Hvordan vil fjernvarmeprisen utvikle seg mot 2020? Basert på endringer I kraftmarkedet

HVORDAN VIL FJERNVARMEPRISEN UTVIKLE SEG MOT 2020?BASERT PÅ ENDRINGER I KRAFTMARKEDET

Norsk fjernvarme sitt julemøte Oslo – 2. desember 2010Kristine Fiksen

Hva påvirker fjernvarmeprisen

• Kraftprisen – fire scenarioer

• Drivere for endringer i nettleien

• Grønne sertifikater

KRAFTPRISEN I 2020

Basert på rapporten: Challenges for Nordic Power: How to handle the renewable electricity surplus

Kraftmarkedet vil preges av store endringer de neste 10 årene

• Energipolitikken har blitt mer kompleks– Krevende integrasjon mellom marked, politikk, regulering og den generelle

økonomien

• Klimapolitikken setter klimaet for energipolitikken– Energisektoren står for en stor andel av klimagassutslippene i Europa, og

klimapolitikken har satt mål for utslippsreduksjoner ved energiproduksjon og –bruk

• Energimarkedene er mer integrerte– Nordisk kraftmarked er i stor grad integrert med økt effektivitet og

forsyningssikkerhet– Eus energistrategi mot 2020 har som mål å bygge ut infrastruktur som

sikrer integrerte energimarkeder Europa

• Det nordiske energimarkedet er på vei inn i en ny formativ periode:– Beslutninger knyttet til energimarkedene de neste årene, vil få langvarige

konsekvenser for det nordiske energisystemet– Beslutninger vil gjelde: investeringer i fornybar energi og overføringslinjer,

forbruksendringer og utenlandskabler

Fornybardirektivet og utenlandskabler er kjernen i den nordiske kraftdebatten

Nasjonale krav til fornybarandel vil gi store investeringer i ny fornybar energi– Kravene til ny

fornybar energi i de nordiske landene er høye selv med et eventuelt lavt mål for Norge

Flere nye utenlandskabler er planlagt mellom Norden og Kontinentet/ UK– Termisk produksjon versus

vannkraft– Behovet for fleksibilitet er

økende

Fornybardirektivet Utenlandskabler

Det nordiske dilemma: RES er designet for et termisk kraftsystem• RES i termiske

kraftsystem erstatter eksisterende produksjon

• RES i det nordiske systemet vil i hovedsak komme i tillegg til eks-isterende kapasitet

SE: 40 -> 50 %DK: 17 -> 30 %FI: 28 -> 38 %NO: 58 -> ? %

• Klimapolitikk, fornybar energi og energieffektivitet

• Makroøkonomi• Kraftkrevende industris framtid

• Brensel- og CO2 priser• Markedsintegrasjon• Teknologi

Fire framtidsscenarioer

Higher demand for electricity

Lower demand for electricity

Supply growth

Supply stagnation

1. Politics work

2. Green growth

3. Stagnation 4. Supply worries

Viktige byggeklosser:

Forutsetninger for scenarioene



Supply growth

Supply stagnation

1. Politics work 2.Green growth

3. Stagnation 4. Supply worries

• EUs energi- og klimamålsetninger oppfylles i 2025

• Moderate brenselspriser• Moderat etterspørsel etter kraft

• Pga moderat økonomisk vekst• Økt energieffektivisering

• Eksportkapasitet mer enn dobles

• EU´s energi- og klimamålsetninger oppfylles i 2020

• Høy etterspørsel eller kraft• Høy økonomisk vekst• Økt etterspørsel fra industrien• Elektrifisering av fossilt forbruk

• Høye brenselspriser• Eksportkapasiteten mer enn dobles

• Eus energimål reduseres, redusert fokus på klimaendringer

• Lav økonomisk vekst, og sterk nedgang i Kina og India

• Redusert etterspørsel etter kraft•Lav økonomisk vekst•Redusert etterspørsel fra industrien

• Lave brenselpriser• Eksportkapasiteten økes med ca 70 %

• Forsinkelser i fornybarutbygging, oppnår ikke EU-krav i Norden (NIMBY, krevende leverandørmarked, ikke grønt sertifikatmarked Norge-Sverige)

• Reduksjoner i atomkraft• Høy etterspørsel etter kraft:

• Høy økonomisk ativitet• Elektrifisering av fossilt forbruk• Høy etterspørsel fra industri (karbonkompensasjon)

How much renewables do we get?

Use increased generation at home, or export?

380

390

400

410

420

430

440

450

460

380 390 400 410 420 430 440

Gen

erati

on (T

Wh)

Demand (TWh)

The Nordics are likely to Experience a Large Surplus in the Coming Years (Results for 2020)

(3) Stagnation

(1) Politics Work (2) Green Growth

(4) Supply Worries

46 TWh

23 TWh

28 TWh

7 TWh

export

import

balance

Ca 2010

Fire framtidsscenarioer og resulterende kraftpris



Supply growth

Supply stagnation

1. Politics work

Kraftpris = 39 €/MWh

2. Green growth


3. Stagnation


4. Supply worries


Price Difference Remains in Surplus Cases, Despite new Cables

(1) Politics Work 2020 (2) Green Growth 2020

(3) Stagnation 2020 (4) Supply Worries 2020

€ 39 / MWh € 55 / MWh

€ 29 / MWh € 39 / MWh

€ 50/ MWh € 60 / MWh

€ 77 / MWh € 75 / MWh

And, in all cases: SK4, SweLit, Estlink2; in addition to what is already installed: NorNed, etc.

NorNed2NordLink/GerNSI

NorNed2NordLink/GerNSI

NordLink/Ger NorNed2

+ 5.350 MW + 5.350 MW

+ 3.250 MW + 2.550 MW

HVA PÅVIRKER NETTLEIEN FRAMOVER?

Hva påvirker nettleien?

Øker:• Nettselskapene står overfor store investeringer:

• Utbygging av fornybar kraft som er mindre regulerbar enn dagens produksjon• Økt behov for vedlikehold på grunn av gamle nett• Vil en økende andel av overføringslinjer legges i kabel?

• Produksjon kan ikke pålegges store nettkostnader – vil man legge økte nettkostnader på kraftkrevende industri eller kun alminnelig forsyning?

• Utenlandskabler• kan gi økte nettkostnader dersom de ikke er lønnsomme. Eventuelt høyere nettkostnader

på kort sikt og lavere på lang sikt• tilhørende nettforsterkninger i Norden kan gi økte nettkostnader før utenlandskabler

settes i drift

Reduserer:• Utenlandskabler– dersom disse blir så lønnsomme at de også kan bidra

til finansiering av innenlandske kabler• AMS?

Endrer• AMS kan gi effektprising for alle kunder slik man har for dagens

timesmålte anlegg

Cable Revenues are Likely to Cover also Costs for Internal Grid Extension

• The direct cable revenue is substantial• Estimates in the current Grid Development Plan indicate

internal grid extension costs related to cables in the area of NOK 4 bn (€ 500 mill).

• This corresponds to an annualized cost of around € 30 mill to € 50 mill.

• This sum is clearly covered by the cable profit generated in Politics Work and Green Growth, and also by profits in Stagnation and Supply Worries after 2020 – Note that by 2020, there are only a few cables built in

Stagnation and Supply Worries• This calculation includes only congestion rent, not terms

of trade, and does not take into account other benefits of cables or internal grid extensions

• Furthermore, our estimates on congestion rent are conservative– Does not include income due to unforeseen market fluctuations

and shocks

HVA MED GRØNNE SERTIFIKATER?

Støtte per kWh til produsenter av ny fornybar kraftPris per kWh for sluttbruker (alminnelig forsyning)

Kostnadene til vindkraft vil bestemme nivå på grønne sertifikater

Det vil si at sertifikatprisen til produsentene av fornybar energi er lik kostnaden til vindkraft minus kraftprisen.

-

20

40

60

80

100

120

140

0 10 20 30 40 50 60 70

TWh

To

tal c

ost

s (N

OK

øre

/kW

h)

Aggregated supply curve for renewable electricity in Norway (2020)

Possible RES-E target

Example:

Estimating the supply curve for Norway

Hydro power

Offshore wind

Onshore wind

Bio

Economic potential

Posted projects

Kilde: NEP, 27 april 2010

Estimat på sertifikatpriser til kraftprodusent og forbruker

(1) Politics Work 2020 (2) Green Growth 2020

(3) Stagnation 2020 (4) Supply Worries 2020

Norsk kraftpris: € 39/ MWh

Grønne sertifikat:• Støtte til produsent: € 41/ MWh• Pris for forbruker: € 6,3/ MWh

Kraftpris inkl sertifikat: € 45/ MWh

Norsk kraftpris: € 29 / MWh






Antatt utbyggingskostnad for onshore vindkraft: € 80/ MWh




OPPSUMMERING

Fjernvarmeprisen som resultat av kraftpriser i 2020

• Framtidige priser vil være svært avhengig av veivalg i energipolitikken framover, men et kraftoverskudd er sannsynlig

• Sertifikatprisen vil bidra til å øke kraftprisen for forbruker, men varierer avhengig av kraftprisen og hvor mye fornybar energi som bygges ut

• Nettleien vil mest sannsynlig øke

Sluttkommentarer

• I tillegg kan regulering endres, særlig ved svært høye kraftpriser

• Avtaler vil overstyre endringer i markedet – hvordan lage robuste priser som er koblet opp mot kraftpris og nettleie i endring?

www.t-cg.no

EXSTRAS

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Initial Price determined by LRMC,CO2 costs and non-renewable

related power surplus

RES Cables

Spot

Pric

e (€

per M

Wh)

Price effect of Cables is Moderate, and only partly offsets Wholesale price effect of RES

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100



RES Cables

Spot

Pric

e (€

per M

Wh)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100



RES Cables

Spot

Pric

e (€

per M

Wh)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100



RES Cables

Spot

Pric

e (€

per M

Wh)

Politics Work Green Growth

Stagnation Supply Worries

RESStarting Point Cables

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0-20 -10 0 10 20 30 40 50

Pric

e D

iffer

ence

Nor

way

and

Ger

man

y(€

per

MW

h)

Nordic Trade/Energy Balance (TWh)

Politics Work 2020 Politics Work 2030Green Growth 2020 Green Growth 2030Stagnation 2020 Stagnation 2030Supply Worries 2020 Supply Worries 2030

Nordic Market Effect: Renewables Decrease Prices 10 TWh decrease Prices by ca. € 4 per MWh

10 TWh

€ 4 per MWh

Policy decisions affect value creation and distribution between stakeholders

Income

distribution

effects

Drivers

Prices determined by

Fuel prices

Global economy and fuel markets

CO2 allowances

RES investments

Inter-connectors

Global, EU and Nordic climate policies

Market reaction

MAIN AREA OF POLITICS

Producers

Consumers

General market effect Nordic market effect

Illustrative

It is Important to Consider the Price Effects for all Price Elements

• While RES lowers prices on the spot market, it will increase tariffs and subsidies– RES is not for free!

• While cables increase prices on the spot market, they are likely to lower tariffs (as surplus is re-distributed) and subsidies for renewables (as they increase spot market price)

- +

Fuel prices

CO2 RES Cables

Relevant for Producers

Relevant for PII

+ +/-

RES Cables

+ -

Relevant for other end-users

RES Cables

TariffsWholesale Subsidies

Illustrative

Hvordan vil fjernvarmeprisen utvikle seg mot 2020? Basert på endringer I kraftmarkedet

Documents

Transcript of Hvordan vil fjernvarmeprisen utvikle seg mot 2020? Basert på endringer I kraftmarkedet