26 augusti 2016

QBNK HOLDING AB (publ) • STADSGÅRDEN 10 • 116 45 STOCKHOLM • 08-459 99 00 • QBANK.SE

Halvårsrapport - 2016

QBNK Holding AB (publ) (556958-2439)

QBNK Holding AB (publ) erbjuder företag och myndigheter molnbaserade produkter och tjänster inom

Digital Asset Management. Bolaget är specialiserat på hantering av stora filer som bilder, filmer, original

och marknadsmaterial samt integration med befintliga system och lösningar.

Sida 2 av 11

Halvårsrapport - 2016

Innehåll

Översikt för koncernen .......................................................................................................... 3

VD har ordet ............................................................................................................................ 4

Halvårsrapport ........................................................................................................................ 6

Redovisnings- och värderingsprinciper ............................................................................ 11

QBNK Holding AB (publ) är moderbolag till de helägda dotterbolagen QBNK Company AB och Exigus AB.

QBNK Group avser koncernen.

Styrelsen och verkställande direktören för QBNK Holding AB (publ)

avger härmed följande rapport för perioden

2016-01-01 - 2016-06-30

Bilden på omslaget kommer från Shutterstock.com

Sida 3 av 11

Halvårsrapport - 2016

Översikt för koncernen Intäkterna uppgick till: 9,0 MSEK (7,6)

Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till: -0,4 MSEK (1,6)

Resultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till: -0,4 MSEK (1,6)

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till: -1,4 MSEK (-0,6)

Resultatet efter skatt uppgick till: -1,5 MSEK (-1,1)

KOMMENTARER I KORTHET

Totala intäkterna ökar med 18 % jämfört med föregående år. Nettoomsättningen ökar med 34 % och

exkluderas aktivering av eget arbete under 2015 ökar intäkterna med 38 % jämfört med föregående år.

De månatliga abonnemangsintäkterna vid utgången av juni 2016 uppgår till 1 034 TSEK, vilket är en

ökning med 78 %, inklusive förvärv, jämfört med juni 2015. De månatliga abonnemangsintäkterna vid

utgången av kvartalet ökar organiskt med 38 % jämfört med juni 2015.

Abonnemangsintäkternas andel av nettoomsättningen under perioden januari till juni 2016 uppgår till

70 %, vilket är samma nivå som under 2015.

Totalt fem kunder från Exigus-förvärvet har uppgraderat till QBank. Målet är att ytterligare 10 kunder ska

genomföra en uppgradering under resterande 2016.

Antalet partners och återförsäljare är nu 43 stycken och vi ser en fortsatt efterfrågan på QBank som

plattform.

Nya kunder under kvartalet kan som exempel nämnas; JM Bygg, Stockholmsmässan, Svenska Golfför-

bundet, Fresenius Kabi, Marginalen Bank, STS Språkresor och Alpresor.

QBank har under perioden utvecklat och förbättrat connectorerna till fler tekniska plattformar, bland

annat Episerver, Sitecore, Sharepoint, Office och Adobe Indesign.

Markets and Markets har släppt en ny marknadsrapport som anger en förväntad global tillväxt inom

DAM på 25-30% de närmsta fem åren.

Sida 4 av 11

Halvårsrapport - 2016

VD har ordet Under det första halvåret 2016 har vi fortsatt investera i försäljnings- och marknadsaktiviteter och ar-

beta med att skapa de strukturer som krävs för att ta bolaget till nästa nivå. Vi ser en fortsatt tillväxt i

form av nya kunder och partners. Vi har nu 43 avtalade partners som främst är etablerade i Sverige och

övriga Norden. Vi fortsätter bidra med projekt till våra partners, vilket är ett uppskattat bidrag till deras

verksamhet och en del av vår partnerstrategi. Vi har under det senaste kvartalet bl.a. blivit partner med

konsultbolagen XLENT och DevCore.

De månatliga abonnemangsintäkterna vid ut-

gången av perioden uppgår till 1 034 TSEK,

vilket är en ökning med 103 TSEK under det

andra kvartalet och med 78 %, inklusive förvärv,

jämfört med 2015. Andelen abonnemang står

för 70 % av nettoomsättningen under perioden,

vilket ligger på samma nivå som 2015.

QBank fortsätter att vara marknadsledande

inom Digital Asset Management (DAM) på den

nordiska marknaden och i Markets and Markets

senaste rapport listar de QBank som en av sex

Key Innovators inom DAM i världen. Vidare säger analysföretaget Forrester i en marknadsrapport om

Content Marketing att ”Rich Media is the soul of Content Marketing”, vilket belyser vikten i att investera i

ett riktigt DAM-system för att lyckas bra med den digitala omställningen.

Vi har sedan tidigare beslutat att inte fortsätta förvalta två tekniska plattformar utan avser flytta Exigus

kunder till QBank. Vi informerar och bearbetar kunderna bland annat genom att anordna frukostsemi-

narier där vi visar på vinsten och nyttan med att flytta till QBank. Vi har hittills genomfört lyckade flyttar

åt fem kunder och har som mål att flytta ytterligare tio under hösten.

Den 19 maj genomförde vi vårt egna event DAM DAY i Göteborg med inbjudna talare från CEVT, Mogul,

Stena och Electrolux. Göteborg är en viktig marknad för oss och intresset för eventet var stort hos både

kunder och partners. Vi planerar för fullt för en ny DAM DAY i Stockholm under hösten samt två nya

event i Göteborg och Malmö under våren 2017.

Vi har ett mycket tydligt fokus på tillväxt och lönsamhet. Vi fortsätter växa organiskt och utvecklar våra

samarbeten med partners och befintliga kunder. Vår partnerstrategi kommer skapa en skalbarhet i

försäljningen som kommer ge högre tillväxt och resultat. Vi har rekryterat i

syfte att hålla en hög servicenivå gentemot kunder och partners. Detta är en

offensiv satsning som påverkar lönsamheten negativt under en period men

vi bedömer den viktig för att lyckas med vår partnerstrategi fullt ut. Vi ser

annars modesta kostnadsökningar de närmaste åren.

Vi följer i övrigt våra mål för kvartalet och vårt huvudsakliga mål är att fort-

sätta öka den månatliga abonnemangsintäkten som bygger långsiktigt värde

i bolaget.

Sida 5 av 11

Halvårsrapport - 2016

KOMMANDE RAPPORTER Kvartalsrapport 3 – 2016, 26 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016, 3 februari 2017

ANTALET AKTIER

QBNK Holding AB (publ) har per 2016-06-30, 6 850 000 stycken aktier.

RESULTAT PER AKTIE Resultat per aktie för QBNK Holding AB (publ) uppgick till -0,23 SEK (-0,20).

DE 10 STÖRSTA ÄGARNA

Fredrik Grevelius 1 043 693 st. Humle Kapitalförvaltning 797 703 st. Tre Liljor Sverige AB 631 971 st. Försäkringsbolaget Avanza Pension 540 091 st. Cormac Invest AB 494 445 st. Nordnet Pensionsförsäkring 303 906 st. Pontus Uggla 298 785 st. Carl Grevelius 250 000 st. Nordea Liv och Pension 164 396 st. Bengt-Åke Eriksson 148 580 st.

Sida 6 av 11

Halvårsrapport - 2016

Halvårsrapport Resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys samt nyckeltal.

Resultaträkning Not QBNK Koncern

QBNK Koncern

QBNK Koncern

QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2016

jan-jun 2015

jan-jun 2016

Q2 2015

Q2

RÖRELSENS INTÄKTER

Nettoomsättning 7 923 5 899 4 069 2 595 Aktiverat arbete för egen räkning 0 1 098 0 625 Övriga rörelseintäkter 1 057 607 796 410 Summa rörelsens intäkter 8 979 7 604 4 865 3 631

RÖRELSENS KOSTNADER

Underkonsulter samt licenskostnader -654 -573 -379 -237 Övriga externa kostnader -3 797 -2 839 -1 864 -1 056 Personalkostnader -4 907 -2 610 -2 915 -1 527 Resultat före avskrivningar (EBITDA) -379 1 582 -293 811 Avskrivningar 1 -1 032 -2 156 -516 -1 078 Övriga rörelsekostnader 1 -3 0 -3 Rörelseresultat (EBIT) -1 410 -577 -809 -270

RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER

Ränteintäkter och liknande poster 1 4 1 4 Räntekostnader och liknande kostnader -121 -426 -47 -241 PERIODENS RESULTAT FÖRE SKATT -1 530 -999 -855 -507 Skatt på periodens resultat 0 -93 0 -45 PERIODENS RESULTAT EFTER SKATT -1 530 -1 092 -855 -552

Not 1 Siffran för Q2 2016 avser främst avskrivning av varumärke med 500 000 kr. Siffran för jan-jun 2016 avser främst avskrivning av varumärke med 1 000 000 kr.

Sida 7 av 11

Halvårsrapport - 2016

Balansräkning Not QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbete - - 6 969 Varumärke 7 000 8 000 - Goodwill - - 24 381

7 000 8 000 31 350

Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 194 227 98

194 227 98

Finansiella anläggningstillgångar Depositioner 50 50 50

50 50 50

Summa anläggningstillgångar 7 244 8 277 31 498 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 2 421 1 928 2 822 Fordringar hos koncernföretag - - - Skattefordringar 296 184 170 Övriga kortfristiga fordringar 2 803 1 552 7 669 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 756 1 591 1 602

8 276 5 255 12 263

Kassa och bank 1 573 3 688 2 212 Summa omsättningstillgångar 9 849 8 943 14 475

SUMMA TILLGÅNGAR 17 093 17 220 45 973

Sida 8 av 11

Halvårsrapport - 2016

Balansräkning (forts.) Not QBNK Koncern QBNK Koncern QBNK Koncern

Belopp i TSEK 2016-06-30 2015-12-31 2015-06-30

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 822 685 661 Ej registrerat aktiekapital/Pågående nyemission 0 137 0

822 822 661

Fritt eget kapital Överkursfond 47 380 47 440 40 505 Balanserat resultat -37 539 50 -1 315 Periodens resultat -1 530 -37 832 -1 092

8 311 9 658 38 098

Summa eget kapital 9 133 10 480 38 759

Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 48 48 402 Övriga avsättningar 27 27 0

75 75 402

Långfristiga skulder Checkräkningskredit 0 0 363

0 0 363

Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 433 1 874 2 471 Skulder till koncernföretag 0 0 0 Skatteskulder 1 11 101 Övriga kortfristiga skulder 1 124 588 646 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 327 4 192 3 231

7 885 6 665 6 449

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 093 17 220 45 973

Sida 9 av 11

Halvårsrapport - 2016

Kassaflödesanalys Not

QBNK

Koncern

QBNK

Koncern

Belopp i TSEK

2016

jan-jun

2016

Q2

DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Periodens resultat -1 530 -855 Justering för ej kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 1 032 516 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet - - Betald skatt -124 -47 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet -622 -386

Förändring av rörelsekapital -1 677 105 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -2 299 -281

INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv aktier i dotterföretag - - Förändring immateriella anläggningstillgångar - - Förändring materiella anläggningstillgångar - - Förändring finansiella anläggningstillgångar - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Teckningsoptioner 184 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 184 0 PERIODENS KASSAFLÖDE -2 115 -281 Likvida medel vid periodens början 3 688 1 854 Likvida medel vid periodens slut 1 573 1 573

Sida 10 av 11

Halvårsrapport - 2016

Nyckeltal Not QBNK Koncern QBNK Koncern

2016

jan-jun

2015

jan-jun

Antal månader som rapporten avser 6 6

Totala intäkter (MSEK) 8,98 7,60

Rörelseresultat (MSEK) -1,41 -0,58

Resultat före skatt och dispositioner (MSEK) -1,53 -1,00

Nettoresultat (MSEK) -1,53 -1,09

Resultat per aktie efter skatt (SEK) -0,23 -0,20

Utdelning/aktie kronor (SEK) - -

Eget kapital/justerat eget kapital (MSEK) 9,13 38,76

Anläggningstillgångar (MSEK) 7,24 31,50

Immateriella anläggningstillgångar (MSEK) 7,00 31,35

Omsättningstillgångar (MSEK) 9,85 14,47

Summa tillgångar (MSEK) 17,09 45,97

Långfristiga skulder inklusive avsättningar (MSEK) 0,00 0,36

Kortfristiga skulder (MSEK) 7,88 6,45

Aktiens kvotvärde (SEK) 0,12 0,02

Periodens kassaflöde (MSEK) -2,11 2,89

Sida 11 av 11

Halvårsrapport - 2016

Redovisnings- och värderingsprinciper

KONCERNREDOVISNING

Omfattning:Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dotterföretag i vilket moderföretaget

direkt och indirekt äger aktier motsvarande mer än 50 % av rösterna.

Redovisningsmetod:Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Det innebär att

förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder upptagits till det marknadsvärde, som legat till grund for

fastställande av köpeskilling på aktierna. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade bolagets

egna kapital redovisas som goodwill. Koncernens egna kapital omfattar moderbolagets egna kapital och

den del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter det att bolaget förvärvats.

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag for ack-

umulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart

belopp över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande; varumärken och inventarier 5 år.

KREDITER

Koncernen har per 2016-06-30 inga checkkrediter.

DENNA RAPPORT HAR GRANSKATS AV BOLAGETS REVISOR

Styrelsen,Stockholm 2016-08-26

VD, Carl Petruson Sverker Littorin Mats Persson Johan Glimskog