Honduras is located in the heart of the Americas - only a

two-hour flight from the US. As the 2nd largest country in

Central America, Honduras has great potential for growth in the Contact Center Industry. Here’s why…

   

     

Why Honduras? Strategic Location – Honduras is the 2nd largest country in Central  America,  located  in  the  heart  of  the  Americas with great proximity to North America.  

Cultural Affinity – Hondurans  tend to have great English speaking  skills  in  a  neutral  accent.  There  are  many prestigious  international  companies  that  have  been succesfully operating in Honduran territory for more than 100 years. 

Low Costs – One of the key advantages in Honduras is the low cost of real estate and direct labor.  

Sufficient  Critical Mass and Lower Saturation Relative to Region  – Sustained growth  rates of  the English  speaking population.    Honduras  has  more  than  410  bilingual schools.    It  also  has  the  lowest  level  of  saturation  of contact  center  positions  of  near  shore  countries,  as illustrated below.  

 

   

 

Since KM2 entered Honduras as the first contact center BPO in the country in April of 2011, the number of positions has risen to nearly 1,000, however the saturation index remains the lowest in the region. 

CONTACT CENTER SATURATION INDEX 

COUNTRY  POPULATION  CONTACT CENTER POSITIONS 

SATURATION INDEX 

Costa Rica  3,900,000  32,000  8.21 

Jamaica  2,700,000  18,000  6.67 

Panamá  3,000,000  18,000  6.00 

Dominican Republic  8,800,000  25,000  2.84 

El Salvador  7,066,000  8,000  1.13 

Guatemala  14,300,000  6,000  0.42 

Honduras  7,600,000  1,000  0.13 

Source: Business and Economic Development.   

In  the  BPO  space,  Honduras  is  seen  as  a  rapidly  emerging  location,  due primarily  to  its  availability  of  well‐educated  people  and  the  operational savings realized by companies operating in Honduras.  Many other countries in Central America have been  reaching  levels of maturation and saturation, and as a result, costs have risen in those countries by 30‐60% higher than in Honduras.   

  

   

  

 

 Why San Pedro Sula?  

San  Pedro  Sula  is  the  engine  of  the  Honduran  economy,  generating  more than 60% of the national GDP.   

Seventy  percent  of  business  visitors  to  Honduras  arrive  through  San  Pedro Sula (SAP) International Airport. 

San Pedro Sula has become a vibrant economic and industrial city (1.1 million people) with 7 main universities and 52 bilingual schools. 

The  city  has  become  a  hub  for  business,  as  well  as  a  tourism  destination; amazing Mayan ruins and beautiful beaches just 30 minutes away, and great lifestyle and natural sightseeing. 

Foreign  investors and expatriates  living or visiting San Pedro Sula  find  living conditions  comfortable.    Shopping  malls  and  supermarkets  carry  products similar to those sold  in the US and are conveniently  located throughout the city.      There  is  a wide  selection  of  restaurants  that  offer  a wide  variety  of cuisine as well as local specialites.   

The lifestyle in San Pedro Sula is ideal for those seking a lush tropical setting with all of the modern conveniences and amenities available.  

  

   

  

 

 

Technology & Telecommunications  

San  Pedro  Sula  enjoys  the  most  modern  and  robust  telecommunications infrastructure  in  the country, and Honduras has one of  the most  liberalized telecom markets  in the region.   Since the government’s deregulation of  the telecom sector, more than 30 telecom service providers and operators have established operations  in Honduras.   Navega, a  carrier’s  carrier, and one of the leading telecom providers in Central America, has built its infrastructure with  enough  capacity  to  cover  all  of  the  countries  in  the  region.    It  has  a direct submarine link (3 cables) into the NAP of the Americas (Miami).  With more than 2000 miles of fiber optics in redundant rings and SDH technology, Navega provides capacities of STM‐1 to STM‐4 deployed through an Ethernet or MPLS netowrk.   This provides adequate bandwidth, redundancy, and low costs  to  contact  centers  and  IT  firms.    As  a  result,  telecom  costs  are  the lowest as compared to other major countries in Central America. 

 

 

 

   

  

 

People Labor  shortages  in  neighbor  countries:  Guatemala,  El  Salvador,  Nicaragua, and Costa Rica are all struggling to supply and sustain growth in the BPO and ITO  industries.    Honduras  is  virtually  the  only  country  in  Central  America capable of supplying the necessary labor pool to provide sustainability to the outsourcing industry. 

A recent approval for the part time labor law opens a whole new market of opportunities for students that could not work and study at the same time. 

  

 

 

 

 

 

 

 

Hondurans are  ready  to work and are excited about  the new opportunities that the contact center  industry has to offer.   Our data has shown very  low attrition  rates,  and  it  is  clear  that  employees  are  eager  to  be  part  of  this industry. 

Hondurans are cheerful, have a deep desire to learn, and have a very strong work ethic.  They are passionate believers in peace and democracy and that this is the land of opportunities. 

 

Honduras  is  a  country  with  the  right  infrastructure  and  human  capital, perfect  for  a  nearshore  operation.    San  Pedro  Sula  is  a  vibrant  city  with  a business environment aimed at creating a climate for success in the contact center  industry,  by  providing  the  required  energy,  telecommunications, security, and modern office space required. 

   

Why is KM² Solutions in Honduras?  During  the business planning phase  to set up and  build  new  facilities,  the  leadership  team at  KM²  took  into  consideration  a  variety  of factors  in deciding on Honduras. Some of the high  level  considerations  were  based  on English  language  skills,  labor  availability  and total costs, low competition for resources and 

the availability of  local  infrastructure  to meet our client’s  requirement. Our new site in Honduras is the first international center in a free trade zone and compliments  our Caribbean  sites  through  the  availability  of  high quality  bi‐lingual Spanish services. 

 

Key Drivers  1. Local Government Incentives: KM² works closely with various Government bodies  that  support  initiatives  in bringing economic growth and diversity of business  to  the  respective  countries.  Where  possible,  our  centers  are deployed  in  Special  Economic  Zones  allowing  us  to  better  position  our services  from  a  cost  perspective.  This  approach  enables  long  ‐term  growth benefiting the country, our Clients and KM2.   2.  Attracting  Labor:    Analyzing  the  labor market  helps  determine  the  right geography fit for any start up or expansion. KM² is the employer of choice in all  of  our  locations. We  take  into  consideration  such  aspects  as  positioning our  location  in close proximity  to public and private  transportation hubs,  in doing  so  we  have  been  able  to  draw  upon  the  right  skill  sets  in  the  right market which has fostered sustained growth.   3. Market Goodwill: KM² is proud to be the employer of choice in our market. From attracting the right caliber, to retaining and up‐training, KM² continues to  make  the  right  investment  in  our  People,  Our  Processes  and  our Technology. Today, our biggest referral source is our existing employees who speak of "The Culture" as the single largest differentiator of our organization, from  Sr.  Management  visits,  to  caring  for  our  employees  through  flexible work schedules and by rewarding successful behavior, KM² is proud to have the loyalty of its employees.      

    4.  Utilities:  KM²  and  our  local  Government  partners  have  invested  and continue  to  invest  in  generator  and  network  backup  systems  to  ensure continuity of business services.  5.  Competition:  KM²  has  strategically  positioned  itself  in  a  business environment  that maintains  a major  barrier  of  entry.  Few  facilities  exist,  if any,  that  can  provide  adequate  space  and  connectivity  necessary  for  call center  services.  The  early  entrant  factor  was  critical  allowing  us  to  build unencumbered  and  not  have  to  focus  on  agent  attrition.  Unlike  in  many major  call  center  markets,  once  trained,  our  agents  rarely  leave  for  a competitor. This has lead to KM² evolving to become the employer of choice and maintaining low attrition.  6.  Currency  Stability:  Our  locations  do  not  experience  the  same  currency volatility  that  is  observed  in  other  global  markets,  they  are  economically viable geographies to conduct business vs. some of the more volatile markets such  as  India  and  the  Philippines.  The  importance  of  doing  our  research upfront  and  in  investing  in  time  to  identify  the  right  geography  has  served KM² well. We continue to use this disciplined approach as we grow and build our footprint in new and emerging markets.   

7. Proximity: Given the wave of outsourcing into Southeast Asia and Latin America, it was important to focus on a geography that was  within  close  proximity  to  the  continental  United  States hours of operation. This has allowed for flexibility  in travel, and more  importantly  our  chosen  locations  are  connected  by Tourism  and  Cable  TV  that  resonates  the  Culture  of  North America, while offering higher  levels of quality and productivity at a compelling price point. To the KM² team, the Caribbean and Central America are the most logical choices.  

 8.  Attrition:    Employee  attrition  in  our  selected  markets  is historically much lower than generally found in North America or offshore locations such as India and the Philippines. 

     

   

 

KM² Honduras Contact Center  

KM² has three operating centers  in the English Speaking Caribbean and one in Honduras. These centers are strategically deployed to allow for maximum redundancy to support business continuity. 

HONDURAS:  The  KM²  center  in Honduras  is  located  in  several  floors  of the  main  building  at  the  Altia  Business  Park  in  San  Pedro  Sula  (pictured below). This center offers a skilled bi‐lingual  labor  force  in a LEEDs certified “Green” highly secure facility. 

Contact Us: Joe Wester Vice President KM² Solutions, LLC Office: 262.790.2656 joe.wester@km2solutions.com