Prezentacja inwestorska, sierpień 2017 r.

Grupa PCC Rokita

15,1 % Y/Y(1H 2016 – 65,3 mln zł)

Zróżnicowane portfolio produktów, w tym produkty specjalistyczne i produkty commodity.Produkty PCC Rokita znajdują szerokie zastosowanie w wielu branżach.

290,4 mln złEBITDA 2016

202,7 mln zł zysk netto 2016

84,7 % Y/Y(2015 – 157,2 mln zł)

139,2 % Y/Y(2015 – 84,8 mln zł)

Grupa PCC Rokita Chemiczny producent – rentowny biznes

2

119,2 mln złEBITDA 1H 2017

75,2 mln zł zysk netto 1H 2017

11,9 % Y/Y(1H 2016 – 106,5 mln zł)

Grupa PCC RokitaBardzo dobre wyniki finansowe – 2016

W 2016 roku Grupa PCC Rokita osiągnęła historycznie najwyższy narastająco zysk EBITDA i zysk netto

157

290

15,0

26,2

2,0

7,0

12,0

17,0

22,0

27,0

0

50

100

150

200

250

300

2015 2016

%mln zł

EBITDA i marża EBITDA

EBITDA Marża EBITDA

6,7

14,0

2015 2016

ROA [%]

14,1

28,3

2015 2016

ROE [%]

1 049 1 107

21,3

28,1

0

5

10

15

20

25

30

35

0

200

400

600

800

1 000

1 200

2015 2016

%mln zł

Przychody i rentowność bruttona sprzedaży

Przychody Rentowność brutto sprzedaży

3

85

203

2015 2016

Zysk netto Grupy Kapitałowej PCC Rokita [w mln zł]

Grupa PCC RokitaBardzo dobre wyniki finansowe – 1H 2017

4

65

75

1H2016 1H2017

Zysk netto Grupy Kapitałowej PCC Rokita [w mln zł]

4,55,4

1H2016 1H2017

ROA [%]

9,1

11,8

1H2016 1H2017

ROE [%]

549629

27,7 27,5

0

10

20

0

100

200

300

400

500

600

1H2016 1H2017

%mln zł

Przychody i rentowność bruttona sprzedaży

Przychody

Rentowność brutto sprzedaży

107119

19,4 19,0

5,0

10,0

15,0

20,0

0

20

40

60

80

100

120

1H2016 1H2017

%mln zł

EBITDA i marża EBITDAza 1H2017 r.

EBITDA Marża EBITDTA

Grupa PCC Rokita Stabilny wzrost wyniku EBITDA jako efekt konsekwentnego, organicznego rozwoju

Spółka zakłada dalszy rozwój organiczny oraz nie wyklucza akwizycji w sprzyjających okolicznościach 5

7 15 2333 34 39

3050 49

113 120 120 125

157

290

0

50

100

150

200

250

300

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

mP

LN

EBITDAGK PCC Rokita 2002 - 2017

Grupa PCC Rokita Działalność oparta na trzech różnorodnych biznesach

Segment ChloropochodneSegment Poliuretany Segment Inna działalność chemiczna

Główne produkty:Chlor, alkalia, produkty chloropochodne, tlenek propylenu, kwas solny

Główne produkty:Poliole polieterowe, systemy poliuretanowe

Główne produkty:Uniepalniacze, superplastyfikatory, trójchlorek fosforu, plastyfikatory uniepalniające, stabilizatory

Zastosowanie:Pianki poliuretanowe (elastyczne, sztywnei do zastosowań́ CASE)Zastosowania Non-PU(oleje do kompresorów i sprężarek, płyny hamulcowe, środki antypienne)

Zastosowanie:Chlor to kluczowy surowiec stosowany w produkcji 55% wszystkich wyrobów branży chemicznej

Zastosowanie:Przemysł chemiczny, w tym przemysł tworzyw sztucznych, budownictwo

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży zewnętrznej w 2016 roku w podziale na segmenty produkcyjne

(*) na slajdzie uwzględnione zostały wyłącznie skonsolidowane przychody z podstawowej działalności handlowo-produkcyjnej za 2016 rok; pozostałą część przychodów reprezentuje działalność pomocnicza6

49% 33% 7%

0

20

40

60

80

100

120

140

2006 2008 2010 2012 2014 2016

SEGMENT POLIURETANYNajwiększy w Europie Środkowo-Wschodniejproducent polioli

Surowce

Tlenek propylenuTlenek etylenu

ProduktyPoliole do pianek elastycznychPoliole do pianek sztywnych Poliole do zastosowań typu CASEPoliole do zastosowań non-PU

Odbiorcy

Branża meblarskaBranża budowlana Branża samochodowa

Poliuretany: pianki elastyczne,

pianki sztywne, powłoki, kleje, uszczelnienia, elastomery

POLIOLE + izocyjaniany + dodatki

Zastosowania Non-PU:Oleje do kompresorów i sprężarek, płyny hamulcowe, środki antypienne

POLIOLE + dodatki uszlachetniające

Inwestycje: Wzrost zdolności produkcyjnychw odpowiedzi na potrzeby rynku

49% udziału w przychodachW odniesieniu do sprzedaży zewnętrznej Grupy, wygenerowane

przez segment Poliuretany w 2016 roku

tys.

t/

r

7

• Udział produktów specjalistycznych w sprzedaży2016 roku wzrósł do 64% z 58% w rokupoprzednim.

SEGMENT POLIURETANYKluczowe czynniki, wydarzenia w pierwszym półroczu 2017

• Nowy ciąg polioli polieterowych do produkcjipółproduktów jest gotowy do osiągnięciaoczekiwanych zdolności produkcyjnych. Szacuje się,że inwestycja ta powinna dać firmie nie mniej niż 5tys. ton dodatkowych mocy produkcyjnych w skaliroku.

• Ekspansja na rynki azjatyckie: objęcie przez PCCRokita 25% udziałów w firmie produkującej poliolipolieterowe w Tajlandii (IRPC Polyols) orazpodpisanie umowy ze spółkami Grupy Petronas wcelu rozpoczęcia przygotowań do realizacjipotencjalnej inwestycji produkcyjnej w Malezji.

8

• Wyprodukowano pierwsze partie poliolipoliestrowych na nowej instalacji (planowanezdolności produkcyjne to 13 tys. ton/rok)

SEGMENT POLIURETANYPlany na przyszłość, lata 2017-2019

• W roku 2018 Spółka zamierza zwiększyć udziałspecjalistycznych polioli w sprzedaży z obecnychponad 60% do 80%.

• Dalsze zwiększanie zaangażowania w celu rozwojuna rynkach Azji Południowo-Wschodniej.

• W celu ciągłej pracy nad nowymi specjalistycznymiproduktami (optymalizacja oferowanego portfolio)analizowane są projekty w instalacjędoświadczalną, pozwalającą na rozwój produktóww większej, niż laboratoryjna, skali.

9

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Tlenek propylenu Ług sodowy

tys.

t/

r.

SEGMENT CHLOROPOCHODNEProducent bazowych surowców dla branży chemicznej

SurowceEnergia elektrycznaPropylenBenzenSól (warzona, kamienna)

ProduktyChlorAlkalia (ług sodowy, soda kaustyczna)Tlenek propylenuChlorobenzeny Kwas solny

OdbiorcyChlor – branża: chemiczna i tworzyw sztucznych, budowlana, uzdatnianie wody, farmaceutycznaŁug sodowy, soda kaustyczna –branża: chemiczna, energetyczna, celulozowo-papiernicza, metalurgiczna, spożywczaTlenek propylenu – wykorzystywany na wewnętrzne potrzeby (m.in. produkcja polioli i uniepalniaczy)

Chlor jest kluczowym surowcem stosowanym w produkcji 55% wyrobów branży chemicznej

32% udziału w przychodachW odniesieniu do sprzedaży zewnętrznej Grupy, wygenerowane

przez segment Chloropochodne w 2016 roku

10

SEGMENT CHLOROPOCHODNEKluczowe czynniki, wydarzenia w 2016 roku oraz pierwszym półroczu 2017

• Dywersyfikacja dostawców surowca do produkcjitlenku propylenu, tj. propylenu i osiągnięte dziękitemu wyższe rabaty.

• 2016 rok był pierwszym pełnym rokiem, kiedy wsegmencie Chloropochodne pracowała bardzonowoczesna, ekologiczna instalacja elektrolizymembranowej.

• W wyniku zmiany technologii, zostały zwiększonezdolności produkcyjne przy jednoczesnymobniżeniu wskaźnika zużycia energii elektrycznej, cowpłynęło na wzrost wyniku finansowego roku2016.

• W I półroczu 2017 r. segment Chloropochodne wdalszym ciągu charakteryzował się korzystnymicenami alkaliów. Kompleks Chloru utrzymałstabilną i wysoką produkcję, co przy aktualnympoziomie cenowym przełożyło się na relatywniewysokie wyniki.

• Kontynuacja działań w celu dalszego zwiększaniamocy produkcyjnych elektrolizy poprzezoptymalizację procesu, w tym eliminowaniewąskich gardeł.

11

SEGMENT CHLOROPOCHODNEPlany na przyszłość, lata 2017-2019

• Równocześnie nastąpi kolejna rozbudowa instalacjitlenku propylenu z 45 tys. ton/rok, osiągniętychdzięki rozbudowie w 2016 r., do planowanych 50tys. ton/rok w roku 2017.

• Oprócz kwestii zagospodarowania chloru, spółkaanalizuje w jaki sposób optymalizować marże nazwiększonym strumieniu ługu sodowego.

• Inwestycje w segmencie ukierunkowane są nadalsze zwiększanie mocy produkcyjnych elektrolizyw przeliczeniu na ług sodowy do poziomu ok. 200tys. ton/rok (tj. 180 tys. ton chloru/rok) wobecobecnych 168 tys. ton/rok (tj. 153 tys. tonchloru/rok).

• Dojście do poziomu ok. 200 tys. ton/rok wprzeliczeniu na ług nastąpi poprzez dodatkoweinwestycje eliminujące wąskie gardła na instalacji.

• Część eliminacji wąskich gardeł nastąpi już w2018 r. i będzie kontynuowana w następnychlatach.

• We wczesnym stadium są także analizy dotyczącemożliwości dalszej rozbudowy elektrolizy.

• Dostawienie siódmego elektrolizera, przy założeniubraku ograniczeń popytowych mogłobypotencjalnie zwiększyć zdolności instalacji wprzeliczeniu na ług do ponad 230 tys. ton/rok.

12

tlenochlorek fosforu+ inne surowce

SEGMENT INNA DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNAProducent specjalistycznych produktów dla branży budowlanej i chemicznej

SurowceTlenek propylenu

Fosfor (żółty)

Naftalen

Fenol

Chlor

ProduktyUniepalniacze

Superplastyfikatory

Trójchlorek fosforu

Plastyfikatory uniepalniające

Stabilizatory

Odbiorcy

Branża budowlana

Branża chemiczna, w tym tworzyw sztucznych

fosfor + chlor

superplastyfikatorydyspergatory

uniepalniacze plastyfikatory

produkty finalne

naftalen + formalina

trójchlorek fosforu

+ inne surowce

produkty finalne + kwas siarkowy

7% udziału w przychodachW odniesieniu do sprzedaży zewnętrznej Grupy, wygenerowane

przez segment Inna działalność chemiczna w 2016 roku

stabilizatory

13

• W 2016 roku prace badawcze skupiały się w dużej mierzena nowej generacji produktów z grupy plastyfikatorów,stabilizatorów oraz specjalistycznych dodatków dopłynów hydraulicznych.

• W porównaniu do roku ubiegłego, w I półroczu 2017odnotowano wzrost przychodów, głównie w związku zograniczonym importem produktów konkurencyjnych zrynków azjatyckich.

• W I półroczu 2017 r. segment wypracował wyższe wyniki wporównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku, wtym dzięki stabilnej sytuacji rynkowej i konsekwentnierealizowanej polityce marketingowej, zakładającej wzrostudziału sprzedaży produktów specjalistycznych.

• Zgodnie ze strategią firmy w segmencie rozwijana jestsprzedaż produktów specjalistycznych, Grupa zamierzazwiększyć udział tych produktów w segmencie z 25% w2016 roku do 30% w 2018 r.

• Grupa prowadzi inwestycję mającą na celu budowęinstalacji pilotażowej do produkcji fosforanów ifosforynów, jej zakończenie planowane jest na 2018 rok.

• Pozwoli ona na wprowadzenie nowych typów produktów iumożliwi dalszy rozwój wysoce specjalistycznychproduktów chemicznych.

SEGMENT INNA DZIAŁALNOŚĆ CHEMICZNAKluczowe czynniki, wydarzenia w 2016 roku i pierwszym półroczu 2017Plany na przyszłość, lata 2017-2019

14

Moceprodukcyjne

SEGMENT ENERGETYKA i SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆBezpieczeństwo energetyczne Grupy Zwiększanie własnej, tańszej produkcji energii elektrycznej

Projektowa moc wytwórcza:

14 MWeenergii elektrycznej

W 2016 r. wyprodukowano około 56 tys.MWh, co stanowi około 13%zapotrzebowania Grupy

SurowceMiał węglowy

ProduktyEnergia elektryczna

Para technologiczna

Ciepło systemowe

Woda demi

Sprężone powietrze

OdbiorcySpółki Grupy PCC SE na terenie PCC Rokita SA

Firmy zlokalizowane na terenie PCC Rokita SA

Miasto Brzeg Dolny

moc cieplna Produkcja pary technologicznej:2 kotły OR-45: 45 ton/hkocioł OP-130: 130 ton/h

160,5 MWt

15

• W ramach prowadzonej pozostałej działalności, związane z nią główne zadania inwestycyjne na najbliższe lata mają nacelu zapewnienie bieżącego funkcjonowania zakładu, zarówno w zakresie adekwatnego stanu infrastruktury jak ispełnieniu narzuconych na działalność podstawową regulacji prawnych.

• Poprawa wyników za 2016 rok w segmencie Energetyka ze względu na korzystne ceny węgla kamiennego.• Pozytywny wpływ na wynik segmentu miały także istotne wzrosty ilości sprzedanej pary technologicznej, ze względu

na wzrost zapotrzebowania w segmencie Chloropochodne.• W I półroczu 2017 r. działalność segmentu Energetyka przebiegała bez zakłóceń. Kolejny rok z rzędu stosunkowo

łagodna zima nie przysporzyła problemów i nie wpłynęła radykalnie na wzrost zapotrzebowania na energie cieplną.

• Stabilna sytuacja w pozostałej części działalności.

• Dzięki zabudowie turbozespołu z turbiną przeciwprężną, spółka szacuje, że zostanie osiągnięta oszczędność naprodukcji własnej energii elektrycznej w wysokości co najmniej 3 mln zł. Rozruch przewiduje się w II kwartale 2017 r.

• Na wzrost wyniku segmentu Pozostała działalność w roku 2016 w porównaniu do roku ubiegłego miały głównie wpływnastępujące czynniki: Zysk ze sprzedaży świadectw efektywności energetycznej, zwrot nadpłaconego podatku odnieruchomości, rozwiązanie rezerwy na rekultywację składowisk w związku z oszacowaniem niższych przyszłychkosztów rekultywacji.

• Stabilna sytuacja w I półroczu 2017 roku.

SEGMENT ENERGETYKA i SEGMENT POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Kluczowe czynniki, wydarzenia w 2016 roku i pierwszym kwartale 2017Plany na przyszłość, lata 2017-2019

• Rozpoczęte zostały inwestycje w celu całkowitej przebudowy istniejącej instalacji z obszaru wyprowadzania iodsiarczania spalin, wykorzystując najnowsze stosowane na rynku rozwiązania. Realizacja tych inwestycji pozwoli naspełnienie norm emisji w zakresie emisji dwutlenku siarki oraz na zwiększenie mocy produkcyjnych w zakresie energiicieplnej. Całkowitą realizację w/w zadań przewiduje się w I połowie 2018 r. Zrealizowanie tych inwestycji pozwoli naspełnienie wymagań dyrektywy IED trzy lata wcześniej niż jest to wymagane.

16

Raport 05.2015

Raport 12.2015

Raport 10.2016

Raport 03.2017

Wykonanie*

100

150

200

250

300

2015 2016 2017 2018

Grupa PCC RokitaPorównanie rzeczywistych wyników do prognoz z raportów analitycznych

(*) Wynik z uwzględnieniem zdarzeń jednorazowych 17

2015 2016 2017 2018

Grupa PCC Rokita Konsekwentnie rosnący kurs akcji

(*) Źródło: stooq.com, wykres skorygowany o wypłacone dywidendy. Łączna kwota wypłaconych dywidend 15,53 zł/akcje18

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

50,00

55,00

60,00

65,00

70,00

75,00

80,00

85,00

90,00

95,00

100,00

20

14

-06

-25

20

14

-07

-11

20

14

-07

-30

20

14

-08

-18

20

14

-09

-03

20

14

-09

-19

20

14

-10

-07

20

14

-10

-23

20

14

-11

-10

20

14

-11

-27

20

14

-12

-15

20

15

-01

-08

20

15

-01

-26

20

15

-02

-11

20

15

-02

-27

20

15

-03

-17

20

15

-04

-02

20

15

-04

-22

20

15

-05

-11

20

15

-05

-27

20

15

-06

-15

20

15

-07

-01

20

15

-07

-17

20

15

-08

-04

20

15

-08

-20

20

15

-09

-07

20

15

-09

-23

20

15

-10

-09

20

15

-10

-27

20

15

-11

-13

20

15

-12

-01

20

15

-12

-17

20

16

-01

-11

20

16

-01

-27

20

16

-02

-12

20

16

-03

-01

20

16

-03

-17

20

16

-04

-06

20

16

-04

-22

20

16

-05

-11

20

16

-05

-30

20

16

-06

-15

20

16

-07

-01

20

16

-07

-19

20

16

-08

-04

20

16

-08

-23

20

16

-09

-08

20

16

-09

-26

20

16

-10

-12

20

16

-10

-28

20

16

-11

-17

20

16

-12

-05

20

16

-12

-21

20

17

-01

-10

20

17

-01

-26

20

17

-02

-13

20

17

-03

-01

20

17

-03

-17

20

17

-04

-04

20

17

-04

-24

20

17

-05

-12

20

17

-05

-30

20

17

-06

-16

20

17

-07

-04

20

17

-07

-20

20

17

-08

-07

PCC Rokita WIG znormalizowany WIG Chemia znormalizowany

Rozpoczęcie kolejnych rozwojowych inwestycji (Segment Poliuretany oraz Segment Inna działalnośćchemiczna)

Spółka zrealizowała inwestycje, które dowiodły swojej efektywności

Kontynuacja realizacji strategii odchodzenia od produktów commodity na rzecz produktówspecjalistycznych

Uplasowano 15-tą z kolei emisję obligacji oferowanych przez PCC Rokita w sześcioletniej historiipublicznych programów emisji obligacji korporacyjnych (emisja 25 mPLN w sierpniu 2017 zamknęłasię redukcją na poziomie prawie 65%)

W 2016 roku bardzo wysoki wzrost zysku EBITDA 290,4 mPLN (+ 84,7% Y/Y) oraz zysku netto 202,7 mPLN (+ 139,2% Y/Y)

PODSUMOWANIE

Konsekwentnie rosnący kurs akcji, przy łącznej wypłacie dywidend od IPO w 2014 a poziomie 15,53 PLN/akcję

19

Wzrosty kontynuowane w H1 2017, wzrost zysku EBITDA 119,2 mPLN (+ 11,9% H1/H1) oraz zysku netto 75,2 mPLN (+ 15,2% H1/H1)

ZałącznikGrupa PCC Rokita Jako „sieć naczyń połączonych” (silna integracja pionowa)

(*) Tlenek etylenu jest kupowany wspólnie przez PCC EXOL SA i PCC Rokita SA. Większość zakupów formalnie dokonywana jest przez PCC EXOL SA.20

Kontakt dla inwestorów

www.pccinwestor.pl

Marlena MatusiakRelacje Inwestorskie PCC Rokita SA

Tel: +48 71 794 29 15

Fax: +48 71 794 39 11

ir.rokita@pcc.eu