- 1 -

BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐÔNG Á

Năm báo cáo: 2011

I. Lịch sử hoạt động của Công ty:

1. Việc thành lập:

Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đông Á (DAS) được Ủy ban Chứng khoán Nhà

nước (UBCKNN) cấp Giấy phép hoạt động kinh doanh số 12/GPHĐKD ngày 20/05/2003

với số vốn điều lệ ban đầu là 21 tỷ đồng, do Ngân hàng TMCP Đông Á sở hữu 100% vốn.

Ngày 12/05/2008, UBCKNN đã chấp thuận cho DAS tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ

đồng theo Giấy phép số 128/UBCK-GP.

2. Quá trình phát triển:

Ngành nghề kinh doanh:

Theo Giấy phép số 128/UBCK-GP, DAS được phép thực hiện tất cả các nghiệp vụ

kinh doanh chứng khoán bao gồm:

Môi giới chứng khoán và Lưu ký chứng khoán

Tự doanh chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Tư vấn đầu tư chứng khoán và Tư vấn Tài chính Doanh nghiệp.

Tình hình hoạt động:

Kết thúc năm 2011, tình hình kinh tế Việt Nam có nhiều biến chuyển tích cực. Tuy

nhiên thị trường chứng khoán trong năm 2011 vẫn theo chiều hướng đi xuống và chưa có

dấu hiệu khởi sắc, theo đó, các công ty chứng khoán – là thành viên của thị trường chứng

khoán – cũng không tránh khỏi bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, DAS đã rất nỗ lực để đạt kết quả

kinh doanh tích cực trong điều kiện khó khăn chung.

Với vị thế của một trong những Công ty Chứng khoán chuyên nghiệp hàng đầu tại

Việt Nam, DAS mang đến các giải pháp tài chính phù hợp và hoàn hảo nhất nhằm đáp

ứng mọi yêu cầu cho tất cả các khách hàng. Ngoài việc cung cấp tất cả các sản phẩm dịch

vụ tài chính liên quan đến chứng khoán, DAS còn cam kết với khách hàng về chất lượng

phục vụ tốt nhất.

Ngoài ra, DAS đã trợ giúp thành công rất nhiều doanh nghiệp qua dịch vụ Ngân

hàng Đầu tư DAS cung cấp như dịch vụ tư vấn cổ phần hóa trọn gói, tư vấn tái cấu trúc,

M&A, bảo lãnh phát hành, IPO, thu xếp vốn, định giá doanh nghiệp,… và các dịch vụ Tư

vấn tài chính và quản trị doanh nghiệp khác như: tư vấn niêm yết chứng khoán, tư vấn

phát hành,… . Do đó, khách hàng của DAS, không chỉ giới hạn trong các doanh nghiệp

nhà nước mà còn đa dạng trong cả các doanh nghiệp tư nhân và doanh nghiệp có vốn đầu

tư nước ngoài.

- 2 -

Với sự đầu tư đúng hướng về công nghệ và chất xám trong năm vừa qua DAS vẫn

duy trì được vị thế của một công ty chứng khoán hàng đầu, ngày càng được các khách

hàng truyền thống tin cậy và đồng hành cũng như không ngừng gia tăng, mở rộng quan hệ

giao dịch với các khách hàng mới.

3. Định hướng phát triển:

Mục tiêu:

Gia tăng giá trị giao dịch, giữ vững thị phần, phấn đấu đạt vị trí Top 10 trên cả

hai sàn HOSE (Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM) và HNX (Sở Giao dịch

Chứng khoán Hà Nội).

Hướng đến Top 10 một cách ổn định về dịch vụ Ngân hàng Đầu tư.

Chiến lược phát triển trung và dài hạn:

Giữ vững và củng cố vị trí là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu,

đặc biệt là về thị phần môi giới.

Phát triển dịch vụ, sản phẩm đa dạng, hiệu quả trên cơ sở phát huy năng lực về

tài chính, công nghệ, kỹ năng, nghiệp vụ và mạng lưới kinh doanh.

Tiếp tục duy trì vai trò là một thành viên tích cực, một nhà tạo lập thị trường

chủ chốt trong quá trình phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam.

Duy trì và phát triển phong cách làm việc chuyên nghiệp, môi trường làm việc

năng động và hiệu quả, tạo nhiều cơ hội cho cá nhân chủ động phát huy tối đa

năng lực và khả năng sáng tạo nhằm phát triển bản thân và DAS trong dài hạn.

II. Báo cáo của Chủ tịch Công ty:

Tình hình thị trường chứng khoán trong năm 2011 cực kỳ khó khăn đã ảnh hưởng

mạnh đến hoạt động của các công ty chứng khoán. Kết thúc năm 2011, VN-Index giảm

27,46% trong khi HNX-Index giảm 48,6% so với năm 2010. Thanh khoản của thị trường

sụt giảm nghiêm trọng, giá trị giao dịch bình quân trong năm 2011 chỉ bằng khoảng 40%

mức bình quân của thị trường năm 2010; giá trị giao dịch mỗi phiên chỉ đạt từ 500 tỷ đồng

đến 600 tỷ đồng, trong khi ở thời kỳ đỉnh điểm, giá trị giao dịch mỗi phiên có thể lên đến

trên 5.000 tỷ đồng. Do vậy, các công ty chứng khoán gặp rất nhiều khó khăn, chi phí tăng

cao trong khi nguồn thu ngày càng hạn hẹp, khiến nhiều công ty phải cắt giảm nhân sự,

thu hẹp quy mô hoạt động.

Mặc dù bối cảnh thị trường vẫn còn trầm lắng, DAS vẫn tiếp tục định hướng phát

triển bền vững, hướng đến Top 10 một cách ổn định về hoạt động môi giới và Top 10 về

dịch vụ Ngân hàng Đầu tư. DAS sẽ tiếp tục củng cố, xây dựng đội ngũ nhân sự giàu kinh

nghiệm, có kiến thức sâu rộng trong nhiều lĩnh vực và am hiểu sâu sắc thị trường, có thể

phục vụ hiệu quả cho khách hàng.

Trong năm 2011, ngoài hai chi nhánh hiện tại là Chi nhánh Hà Nội và Chi nhánh

Chợ Lớn, DAS đã triển khai thêm Phòng Giao dịch Quận 10 vào tháng 3/2011 và Chi

nhánh Vũng Tàu vào tháng 4/2011. Công ty cũng đã được UBCKNN cấp phép cho giao

- 3 -

dịch ký quỹ margin, là một trong 37/105 công ty chứng khoán đã được phép giao dịch ký

quỹ đến thời điểm này.

DAS hiện là một trong những công ty hàng đầu cung cấp dịch vụ Ngân hàng đầu tư,

Tư vấn tài chính và quản trị doanh nghiệp, đặc biệt là công ty đầu tiên thực hiện tư vấn thí

điểm về tái cấu trúc, cổ phần hóa và IPO cho các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực

đặc thù như: Bảo hiểm, Cấp nước, Công trình đô thị….DAS cũng là đơn vị luôn được

khách hàng và các cơ quan ban ngành (Bộ Công Thương, SCIC, UBND TP.HCM, UBND

TP. Vũng Tàu…) lựa chọn khi thực hiện cổ phần hóa, IPO, đấu giá…

Với tiêu chí luôn cung cấp các sản phẩm - dịch vụ có chất lượng và tính cạnh tranh

cao, ứng dụng được công nghệ hiện đại, tích hợp những tính năng tối ưu nhất của thị

trường, DAS đã triển khai và không ngừng nâng cấp nhiều ứng dụng công nghệ thành

công, giúp khách hàng có thể giao dịch với tốc độ nhanh chóng, mang đến sự hài lòng cho

khách hàng. Trong đó, nổi bật là hệ thống bảng giá chứng khoán trực tuyến với, biểu đồ

phân tích kỹ thuật, có thể xem thông tin lệnh khớp tức thời. Bên cạnh đó, website Giao

dịch Online với nhiều tính năng nổi trội: ứng trước, chuyển khoản trực tuyến, chuyển

khoản có báo tin nhắn, quản lý nhiều tài khoản...với tính bảo mật an toàn cho nhà đầu tư.

Cuối năm 2011, DAS đã thực hiện bước đột phá về công nghệ, khi triển khai thành

công hệ thống giao dịch chứng khoán mới. Điểm nổi trội trong hệ thống này là hai ứng

dụng DongA Online và DongA Pro với nhiều tính năng dành cho nhà đầu tư.

Để thực hiện định hướng phát triển bền vững, DAS luôn khuyến khích và hỗ trợ

CBNV trong việc nâng cao kiến thức chuyên môn, cập nhật thông tin thường xuyên liên

tục để phục vụ tốt nhất cho công việc. Các nhân viên nghiệp vụ đều được trang bị đầy đủ

kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán, và đã được UBCKNN cấp chứng

chỉ hành nghề. Bên cạnh đó, DAS cũng thường xuyên tổ chức các buổi đào tạo nội bộ để

phát huy kỹ năng giao tiếp, tư duy sáng tạo, kỹ năng giải quyết vấn đề cho CBNV.

Song song với công tác đào tạo về chuyên môn nghiệp vụ, DAS cũng rất chú trọng

việc phổ biến các giá trị cốt lõi của DongA Bank kết hợp với các đặc trưng văn hóa của

DAS. Những buổi hội thảo, tọa đàm về các đặc trưng văn hóa luôn được duy trì định kỳ,

liên tục, giúp cho CBNV hòa nhập tốt với văn hóa công ty và có chung mục tiêu trong

việc phát triển sự nghiệp cá nhân cũng như xây dựng công ty trở thành một tổ chức tài

chính lớn mạnh trong ngành chứng khoán.

III. của Ban Giám đốc:

1. Báo cáo tình hình tài chính:

Khả năng sinh lời:

+ Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu: 5%

+ Tỉ suất lợi nhuận trên vốn: 1,02%

Khả năng thanh toán: 31/12/11 31/12/10

+ Khả năng thanh toán hiện thời: 4,31 3,47

+ Khả năng thanh toán nhanh: 3,10 1,63

- 4 -

+ Khả năng thanh toán tiền mặt: 0,68 0,44

2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2011:

:

Năm 2011, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến nhiều thời khắc và sự

kiện lịch sử. Đây là một trong những năm đáng nhớ nhất khi nhìn lại chặng đường lịch sử

hơn 11 năm, với nhiều cung bậc thăng trầm khác nhau.

Đợt giảm điểm gần trọn năm 2011 đã kéo dài thêm con sóng giảm điểm hình thành

từ tháng 10/2009, đánh dấu đợt giảm điểm có thời gian kéo dài nhất trong lịch sử thị

trường chứng khoán Việt Nam cho đến thời điểm hiện nay.

Xu hướng giảm điểm và sụt giảm mạnh về thanh khoản của thị trường đã phản ánh

hết những khó khăn của tình hình kinh tế vĩ mô cũng như sự chán nản của nhà đầu tư

trước diễn biến của thị trường.

56,7 điểm là mức thấp nhất trong lịch sử của chỉ số HNX-Index, được xác lập vào

ngày 27/12/2011. Được đánh giá là chỉ số phản ánh sát thực tế thị trường hơn, mức điểm

thấp kỷ lục của HNX-Index (giảm 50.38% so với đầu năm) là chỉ báo rõ nét nhất sự suy

giảm của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Kết thúc năm 2011, toàn thị trường có tới hơn 60% cổ phiếu được giao dịch với giá

thấp hơn mệnh giá, và ghi nhận nhiều hơn các trường hợp doanh nghiệp hủy niêm yết cổ

phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán.

Thị trường chứng khoán giảm mạnh và kéo dài khiến các công ty chứng khoán

gánh chịu những hệ lụy chưa từng có. Chi phí lớn trong khi nguồn thu ngày càng hạn hẹp

khiến nhiều công ty rơi vào tình cảnh thua lỗ, buộc phải cắt giảm nghiệp vụ. Song,

nghiêm trọng hơn là một số công ty bị mất thanh khoản.

Trước bối cảnh khó khăn của thị trường, các cơ quan quản lý như Bộ Tài chính,

Ngân hàng Nhà nước, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã cố gắng thổi luồng gió mới vào

thị trường khi ban hành một loạt các chủ trương cũng như quy định nhằm lành mạnh và đa

dạng hóa hoạt động trên thị trường chứng khoán.

Giữa năm 2011, với nỗ lực nhằm tạo thêm sức hấp dẫn và thanh khoản cho thị

trường, Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư số 74/2011/TT-BTC ngày 01/06/2011 hướng

dẫn về giao dịch chứng khoán. Thông tư này cho phép nhà đầu tư được mở nhiều tài

khoản, được giao dịch mua/bán cổ phiếu trong ngày và được giao dịch ký quỹ.

Tháng 12/2011, Đề án tái cấu trúc thị trường chứng khoán cũng đã được Ủy ban

Chứng khoán Nhà nước trình Chính phủ với những nội dung chính là tái cấu trúc công ty

chứng khoán, tái cấu trúc hàng hóa trên thị trường, tái cấu trúc hai sở giao dịch và tái cấu

trúc cơ sở nhà đầu tư.

Cùng với đề án tái cấu trúc, thông tư hướng dẫn thành lập và quản lý quỹ mở

(Thông tư 183/2011/TT-BTC) cũng đã được Bộ Tài chính ban hành. Thông tư này quy

định việc huy động vốn thành lập, quản lý quỹ mở, hoạt động của công ty quản lý quỹ,

ngân hàng giám sát và các tổ chức khác liên quan đến hoạt động quản lý quỹ mở. Thông

tư này được nhiều chuyên gia kỳ vọng sẽ tạo ra một bước ngoặt trong quá trình phát triển

của thị trường chứng khoán Việt Nam.

- 5 -

Tuy viễn cảnh năm 2012 được dự báo vẫn sẽ còn nhiều khó khăn. Song, ngoài

những tác động tiêu cực, chúng ta vẫn có thể tin tưởng vào những cơ hội thị trường sẽ

mang lại trong giai đoạn khủng hoảng. Tình hình khó khăn sẽ giúp thị trường sàng lọc ra

những công ty thực sự lành mạnh và có nền tảng vững chắc để có thể trụ vững và vượt

qua những thách thức trong giai đoạn khó khăn này. Bên cạnh đó, sự sụt giảm tới gần

50% của thị trường hứa hẹn sẽ mang lại nhiều cơ hội cho các nhà đầu tư vẫn còn bám trụ

lại, khi thị trường hiện nay đã gần như không còn có thể xấu hơn.

:

M :

Năm 2011, Công ty nhận thấy được khó khăn trong việc mở rộng mạng lưới khách

hàng, nâng cao thị phần nếu như không cải thiện và nâng cấp hệ thống giao dịch. Vì thế,

DAS đã chủ động đầu tư vào hệ thống giao dịch nhằm tạo cơ sở vững chắc để có thể bật

dậy ngay khi thị trường khởi sắc. Điển hình là công ty đã cho ra đời thành công hệ thống

giao dịch mới: DongA - Pro, DongA - Online với rất nhiều tiện ích nổi bật, hiệu quả cao

đáp ứng nhu cầu khắt khe nhất của tất cả các đối tượng khách hàng. Việc áp dụng phần

mềm giao dịch mới đã đem đến cho khách hàng các dịch vụ tiện ích đa dạng như khả năng

chuyển lệnh vào sàn nhanh chóng, khả năng sửa giá trên sàn HOSE, khả năng chia lệnh có

thời gian, quản lý nhiều tài khoản, kiểm soát lãi lỗ trong phiên…

Với đội ngũ môi giới được đào tạo chuyên nghiệp về kiến thức thị trường chứng

khoán, kỹ năng chăm sóc khách hàng, cùng công nghệ hiện đại, cơ sở vật chất đạt tiêu

chuẩn, DAS luôn sẵn sàng cung cấp dịch vụ tốt nhất cho khách hàng.

:

-

mạnh

.

:

Thị trường chứng khoán năm 2011 tuy có nhiều khó khăn do tình trạng sụt giảm

kéo dài, nhưng bằng nỗ lực và uy tín của mình, DAS vẫn đạt được nhiều thành quả đáng

khích lệ. Trong đó, DAS đã thực hiện một số bảo lãnh phát hành chứng khoán cho một số

doanh nghiệp kết hợp với một số nghiệp vụ Ngân hàng Đầu tư khác như: bảo lãnh phát

hành 500 tỷ đồng trái phiếu cho Công ty cổ phần bất động sản Minh Hoàng,….

:

Phân tích là một khâu quan trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư. Vì thế, DAS

tập trung phát triển Bộ phận Phân tích. Bộ phận này có chức năng, nhiệm vụ chính là thực

hiện các hoạt động phân tích, đánh giá cơ hội đầu tư và tư vấn đầu tư. Ngoài các bài báo

cáo phân tích nền kinh tế, tổng quan thị trường chứng khoán, Bộ phận Phân tích đã thực

hiện phân tích chuyên sâu vào các ngành nghề tiềm năng, triển vọng như Ngân hàng,

Chứng khoán, Khai khoáng, Cao su… đồng thời cũng trực tiếp gặp gỡ, tiếp xúc và tìm

hiểu sâu về doanh nghiệp để cung cấp những bài báo cáo về doanh nghiệp và tư vấn cơ

hội đầu tư tốt cho khách hàng.

Tư :

- 6 -

Với thế mạnh của một tập đoàn tài chính năng động bao gồm Ngân hàng – Chứng

khoán – Quản lý quỹ – Bất động sản,… cùng với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, có

kiến thức sâu rộng; hệ thống mạng lưới khách hàng và đối tác rộng lớn; hướng đến các

phương pháp tiếp cận khoa học, hiện đại, phù hợp với quy định pháp luật và thông lệ quốc

tế, trong năm 2011, DAS tiếp tục phát huy vị thế của người dẫn đầu trong nghiệp vụ Tư

vấn tài chính và Ngận hàng Đầu tư.

Ngân hàng Đầu tư và T , quản trị

doanh nghiệp, với việc thực hiện thành công nhiều hợp đồng ở nhiều lĩnh vực như: tư

,…

:

Về , lư

.

Là một trong những công ty chứng khoán có uy tín trong việc quản lý số cổ đông

.

Với dịch vụ chuyên nghiệp, nhanh chóng, đảm bảo thông tin, trong năm 2011 DAS

đã thực hiện quản lý nhiều công ty trong đó quản lý hơn 44.000 cổ đông số lượng cổ đông

tương ứng tổng giá trị các Tổ chức phát hành mà công ty đang quản lý là gần 7 nghìn tỷ

đồng góp phần đem lại doanh thu trong năm là gần 1,2 tỷ đồng.

Tuy năm 2011 có những có khó khăn nhất định nhưng bộ phận Lưu ký nói riêng và

tất cả các bộ phận khác của công ty nói chung đã cố gắng để nâng cao dịch vụ, thay đổi

phần mềm giao dịch chứng khoán nhắm góp phần trong việc tăng vị trí thị phần môi giới

của công ty với hệ thống thực hiện quyền tập trung Bộ phận Lưu ký liên tục cập nhập các

loại thông báo thực hiện quyền trên online để khách hàng xem nhận thông tin được kịp

thời, đem lại lợi ích thiết thực cho người sở hữu chứng khoán, đồng thời việc phân bổ cổ

phiếu cho khách hàng đúng quy định thời gian.

Ngoài ra, bộ phận Lưu ký cũng kết hợp với bộ phận khác như: Môi giới, Kế toán

cung cấp những dịch vụ tiện lợi, tốt nhất cho khách hàng như: cho phép nhà đầu tư đăng

ký bán cổ phiếu lô lẻ trực tuyến, xem sao kê tài khoản, thông tin thực hiện quyền, v.v….

giúp cho khách hàng giao dịch thuận tiện. Với đội ngũ nhân viên Lưu ký được đào tạo

chuyên nghiệp, luôn cập nhật nguồn thông tin mới và nhanh nhất, là cầu nối giữa Trung

tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam và Nhà đầu tư, luôn luôn cung cấp cho khách hàng

những dịch vụ lưu ký tốt nhất.

:

, Eximbank,

Vietinbank, LienVietpost bank, Western bank

.

.

- 7 -

Bên cạnh đó, các giao dịch chuyển tiền của nhà đầu tư luôn được thực hiện một cách

nhanh nhất và thuận tiện nhất thông qua hệ thống chuyển khoản online của DAS.

3. 2012:

T 2012:

Theo định hướng của Chính phủ, năm 2012 sẽ tiếp tục thực hiện mục tiêu kiềm chế

lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội, là năm khởi đầu thực hiện chủ

trương đẩy mạnh tái cơ cấu nền kinh tế theo hướng nâng cao năng suất, chất lượng, hiệu

quả và sức cạnh tranh hướng đến mục tiêu phát triển bền vững.

Các chỉ tiêu chủ yếu của năm 2012 là: Tổng sản phẩm trong nước (GDP) tăng

khoảng 6% - 6,5%; tỷ lệ nhập siêu khoảng 11% - 12% trên tổng kim ngạch xuất khẩu,

trong điều kiện cho phép, phấn đấu giảm nhập siêu xuống dưới 10% tổng kim ngạch xuất

khẩu; chỉ số giá tiêu dùng tăng dưới 10%.

Với mục tiêu kiềm chế lạm phát và thực thi chính sách tài khóa, tiền tệ chặt chẽ,

các hoạt động sản xuất sẽ chịu ảnh hưởng nhất định, đặc biệt là về nguồn vốn. Nguồn vốn

hạn chế làm khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp vẫn sẽ khó khăn.

Tuy nhiên, nền kinh tế được dự báo sẽ bắt đầu có những tín hiệu khả quan hơn vào

nửa sau của năm 2012 nhờ hiệu ứng của việc cải thiện ổn định kinh tế vĩ mô.

t lên nền kinh tế nước ta.

2012:

Việc kiên trì thực hiện các chính sách ổn định kinh tế vĩ mô của Chính phủ trong

năm 2011 đã bước đầu mang đến cho nền kinh tế những tín hiệu lạc quan như: sự hạ nhiệt

của chỉ số CPI, cắt giảm lãi suất trên thị trường tiền tệ; tỷ giá ổn định; nhập siêu được

kiểm soát,…

Những tín hiệu tích cực trên cùng với cam kết tiếp tục chính sách ổn định kinh tế

vĩ mô của Chính phủ, có thể thấy thị trường chứng khoán sẽ chịu những ảnh hưởng tích

cực trong năm 2012. Việc nền kinh tế đi vào ổn định, đồng nghĩa với việc các thị trường

vàng và ngoại tệ sẽ ít hơn những đợt biến động mạnh, điều đó cho thấy, chứng khoán sẽ là

kênh đầu tư được quan tâm hơn và có triển vọng về lợi nhuận hơn so với nhiều kênh đầu

tư khác.

Không chỉ có những tác động tích cực từ nền kinh tế, thị trường chứng khoán còn

có nhiều cơ sở để lạc quan khi Chính phủ, các cơ quan ban ngành đã dành nhiều sự quan

tâm và thể hiện rõ quyết tâm vực dậy thị trường chứng khoán, đưa thị trường chứng khoán

trở lại đúng nghĩa vai trò là kênh huy động vốn trung và dài hạn quan trọng của nền kinh

tế. Theo chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ, Bộ Tài chính và Ủy ban chứng khoán đã xây

dựng Đề án tái cấu trúc thị trường chứng khoán với mục tiêu là duy trì sự ổn định và bền

vững của thị trường chứng khoán Việt Nam, đảm bảo cho thị trường ngày một thông suốt,

hiện đại và minh bạch hơn.

- 8 -

Ngoài các nhân tố từ bên ngoài, chính bản thân thị trường chứng khoán Việt Nam

cũng có sức hấp dẫn nhất định khi đã có quá trình giảm điểm kéo dài trong hơn hai năm

qua, đặc biệt đối với các luồng vốn đầu tư nước ngoài. Sự hấp dẫn của thị trường không

chỉ thể hiện qua các báo cáo đánh giá của các tổ chức tài chính nước ngoài mà còn rất trực

quan qua dòng vốn ngoại liên tục đổ vào thị trường chứng khoán Việt Nam trong các

tháng đầu năm 2012. Vì vậy, nhận định thị trường chứng khoán Việt Nam là một trong

những thị trường mới nổi tiềm năng và hấp dẫn nhất trong khu vực trong năm 2012 không

phải là một nhận định quá xa vời.

IV. Báo cáo tài chính:

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TẠI NGÀY 31 THÁNG 12 NĂM 2011

TÀI SẢN 31/12/2011 31/12/2010

A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 605.944.710.201 582.867.800.944

I. Tiền và các khoản tương đương tiền 95.080.313.688 73.850.368.459

1. Tiền 28,980,313,688 72,420,368,459

2. Các khoản tương đương tiền 66,100,000,000 1,430,000,000

II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 170,418,611,301 308,758,015,786

1. Đầu tư ngắn hạn 181,539,927,744 337,303,241,650

2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (11,121,316,443) (28,545,225,864)

III. Các khoản phải thu ngắn hạn 338,248,982,133 198,044,058,718

1. Phải thu của khách hàng 394,638,075 487,730,000

2. Trả trước cho người bán 1,471,451,800 501,546,243

3. Phải thu hoạt động giao dịch chứng khoán 33,171,664,000 40,858,615,000

4. Các khoản phải thu khác 303,211,228,258 156,196,167,475

IV. Hàng tồn kho 583,670,388 509,707,506

V. Tài sản ngắn hạn khác 1,613,132,691 1,705,650,475

1. Chi phí trả trước ngắn hạn 646,492,275 1,154,694,136

2. Thuế GTGT được khấu trừ 18,150,525 0

3. Thuế và các khoản phải thu Nhà nước 446,223,452 0

4. Tài sản ngắn hạn khác 502,266,439 550,956,339

B. TÀI SẢN DÀI HẠN 117,574,154,795 133,159,770,648

I. Tài sản cố định 7,436,782,001 9,758,817,178

1. Tài sản cố định hữu hình 4,258,490,234 4,906,976,508

- Nguyên giá 20,363,271,734 18,688,938,822

- Giá trị hao mòn luỹ kế (16,104,781,500) (13,781,962,314)

2. Tài sản cố định vô hình 3,178,291,767 4,851,840,670

- Nguyên giá 11,286,898,479 10,531,268,479

- Giá trị hao mòn luỹ kế (8,108,606,712) (5,679,427,809)

II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 104,212,799,250 118,994,731,880

1. Đầu tư vào công ty con 30,000,000,000 30,000,000,000

- 9 -

2. Đầu tư chứng khoán dài hạn 1,046,577,000 1,983,100,000

- Chứng khoán sẵn sàng để bán 1,046,577,000 1,983,100,000

3. Đầu tư dài hạn khác 73,166,222,250 87,011,631,880

4. Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn 0

III. Tài sản dài hạn khác 5,924,573,544 4,406,221,590

1. Chi phí trả trước dài hạn 1,081,266,256 1,448,673,033

2. Tiền nộp Quỹ hỗ trợ thanh toán 4,248,231,268 2,293,472,537

3. Tài sản dài hạn khác 595,076,020 664,076,020

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 723,518,864,996 716,027,571,592

NGUỒN VỐN 31/12/2011 31/12/2010

A. NỢ PHẢI TRẢ 190,483,150,212 168,202,216,615

I. Nợ ngắn hạn 140,483,150,212 118,202,216,615

1. Vay và nợ ngắn hạn 39,872,494,490 32,000,000,000

2. Phải trả người bán 175,435,215 129,188,588

3. Người mua trả tiền trước 2,290,862,000 2,864,142,000

4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 971,411,568 3,774,208,815

5. Phải trả người lao động 1,272,500,001 3,118,740,007

6. Chi phí phải trả 1,043,390,000 0

7. Phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 5,508,066,196 7,153,596,879

8. Phải trả hoạt động giao dịch chứng khoán 84,932,303,178 59,303,061,405

9. Phải trả hộ cổ tức, gốc và lãi trái phiếu 2,507,422,281 6,495,767,888

10. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1,909,265,283 3,363,511,033

II. Nợ dài hạn 50,000,000,000 50,000,000,000

1. Trái phiếu 50,000,000,000 50,000,000,000

B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 533,035,714,784 547,825,354,977

I - Vốn chủ sở hữu 533,035,714,784 547,825,354,977

1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 500,000,000,000 500,000,000,000

2. Quỹ đầu tư phát triển 3,139,071,388 2,627,956,939

3. Quỹ dự phòng tài chính và dự trữ pháp định 26,579,038,303 25,941,466,628

4. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 3,317,605,093 19,255,931,410

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 723,518,864,996 716,027,571,592

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

CHỈ TIÊU 31/12/2011 31/12/2010

1. Doanh thu 104,517,928,411 160,922,456,475

Trong đó:

Doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán 21,752,958,436 50,369,104,751

Doanh thu hoạt động đầu tư chứng khoán, góp vốn 27,482,363,538 89,555,806,680

Doanh thu bảo lãnh phát hành chứng khoán 16,050,192,000 12,750,000,000

Doanh thu đại lý phát hành chứng khoán 65,465,895 118,504,487

Doanh thu hoạt động tư vấn 3,346,713,391 6,112,035,547

- 10 -

Doanh thu lưu ký chứng khoán 1,149,189,601 1,163,909,679

Doanh thu khác 34,671,045,550 853,095,331

2. Các khoản giảm trừ doanh thu - -

3. Doanh thu thuần về hoạt động kinh doanh 104,517,928,411 160,922,456,475

4. Chi phí hoạt động kinh doanh 95,906,386,927 128,455,771,583

5. Lợi nhuận gộp của hoạt động kinh doanh 8,611,541,484 32,466,684,892

6. Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,500,396,993 3,209,293,736

7. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 5,111,144,491 29,257,391,156

8. Thu nhập khác 2,563,636

9. Chi phí khác 7,035,835

10. Lợi nhuận khác 4,472,199

11. Tổng lợi nhuận trước thuế 5,111,144,491 29,252,918,957

12. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 2,973,349,567

13. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 5,111,144,491 26,279,569,390

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

CHỈ TIÊU 31/12/2011 31/12/2010

I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH

DOANH

1. Tiền thu từ hoạt động kinh doanh 184,277,675,247 104,140,759,202

2. Tiền chi hoạt động kinh doanh (169,058,811,486) (419,368,016,297)

3. Tiền chi nộp Quỹ hỗ trợ thanh toán (1,824,966,229) (971,295,800)

4. Tiền thu giao dịch chứng khoán khách hàng 103,061,018,686 62,917,038,710

5. Tiền chi trả giao dịch chứng khoán khách hàng (107,049,364,293) (62,336,755,362)

6. Tiền thu bán chứng khoán phát hành - 425,000,000,000

7. Tiền chi trả tổ chức phát hành chứng khoán - (425,000,000,000)

8. Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ (672,703,607) 6,231,275,537

9. Tiền chi trả cho người lao động (16,714,152,664) (17,365,819,171)

10. Tiền chi trả lãi vay (15,099,036,042) (12,903,486,439)

11. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (2,132,162,414) (192,269,473)

12. Tiền thu khác 26,617,609,067 3,400,011,675

13. Tiền chi khác (2,175,462,453) (3,362,611,721)

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (770,356,188) (339,811,169,139)

II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ -

1.Tiền chi để mua sắm TSCĐ (3,092,327,459) (4,032,886,452)

2.Tiền thu từ thanh lý TSCĐ - -

3.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác (74,453,790,000) -

4.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 90,356,226,918 268,663,961,000

5. Tiền thu cổ tức và trái tức 4,960,916,678 18,216,334,913

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 17,771,026,137 282,847,409,461

III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI

CHÍNH -

1. Nhận vốn góp của chủ sở hữu - -

2. Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu - -

3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 140,559,750,084 105,000,000,000

- 11 -

4. Tiền chi trả nợ gốc vay (132,687,255,594) (23,000,000,000)

5. Lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu (19,255,931,410) (18,023,563,020)

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính (11,383,436,920) 63,976,436,980

Lưu chuyển tiền thuần trong năm 5,617,233,029 7,012,677,302

Tiền và các khoản tương đương tiền đầu năm 15,667,307,054 8,654,629,752

Tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm 21,284,540,083 15,667,307,054

V. Báo cáo kiểm toán:

Đơn vị kiểm toán độc lập: Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam.

Báo cáo tài chính riêng đã phản ánh trung thực và hợp lý, trên các khía cạnh trọng

yếu, tình hình tài chính riêng của Công ty vào ngày 31 tháng 12 năm 2011, kết quả

hoạt động kinh doanh riêng và tình hình lưu chuyển tiền tệ riêng cho năm tài chính

kết thúc cùng ngày phù hợp với Chuẩn mực Kế toán và Chế độ kế toán Việt Nam và

các chính sách kế toán áp dụng cho các công ty chứng khoán được quy định tại

Thông tư số 95/2008/TT-BTC ngày 24 tháng 10 năm 2008 của Bộ Tài chính và

Thông tư số 162/2010/TT-BTC ngày 20 tháng 10 năm 2010 của Bộ Tài chính và

tuân thủ các quy định pháp lý có liên quan.

VI. Công ty có liên quan:

Công ty TNHH Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Đông Á: là công ty thành viên,

DAS sở hữu 100% vốn.

Vốn điều lệ của Công ty TNHH Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán Đông Á (DAC):

30 tỷ đồng.

Ngành nghề kinh doanh chính: Quản lỹ quỹ đầu tư chứng khoán và Quản lý danh

mục đầu tư chứng khoán.

Tình hình kinh doanh năm 2011 của DAC:

+ Doanh thu: 11,2

+ Lợi nhuận trước thuế: 0,52

+ Lợi nhuận sau thuế: 0,5219

+ Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu: 4,64%

+ Tỉ suất lợi nhuận trên vốn: 1,73%.

- 12 -

VII. Sơ đồ tổ chức:

BP. Kiểm soát nội bộ

Khối Kế toán - Tài chính

Khối IT

Khối pháp chế - ISO

Khối Nhân sự - Hành chính

Phòng Quản lý rủi ro

BAN KIỂM SOÁT

HĐQT NGÂN HÀNG ĐÔNG Á

CHỦ TỊCH DAS

DAC

TỔNG GIÁM ĐỐC

BAN GIÁM ĐỐC

Khối Môi giới

Khối Tự doanh - Đầu tư

Khối Phát triển Kinh doanh

Khối Nghiên cứu–Phân tích

Khối Tư vấn Tài chính

Chi nhánh Hà Nội

Chi nhánh Chợ Lớn

Chi nhánh Vũng Tàu

Phòng Giao dịch Quận 10