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HYMNOS

OPCVM de droit français

RAPPORT ANNUEL

JUIN 2018

Société de gestion Amundi Asset Management

Sous délégataire de gestion comptable en titre CACEIS Fund Administration France

Dépositaire CACEIS BANK Commissaire aux comptes S.F.P.B. AUDIT & COMPTABILITE

Rapport annuel au 29/06/2018 2- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Sommaire

Caractéristiques de l’OPC 3

Compte rendu d'activité 4

Vie de l’OPC sur l’exercice sous revue 16

Informations spécifiques 17

Informations réglementaires 18

Certification du Commissaire aux comptes 22

Comptes annuels 26

Bilan Actif 27

Bilan Passif 28

Hors-Bilan 29

Comptes de Résultat 30

Annexes aux comptes annuels 31

Règles et méthodes comptables 32

Evolution de l'actif net 35

Tableau des résultats au cours des cinq derniers exercices 43

Inventaire 44

Annexe(s) 51

Caractéristiques de l’OPC (suite) 52

Pages

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Rapport annuel au 29/06/2018 4

Compte rendu d'activité Juillet 2017 Les chiffres économiques publiés au mois de juillet ont été très encourageants en zone euro, plus mitigés aux Etats-Unis et supérieurs aux attentes en Chine. Si les grands marchés d'actions ont, en majorité, progressé, certains pays ont fait exception, notamment en raison d'une hausse de leurs devises. Les rendements obligataires américains et européens, malgré une hausse temporaire en cours de mois, terminent sur des niveaux proches de ceux de fin juin. Sur les marchés obligataires, le début du mois a été marqué par une hausse des rendements. Celle-ci est restée légère aux Etats-Unis, où elle a été causée par la publication du compte-rendu du comité de politique monétaire de juin qui a renforcé les anticipations de hausse des taux directeurs en décembre prochain. Elle a été plus marquée en zone euro, dans la prolongation du mouvement esquissé depuis le discours de M. Draghi du 27 juin qui avait semblé ouvrir la voie à une prochaine annonce de réduction des achats d'actifs de la BCE. L'essentiel de ces hausses a toutefois été effacé en seconde partie de mois, sous l'effet de messages un peu plus prudents de la part des grandes banques centrales. Ainsi, aux Etats-Unis, le rendement des emprunts d'Etat à 10 ans est, au final, resté presque inchangé aux alentours de 2,3%. En zone euro, le rendement de l'emprunt d'Etat allemand à 10 ans, après avoir atteint un pic à près de 0,6% en milieu de mois, s'est replié sur un niveau similaire à celui de fin juin, soit environ 0,5%. Son homologue français a, pour sa part, temporairement dépassé 0,9% avant de terminer lui aussi presque inchangé à 0,8%. En revanche, les rendements des pays périphériques ont légèrement baissé : d'un peu moins de 2,2% à environ 2,1% dans le cas du 10 ans italien, d'un peu plus de 1,5% à un peu moins de ce niveau dans le cas du 10 ans espagnol. Les écarts de rendements entre grands Etats membres de la zone euro se sont donc un peu resserrés au cours du mois.La poursuite du cycle de croissance mondiale et la communication prudente des grandes banques centrales ont permis à l'indice MSCI World de réaliser une hausse de +2,3% en juillet. Cependant, les performances ont varié d'une région à l'autre. En zone euro, où la hausse de la devise a constitué un frein, l'indice Eurostoxx 50 n'a progressé que de +0,2%. Si le MIB italien (+4,4%) et l'IBEX espagnol (+0,6%) se sont bien comportés, cela n'a pas été le cas du CAC français (-0,5%) et, surtout, du DAX allemand (-1,7%). Hors zone euro, le FTSE britannique a progressé de +0,8%. De leur côté, les grands indices américains ont atteint de nouveaux plus hauts historiques. Le Dow Jones gagne, sur le mois, +2,5% et le S&P 500 +1,9%. Au Japon, victime également de la hausse de sa devise, le Nikkei a reculé de +0,5%. A l'inverse, les messages rassurants envoyés par la réserve fédérale américaine ont bénéficié à plein aux émergents : l'indice MSCI Emerging Markets en dollars affiche ainsi une hausse de +5,5% sur le mois.Focus ISR sur le secteur BoissonsLe secteur des boissons doit répondre à de nombreux enjeux environnementaux et sociaux. Un des enjeux majeurs concerne la gestion de l'eau avec ces consommations d'eau sur les sites de production qui varient en fonction de la nature des boissons et produits fabriqués. Pour les installations situées dans les zones de stress hydriques, les enjeux sont d'autant plus importants. Les pratiques de marketing responsable constituent également un enjeux majeur. Heineken figure parmi les leaders de son secteur. Le groupe s'est engagé à atteindre le principe de neutralité sur ses consommations en eau dans les zones de stress hydriques. Cet objectif ambitieux est innovant par rapport aux autres pratiques du secteur. Sur le critère Fournisseurs, le groupe obtient de bons résultats sur ses objectifs d'approvisionnement local pour les pays africains et le Moyen Orient, sur l'approvisionnement durable de ses matières premières agricoles et la signature du code fournisseurs par plus de 60000 fournisseurs. Pernod Ricard s'est engagé à préserver localement les ressources en eau. Treize sites ont été identifiés comme étant présents dans des zones à stress hydrique, en particulier, en Inde, en Australie, en Argentine, au Mexique, en Espagne et en Arménie. En ce qui concerne la responsabilité marketing, le groupe figure parmi les leaders avec une stratégie qui s'applique à l'ensemble des employés marketing et avec un audit annuel. Août 2017 Le mois d'août a été porteur de nouvelles économiques positives, dans l'ensemble, en zone euro, aux Etats-Unis et dans les pays émergents. Cependant, les marchés ont dû compter avec les incertitudes politiques américaines, d'importantes tensions géopolitiques liées à la Corée du Nord et la poursuite de la hausse de l'euro. Les grands indices d'actions terminent presque stables dans le cas américain, en nette baisse en zone euro et au Japon. Sur les marchés de taux, les rendements ont baissé, mouvement plus fort dans le cas des pays « valeurs refuges » que dans celui des pays périphériques de la zone euro. La conjonction des tensions géopolitiques, de l'incertitude concernant la politique économique américaine et de la faiblesse de l'inflation a pesé sur les rendements américains.

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Ce mouvement s'est propagé à la zone euro, dont la hausse de la devise a pu aussi conduire certains observateurs à anticiper davantage de prudence de la part de la BCE. Entre fin juillet et fin août, le rendement à 10 ans américain est ainsi passé d'environ 2,3% a à peine plus de 2,1%, son homologue allemand d'un peu moins de 0,5% à un peu moins de 0,3% et son homologue français d'environ 0,8% à un peu moins de 0,7%. La baisse des rendements équivalents de l'Italie (d'environ 2,1% à un peu plus de 2%) et de l'Espagne (d'environ 1,5% à un peu plus de 1,4%) ont été plus modérées, ces pays jouant moins le rôle de valeur refuges et étant pénalisés par des éléments spécifiques (évocation par S. Berlusconi de l'introduction d'une monnaie parallèle à l'euro, projet de référendum sur l'indépendance en Catalogne). Sur le marché des obligations d'entreprises, les performances ont été en majorité positives, meilleures pour les titres des catégories les plus sûres que pour les titres à haut rendement. Le MSCI monde a légèrement baissé au mois d'août (le MSCI World AC recule de -0,2%). Ce léger mouvement cache en fait une plus grande diversité de performances au niveau régional. Le MSCI EM en USD progresse de 1,7%. Les indices américains sont quasi stables (S&P500 -0,2% et Dow Jones -0.1%). Idem pour le FTSE 100 anglais (+0,1%). En revanche, les indices de la zone euro et du Japon reculent davantage : -2,7% pour l'Ibex,-1,7% pour le Nikkei, -1,6% pour le DAX et l'Eurostoxx 50 et -0,8% pour le CAC 40. Si les résultats des entreprises au deuxième trimestre ont plutôt été bien reçus dans toutes les régions, l'élément discriminant a plutôt été lié à l'évolution du change. La baisse du dollar est en effet de nature à soutenir la croissance des profits américains, toutes choses égales par ailleurs, alors que la hausse du yen et surtout de l'euro est pénalisante pour les profits à venir au Japon et en zone euro.Focus ISR secteur AcierPour le secteur de l'acier, les questions relatives aux émissions de CO2 et à l'efficacité énergétique sont essentielles compte tenu des processus de production très intensifs en énergie et en carbone. Les industries du fer et de l'acier sont responsables d'environ 6 à 7% des émissions mondiales de CO2. Face aux règlementations pour lutter contre le changement climatique de plus en plus contraignantes, l'industrie va potentiellement faire face à des coûts supplémentaires liés à ses émissions de gaz à effet de serre.ArcelorMittal poursuit continuellement des projets visant à améliorer son efficacité énergétique. Ainsi, l'entreprise a installé une chaudière à haute pression et un générateur turbo sur l'usine de Dofasco au Canada. Elle installe également des moteurs à vitesse variable sur le site de Dabrowa Gornicza en Pologne, qui devraient permettre d'éviter l'émission annuelle de 24000 tonnes de CO2. ArcelorMittal entreprend également de la R&D afin de mettre au point une rupture technologique qui pourrait permettre au secteur de diminuer considérablement son intensité énergétique et carbone.Outokumpu s'est engagé à diminuer ses émissions de CO2 de 20% d'ici 2020 (comparé à 2007-2009). En 2016, l'entreprise a réussi à atteindre une réduction de 13.3%, en ligne avec cet objectif. De plus, afin d'être aligné avec l'objectif climatique des 2°C, Outokumpu est devenu membre en 2016 de la Science Based Targets Initiative. Outokumpu est à ce jour la seule entreprise du secteur à prendre part à cette initiative. L'entreprise s'est engagée à réduire l'intensité de ses émissions de 7.5% d'ici 2021 (comparé à 2015), dépassant son objectif précédent. Septembre 2017 Au mois de septembre, les chiffres économiques ont été favorables en zone euro, un peu plus mitigés aux Etats-Unis et en amélioration dans les pays émergents. Les thèmes qui ont le plus retenu l'attention ont été l'évolution de la situation politique aux Etats-Unis (accord bipartisan temporaire sur le budget et nouvelle proposition de la Maison Blanche visant à baisser les impôts), les élections en Allemagne et la communication des grandes banques centrales. Sur les marchés, les taux longs des pays développés ont monté et les performances des grands indices d'actions ont été positives.Les taux longs des pays développés ont nettement monté sur le mois de septembre, notamment avec la confiance relative affichée par la BCE et la Fed lors de leurs comités de politique monétaire. La Fed a notamment entamé une politique de réduction de son bilan, qui sera très progressive. Les taux 10 ans allemand et américain sont passés de respectivement de 0,30% et 2,10% environ à respectivement 0,45% et 2,35% environ. Les écarts de taux entre la France et l'Italie d'une part et l'Allemagne d'autre part se sont légèrement réduits alors qu'ils se sont légèrement élargis dans le cas de l'Espagne, dans la perspective du référendum sur l'indépendance de la Catalogne. Les taux 10 ans français, italien et espagnol terminent le mois à respectivement 0,75%, 2,15% et 1,70% environ.Les marchés d'actions ont nettement progressé en septembre avec +1,9% pour le MSCI World AC. La plupart des grands marchés ont participé à la hausse avec +1,9% pour le S&P à Wall Street (+2,1% pour le Dow Jones), +3,6% pour le Nikkei à Tokyo et jusqu'à +5,1% pour l'EuroStoxx 50. Au sein de la zone euro, le MIB à Milan (+4,7%), le CAC 40 à Paris (+4,8%) et le DAX à Francfort (+6,4%) se sont distingués alors que l'IBEX à Madrid (+0,8%) est demeuré en retrait (pressions sur les taux d'intérêts espagnols avec la question catalane). Cette bonne tenue d'ensemble des marchés d'actions est liée à différents facteurs qui ont relégué au second plan les tensions avec la Corée du Nord.

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Parmi ces éléments positifs on relèvera la bonne tenue de la conjoncture avec une reprise synchronisée des économies développées et émergentes, la sérénité de la Fed et de la BCE qui envisagent un léger durcissement de leurs politiques monétaires ainsi que les avancées en matière de plafond de la dette et de réforme fiscale aux Etats-Unis. En sens inverse de la tendance générale on notera la baisse du FTSE 100 au Royaume-Uni (-0,8%) et des marchés émergents (-0,5% pour le MSCI EM en $). Le FTSE a été pénalisé par le net rebond de la livre (+4,7% contre Euro) suite aux propos hawkish de la BOE. Après leur hausse record depuis le début de l'année (+25,4%), les émergents ont pour leur part subi quelques prises de bénéfices d'autant qu'un resserrement de la politique monétaire américaine les desservirait. Octobre 2017 Les chiffres économiques publiés au cours du mois d'octobre ont été favorables, confirmant la poursuite d'un cycle d'expansion synchronisé concernant tant les pays développés que les économies émergentes. Du point de vue politique, les principaux développements ont été les avancées réalisés par les Républicains américains en vue de voter un budget pour 2018, le 19ème Congrès du Parti communiste en Chine et, dans une moindre mesure, la crise en Catalogne. Sur les marchés, les rendements obligataires ont baissé en zone euro, progressé aux Etats-Unis. Sur le mois d'octobre, les taux longs européens ont légèrement baissé après que la BCE a annoncé une plus faible réduction de ses achats de titres que prévu pour l'année 2018. Les taux 10 ans allemand et français sont ainsi passés d'environ 0,45 et 0,75% respectivement à environ 0,35% et 0,60%. L'annonce de la BCE a été très positive pour les obligations italiennes et espagnoles, l'écart de taux 10 ans entre l'Italie et l'Espagne d'une part et l'Allemagne d'autre part s'étant réduit. Les taux 10 ans italiens et espagnols terminent le mois à environ 1,75% et 1,45% respectivement. Les taux longs américains ont, eux, légèrement progressé en passant d'environ 2,35% à 2,40%, notamment en raison de meilleurs chiffres d'activité que prévu. Sur le marché des obligations d'entreprises, les performances ont été positives, tant en ce qui concerne les titres des catégories les moins risquées que les titres à haut rendement.Le bon déroulé de la saison des résultats du 3ème trimestre, les espoirs liés à la future réforme fiscale américaine et le ton accommodant de la BCE ont continué de soutenir les marchés d'actions en octobre. Après +1,9% en septembre, l'indice MSCI World AC progresse de +2,6% en octobre, portant sa hausse cumulée à +14,8% depuis le 1er janvier. La plupart des marchés ont participé à la hausse en octobre avec +1,6% pour le FTSE à Londres, +2,2% pour l'EuroStoxx 50 en zone euro, +2,2% pour le S&P 500, +3,6% pour le Nasdaq et +4,3% pour le Dow Jones à Wall Street, +3,5% pour les marchés émergents (MSCI marchés émergents mesurés en dollars) et jusqu'à +8,1% pour le Nikkei à Tokyo, dopé tout à la fois par la large victoire électorale du Premier ministre en place, le renchérissement du dollar et l'accoutumance aux tensions avec la Corée du Nord. Au sein de la zone euro, le CAC 40 à Paris (+3,3%) et le DAX à Francfort (+3,1%) ont continué de surperformer l'EuroStoxx 50, alors que le MIB à Milan a fait la pause après son envolée du mois précédent (+0,4% en octobre après +4,7% en septembre). A Madrid enfin, l'indice IBEX (+1,4%) sous-performe pour le troisième mois d'affilée du fait de notamment de la question catalane. Novembre 2017 Les chiffres économiques publiés au cours du mois de novembre ont à la fois confirmé la vigueur de la croissance du T3 et montré une solide entrée dans le T4, aussi bien en zone euro qu'aux Etats-Unis. Du point de vue politique, le mois a été marqué par des avancées au Congrès américain en vue d'approuver un programme de baisse d'impôts, par la difficulté à trouver une majorité gouvernementale en Allemagne et par la réduction d'une partie des divergences concernant le Brexit. Sur les marchés, les actions ont progressé aux Etats-Unis et au Japon mais baissé en Europe. Les rendements obligataires des grands pays développés n'ont que peu évolué.Après +1,9% en septembre et +2,6% en octobre, l'indice MSCI World AC a poursuivi sa hausse en novembre avec +1,1%. A la différence des mois précédents où la plupart des marchés avaient participé à la hausse, les performances ont toutefois été assez disparates d'une place à l'autre. Ainsi, si Wall Street (+2,2% pour le Nasdaq, +2,8% pour le S&P, +3,8% pour le Dow Jones) et Tokyo (+3,2% pour le Nikkei) ont continué de briller, à l'inverse, les marchés européens ont subi des prises de bénéfices avec -1,9% pour le MSCI Europe. Au sein du Vieux Continent, en revanche, à l'exception de la Suisse (+0,8% pour le SMI), la correction a été générale avec -1,6% pour le Dax à Francfort, -1,9% pour le MIB à Milan, -2,2% pour le FTSE à Londres, -2,4% pour le CAC 40 à Paris, -2,8% pour l'EuroStoxx 50 en zone euro et jusqu'à -3,0% pour l'IBEX à Madrid. Alors que les signes de reprise en zone euro se multiplient, sa contreperformance boursière ce mois-ci est liée à trois facteurs : la résurgence des interrogations politiques (Catalogne, Allemagne), l'appréciation de la monnaie unique (+2,4% contre $) et une saison des résultats en demi-teinte.

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En effet, alors que les résultats du T3 aux Etats-Unis ont été de bonne facture (+8%), en Europe, ceux-ci ont eu tendance à marquer le pas (+2% après +20% au S1) du fait de bases de comparaisons plus difficiles.Focus ISR sur les Constructeurs automobiles Des contraintes réglementaires sont imposées aux constructeurs dans plusieurs régions du monde (Europe, Japon, USA, Chine), pour réduire la consommation de carburant et les émissions moyennes de CO2 de leur flotte de véhicules. Ces réglementations peuvent donner lieu à des sanctions (amendes) en cas de non-respect des normes fixées par les régulateurs. Les constructeurs automobiles investissent donc pour développer des technologies économes en carburant et en CO2. Des plafonds d'émission de polluants (particules fines, Nox) sont aussi imposés aux constructeurs. En 2017, une nouvelle procédure d'homologation des véhicules « en conditions réelles de conduite » est entrée en vigueur au sein de l'Union Européenne et de nouveaux objectifs ont été fixés pour 2021 par les régulateurs. Pour les atteindre, compte tenu du déclin progressif des moteurs diesel, les constructeurs devront poursuivre leurs investissements en R&D pour produire des véhicules électriques, hybrides, ..). Renault est l'un des groupes les mieux positionnés dans ce domaine car les émissions moyennes de CO2 de sa flotte sont à ce jour, parmi les plus faibles du secteur et le groupe est très avancé sur les véhicules électriques. Quant à la réduction des émissions polluantes, PSA équipe tous ses véhicules de la technologie SCR qui est aujourd'hui la plus efficiente du marché. Décembre 2017 Les chiffres économiques publiés au mois de décembre ont été conformes à la tendance observée au cours des derniers mois, qui est celle d'une reprise mondiale vigoureuse, bien synchronisée entre Etats-Unis, zone euro et pays émergents. Le principal événement du mois a été l'approbation par le Congrès américain du plan de baisses d'impôts , promis depuis longtemps par D. Trump. Les marchés d'actions ont évolué en ordre dispersé (hausse aux Etats-Unis et baisse en zone euro) tandis que les rendements obligataires des grands pays développés ont progressé.Les taux longs des pays développés ont globalement monté en décembre, essentiellement avec l'annonce de l'adoption par le Congrès américain d'une réforme fiscale de grande ampleur. Le taux 10 ans américain est passé d'environ 2,40% à environ 2,45%. Les taux 10 ans allemand et français sont, quant à eux, passés respectivement d'environ 0,35% à 0,45% et d'environ 0,55% à environ 0,80%. Après plusieurs mois de resserrement, l'écart de taux entre l'Italie et l'Allemagne s'est creusé sur le mois avec l'évocation d'élections législatives italiennes début mars : le taux 10 ans italien est ainsi passé d'environ 1,70% à environ 2%.Après +1,1% en novembre, l'indice MSCI World AC (hors dividendes) a poursuivi sa progression en décembre avec +1,2% portant ainsi sa hausse à +17,5% sur l'ensemble de l'année. Les performances de décembre ont été toutefois assez disparates d'une place à l'autre. Si le FTSE à Londres (+4,9%) et les marchés émergents (+3,4% pour le MSCI EM en $) ont brillé, Wall Street (+0,4% pour le Nasdaq, +1,0% pour le S&P, +1,8% pour le Dow Jones) et Tokyo (+0,2% pour le Nikkei) ont été plus mitigés. Concernant la place britannique, celle-ci a salué la fin des premières phases de négociation concernant le Brexit. Quant aux Emergents, ils ont bénéficié de la forte hausse des cours du pétrole et des matières premières. La zone euro pour sa part a subi des prises de bénéfices généralisées avec -0,8% pour le Dax à Francfort, -1,1% pour le CAC 40, -1,6% pour l'IBEX à Madrid, 1,8% pour l'EuroStoxx 50 et jusqu'à -2,3% pour le MIB à Milan. Alors que les signes de reprise en zone euro se multiplient, sa contreperformance boursière est liée à la poursuite de la hausse de l'euro (+0,7% contre $ en décembre après +2,4% en novembre) et la résurgence des interrogations politiques (Catalogne, Italie, Allemagne)Focus ISR sur le secteur immobilierLe secteur du bâtiment représente près de 40% de la consommation d'énergie et environ 30% des émissions de gaz à effet de serre. L'absence de mesures pour améliorer l'efficacité énergétique de ce secteur pourrait conduire à une hausse de 50% de l'énergie consommée d'ici 2050.L'utilisation et l'exploitation comptent pour 70% du bilan carbone d'un bâtiment tandis que la construction et la production des matériaux utilisés ne représentent que les 30% restants.A chaque étape du cycle de vie, il est primordial de penser efficacité énergétique et le rôle des foncières est central. D'une part, en tant que donneur d'ordre, elles décident de la durabilité et de la performance énergétique de leur patrimoine. D'autre part, elles ont un rôle d'éducation auprès de leurs locataires qui comme citoyens doivent également prendre conscience de ces enjeux et apporter leur pierre à l'édifice. Janvier 2018 Les bonnes surprises économiques ont continué de s'accumuler en janvier en zone euro et en Chine, alors que les chiffres américains ont été un peu moins bons. Du point de vue politique, les thèmes du protectionnisme et de la guerre des changes ont resurgi lors d'échanges entre dirigeants dans les grandes arènes internationales, mais sans conduire à des décisions majeures.

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Sur les marchés, les principaux indices d'actions ont réalisé un bon début d'année tandis que les rendements obligataires des grands pays développés ont progressé.Les taux longs des pays développés démarrent l'année en forte hausse, dans le sillage de l'adoption de la réforme fiscale aux Etats-Unis et de la baisse des achats nets de titres de la part de la Banque Centrale Européenne. Les taux 10 ans allemand et américain passent respectivement d'environ 0,40% à 0,65% et d'environ 2,40% à 2,70%. Le taux 10 ans français passe, lui, d'environ 0,65% à 0,85%. Sur fond d'amélioration des fondamentaux économiques, les écarts de taux souverains ont continué à se contracter : les taux 10 ans italien et espagnol finissent la semaine à respectivement 2% et 1,40%. Après une excellente année 2017, avec +17,5% de hausse en monnaies locales pour l'indice MSCI World AC hors dividendes, l'indice de référence des actions mondiales a démarré l'année 2018 en fanfare avec +4,1% en janvier, soit sa meilleure performance pour un mois de janvier depuis cinq ans. Alors que la reprise économique s'amplifie et que les taux d'intérêts se tendent, les marchés d'actions ont surtout retenu que la conjoncture demeurait porteuse et les résultats solidement orientés. Au plan géographique, on notera la très forte progression mensuelle des marchés émergents (+6,7%) qui devancent les Etats-Unis (+5,6%) et la zone euro (+3,2%) ; le Japon (+1,3%) et le Royaume-Uni (-2,0%) étant relégués en fin de classement. Cette hiérarchie est toutefois en partie biaisée par les effets de change (dépréciation du dollar) et, lorsque l'on exprime l'ensemble des performances en dollar, les Emergents (+8,3%) demeurent en tête du classement, suivis de la zone euro (+7,0%), des Etats-Unis (+5,6% inchangés) , du Japon (+4,6%) et du Royaume-Uni (+3,0%). Au plan sectoriel, on notera par ailleurs le très bon comportement des financières, qui bénéficient de la hausse des taux, alors qu'à l'inverse, l'immobilier, les services collectifs ou les télécoms ont clairement sous-performé. Février 2018 Les statistiques publiées ont confirmé la reprise synchronisée. Aux Etats-Unis, de nouvelles mesures de stimulation de l'activité ont été annoncées. La croissance mondiale est restée robuste, avec quelques pressions haussières sur l'inflation enregistrées notamment aux Etats-Unis. La politique monétaire reste au coeur des préoccupations des marchés. La hausse des taux à long terme et la remontée de la volatilité sont les deux faits les plus marquants du mois.Les taux longs américains ont continué à grimper au début du mois de février, dans le sillage de l'adoption de la réforme fiscale qui a crédibilisé l'hypothèse d'un allongement des cycles économique et monétaires aux Etats-Unis. Les primes de risque de crédit de l'Italie et de l'Espagne ont légèrement augmenté après plusieurs semaines de forte baisse. Les taux 10 ans de l'Italie et de l'Espagne ont fini le mois de février à respectivement 2,05% et 1,45%.L'euro s'est déprécié face au dollar en février : la parité EUR/USD a perdu 2,1% sur le mois de février, après avoir touché la barre des 1,25 en milieu de mois. Après un début d'année en fanfare, les actions ont subi une correction début février, qui s'est atténuée au fil du mois. Le déclencheur de la correction a été la publication de statistiques salariales et d'inflation aux Etats-Unis plus élevées que prévu. Par contrecoup, ceci a fait apparaitre que les attentes du marché en matière de resserrement de la FED étaient trop basses. En revanche, en dehors des actions, la pression vendeuse s'est limitée essentiellement au crédit High Yield mais a épargné les segments mieux notés et les obligations souveraines, y compris celles des pays périphériques. Dans le reste du monde, Paris (-2,5% février) et les marchés émergents (-2,7%) ont mieux résisté que les autres places européennes (-3,2% pour le FTSE, 4,0% pour l'EuroStoxx 50) ou Tokyo (-4,1%). Mars 2018 Les chiffres économiques publiés au cours du mois de mars ont été mitigés aux Etats-Unis et en zone euro. Par ailleurs, le mois a été marqué par la montée des craintes de guerre commerciale suite à des décisions américaines, par des évolutions politiques en Italie et en Allemagne. Les marchés d'actions des pays développés ont baissé, de même que les rendements obligataires américains et allemands. Les taux à court terme ont progressé en milieu de mois, portés par les solides données de la production industrielle et les anticipations d'une Fed moins conciliante durant sa réunion du mois de mars. Après un début d'année positif, les spreads de crédit se sont élargis des deux côtés de l'Atlantique en février et en mars. Le mois de mars se solde par une baisse des marchés d'actions dans un contexte de volatilité accrue. Le fait majeur du mois repose sur les menaces d'une guerre commerciale déclenchée par les Etats-Unis en voulant monter les frais de douane. Les enjeux ESG du secteur des semi-conducteurs sont principalement les consommations d'énergie (phases de production et d'utilisation des produits) et d'eau (forts besoins en eau ultra-pure), mais aussi la gestion de la chaîne d'approvisionnement (sous-traitance et problèmes relatifs aux conditions de travail) et de sa main d'ouvre (besoin en employés qualifiés pour la recherche et développement).

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Avril 2018 Les chiffres économiques publiés au cours du mois d'avril ont été en demi-teinte. Aux Etats-Unis, les signes d'érosion de l'activité sont restés très modérés. En zone euro, ils ont été nettement plus marqués, sans toutefois que la poursuite de la reprise paraisse remise en cause. Concernant les pays émergents, l'actualité a été dominée par les tensions commerciales opposant la Chine aux Etats-Unis et par les sanctions américaines à l'encontre de la Russie. Le mois a également été marqué par un rebond des actions et par un creusement de l'écart entre les rendements obligataires de la zone euro et des Etats-Unis, le 10 ans américain atteignant le seuil des 3%. Enfin, le cours du pétrole a nettement progressé. Après deux mois de baisse consécutifs, les marchés d'actions ont nettement rebondi en avril. Ce rebond est lié d'une part à l'atténuation de certains foyers de tensions géopolitiques et d'autre part à la confirmation des bons résultats des entreprises, y compris dans le secteur de la Tech. Ce rebond a toutefois été hétérogène et a essentiellement bénéficié à l'Europe Les enjeux ESG du secteur des semi-conducteurs sont principalement les consommations d'énergie (phases de production et d'utilisation des produits) et d'eau (forts besoins en eau ultra-pure), mais aussi la gestion de la chaîne d'approvisionnement (sous-traitance et problèmes relatifs aux conditions de travail) et de sa main d'ouvre (besoin en employés qualifiés pour la recherche et développement). Mai 2018 En mai, les chiffres économiques sont restés généralement bien orientés aux Etats-Unis, plus mitigés en zone euro. Les tensions liées au protectionnisme américain et au dossier géopolitique iranien ont constitué des facteurs d'incertitude. Cependant, en fin de mois, c'est surtout la remontée du risque politique européen qui a dominé l'actualité en raison de la situation politique en Italie, les partis anti-système apparaissant en position de gouverner ce pays. En raison de ces événements, les marchés d'actions ont été très volatils sur le mois. En zone euro, d'importants mouvements ont également été observés sur les écarts de taux entre Etats membres. L'écart entre les rendements italiens et allemands s'est creusé -sur l'ensemble de la courbe- reflétant l'inquiétude suscitée et le repli des investisseurs sur les titres allemands. Malgré la situation complexe en Italie, plusieurs responsables de la BCE ont signalé que la normalisation de la politique monétaire avait peu de chance de dévier de sa trajectoire. La croissance de la zone euro reste supérieure au potentiel. Les marchés boursiers se sont redressés lors de la première quinzaine du mois de mai. Cette bonne tenue était liée à la publication de résultats trimestriels rassurants - notamment aux Etats-Unis et dans le secteur de la Technologie - et à des signes de détente sur le front du protectionnisme. Deux éléments sont venus cependant enrayer cette relative sérénité. Tout d'abord, la remontée du dollar et des taux d'intérêts américains a diminué l'attrait des actifs émergents. Les enjeux ESG du secteur des transports sont principalement les émissions de gaz à effet de serre (22% des émissions totales mondiales) dont 73% proviennent du transport routier. Nous privilégions les entreprises innovantes sur les technologies permettant de diminuer l'impact négatif: allégement des véhicules, technologies moins polluantes, moteurs hybrides...aussi bien côté constructeurs que fournisseurs du secteur Juin 2018 Les chiffres économiques publiés en juin n'ont pas apporté de surprises majeures, montrant que les reprises économiques se poursuivent dans les grands pays développés, quoiqu'à un rythme nettement plus rapide aux Etats-Unis qu'en zone euro. Les thèmes politiques ont continué de retenir l'attention, qu'il s'agisse du risque de guerre commerciale ou des divergences entre pays européens au sujet de l'immigration. Sur les marchés, les rendements obligataires des grands pays jugés peu risqués ont fini le mois de juin proches de leurs niveaux de fin mai. Confortée par sa grande confiance envers l'économie américaine, la Fed adopte une tonalité restrictive. Comme prévu par le marché, la banque centrale américaine a relevé ses taux d'intérêt de 25 pb. En revanche, les mesures de la BCE ont été plus accommodantes que prévues. La BCE a annoncé que la QE prendrait fin en 2018, tout en annonçant que la première hausse de taux n'interviendrait pas avant l'été 2019. Les marchés boursiers se sont tassés en juin. Les producteurs d'électricité sont exposés au thème environnemental des émissions atmosphériques, des cendres de charbon, des déchets dangereux, et des rejets potentiels de déchets radioactifs. Alors que certaines grandes compagnies d'électricité prennent des mesures pour gérer les ressources en eau, de nombreuses entreprises ne tiennent pas compte d'éventuels problèmes de disponibilité en eau. Par sa politique détaillée en matière de réduction des émissions, et une stratégie solide de gestion de l'eau, Iberdrola est bien positionné sur un certain nombre de critères environnementaux

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Sur la période sous revue, la performance de chacune des parts du portefeuille HYMNOS et de son benchmark s’établissent à : - Part P-C/D en devise EUR: -0,95% / 1,53% avec une Tracking Error de 1,13%, - Part I-C/D en devise EUR: -0,40% / 1,53% avec une Tracking Error de 1,14%. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Principaux mouvements dans le portefeuille au cours de l’exercice

Mouvements ("Devise de comptabilité") Titres

Acquisitions Cessions

AMUNDI CASH INSTITUTIONS SRI S 3 715 480,33 4 166 998,34

AMUNDI CREDIT EURO ISR Part I 611 230,68 988 946,60

SPGB 2 3/4 10/31/24 1 214 752,41 0,00

SPGB 4.4% 10/31/23 1 210 741,45 0,00

BFT CONVERTIBLES ISR I 471 785,85 647 988,19

ITALIE 4.50% 03/24 918 511,86 0,00

CPR FOCUS INFLATION FCP I 642 783,84 249 323,10

AMUNDI EURO MODERATO ESR 787 782,11 0,00

VODAFONE GROUP PLC 305 049,32 403 882,15

AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL HYBRID IE 609 727,44 0,00

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Techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés a) Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace du portefeuille et des instruments financiers dérivés Exposition obtenue au travers des techniques de gestion efficace : 194 798,81

o Prêts de titres : 194 798,81 o Emprunt de titres : o Prises en pensions : o Mises en pensions :

Exposition sous-jacentes atteintes au travers des instruments financiers dérivés : 203 460,00

o Change à terme : o Future : 203 460,00 o Options : o Swap :

b) Identité de la/des contrepartie(s) aux techniques de gestion efficace du portefeuille et instruments financiers dérivés

Techniques de gestion efficace Instruments financiers dérivés (*)

SOCIETE GENERALE

(*) Sauf les dérivés listés.

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c) Garanties financières reçues par l’OPCVM afin de réduire le risque de contrepartie

Types d’instruments Montant en devise du portefeuille

Techniques de gestion efficace

. Dépôts à terme

. Actions

. Obligations

. OPCVM

. Espèces (**)

Total

31,62

31,62

Instruments financiers dérivés

. Dépôts à terme

. Actions

. Obligations

. OPCVM

. Espèces

Total

(**) Le compte Espèces intègre également les liquidités résultant des opérations de mise en pension. d) Revenus et frais opérationnels liés aux techniques de gestion efficace

Revenus et frais opérationnels Montant en devise du portefeuille

. Revenus (***)

. Autres revenus

Total des revenus

. Frais opérationnels directs

. Frais opérationnels indirects

. Autres frais

Total des frais

5 014,49

5 014,49

6 897,46

6 897,46

(***) Revenus perçus sur prêts et prises en pension.

OPCVM HYMNOS Transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation des instruments financiers - Règlement SFTR - en devise de comptabilité de l’OPC (EUR)

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS


a) Titres et matières premières prêtés

Montant 194 798,81

% de l’actif net* 0,67%

*% hors trésorerie et équivalent de trésorerie b) Actifs engagés pour chaque type d’opérations de financement sur titres et TRS exprimés en valeur absolue

Montant 194 798,81

% de l’actif net 0,60%

c) 10 principaux émetteurs de garanties reçues (hors cash) pour tous les types d'opérations de financement

d) 10 principales contreparties en valeur absolue des actifs et des passifs sans compensation SOCIETE GENERALE FRANCE

194 798,81

e) Type et qualité des garanties (collatéral)

Type

- Actions

- Obligations

- OPC

- TCN

- Cash 31,62

Rating

Monnaie de la garantie

- EURO 31,62

f) Règlement et compensation des contrats

Triparties X

Contrepartie centrale

Bilatéraux X X

OPCVM HYMNOS

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS


g) Échéance de la garantie ventilée en fonction des tranches

Moins d'1 jour

1 jour à 1 semaine

1 semaine à 1 mois

1 à 3 mois

3 mois à 1 an

Plus d'1 an

Ouvertes

h) Échéance des opérations de financement sur titres et TRS ventilée en fonction des tranches

Moins d'1 jour

1 jour à 1 semaine

1 semaine à 1 mois

1 à 3 mois

3 mois à 1 an

Plus d'1 an

Ouvertes 194 798,81

i) Données sur la réutilisation des garanties

Montant maximal (%)

Montant utilisé (%)

Revenus pour l'OPC suite au réinvestissement des garanties espèces en euros

j) Données sur la conservation des garanties reçues par l'OPC

Caceis Bank

Titres

Cash 31,62

k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC

Titres

Cash

OPCVM HYMNOS

Prêts de titres

Emprunts de titres

Mise en pension

Prise en pension

TRS


l) Données sur les revenus et les coûts ventilés

Revenus

- OPC 5 014,49

- Gestionnaire

- Tiers

Coûts

- OPC 6 897,46

- Gestionnaire

- Tiers

e) Données Type et qualité des garanties (collatéral) Amundi Asset Management veille à n’accepter que des titres d’une haute qualité de crédit et veille à rehausser la valeur de ses garanties en appliquant des décotes de valorisation sur les titres reçus. Ce dispositif est régulièrement revu et remis à jour. i) Données sur la réutilisation des garanties « La règlementation applicable aux OPCVM interdit la réutilisation par ce dernier des garanties reçues en titres. Les garanties reçues en espèces sont réinvesties dans les 5 supports suivants : o OPCVM monétaires court terme (tels que définis par l’ESMA dans ses orientations sur les fonds cotés et autres questions liées aux OPCVM) o Dépôt o Titres d`Etats Long Terme de haute qualité o Titres d`Etats Court Terme de haute qualité o Prises en pension » Le montant maximal de réutilisation est de 0% pour les titres et 100% du montant reçu pour les espèces. Le montant utilisé est de 0% pour les titres et 100% pour les espèces reçus. k) Données sur la conservation des garanties fournies par l'OPC Amundi Asset Management veille à travailler avec un nombre réduit de dépositaires, sélectionnés pour s’assurer de la bonne conservation des titres reçus et du cash. l) Données sur les revenus et les coûts ventilés Opérations de prêts de titres et de mise en pension : Dans le cadre des opérations de prêts de titres et de mise en pension, Amundi Asset Management a confié à Amundi Intermédiation, pour le compte de l'OPCVM, les réalisations suivantes : la sélection des contreparties, la demande de mise en place des contrats de marché, le contrôle du risque de contrepartie, le suivi qualitatif et quantitatif de la collatéralisation (contrôles de dispersion, des notations, des liquidités), des pensions et prêts de titres. Les revenus résultant de ces opérations sont restitués à l'OPCVM. Ces opérations engendrent des coûts qui sont supportés par l'OPCVM. La facturation par Amundi Intermédiation ne peut excéder 50% des revenus générés par ces opérations.

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Vie de l’OPC sur l’exercice sous revue Le 31 octobre 2017 Modification - Frais de fonctionnement et de gestion : tableau (0,1) P1 - P2 Le 31 octobre 2017 Modification - Frais de fonctionnement et de gestion : tableau (1,1) Frais de gestion financière - Frais administratifs externes à la société de gestion Le 31 octobre 2017 Modification - Frais de fonctionnement et de gestion : tableau (0,3) P3 Le 31 octobre 2017 Modification - Frais de fonctionnement et de gestion : tableau (0,4) P4 Le 31 octobre 2017 Modification - Frais de fonctionnement et de gestion : tableau (0,5) P5 Le 31 octobre 2017 Modification VII - REGLES D'EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS Date de mise à jour du prospectus : 31 octobre 2017. Le 29 décembre 2017 Modification Code ISIN : Classification : Non applicable Le 29 décembre 2017 Ajout Code ISIN : L'objectif est d'obtenir une performance financière supérieure ou égale à 50% MSCI Europe et 50 % Barclays Euro Aggregate Treasury 1-7 years, via une gestion de type profilé, en investissant principalement dans des titres sélectionnés pour leurs bonnes pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG). En raison des dommages qu'ils peuvent causer à l'homme et au coût qu'ils engendrent pour la société, les entreprises dont plus de 5% du chiffre d’affaires provient des secteurs de l'armement, de l'alcool, du tabac, de la pornographie et du jeu de hasard sont exclues de l'univers d'investissement. Le 29 décembre 2017 Modification VII - REGLES D'EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS Date de mise à jour du prospectus : 29 décembre 2017. Le 07 février 2018 Modification VII - REGLES D'EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS Date de mise à jour du prospectus : 7 février 2018. Le 31 mai 2018 Modification Synthèse de l'offre de gestion : tableau (4,1) 1 Part(s) Le 31 mai 2018 Modification Montant minimum de la première souscription : tableau (0,0) Part I-C/D : 1 Part(s) Le 31 mai 2018 Modification VII - REGLES D'EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS Date de mise à jour du prospectus : 31 mai 2018.

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Informations spécifiques Droit de vote L’exercice des droits de vote attachés aux valeurs inscrites à l’actif de l’OPC et la décision de l’apport des titres sont définis dans le règlement de l’OPC. Fonds et instruments du groupe Afin de prendre connaissance de l’information sur les instruments financiers détenus en portefeuille qui sont émis par la Société de Gestion ou par les entités de son groupe, veuillez-vous reporter aux rubriques des comptes annuels : • Autres Informations. • Instruments financiers détenus, émis et/ou gérés par le groupe. Calcul du risque global • Méthode du calcul de l’engagement Les contrats à terme fermes sont portés pour leur valeur de marché, en engagement hors bilan, au cours de compensation. Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent. Les contrats d'échange de taux réalisés de gré à gré sont évalués sur la base du montant nominal, plus ou moins, la différence d'estimation correspondante. • Méthode de calcul du risque global : L’OPC utilise la méthode du calcul de l’engagement pour calculer le risque global de l’OPC sur les contrats financiers.

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Informations réglementaires Procédure de sélection de brokers et des contreparties Notre société de gestion et sa filiale de "Négociation" attachent une grande importance à la sélection des prestataires transactionnels que sont les intermédiaires ("brokers") ou contreparties. Ses méthodes de sélection sont les suivantes : - Les intermédiaires ("brokers") sont sélectionnés par zone géographique, puis par métier. Les contreparties sont sélectionnées par métier. - Les intermédiaires ("brokers") et les contreparties se voient attribuer une note interne trimestrielle. Les directions de notre société intervenant dans le processus de notation sont directement concernées par les prestations fournies par ces prestataires. C'est la filiale de "Négociation" de notre société qui organise et détermine cette notation sur base des notes décernées par chaque responsable d’équipe concernée selon les critères suivants : Pour les équipes de gérants, d'analystes financiers et de stratégistes : - Relation commerciale générale, compréhension des besoins, pertinence des contacts, - Qualité des conseils de marchés et opportunités, suivi des conseils, - Qualité de la recherche et des publications, - Univers des valeurs couvertes, visites des sociétés et de leur direction. Pour les équipes de négociateurs : - Qualité des personnels, connaissance du marché et information sur les sociétés, confidentialité, - Proposition de prix, - Qualité des exécutions, - Qualité du traitement des opérations, connectivité, technicité et réactivité. Les directions "Compliance" et "Middle Office" de notre société disposent d’un droit de véto. Accréditation d’un nouveau prestataire (intermédiaire ou contrepartie) transactionnel La filiale de "Négociation" se charge d’instruire les dossiers d’habilitation et d'obtenir l'accord des directions "Risques" et "Compliance". Lorsque le prestataire transactionnel (intermédiaire ou contrepartie) est habilité, il fait l’objet d’une notation lors du trimestre suivant. Comités de suivi des prestataires (intermédiaires et contreparties) transactionnels Ces comités de suivi ont lieu chaque trimestre, sous l’égide du responsable de la filiale de "Négociation". Les objectifs de ces comités sont les suivants : - Valider l’activité écoulée et la nouvelle sélection à mettre en œuvre pour le trimestre suivant, - Décider de l'appartenance des prestataires à un groupe qui se verra confier un certain nombre de transactions, - Définir les perspectives de l’activité. Dans ces perspectives, les comités de suivi passent en revue les statistiques et notes attribuées à chaque prestataire et prennent les décisions qui en découlent. Rapport sur les frais d’intermédiation Il est tenu à la disposition des porteurs un rapport relatif aux frais d’intermédiation. Ce rapport est consultable à l’adresse internet suivante : www.amundi.com.

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Respect par l’OPC de critères relatifs aux objectifs environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) Dans l’ensemble de sa gestion active*, Amundi applique des règles strictes d’intégration des critères extra-financiers (ESG) qui constituent le socle de sa responsabilité : - Pas d'investissement direct dans les entreprises impliquées dans la fabrication ou le commerce des mines antipersonnel et des bombes à sous-munitions prohibées par les conventions d’Ottawa et d’Oslo - Exclusion des entreprises produisant ou commercialisant des armes chimiques, des armes biologiques et des armes à l’uranium appauvri - Exclusion des entreprises contrevenant gravement et de manière répétée à l’un ou plusieurs des dix principes du Pacte Mondial Par ailleurs, au cours de l’année 2017, Amundi a pris la décision de se désengager des entreprises réalisant plus de 30% de leur chiffre d’affaires dans l’extraction du charbon, ou, suite à une analyse qualitative et prospective, de certaines sociétés produisant 100 millions de tonnes et plus de charbon par an. Ces émetteurs sont notés G sur l’échelle d’Amundi (échelle de A à G, A étant la meilleure note et G la moins bonne). Des informations complémentaires sur les modalités de prise en compte des critères ESG par Amundi sont disponibles sur son site Internet : www.amundi.com. * Gestion active : hors OPC indiciels et ETF contraints par leur indice de référence Politique de Rémunérations 1. Politique et pratiques de rémunération du personnel du gestionnaire La politique de rémunération mise en place au sein d’Amundi Asset Management (« Amundi AM ») est conforme aux dispositions en matière de rémunération mentionnées dans la directive 2011/61/UE du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2011 sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (ci-après la « Directive AIFM »), et dans la directive 2014/91/UE du 23 juillet 2014 concernant les OPCVM (ci-après la « Directive UCITS V»). Ces règles, portant sur les structures, les pratiques et la politique de rémunération du gestionnaire ont notamment pour but de contribuer à renforcer la gestion saine, efficace et maîtrisée des risques pesant tant sur la société de gestion que sur les fonds gérés. Cette politique s’inscrit dans le cadre de la politique de rémunération du Groupe Amundi, revue chaque année par son Comité des Rémunérations. Lors de la séance du 7 février 2017, celui-ci a approuvé la politique applicable au titre de l’exercice 2016 et sa conformité avec les principes des Directives AIFM et UCITS V. La politique applicable au titre de l’exercice 2016 a été revue lors du Comité des Rémunérations du 7 février 2017. La mise en œuvre de la politique de rémunération Amundi a fait l’objet, courant 2017, d’une évaluation interne, centrale et indépendante, conduite par l’Audit Interne Amundi. 1.1 Montant des rémunérations versées par le gestionnaire à son personnel Sur l’exercice 2017, le montant total des rémunérations (incluant les rémunérations fixes et variable différées et non différées) versées par Amundi AM à l’ensemble de son personnel (soit 1 392 personnes bénéficiaires au 31 décembre 2017) s’est élevé à 138 193 806 euros. Ce montant se décompose comme suit : - Montant total des rémunérations fixes versées par Amundi AM sur l’exercice : 102 562 871 euros, soit 74% du total des rémunérations versées par le gestionnaire à l’ensemble de son personnel, l’ont été sous la forme de rémunération fixe.

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- Montant total des rémunérations variables différées et non différées versées par Amundi AM sur l’exercice : 35 630 935 euros, 26% du total des rémunérations versées par le gestionnaire à l’ensemble de son personnel, l’ont été sous cette forme. L’ensemble du personnel est éligible au dispositif de rémunération variable. Par ailleurs, aucun « carried interest » n’a été versé pour l’exercice. Sur le total des rémunérations (fixes et variables différées et non différées) versées sur l’exercice, 13 277 419 euros concernaient les « cadres dirigeants et cadres supérieurs » (soit 30 personnes au 31 décembre 2017), 11 274 220 euros concernaient les « gérants décisionnaires » dont les activités ont une incidence significative sur le profil de risque des fonds gérés (soit 44 personnes au 31 décembre 2017). 1.2 Incidences de la politique et des pratiques de rémunération sur le profil de risque et sur la gestion des conflits d’intérêt Le Groupe Amundi s’est doté d’une politique et a mis en œuvre des pratiques de rémunération conformes aux dernières évolutions législatives, réglementaires et doctrinales issues des autorités de régulation pour l’ensemble de ses Sociétés de Gestion. Le Groupe Amundi a également procédé à l’identification de son Personnel Identifié qui comprend l’ensemble des collaborateurs du Groupe Amundi exerçant un pouvoir de décision sur la gestion des sociétés ou des fonds gérés et susceptibles par conséquent d’avoir un impact significatif sur la performance ou le profil de risque. Les rémunérations variables attribuées au personnel du Groupe Amundi sont déterminées en combinant l’évaluation des performances du collaborateur concerné, de l’unité opérationnelle auquel il appartient et des résultats d’ensemble du Groupe. Cette évaluation des performances individuelles prend en compte aussi bien des critères financiers que non financiers, ainsi que le respect des règles de saine gestion des risques. Les critères pris en compte pour l’évaluation des performances et l’attribution des rémunérations variables dépendent de la nature de la fonction exercée : 1. Fonctions de sélection et de gestion de portefeuille Critères financiers usuels : - Performances brute et nette du fonds géré sur 1, 3 et 5 ans ; - Ratio d’information et ratio de Sharpe ; - Performance fees générées pendant l’exercice si pertinent ; - Contribution à la collecte nette réalisée sur l’exercice. Critères non-financiers usuels : - Respect des règles internes en matière de prévention et de gestion des risques (Risques/Conformité) ; - Innovation produit ; - Transversalité, partage des best practices et collaboration ; - Contribution à l’engagement commercial ; - Qualité du management. 2. Fonctions commerciales Critères financiers usuels : - Collecte nette ; - Rentabilité ; - Parts de marché, développement du portefeuille client ; Critères non-financiers usuels : - Respect des règles internes en matière de prévention et de gestion des risques (Risques/Conformité) ; - Bonne prise en compte des intérêts du client ; - Satisfaction client et qualité de la relation commerciale ; - Qualité du management.

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3. Fonctions de support et de contrôle En ce qui concerne les fonctions de contrôle, l’évaluation de la performance et les attributions de rémunération variable sont indépendantes de la performance des secteurs d’activités qu’elles contrôlent. Les critères habituellement pris en compte sont les suivants : - Principalement des critères liés à l’atteinte d’objectifs qui leur sont propres (maîtrise des risques, qualité des contrôles, réalisation de projets, amélioration des outils et systèmes etc.) - Lorsque des critères financiers sont utilisés, ils tournent essentiellement autour de la gestion et l’optimisation des charges. Les critères de performance ci-dessus énoncés, et notamment ceux appliqués au Personnel Identifié en charge de la gestion, s’inscrivent plus largement dans le respect de la réglementation applicable aux fonds gérés ainsi que de la politique d’investissement du comité d’investissement du gestionnaire. En outre, le Groupe Amundi a mis en place, pour l’ensemble de son personnel, des mesures visant à aligner les rémunérations sur la performance et les risques à long terme, et à limiter les risques de conflits d’intérêts. A ce titre, notamment, - La mise en place d’un barème de différé, conforme aux exigences des Directives AIFM et UCITS V. - La partie différée du bonus des collaborateurs du Personnel Identifié est versée en instruments indexés à 100% sur la performance d’un panier de fonds représentatif. - L’acquisition définitive de la partie différée est liée à la situation financière d’Amundi, à la continuité d’emploi du collaborateur dans le groupe ainsi qu’à sa gestion saine et maîtrisée des risques sur toute la période d’acquisition.


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Certification du commissaire aux comptes sur les comptesannuels


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Comptes annuels


IMMOBILISATIONS NETTES

29/06/2018 30/06/2017

DÉPÔTS INSTRUMENTS FINANCIERS 29 590 850,37 25 779 843,45

Actions et valeurs assimilées 13 615 983,94 13 570 003,23Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 13 615 983,94 13 570 003,23Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé

Obligations et valeurs assimilées 12 536 880,32 8 874 574,73Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 12 536 880,32 8 874 574,73Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé

Titres de créances Négociés sur un marché réglementé ou assimilé

Titres de créances négociables Autres titres de créances

Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé Organismes de placement collectif 3 238 247,62 2 492 106,89

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels etéquivalents d'autres pays 3 238 247,62 2 492 106,89

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalents d'autres paysEtats membres de l'UE

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d'autres Etatsmembres de l'UE et organismes de titrisations cotés

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalents d'autres Etatsmembres de l'UE et organismes de titrisations non cotés

Autres organismes non européens

Opérations temporaires sur titres 194 798,81 799 983,46Créances représentatives de titres reçus en pension Créances représentatives de titres prêtés 194 798,81 799 983,46Titres empruntés Titres donnés en pension Autres opérations temporaires

Instruments financiers à terme 4 939,68 43 175,14Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 4 939,68 43 175,14Autres opérations

Autres instruments financiers CRÉANCES 44 719,16 167 296,14

Opérations de change à terme de devises Autres 44 719,16 167 296,14

COMPTES FINANCIERS 3 342 127,83 242 137,07Liquidités 3 342 127,83 242 137,07

TOTAL DE L'ACTIF 32 977 697,36 26 189 276,66

Bilan Actif au 29/06/2018Portefeuille : 113 HYMNOS

Bilan Actif en EUR

OPCVM HYMNOS


CAPITAUX PROPRES

29/06/2018 30/06/2017

24 231 274,1432 069 428,31Capital

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées (a)

Report à nouveau (a)

Plus et moins-values nettes de l'exercice (a, b) 653 288,51136 105,73

323 940,37510 428,89Résultat de l’exercice (a, b)

25 208 503,0232 715 962,93TOTAL DES CAPITAUX PROPRES *

Montant représentatif de l'actif net

INSTRUMENTS FINANCIERS 916 640,47199 358,08

Opérations de cession sur instruments financiers 194 798,81

Opérations temporaires sur titres 873 845,01-0,73

Dettes représentatives de titres donnés en pension

Dettes représentatives de titres empruntés -0,74-0,73

Autres opérations temporaires 873 845,75

Instruments financiers à terme 42 795,464 560,00

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 42 795,464 560,00

Autres opérations

DETTES 64 133,1762 376,35

Opérations de change à terme de devises

Autres 64 133,1762 376,35

COMPTES FINANCIERS

Concours bancaires courants

Emprunts

TOTAL DU PASSIF 26 189 276,6632 977 697,36

(a) Y compris comptes de régularisation(b) Diminués des acomptes versés au titre de l'exercice

Bilan Passif au 29/06/2018Portefeuille : 113 HYMNOS

Bilan Passif en EUR

OPCVM HYMNOS


29/06/2018 30/06/2017

OPÉRATIONS DE COUVERTURE

Engagement sur marchés réglementés ou assimilés

Contrats futures

EUR DJE 600 EUR 0917 415 140,00

EUR XEUR FESX D 0918 203 460,00

XEUR FESX DJ 0917 960 680,00

Engagement sur marché de gré à gré

Autres engagements

AUTRES OPÉRATIONS

Engagement sur marchés réglementés ou assimilés

Contrats futures

LIF Z UKX - LON 0917 82 483,91

XEUR FGBL BUN 0917 647 480,00

Engagement sur marché de gré à gré

Autres engagements

Hors-bilan au 29/06/2018Portefeuille : 113 HYMNOS

Hors-Bilan en EUR

OPCVM HYMNOS


29/06/2018

Produits sur opérations financières

30/06/2017

1 265,12Produits sur dépôts et sur comptes financiers 438,96

416 607,18Produits sur actions et valeurs assimilées 310 332,19

353 088,89Produits sur obligations et valeurs assimilées 263 553,38

Produits sur titres de créances

5 014,49Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres 14 290,57

Produits sur instruments financiers à terme

Autres produits financiers

775 975,68TOTAL (1) 588 615,10

Charges sur opérations financières

1 212,89Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres 457,73

Charges sur instruments financiers à terme

5 987,43Charges sur dettes financières 3 887,48

Autres charges financières

7 200,32TOTAL (2) 4 345,21

768 775,36RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES (1 - 2) 584 269,89

Autres produits (3)

304 617,98Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) 252 334,06

464 157,38RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE (L. 214-17-1) (1 - 2 + 3 - 4) 331 935,83

46 271,51Régularisation des revenus de l'exercice (5) -7 995,46

Acomptes sur résultat versés au titre de l'exercice (6)

RÉSULTAT (1 - 2 + 3 - 4 + 5 - 6) 510 428,89 323 940,37

Compte de résultat au 29/06/2018Portefeuille : 113 HYMNOS

Compte de Résultat en EUR

OPCVM HYMNOS


OPCVM HYMNOS

Annexes aux comptes annuels

OPCVM HYMNOS


Règles et méthodes comptables Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le Règlement ANC 2014-01 abrogeant le Règlement CRC 2003-02 modifié. Les principes généraux de la comptabilité s’appliquent : - image fidèle, comparabilité, continuité de l’activité, - régularité, sincérité, - prudence, - permanence des méthodes d’un exercice à l’autre. Le mode de comptabilisation retenu pour l’enregistrement des produits des titres à revenu fixe est celui des intérêts courus. Les entrées et les cessions de titres sont comptabilisées frais exclus. La devise de référence de la comptabilité du portefeuille est en EURO. La durée de l’exercice est de 12 mois. Règles d’évaluation des actifs Les instruments financiers sont enregistrés en comptabilité selon la méthode des coûts historiques et inscrits au bilan à leur valeur actuelle qui est déterminée par la dernière valeur de marché connue ou à défaut d’existence de marché par tous moyens externes ou par recours à des modèles financiers. Les différences entre les valeurs actuelles utilisées lors du calcul de la valeur liquidative et les coûts historiques des valeurs mobilières à leur entrée en portefeuille sont enregistrées dans des comptes « différences d’estimation ». Les valeurs qui ne sont pas dans la devise du portefeuille sont évaluées conformément au principe énoncé ci-dessous, puis converties dans la devise du portefeuille suivant le cours des devises au jour de l’évaluation. Dépôts : Les dépôts d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois sont valorisés selon la méthode linéaire. Actions, obligations et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé : Pour le calcul de la valeur liquidative, les actions et autres valeurs négociées sur un marché réglementé ou assimilé sont évaluées sur la base du dernier cours de bourse du jour. Les obligations et valeurs assimilées sont évaluées au cours de clôture communiqués par différents prestataires de services financiers. Les intérêts courus des obligations et valeurs assimilées sont calculés jusqu’à la date de la valeur liquidative. Actions, obligations et autres valeurs non négociées sur un marché réglementé ou assimilé : Les valeurs non négociées sur un marché réglementé sont évaluées sous la responsabilité de la société de gestion en utilisant des méthodes fondées sur la valeur patrimoniale et le rendement, en prenant en considération les prix retenus lors de transactions significatives récentes. Titres de créances négociables : Les Titres de Créances Négociables et assimilés qui ne font pas l’objet de transactions significatives sont évalués de façon actuarielle sur la base d’un taux de référence défini ci-dessous, majoré le cas échéant d’un écart représentatif des caractéristiques intrinsèques de l’émetteur : TCN dont l’échéance est inférieure ou égale à 1 an : Taux interbancaire offert en euros (Euribor) ;

OPCVM HYMNOS


TCN dont l’échéance est supérieure à 1 an : Taux des Bons du Trésor à intérêts Annuels Normalisés (BTAN) ou taux de l’OAT (Obligations Assimilables du Trésor) de maturité proche pour les durées les plus longues. Les Titres de Créances Négociables d’une durée de vie résiduelle inférieure ou égale à 3 mois pourront être évalués selon la méthode linéaire. Les Bons du Trésor sont valorisés au taux du marché communiqué quotidiennement par la Banque de France. OPC détenus : Les parts ou actions d’OPC seront valorisées à la dernière valeur liquidative connue. Opérations temporaires sur titres : Les titres reçus en pension sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives des titres reçus en pension » pour le montant prévu dans le contrat, majoré des intérêts courus à recevoir. Les titres donnés en pension sont inscrits en portefeuille acheteur pour leur valeur actuelle. La dette représentative des titres donnés en pension est inscrite en portefeuille vendeur à la valeur fixée au contrat majorée des intérêts courus à payer. Les titres prêtés sont valorisés à leur valeur actuelle et sont inscrits à l’actif dans la rubrique « créances représentatives de titres prêtés » à la valeur actuelle majorée des intérêts courus à recevoir. Les titres empruntés sont inscrits à l’actif dans la rubrique « titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat, et au passif dans la rubrique « dettes représentatives de titres empruntés » pour le montant prévu dans le contrat majoré des intérêts courus à payer. Les garanties reçues ou données sous forme d’espèces dans le cadre des opérations temporaires sur titres (prêts/emprunts de titres, pension livrées) sont inscrites à l’actif dans la rubrique « Liquidités ». Instruments financiers à terme : Instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé ou assimilé : Les instruments financiers à terme négociés sur les marchés réglementés sont valorisés au cours de compensation du jour. Instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé ou assimilé : Les swaps : Les contrats d’échange de taux d’intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché en fonction du prix calculé par actualisation des flux d’intérêts futurs aux taux d’intérêts et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature. Les swaps d’indice sont valorisés à leur valeur de marché sur la base du fixing de l'indice tel que mentionné dans le prospectus du fonds. Les prix sont fournis par la contrepartie sous le contrôle de la société de gestion. Les autres swaps sont évalués à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la société de gestion.

OPCVM HYMNOS


Engagements Hors Bilan : Les contrats à terme ferme sont portés pour leur valeur de marché en engagements hors bilan au cours utilisé dans le portefeuille. Les opérations à terme conditionnelles sont traduites en équivalent sous-jacent. Les engagements sur contrats d’échange sont présentés à leur valeur nominale, ou en l’absence de valeur nominale pour un montant équivalent. Frais de gestion Les frais de gestion et de fonctionnement recouvrent l’ensemble des frais relatif à l’OPC : gestion financière, administrative, comptable, conservation, distribution, frais d’audit… Ces frais sont imputés au compte de résultat de l’OPC. Les frais de gestion n’incluent pas les frais de transaction. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l'OPC, se reporter au prospectus. Ils sont enregistrés au prorata temporis à chaque calcul de valeur liquidative. Le cumul de ces frais respecte le taux de frais maximum de 1.20% pour la part P et 0,60% pour la part I, de l’actif net indiqué dans le prospectus ou le règlement du fonds. Affectation des sommes distribuables Définition des sommes distribuables : Les sommes distribuables sont constituées par : Le résultat : Le résultat net de l’exercice est égal au montant des intérêts, arrérages, primes et lots, dividendes, jetons de présence et tous autres produits relatifs aux titres constituant le portefeuille, majorés du produit des sommes momentanément disponibles et diminué du montant des frais de gestion et de la charge des emprunts. Il est augmenté du report à nouveau et majoré ou diminué du solde du compte de régularisation des revenus. Les Plus et Moins-values : Les plus-values réalisées, nettes de frais, diminuées des moins-values réalisées, nettes de frais, constatées au cours de l’exercice, augmentées des plus-values nettes de même nature constatées au cours d’exercices antérieurs n’ayant pas fait l’objet d’une distribution ou d’une capitalisation et diminuées ou augmentées du solde du compte de régularisation des plus-values. Modalités d’affectation des sommes distribuables :

Sommes Distribuables Parts I et P

Affectation du résultat net Capitalisation et/ou distribution par décision de la

Société de Gestion

Affectation des plus ou moins-values nettes réalisées

Capitalisation et/ou distribution par décision de la Société de Gestion


29/06/2018

25 208 503,02ACTIF NET EN DÉBUT D'EXERCICE 25 286 173,36

30/06/2017

11 027 388,92Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'OPC) 4 492 493,32

-3 140 837,03Rachats (sous déduction des commissions de rachat acquises à l'OPC) -6 828 921,33

890 012,84Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers 2 200 871,63

-482 415,24Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers -910 293,76

67 640,01Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme 71 521,13

-161 061,09Moins-values réalisées sur instruments financiers à terme -374 885,18

-47 625,96Frais de transactions -74 722,59

-196 560,34Différences de change -188 516,29

-881 454,72Variations de la différence d'estimation des dépôts et instruments financiers 1 121 826,84

86 111,26Différence d'estimation exercice N 967 565,98

-967 565,98Différence d'estimation exercice N-1 154 260,86

-31 784,86Variations de la différence d'estimation des instruments financiers à terme 81 020,06

-4 560,00Différence d'estimation exercice N 27 224,86

-27 224,86Différence d'estimation exercice N-1 53 795,20

Distribution de l'exercice antérieur sur plus et moins-values nettes

Distribution de l'exercice antérieur sur résultat

464 157,38Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation 331 935,83

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur plus et moins-values nettes

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice sur résultat

Autres éléments

ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE 32 715 962,93 25 208 503,02

Evolution de l'actif net au 29/06/2018Portefeuille : 113 HYMNOS

Evolution de l'Actif Net en EUR

OPCVM HYMNOS

OPCVM HYMNOS


VENTILATION PAR NATURE JURIDIQUE OU ÉCONOMIQUE D'INSTRUMENTS FINANCIERS

Montant %

ACTIF

OBLIGATIONS ET VALEURS ASSIMILÉES

Obligations à taux fixe négociées sur un marché réglementé ou assimilé 12 536 880,32 38,32

TOTAL OBLIGATIONS ET VALEURS ASSIMILÉES 12 536 880,32 38,32

TITRES DE CRÉANCES

TOTAL TITRES DE CRÉANCES

PASSIF

OPÉRATIONS DE CESSION SUR INSTRUMENTS FINANCIERS

Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé 194 798,81 0,60

TOTAL OPÉRATIONS DE CESSION SUR INSTRUMENTS FINANCIERS 194 798,81 0,60

HORS-BILAN

OPÉRATIONS DE COUVERTURE

Actions 203 460,00 0,62

TOTAL OPÉRATIONS DE COUVERTURE 203 460,00 0,62

AUTRES OPÉRATIONS

TOTAL AUTRES OPÉRATIONS

VENTILATION PAR NATURE DE TAUX DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN

Taux fixe % Taux variable % Taux révisable % Autres %

Actif

Dépôts

Obligations et valeurs assimilées 12 536 880,32 38,32

Titres de créances

Opérations temporaires sur titres

Comptes financiers 3 342 127,83 10,22

Passif


Comptes financiers

Hors-bilan

Opérations de couverture

Autres opérations

OPCVM HYMNOS


VENTILATION PAR MATURITÉ RÉSIDUELLE DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN

< 3 mois % ]3 mois - 1

an] % ]1 - 3 ans] % ]3 - 5 ans] % > 5 ans %

Actif

Dépôts

Obligations et valeurs assimilées 1 043 783,91 3,19 4 426 146,88 13,53 3 331 226,60 10,18 3 735 722,93 11,42

Titres de créances



Passif


Comptes financiers

Hors-bilan


Autres opérations

Les positions à terme de taux sont présentées en fonction de l’échéance du sous-jacent. VENTILATION PAR DEVISE DE COTATION OU D'ÉVALUATION DES POSTES D'ACTIF, DE PASSIF ET DE HORS-BILAN (Hors euro)

Devise 1 GBP

%

Devise 2 CHF

%

Devise 3 SEK

%

Devise N AUTRE(S)

%

Actif

Dépôts

Actions et valeurs assimilées 3 595 993,41 10,99 1 553 485,27 4,75 642 713,46 1,96 515 034,43 1,57

Obligations et valeurs assimilées

Titres de créances

OPC

Opérations temporaires sur titres 194 798,81 0,60

Créances 20 687,18 0,06

Comptes financiers 85 490,48 0,26 10 156,12 0,03 8 771,88 0,03 18 784,78 0,06

Passif

Opérations de cession sur instruments financiers

194 798,81 0,60

Opérations temporaires sur titres -0,73 0,00

Comptes financiers

Hors-bilan


Autres opérations


VENTILATION PAR NATURE DES POSTES CRÉANCES ET DETTES

Dépôts de garantie en espèces 13 666,98

29/06/2018Nature de débit/crédit

CréancesCoupons et dividendes en espèces 31 052,18

Total des créances 44 719,16

Frais de gestion - 58 920,25DettesCollatéraux - 31,62Autres dettes - 3 424,48

Total des dettes - 62 376,35

Total dettes et créances - 17 657,19

OPCVM HYMNOS

Nombre de titres émis ou rachetés

Parts souscrites durant l'exercice 21 848,546 10 070 475,94

Nombre de parts en circulation à la fin de l'exercice 65 306,408

P-C/DPart

Parts rachetées durant l'exercice -6 853,691 -3 140 837,03

Parts souscrites durant l'exercice 7,064 956 912,98

Nombre de parts en circulation à la fin de l'exercice 23,528

I-C/DPart

Parts rachetées durant l'exercice

En parts En montant

CAPITAUX PROPRES

COMMISSIONS DE SOUSCRIPTION ET/OU RACHAT

Commissions de souscription acquises

Commissions de rachat acquises

P-C/DPart

Total des commissions acquises

En montant


COMMISSIONS DE SOUSCRIPTION ET/OU RACHAT

Commissions de souscription acquises

Commissions de rachat acquises

I-C/DPart

Total des commissions acquises

En montant

OPCVM HYMNOS

FRAIS DE GESTION

29/06/2018

P-C/DPart

1,08Pourcentage de frais de gestion fixes

292 256,05Frais de gestion fixes

Frais de gestion variables

Rétrocessions des frais de gestion

Commissions de garantie

I-C/DPart

0,54Pourcentage de frais de gestion fixes

12 361,93Frais de gestion fixes

Frais de gestion variables

Rétrocessions des frais de gestion

Commissions de garantie

ENGAGEMENTS REÇUS ET DONNÉS29/06/2018

Garanties reçues par l'OPC

- dont garanties de capital

Autres engagements reçus

Autres engagements donnés


Titres pris en pension livrée

Titres empruntés

29/06/2018

Valeur actuelle des instruments financiers constitutifs de dépôts de garantie

Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine

Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan

29/06/2018

Instruments financiers détenus, émis et/ou gérés par le Groupe

29/06/2018LibellésCode Isin

Actions 130 450,48

130 450,48CREDIT AGRICOLEFR0000045072

Obligations

TCN

OPC 3 238 247,62

154 496,36AMUNDI CASH INSTITUTIONS SRI SFR0011210111

778 064,77AMUNDI EURO MODERATO ESRFR0011089424

592 921,51AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL HYBRIDLU1328848970

1 071 377,21BFT CONVERTIBLES ISR IFR0010236091

641 387,77CPR FOCUS INFLATION FCP IFR0010838722

Instruments financiers à terme

Total des titres du groupe 3 368 698,10

AUTRES INFORMATIONS

Valeur actuelle des instruments financiers faisant l'objet d'une acquisition temporaire

OPCVM HYMNOS


TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLESAFFÉRENTE AU RÉSULTAT

Distribution 445 389,70

Report à nouveau de l'exercice 482,47

Affectation

Capitalisation 285 078,75

Total 445 872,17 285 078,75

Informations relatives aux parts ouvrant droit à distribution

Nombre de parts 65 306,408 50 311,553

Distribution unitaire 6,82

Crédits d'impôt

29 076,74Crédit d’impôt attaché à la distribution du résultat

29/06/2018 30/06/2017

Sommes restant à affecter

Report à nouveau

Résultat 510 428,89 323 940,37

Total 510 428,89 323 940,37

29/06/2018 30/06/2017

P-C/DPart

Distribution 64 556,60

Report à nouveau de l'exercice 0,12

Affectation


Total 64 556,72 38 861,62

Informations relatives aux parts ouvrant droit à distribution

Nombre de parts 23,528 16,464

Distribution unitaire 2 743,82

Crédits d'impôt

3 094,45Crédit d’impôt attaché à la distribution du résultat

29/06/2018 30/06/2017

I-C/DPart

OPCVM HYMNOS


Distribution

Affectation


Total 123 082,60 595 947,93

29/06/2018 30/06/2017

Sommes restant à affecter

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées

Total 136 105,73 653 288,51

Plus et moins-values nettes de l'exercice 136 105,73 653 288,51

Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l'exercice

29/06/2018 30/06/2017

P-C/DPart

Plus et moins-values nettes non distribuées 123 082,60

Distribution

Affectation


Total 13 023,13 57 340,58

29/06/2018 30/06/2017

I-C/DPart

Plus et moins-values nettes non distribuées 13 023,13

OPCVM HYMNOS

TABLEAU D'AFFECTATION DE LA QUOTE-PART DES SOMMES DISTRIBUABLESAFFÉRENTE AUX PLUS ET MOINS-VALUES NETTES


TABLEAU DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE L'ENTITÉ AUCOURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

* Le crédit d'impôt unitaire ne sera déterminé qu'à la date de mise en distribution, conformément aux dispositions fiscales en vigueur.

30/06/2014

Actif net Global en EUR 25 126 346,33

30/06/2015

26 422 691,69

30/06/2016

25 286 173,36

30/06/2017

25 208 503,02

29/06/2018

32 715 962,93

HYMNOS P-C/D

22 127 324,31Actif net en EUR 22 976 194,99 21 386 726,82 22 997 548,31 29 569 115,40

53 304,258Nombre de titres 52 300,107 51 281,732 50 311,553 65 306,408

415,11Valeur liquidative unitaire enEUR

439,31 417,04 457,10 452,77

Plus et moins-values nettesunitaire non distribuées en EUR

1,88

15,67Capitalisation unitaire sur plus etmoins-values nettes en EUR

33,36 45,05 11,84

6,65Capitalisation unitaire en EURsur résultat

6,64 7,53 5,66

Distribution unitaire en EUR surrésultat

6,82

Report à nouveau unitaire enEUR sur résultat

en EURCrédit d'impôt unitaire *

HYMNOS I-C/D

2 999 022,02Actif net en EUR 3 446 496,70 3 899 446,54 2 210 954,71 3 146 847,53

25,000Nombre de titres 27,000 32,000 16,464 23,528

119 960,88Valeur liquidative unitaire enEUR

127 648,02 121 857,70 134 290,25 133 749,04

Plus et moins-values nettesunitaire non distribuées en EUR

553,51

4 518,51Capitalisation unitaire sur plus etmoins-values nettes en EUR

9 674,98 9 969,19 3 482,78

2 549,49Capitalisation unitaire en EURsur résultat

2 600,34 2 893,99 2 360,39

Distribution unitaire en EUR surrésultat

2 743,82

Report à nouveau unitaire enEUR sur résultat

en EURCrédit d'impôt unitaire *

OPCVM HYMNOS


Actions et valeurs assimiléesActions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ouassimiléALLEMAGNE

ADIDAS NOM. EUR 1 008 188 445,60 0,58

Devise Qté Nbre ounominal Valeur actuelle % Actif

NetDésignation des valeurs

ALLIANZ SE EUR 1 629 288 365,58 0,88BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE EUR 902 70 022,26 0,21BMW VZ EUR 2 715 185 434,50 0,57COVESTRO AG EUR 3 129 239 118,18 0,73EVONIK INDUSTRIES AG EUR 468 13 726,44 0,04HENKEL AG AND CO.KGAA NON VTG PRF EUR 579 63 400,50 0,19HENKEL AG AND CO.KGAA POR EUR 926 88 201,50 0,27INFINEON TECHNOLOGIES EUR 5 024 109 673,92 0,34MERCK KGA EUR 904 75 592,48 0,23SAP SE EUR 2 731 270 232,45 0,83SIEMENS AG-REG EUR 3 181 360 152,82 1,10TUI AG NOM GBP 6 459 121 423,51 0,37

TOTAL ALLEMAGNE 2 073 789,74 6,34

AUTRICHEOMV AG EUR 2 414 117 247,98 0,35RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL EUR 2 312 60 782,48 0,19

TOTAL AUTRICHE 178 030,46 0,54

BELGIQUEKBC GROUPE EUR 2 081 137 595,72 0,42SOLVAY EUR 77 8 327,55 0,03

TOTAL BELGIQUE 145 923,27 0,45

DANEMARKNOVO NORDISK AS DKK 4 686 186 164,52 0,57VESTAS WIND SYSTEMS DKK 1 031 54 658,62 0,17

TOTAL DANEMARK 240 823,14 0,74

ESPAGNEAMADEUS IT GROUP SA EUR 654 44 210,40 0,14BANCO DE BILBAO VIZCAYA S.A. EUR 24 598 149 408,25 0,45CAIXABANK S.A. EUR 38 626 143 147,96 0,44ENAGAS SA EUR 2 296 57 491,84 0,18IBERDROLA S.A. EUR 15 911 105 394,46 0,32REPSOL EUR 18 059 302 759,14 0,92

TOTAL ESPAGNE 802 412,05 2,45

FINLANDENESTE OYJ EUR 2 114 142 060,80 0,43NOKIA (AB) OYJ EUR 11 272 55 570,96 0,17UPM-KYMMENE OY EUR 4 697 143 822,14 0,44

TOTAL FINLANDE 341 453,90 1,04

Inventaire détaillé des instruments financiers en EUR

OPCVM HYMNOS


FRANCEATOS EUR 360 42 102,00 0,13



ATOS EUR 5 584,75AXA EUR 3 411 71 682,17 0,22CASINO GUICHARD PERRACHON EUR 222 7 381,50 0,02CREDIT AGRICOLE EUR 11 408 130 450,48 0,40DANONE EUR 2 819 177 230,53 0,54EURAZEO EUR 1 773 115 156,35 0,35FAURECIA EX BERTRAND FAURE EUR 1 291 78 905,92 0,24KERING EUR 176 85 113,60 0,26L'OREAL EUR 239 50 548,50 0,15ORANGE EUR 2 564 36 780,58 0,11SCHNEIDER ELECTRIC SA EUR 2 646 188 977,32 0,58SOCIETE GENERALE SA EUR 8 500 306 977,50 0,95SODEXO / EX SODEXHO ALLIANCE EUR 157 13 442,34 0,04SUEZ SA EUR 9 685 107 551,93 0,33TOTAL EUR 9 299 485 500,79 1,49TOTAL SA RTS 20-06-18 EUR 9 299UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD EUR 143 26 962,65 0,08VALEO EUR 2 111 98 837,02 0,30

TOTAL FRANCE 2 024 185,93 6,19

IRLANDECRH PLC EUR 1 054 31 988,90 0,10KERRY GROUP EUR 947 84 851,20 0,26

TOTAL IRLANDE 116 840,10 0,36

ITALIEENEL SPA EUR 11 545 54 919,57 0,17INTESA SANPAOLO EPAR NON CONV EUR 60 082 156 093,04 0,47INTESA SANPAOLO SPA EUR 38 864 96 635,34 0,30TERNA EUR 30 883 143 050,06 0,44

TOTAL ITALIE 450 698,01 1,38

JERSEYWPP PLC GBP 11 162 150 576,88 0,46

TOTAL JERSEY 150 576,88 0,46

NORVEGENORSK HYDRO ASA NOK 15 330 78 599,27 0,24ORKLA ASA NOK 23 849 178 942,69 0,55TELENOR NOK 949 16 669,33 0,05

TOTAL NORVEGE 274 211,29 0,84

PAYS-BASCNH INDUSTRIAL NV EUR 20 965 190 697,64 0,58ING GROEP NV EUR 15 675 193 241,40 0,59KONINKLIJKE DSM EUR 1 541 132 710,92 0,41


OPCVM HYMNOS


KONINKLIJKE KPN NV EUR 91 725 213 719,25 0,65



STMICROELECTRONICS NV EUR 9 819 187 886,57 0,57UNILEVER EUR 1 696 81 043,36 0,25

TOTAL PAYS-BAS 999 299,14 3,05

PORTUGALELEC DE PORTUGAL EUR 18 136 61 662,40 0,19

TOTAL PORTUGAL 61 662,40 0,19

ROYAUME UNIAL NOOR HOSPITALS GROUP GBP 17 758 105 742,78 0,32ASSOCIATE BRITISH FOOD GBP 4 273 132 294,61 0,40ASTRAZENECA PLC GBP 4 065 241 459,21 0,74AVIVA PLC GBP 16 350 93 180,30 0,28BARRATT DEVELOPMENTS PLC GBP 11 202 65 285,36 0,20BRITISH LAND CO ORD GBP 5 028 38 218,15 0,12BT GROUP PLC GBP 66 936 164 851,71 0,50COCACOLA EUROPEAN PARTN EUR 3 388 117 834,64 0,36COMPASS GROUP PLC GBP 5 019 91 855,62 0,28CRODA INTERNATIONAL GBP 99 5 375,68 0,02EASYJET GBP 7 992 151 191,45 0,46GLAXOSMITHKLINE PLC GBP 24 143 417 639,63 1,27HAMMERSON PLC 25P GBP 19 353 114 365,10 0,35INTERTEK GROUP GBP 614 39 685,92 0,12ITV PLC GBP 56 419 111 007,02 0,34JOHNSON MATTHEY PLC GBP 4 278 175 067,36 0,54KINGFISHER PLC NEW GBP 28 373 95 287,85 0,29LEGAL&GENERAL GROUP PLC GBP 66 285 199 375,93 0,61LONDON STOCK EXCHANGE GBP 1 751 88 525,14 0,27MONDI PLC GBP 11 607 269 191,58 0,82REED ELSEVIER PLC GBP 3 669 67 314,45 0,21SAINSBURY J. PLC GBP 28 681 104 170,71 0,32UNILEVER PLC GBP 6 023 285 502,53 0,873I GROUP PLC GBP 26 258 267 404,93 0,82

TOTAL ROYAUME UNI 3 441 827,66 10,51

SUEDEATLAS COPCO AB SEK 278 6 941,42 0,02ATLAS COPCO AB-B SHS SEK 4 485 100 757,81 0,31BOLIDEN AB SEK 4 093 113 876,23 0,35ELECTROLUX AB SER B SEK 6 245 121 971,49 0,37EPIROC AB-A SEK 278 2 501,62 0,01EPIROC AB-B SEK 4 485 35 210,49 0,11NORDEA AB SEK 9 74,34SANDVIK AB SEK 3 325 50 615,61 0,15


OPCVM HYMNOS


VOLVO AB-B- SEK 15 373 210 764,45 0,64TOTAL SUEDE 642 713,46 1,96



SUISSEABB LTD CHF 8 678 162 504,32 0,50ADECCO GROUP AG-REG CHF 3 761 190 620,92 0,58BARRY CALLEBAUT AG CHF 179 274 826,41 0,84COCACOLA HBC SA EUR 4 132 118 051,24 0,36LONZA GROUP NOM. CHF 649 147 506,36 0,45ROCHE HOLDING AG CHF 2 114 402 158,71 1,24SONOVA HOLDING NOM. CHF 1 050 161 075,17 0,49SWISS RE NAMEN AKT CHF 629 46 496,14 0,14SWISSCOM AG-REG CHF 62 23 701,56 0,07ZURICH FINANCIAL SERVICES CHF 570 144 595,68 0,44

TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass. 13 615 983,94 41,61

TOTAL Actions et valeurs assimilées 13 615 983,94 41,61

TOTAL SUISSE 1 671 536,51 5,11

Obligations et valeurs assimiléesObligations et valeurs assimilées négociées sur un marchéréglementé ou assimiléAUTRICHE

AUST GOVE BON 3.9% 15-07-20 EUR 280 000 316 243,32 0,97TOTAL AUTRICHE 316 243,32 0,97

ESPAGNEESPAGNE 4% 30/04/20 EUR 600 000 650 493,21 1,99ESPAGNE 4.30% 31/10/19 EUR 577 000 629 461,87 1,92ESPAGNE 5.85% 31/01/2022 EUR 400 000 492 916,33 1,51SPGB 2 3/4 10/31/24 EUR 1 073 000 1 231 930,11 3,76SPGB 4.4% 10/31/23 EUR 995 000 1 229 921,54 3,76

TOTAL ESPAGNE 4 234 723,06 12,94

FINLANDEFINLANDE 4.375% 04/07/2019 EUR 154 000 168 493,05 0,52

TOTAL FINLANDE 168 493,05 0,52

FRANCEE.ETAT 3.75%05-250421 OAT EUR 319 000 359 423,07 1,10FRA.EMPRUNT ETAT 3% 25/04/22 OAT EUR 1 200 000 1 361 186,96 4,15OAT 3.75% 25/10/19 EUR 572 870 620 124,16 1,90

TOTAL FRANCE 2 340 734,19 7,15

IRLANDEIRLANDE 3.40% 03/24 EUR 330 000 395 153,39 1,21

TOTAL IRLANDE 395 153,39 1,21

ITALIEITALIE 4.5% 01/05/2023 EUR 250 000 283 053,67 0,87


OPCVM HYMNOS


ITALIE 4.50% 03/24 EUR 768 000 878 717,89 2,69



ITALIE 4,50%04-010220 EUR 1 000 000 1 078 607,79 3,29ITALIE 4.5%08-19 EUR 1 000 000 1 043 783,91 3,19ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 1.2% 01-04-22 EUR 1 200 000 1 194 069,64 3,64

TOTAL ITALIE 4 478 232,90 13,68

PAYS-BASPAYS-BAS 3.5% 15/07/2020 EUR 539 000 603 300,41 1,84

TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou ass. 12 536 880,32 38,31

TOTAL Obligations et valeurs assimilées 12 536 880,32 38,31

TOTAL PAYS-BAS 603 300,41 1,84

Organismes de placement collectifOPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnels etéquivalents d'autres paysFRANCE

AMUNDI CASH INSTITUTIONS SRI S EUR 153,445 154 496,36 0,47AMUNDI EURO MODERATO ESR EUR 7 532,818 778 064,77 2,38BFT CONVERTIBLES ISR I EUR 735,644 1 071 377,21 3,28CPR FOCUS INFLATION FCP I EUR 4 230,511 641 387,77 1,96

TOTAL FRANCE 2 645 326,11 8,09

LUXEMBOURGAMUNDI FUNDS BOND GLOBAL HYBRID IE EUR 5 123,76 592 921,51 1,81

TOTAL OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux nonprofessionnels et équivalents d'autres pays 3 238 247,62 9,90

TOTAL Organismes de placement collectif 3 238 247,62 9,90

TOTAL LUXEMBOURG 592 921,51 1,81

Opérations de cession sur instruments financiersActions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ouassimilé

NOVARTIS AG NOMINATIF CHF -3 000 -194 798,81 -0,60TOTAL Actions & val. ass. ng. sur marchés régl. ou ass. -194 798,81 -0,60

TOTAL Opérations de cession sur instruments financiers -194 798,81 -0,60

Créances représentatives de titres prêtés

SUISSENOVARTIS AG NOMINATIF CHF 3 000 194 798,81 0,60

TOTAL Créances représentatives de titres prêtés 194 798,81 0,60

TOTAL SUISSE 194 798,81 0,60

Indemnités sur titres prêtés

Indemnités sur titres empruntés 0,73


OPCVM HYMNOS


Instruments financiers à terme

Engagements à terme fermeEngagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé

EUR XEUR FESX D 0918 EUR 6 -4 560,00 -0,01

TOTAL Engagements à terme fermes -4 560,00 -0,01

TOTAL Instruments financiers à terme -4 560,00 -0,01

TOTAL Engagements à terme fermes sur marché réglementé -4 560,00 -0,01



Appel de margeAppels de marges C.A.Indo en euro EUR 4 939,68 4 939,68 0,02

TOTAL Appel de marge 4 939,68 0,02

Créances 44 719,16 0,14

Dettes -62 376,35 -0,19


Actif net 32 715 962,93 100,00


OPCVM HYMNOS

HYMNOS I-C/D 23,528 133 749,04EURHYMNOS P-C/D 65 306,408 452,77EUR


Complement d'information relatif au regime fiscal ducoupon

NET UNITAIRE DEVISEDEVISENET GLOBAL

6,82 EUREUR445 389,70TOTAL

0,66 EUREUR43 102,23Revenus soumis à un prélèvement à la source obligatoire nonlibératoire

5,96 EUREUR389 226,19Actions ouvrant droit à abattement et soumis à un prélèvement à lasource obligatoire non libératoireAutres revenus n'ouvrant pas droit à abattement et soumis à unprélèvement à la source obligatoire non libératoire

: P-C/DDECOMPOSITION DU COUPON PART

0,20 EUREUR13 061,28Revenus non déclarables et non imposables

Montant des sommes distribuées sur les plus et moins-values

NET UNITAIRE DEVISEDEVISENET GLOBAL

2 743,82 EUREUR64 556,60TOTAL

928,01 EUREUR21 834,22Revenus soumis à un prélèvement à la source obligatoire nonlibératoire

1 756,92 EUREUR41 336,82Actions ouvrant droit à abattement et soumis à un prélèvement à lasource obligatoire non libératoireAutres revenus n'ouvrant pas droit à abattement et soumis à unprélèvement à la source obligatoire non libératoire

: I-C/DDECOMPOSITION DU COUPON PART

58,89 EUREUR1 385,56Revenus non déclarables et non imposables

Montant des sommes distribuées sur les plus et moins-values

OPCVM HYMNOS


OPCVM HYMNOS

Annexe(s)

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s�� T��j��T�� k�� b��T�� k��T��T�� m�

Amundi Asset Management, société anonyme au capital de 1 086 262 605 €. Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le numéro GP 04 000 036. Siège social : 90 boulevard Pasteur - 75 015 Paris - France - 437 574 452 RCS Paris - amundi.com

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