125- 16.136 الثابت

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

7000000

8000000

9000000

pre-1pre-2pre-3pre-4post-1post-2post-3post-4

����� رأس ا��,ل

107

ROA -103.935 -1.173 0.244

وجود علاقة ارتباط عكسية قوية جداً ) 9- 5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

ولكن ، ROAمعدل كفاية رأس المال ومعدل العائد على الموجودات بين ) 0.125(بمقدار

.العلاقة لا تحقق أي دلاله إحصائية

: كما تم تطبيق نموذج الانحدار الخطي التالي

Y = a + b X

.معدل العائد على الموجوداتتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.016 =

مما يعني عدم مناسبة النموذج 0.244= كما يظهر أن المعنوية ، %1.6المتغيرين بنسبة

إذاً تقتضي ، وبالتالي لا توجد دلالة لمعاملات الانحدار الخطي، الخطي للعلاقة بين المتغيرين

معدل كفاية رأس توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين فلا H01النتائج قبول فرض العدم

Naceur and)وتختلف هذه النتيجة مع دراسة ، ROAالمال ومعدل العائد على الموجودات

Kandil, 2009) والتي توصلت إلى أن معدل كفاية رأس المال له تأثير طردي معنوي على

كما تختلف مع ما توصلت إليه ،معدل العائد على الموجودات في القطاع المصرفي في مصر

بأن معدل (Al-Zoubi and Atier, 2010)دراسة و (Muirnde and Yassen, 2006)دراسة

العائد على الموجودات له أثر طردي معنوي على معدل رأس المال إلى الموجودات

إلى صغر الفترة التي تم تطبيق مكن أن يعود ذلك الاختلاف في وي. المرجحة بالمخاطر

كما ، 2بعد تطبيق مقررات بازل) م2009 - م2008(الارتباط والانحدار عليها تباري اخ

108

يمكن أن يعود إلى الأزمة المالية العالمية وتأثيرها على ربحية البنوك كما أوضحنا سابقاً في

.التحليل الوصفي

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H02اختبار الفرض الثاني - 2

.ROEالمال ومعدل العائد على حقوق الملكية

)10- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

16.898 الثابت

-0.321

31.614 0.000

9.899 0.002 0.103 3.520506 -0.321 0.002

ROE -35.023 -3.146 0.002

وجود علاقة ارتباط عكسية قوية بمقدار ) 10-5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

معدل كفاية رأس المال ومعدل العائد بين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة ) 0.321(

.ROEعلى حقوق الملكية

: كما تم تطبيق نموذج الانحدار الخطي التالي

Y = a + b X

.معدل العائد على حقوق الملكيةتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.103 =

مما يعني مناسبة النموذج 0.002=كما يظهر أن المعنوية ، %10.3المتغيرين بنسبة

109

وبالتالي ، ROEالخطي للعلاقة بين معدل كفاية رأس المال ومعدل العائد على حقوق الملكية

:توجد دلالة لمعاملات الانحدار الخطي وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 16.898 – 35.023 X

قة ذات الدلالة الإحصائية بينوإثبات وجود العلا H02إذاً تقتضي النتائج رفض فرض العدم

.ROEمعدل كفاية رأس المال ومعدل العائد على حقوق الملكية

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H03اختبار الفرض الثالث -3

.المال ونسبة السيولة

)11- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

12.348 الثابت

0.349

11.877 0.000

نسبة 0.001 0.349 3.483894 0.122 0.001 11.925

السيولة22.629 3.453 0.001

ضعيفة وجود علاقة ارتباط طردية) 11- 5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

كفاية رأس المال ونسبة معدلبين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة ) 0.349(بمقدار

110

إلى توجه البنوك إلى الموجودات مرتفعة السيولة وقليلة ذلك يعودويمكن أن ، السيولة

.المخاطر لتلبية متطلبات كفاية رأس المال

: كما تم تطبيق نموذج الانحدار الخطي التالي

Y = a + b X

.نسبة السيولةتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.122 =

مما يعني مناسبة النموذج 0.001=كما يظهر أن المعنوية ، %12.2المتغيرين بنسبة

وبالتالي توجد دلالة لمعاملات ، ونسبة السيولةالخطي للعلاقة بين معدل كفاية رأس المال

:الانحدار الخطي وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 12.348 + 22.629 X

وإثبات وجود العلاقة ذات الدلالة الإحصائية بين H03إذاً تقتضي النتائج رفض فرض العدم

.معدل كفاية رأس المال ونسبة السيولة

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H04اختبار الفرض الرابع -4

.المال ونسبة القروض إلى الموجودات

)12- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t

المعنو

يةF المعنوية R

2 الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

0.000 0.751- 2.454337 0.564 0.000 111.313 0.000 35.722 0.751- 21.380 الثابت

111

نسبة

القروض

إلى

الموجودات

-12.114 -10.550 0.000

وجود علاقة ارتباط عكسية ضعيفة ) 12- 5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

معدل كفاية رأس المال ونسبةبين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة ) 0.751(بمقدار

.القروض إلى الموجودات

: كما تم تطبيق نموذج الانحدار الخطي التالي

Y = a + b X

.نسبة القروض إلى الموجوداتتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.564 =

مما يعني مناسبة النموذج 0.000=كما يظهر أن المعنوية ، %56.4المتغيرين بنسبة

وبالتالي توجد ، الخطي للعلاقة بين معدل كفاية رأس المال ونسبة القروض إلى الموجودات

:دلالة لمعاملات الانحدار الخطي وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 21.380 – 12.114 X

وإثبات وجود العلاقة ذات الدلالة الإحصائية H04 وبالتالي تقتضي النتائج رفض فرض العدم

هذه النتيجة تتفق مع دراسة و، معدل كفاية رأس المال ونسبة القروض إلى الموجودات بين

)Demirguc-Kunt and Detragiach, 2010( والتي توصلت إلى أنه عند استثناء البنوك

بين السلامة المصرفية ونسبة صافي اليابانية من العينة فإنه يوجد علاقة ذات دلالة إحصائية

112

تهدف مقررات لجنة بازل إلى استقرار وسلامة النظام حيث القروض إلى إجمالي الموجودات

.المصرفي

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H05اختبار الفرض الخامس -5

.المال ونسبة المديونية

)13- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

85.290 الثابت

-0.785

14.392 0.000

نسبة 0.000 0.785- 2.302839 0.616 0.000 138.128

المديونية-80.430 -11.753 0.000

وجود علاقة ارتباط عكسية ضعيفة ) 13- 5(من الجدول أظهرت نتائج ارتباط بيرسون

معدل كفاية رأس المال ونسبة بين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة ) 0.785(بمقدار

.المديونية

: كما تم تطبيق نموذج الانحدار الخطي التالي

Y = a + b X

.نسبة المديونيةتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.616 =

مما يعني مناسبة النموذج 0.000=كما يظهر أن المعنوية ، %61.6المتغيرين بنسبة

113

وبالتالي توجد دلالة لمعاملات ، الخطي للعلاقة بين معدل كفاية رأس المال ونسبة المديونية

:كون معادلة الانحدار كما يليالانحدار الخطي وت

Y =85.290 – 80.430 X

وإثبات وجود العلاقة ذات الدلالة الإحصائية بين H05إذاً تقتضي النتائج رفض فرض العدم

.معدل كفاية رأس المال ونسبة المديونية

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H06اختبار الفرض السادس -6

.المال والأرباح المحتجزة

)14- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

24.861 الثابت

-0.228

5.804 0.000

4.643 0.034 0.052 3.629896 -0.228 0.034 log) الأرباح

)المحتجزة-1.537 -2.155 0.034

114

وجود علاقة ارتباط عكسية قوية جداً ) 14-5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

معدل كفاية رأس المال بين % 95ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة ) 0.228(بمقدار

).الأرباح المحتجزة(logو

: كما تم اختبار نموذج الانحدار التالي

Y = a + b log10 X

.الأرباح المحتجزةتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.052 =

مما يعني مناسبة النموذج للعلاقة 0.034 =كما يظهر أن المعنوية ، %5.2المتغيرين بنسبة

وبالتالي توجد دلالة لمعاملات ، )الأرباح المحتجزة(logبين معدل كفاية رأس المال و

:الانحدار وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 24.861 – 1.537 log10 X

ائية وإثبات وجود العلاقة ذات الدلالة الإحص H06وبالتالي تقتضي النتائج رفض فرض العدم

.معدل كفاية رأس المال و الأرباح المحتجزة بين

معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين: H07اختبار الفرض السابع -7

.المال وحجم الموجودات

)15- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط المعنوية

115

بيرسون

46.147 الثابت

-0.366

5.530 0.000

13.338 0.000 0.134 3.459025 -0.366 0.000 log) حجم

)الموجودات

-3.831 -3.652 0.000

وجود علاقة ارتباط عكسية قوية بمقدار ) 15-5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

حجم (logمعدل كفاية رأس المال وبين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة ) 0.366(

).الموجودات

: كما تم اختبار نموذج الانحدار التالي

Y = a + b log10 X

.حجم الموجوداتتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.134 =

مما يعني مناسبة النموذج 0.000=كما يظهر أن المعنوية ، %13.4المتغيرين بنسبة

وبالتالي توجد دلالة لمعاملات ، )حجم الموجودات(logللعلاقة بين معدل كفاية رأس المال و

:الانحدار وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 46.147 – 3.831 log10 X

وإثبات وجود العلاقة ذات الدلالة الإحصائية H07وبالتالي تقتضي النتائج رفض فرض العدم

توصلت إليه دراسة معدل كفاية رأس المال وحجم الموجودات وتتفق هذه النتيجة مع ما بين

(Muirnde and Yassen, 2006) دراسة و(Al-Zoubi and Atier, 2010) إلى أن حجم

الموجودات له تأثير عكسي معنوي على معدل رأس المال إلى الموجودات المرجحة

116

له تأثير حجم الموجودات إلى أن (Van Roy, 2005)ومع ما توصلت إليه دراسة ، بالمخاطر

.عكسي معنوي على معدل رأس المال إلى الموجودات

معدل كفاية رأس لة إحصائية بينلا توجد علاقة ذات دلا: H08اختبار الفرض الثامن -8

.المال ورأس المال

)16- 5( جدول

المتغير

المستقل

الارتباط الانحدار المعاملات

B Beta t المعنوية F المعنوية R2

الخطأ

المعياري

معامل

ارتباط

بيرسون

المعنوية

9.890 الثابت

0.062

0.986 0.327

0.336 0.564 0.004 3.710355 0.062 0.564 log) رأس

)المال

0.853 0.580 0.564

وجود علاقة ارتباط طردية ضعيفة جداً ) 16-5(أظهرت نتائج ارتباط بيرسون من الجدول

ولكن العلاقة لا تحقق أي ) رأس المال(logمعدل كفاية رأس المال وبين ) 0.062(بمقدار

.دلاله إحصائية

: كما تم اختبار نموذج الانحدار التالي

Y = a + b log10 X

.رأس المالتمثل Xبينما ، تمثل معدل كفاية رأس المال Yحيث

Rوأظهرت نتائج التحليل أن 2بمعنى أن معادلة الانحدار تفسر العلاقة بين 0.004 =

مما يعني عدم مناسبة النموذج 0.564= كما يظهر أن المعنوية ، %0.4المتغيرين بنسبة

117

إذاً تقتضي النتائج قبول ، وبالتالي لا توجد دلالة لمعاملات الانحدار، للعلاقة بين المتغيرين

معدل كفاية رأس المال ورأس فلا توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين H08فرض العدم

.المال

صائية بين معدل كفاية رأس لا توجد علاقة ذات دلالة إح: H09اختبار الفرض التاسع -9

.المال والمتغيرات المستقلة مجتمعة

:تم اختبار العلاقة بواسطة نموذج الانحدار المتعدد التالي

Y = a+ b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4 + b5X5 + b6log10X6 + b7 log10X7+ b8

log10X8

.X1 :ROA .معدل كفاية رأس المال : Yحيث تمثل

X2 :ROE . X3 :نسبة السيولة.

X4 : نسبة القروض إلى الموجودات. X5 : نسبة المديونية.

X6 : الأرباح المحتجزة. X7 :حجم الأصول.

X8 :لمالرأس ا.

)17- 5( جدول

المعنوية B Beta t المتغيرات المستقلة

0.003 3.035 39.376 الثابت

ROA -128.563 -0.133 -0.506 0.614

ROE -1.942 -0.016 -0.063 0.950

0.077 1.789 0.117 7.640 نسبة السيولة

118

0.000 6.004- 0.450- 7.416- نسبة القروض إلى الموجودات

0.034 2.154- 0.367- 37.725- نسبة المديونية

log)0.614 0.506 0.036 0.241 )الأرباح المحتجزة

log)0.415 0.819- 0.278- 2.966- )حجم الموجودات

log)0.188 1.327 0.364 5.010 )رأس المال

F =39.925 0.000= المعنوية R2 =0.804 R

الخطأ 0.784= المعدلة 2

Durbin-Watson =0.990 1.723992= المعياري

Rأن ) 17- 5(يتضح من الجدول 2مرتفعة جداً بمعنى قدرة المتغيرات المستقلة 0.804 =

كما يظهر أن ، %99من معدل كفاية رأس المال بدرجة ثقة %80.4مجتمعة على تفسير

مما يعني وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين معدل كفاية رأس 0.000= قيمة المعنوية

وبالتالي توجد ، أي مناسبة النموذج للعلاقة بين المتغيرات، المال والمتغيرات المستقلة مجتمعة

:دلالة لمعاملات الانحدار وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 39.376 – 128.563 X1 – 1.942 X2 + 7.640 X3 -7.416 X4 – 37.725 X5

+ 0.241 log10 X6 – 2.966 log10 X7 + 5.010 log10 X8

بين المتغير التابع وجميع المتغيرات Stepwiseبعد ذلك تم تطبيق نموذج الانحدار التدريجي

المستقلة مجتمعة وهذه الطريقة تدرج فقط المتغيرات المعنوية في النموذج وبترتيب أهميتها

:وكانت النتائج كما يلي

)18- 5( جدول

المعنوية B Beta t المتغيرات المستقلة

119

0.000 10.289 59.186 الثابت

0.000 6.325- 0.436- 44.848- نسبة المديونية

0.000 7.746- 0.504- 8.314- نسبة القروض إلى الموجودات

ROE -21.029 -0.175 -3.099 0.003

F =97.115 0.000= المعنوية R2 =0.778 R

الخطأ 0.770= المعدلة 2

1.776293= المعياري

إدخالها في النموذج وهي بترتيب أن هناك ثلاث متغيرات تم ) 18- 5(يتضح من الجدول

.معدل العائد على حقوق الملكية، نسبة القروض إلى الموجودات، نسبة المديونية : أهميتها

:وتكون معادلة الانحدار كما يلي

Y = 59.186 – 44.848 X5 – 8.314 X4 – 21.029 X2

نسبة المديونية: X5معدل كفاية رأس المال : Y: حيث تمثل

X4 : نسبة القروض إلى الموجوداتX2 :ROE

120

الفصل السادس

النتائج والتوصياتالخلاصة و

:الخلاصة 6-1

بمقرراتالأداء المالي للبنوك التجارية السعودية قبل وبعد الالتزام الدراسة إلى تقويم هدفت

والمتغيرات 2بازل لمقرراتتحليل العلاقة بين معدل كفاية رأس المال وفقاً و 2بازل

121

، نسبة المديونية، نسبة القروض إلى الموجودات، نسبة السيولة، ROA ،ROE: المستقلة

.المالرأس ، حجم الموجودات، الأرباح المحتجزة

تقسيمها إلى ستة فصول يتناول الفصل الأول الإطار العام وفي ضوء أهداف الدراسة تم

للدراسة موضحاً مشكلة الدراسة وأهميتها وأهدافها وفرضيات الدراسة وحدود تطبيقها

مراحل تطور البنوك التجارية في المملكة العربية أما الفصل الثاني تناول ، والمنهجية المتبعة

الضوء على مؤسسة النقد العربي ألقىكما ، ية منذ بداية ظهورها حتى وضعها الحاليالسعود

المعايير المحاسبية المطبقة في بالإضافة إلى قتها بالبنوك التجارية السعوديةالسعودي وعلا

مقرراتوالفصل الثالث تناول ، البنوكهذه الخدمات التي تقدمها و، البنوك التجارية السعودية

كما ألقى 2بازل مقرراتوالتعديلات التي أجريت عليها ثم 1زلبا بمقرراتاً بدء بازل

وفي الفصل الرابع تم ، ارية السعودية لمقررات لجنة بازلالضوء على تطبيق البنوك التج

أما الفصل الخامس فتم فيه عرض ، سرد الدراسات السابقة المرتبطة بموضوع الدراسة

واختبار فرضيات الدراسة وتحليلها اتباعها تم التي المنهجيةالدراسة التطبيقية بحيث تناول

وفي الفصل السادس تم ذكر أهم نتائج وتوصيات ، النتائج ومناقشة عرض إلى بالإضافة

.الدراسة

:النتائج 6-2

ويرجع هذا الانخفاض إلى السياسة ، 2بازل مقررات تطبيق بعد البنوك ربحية انخفاض -

من للحد المخصصات إلى زيادة المالية العالمية حيث اتجهتالمتحفظة للبنوك بعد الأزمة

.المالية مراكزها وتعزيز المخاطر

إلى توجه البنوك ذلك يعود أن ويمكن ،2بازل مقررات تطبيق بعد السيولة نسبة ارتفاع -

والذي ، كردة فعل للأزمة المالية العالمية إلى التوظيفات مرتفعة السيولة وقليلة المخاطر

122

ويشير ارتفاع نسبة السيولة إلى ، يساعد على تلبية متطلبات كفاية رأس المالبدوره

.الاستقرار المالي للبنوك وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها

انتعاش على يدل مما، 2بازل مقررات تطبيق بعد الموجودات إلى القروض نسبة ارتفاع -

قوية مال رأس قواعد لديها يتوافر حيث القروض منح في البنوك الاقتصاد السعودي وتوسع

.المال رأس كفاية نسبة على السلبي التأثير دون

على البنوك اعتماد زيادة إلى يشير مما 2بازل مقررات تطبيق بعد المديونية نسبة زيادة -

.عملياتها تمويل في الغير أموال

أن من بالرغم 2بازل مقررات تطبيق بعد المحتجزة الأرباح في كبير تغير يحدث لم -

تلبية على البنوك لحرص ذلك يرجع أن ويمكن، التطبيق بعد انخفضت البنوك ربحية

.المال رأس كفاية متطلبات

وتدعيم تقوية استطاعت البنوك أن على يدل مما 2بازل تطبيق بعد الموجودات حجم زيادة -

.المالية مراكزها

المال ولتقوية رأس لكفاية بازل مقررات تلبية لضمان وذلك للبنوك المال رأس زيادة -

.وتعزيز المراكز المالية للبنوك

ورأس ، ROA: معدل كفاية رأس المال وكلاً من توجد علاقة ذات دلالة إحصائية بين لا -

.المال

بين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة 0.321وجود علاقة ارتباط عكسية قوية بمقدار -

ومناسبة النموذج الخطي للعلاقة بين المتغيرين حيث تفسر ، ROEومعدل كفاية رأس المال

%.10.3معادلة الانحدار العلاقة بين المتغيرين بنسبة

123

% 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة 0.349وجود علاقة ارتباط طردية ضعيفة بمقدار -

بين المتغيرين ومناسبة النموذج الخطي للعلاقة ، معدل كفاية رأس المال ونسبة السيولةبين

%.12.2حيث تفسر معادلة الانحدار العلاقة بين المتغيرين بنسبة

% 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة 0.751وجود علاقة ارتباط عكسية ضعيفة بمقدار -

ومناسبة النموذج الخطي للعلاقة ، معدل كفاية رأس المال ونسبة القروض إلى الموجوداتبين

%.56.4معادلة الانحدار العلاقة بين المتغيرين بنسبة بين المتغيرين حيث تفسر

% 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة 0.785وجود علاقة ارتباط عكسية ضعيفة بمقدار -

ومناسبة النموذج الخطي للعلاقة بين المتغيرين ، معدل كفاية رأس المال ونسبة المديونيةبين

%.61.6غيرين بنسبة حيث تفسر معادلة الانحدار العلاقة بين المت

% 95ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة 0.228وجود علاقة ارتباط عكسية قوية جداً بمقدار -

ومناسبة النموذج الخطي للعلاقة بين ، )الأرباح المحتجزة(logمعدل كفاية رأس المال وبين

%.5.2المتغيرين حيث تفسر معادلة الانحدار العلاقة بين المتغيرين بنسبة

بين % 99ذات دلالة إحصائية بدرجة ثقة 0.366ود علاقة ارتباط عكسية قوية بمقدار وج -

ومناسبة النموذج الخطي للعلاقة بين ، )حجم الموجودات(logمعدل كفاية رأس المال و

%.13.4المتغيرين حيث تفسر معادلة الانحدار العلاقة بين المتغيرين بنسبة

للعلاقة بين معدل كفاية رأس المال والمتغيرات المستقلة مناسبة نموذج الانحدار المتعدد -

من معدل كفاية رأس % 80.4مجتمعة حيث تمكنت المتغيرات المستقلة مجتمعة من تفسير

%.99المال بدرجة ثقة

124

بين معدل كفاية رأس المال وجميع Stepwiseعند تطبيق نموذج الانحدار التدريجي -

نسبة ، نسبة المديونية : المتغيرات المستقلة مجتمعة تم إدراج ثلاث متغيرات في النموذج

.معدل العائد على حقوق الملكية، القروض إلى الموجودات

:التوصيات 6-3

بتطبيق الدراسة مستقبلاً على فترات زمنية أطول خاصة أن الفترة التي القيام - 1

.تأثرت بالأزمة المالية العالميةيت عليها الدراسة أجر

إدخال متغيرات مستقلة مختلفة للتعرف على المزيد من العوامل تطبيق الدراسة مع - 2

.المؤثرة على معدل كفاية رأس المال

إجراء دراسات تقوم بمقارنة الأداء المالي للبنوك التجارية السعودية مع البنوك - 3

.ية في ضوء مقررات لجنة بازلالتجارية العربية والأجنب

بازل وآلياتلجنة بمقررات ضرورة عقد دورات تدريبية لموظفي البنوك لتعريفهم - 4

. تطبيقها

بصورة مستمرة قيام مؤسسة النقد العربي السعودي بإصدار تعليمات وإرشادات - 5

.ومتجددة تبعاً لما تصدره لجنة بازل

.وممارسات إدارة المخاطرسياسات تحسين على البنوك تعمل أن - 6

يتوجب على البنوك التخطيط للانتقال من المناهج المعيارية لقياس المخاطر إلى - 7

.المناهج الأكثر تقدماً في المستقبل

125

قائمة المراجع

آثار انضمام المملكة إلى منظمة التجـارة العالميـة علـى ، )م2007(فهد بن خلف ، البادي-17: 1العدد، المجلد السابع والأربعون، مجلة الإدارة العامة، القطاع المصرفي السعودي

24.

الإدارة الحديثة لمخاطر الائتمان في المصـارف وفقـاً ، )م2007(ميرفت علي ، أبو كمالرسـالة ، دراسة تطبيقية على المصارف العاملـة فـي فلسـطين 2لية بازلللمعايير الدو

.غزة -الجامعة الإسلامية، ماجستير

126

الصـناعة على وآثارها الجديدة بازل لجنة موجهات ،) م2003( العربية المصارف إتحاد للصـناعة بالنسـبة وأبعادهـا الجديدة بازل لجنة مقررات في بحوث العربية، المصرفية

.بيروت لبنان، ،المصرفية العربية

ورقـة ، تطور القطاع المالي لتحقيق نمو اقتصادي أفضل، )م2002(محمد سليمان ، الجاسر )م2020(هــ 1440عمل مقدمة لندوة الرؤية المستقبلية للاقتصاد السعودي حتى عام

.أكتوبر 23-19، التي نظمتها وزارة التخطيط في الرياض

، في السودان Iنظرة تحليلية لتطبيق مقررات لجنة بازل، )م2005(د عبدالباسط محم، جلال .8-1: 35العدد، مجلة المصرفي

أثر سعودة ، )م1998(أحمد سعيد ، خالد عبدالرحمن وبامخرمة، عيد عبداالله والبسام ،الجهني: مجلـة جامعـة الملـك عبـدالعزيز ، النظام المصرفي السعودي على الكفاءة المصرفية

.31-25: 1ع، 12م، والإدارةالاقتصاد

الدار ، التطورات العالمية وإنعكاساتها على أعمال البنوك، )م1999( طارق عبدالعال، حماد .الإسكندرية، الجامعية

تطوير نموذج لاحتساب كفاية رأس المـال للمصـارف ، )م2008(تهاني محمود ، الزعابي .غزة -الجامعة الإسلامية، ماجستيررسالة ، الإسلامية في إطار مقررات لجنة بازل

قياس الأداء المالي للمصارف التجارية السـعودية ، ) م2008(سمير عبدالرزاق ، السرايري 154 -128: 44-43العددان ، بحوث اقتصادية عربية، وتقييمها

منظمة التجارة العالمية وآثارها علـى القطـاع المصـرفي ،)م2002(خالد عبداالله ، سنيور .جدة، جامعة الملك عبدالعزيز، رسالة ماجستير، السعودي

التطورات النقدية والمصرفية فـي المملكـة العربيـة ، )م2003(حمد بن سعود ، السياري ندوة الاقتصاد السعودي المنعقدة على هامش الاجتماعـات السـنوية القادمـة ، السعودية

.دبي، الإمارات العربية المتحدة، سبتمبر، لصندوق النقد والبنك الدوليين

127

ندوة بناء المستقبل ، قطاع مصرفي على مستوى عالمي، )م2006( حمد بن سعود، السياري .الرياض، المملكة العربية السعودية، م2006مايو 10-9، بالتعاون مع يورو موني

العالميـة الاقتصـادية التحـولات ظل في المصرفية الرقابة ،)م2003(أحمد ماجدة شلبي، .القاهرة مصر ،الاقتصادية المجلة بازل، ومعايير لجنة

دراسـة الناميـة، والدول 2 بازل لاتفاق الأساسية الملامح ،)م2004(العربي النقد صندوق المركزيـة المصـارف محـافظي لمجلس والعشرين الثامن السنوي الاجتماع إلى مقدمة

. ،أبوظبي العربية ومؤسسات النقد

دراسة تحليلية لتقييم الأداء المالي للبنوك التجاريـة ، )م1996(صفية عبدالرحيم ، طاشكندي .جدة، جامعة الملك عبدالعزيز، رسالة ماجستير، في المملكة العربية السعودية

مقررات بازل وأهميتها في تقليل المخاطر ، )م2008(بحوصي ، بودي ومجدوب، عبدالقادردارة إسـتراتيجية حول إ مداخلات الملتقى الدولي، مع الإشارة إلى حالة الجزائر -البنكية

.م2008نوفمبر 26-25، آفاق وتحديات -المخاطر في المؤسسات

المخاطر التشـغيلية حسـب متطلبـات ، )م2007(مصطفى ، نصر وأبوصلاح، عبدالكريم ورقة عمـل ، دراسة لطبيعتها وسبل إدارتها في حالة البنوك العاملة في فلسطين: 2بازل

/ 5-4المنعقد فـي جامعة فيلادلفيا الأردنية -مقدمة في المؤتمر العلمي السنوي الخامس .م2007 / 7

رف لمقررات لجنة بازل الثانية تطبيق المصا، )م2008(إيهاب ، عبدالرحيم ونظمي، القدوميمجلـة علـوم ، دراسة تطبيقية على البنوك العاملة في الأردن: المتعلقة بالرقابة الداخلية

.36العدد، إنسانية

العقود التجارية وعمليات البنوك طبقاً للأنظمة القانونية ، )م2008(عبدالرحمن السيد ، قرمان .مكتبة الشقري: الرياض، بالمملكة العربية السعودية

بحث ، كفاية رأس المال المصرفي على ضوء توصيات لجنة بال، )م2005(الطيب ، لحيلح .مقدم للملتقى الوطني المقام بجامعة جيجل حول الإصلاح المصرفي في الجزائر

128

في علة االإفصاح والشفافية والإدارة الف، )م2003( سعود بن سليمان، و العبيد نبيل، المباركورقة عمل للندوة العاشرة لسـبل تطـوير المحاسـبة فـي ، القطاع المصرفي السعودي

الإفصاح المحاسبي والشفافية ودورهما في دعم الرقابة والمساءلة في الشـركات -المملكة .قسم المحاسبة: كلية الاقتصاد والإدارة:جامعة الملك سعود، أكتوبر 15-14، السعودية

الإطار الجديد لحسـاب معيـار كفايـة رأس المـال ، )م2003(محمود عبدالعزيز ، محمود الجديـدة بـازل لجنة مقررات في بحوث، المقترح من قبل لجنة بازل للرقابة المصرفية

.بيروت لبنان، ،المصرفية العربية للصناعة بالنسبة وأبعادها

ـ مرسوم ملكي، نظام مؤسسة النقد العربي السعودي، مؤسسة النقد العربي السعودي 23م رق .http://www.sama.gov.sa، )م1957(هـ 23/5/1377بتاريخ

بتـاريخ 5/م مرسـوم ملكـي رقـم ، نظام مراقبة البنـوك ، مؤسسة النقد العربي السعودي .http://www.sama.gov.sa، )م1966(هـ 22/2/1386

، م2007، التقريــر الســنوي الثالــث والأربعــون، ؤسســة النقــد العربــي الســعوديمhttp://www.sama.gov.sa.

، م2010، التقريـر السـنوي السـادس والأربعـون ، مؤسسة النقـد العربـي السـعودي http://www.sama.gov.sa.

مؤسسـة النقـد : ياضالر، معايير المحاسبة للبنوك التجارية، مؤسسة النقد العربي السعودي .http://www.sama.gov.sa، العربي السعودي

ملتقـى المنظومـة ، النظام المصرفي الجزائري واتفاقيات بازل، ) م2004(سليمان ، ناصر .واقع وتحديات -الجزائرية والتحولات الاقتصاديةالمصرفية

، دور معيار كفاية رأس المال في إدارة المخاطر المصـرفية ، )م2008(حاج موسى ، نسيمه، آفاق وتحديات -دارة المخاطر في المؤسساتإستراتيجية حول إ مداخلات الملتقى الدولي

.م2008نوفمبر 25-26

129

REFERENCE

Akhtaruzzaman, Md (2009), Potential impact of Basel II in developing

economies: Experiment on Bangladesh, International Research

Journal of Finance and Economics, 23, pp.46-61.

Ball, Ray (2006), International Financial Reporting Standards (IFRS):

Pros and Cons for Investors, Social Science Research Network,

www.ssrn.com, pp.2-3.

Balin, Bryan J. (2008), Basel I, Basel II, and Emerging Markets: a

nontechnical analysis, www.ssrn.com, pp.1-17.

130

Barajas, Adolfo and Chami, Ralph and Cosimano, Thomas (2005), Did

the Basel Accord Cause a Credit Slowdown in Latin America,

International Monetary Fund working paper, pp.1-42.

Basel Committee on Banking Supervision (1996), Overview of the

amendment to the capital accord to incorporate market risks (January

1996) www.bis.com

Basel Committee on Banking Supervision (1998), International

Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (July

1988, updated to April 1998) www.bis.com

Basel Committee on Banking Supervision Basel II, June 2006,

International Convergence of Capital Measurement and Capital

Standards, A Revised Framework. www.bis.com

Basel Committee on Banking Supervision (2009), History of the Basel

Committee and its Membership, www.bis.com.

Booth, James R. and Booth, Lena Chua (2004), Deposit insurance and

specialization in commercial bank lending, Review of Financial

Economics, 13, pp.165-166.

Cai, Zhuang and Wheale, Peter (2007), The new capital accord and the

Chinese banking industry, Journal of Banking Regulation, vol. 8, 3,

pp. 262-289.

Demirguc-Kunt, Asli and Detragiache Enrica (2010), Basel core

principles and bank risk: does compliance matter?, International

Monetary Fund, Working paper, WP/10/81, pp.1-27.

Al-Hamidy, Abdulrahman (2006), Banking sector issues in Saudi

Arabia, BIS Papers No 28, pp.327-335.

131

Jablecki, Juliusz (2009), The impact of Basel I capital requirements on

bank behavior and the efficacy of monetary policy, International

Journal of Economic Sciences and Applied Research 2(1), pp.16-35.

Montgomery, Heather (2005), The effect of the Basel Accord on bank

portfolios in Japan, J. Japanese Int. Economies 19, pp.24-36.

Murinde, Vector and Yassen, Hadeel (2006), The impact of Basel accord

regulations on bank capital and risk behavior: Evidence from the

Middle East and North Africa (MENA) region, Working Paper,

University of Birmingham.

Naceur, Samy and Kandil, Magda (2008), Basel accord and lending

behavior: Evidence from MENA region, International Monetary Fund,

Working Paper 385, pp.1-31.

Naceur, Samy and Kandil, Magda (2009), The impact of capital

requirements on banks cost of intermediation and performance: The

case of Egypt, Journal of Economics and Business 61, pp.70-89.

Podpiera, Richard (2006), Does compliance with Basel Core Principles

bring any measurable benefits?, International Monetary Fund, vol.53,

No.2, pp.306-325.

SAMA (2004), A case study on globalization and the role of institution

building in the financial sector in Saudi Arabia, , Riyadh: Saudi

Arabian Monetary Agency.

Al-Suhaimi, Jammaz (2001), Consolidation, competition, foreign

presence and systemic stability in the Saudi banking industry, BIS

Papers No 4, pp.128-132.

Van Roy, Patrick (2005), Credit ratings and the standardized approach to

credit risk in Basel II, European Central Bank, working paper,

www.ecb.int

Van Roy, Patrick (2005), The impact of the 1988 Basel Accord on

banks’ capital ratios and credit risk-taking: an international study,

www.ssrn.com,

132

Wahlstrom, Gunnar (2009), Risk management versus operational action:

Basel II in a Swedish context, Management Accounting Research

20,pp.53-68.

Al-Zoubi, Khalid and Atier, Murad (2010), Jordanian Banks Compliance

with Basel II and The Effect on Banks' Capital and Risk Managing,

Study submitted to the Fifth Scientific Conference of the Faculty of

Management Science and Finance-University of Philadelphia / about

investment climate and the work of electronic banking, during the

period 4-5 / 7 / 2007 in Philadelphia University – Jordan.

133

الملاحق

:لحساب قيم المتغيرات Excelمخرجات برنامج ) 1(ملحق رقم

:نسبة كفاية رأس المال -1

ا�!%,ض ا�!ا�*: ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#,

11.7 18.81 17.43 28.3 16.32 13.1 ا�!-< ا/ول 2008

19.8 18.09 15.77 22.4 13.2 12.5 ا�!-< ا�@,$:

A�,@18.4 18.6 14.72 22.6 11.9 13 ا�!-< ا�

16.1 21.39 19.92 24.19 16.6 14.1 ا�!-< ا�!ا-<

17.5 18.48 18.71 23.74 16 14.4 ا�!-< ا/ول 2009

17.4 21.04 17.79 22.6 17.4 15.2 ا�!-< ا�@,$:

A�,@17.6 20.51 17.93 21.63 17.9 16.5 ا�!-< ا�

134

18.3 19.3 17.73 18.41 19.3 17.1 ا�!-< ا�!ا-<

ا���Cدي :�$!Dا�

ا���Cدي ا�E��F&ي

ا���Cدي �,ر@��=�

:-!Cا�:EGا��

ا���Cدي :$,H%!#ا�

13 14.19 14.17 9.9 10.53 ا�!-< ا/ول 2008

12.4 13.66 13.24 9.87 10.11 ا�!-< ا�@,$:

A�,@11.6 13.42 12.61 9.77 10.17 ا�!-< ا�

11.24 14.14 13.71 12.66 11.55 ا�!-< ا�!ا-<

11.67 15.07 14.14 13.2 12.25 ا�!-< ا/ول 2009

12.6 15.04 14.38 13.6 12.36 ا�!-< ا�@,$:

A�,@12.7 16.67 14.95 14.5 13.15 ا�!-< ا�

12.76 16.26 14.48 14.81 13.72 ا�!ا-<ا�!-<

2- ROA:

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 0.012466316 0.012873097 0.01251466 0.05103017 2006-2 0.012454611 0.009586756 0.00478402 0.04471963 2006-3 0.012462709 0.009405009 0.00310877 0.02763443 2006-4 0.0075635 0.009443647 2.3579E-05 0.01275387 2007-1 0.009796564 0.010140754 0.00227297 0.01765632 2007-2 0.010035678 0.010012439 0.00226113 0.01314741 2007-3 0.009213271 0.006605513 0.00247905 0.00824208 2007-4 0.006087331 0.005858795 -0.0016267 0.0073473

2008-1 0.006675812 0.008272672 0.00297463 0.00668408 2008-2 0.006651838 0.008435948 0.00371731 0.00412113 2008-3 0.006417233 0.003849209 0.0029098 0.0026003 2008-4 0.004586581 -0.01113507 -0.0017065 -0.0033505 2009-1 0.007545369 0.004191689 0.00130984 0.00377447

135

2009-2 0.006999246 0.004751913 0.00163622 0.00421042 2009-3 0.006549113 0.004174277 0.0001117 0.00238357 2009-4 0.00451921 0.003081924 -0.017201 -0.0088722

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 0.018175255 0.01003364 0.011983951 0.00733164 2006-2 0.017549681 0.007379308 0.010652494 0.001150775 2006-3 0.016227875 0.007126698 0.009745315 0.006687672 2006-4 0.019766076 0.007478133 0.007315589 0.0062035 2007-1 0.013779512 0.006955436 0.00808614 0.004439946 2007-2 0.012909215 0.008609402 0.008344641 0.003377726 2007-3 0.013585525 0.00679975 0.007234332 0.003380588 2007-4 0.012617458 0.006532819 0.006417535 -0.00210883

2008-1 0.011197908 0.005141273 0.006586364 0.004789285 2008-2 0.011609259 0.006288229 0.006722671 0.005577362 2008-3 0.010762559 0.003531197 0.006020631 0.00498628 2008-4 0.008633176 0.003314373 0.00451363 0.005028616 2009-1 0.010675446 0.002637639 0.005973393 0.003921194 2009-2 0.010758715 0.005313502 0.005618669 0.001312329 2009-3 0.010853628 0.004322529 0.005862117 0.002379961 2009-4 0.008607687 0.005170311 0.002689495 -0.00743357

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 0.012931249 0.008640979 0.013387181 2006-2 0.021400212 0.010635958 0.011306533 2006-3 0.008515297 0.008075112 0.008354402 2006-4 0.007379111 0.007173477 0.007585603 2007-1 0.007675431 0.007822817 0.007749111 2007-2 0.005572476 0.008785213 0.007460467 2007-3 0.007453128 0.007098761 0.007265919 2007-4 -0.00098067 0.005139965 0.007176572

2008-1 0.005680385 0.006465546 0.007114172 2008-2 0.005478798 0.006817391 0.006302363 2008-3 0.001268423 0.005426212 0.005362255 2008-4 -0.00159794 0.003578157 0.004988695 2009-1 0.004852226 0.006181378 0.005732651 2009-2 0.003790225 0.006481185 0.005542828 2009-3 0.004096818 0.005663105 0.004603952

136

2009-4 -0.00208768 0.002654797 0.000204024

:لكل فترة ربع سنوية ROAمتوسط

ا������ ا��D!ة2006-1 0.015578922 2006-2 0.013783634 2006-3 0.010667572 2006-4 0.008426008 2007-1 0.008761364 2007-2 0.008228709 2007-3 0.007214356 2007-4 0.004769231

2008-1 0.006507466 2008-2 0.006520209 2008-3 0.004830373 2008-4 0.001532103 2009-1 0.005163208 2009-2 0.005128659 2009-3 0.004636434 2009-4 -0.000787908

3- ROE:

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 0.114966373 0.085537812 0.03426881 0.20433877 2006-2 0.102519457 0.066769076 0.01455072 0.17713079 2006-3 0.09976891 0.061707693 0.01000898 0.10314487 2006-4 0.061307805 0.061269735 8.7953E-05 0.04715125 2007-1 0.081005608 0.067410439 0.00842538 0.06744573 2007-2 0.082690697 0.068562035 0.01126418 0.04698957 2007-3 0.076895208 0.046553343 0.01252069 0.02968042 2007-4 0.052291492 0.041298397 -0.0087181 0.03308291

2008-1 0.065955511 0.061609293 0.01614041 0.03127197 2008-2 0.066643778 0.060555006 0.01777533 0.02039304 2008-3 0.063642621 0.029118789 0.01377345 0.01248988 2008-4 0.040898441 -0.08969439 -0.0085261 -0.0194617 2009-1 0.065140266 0.039275702 0.00688941 0.02111789

137

2009-2 0.062288613 0.04291215 0.0081647 0.02515659 2009-3 0.055087902 0.034854224 0.00057507 0.01402815 2009-4 0.037259317 0.025711079 -0.0997574 -0.0566551

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 0.119905317 0.079636431 0.113664072 0.083671789 2006-2 0.108250347 0.064678061 0.101321295 0.013497064 2006-3 0.09346283 0.057665511 0.083884757 0.075319645 2006-4 0.103053419 0.058627849 0.061902771 0.06809993 2007-1 0.075631198 0.056617244 0.069476961 0.048029271 2007-2 0.072009788 0.074484669 0.073938724 0.036004026 2007-3 0.076906453 0.058592029 0.061713918 0.0352717 2007-4 0.06675178 0.060117944 0.056982724 -0.02338109

2008-1 0.066787761 0.053817076 0.06234868 0.058538974 2008-2 0.073030716 0.035415812 0.06230285 0.064201228 2008-3 0.06861347 0.019933658 0.056011449 0.057279107 2008-4 0.052673816 0.020597069 0.040379665 0.05405614 2009-1 0.067695494 0.017400602 0.049403529 0.049087207 2009-2 0.064751968 0.034290298 0.046467979 0.015372078 2009-3 0.065816857 0.027972075 0.045386994 0.02481784 2009-4 0.051132317 0.03230121 0.020586816 -0.07800637

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 0.096109309 0.093701807 0.120874789 2006-2 0.148361101 0.105616454 0.092658542 2006-3 0.055776373 0.078184188 0.072865311 2006-4 0.05022181 0.070147283 0.062259752 2007-1 0.048579931 0.073811632 0.067840428 2007-2 0.034950464 0.078381194 0.065720165 2007-3 0.050477742 0.061130772 0.067197755 2007-4 -0.00674217 0.046135733 0.067610219

2008-1 0.038492369 0.060633381 0.073199842 2008-2 0.039889708 0.064022189 0.072757562 2008-3 0.009988454 0.051670982 0.064947008 2008-4 -0.01295948 0.034255054 0.056457327 2009-1 0.035293849 0.055546993 0.060882627 2009-2 0.026893444 0.056489201 0.051596832 2009-3 0.026786425 0.045422065 0.043486132

138

2009-4 -0.01409413 0.020224589 0.001983705

:لكل فترة ربع سنوية ROEمتوسط

ا������ ا��D!ة2006-1 0.104243207 2006-2 0.090486628 2006-3 0.071980824 2006-4 0.058557233 2007-1 0.060388529 2007-2 0.058635956 2007-3 0.052449093 2007-4 0.035039073

2008-1 0.053526842 2008-2 0.052453383 2008-3 0.040678987 2008-4 0.015334169 2009-1 0.042521234 2009-2 0.03948944 2009-3 0.034930339 2009-4 -0.005392183

:نسبة السيولة -4

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 0.093906332 0.088250421 0.06109927 0.34439027 2006-2 0.074573208 0.101834897 0.06840613 0.45810739 2006-3 0.095822101 0.092853862 0.06377245 0.44712601 2006-4 0.124189608 0.099643302 0.07330674 0.47068398 2007-1 0.147209761 0.080658195 0.0707269 0.42861264 2007-2 0.083026051 0.115320374 0.065992 0.32160315 2007-3 0.113021559 0.133478041 0.06594938 0.20455178 2007-4 0.086844886 0.139564751 0.12457323 0.23898877

2008-1 0.076188286 0.153164526 0.15517174 0.18166236 2008-2 0.076373702 0.116929986 0.14164942 0.19213981 2008-3 0.093594189 0.137872425 0.12014358 0.1921279 2008-4 0.082049446 0.149887795 0.31270471 0.22391377 2009-1 0.094402297 0.283896946 0.31828639 0.23308267 2009-2 0.132218969 0.222070624 0.2331017 0.25008946

139

2009-3 0.207642322 0.147957057 0.24521714 0.24174074 2009-4 0.212090444 0.153463613 0.23684329 0.28826367

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 0.094618765 0.089322105 0.121706384 0.124749632 2006-2 0.083486679 0.105069513 0.127700127 0.156465866 2006-3 0.086725359 0.109256325 0.09710408 0.158009845 2006-4 0.101663337 0.115804065 0.120909662 0.185973344 2007-1 0.089191739 0.118620425 0.14348714 0.21615657 2007-2 0.080058993 0.118308744 0.164050945 0.22070728 2007-3 0.080109273 0.097879967 0.128616659 0.169821037 2007-4 0.111556061 0.170970523 0.13401969 0.174185124

2008-1 0.09194377 0.16493829 0.120954771 0.205874551 2008-2 0.12406801 0.128521349 0.12676776 0.168830523 2008-3 0.117408537 0.094955951 0.07963337 0.097047999 2008-4 0.086059608 0.108580068 0.079624527 0.051367303 2009-1 0.075325343 0.150081505 0.107877977 0.217917959 2009-2 0.079908364 0.147913401 0.125451098 0.168993566 2009-3 0.077057268 0.165381902 0.136846943 0.130494948 2009-4 0.074354151 0.182108277 0.163732071 0.159170071

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 0.24014727 0.136267203 0.187928617 2006-2 0.226749601 0.06865755 0.225592314 2006-3 0.181792571 0.074133931 0.224506048 2006-4 0.175308681 0.100586986 0.14163257 2007-1 0.153074884 0.12058084 0.21342675 2007-2 0.105738101 0.099514958 0.209400072 2007-3 0.114298621 0.068013813 0.174560796 2007-4 0.118684211 0.100800136 0.187015353

2008-1 0.106780644 0.127258901 0.11606646 2008-2 0.135764352 0.1376101 0.122554064 2008-3 0.136632662 0.138464097 0.075059504 2008-4 0.165674858 0.121989784 0.133135552 2009-1 0.119937974 0.083990393 0.170390932 2009-2 0.149407554 0.106227233 0.117377704 2009-3 0.123490884 0.139863954 0.133182791

140

2009-4 0.13547652 0.149957207 0.17833366

:لكل فترة ربع سنويةنسبة السيولة متوسط

ا������ ا��D!ة2006-1 0.143853296 2006-2 0.154240297 2006-3 0.148282053 2006-4 0.155427479 2007-1 0.161976894 2007-2 0.143974606 2007-3 0.122754629 2007-4 0.144291158

2008-1 0.136364027 2008-2 0.133746279 2008-3 0.116630928 2008-4 0.137726129 2009-1 0.168653672 2009-2 0.157523607 2009-3 0.158988722 2009-4 0.175799362

:نسبة القروض إلى الموجودات -5

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 0.564504662 0.51346216 0 0.47400972 2006-2 0.588693851 0.489625047 0 0.38992357 2006-3 0.578280344 0.495654679 0 0.36250227 2006-4 0.540480975 0.496091696 0 0.39910713 2007-1 0.524239861 0.469278943 0 0.39983895 2007-2 0.561846639 0.450374643 0 0.45780336 2007-3 0.551458862 0.451136475 0 0.50512097 2007-4 0.521671096 0.420924083 0 0.45813585

2008-1 0.504180098 0.412421917 0 0.52014628 2008-2 0.524737307 0.488686383 0 0.57663198 2008-3 0.514804815 0.489526953 0 0.60198422 2008-4 0.548641786 0.486509496 0 0.54990244

141

2009-1 0.535270034 0.40658605 0 0.56570703 2009-2 0.496744779 0.411870884 0 0.54678607 2009-3 0.465456619 0.460428869 0 0.53494617 2009-4 0.4535754 0.435644562 0 0.51720649

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 0.002925159 0.564022435 0.606204416 0.595533873 2006-2 0.004218202 0.54193298 0.615043708 0.583954742 2006-3 0.003688794 0.553384168 0.650024278 0.590400963 2006-4 0.006837711 0.555045812 0.642492411 0.566534291 2007-1 0.009801925 0.559655483 0.600063399 0.548541181 2007-2 0.005828455 0.580814283 0.584074235 0.53290306 2007-3 0.006628772 0.615905091 0.631893425 0.569718043 2007-4 0.007285961 0.554923504 0.599650189 0.546595929

2008-1 0.005700871 0.527148006 0.614932078 0.52071663 2008-2 0.004399676 0.570987994 0.660413384 0.579751713 2008-3 0.005181142 0.620735493 0.653813718 0.633709526 2008-4 0.004574128 0.603998252 0.642487018 0.618806364 2009-1 0.002544781 0.599052885 0.656343689 0.541915002 2009-2 0.002636598 0.605333421 0.662580456 0.574208068 2009-3 0.003765337 0.603717329 0.668130826 0.616629448 2009-4 0.004075395 0.603826877 0.649528178 0.609425509

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 0.472761989 0.560342554 0.536268322 2006-2 0.493177612 0.6306586 0.537489357 2006-3 0.526638297 0.662379126 0.532899019 2006-4 0.506584943 0.637495737 0.549949282 2007-1 0.446666536 0.613487418 0.537490542 2007-2 0.487819013 0.640237326 0.571285406 2007-3 0.481899959 0.674823224 0.604899147 2007-4 0.496944778 0.64701481 0.631290306

2008-1 0.532569686 0.628314967 0.626089797 2008-2 0.541831895 0.633397814 0.614666908 2008-3 0.548151511 0.644426974 0.630208923 2008-4 0.551447109 0.615475798 0.60942074 2009-1 0.598797148 0.647739683 0.598270314

142

2009-2 0.594369254 0.618427438 0.645455723 2009-3 0.603591774 0.614977571 0.636245328 2009-4 0.593937893 0.605735779 0.602198252

:لكل فترة ربع سنوية نسبة القروض إلى الموجوداتمتوسط

ا������ ا��D!ة2006-1 0.444548662 2006-2 0.443156152 2006-3 0.450531995 2006-4 0.445510908 2007-1 0.428096749 2007-2 0.442998765 2007-3 0.463043997 2007-4 0.444039682

2008-1 0.444747303 2008-2 0.472318642 2008-3 0.485685752 2008-4 0.475569376 2009-1 0.468384238 2009-2 0.468946608 2009-3 0.47344448 2009-4 0.461377666

:نسبة المديونية -6

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 0.891565546 0.849504015 0.63480899 0.75026684 2006-2 0.878514657 0.856419222 0.67121794 0.74753326 2006-3 0.875084238 0.847587733 0.68940164 0.73208143 2006-4 0.876630722 0.845867672 0.73191673 0.72951148 2007-1 0.879063136 0.849567003 0.73022314 0.7382144 2007-2 0.878635949 0.853965264 0.79926361 0.72020587 2007-3 0.880184071 0.85810872 0.80200381 0.72230567 2007-4 0.883588496 0.85813505 0.81340844 0.77791265

2008-1 0.8987831 0.865723642 0.81570307 0.78625974 2008-2 0.900188167 0.860689497 0.79087235 0.79791477

143

2008-3 0.899167684 0.867810132 0.78873849 0.79180699 2008-4 0.887854371 0.875855474 0.79984536 0.82783889 2009-1 0.884167361 0.893275269 0.80987674 0.82126668 2009-2 0.887632013 0.889264157 0.79959867 0.83263157 2009-3 0.881115216 0.880236116 0.80575592 0.83008639 2009-4 0.878709266 0.88013246 0.82757171 0.84340007

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 0.84841994 0.87400691 0.894566939 0.912376206 2006-2 0.837878756 0.885907092 0.894864209 0.914738898 2006-3 0.826370817 0.876413172 0.883824966 0.911209456 2006-4 0.808195828 0.872447426 0.881821291 0.908905923 2007-1 0.817806511 0.877149858 0.883614079 0.907557494 2007-2 0.820729718 0.88441377 0.887141123 0.906184758 2007-3 0.823350002 0.883947531 0.882776336 0.904155809 2007-4 0.810979446 0.891333289 0.887377539 0.90980608

2008-1 0.832335928 0.90446762 0.894362408 0.918186393 2008-2 0.841035945 0.822445724 0.8920969 0.913126865 2008-3 0.843142187 0.822852538 0.892510714 0.912947671 2008-4 0.836101185 0.83908522 0.888220214 0.906974185 2009-1 0.842301974 0.848416791 0.879089741 0.920117799 2009-2 0.833847294 0.845043562 0.879085139 0.914629036 2009-3 0.835093496 0.845469834 0.870841479 0.904102806 2009-4 0.831658586 0.839934451 0.869358369 0.904705653

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 0.865452685 0.907782147 0.889247531 2006-2 0.855755909 0.899296395 0.87797636 2006-3 0.847331462 0.896716815 0.885344589 2006-4 0.853069595 0.897736928 0.878162006 2007-1 0.842004073 0.894016479 0.885774434 2007-2 0.840560742 0.88791683 0.886481306 2007-3 0.852348224 0.883875812 0.891872599 2007-4 0.854547374 0.88859036 0.893853741

2008-1 0.852428296 0.893366564 0.902811652 2008-2 0.862651336 0.89351519 0.913378588 2008-3 0.873011037 0.894985305 0.91743646 2008-4 0.876696897 0.895543677 0.911637781

144

2009-1 0.862519209 0.888718051 0.905840947 2009-2 0.859065078 0.885266837 0.892574267 2009-3 0.847056178 0.875322591 0.894128266 2009-4 0.85187588 0.86873419 0.897149964

:لكل فترة ربع سنويةالمديونية نسبة متوسط

ا������ ا��D!ة2006-1 0.847090704 2006-2 0.847282063 2006-3 0.842851483 2006-4 0.844024145 2007-1 0.845908237 2007-2 0.851408994 2007-3 0.853175326 2007-4 0.860866587

2008-1 0.869493492 2008-2 0.862537758 2008-3 0.8640372 2008-4 0.86778666 2009-1 0.868690051 2009-2 0.865330693 2009-3 0.860837117 2009-4 0.863020964

:الأرباح المحتجزة -7

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 2670894 2553904 4790 1335804 2006-2 4073095 4040599 49037 1624997 2006-3 4446553 5504737 79761 2049345 2006-4 2993846 147282 35498 1431901 2007-1 4264701 1848521 61191 1734355 2007-2 4462389 3696765 95905 816638 2007-3 5772591 3913008 135019 951640 2007-4 5625461 2122873 89842 775104

2008-1 3804226 3900128 140672 928453 2008-2 4145359 5786388 197665 278343

145

2008-3 5348637 5443180 242304 339215 2008-4 4331737 2354313 183644 188943 2009-1 5595840 3399922 205994 121070 2009-2 5963293 4591528 232844 244798 2009-3 7173618 5625742 234745 314587 2009-4 6213843 3061538 0 27867

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 2823713 1056666 913398 321370 2006-2 4599911 738610 1168398 372531 2006-3 6291580 1389743 1907758 475383 2006-4 5547650 293667 37997 25335 2007-1 1569413 948719 727629 240769 2007-2 3179630 796272 362252 407286 2007-3 2848907 1512150 1015362 357347 2007-4 1588326 477102 68339 141038

2008-1 1601840 1167810 800817 423420 2008-2 1468687 1024159 1574930 749683 2008-3 3225736 1536711 2302670 1055840 2008-4 121286 275170 5872 825329 2009-1 1852959 716229 746625 448247 2009-2 3624015 1634228 1438382 538826 2009-3 3543926 1493616 2152705 689155 2009-4 744248 513034 868833 228260

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 541831 685568 1639487 2006-2 1380123 1059800 2010105 2006-3 1706414 1650887 2046421 2006-4 1505811 260297 943589 2007-1 308039 903180 1559899 2007-2 533394 1628059 2194834 2007-3 869728 2235939 2236321 2007-4 618086 86979 2050528

2008-1 286414 759164 2807538 2008-2 566395 1511326 1352590 2008-3 632192 2139047 837931

146

2008-4 412475 1217080 1330542 2009-1 653061 1911909 590496 2009-2 840891 2657781 1266484 2009-3 1043647 3291275 675341 2009-4 803101 2265638 694749

:متوسط الأرباح المحتجزة لكل فترة ربع سنوية

ا������ ا��D!ة2006-1 1322493.182 2006-2 1919746 2006-3 2504416.545 2006-4 1202079.364 2007-1 1287856 2007-2 1652129.455 2007-3 1986182.909 2007-4 1240334.364

2008-1 1510952.909 2008-2 1695956.818 2008-3 2100314.818 2008-4 1022399.182 2009-1 1476577.455 2009-2 2093915.455 2009-3 2385305.182 2009-4 1401919.182

:حجم الموجودات -8

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 114524854 143860017 8220917 13391177 2006-2 112572601 155078008 9248923 14852380 2006-3 115755968 155676400 9882998 15355774 2006-4 124014813 155706160 11281364 15712874 2007-1 129656579 167762569 11303705 17122309 2007-2 129115342 184033387 15352498 15719983 2007-3 141286849 192388073 15777829 16347201 2007-4 154413974 208717150 16635838 21563988

147

2008-1 179817066 215719069 17087854 22904426 2008-2 183641132 226745344 15331775 24280221 2008-3 187058194 228488510 15340920 23402640 2008-4 178891190 221801975 16051789 27519705 2009-1 168337959 250686075 17063183 27066045 2009-2 177050640 256904948 16409816 28939168 2009-3 184079116 253055303 17018305 29160418 2009-4 185518269 257452175 17411192 29976604

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 96530144 86948903 73571145 42797930 2006-2 101209703 92413001 75450215 44457882 2006-3 104244642 91365319 75868254 44544946 2006-4 105208744 94015845 79581010 46740064 2007-1 113894674 94178418 85285685 48521759 2007-2 124733920 98445048 87223161 49298546 2007-3 124711929 105280052 90279246 48194877 2007-4 124886482 121350825 99808110 50411314

2008-1 143048148 134345706 111314824 58961207 2008-2 150039466 144134225 115148434 58497728 2008-3 163255693 145149649 121011242 61399885 2008-4 164929801 159652525 125864761 61436183 2009-1 162210838 167217340 123868786 72533517 2009-2 164615947 172767213 122821611 69022320 2009-3 165374290 175681394 121716267 63164476 2009-4 170729729 176399258 120572438 59109718

ا���Cدي ا�#!%H,$: ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 41780804 71904580 73665843 2006-2 39172135 68872688 72779430 2006-3 38318216 73198614 77287517 2006-4 40844623 78035383 77189378 2007-1 39885446 82180502 79532992 2007-2 40440730 82511264 85106599 2007-3 45126555 85631841 89577387 2007-4 46541793 94467561 98212910

2008-1 46122582 103964154 106408733

148

2008-2 51934200 110329896 126151418 2008-3 54499941 115683086 132619955 2008-4 53596364 121307142 131660693 2009-1 50284341 112406820 132565904 2009-2 50730755 115082664 121957250 2009-3 50573393 111863361 123905933 2009-4 50148011 110297320 126837962

:متوسط حجم الموجودات لكل فترة ربع سنوية

ا������ ا��D!ة2006-1 69745119.45 2006-2 71464269.64 2006-3 72863513.45 2006-4 75302750.73 2007-1 79029512.55 2007-2 82907316.18 2007-3 86781985.36 2007-4 94273631.36

2008-1 103608524.5 2008-2 109657621.7 2008-3 113446337.7 2008-4 114792011.6 2009-1 116749164.4 2009-2 117845666.5 2009-3 117781114.2 2009-4 118586606.9

:رأس المال -9

ا�()%!ة ا�#=د ا/ه;: �,�#, ا��D!ة2006-1 6000000 9000000 3000000 750000 2006-2 6000000 9000000 3000000 1125000 2006-3 6000000 9000000 3000000 1125000 2006-4 6000000 9000000 3000000 1125000 2007-1 6000000 15000000 3000000 1125000 2007-2 6000000 15000000 3000000 2250000 2007-3 6000000 15000000 3000000 2250000

149

2007-4 6000000 15000000 3000000 2250000

2008-1 9000000 15000000 3000000 2250000 2008-2 9000000 15000000 3000000 3000000 2008-3 9000000 15000000 3000000 3000000 2008-4 9000000 15000000 3000000 3000000 2009-1 9000000 15000000 3000000 3000000 2009-2 9000000 15000000 3000000 3000000 2009-3 9000000 15000000 3000000 3000000 2009-4 9000000 15000000 3000000 3000000

ا���Cدي ا�E��F&ي ا���Cدي ا�D!$�: ا�!%,ض ا�!ا�*: ا��D!ة2006-1 6750000 6250000 3375000 2205000 2006-2 6750000 6250000 3375000 2205000 2006-3 6750000 6250000 3375000 2205000 2006-4 6750000 6250000 3375000 2205000 2007-1 13500000 6250000 5625000 2646000 2007-2 13500000 6250000 5625000 2646000 2007-3 13500000 6250000 5625000 2646000 2007-4 13500000 6250000 5625000 2646000

2008-1 15000000 6250000 5625000 2646000 2008-2 15000000 15000000 5625000 2646000 2008-3 15000000 15000000 5625000 2646000 2008-4 15000000 15000000 5625000 2646000 2009-1 15000000 15000000 5625000 3307500 2009-2 15000000 15000000 7232143 3307500 2009-3 15000000 15000000 7232143 3307500 2009-4 15000000 15000000 7232143 3307500

ا�#!%H,$:ا���Cدي ا�C!-: ا��EG: ا���Cدي �=��@�,ر ا��D!ة2006-1 2406250 3250000 3750000 2006-2 2406250 3250000 3750000 2006-3 2406250 3250000 3750000 2006-4 2406250 3250000 3750000 2007-1 3910160 4550000 3750000 2007-2 3910160 4550000 3750000 2007-3 3910160 4550000 3750000 2007-4 3910160 4550000 3750000

150

2008-1 4500000 6500000 3750000 2008-2 4500000 6500000 6000000 2008-3 4500000 6500000 6000000 2008-4 4500000 6500000 6000000 2009-1 4500000 6500000 7500000 2009-2 4500000 6500000 7500000 2009-3 4500000 6500000 7500000 2009-4 4500000 6500000 7500000

:متوسط رأس المال لكل فترة ربع سنوية

ا������ ا��D!ة2006-1 4248750 2006-2 4282840.909 2006-3 4282840.909 2006-4 4282840.909 2007-1 5941469.091 2007-2 6043741.818 2007-3 6043741.818 2007-4 6043741.818

2008-1 6683727.273 2008-2 7751909.091 2008-3 7751909.091 2008-4 7751909.091 2009-1 7948409.091 2009-2 8094513 2009-3 8094513 2009-4 8094513

SPSSمخرجات برنامج ) 2(ملحق رقم

: اختبار تحليل الارتباط للمتغيرات المستقلة والمتغير التابع

Correlations

Capital_Ad

equacy ROA ROE

Liquidity_

Ratio

Loans_to_

Assets

Debt_

Ratio

logRetained

_earnings logAssets logCapital

Capital_Adequacy Pearson Correlation 1 -.125- -.321** .349** -.751** -.785** -.228* -.366** .062

151

Sig. (2-tailed) .244 .002 .001 .000 .000 .034 .000 .564

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

ROA

Pearson Correlation -.125- 1 .945** -.511** -.045- .115 .434** .450** .403**

Sig. (2-tailed) .244 .000 .000 .678 .287 .000 .000 .000

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

ROE

Pearson Correlation -.321** .945** 1 -.504** .093 .345** .461** .482** .316**

Sig. (2-tailed) .002 .000 .000 .387 .001 .000 .000 .003

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

Liquidity_Ratio

Pearson Correlation .349** -.511** -.504** 1 -.150- -.311** -.335** -.501** -.383**

Sig. (2-tailed) .001 .000 .000 .163 .003 .002 .000 .000

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

Loans_to_Assets

Pearson Correlation -.751** -.045- .093 -.150- 1 .581** .105 .266* -.093-

Sig. (2-tailed) .000 .678 .387 .163 .000 .332 .012 .391

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

Debt_Ratio

Pearson Correlation -.785** .115 .345** -.311** .581** 1 .357** .548** .090

Sig. (2-tailed) .000 .287 .001 .003 .000 .001 .000 .403

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

logRetained_earnings

Pearson Correlation -.228* .434** .461** -.335** .105 .357** 1 .675** .568**

Sig. (2-tailed) .034 .000 .000 .002 .332 .001 .000 .000

N 87 87 87 87 87 87 87 87 87

logAssets

Pearson Correlation -.366** .450** .482** -.501** .266* .548** .675** 1 .861**

Sig. (2-tailed) .000 .000 .000 .000 .012 .000 .000 .000

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

logCapital

Pearson Correlation .062 .403** .316** -.383** -.093- .090 .568** .861** 1

Sig. (2-tailed) .564 .000 .003 .000 .391 .403 .000 .000

N 88 88 88 88 88 88 87 88 88

**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).

*. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

:نتائج الانحدار البسيطROA:

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 ROAa . Enter

152

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 ROAa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .125a .016 .004 3.688211

a. Predictors: (Constant), ROA

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 18.718 1 18.718 1.376 .244a

Residual 1169.849 86 13.603

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), ROA

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 16.136 .541 29.837 .000

ROA -103.935- 88.602 -.125- -1.173- .244

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

ROE:

153

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 ROEa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .321a .103 .093 3.520506

a. Predictors: (Constant), ROE

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 122.686 1 122.686 9.899 .002a

Residual 1065.881 86 12.394

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), ROE

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 16.898 .535 31.614 .000

ROE -35.023- 11.132 -.321- -3.146- .002

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Liquidity ratio:

154

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 Liquidity_Ratioa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .349a .122 .112 3.483894

a. Predictors: (Constant), Liquidity_Ratio

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 144.741 1 144.741 11.925 .001a

Residual 1043.826 86 12.138

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), Liquidity_Ratio

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 12.348 1.040 11.877 .000

Liquidity_Ratio 22.629 6.553 .349 3.453 .001

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Loans to assets:

155

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 Loans_to_Asset

sa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .751a .564 .559 2.454337

a. Predictors: (Constant), Loans_to_Assets

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 670.523 1 670.523 111.313 .000a

Residual 518.044 86 6.024

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), Loans_to_Assets

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 21.380 .599 35.722 .000

Loans_to_Assets -12.114- 1.148 -.751- -10.550- .000

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Debt ratio:

156

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 Debt_Ratioa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .785a .616 .612 2.302839

a. Predictors: (Constant), Debt_Ratio

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 732.503 1 732.503 138.128 .000a

Residual 456.064 86 5.303

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), Debt_Ratio

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 85.290 5.926 14.392 .000

Debt_Ratio -80.430- 6.843 -.785- -11.753- .000

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Retained earnings:

Variables Entered/Removedb

157

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 logRetained_ear

ningsa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .228a .052 .041 3.629896

a. Predictors: (Constant), logRetained_earnings

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 61.170 1 61.170 4.643 .034a

Residual 1119.972 85 13.176

Total 1181.143 86

a. Predictors: (Constant), logRetained_earnings

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 24.861 4.284 5.804 .000

logRetained_earnings -1.537- .713 -.228- -2.155- .034

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Assets:

Variables Entered/Removedb

158

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 logAssetsa . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .366a .134 .124 3.459025

a. Predictors: (Constant), logAssets

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 159.590 1 159.590 13.338 .000a

Residual 1028.978 86 11.965

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), logAssets

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 46.147 8.345 5.530 .000

logAssets -3.831- 1.049 -.366- -3.652- .000

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Capital:

159

Variables Entered/Removedb

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 logCapitala . Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summary

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 .062a .004 -.008- 3.710355

a. Predictors: (Constant), logCapital

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 4.628 1 4.628 .336 .564a

Residual 1183.939 86 13.767

Total 1188.567 87

a. Predictors: (Constant), logCapital

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 9.890 10.029 .986 .327

logCapital .853 1.472 .062 .580 .564

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

:ENTERللمتغيرات مجتمعة باستخدام طريقة نتائج الانحدار المتعدد

Variables Entered/Removedb

160

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1 logCapital,

Debt_Ratio,

ROA,

Liquidity_Ratio,

Loans_to_Asset

s,

logRetained_ear

nings, ROE,

logAssetsa

. Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .897a .804 .784 1.723992 .990

a. Predictors: (Constant), logCapital, Debt_Ratio, ROA, Liquidity_Ratio,

Loans_to_Assets, logRetained_earnings, ROE, logAssets

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 949.315 8 118.664 39.925 .000a

Residual 231.827 78 2.972

Total 1181.143 86

a. Predictors: (Constant), logCapital, Debt_Ratio, ROA, Liquidity_Ratio,

Loans_to_Assets, logRetained_earnings, ROE, logAssets

b. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

161

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 39.376 12.972 3.035 .003

ROA -128.563- 254.170 -.133- -.506- .614

ROE -1.942- 30.647 -.016- -.063- .950

Liquidity_Ratio 7.640 4.270 .117 1.789 .077

Loans_to_Assets -7.416- 1.235 -.450- -6.004- .000

Debt_Ratio -37.725- 17.512 -.367- -2.154- .034

logRetained_earnings .241 .477 .036 .506 .614

logAssets -2.966- 3.622 -.278- -.819- .415

logCapital 5.010 3.776 .364 1.327 .188

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 10.71533 24.17470 15.66954 3.322431 87

Residual -4.393282- 6.685266 .000000 1.641849 87

Std. Predicted Value -1.491- 2.560 .000 1.000 87

Std. Residual -2.548- 3.878 .000 .952 87

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

:STEPWISEللمتغيرات مجتمعة باستخدام طريقة نتائج الانحدار المتعدد

162

Variables Entered/Removeda

Model

Variables

Entered

Variables

Removed Method

1

Debt_Ratio .

Stepwise

(Criteria:

Probability-of-F-

to-enter <= .050,

Probability-of-F-

to-remove >=

.100).

2

Loans_to_Asset

s .

Stepwise

(Criteria:

Probability-of-F-

to-enter <= .050,

Probability-of-F-

to-remove >=

.100).

3

ROE .

Stepwise

(Criteria:

Probability-of-F-

to-enter <= .050,

Probability-of-F-

to-remove >=

.100).

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Model Summaryd

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .784a .614 .609 2.316082

2 .868b .753 .747 1.865015

3 .882c .778 .770 1.776293 .913

a. Predictors: (Constant), Debt_Ratio

b. Predictors: (Constant), Debt_Ratio, Loans_to_Assets

c. Predictors: (Constant), Debt_Ratio, Loans_to_Assets, ROE

d. Dependent Variable: Capital_Adequacy

163

ANOVAd

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 725.183 1 725.183 135.188 .000a

Residual 455.960 85 5.364

Total 1181.143 86

2 Regression 888.967 2 444.483 127.788 .000b

Residual 292.176 84 3.478

Total 1181.143 86

3 Regression 919.260 3 306.420 97.115 .000c

Residual 261.883 83 3.155

Total 1181.143 86

a. Predictors: (Constant), Debt_Ratio

b. Predictors: (Constant), Debt_Ratio, Loans_to_Assets

c. Predictors: (Constant), Debt_Ratio, Loans_to_Assets, ROE

d. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 85.388 6.001 14.228 .000

Debt_Ratio -80.539- 6.927 -.784- -11.627- .000

2 (Constant) 65.732 5.618 11.701 .000

Debt_Ratio -53.727- 6.810 -.523- -7.889- .000

Loans_to_Assets -7.495- 1.092 -.455- -6.862- .000

3 (Constant) 59.186 5.752 10.289 .000

Debt_Ratio -44.848- 7.091 -.436- -6.325- .000

Loans_to_Assets -8.314- 1.073 -.504- -7.746- .000

ROE -21.029- 6.787 -.175- -3.099- .003

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Excluded Variablesd

164

Model Beta In t Sig.

Partial

Correlation

Collinearity

Statistics

Tolerance

1 ROA -.047a -.699- .487 -.076- .996

ROE -.067a -.941- .349 -.102- .891

Liquidity_Ratio .118a 1.693 .094 .182 .911

Loans_to_Assets -.455a -6.862- .000 -.599- .671

logRetained_earnings .060a .824 .412 .090 .873

logAssets .091a 1.134 .260 .123 .708

logCapital .135a 2.027 .046 .216 .994

2 ROA -.165b -3.044- .003 -.317- .918

ROE -.175b -3.099- .003 -.322- .837

Liquidity_Ratio .146b 2.646 .010 .279 .907

logRetained_earnings .008b .134 .894 .015 .858

logAssets .039b .603 .548 .066 .699

logCapital .059b 1.069 .288 .117 .951

3 ROA -.042c -.191- .849 -.021- .056

Liquidity_Ratio .090c 1.519 .133 .165 .742

logRetained_earnings .084c 1.399 .165 .153 .740

logAssets .110c 1.712 .091 .186 .630

logCapital .105c 1.964 .053 .212 .895

a. Predictors in the Model: (Constant), Debt_Ratio

b. Predictors in the Model: (Constant), Debt_Ratio, Loans_to_Assets

c. Predictors in the Model: (Constant), Debt_Ratio, Loans_to_Assets, ROE

d. Dependent Variable: Capital_Adequacy

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value 11.43557 24.16889 15.76612 3.374477 88

Residual -5.758888- 6.036060 -.065442- 1.840386 88

Std. Predicted Value -1.295- 2.600 .030 1.032 88

Std. Residual -3.242- 3.398 -.037- 1.036 88

a. Dependent Variable: Capital_Adequacy