IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung...

16
EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status Update / critical updates Prof. Dr. Steffen Kuhn Partner / Wirtschaftsprüfer EY

Transcript of IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung...

Page 1: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main

IFRS 9 – Status Update /critical updates

Prof. Dr. Steffen KuhnPartner / WirtschaftsprüferEY

Page 2: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 2

Agenda

► Zielsetzung

► Wesentliche Neuerungen im Überblick

► Grundgeschäfte

► Kosten der Absicherung / Effektivitätsmessung

► Ausblick

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Page 3: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 3EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Zielsetzung

Mit IFRS 9 soll der Effekt von Risikomanagementaktivitätenbilanziell abbildbar sein, der aus dem Einsatz von Finanz-instrumenten zur Steuerung von spezifischen Risiken resultiert,sofern dies das Periodenergebnis beeinflussen kann (IFRS 9.6.1.1)

► Risikomanagementstrategie► Wird auf der höchsten Unternehmensebene festgelegt► Enthält regelmäßig die Identifikation der Risiken und die

Maßnahmen zur Steuerung der identifizierten Risiken► Hat meistens längerfristig Bestand

► Risikomanagementziel► Wird auf der Ebene einer einzelnen Sicherungsbeziehung

festgelegt

Page 4: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 4EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Derivate könnenals Teil einesGrundgeschäftsdesigniert werden

1

It’s all about data qualityFehlende historische Daten oder nurunvollständig vorliegende Verträge

erschweren häufig die Ermittlung von IFRS-Werten. In solchen Fällen ist ein

Maßnahmenplan zur Behebung derDatenlücke erforderlich, der zeitaufwendigsein kann. Daher müssen derartige Lücken

frühzeitig identifiziert werden

Erweiterungen bei derLayer-Absicherung vonGrundgeschäften4

Risikokomponentennicht-finanziellerVerträge könnenGrundgeschäft sein

2

Wegfall Wahlrecht zur Beendigungvon Hedge Accounting undEinführung von Rebalancing5

Neuregelungen zurBilanzierung der Kosten derAbsicherung (Zeitwerte,Terminkomponenten, CCBS)

6 Solange das Macro Hedgingnoch nicht in IFRS 9 neugeregelt ist, kann IAS 39weiterhin angewandt werden

7

Wegfall retrospektiverEffektivitätstest(Bandbreite 80-125%)3

Wesentliche Neuerungen im Überblick

Page 5: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 5

Ja

Nein

Ja

Wesentliche Neuerungen im Überblick

Nein

Definition Risikomanagementstrategie und -ziel

Identifikation zulässiges Grundgeschäft undzulässiges Sicherungsinstrument

1) Ökonomischer Zusammenhang zwischen demgesicherten Grundgeschäft und dem

Sicherungsinstrument?

2) Dominiert der Einfluss des Kreditrisikos dieWertänderungen?

Lege die Hedge Ratio entsprechend dem imRisikomanagement verwendeten Volumen fest

Entsteht aus der Hedge Ratio ein Ungleichgewicht,das Ineffektivität auslöst?Formale Designation

und Dokumentation

Zur Vermeidung vonIneffektivität muss dieHedge Ratio ggfs. von

der imRisikomanagement

genutzten abweichen

Nein

Ja

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Page 6: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 6

Grundgeschäfte

► Brutto- versus Nettorisikodesignation► Anteiliges Bruttorisiko als gesichertes Grundgeschäft ist

weiterhin zulässig► Aber: Nettorisiko ist Obergrenze

► Risikokomponenten von nicht-finanziellenGrundgeschäften► Separate Identifizierbarkeit► Verlässliche Bewertbarkeit

► Derivate als aggregiertes Exposure► Zweistufige Sicherungsbeziehung► Zweimalige Ermittlung von Ineffektivität erhöht Komplexität

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Page 7: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 7

Grundgeschäfte

► Wegfall Wahlrecht zur Beendigung von Sicherungsbeziehungen

► Praxisfall IAS 39:► Währungsrisiko aus hochwahrscheinlich erwarteten

Transaktionen (Vertrieb, Beschaffung)► Absicherung durch FX-Forward mit Laufzeit bis zum Zahlungstermin► Designation Cashflow Hedge für die ganze Laufzeit des Derivats► Beendigung Cashflow Hedge zum Zeitpunkt der Entstehung des

Bilanzpostens (z.B. FX-Forderung aus LuL)► Im Zeitraum zwischen Entstehung Bilanzposten und Zahlungstermin

(Laufzeit FX-Forward) kein Hedge Accounting► Wie sieht es nach IFRS 9 aus?

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Page 8: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 8

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungÜberblick

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

► Bewertungskomponenten, die nach IFRS 9 relevant sind:► Kassakurs► Terminkurs► Cross Currency Basis Spreads► Zeitwert► Innerer Wert► Zinseffekte► CVA/DVA

Page 9: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 9

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungCCBS

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

► Fair value von Fremdwährungsderivaten wird partiell auch durchsog. Cross Currency Basis Spreads (CCBS) beeinflusst

► Gemäß IFRS 9 stellen CCBS keine Risikokomponente dar, die imGrundgeschäft enthalten ist, sondern nur imSicherungsinstrument

► Folglich muss der CCBS im Rahmen der Effektivitätsmessungseparat bewertet werden

Page 10: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 10

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungSpot-to-Spot

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

► Spot-to-Spot-Methode - FX-Forward► Wahlrecht► Designation nur Kassakurs

► CCBS und Terminkomponenteà P/L► Grundgeschäft/Effektivitätstest auf Basis Kassakurs

► Designation nur Kassakurs► CCBS à OCI 2, Terminkomponenteà P/L► Test auf „aligned fair value“ beachten► Grundgeschäft/Effektivitätstest auf Basis Kassakurs

► In der Diskussion zum hypothetischen Derivat► Diskontierung der Kassakomponente► Keine Berücksichtigung CVA/DVA

Page 11: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 11

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungForward-to-Forward

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

► Forward-to-Forward-Methode - FX-Forward► Wahlrecht► Designation Terminkurs und CCBS

► Grundgeschäft/Effektivitätstest auf Basis Kassakurs► Designation nur Terminkurs ohne CCBS

► CCBS à P/L► Designation nur Terminkurs ohne CCBS

► CCBS à OCI II► Test auf „aligned fair value“ beachten

► In der Diskussion zum hypothetischen Derivat► Diskontierung der Kassakomponente► Keine Berücksichtigung CVA/DVA

Page 12: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 12

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungOptionen

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

► Kosten der Absicherung am Beispiel FX-Option► Wahlrecht► Designation nur innerer Wert

► Grundgeschäft/Effektivitätstest auf Basis innerer Wert► Zeitwert à OCI II► Test auf „aligned fair value“ beachten► Recycling erfolgt zeitraum- oder transaktionsbezogen in P/L

► Designation innerer Wert und Zeitwert► Grundgeschäft/Effektivitätstest auf Basis innerer Wert► Zeitwert à P/L (Ineffektivität)

Page 13: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 13

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungOptionen

Bilanzierung, wenn das Sicherungsgeschäft transaktionsbezogen ist

KumulierterGewinn im OCI

KumulierterVerlust im OCI

Auflösung deskumulierten OCI indas Periodenergebnisoder Umbuchung alseine Basisanpassung

Beginn Laufzeit einer OptionAblauf

tGez

ahlte

rZei

twer

t

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Page 14: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 14

Kosten der Absicherung / EffektivitätsmessungOptionen

KumulierterGewinn im OCI

Amortisationdes Zeitwertsins Perioden-ergebnis überdie Laufzeit

Kumulierte Tilgung desanfänglichen Zeitwerts

Bilanzierung, wenn das Sicherungsgeschäft periodenbezogen ist

KumulierterVerlust im OCI

zGez

ahlte

rZei

twer

t

Beginn AblaufLaufzeit einer Option

EY Fachtagung 201624./25. November 2016

Page 15: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 15Presentation title

Fragen?

Page 16: IFRS 9 – Status Update / critical updates - ey.comFILE/ey-006... · EY Fachtagung „Rechnungswesen im Konzern“ 24. und 25. November 2016 l Frankfurt am Main IFRS 9 – Status

Seite 16Presentation title

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.