Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2016bpost.production.investis.com › ~ › media ›...

Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2016

11 mei 2016

Verwezenlijkingen 2015 Koen Van Gerven – CEO

3

Onze doelgerichte en succesvolle strategie in actie ...

2015

We hielden de stakeholders

aan boord

We groeiden binnen onze

kerncompetenties

We bleven productiviteits-verbeteringen

genereren

We bleven focussen

op onze kernactiviteit inzake

postbedeling 2015

4


2015

2015


aan boord


kerncompetenties


genereren

We bleven focussen


postbedeling

5

+1,5% tarief-

stijging

-5,0% volumedaling

De postvolumes bleven onder druk, gedeeltelijk gecompenseerd door een prijsstijging

E-substitutie gaat voort

maar versnelt niet

Uitdagingen voor

reclamepost

6

Focus op kernsectoren

Strategische tests bij

ongeadres-seerde post

We konden klanten overtuigen om te investeren in publiciteit

Grote klanten

investeren in de

brieven- bus

7

De regering blijft vertrouwen in ons stellen

Pers-uitreiking

verzekerd tot eind 2020

6de beheers-contract tot eind

2020

8


2015

2015


aan boord


kerncompetenties


genereren

We bleven focussen


postbedeling

9

We blijven Visie 2020 verder uitrollen

Uitbreidingen voltooid & bouw van

nieuw BXL X gestart

Voltijdse uitreiking getest en

gevalideerd Alle postmannen

uitgerust met mobile device

Centrale voorbereiding van de postzak

in pilootfase

13 Mixed Sorting Machines

geïnstalleerd

Implemen- tatie

in 2016 & 2017

10

Overeen- komst over

nieuwe compensatie-maatregelen op zaterdag

Nieuw organisatie-

model om continuïteit in de uitreiking te

garanderen

Mail Services

Operations Plan

Overeenkomst over sociaal plan met de vakbonden

Halfweg de implementatie

Alpha Nieuwe

organisatie centrale

diensten op hoofdzetel

Op alle niveaus van de organisatie bouwen we aan een structuur die wendbaarder is

11


2015

2015


aan boord


kerncompetenties


genereren

We bleven focussen


postbedeling

12

Thuis- levering 7d./7d.

& 's avonds

“Click & Collect” in

fysieke winkels

Binnenlandse pakjes, We bouwen voort op onze “unique selling proposition” in B2C

volumes in 2015

+12,6% ondersteund

door e-commerce

~145 pakjes-

automaten

~1.250 ophaal-

en lever-punten

13

Aangepaste product-

eigenschap-pen

Toegewijd verkoop-

team

Marktaandeel van

10% tegen eind

2017

Binnenlandse pakjes, we zitten op koers om ons marktaandeel in B2B te verdubbelen

14

Inkomsten 2015

+22% aangestuurd door stromen vanuit de VS

Strategische focus op

verbetering van de marge

Overgangsjaar met nieuwe

management-structuur

Aanvullende overnames om

uitgebreide diensten aan te

bieden

Nieuwe routes vanuit de VS

Internationale pakjes we blijven ons dienstenaanbod verbeteren

15

CityLogistics en CityDepot

sloegen de handen in

elkaar in mei 2015

Duurzame stads-

distributie

Operationeel in 7 steden

CityDepot In Antwerpen

sinds september 2015, in Brussel

sinds 2014

Nieuwe oplossingen, we blijven innoveren en waarde toevoegen

Europese nummerplaten uitgebreid naar

bromfietsen ingeschreven

vòòr 2014

kiest bpost voor omruiling decoders

Nieuwe diensten

16


2015

2015


aan boord


kerncompetenties


genereren

We bleven focussen


postbedeling

17

Uitreikingskwaliteit Percentage brieven op D+1

Klantentevredenheid

Percentage

85

91

+6

2003 2015

75

88

+13

2003 2015

We plaatsen de belangen van onze klanten voorop door te focussen op diensten van hoge kwaliteit

18 bpost zorgt ervoor...

#1 op de milieu-

ranglijst van IPC

Carbon Disclosure

Project 99B

Ervaring erkennen

155 gediplomeerden

eind 2015

Arbeids- ongevallen

-12%

tov vorig jaar

19

€20

€22

€24

€26

€28

Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15

bpost Bel-20 (geherindexeerd)

+8%

Ons aandeel presteerde in lijn met de BEL20 over 2015 …

20

* Voorgesteld bruto-einddividend per aandeel

1,13

2014

0,22

2013 2015

1,26

0,93

+12%

1,04

0,20

1,05

0,24

1,29

+2%

Bruto-einddividend per aandeel (€) Bruto-interimdividend per aandeel (€)

... en we belonen onze aandeel-houders met een hoger dividend

Financiële Resultaten 2015 Koen Beeckmans – CFO

22

Uitmuntende resultaten voor 2015: alle financiële doelstellingen werden behaald

2015

Genormaliseerd1, miljoen €

1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd 2 d.i. uitgezonderd 174 extra VTE en uitzendkrachten voor pieken in pakjesvolumes en nieuwe oplossingen die leiden tot een gemiddelde vermindering met 711 van

VTE en uitzendkrachten voor 2015

2015: 583,6 mln € (+2,0%, +11,5 mln €)

2015: 494,4 mln € (+3,0%, +14,3 mln €)

2015: -5,0% (onderliggend volume)

2015: +12,6 % (binnenlandse volumes)

2015: -885 VTE2 + 174 VTE = -711 VTE

Totaal bruto-dividend van 1,29 € per aandeel voorgesteld • Reeds uitgekeerd interimdividend: 1,05 € • Einddividend van 0,24 € (+ € 0,02 € tov 2014)

Onderwerp Resultaten Laatste vooruitzicht voor 2015

minstens op de hoge niveaus van 2014

< -6%

Twee cijfers

Onderaan het bereik van 800 tot 1.200

Minstens 1,26 €

EBITDA

EBIT

Domestic Mail

Parcels

Productiviteit

Dividend

23

Overzicht 2015

2015

Genormaliseerd1, miljoen €

1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd

-57,1

Inkomsten 2015 2.407,6

Corporate -8,2

Additional sources of revenues

-23,6

Parcels 42,0

Domestic Mail

2.464,7 Inkomsten 2014

-16,6 Vergoeding DAEB

-50,6

1.824,0

-68,6

Kosten 2015

Overige kosten -1,5

Diensten en diverse goederen 3,3

Personeelskosten en kosten van uitzendarbeid

-64,6

Transportkosten -5,7

Kosten 2014 1.892,6

Inkomstendaling

-57,1 mln €

EBITDA 2014

EBITDA 2015

572,0

583,6

+11,5

Kostenbesparingen +68,6 mln €

Stijging EBITDA +11,5 mln € &

24

Samenvatting van financiële kerncijfers

2015

1 Genormaliseerde cijfers zijn niet geauditeerd

miljoen €

2014 2015 2014 2015 % ΔTotaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.464,7 2.433,7 2.464,7 2.407,6 -2,3%Bedrijfskosten 1.892,6 1.878,5 1.892,6 1.824,0 -3,6%EBITDA 572,0 555,2 572,0 583,6 2,0%Marge (%) 23,2% 22,8% 23,2% 24,2%EBIT 480,2 466,1 480,2 494,4 3,0%Marge (%) 19,5% 19,2% 19,5% 20,5%Winst voor belastingen 454,1 470,6 454,1 499,0 9,9%Belastingen 158,6 161,4 158,6 170,9 Nettowinst 295,5 309,3 295,5 328,1 11,0%Vrije kasstroom 373,3 315,9 373,5 315,9 -15,4%bpost N.V. netto winst (BGAAP) 296,9 287,7 296,9 303,6 2,3%Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. (486,2) (549,5) (486,2) (549,5) 13,0%

Gerapporteerd Genormaliseerd1 Winst uit de verkoop van een groot gebouw 26,1 mln €

Voorziening sociaal plan Alpha 54,5 mln €

25

Onderliggende volumedaling Domestic Mail van -5,0% Geen verkiezingen in 2015: -4,6 mln €.

Transactional Mail: stabiele e-substitutie-trend, volumes aan -5,3 %.

Advertising Mail:

• volumetrend van -4,9% ondanks goed tweede semester van 2015

• verliezen voornamelijk in de Bank-, Telecom- en Handlers-sectoren

• ongeadresseerde post geïmpacteerd door verandering in mediamix

Press: algemene trend persvolume gelijk aan 2014 zijnde -2,8%.

Prijsstijging in lijn met het beleid

Domestic Mail

26

Versnelde groei van binnenlandse pakketten terwijl de groei van de internationale pakketten afneemt

Domestic Parcels: +13,5 mln €

• Versnelde volumegroei van 12,6%, aangestuurd door e-commerce en positieve trend in C2C (nieuw productaanbod)

• Prijs/mixeffect van -3,0%: snellere groei van grote klanten met hoge volumes en lagere prijzen dan de kleinere klanten.

International Parcels: +30,2 mln €

• Aanhoudende groei, hoewel trager dan in 2014: vanuit de VS +30,5 mln €, vanuit China +2,3 mln € en naar China +0,8 mln €.

Parcels

27

Additional sources of revenues voornamelijk beïnvloed door de inperking van heel lage marge internationale mailactiviteiten

International Mail: -23,4 mln €, geïmpacteerd door de inperking van de heel lage marge wholesale activiteiten in het VK en in de VS, wat positief bijdroeg aan de globale rendabiliteit.

Value Added Services: +4,6 mln €, voornamelijk ingevolge e-ID, een telecomcontract voor het omruilen van decoders, Europese nummerplaten en CityDepot.

Banking & Financial: -0,6 mln €, nagenoeg stabiel in vergelijking met 2014.

Overige: -4,3 mln €, voornamelijk ingevolge dalende volumetrend in filatelie en retailerproducten, voornamelijk beïnvloed door beëindiging van retail-telecomaanbod.

Additional sources of revenues

28

Operationele vrije kasstroom1 van 315,9 miljoen € in 2015

2015

1 Operationele vrije kasstroom = kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten

miljoen €

• Betere resultaten uit bedrijfsactiviteiten: +9,9 mln € • Evolutie van het werkkapitaal: -44,0 mln €,

voornamelijk ingevolge eindrechten • Uitbetalingen Alpha: -14,3 mln € • Belastingen betaald op de resultaten van 2013:

-42,0 mln €

• Opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: +27,6 mln €

• Lagere kapitaalsuitgaven: +10,0 mln € • Overnames & betaalde earn-outs:

-4,5 mln €

miljoen € 2014 2015 Delta

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +451,5 +361,1 -90,4Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -78,2 -45,1 +33,1Operationele vrije kasstroom1 +373,3 +315,9 -57,3Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten -259,3 -263,8 -4,6Beweging van netto geldmiddelen +114,0 +52,1 -61,8

Kapitaalsuitgaven -90,9 -81,0 +10,0

29

Sterke balansstructuur

2015

miljoen €

Materiële en immateriële vaste activa

Voorraden

Handels- en overige vorderingen

Investeringen in gerelateerde ondernemingen

Overige activa

Geldmiddelen & cash equivalenten

31-dec-2015

2.112,0

638,1

11,1

413,5

375,0

58,5

615,7

31-dec-2014

2.121,8

655,2

12,5

400,8

416,5

74,4

562,3

Eigen vermogen

Secundaire voorwaarden

personeel

Handels- en overige schulden

Provisies

Rentedragende leningen en andere

financieringen

31-dec-2015

2.112,0

694,8

346,2

940,9

64,2 65,8

31-dec-2014

2.121,8

681,4

368,6

931,4

64,8 75,6

Activa Eigen vermogen en passiva

30

Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP

2015

miljoen €

2014 2015 % ΔTotaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.268,9 2.224,3 -2,0%Bedrijfskosten 1.840,9 1.809,3 -1,7%EBIT 428,0 417,0 -2,6%Marge (%) 18,9% 18,7%Winst voor belastingen 447,0 431,8 -3,4%Belastingen 150,2 144,1 -4,1%bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 296,9 287,7 -3,1%Sociaal plan - Alpha project - 36,1 -Meerwaarde n.a.v. de verkoop van een groot gebouw - -20,2 -bpost N.V. genormaliseerde netto winst (BGAAP) 296,9 303,6 2,3%

31

Er zal een einddividend van 0,24 € bruto / aandeel worden voorgesteld, om tot een totale dividenduitkering van 1,29 € bruto / aandeel te komen

2015

Interimdividend uitgekeerd in december 2015 (€, bruto per aandeel) 1,05 € Uitkering einddividend (voorgesteld) (€, bruto per aandeel) 0,24 € Totaal voorgesteld dividend voor 2015 1,29 €

Dividend bpost N.V. nettowinst november tot december 2015 (BGAAP, genormaliseerd) 56,4 mln €

Uitbetalingspercentage x 85 % Voorgesteld einddividend 48,0 mln € Uitkering dividend, € bruto per aandeel € 0,24

Uitbetalingspercentage 2015 van 89,7% ingevolge normalisering van 2 elementen

2015Te bestemmen winst 354.826.273,85€Overboeking naar reserves 0,00€Overgedragen winst 96.825.056,09€Dividenden 258.001.217,76€

Vooruitzichten voor 2016 Koen Van Gerven – CEO

33 Vooruitzichten 2016

Vooruitzichten voor 2016 (de overname van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail niet in aanmerking genomen)

Inkomsten • Onderliggende volumedaling Domestic Mail tussen 5 and 6%

• Vergoeding voor de DAEB: 26,8 miljoen € lager dan in 2015 exclusief inflatie en volume-impact • Domestic Parcels: volumegroei met dubbele cijfers • International Parcels: aanhoudende groei in stromen vanuit de VS, maar tegen een trager tempo

voornamelijk ingevolge de sterke Amerikaanse dollar Kosten • Productiviteitsverbeteringen/ onderaan het jaarbereik van 800 tot 1200 VTE exclusief impact van integratie

van Deltamedia • Sterke focus op alle kostenelementen en de factor kost (bv. afschaffing van vergoeding voor zaterdagwerk,

taxshift).

FCF • Bruto kapitaalsuitgaven: ca. 80,0 miljoen € • Gegenereerde kasstromen uit bedrijfsactiviteiten zullen negatief beïnvloed worden door een lagere

vergoeding en gewijzigde betalingstermijnen voor de DAEB (-36,8 miljoen €), de uitbetalingen met betrekking tot Alpha en een afrekening van eindrechten met een andere postale operator

Recurrente EBITDA en uitkering dividend op hetzelfde niveau als in 2015

34

Kernfeiten eerste kwartaal 2016

Vooruitzichten 2016

Verbeterde onderliggende Domestic Mail evolutie • Ondersteund door Advertising Mail

Kostenbesparingen op schema en gerealiseerd op alle kostitems • onderliggende vermindering van VTE met 734 voor het kwartaal

Uitstekende prestaties van Domestic Parcels, vertraging bij International Parcels door de sterke USD • Domestic: “double digit” volume groei toe te schrijven aan e-commerce en C2C. Prijs/mix-

effect van -4,6 %, volledig mix-gerelateerd • International: stromen vanuit de VS gehinderd door de sterke USD. Aanhoudende groei

naar en vanuit China

-4,0%

+14,6%

+0,5 mln €

-15,2 mln €

EBITDA +3.2 mln €, vermindering van DAEB vergoeding volledig opgevangen 175,9 mln €

90,0 mln € BGAAP nettowinst van bpost NV +2.6 mln €

Inkomsten daalden met 2,0 % • Veerkrachtige prestatie van Domestic Mail en de groei bij Parcels, tenietgedaan door de

verwachte lagere vergoeding voor de DAEB 604,5 mln €

Vooruitzichten behouden

35

Travel Retail

Convenience & Proximity-retail Con

ven

ien

ce &

P

roxi

mit

y • Voorafbetaalde diensten (Alvadis) • Impulsproducten (Buronville)

Conveniencedistributie

Niet-pers

Pakjes & Logistieke Diensten

Pers

Kranten Tijdschriften Internationale pers

Logistiek naar verkooppunten

We ondertekenden een overeenkomst voor de overname van 100% van de Belgische activiteiten van Lagardère Travel Retail

36

Omzet & EBITDA 2014

Verkoop: 440,0 mln €

EBITDA: 15,6 mln € (3,5 % marge)

2014 omzet per activiteit

Conveniencedistributie

41% Retail

18%

Uitreiking pers

41%

# VTE op 31 dec. 2015

598

Kerncijfers

37

Strategische overwegingen voor bpost ...

Vooruitzichten 2016

Diversifiëren in de groeiende retail proximity & conveniencedistributie waarvan de groei voor 2015-2020 wordt geraamd op 4-6% per jaar.

De groeistrategie voor Domestic Parcels verder uitbouwen door het netwerk uit te breiden naar meer dan 1.900 punten

Groeien binnen

kerncompetenties

Een platform beheren voor de distributie van kranten en tijdschriften aan proximity-winkels in het hele land

Focussen op de

kernactiviteit inzake postbedeling

Synergieën zullen worden overwogen als ze waarde toevoegen

Productiviteits-verbeteringen

genereren

Bedankt!

11 mei 2016

Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2016bpost.production.investis.com › ~ › media ›...

Documents

Transcript of Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2016bpost.production.investis.com › ~ › media ›...