Grupa Kapitałowa ZPC „Otmuchów”

Grupa Kapitałowa ZPC „Otmuchów”

Podsumowanie wyników za 2011

2

Zastrzeżenie

Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabycia instrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które ZPC Otmuchów S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. ZPC Otmuchów S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialność za sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody ZPC Otmuchów S.A.

Plan prezentacji

Na co przeznaczyliśmy środki z IPO ?Rozliczenie wpływów z emisji akcji serii D

Grupa Kapitałowa Otmuchów w 2011 rokuWyniki finansoweRealizacja założeń operacyjnych

Kim zamierzamy być ?Założenia strategiczne na lata kolejne

3

4

Rozliczenie wpływów z emisji akcji serii D tys. zł Wpływy brutto 57 375

Koszty emisji 1 773 Wpływy netto 55 602

Wydatki w 2010 roku 18 962

1. Udziały w Jedność Sp. z o.o. 14 070 2. Papiery wartościowe 1 561 3. Inwestycje w środki trwałe 3 331

Fabryka żelek 834 Modernizacja zakładu w Gorzyczkach 621 Modernizacja zakładu w Nysie, przenosiny wydziału słonych przekąsek 1 876

Pozostało na dzień sporządzenia sprawozdania za 2010 rok 36 640

Wydatki w 2011 roku Fabryka żelek Akcje PWC ODRA

Razem wydatki w 2011 r

10 940 25 700 36 640

Plan prezentacji




5

Grupa Kapitałowa

6

Firma Udział w głosach(bezpośrednio i pośrednio) Przedmiot działalności Metoda

konsolidacji

Victoria Sweet Sp. z o.o. z siedzibą w Otmuchowie 100,00% Wynajem maszyn i urządzeń Pełna

Jedność Sp. z o.o. z siedzibą we Wschowie 96,34% Produkcja pellet zbożowych i ziemniaczanych, produkcja odzieży roboczej Pełna

Otmuchów Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Otmuchowie 100,00% Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej

i zarządzania Pełna*

Otmuchów Marketing Sp. z o.o. z siedzibą w Otmuchowie 81,95% Zarządzanie wartościami niematerialnymi i prawnymi Grupy

Kapitałowej Pełna**

PWC Odra S.A. z siedzibą w Brzegu 58,71% Produkcja szerokiej gamy słodyczy Pełna***

*Spółka Otmuchów Inwestycje została po raz pierwszy objęta konsolidacją metodą pełną w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej w 2011 roku. **ZPC Otmuchów posiada bezpośrednio 51,76% udziału w ogólnej liczbie głosów w Otmuchów Marketing, przy czym łączny udział w ogólnej liczbie głosów w tej spółce tj. uwzględniający udział spółek zależnych Jedność oraz PWC Odra stanowi 81,95%. Spółka Otmuchów Marketing jest objęta konsolidacją metodą pełną w skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2011 rok.***ZPC Otmuchów posiada bezpośrednio 43,55% udziału w ogólnej liczbie głosów w PWC Odra S.A., przy czym łączny udział w ogólnej liczbie głosów w tej spółce tj. uwzględniający udział spółki zależnej Otmuchów Inwestycje stanowi 58,71%. Spółka PWC Odra S.A. jest objęta konsolidacją metodą pełną od dnia 30 września 2011 roku.

8

Przychody0

50000

100000

150000

200000

250000

116,815

142,810156,667

228,756

2008

2009

2010

2011

Wynik netto0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

4968

11,11510,479

8,663

2008

2009

2010

2011

marża netto0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%

4%

7.78%

6.69%

3.81%

2008

2009

2010

2011

EBITDA0

5000

10000

15000

20000

25000

9,615

17,767 17,864

21,764

2008

2009

2010

2011

Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za 2011 rok.

Prognozy i szacunki 2011 przekroczone:

Wyższa niż zakładano dynamika przychodów w IV kwartale

Lepsze niż zakładano rezultaty integracji struktur sprzedażowych ZPC Otmuchów i PWC ODRA

Szybsze efekty restrukturyzacji PWC ODRA

Renegocjacje umów na zakup surowców w PWC ODRA

Jednorazowy efekt podatkowy wynikający z wydzielenia działalności marketingowej do spółki Otmuchów Marketing

9

Przychody

180000

190000

200000

210000

220000

230000

240000

226,350 228,287 228,756prognoza 25.08.10

szacunki 16.02.11

wykonanie 19.03.11

Zysk z działalności operacyjnej

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

6,886

12,73514,253

prognoza 25.08.10

szacunki 16.02.11

wykonanie 19.03.11

Wynik netto przyp. na akcjonarius...

0100020003000400050006000700080009000

10000

4,158

7,7188,663

prognoza 25.08.10

szacunki 16.02.11

wykonanie 19.03.11

10

Przychody ze sprzedaży oraz marża brutto (po konsolidacji)

Ponad 70% wzrost przychodów ze sprzedaży w 4Q 2011 r/r

Wzrost marży brutto ze sprzedaży w 4Q 2011 w stosunku do 4Q 2010

36 729

47 66449 289

43 598

84 26551 604

37 49734 777

27,1% 24,7%

18,0% 20,3% 18,6% 19,8%

33,3%

25,3%

1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 4Q 2010 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011

przychody ze sprzedaży (tys. PLN) marża brutto z sprzedaży

+70%

Podsumowanie wyników za 4Q2011

11

Przychody ze sprzedaży oraz marża brutto ( ZPC Otmuchów - 4Q)

Wzrost przychodów ze sprzedaży w 4Q 2011 r/r - 22,6%

Wzrost marży brutto ze sprzedaży w 4Q 2011 w stosunku do 2Q i 3Q 2011 - efekt korekty cen surowców i podwyżki cen

36 729

46 19849 289

43 598

34 77737 497

51 60456 668

20,7% 20,1%

27,1% 24,7%19,8%18,6%20,3%

25,3%

1Q 2010 2Q 2010 3Q 2010 4Q 2010 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011

przychody ze sprzedaży (tys. PLN) marża brutto z sprzedaży

+22,6%

Podsumowanie wyników za 4Q2011

12

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Wzrost udziału kosztów sprzedaży w przychodach wynikający z konsolidacji sprawozdań

Efektywne zarządzanie kosztami ogólnego zarządu – utrzymanie kosztów w relacji do sprzedaży na stabilnym poziomie

3 9574 314 4 445 4 255

4 904 11634

9,1% 9,0% 9,8% 9,5%

13,8%

10,8%

3Q 2010 4Q 2010 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011koszty sprzedaży (tys. PLN) % sprzedaży

1 256

2 0362 666

2 9862 654

5942

3,4% 4,3%5,4%

6,8%5,1%

7,0%

3Q 2010 4Q 2010 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011koszty ogólnego zarządu (tys. PLN) % sprzedaży

Plan prezentacji




13

14

Struktura sprzedaży - kanały dystrybucji

2011

2010

68%

78%

13%

11%

5%

3%

12%

5%

kanał sieciowy kanał hurtowy B2B eksport pozostałe

Cel operacyjny - Dywersyfikacja kanałów dystrybucji

Czechy Afryka Pd. Dania Węgry Niemcy Słowacja Wielka Bryt. Inne0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

26.64%

16.62%

9.24% 9.12% 7.87% 6.00% 5.00%

19.51%

Eksport wg. krajów

15

2011

2010

49.87%

63.00%

50.13%

37.00%

Główny odbiorca pozostali

Cel operacyjny - Dywersyfikacja odbiorców

Cel strategiczny z 2010 roku:„Takie zdywersyfikowanie sprzedaży w przeciągu 3 lat, aby udział głównego odbiorcy w całkowitej sprzedaży Emitenta stanowił nie więcej niż 40% całości sprzedaży”

Plan prezentacji




16

Dalszy dynamiczny wzrost przychodów

Dalsza dywersyfikacja odbiorców i kanałów ze szczególnym naciskiem na wzrost eksportu.

Wykorzystanie maksymalnych synergii w związku z przeprowadzonymi akwizycjami w tym wykorzystanie wolnych mocy produkcyjnych w PWC ODRA do produkcji na potrzeby nowoczesnych kanałów dystrybucji

Wzrost innowacyjności produktowej, szczególnie w segmencie wyrobów śniadaniowych,

Wykorzystanie zdolności produkcyjnych nowej linii do produkcji żelek

Dalszy rozwój poprzez inwestycje zwiększające zdolności produkcyjne

17

Główne założenia strategiczne na 2012

Sprzedaż spółek z Grupy Kapitałowej Otmuchów S.A. w latach 2002-2011

Grupa Kapitałowa ZPC „Otmuchów”

Documents

Transcript of Grupa Kapitałowa ZPC „Otmuchów”