GÜNE BAŞLARKEN · %0.4’lük yükseliúle 70,539 seviyesinden gerçekleti. İúlem hacmi önceki...

BİST-100 Kapanış (TL/$) 70,539 / 23,437

Değişim TL $

Günlük 0.42% 0.45%

Aylık -5.32% -8.41%

YBB -1.66% -4.65%

Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,065 1,018

3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,791 1,297

Yabancı Takas Oranı 61.46%

Gösterge Bileşik Faiz 11.11%

Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.4%

Eurobond spread 162.7

Döviz Sepeti 3.1630

Günlük Değişim -0.11%

YBB 24.90%

XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 176,039

XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 54,110

Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T

F/K 10.0 10.1 8.6

FD/FVAÖK 9.2 6.3 5.6

F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.7

Satış Büyümesi 10% 11% 11%

FVAÖK Büyümesi 10% 26% 12%

Kar Büyümesi (Banka dışı) 38% 1% 19%

Kar Büyümesi (Banka) 9% -1% 16%

Kar Büyümesi (Toplam) 30% 1% 18%

GÜNE BAŞLARKEN

26 Ocak 2016

GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ

PİYASA EKRANI

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler

ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : [email protected]

DEĞERLEME TABLOSU

SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

EKONOMİ HABERLERİ

1

Finansbank (FINBN, Not Yok): Moody’s Finansbank’ın notunu olası

bir artırım için izlemeye aldı

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): EXSA A.Ş. hisse geri alımı programı

kapsamında 350,569 adet SAHOL hissesi aldı.

Bankacılık Sektörü: HSBC Türkiye’de faaliyetlerini sürdürmeye Şubat

ayı içerisinde karar verecek

Demir-Çelik Sektörü: Sıcak haddelenmiş yassı çeliğin ithalatı ile ilgili

damping soruşturması

26 Ocak Salı

Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak

10:30 – Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak

16:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Ocak)

Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: m.d

16:45 – ABD Markit Bileşik PMI (Ocak)

Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Tüketici Güven Endeksi (Ocak)

Önceki Veri: 96.5 / Beklenti: 96.8

BİST: Merkez bankalarından ilave parasal genişleme adımlarındaki beklentilerle

tepki yükselişlerinin öne çıktığı hisse piyasalarında, petrol fiyatlarında yeniden 30$

altına inilmesi volatiliteye neden oldu. Halka arz süreci bazında yakından takip

edilen Suudi petrol şirketi Aramco’nun petrol yatırımlarına devam edileceğine ilişkin

yaptığı açıklamalar fiyatlar üzerinde baskıya neden oldu. Zayıflık yeni günde Asya

piyasalarında da devam ederken, Çin Merkez Bankası’nın likidite desteğine karşın

Şangay borsası %6’lık kayıpla olumsuz ayrışıyor. Global tarafta artan volatilite BİST

tarafında satıcılı açılışa işaret ediyor. Bu paralelde 69,900-70,000 bölgesinde açılış

öngörmekteyiz. Söz konusu destek bölgenin kırılması gün içi görünümde

volatilitenin artmasına neden olabilir. Yurtdışında ABD’de açıklanacak bilançolar

(Apple, AT&T, Johnson, US Steel), yurtiçinde ise TCMB’nin açıklayacağı enflasyon

raporu enflasyon raporu, petrol fiyatlarındaki eğilimle birlikte takip edilecek.

Tahvil-Bono Piyasası: Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 5,73 milyar

TL borçlanırken, ihalelere gelen yüksek talep ile birlikte tahvil piyasasında faiz

oranları geriledi. 5 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri %11 bileşik seviyesinin altına

gerilerken, gösterge tahvil ise sınırlı hacim ile %11.15 bileşik faiz ile günü

tamamladı. TCMB ortalama fonlama maliyeti %8.97 seviyesinden %9.03 seviyesine

yükseldi. TCMB’nin bugün 11 milyar TL’lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Bugün

ise yeniden 3.02 seviyesinin üzerine yükselen USD/TL paritesi ile birlikte faizlerde

sınırlı yükselişler görülmesini bekliyoruz. Hazine’nin bugün gerçekleştireceği

gösterge tahvil, 10 yıllık 12/03/2025 vadeli tahvil ve 20/04/2022 vadeli değişken

vadeli tahvil ihalelerine gelecek talepler de piyasanın yönünü belirleyecektir. Dünkü

ihalelerin ardından bugün de taleplerin yüksek seyretmesini beklesek de TL

üzerindeki baskı ile bugünkü ihalelerde düne göre daha düşük talepler görülebilir.

Gösterge tahvilin ise gün içinde %11.00-11.20 aralığında işlem görmesini

bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 281’den 288 baz

puan seviyesine yükseldi. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah

$163.1 seviyesinde. Oynaklığın azalması, CDS’teki geri çekilmenin sürmesi ve

tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda yeniden alım tarafına

geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı

olarak faizlerin düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü

koruyoruz.

Döviz Piyasası: 3,00 seviyesinin altına inemeyen USD/TL paritesi, riskli

varlıklardaki küresel satış baskısı ile birlikte yeniden 3,02 seviyesinin üzerine

yükseldi. Teknik olarak, yükselişin 3,04 etrafında momentum yitirmesini bekliyoruz.

Ancak, küresel satışın yeniden hız kazanması durumunda TL’nin de buna eşlik

edebileceği hatırlatmasını koymak istiyoruz. $/TL’de ilk işlemler 3.03 seviyesinden

geçerken, 3.0200 ve 3,0080 destek, 3.0350 ve 3.0480 ise direnç seviyeleridir.ECB

Başkanı Draghi açıklamada bulundu. Draghi, ECB’nin krebilitesini koruyabilmek için

enflasyon hedefine ulaşması gerektiğini ifade etti. ECB Başkanı Draghi’nin

yinelediği mesajlarına tepki vermeyen parite, 1,08 üzerinde yatay seyrini koruyor.

Teknik olarak, 1,08 – 1,10 aralığındaki yatay görünümün korunmasını bekliyoruz.

Enflasyon Raporu I: Bugün sabah 10.30’da Merkez Bankası Başkanı Erdem

Başçı tarafından yılın ilk Enflasyon Raporu’nun sunumu yapılacak, ardından da

enflasyon raporu yayınlanacak. Enflasyon raporunda, TCMB’nin 2016 enflasyon

tahminini %6.5’tan %7.5’e çekmesini bekleriz. Beklentimiz, 2016’ı %8.5 enflasyon

ile bitireceğimiz yönünde.

Reel Kesim Güven Endeksi&Kapasite Kullanımı, Ocak 2016: Reel kesim güven

endeksi Ocak ayında, önceki 102.2 seviyesinden 103.3 seviyesine yükseldi.

Mevsimsellikten arındırılmış endeks ise önceki 108.8 seviyesinden 105.9’e düştü.

GÜNE BAŞLARKEN 26 Ocak 2016

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2 ARAŞTIRMA

PİYASALARA BAKIŞ

BİST: Merkez bankalarından ilave parasal genişleme adımlarındaki beklentilerle tepki yükselişlerinin öne çıktığı hisse

piyasalarında, petrol fiyatlarında yeniden 30$ altına inilmesi volatiliteye neden oldu. Halka arz süreci bazında yakından

takip edilen Suudi petrol şirketi Aramco’nun petrol yatırımlarına devam edileceğine ilişkin yaptığı açıklamalar fiyatlar

üzerinde baskıya neden oldu. Zayıflık yeni günde Asya piyasalarında da devam ederken, Çin Merkez Bankası’nın

likidite desteğine karşın Şangay borsası %6’lık kayıpla olumsuz ayrışıyor. Global tarafta artan volatilite BİST tarafında

satıcılı açılışa işaret ediyor. Bu paralelde 69,900-70,000 bölgesinde açılış öngörmekteyiz. Söz konusu destek bölgenin

kırılması gün içi görünümde volatilitenin artmasına neden olabilir. Yurtdışında ABD’de açıklanacak bilançolar (Apple,

AT&T, Johnson, US Steel), yurtiçinde ise TCMB’nin açıklayacağı enflasyon raporu enflasyon raporu, petrol fiyatlarındaki

eğilimle birlikte takip edilecek.

Tahvil-Bono Piyasası: Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 5,73 milyar TL borçlanırken, ihalelere gelen

yüksek talep ile birlikte tahvil piyasasında faiz oranları geriledi. 5 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri %11 bileşik seviyesinin

altına gerilerken, gösterge tahvil ise sınırlı hacim ile %11.15 bileşik faiz ile günü tamamladı. TCMB ortalama fonlama

maliyeti %8.97 seviyesinden %9.03 seviyesine yükseldi. TCMB’nin bugün 11 milyar TL’lik haftalık repo dönüşü

bulunuyor.

Bugün ise yeniden 3.02 seviyesinin üzerine yükselen USD/TL paritesi ile birlikte faizlerde sınırlı yükselişler görülmesini

bekliyoruz. Hazine’nin bugün gerçekleştireceği gösterge tahvil, 10 yıllık 12/03/2025 vadeli tahvil ve 20/04/2022 vadeli

değişken vadeli tahvil ihalelerine gelecek talepler de piyasanın yönünü belirleyecektir. Dünkü ihalelerin ardından bugün

de taleplerin yüksek seyretmesini beklesek de TL üzerindeki baskı ile bugünkü ihalelerde düne göre daha düşük talepler

görülebilir. Gösterge tahvilin ise gün içinde %11.00-11.20 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü 281’den 288 baz puan seviyesine yükseldi. 2030 vadeli

USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163.1 seviyesinde.

Oynaklığın azalması, CDS’teki geri çekilmenin sürmesi ve tekrar 300 baz puan altına gerilemesini Eurobondlarda

yeniden alım tarafına geçmek için fırsat olarak değerlendiriyoruz. EUR cinsi tahvillerde ise ECB’ye bağlı olarak faizlerin

düşmeye devam edeceği beklentisiyle olumlu görüşümüzü koruyoruz.

Döviz Piyasası: 3,00 seviyesinin altına inemeyen USD/TL paritesi, riskli varlıklardaki küresel satış baskısı ile birlikte

yeniden 3,02 seviyesinin üzerine yükseldi. Teknik olarak, yükselişin 3,04 etrafında momentum yitirmesini bekliyoruz.

Ancak, küresel satışın yeniden hız kazanması durumunda TL’nin de buna eşlik edebileceği hatırlatmasını koymak

istiyoruz. $/TL’de ilk işlemler 3.03 seviyesinden geçerken, 3.0200 ve 3,0080 destek, 3.0350 ve 3.0480 ise direnç

seviyeleridir.

ECB Başkanı Draghi açıklamada bulundu. Draghi, ECB’nin krebilitesini koruyabilmek için enflasyon hedefine ulaşması

gerektiğini ifade etti. ECB Başkanı Draghi’nin yinelediği mesajlarına tepki vermeyen parite, 1,08 üzerinde yatay seyrini

koruyor. Teknik olarak, 1,08 – 1,10 aralığındaki yatay görünümün korunmasını bekliyoruz.

Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları, bu yılın ilk haftalık kazancının ardından hisselerin ivme kaybetmesi ile birlikte,

petrolün kaybını genişletmesinin ardından, seansın son bir saatinde hızlanan satışların etkisiyle değer kaybetti. S&P

500 endeksi %1.56, Dow Jones endeksi ise %1.29 artış ile günü tamamladı.

ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2,00, Brent petrol varil fiyatı ise $29.52 seviyesinde. Volatilite endekslerinden MOVE

endeksi 75.4’e gerilerken, VIX ise 24.1 seviyesine yükseldi. Asya borsaları, petrol fiyatlarındaki toparlanmanın kalıcı

olmaması ve yeniden $30’ın altına inilmesi ile birlikte haftanın ilk işlem gününde geriledi. Bugün Avrupa’da önemli bir

veri akışı bulunmazken, ABD’de ise hizmet PMI ve tüketici gücen endeksi verileri takip edilecek.



Değerli Madenler: Petrol öncülüğünde başlayan satış baskısı, ABD ve Avrupa endekslerine sirayet ederken, altın da

yeniden 1112 seviyesinin üzerine yükseldi. Teknik olarak bir sonraki direncin 1120 bölgesi olduğunu düşünüyoruz.

Pozisyonlanmanın, altın lehine olduğundan dün bahsetmiş idik. Türev fiyatlamasının da alım opsiyonlarına olan talebin

korunduğuna işaret etmeye devam ettiğini görüyoruz.

Petrol: Geçen hafta artışa işaret eden petrol stok rakamlarının ardından, bu haftaki anketlere göre de artışın korunması

bekleniyor. Diğer taraftan, Suudi Arabistan’ın düşük petrol fiyatları sebebiyle yeni enerji projelerinde kesintiye

gitmeyeceğini duyurması da fiyatlar üzerinde baskı yaratıyor. Teknik olarak formasyon direncine yakın bölgeden dönen

petrol fiyatlarında, 27USD etrafında çift dip formasyonu görüntüsü görülebilir.



TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ YÜKSELİŞ DENEMESİ SONRASINDA KAR SATIŞLARI ÖN PLANDA…

Düne yükselişle başlayan BİST100 endeksinde 71,000 seviyesi üzerinde etkili olan kar satışları sonrasında kapanış

%0.4’lük yükselişle 70,539 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %19 azalarak 3.064 milyonTL oldu.

58 hisse değer kazandı, 33 hisse değer kaybetti.

BİST100 endeksinin güne satıcılı ile eğilimle başlamasını bekliyoruz. Son iki gündeki toparlanma eğilimiyle oluşan kısa

vadeli yükselen trend bazında 71,000 bölgesinin aşılamaması halinde teknik görünümde kar satışları ön planda olabilir.

Bu paralelde olası zayıf açılışı takiben 69,900-70,000 destek bölgesinin test edilmesini bekliyoruz. Söz konusu destek

bölgenin kırılması halinde volatilitenin gün içi görünümde artarak 69,500 ve 69,000 seviyelerine yönelik riskleri artırması

beklenebilir. Günlük bazda baskının azalması açısından ise 70,500-71,000 direnç bölgesinin aşılması gerektiğini

düşünmekteyiz.

BİST100 (TL, Günlük)



VİOP TEKNİK ANALİZ

VİOP Endeks30 Şubat Kontratı

Haftaya yükselişle başlayan kontrat gün boyunca satıcılı seyretti ve günü değişmeyerek 86.875 puandan kapattı. Kısa

vadeli alçalan trend altında hareketine devam eden kontratta 87.500-88.000 direnç bölgesi aşılmadıkça yükseliş çabası

sınırlı kalacaktır. Bu nedenle dalgalı bir seyir izlenebilir. 86.300-85.300 ve 85.000 ise destek seviyeleridir. 86.300 altında

gün içi görünüm zayıflayabilir. Bu aşamada short pozisyon takip edenlerin bu seviyeyi izlemelerini öneriyoruz. Günlük ve

haftalık kapanışlarda halen kritik bölgeden uzaklaşamayan kontratta 88.000-90.000 bölgesi aşılmadıkça yükseliş

öngörmüyoruz. 85.300 ise daha önce de bahsettiğimiz gibi ana destek seviyesidir. Kontratın güne hafif satıcılı

başlamasını bekliyoruz.

Endeks30 – Şubat Kontratı (60dk)



EKONOMİ HABERLERİ

Enflasyon Raporu I: Bugün sabah 10.30’da Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı tarafından yılın ilk Enflasyon

Raporu’nun sunumu yapılacak, ardından da enflasyon raporu yayınlanacak. Enflasyon raporunda, TCMB’nin 2016

enflasyon tahminini %6.5’tan %7.5’e çekmesini bekleriz. Beklentimiz, 2016’ı %8.5 enflasyon ile bitireceğimiz yönünde.

Reel Kesim Güven Endeksi&Kapasite Kullanımı, Ocak 2016: Reel kesim güven endeksi Ocak ayında, önceki 102.2

seviyesinden 103.3 seviyesine yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış endeks ise önceki 108.8 seviyesinden 105.9’e

düştü. Geçen yıl ortalama %74.7 olan kapasite kullanım oranı da, Ocak 2016’da benzer şekilde 74.9 seviyesinde.

ŞİRKET HABERLERİ

Finansbank (FINBN, Not Yok, Fiyat:4.66TL, Piyasa Değeri TL13,980mn): Moody's, National Bank of Greece'in Qatar

National Bank'a (QNB) sattığı Finansbank'ın uzun vadeli mevduat ve kıdemli teminatsız tahvil notlarını olası bir artırım

için izlemeye aldığını bildirdi. Moody's notların izlemeye alınmasına neden olarak Finansbank'ın %99.8 hissesini alan

QNB'nin Aa3 olan kredi notunu, QNB'nin sahipliğinin Finansbank'ın kredi profili için faydalı olacağı değerlendirmesini

gösterdi. (Nötr)

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:7.99TL, Piyasa değeri:16,302mnTL): Şirketin bağlı ortaklığı EXSA A.Ş.’nin 22

Aralık 2015 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile yürürlükte bulunan pay geri alım programı kapsamında, 25 Ocak 2016

tarihinde şirketin bağlı ortaklığı EXSA A.Ş. tarafından 7.98-7.99TL fiyat aralığında 350,569 adet SAHOL hissesi satın

alınmıştır. Bu işlemle birlikte EXSA A.Ş.’nin, Sabancı Holding sermayesindeki payı %1.17’e ulaşmıştır.eğerlendirmesini

gösterdi. (Nötr)

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık Sektörü: Bazı medya kaynaklarında yer alan habere göre, HSBC’nin Türkiye pazarından çıkış kararını

yeniden ele alıyor. Haberlerde, HSBC’nin Türkiye’de ticari ve kurumsal bankacılığa odaklanarak kalabileceği

belirtiliyor. Haberde ayrıca, çok primli bir teklif almadığı müddetçe bankanın operasyonlarına sürdürme ihitmalinin

oldukça yüksek olduğu belirtiliyor. Hatırlanacağı üzere, ING ve HSBC bankanın defter değerinin 0.63x-0.67x

aralığından satılması için anlaşmıştı. Bu anlaşmanın büyüklüğünün 700-750mn ABD$ olduğu belirtişlmiş ancak daha

sonra anlaşma iptal olmuştu. (Nötr)

Demir Çelik Sektörü: Rus Kommersamt gazetesinde yer alan habere göre Rusya’daki demir çelik üreticileri %13.66

oranda damping vergisi konacağı iddia edildi. Hatırlatmak gerekirse, Ocak 2015’te Ekonomi Bakanlığı Çin, Fransa,

Japonya, Romanya, Rusya, Slovakya ve Ukrayna menşeili sıcak haddelenmiş yassı çeliğin Türkiye’ye dampingli

fiyatlarla ihraç edildiği ve bu durumun yerli üretimi zarara uğrattığı iddiasıyla ilgili olarak anılan ülkeler için damping

soruşturması açılmasına karar vermişti. Ekonomi Bakanlığı Damping ve Sübvansiyon Araştırma Dairesi damping

soruşturması ile ilgili raporunu tamamlamıştır. Buna göre Slovakya, Rusya, Japonya ve Çin menşeli ithalatın

http://www.milliyet.com.tr/gazete/



dampingli olduğu tespit edilmiş ve nihai kararın alınması için İthalatta Haksız Rekabeti Değerlendirme Kurulu’na

raporun sunulacağı ifade edilmişti. Tamamlanan rapora göre Rusya’ya %9.42 -%13.66, Çin’e %16.4 -%18, Japonya

için %7.9 ve Slovakya için %7’lik damping marjı hesaplanmıştır. Ancak hesaplanan damping marjları nihai olmayıp

Kurul son kararını verecektir. Yorum: Ekonomi Bakanlığı’nın Ağustos ayında yayınladığı ithalatta haksız rekabetin

önlenmesine ilişkin Tebliğ’de Rus üreticileri damping marjından muaf tutulurken, Japonya, Çin ve Slovakya için

benzer damping marjları belirlenmişti. Türkiye 2015 yılında Rusya’dan 413mn ABD değerinde 825bin ton sıcak

haddelenmiş yassı çelik ithal etmiştir. İthalat ile ilgili ek vergilerin yurt içinde ürün fiyatlarını destekleyebileceğini

düşünüyoruz.

KURUMSAL İŞLEMLER

21.01.2016 Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse

Başına

Brüt (TL)

Brüt

Temettü

Verimi

Bedelli

(%)

Bedelsiz

(%)

Mevcut Sermaye (mn

TL)

Kapanış

(TL)

Referans

Fiyat (TL)

1 Kent Gida KENT 26.01.2016 1.97 1% 29.0 167.50

2 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2016 0.01 1% 24.3 1.16

3 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 9.64

4 Avod Gida AVOD 55 4.9 1.01

5 Besiktas Futbol Yat. BJKAS 67 240.0 2.62

6 Etiler Gida ETILR 38 11.6 6.55

7 Hurriyet Gazetecilik HURGZ 552.0 0.58

8 Petkim PETKM 50

Sermaye Artırımı



TAVSİYE LİSTESİ



VERİ AKIŞI

Tüm Veri Akışı takvimini link’te bulabilirsiniz. http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/veriakisi.pdf

26 Ocak Salı

Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak

10:30 – Türkiye Enflasyon Raporu 2016/I Yayımlanacak

16:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: m.d

16:45 – ABD Markit Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.0 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 96.5 / Beklenti: 96.8

27 Ocak Çarşamba

ABD FED FOMC Faiz Kararı

09:00 – Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Şubat) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 96 / Beklenti: m.d

14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları – Önceki Veri: %9.0 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: %4.3 / Beklenti: % 2.0

17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (22 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

21:00 – ABD FED FOMC Faiz Kararı

28 Ocak Perşembe

TSKB 4Ç15 Kar Açıklaması

01:50 – Japonya Perkande Satışlar (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%2.5 / Beklenti: % 0.8

11:30 – İngiltere GSYH (4Ç15) (Çeyreksel) – Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.5

11:30 – İngiltere GSYH (4Ç15) (Yıllık) – Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %1.9

12:00 – AB Sanayi Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: -2.0 / Beklenti: m.d

12:00 – AB Ekonomi Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 106.8 / Beklenti: m.d

15:00 – Almanya TÜFE (Aylık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: %-0.1

15:00 – Almanya TÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: %0.3

15:30 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1

15:30 – Haftalık İşsizlik Başvuruları (23 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.9 / Beklenti: %1.2

17:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %5.1 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (16 Ocak) – Önceki Veri: 284bin kişi / Beklenti: 280 bin kişi

17:00 – AB Tüketici Güveni (Ocak) – Önceki Veri: -5.7 / Beklenti: -5.8

18:00 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (15 Ocak) – Önceki Veri: 234bin / Beklenti: m.d

http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/veriakisi.pdf



29 Ocak Cuma

Japonya BoJ Faiz Kararı

PGSUS 4Ç15 Trafik Verisi

Çukurova Havalimanı İhalesi (TAVHL ilgilenebilir)

01:30 – Japonya İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %3.3 / Beklenti: %3.2

01:30 – Japonya TÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2

01:30 – Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: %0.9

01:50 – Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: -%0.9

01:50 – Japonya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %-0.6. / Beklenti: %1.7

02:05 – İngiltere GfK Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 2 / Beklenti: 1

08:30 – Fransa GSYH 4Ç15 (Çeyreksel) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d

08:30 – Fransa GSYH 4Ç15 (Yıllık) – Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa TÜFE (Aylık) (Ocak) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa TÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa ÜFE (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa ÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: -%2.4 / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa Tüketici Harcamaları (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%1.1 / Beklenti: m.d

09:45 – Fransa Tüketici Harcamaları (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: m.d

10:00 – Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Aralık) – Önceki Veri: -4.24 mlr $ / Beklenti: m.d

12:00 – AB TÜFE Tahmini (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

12:00 – AB Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

15:30 – ABD GSYH (Yıllıklandırılmış) (Çeyreksel) (4Ç15) – Önceki Veri: %2.0 / Beklenti: %0.9

15:30 – ABD Kişisel Tüketim (4Ç15) – Önceki Veri: %3.0 / Beklenti: %1.9

15:30 – ABD GSYH Fiyat Endeksi (4Ç15) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %0.8

15:30 – ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamalaro Endeksi – Önceki Veri: %1.4 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 105.1 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Beklenti Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 85.7 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 93.3 / Beklenti: 93

20:00 – ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

1 Şubat Pazartesi

03:00 – Çin İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: 49.7 / Beklenti: m.d

03:00 – Çin İmalat Dışı PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: m.d

04:00 – Japonya Nikkei İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

10:00 – Türkiye Markit İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: m.d

10:50 – Fransa İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

10:55 – Almanya İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

11:00 – Euro Bölgesi İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Kişisel Gelir (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Kişisel Harcamalar (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Reel Kişisel Harcamalar (Aralık) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Kişisel Çekirdek Harcamalar (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Kişisel Çekirdek Harcamalar (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: m.d

16:45 – ABD Markit İmalat PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d



17:00 – ABD ISM İmalat Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

2 Şubat Salı

AKBNK 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans

GARAN 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans

YKBNK 4Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans

12:00 – AB ÜFE (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: m.d

12:00 – AB ÜFE (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: -%3.2 / Beklenti: m.d

12:00 – AB İşsizlik Oranı (Aralık) – Önceki Veri: %10.5 / Beklenti: m.d

18:30 - YKBNK 2015 Yılı Kar Açıklaması ve Telekonferans

3 Şubat Çarşamba

TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması

04:00 – Japonya Nikkei Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 51.5 / Beklenti: m.d

04:00 – Japonya Nikkei Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: m.d

04:30 – Japonya BOJ Başkanı Kuroda Konuşacak

07:00 – Japonya Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

10:00 – Türkiye ÜFE (Aylık) (Ocak) – Önceki Veri: -%0.33 / Beklenti: m.d

10:00 – Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ocak) – Önceki Veri: %5.71 / Beklenti: m.d

10:50 – Fransa Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

10:50 – Fransa Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

10:55 – Almanya Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

10:55 – Almanya Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

11:00 – AB Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

11:00 – AB Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

11:30 – İngiltere Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 55.5 / Beklenti: m.d

11:30 – İngiltere Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: 55.3 / Beklenti: m.d

12:00 – AB Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) – Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d

12:00 – AB Perakende Satışlar (Yıllık) (Aralık) – Önceki Veri: %1.4 / Beklenti: m.d

14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (29 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

16:45 – ABD Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

16:45 – ABD Bileşik PMI (Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

17:00 – ABD ISM İmalat Dışı Endeks (Ocak) – Önceki Veri: 55.3 / Beklenti: m.d

17:30 – ABD Ham Petrol Stoğu (29 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

4 Şubat Perşembe

İngiltere BoE Faiz Kararı

TTKOM 4Ç15 Kar Açıklaması Telekonferansı

11:10 – Almanya Markit Perakende PMI (Ocak) – Önceki Veri: 50.5 / Beklenti: m.d

11:10 – AB Markit Perakende PMI (Ocak) – Önceki Veri: 49.0 / Beklenti: m.d

11:10 – Fransa Markit Perakende PMI (Ocak) – Önceki Veri: 46.6 / Beklenti: m.d

14:00 – İngiltere BoE Faiz Kararı



15:30 – ABD Tarım Dışı Verimlilik (4Ç15) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Birim İşçilik Maliyetleri (4Ç15) – Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: m.d

15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (30 Ocak) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: -%0.2 / Beklenti: m.d

17:00 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d



UYARI NOTU

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım

danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel

sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk

ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım

kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece

GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve

yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca,

Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce

hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye

özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda

kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.

GÜNE BAŞLARKEN · %0.4’lük yükseliúle 70,539 seviyesinden gerçekleti. İúlem hacmi önceki...

Documents

Transcript of GÜNE BAŞLARKEN · %0.4’lük yükseliúle 70,539 seviyesinden gerçekleti. İúlem hacmi önceki...