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Geschäftsbericht 2014/2015.

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Konzernkennzahlen 2

Aktionärsbrief 4

Corporate Governance.

Konzernstruktur und Aktionariat der CREALOGIX Gruppe 12

Kapitalstruktur 14

Verwaltungsrat 15

Geschäftsleitung 21

Entschädigungen und Beteiligungsprogramme 23

Mitwirkungsrechte der Aktionäre 23

Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen 24

Revisionsstelle 24

Informationspolitik 25

Aktie 26

Ausschüttungen an Aktionäre 27

Vergütungsbericht.

Einführung 30

Vergütungsgrundsätze 30

Vergütungsregelung 31

Vergütungssystem 32

Vergütung Verwaltungsrat und Geschäftsleitung 34

Beteiligungen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung 35

Bericht der Revisionsstelle zum Vergütungsbericht 36

Finanzbericht CREALOGIX Gruppe.

Konzernkennzahlen 40

Konzernbilanz 41

Konzernerfolgsrechnung 42

Veränderung des Konzerneigenkapitals 43

Konzerngeldflussrechnung 44

Konzernanhang 45

Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung 80

Finanzbericht CREALOGIX Holding AG.

Bilanz 84

Erfolgsrechnung 85

Anhang der Jahresrechnung 86

Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung 95

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung 96

Termine und Kontakte 98

Erklärung über zukunftsbezogene Aussagen 99

Impressum 99

Wichtige Konzerngesellschaften 101

2 KONZERNKENNZAHLEN | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015

Konzernkennzahlen

Erfolgsrechnung

Beträge in Tausend CHF Juli – Juni 2011 / 2012

Juli – Juni 2012 / 2013

Juli – Juni 2013 / 20141)

Juli – Juni 2014 / 2015

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 48 586 49 273 50 113 49 307

Veränderung in % – 7.4 1.4 1.7 – 1.6

Sonstige betriebliche Erträge 1 193 293 213 106

Betriebsertrag 49 779 49 566 50 326 49 413

Operatives Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen / Amortisationen (EBITDA)

5 121 4 205 1 710 – 10 555

in % des Betriebsertrags 10.3 8.5 3.4 – 21.4

Abschreibungen / Amortisationen 1 118 1 149 2 818 2 876

Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit (EBIT) 4 003 3 056 – 1 108 – 13 431

in % des Betriebsertrags 8.0 6.2 – 2.2 – 27.2

Konzernergebnis 3 146 2 552 – 1 524 – 10 274

in % des Betriebsertrags 6.3 5.1 – 3.0 – 20.8

in % des Eigenkapitals 8.3 7.0 – 4.0 – 38.5

Cashflow aus Geschäftstätigkeit 3 728 715 5 258 – 4 681

in % des Betriebsertrags 7.5 1.4 10.4 – 9.5

Cashflow aus Investitionstätigkeit 2 268 – 3 181 – 6 000 – 4 874

Vollbeschäftigte Mitarbeitende 200.7 216.2 241.3 287.5

Vollbeschäftigte freie Mitarbeitende 33.4 32.9 41.2 68.6

Vollbeschäftigte inkl. freie Mitarbeitende 234.1 249.1 282.5 356.1

Betriebsertrag pro vollbeschäftigte (inkl. freie) Mitarbeitende

213 199 178 139

Personalaufwand pro vollbeschäftigte Mitarbeitende 150 138 138 141

Vollbeschäftigte Mitarbeitende im Juni 197.0 235.7 259.9 319.8

Anzahl Mitarbeitende per Stichdatum 221 256 282 354

Bilanz

Beträge in Tausend CHF 30. Juni 2012 30. Juni 2013 30. Juni 20141) 30. Juni 2015

Bilanzsumme 53 284 49 959 55 138 48 588

Umlaufvermögen 47 410 43 085 40 273 28 217

davon Zahlungsmittel, -äquivalente und Wertschriften

31 906 26 529 24 286 13 137

Anlagevermögen 5 874 6 874 14 865 20 371

Fremdkapital 15 284 13 372 16 717 21 906

Eigenkapital 38 000 36 587 38 421 26 682

Eigenkapitalquote (in %) 71.3 73.2 69.7 54.9

1) Angepasst aufgrund der Methodenänderung Goodwill, beschrieben im Anhang 2.2

3CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015 | KONZERNKENNZAHLEN

Aktie (CLXN)

Aktienkurse in CHF Juli – Juni 2011 / 2012

Juli – Juni 2012 / 2013

Juli – Juni 2013 / 20141)

Juli – Juni 2014 / 2015

Höchst 115.00 104.50 104.10 100.50

Tiefst 83.05 88.50 95.00 92.50

Per Stichdatum 90.00 100.00 99.05 93.45

Marktkapitalisierung (in Mio.)

Höchst 123.1 111.8 111.4 107.5

Tiefst 88.9 94.7 101.7 99.0

Marktkapitalisierung per Stichdatum (in Mio.) 96.3 107.0 106.0 100.0

in % des Betriebsertrags 193.5 215.9 210.6 202.4

in % des Eigenkapitals 253.4 292.5 275.8 374.8

Gewinn pro Aktie – unverwässert in CHF 2.96 2.41 – 1.44 – 9.65

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) 30.4 41.6 n / a n / a

Eigenkapital (Buchwert) pro Aktie in CHF 35.8 34.7 36.2 25.0

Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) 2.5 2.9 2.7 3.7


4 AKTIONÄRSBRIEF | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015

Aktionärsbrief

Bruno Richle, Präsident des Verwaltungsrats und CEO

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

Der Wandel der CREALOGIX Gruppe zu einem international tätigen Fintech Unterneh-

men der neuesten Generation entwickelt sich gemäss Plan. Dank der verstärkten Inter-

nationalisierung und den Investitionen der letzten Jahre ist CREALOGIX heute konkur-

renzfähig, Banken auf der ganzen Welt als «Enabler for the Digital Banking Strategy» mit

innovativen Produkten dabei zu unterstützen, ihre digitalen Geschäftsmodelle möglichst

rasch umzusetzen. Der Businessplan der CREALOGIX Gruppe ist anspruchsvoll und die

notwendigen Investitionen sind hoch. Das Geschäftsjahr 2014/2015 (1. Juli 2014 bis

30. Juni 2015) war für CREALOGIX die kostenintensivste Phase auf dem Weg zu einem

der führenden Fintech Unternehmen Europas.

Drei wichtige Zwischenziele haben wir im Berichtsjahr erreicht: erstens den Aufbau un-

seres internationalen Vertriebs, zweitens die Umstellung auf unsere neue Digital Banking

Plattform und drittens die Erweiterung unserer Produktepalette sowie unserer Service-

leistungen im Bereich Cloud bzw. «Software as a Service» (SaaS). Konkret bedeutet dies

unter anderem, dass die neu gegründeten Niederlassungen in London, Wien und Singa-

pur nun operativ tätig sind und die entsprechenden lokalen Märkte aktiv bearbeitet

werden.

Mit der Übernahme der in Grossbritannien domizilierten MBA Systems Ltd Anfang 2015

ist CREALOGIX der Markteintritt in die Londoner Finanzindustrie gelungen. MBA Sys-

tems, ein führender Fintech Spezialist für Online Trading und Brokerage-Lösungen,

bringt eine Kundenbasis von über 30 Finanzdienstleistern in die CREALOGIX Gruppe

ein, in einem attraktiven Mix an etablierten und neuen wachsenden Marktteilnehmern.

Die umfassenden Brokerage Lösungen von MBA Systems können von den Kunden als

Produkte auf Lizenzbasis gekauft oder aber auch als «Software as a Service» (SaaS) aus

CREALOGIX MBA Ltd

http://www.mba-systems.co.uk/

5CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015 | AKTIONÄRSBRIEF

dem eigenen Rechenzentrum im Mietmodell eingesetzt werden. Der Verkauf von weite-

ren CREALOGIX Produkten für diese neuen UK-Kunden hat bereits erfolgreich begonnen.

Auch im Geschäftsjahr 2014/2015 fanden die Innovationen von CREALOGIX weltweit

grosse Beachtung. Unserem Kunden Coutts & Co. beispielsweise wurde im Oktober

2014 in Singapur von der Private Banker International (PBI) der «Most Innovative Digi-

tal Offering» Award verliehen. Zudem hat die IDC Financial Insights CREALOGIX erneut

im Jahr 2015 in die Liste der globalen Top 100 Fintech Unternehmen aufgenommen.

Anlässlich der weltweit wichtigsten Fintech Konferenz, der Finovate in London, im Fe-

bruar 2015, hat das Medienunternehmen Finews den von CREALOGIX präsentierten

«BankClip» (eine On-demand-Videoberatung für das Wealth Management) als einen

von fünf globalen Top Trends ausgezeichnet.

Entwicklung Nettoerlöse und Ergebnis

Im Geschäftsjahr 2014/2015 erzielte CREALOGIX Nettoerlöse von CHF 49.3 Mio. Im

Vergleich zum Vorjahr (CHF 50.1 Mio.) entspricht dies einem Rückgang um 1.6 Prozent,

zu welchem die massive Veränderung des Wechselkurses ganz wesentlich negativ bei-

trug. Erfreulich entwickelt hat sich das Wartungsgeschäft: Der entsprechende Nettoerlös

liegt nun bei CHF 12.4 Mio. (Vorjahr: CHF 11.5 Mio., +7.8 Prozent). Mit CHF 10.6 Mio.

blieb der Umsatz mit Neulizenzen trotz neuer Kundenaufträge hinter dem Vorjahreswert

von CHF 12.4 Mio. zurück. Dies ist auch darauf zurückzuführen, dass diese Neuaufträge

nur teilweise im Geschäftsjahr 2014/2015 abgewickelt werden konnten.

Die grossen Investitionen haben die Profitabilität der CREALOGIX Gruppe im Berichts-

jahr deutlich belastet. Der EBITDA veränderte sich im Rahmen unserer Investitionspla-

nung von CHF 1.7 Mio. auf CHF –10.6 Mio. Der Grossteil dieser Veränderung geht auf

Entwicklungskosten zurück, die für die Realisierung der Digital Banking Plattform einge-

setzt wurden. Solche Kosten werden nicht aktiviert, sie gehen voll zulasten der Erfolgs-

rechnung. Der gesamte Aufwand, den wir im Geschäftsjahr für die Neu- und Weiterent-

wicklung der Produktpalette eingesetzt haben, belief sich auf 76 Personenjahre.

Ebenfalls ins Gewicht fielen der Aufbau der Vertriebsorganisation und die Bearbeitung

der Märkte an den neuen Standorten London, Wien und Singapur. Den Personalbestand

hat CREALOGIX im Berichtsjahr von 282 auf 354 Mitarbeitende ausgebaut.

Die CREALOGIX Gruppe ist finanziell stabil: Die Eigenkapitalquote lag per Ende Ge-

schäftsjahr bei 54.9 Prozent (Vorjahr: 67.5 Prozent). Die finanziellen Mittel belaufen sich

auf CHF 13.1 Mio. (Vorjahr: CHF 24.3 Mio.). Die Veränderung von CHF 11.2 Mio. ergibt

sich hauptsächlich aus der Akquisition der MBA Systems Ltd (UK) (CHF 4.2 Mio. Netto-

Geldmittel), aus dem operativen Geschäft (CHF 4.7 Mio.) und aus der Dividenden-

zahlung (CHF 2.1 Mio.). Nach wie vor finden sich keine Bankkredite in der Bilanz von

CREALOGIX. Besonders zu erwähnen ist die Methodenänderung bei der Behandlung

des Goodwills. Mit dem vorliegenden Abschluss wird der Goodwill aus Unterneh-

mensakquisitionen nicht mehr mit dem Eigenkapital verrechnet, sondern über die wirt-

schaftlich sinnvolle Laufzeit abgeschrieben. Dies erhöht die Transparenz der Berichter-

stattung im Zusammenhang mit vergangenen und möglichen zukünftigen Akquisitionen.

Sie legt den aktuellen Wert des Goodwills in der Bilanz offen und zeigt die jährlichen

BankClip

https://www.youtube.com/watch?v=dT952qzTUs8


Abschreibungen in der Erfolgsrechnung. Die für das Geschäfts jahr 2014/2015 in der Er-

folgsrechnung verbuchte Abschreibung des Goodwills beträgt 1.6 Mio.

Der operative Verlust (EBIT) belief sich auf CHF 13.4 Mio. (Vorjahr: CHF 1.1 Mio.). Auf

Stufe Konzernergebnis betrug der Verlust CHF 10.3 Mio. (Vorjahr: CHF 1.5 Mio.).

Digital Banking von morgen

Im Banking haben die digitalen Kanäle weltweit strategische Bedeutung erlangt. Dies

führt bei den Banken zu grossen strukturellen Veränderungen. In Zukunft werden die

digi talen Kanäle nicht nur den elektronischen Zugang zur Bank sicherstellen, sondern

auch die Basis für neue, ergänzende Dienstleistungen und Geschäftsmodelle bilden.

Unser Flaggschiffprodukt, die CREALOGIX Digital Banking Plattform, ist ein offenes,

gleichzeitig jedoch auch bewährtes, sicheres und leistungsfähiges Portal inklusive einer

grossen Zahl von frei zusammenstellbaren, innovativen Produktmodulen für die digitale

Bank der Zukunft – sowohl für das klassische Internet Banking als auch für das Mobile

Banking.

Zu den erfolgreichen innovativen Erweiterungen unserer Digital Banking Plattform ge-

hört beispielsweise unser Campaigner Modul. Dieses erlaubt es, Kunden oder spezielle

Kundengruppen gezielt anzusprechen. Sehr gefragt sind zudem unsere erweiterten Si-

cherheitslösungen im Bereich «Biometric Fraud Detection» sowie der Fingerprint-

Zugang für das Mobile Banking «TouchID».

Die neuen Sicherheitslösungen von CREALOGIX tragen auch dem verstärkten mobilen

Nutzungsverhalten der Bankkunden Rechnung und erweitern die Palette der bestehen-

den Security-Produkte. Der Kern der digitalen Banking Plattform von CREALOGIX er-

laubt es jeder Bank, eine homogene Integrationsschicht über die vorhandenen, meist

stark heterogenen Backoffice-Systeme zu legen. Sie erhält durch die vorhandenen pro-

grammierbaren Schnittstellen (APIs) die Flexibilität, die für digitale Lösungen, insbeson-

dere auch für die Integration von Drittprodukten, notwendig ist.

Massgeschneiderte Lösungen auf Basis einer flexiblen und modularen Produktesuite

Die Flexibilität unserer Lösungen wird von unseren Kunden ganz besonders geschätzt.

So setzen beispielsweise auch die Schweizer Raiffeisenbanken langfristig auf die E-Ban-

king Lösung von CREALOGIX. Raiffeisen hat dazu eben jüngst eine innovative Neuauf-

lage lanciert. Die Banque Calédonienne d'Investissement (BCI), die im asiatisch-pazi-

fischen Wirtschaftsraum (APAC) domiziliert ist, erweitert ihr laufendes E-Banking Projekt

mit dem gesamten Bankportal von CREALOGIX. Das Private Banking der Société Géné-

rale in Paris erstellt ein komplett neues User Interface für ihre E-Banking Lösung. Und

führende Schweizer Privatbanken wie die Bank Julius Bär oder die Banque J. Safra Sara-

sin werden ihre E-Banking Lösungen auf die neue digitale Banking Plattform von

CREALOGIX upgraden. Mit dem Entscheid der VZ Depotbank, auf das innovative Digi-

tal Banking von CREALOGIX zu setzen, konnten wir bereits die zweite Bank, die ein

ebanking.crealogix.com

http://ebanking.crealogix.com/de/


Finnova Kernbanken-System einsetzt, von unserer Lösung überzeugen. Dies eröffnet

CREALOGIX zusätzliches Wachstumspotenzial im Schweizer Bankenmarkt.

Auch in unserem zweiten Heimmarkt, Deutschland, setzen führende Online Banken im

Digital Banking auf die Produkte und die Kompetenz von CREALOGIX.

Gemeinsam mit der Deutschen Kreditbank (DKB) entwickeln wir unser Produktportfolio

kontinuierlich weiter. Zu unserem Kompetenzbereich gehören sowohl der Internetauf-

tritt als auch das Online Banking.

Die flexible und hochintegrative Portaltechnologie von CREALOGIX ermöglicht es den

Banken, ein hochindividualisiertes, auf ihre Spezialisierung zugeschnittenes Digital

Banking Angebot zu erstellen und ihren Kunden anzubieten. So ist beispielsweise der

neue Finanzplaner der Consorsbank ein essenzieller Bestandteil der Neuausrichtung der

Online-Bank. Technologisch basiert die Lösung auf der Digital Banking Plattform von

CREALOGIX, welche die Personal-Finance-Management Lösung (PFM) von Meniga

inte griert. Indem sämtliche Daten ihrer Konten und Kreditkarten bei der Bank zusam-

mengefasst und übersichtlich dargestellt werden, erhalten die Kunden der Consorsbank

jederzeit einen umfassenden Überblick ihrer Einnahmen und Ausgaben.

Bei der Fondsdepot Bank realisiert CREALOGIX das Portal für die Verwaltung und den

Handel von Fonds, dies sowohl für die Fondsdepot Bank selbst als auch für ihre koope-

rierenden Vermittlerorganisationen. Darüber hinaus unterstützt CREALOGIX mit dem

AdviceManager die Beratungsprozesse von Privatbanken und stellt sicher, dass die regu-

latorischen Anforderungen (MiFID) an den Beratungsprozess eingehalten werden. Auf

Basis der Entwicklungen mit der Privatbank Donner & Reuschel hat CREALOGIX den

Produktbereich Digital Advisory weiter ausgebaut.

Mit der Übernahme der im Wealth Management & Brokerage tätigen Fintech Spezialis-

tin MBA Systems in Grossbritannien hat CREALOGIX über 30 Neukunden gewonnen.

Dabei handelt es sich um führende Broker, Wealth Manager und internationale Banken

der Londoner Finanzindustrie, wie beispielsweise AES International, Aegon Global, Bank

of Nova Scotia, Halifax Sharedealing (Lloyds Bank), ING, James Brearley & Sons, JM

Finn & Co., GHC Capital Markets, Killik & Co., MyTreasury, Mediterranean Bank, MeDirect,

Peel Hunt, Santander Sharedealing, SVS Securities, Tilney Bestinvest, Trade Ideas Limited

und Traiana.

CREALOGIX sieht ein grosses Marktpotenzial in dieser neu dazugewonnenen Kunden-

basis für die Vermarktung weitere Produkte aus der Palette des Digital Banking und E-

Learning/Compliance.


Neuentwicklungen im länderübergreifenden Zahlungsverkehr für Firmenkunden

Unsere innovative Software CLX.NOVA für den digitalen Zahlungsverkehr der Zukunft

haben wir im Berichtsjahr erfolgreich weiterentwickelt. Sie ist als neue Plattform von

CREALOGIX bereits an einige namhafte Unternehmen in der Schweiz und im Ausland

verkauft worden, insbesondere vermehrt auch als SaaS-Angebot.

Die aktuellen Veränderungen im Schweizer Zahlungsverkehr (Einführung ISO 20022/

EBICS) wirken als Wachstumsmotor im Bereich Zahlungsverkehr für Firmenkunden.

Dank solidem Know-how bei der Einführung von EBICS bei Banken und dank weiter-

entwickelter Software-Produkte für Firmen und Privatkunden ist CREALOGIX am Markt

gut positioniert und etabliert.

Der beliebte CLX.PayMaker beispielsweise setzt als eines der ersten Produkte die

neuen Zahlungsformate in Zusammenarbeit mit der PostFinance um. Ausserdem setzt

CREALOGIX gemeinsam mit der Swisscom neue Massstäbe: «EBICS as a Service» er-

möglicht es auch kleineren Banken, im Bereich Zahlungsverkehr mit einer günstigen

SaaS-Lösung zu den Marktführern aufzuschliessen.

Zunehmende Bedeutung von E-Learning/Compliance im Banking

Das Wachstum im Bereich E-Learning, das bereits seit mehreren Jahren andauert,

setzte sich auch im Geschäftsjahr 2014/2015 fort. Dabei konnten wir unsere führende

Position insbesondere bei Finanzinstituten weiter ausbauen. Unsere E-Learning-Spezia-

listen stellen digitale Lerninhalte bereit, die innerhalb der Unternehmen für die Wei-

terbildung, Zertifizierung der Mitarbeitenden sowie Erfüllung der an Bedeutung zu-

nehmenden Compliance-Anforderungen verwendet werden.

Die CYP Association, die grösste Ausbildungskooperation in der Schweizer Banken-

welt, bildet schweizerische Bankfachlernende und zahlreiche Nachwuchskräfte mit

Tools und Lernmodulen von CREALOGIX aus. Das Weiterbildungsangebot in Ban-

king & Finance wurde von CYP überarbeitet und neu strukturiert. Die dafür notwen-

dige spezialisierte Lernplattform wurde von CREALOGIX komplett neu entwickelt und

bildet die Basis für den Einsatz moderner Unterrichtsmethoden.

Im Dezember 2014 fand die erfolgreiche Markteinführung der komplett neu entwi-

ckelten Lernplattform CLX.Tracker statt. Nicht weniger als 14 Finanzinstitute nutzen in-

zwischen bereits diese Lernplattform für die Ausbildung ihrer Mitarbeitenden und ver-

mehrt auch für die Ausbildung ihrer Partner. Mit Entris Banking, Leonteq und UBS

haben sich schon drei renommierte Finanzinstitute für CLX.Tracker entschieden. Dane-

ben setzen auch technologisch führende Unternehmen anderer Branchen unsere Lern-

plattformen sowie die dazugehörigen Software-Produkte rund um das digitale Lernen

erfolgreich ein.

nova.crealogix.com

EBICS

crealogix.com/ education

http://nova.crealogix.com/de/

https://de.wikipedia.org/wiki/Electronic_Banking_Internet_Communication_Standard

http://www.crealogix.com/produkte/education-produkte/


Ausblick

Die CREALOGIX Gruppe ist auf dem besten Weg, sich im Fintech Bereich als führen-

der internationaler Softwareanbieter für die «Digitale Bank von morgen» zu etablieren.

Wir werden alles daransetzen, die Chancen, die sich uns bieten, konsequent und ge-

treu dem Motto «The trend is our friend» zu nutzen.

Der Businessplan von CREALOGIX ist nach wie vor anspruchsvoll und die notwendi-

gen Investitionen sind hoch. Wie bereits im Vorjahr angekündigt, gehen wir von

wachsenden Nettoerlösen im Geschäftsjahr 2015/2016 aus, auch wenn die Stärke des

Schweizer Frankens die Dynamik weiterhin etwas dämpfen dürfte. Im laufenden Ge-

schäftsjahr rechnen wir mit einem Wachstum der Nettoerlöse von mindestens 10 Pro-

zent. Gleichzeitig streben wir die Rückkehr zu einem ausgeglichenen operativen Er-

gebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern an (EBITDA). Ab dem Geschäftsjahr

2016/2017 erwarten wir weiteres Wachstum der Nettoerlöse und eine höhere Profita-

bilität.

Wie bereits erwähnt, will sich CREALOGIX die Möglichkeit offenhalten, weiterhin

durch Akquisitionen zu wachsen und dafür auch Fremdfinanzierungen in Betracht zu

ziehen.

Die damit einhergehende Anpassung der Rechnungslegung führt zu höheren Abschrei-

bungen und entsprechend weniger Gewinn, erhöht dafür auf der Gegenposition unser

Eigenkapital – ein wichtiges Mass für die finanzielle Stabilität unseres Unternehmens.

Die Investitionen in unsere Produkte und in die Internationalisierung werden weiter-

hin nicht aktiviert und bewegen sich auch im laufenden Geschäftsjahr in Millionen-

höhe – wenn auch auf etwas tieferem Niveau als 2014/2015.

Der Verwaltungsrat hat deshalb entschieden, unseren Aktionärinnen und Aktionären

an der Generalversammlung keine Ausschüttung aus Agio vorzuschlagen.

Dank

Im Namen des Verwaltungsrats und der Gruppenleitung danke ich allen unseren Mit-

arbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr Engagement im vergangenen Geschäftsjahr. Bei

unseren Kunden bedanke ich mich für das entgegengebrachte Vertrauen in unsere

Leistungen und die gute Zusammenarbeit. Ein herzlicher Dank gilt auch Ihnen, ge-

schätzte Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihr Vertrauen in die CREALOGIX Gruppe.

Bruno Richle

Präsident des Verwaltungsrats und CEO

crealogix.com

http://www.crealogix.com/de/



Konzernstruktur und Aktionariat der CREALOGIX Gruppe 12

Kapitalstruktur 14

Verwaltungsrat 15

Geschäftsleitung 21

Entschädigungen und Beteiligungsprogramme 23

Mitwirkungsrechte der Aktionäre 23

Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen 24

Revisionsstelle 24

Informationspolitik 25

Aktie 26

Ausschüttungen an Aktionäre 27


12 CORPORATE GOVERNANCE | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015

Konzernstruktur

CREALOGIX richtet sich im Rahmen der Führung und Kontrolle auf oberster Unter

nehmens ebene nach den Prinzipien und Regeln des «Swiss Code of Best Practice» von

economie suisse und der SIX Swiss Exchange.

Im Folgenden sind die gemäss der Richtlinie der SIX Swiss Exchange zu publizierenden

Informationen zur Corporate Governance entsprechend der vorgegebenen Reihenfolge

und Nummerierung aufgeführt.

1 Konzernstruktur und Aktionariat der CREALOGIX Gruppe

Die CREALOGIX Holding AG ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Zürich , Schweiz.

Die Namen aktien der Gesellschaft werden an der SIX Swiss Exchange unter der Valo-

rennummer 1 111 570 und der ISIN CH0011115703 gehandelt. Die Marktkapitalisie-

rung betrug per 30. Juni 2015 CHF 100.0 Mio.

1.1 KonzernstrukturDie Beteiligungen der CREALOGIX Holding AG an den verschiedenen Tochtergesell-

schaften sind auf Seite 45 (Konsolidierungskreis per 30. Juni 2015) des Geschäfts-

berichtes detailliert dargestellt.

Im Rahmen einer Akquisition hat die CREALOGIX UK Ltd per 1. Januar 2015 100 Pro-

zent der Anteile an der MBA Investment Group Ltd, neu CREALOGIX MBA Group Ltd,

sowie ihrer Tochter, der MBA Systems Ltd, neu CREALOGIX MBA Ltd, erworben.

CREALOGIX UK LTDLondon (UK)

100 %

CREALOGIX PTE. LTD Singapur (SG)

100 %

CREALOGIX (Austria) GmbHWien (AT)

100 %

CREALOGIX CorporationToronto (CA)

100 %

Qontis AGZürich (CH)

37 %

CREALOGIX MBA Group LTDWinchester (UK)

100 %

CREALOGIX MBA LTDWinchester (UK)

100 %

CREALOGIX (Deutschland) AG

Stuttgart (DE)

100 %

CREALOGIX International AG

Stuttgart (DE)

100 %

CREALOGIX AGZürich (CH)

100 %

CREALOGIX Holding AG Zürich (CH)

13CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015 | CORPORATE GOVERNANCE

1.2 Bedeutende AktionäreDie laufenden Meldungen nach Art. 20 BEHG können auf der Veröffentlichungsplatt-

form der Offenlegungsstelle der SIX Swiss Exchange eingesehen werden (https://www.

six-exchange-regulation.com/de/home/publications/significant-shareholders.html).

Per 30. Juni 2015 verfügten folgende Aktionäre über einen Stimmenanteil von mehr

als 3 Prozent:

Aktionäre Stimmenanteil Anzahl Aktien

Dr. Richard Dratva 24.20 % 258 893

Bruno Richle 23.78 % 254 404

Daniel Hiltebrand 15.49 % 165 748

Peter Süsstrunk 6.60 % 70 609

Noser Management AG 3.93 % 42 000

Die ersten vier genannten Aktionäre (Gründeraktionä re) haben einen Aktionärsbin-

dungsvertrag abgeschlossen. Darin verpflichten sie sich, in allen wichtigen Geschäften

der Generalversammlung der CREALOGIX Holding AG ihre Aktienstimmen gemeinsam

auszuüben. Die Gründeraktionäre besitzen bei Veräusserung von Aktien der Gesellschaft

durch einen Gründeraktionär an Dritte das Vorkaufsrecht zu den vom Dritten offerierten

Bedingungen. Im Falle eines Verkaufs von mindestens 30 Prozent des Aktienkapitals

der Gesellschaft durch zwei oder drei Gründeraktionäre an Dritte sind die übrigen

Gründeraktionäre berechtigt zu verlangen, dass ihre Aktien zu gleichen Bedingungen

mitverkauft werden.

Am 1. Juli 2014 wurden 500 000 handelbare Call-Warrants (Symbol CREANO) auf

50 000 CREALOGIX Namenaktien (CLXN) erfolgreich im Markt platziert. Die Gründer-

aktionäre von CREALOGIX haben eine Stillhaltevereinbarung mit der Neue Helvetische

Bank AG abgeschlossen, gemäss welcher die Neue Helvetische Bank AG in eigenem

Namen, aber auf Rechnung der Gründeraktionäre, 500 000 Call-Warrants mit einem

Bezugsverhältnis von 10 Call-Warrants pro CREALOGIX Namenaktie, einer Ausübungs-

frist von 4 Jahren und einem Ausübungspreis von CHF 130 pro CREALOGIX Namen-

aktie im Markt platzieren soll. Die Kotierung der Call-Warrants an der SIX Structured

Products erfolgte per 10. Juli 2014.

1.3 KreuzbeteiligungenEs bestehen keine Kreuzbeteiligungen mit anderen Unternehmen.

https://www.six-exchange-regulation.com/de/home/publications/significant-shareholders.html

https://www.six-exchange-regulation.com/de/home/publications/significant-shareholders.html


2 Kapitalstruktur

2.1 KapitalPer 30. Juni 2015 verfügte die CREALOGIX Holding AG über folgendes Aktienkapital:

Ordentliches Kapital CHF 8 560 000 Eingeteilt in 1 070 000 Namenaktien zu CHF 8 Nominalwert.

2.2 Genehmigtes und bedingtes Kapital im Besonderen

Genehmigtes Kapital

CHF 2 400 000 Eingeteilt in 300 000 Namenaktien zu CHF 8 Nominalwert. Ausgabe bis zum 31. Oktober 2015 möglich.

Bedingtes Kapital CHF 2 000 000 Eingeteilt in 250 000 Namenaktien zu CHF 8 Nominalwert.

Genehmigtes Kapital

Der Verwaltungsrat ist berechtigt, das Bezugsrecht der Aktionäre in Bezug auf das ge-

nehmigte Kapital ganz oder teilweise auszuschliessen und Dritten zuzuweisen, wenn

solche neuen Aktien (1) für die Übernahme von Unternehmen durch Aktientausch,

(2) zur Finanzierung des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Betei-

ligungen oder von neuen Investitionsvorhaben der Gesellschaft, oder (3) für eine Plat-

zierung von Aktien am Kapitalmarkt verwendet werden sollen. Aktien, für welche Be-

zugsrechte eingeräumt, aber nicht ausgeübt werden, sind durch den Verwaltungsrat

im Interesse der Gesellschaft zu verwenden oder verfallen zu lassen. Die Erhöhung

des Aktienkapitals durch Umwandlung von frei verwendbarem Eigenkapital gemäss

Art. 652d OR ist zulässig.

Der jeweilige Ausgabezeitpunkt und Ausgabebetrag, der Zeitpunkt der Dividenden-

berechtigung und die Art der Einlagen werden vom Verwaltungsrat bestimmt (Art. 3a

der Statuten).

Bedingtes Kapital

Mit dem bedingten Kapital kann das Aktienkapital durch Ausübung von Wandel-

und /oder Optionsrechten im Zusammenhang mit der Ausgabe von Wandelanleihen,

Optionsanleihen oder anderen Finanzmarktinstrumenten erhöht werden. Das Bezugs-

recht der Aktionäre ist ausgeschlossen (Art. 3b der Statuten).

2.3 KapitalveränderungenIn den letzten drei Jahren veränderte sich die Kapitalstruktur des Unternehmens nicht.

2.4 Aktien und PartizipationsscheinePer 30. Juni 2015 hatte die CREALOGIX Holding AG 1 070 000 Namenaktien zum

Nominalwert von CHF 8 ausgegeben, welche voll einbezahlt waren. Die CREALOGIX

Holding AG besass per 30. Juni 2015 3 358 eigene Aktien, dies entspricht 0.3 Prozent

des Aktienkapitals. Eine Namenaktie berechtigt zu einer Stimme an der General-

versammlung.

Es sind alle Aktien dividendenberechtigt. Die Dividendenpolitik wird auf Seite 26 des

Geschäfts berichts erläutert.

Die CREALOGIX Holding AG hat keine Partizipationsscheine ausgegeben.


2.5 GenussscheineDie CREALOGIX Holding AG hat keine Genussscheine ausgegeben.

2.6 Beschränkung der Übertragbarkeit und Nominee-EintragungenDie Namenaktien der CREALOGIX Holding AG können uneingeschränkt übertragen

werden. Der Eintrag von Erwerbern, welche die Aktien auf eigene Rechnung halten,

ins Aktienbuch der CREALOGIX Holding AG ist an keine Bedingungen gebunden.

Nominee-Eintragungen werden durch das Reglement betreffend Eintragung von Nomi-

nees im Aktienbuch geregelt. Dieses Reglement wurde am 18. September 2006 vom

Verwaltungsrat verabschiedet.

Der Verwaltungsrat kann einzelne Personen, die im Eintragungsgesuch nicht ausdrück-

lich erklären, die Aktien für eigene Rechnung zu halten («Nominees»), bis maximal

3 Prozent des gesamten Aktienkapitals mit Stimmrecht im Aktienbuch eintragen. So-

fern ein Nominee die Namen, Adressen und Aktienbestände derjenigen Person bekannt

gibt, auf deren Rechnung er die Aktien hält, kann der Verwaltungsrat ihn mit mehr

als 3 Prozent eintragen. Der Verwaltungsrat schliesst mit solchen Nominees eine

Vereinbarung bezüglich Meldepflicht ab.

2.7 Wandelanleihen und OptionenEs bestehen keine Wandelanleihen oder Optionen.

3 Verwaltungsrat

Der Verwaltungsrat setzt sich gegenwärtig aus zwei exe ku tiven Mitgliedern (in Per so -

nalunion einerseits der Prä si dent und CEO und andererseits der Vizepräsident und CSO)

und drei nicht exekutiven Mitgliedern zusammen.

Exekutive Mitglieder

Die Personalunion von Präsident und CEO entspricht der gegenwärtigen Grösse der

CREALOGIX Gruppe. Ebenso erweist es sich von Vorteil, dass der CSO als Vizepräsi-

dent dem Verwaltungsrat angehört. Somit kann der Verwaltungsrat für seine Ent-

scheide die fundierten Fach- und Marktkenntnisse des Präsidenten / CEO und Vizeprä-

sidenten / CSO uneingeschränkt nutzen. Zudem sichert dies ein effizientes Aufbereiten

der Entscheidungsgrundlagen und ermöglicht Flexibilität und Schnelligkeit in den Ent-

scheidungsprozessen.

Nicht exekutive Mitglieder

Keiner der nicht exekutiven Verwaltungsräte übte bisher eine exekutive Funktion in-

nerhalb der CREALOGIX Gruppe aus oder steht in einer wesentlichen geschäftlichen

Beziehung zu ihr. Ausnahmsweise wurde vom 8. Mai 2013 bis zum 31. August 2013

von diesem Grundsatz abgewichen. In dieser Zeit übernahm Verwaltungsrat Jean-

Claude Philipona interimistisch die Funktion des Chief Financial Officer (CFO).


3.1 Mitglieder des Verwaltungsrats

Nach seinem Studium der Elektrotechnik mit Vertiefung in Informatik und Nachrichten-

technik an der Hochschule Rapperswil war Bruno Richle von 1985 bis 1989 im Bührle

Konzern tätig. Dabei war er ab 1986 in Kanada als Leiter der Abteilung Electronic

Engineering bei der Oerlikon Aero space in Montreal für die Elektronik des Lenk-

waffensystems ADATS zuständig. Von 1990 bis 1996 wirkte er als Mitglied der

Geschäfts leitung und Technischer Direktor bei der Teleinform AG in Bubikon, ein zum

damaligen Zeitpunkt führendes Schweizer Unternehmen in der Telematik. 1996 war

er Gründungsmitglied der CREALOGIX, die im Jahr 2000 unter seiner Führung an die

Schweizer Börse ging. Weitere Verwaltungsratsmandate: Yachtwerft Portier AG und

Elektrizitätswerk Jona-Rapperswil AG. Stiftungs rats man date: Stiftung FUTUR und In-

novationsstiftung der Schwyzer Kantonal bank; Mitglied des Hochschulrats an der

Hochschule für Technik in Rapperswil (HSR).

Von 1987 bis 1991 war Dr. Richard Dratva als interner Berater beim Schweizerischen

Bankverein (heute UBS AG) tätig. Von 1992 bis 1994 arbeitete er als wissenschaftlicher

Mitarbeiter am Institut für Wirtschaft in for matik der Universität St. Gallen. Von 1995

bis 1996 war er Consultant bei der Teleinform AG, bevor er 1996 Gründungs mit glied

der CREALOGIX wurde.

Bruno Richle, 1957Präsident, dipl. El.-Ing. HTL, Schweizer,

Chief Executive Officer (CEO) der CREALOGIX Gruppe.

Richard Dratva, 1964Vizepräsident, Dr. oec. HSG, Schweizer,

Chief Strategy Officer (CSO) der CREALOGIX Gruppe.


Nach beruflicher Tätigkeit bei der Eidg. Preiskontrolle (1977 – 1980) und einem Auf-

enthalt in den USA (1981) war er von 1982 bis 1989 bei PricewaterhouseCoopers als

Unternehmensberater in leitender Position mit den Schwerpunkten Strategie, Organi-

sation und Control ling tätig. Danach wechselte er zur Papierfabrik Biberist, wo er von

1989 bis 1997 als Bereichsleiter Finanzen und Administration in der Geschäfts leitung

unter anderem am mit dem Ausbau-Projekt Biber-Nova eingeleiteten Erneuerungs-

und Restrukturierungsprozess mitwirkte. Im Hinblick auf das IPO kam J.-C. Philipona

1997 als CFO zur Adval Tech Holding AG. Von 2001 bis 2011 war er CEO mit opera-

tiver Gesamtverantwortung für die Adval Tech-Gruppe. Seit 2012 ist er als Verwal-

tungsrat und selbständiger Be rater tätig. Weitere Mandate: Wolfens berger AG in

Bauma (VRP); Vorstandsmitglied Swissmem.

Die ETH Zürich verlieh Beat Schmid den Master of Science in theo retischer Physik, ein

Doktorat in Mathematik und eine Habilitation. Von 1987 bis 2008 war er Professor für

Informationsmanagement an der Univer si tät St. Gallen. Zwischen 1989 und 1997 war

er Direktor am Institut für Wirtschaftsinformatik. Seit der Gründung 1998 war er Di-

rektor des Instituts für Medien- und Kommunikations mana gement an der Universität

St. Gallen. Er wurde im Sommer 2008 emeritiert.

Jean-Claude Philipona, 1953Mitglied, lic. oec. publ., Schweizer.

Beat Schmid, 1943Mitglied, Prof. em. Dr., Schweizer.


Dr. Christoph Schmid ist Mitglied des Verwaltungsrats von diversen schweizerischen

Unternehmen, so u. a. Robert Bosch Internationale Beteiligungen AG, Aktiengesell-

schaft für die Neue Zürcher Zeitung, Kessler & Co AG, EBS Services Company Limited

(als Präsident). Seit 2001 gehört er auch dem CREALOGIX Verwaltungsrat an. Beruf-

lich war Christoph Schmid zunächst am Bezirksgericht Meilen, dann in der Rechts-

abteilung von Ringier AG sowie in einer grossen US-amerikanischen Law Firm tätig.

Seit 1989 ist er Partner bei der Zürcher Wirtschaftsrechtskanzlei Wenger & Vieli AG.

Christoph Schmid, 1954Mitglied, Dr. iur. und Rechtsanwalt, Schweizer.

3.2 Weitere Tätigkeiten und Interessen bindungenAngaben zu weiteren Tätigkeiten und Interessenbindungen werden zusammen mit

dem Lebenslauf auf den Seiten 16 bis 18 gemacht.

Die Rechtsanwaltskanzlei Wenger & Vieli AG erbringt für die CREALOGIX Gruppe

Beratungsdienstleistungen.

Die Höhe der Entschädigungen wird im Vergütungsbericht ab Seite 30 aufgeführt.

3.3 Wahl und AmtszeitDie Mitglieder des Verwaltungsrats und des Compensations Committee (CC) wurden

von der Generalversammlung vom 3. November 2014 mit Inkrafttreten der Verordnung

gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) neu

für eine Amtsdauer von einem Geschäftsjahr einzeln gewählt.

Eine Wiederwahl ist zulässig.

Die Angaben zur Amtsdauer der Verwaltungsräte sind aus der folgenden Tabelle er-

sichtlich:

Funktion Gewählt seit GV

Bruno Richle Präsident 1996

Dr. Richard Dratva Vizepräsident 1996

Dr. Christoph Schmid Mitglied 2000

Prof. em. Dr. Beat Schmid Mitglied 2001

Jean-Claude Philipona Mitglied 2005


3.4 Interne OrganisationAufgaben und Kompetenzen

Der Verwaltungsrat tagt, so oft es die Geschäfte erfordern; mindestens aber viermal im

Jahr. Im Geschäftsjahr 2014 / 2015 trat er viermal für vier- bis fünfstündige Sitzun gen

zusammen. Zwei weitere Sitzungen wurden in Form einer Tele fon konferenz durchge-

führt. An den Sitzungen nahmen jeweils der CFO sowie fallweise weitere Mitglieder

der Geschäftsleitung teil.

Der Verwaltungsrat ist beschlussfähig, wenn die Mehrheit seiner Mitglieder anwesend

ist. Seine Beschlüsse fasst er mit der Mehrheit der abgegebenen Stimmen. Bei Stimmen-

gleichheit entscheidet die Stimme des Verwaltungsratspräsidenten. Der Verwaltungs-

rat ist ver ant wortlich für die Definition der Unternehmensstrategie, die Oberaufsicht

über die Gesellschaft und das Fest legen der Organisation, das Ernennen und Abberufen

der Mitglieder der Geschäftsleitung sowie die Ausgestaltung des Rechnungs wesens,

der Finanzplanung und der Finanzkontrolle. Er entscheidet über Akquisitio nen und legt

die Jahresziele sowie das Jahres- und Investi tionsbudget für die Gruppe fest.

An der Verwaltungsratssitzung vom 22. September 2015 wurde der Geschäftsbericht

2014 / 2015 verabschiedet.

Ausschüsse

Der Verwaltungsrat hat einen Prüfungsausschuss (Audit Committee) und einen Ent-

schädigungsausschuss (Compensation Committee) gebildet.

Der Prüfungsausschuss (Audit Committee) unterstützt und berät den Verwaltungsrat in

Fragen der Rechnungs legung, der internen Kontrolle, der Gestaltung der Halbjahres-

und Jahresabschlüsse sowie der Zusammenarbeit mit und der Beurteilung der Leistun-

gen der Revisions stelle. Der Prüfungsausschuss setzt sich aus nicht exe kutiven Mitglie-

dern des Verwaltungsrats zusammen.

Zurzeit bilden Jean-Claude Philipona (Vorsitz) und Dr. Christoph Schmid den Prü-

fungsausschuss. Der Prüfungs ausschuss tagt in der Regel dreimal jährlich. An den Sit-

zungen nehmen jeweils der CFO sowie der Chief Corporate Finance, Peter Süsstrunk,

teil. Im Geschäftsjahr 2014 / 2015 trat der Prüfungsausschuss dreimal zu vier- bis fünf-

stündigen Sitzungen zusammen. An allen Sitzungen waren die Vertreter der Revisions-

stelle zugegen.

Der Entschädigungsausschuss (Compensation Committee) ist zuständig für die Erarbei-

tung von Vorschlägen zuhanden des Verwaltungsrats zur Fest setzung der Entschädi-

gung von Verwaltungsratsmitgliedern und Geschäftsleitung sowie zur Gewährung von

aktienbasierten Vergütungen. Es bereitet zudem die Personalplanung auf Stufe Verwal-

tungsrat und Geschäftsleitung vor. Dazu gehören das Festlegen der Kriterien für die

Kandidatensuche und die Vorbereitung von deren Auswahl sowie Nachfolgeplanung

und Nach wuchs förderung. Es setzt sich aus folgenden nicht exekutiven Mitgliedern

zusammen: Dr. Christoph Schmid (Vorsitz) sowie Prof. em. Dr. Beat Schmid. Das Com-

pensation Committee tagt in der Regel zweimal jährlich. Im Geschäftsjahr 2014 / 2015

trat es dreimal zu zwei- bis dreistündigen Sitzungen zusammen.

In allen Fällen bleibt die Beschlussfassung dem Verwaltungsrat vorbehalten.


3.5 KompetenzregelungSoweit gesetzlich und statutarisch zulässig, überträgt der Verwaltungsrat die gesamte

Geschäftsführung an die Geschäftsleitung (auch «Gruppenleitung» oder «Executive

Management» genannt).

Der Geschäftsleitung kommen bezüglich der operativen Organisation und Führung der

CREALOGIX Gruppe insbesondere die folgenden Aufgaben zu:

– Überwachung der laufenden Geschäfte;

– Führung der Buchhaltung und Aufstellung des Budgets;

– Umsetzung und Aufrechterhaltung des Internen Kontrollsystems (IKS);

– Regelung der Führungsorganisation zwischen der Gruppenleitung und den Geschäfts-

leitungen der Geschäftseinheiten;

– Einstellung und Entlassung von Personal, soweit dies nicht dem Verwaltungsrat vor-

behalten ist;

– Vorbereitung und Ausführung der Beschlüsse und Weisungen des Verwaltungsrats;

– Ausarbeitung von Entscheidungsgrundlagen zuhanden des Verwaltungsrats über

Akquisitionen, massgebliche Investitionen, Kooperationen etc.;

– Berichterstattung über den Geschäftsverlauf zuhanden des Verwaltungsrats;

– Beachtung und Erfüllung der börsenrechtlichen Publizitätspflichten nach vorgängiger

Orientierung des Verwaltungsrats.

3.6 Informations- und Kontrollinstrumente gegenüber der Geschäftsleitung

Die Geschäftsleitung erstattet dem Verwaltungsrat monatlich Bericht über die aktu-

elle Geschäftslage auf der Grundlage von Monatsabschlüssen. Die Berichte werden

basierend auf der Business Management Software Microsoft Dynamics NAV und den

Business-Intelligence- und Performance-Management-Produkten von IBM Cognos zur

Kontrolle der Finanzen sowie der Leistungserfassungs- und -verrechnungs-Software

Vertec zur Verfolgung der internen Projekte und der Kundenprojekte aufbereitet. Sie

gewäh ren einen umfassenden Überblick über die Geschäftslage und erlauben Aus-

sagen über die zukünftige Auslastung.

Die Geschäftsleitung orientiert die Mitglieder des Verwaltungsrats überdies unverzüg-

lich telefonisch oder schriftlich über ausserordentliche Ereignisse und Vorgänge (wie

z. B. Veränderungen von Geschäftsfeldern, Verlust eines Grosskunden, Kündigung eines

Geschäftsleitungsmitglieds etc.), die für den Geschäftsgang der CREALOGIX Gruppe

von grosser Bedeutung sind.

Bedingt durch die Tatsache, dass zwei Verwaltungsräte Mitglieder der Gruppenleitung

sind, ist die Unmittelbarkeit der Information im Verwaltungsrat gewährleistet.


Die Mitglieder der Geschäftsleitung per 30. Juni 2015 sind:

4 Geschäftsleitung

4.1 Mitglieder der Geschäftsleitung Die Geschäftsleitung nimmt die operativen Aufgaben wahr und vertritt die CREALOGIX

Gruppe nach aussen. Sie besteht per 30. Juni 2015 aus vier Mitgliedern, zwei davon

sind exekutive Mitglieder des Verwaltungsrats.

Dr. Werner Truöl ist per 31. Januar 2015 aus der Geschäftsleitung sowie per 30. April

2015 aus dem Unternehmen ausgeschieden. Dr. Louis-Paul Wicki hat die Geschäfts-

leitung per 27. Mai 2015 verlassen und ist per 31. August 2015 aus dem Unterneh-

men ausgetreten. Beide Positionen in der Geschäftsleitung wurden nicht ersetzt.

Nach seinem Studium an der ETH in Zürich konzipierte und entwickelte Thomas Avedik

mathematische und statistische Simulationsmodelle. 1991 trat er in die UBS AG (da-

mals SBG) ein und leitete dort ab 1997 den Auf- und Ausbau des UBS E-Banking.

Dazu kamen neben Projekten wie der Einführung des UBS Marktdaten systems für

Kunden und Betreuer sowie der Konzeption und Einführung der E-Banking-Sicherheits-

lösung die Erarbeitung der globalen E-Banking-Strategie der UBS. Seit 1. Juli 2007 ist

Thomas Avedik CEO CREALOGIX E-Banking.

Thomas F.J. Avedik, 1961Mitglied der Geschäftsleitung,

Chief Executive Officer (CEO) CREALOGIX E-Banking,

Dipl. Ing. ETH, Schweizer.

Richard Dratva, 1964Dr. oec. HSG, Schweizer,

Chief Strategy Officer (CSO) der CREALOGIX Gruppe

Detailinformationen siehe Seite 16.


Rolf Lichtin studierte an der Universität St. Gallen Betriebswirtschaft. Nach seinem

Studium arbeitete er 19 Jahre bei der Siemens Schweiz AG in verschiedenen Führungs-

positionen. Unter anderem war er CFO des Division Business Innovation Center

(2004 – 2007), CFO der Division Engineering & Innovative Products sowie der IT Divi-

sion (2007 – 2009). Danach war Rolf Lichtin drei Jahre als CFO der Siemens IT Solu-

tions and Services AG bzw. der Atos IT Solutions and Services AG tätig (2009 – 2012),

bevor er dieselbe Funktion bei der Trivadis Holding AG übernahm. Er verfügt über

lang jährige Erfahrung im Finanz- und Personalbereich in der IT-Branche.

Rolf Lichtin trat im August 2013 bei CREALOGIX ein und ist seit 1. September 2013

Chief Financial Officer (CFO) der CREALOGIX Gruppe und Mitglied der Geschäfts-

leitung.

Rolf Lichtin, 1964Mitglied der Geschäftsleitung,

Chief Financial Officer (CFO) der CREALOGIX Gruppe,

lic. oec. HSG, Schweizer.

Bruno Richle, 1957dipl. El.-Ing. HTL, Schweizer,

Chief Executive Officer (CEO) der CREALOGIX Gruppe.

Detailinformationen siehe Seite 16.

4.2 Weitere Tätigkeiten und Interessen bindungenAngaben zu den weiteren Tätigkeiten und Interessenbindungen von Bruno Richle, CEO,

und Dr. Richard Dratva, CSO, sind auf Seite 16 ersichtlich. Bei den übrigen Gruppen-

leitungsmitgliedern bestehen keine weiteren Tätigkeiten und Interessenbindungen.

4.3 ManagementverträgeEs wurden keine Managementverträge eingegangen.


5 Entschädigungen und Beteiligungsprogramme

Die Entschädigungen und Beteiligungsprogramme werden im Vergütungsbericht ab

Seite 30 offengelegt.

6 Mitwirkungsrechte der Aktionäre

Die Mitwirkungs- und Schutzrechte der Aktionäre richten sich nach den Bestim-

mungen des schweizerischen Aktienrechts.

6.1 Stimmrechtsbeschränkung und Vertretungsiehe Statuten Art. 14

Es bestehen keine Stimmrechtsbeschränkungen. Jeder Aktionär kann seine Aktien

an der Generalversammlung durch eine schriftlich bevollmächtigte Person, die nicht

Aktionär zu sein braucht, respektive durch den vom Verwaltungsrat bezeichneten un-

abhängigen Stimmrechtsvertreter vertreten lassen. Gemäss Verordnung gegen über-

mässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) Art. 8 und 30

sind Organ- und Depotstimmrechtsvertretung nicht mehr zugelassen.

6.2 Statutarische Quorensiehe Statuten Art. 15

Die Generalversammlung wählt und fasst ihre Beschlüsse mit der absoluten Mehrheit

der anwesenden und vertretenen Aktienstimmen, soweit das Gesetz oder die Statuten

für die Beschlussfassung nicht zwingend eine qualifizierte Mehrheit vorschreiben.

Die Statuten der CREALOGIX Holding AG sehen keine speziellen Quoren vor, die über

die aktienrechtlichen Bestimmungen hinausgehen.

6.3 Einberufung der Generalversammlungsiehe Statuten Art. 9, 29

Die Generalversammlung wird durch den Verwaltungsrat einberufen. Die Einberufung

hat spätestens 20 Tage vor dem Versammlungstag zu erfolgen.

Die Einladung an die Aktionäre erfolgt durch die Publikation im Schweizerischen Han-

delsamtsblatt. Der Verwal tungsrat kann weitere Publikationsorgane bestimmen. Sofern

der Gesellschaft die Namen und Adressen aller Aktionäre bekannt sind und Gesetz

oder Statuten nicht zwingend etwas anderes bestimmen, kann die Einladung an die

Aktionäre auch durch Brief an die im Aktien buch verzeichneten Adressen rechtsgültig

er folgen. In diesem Falle kann die Publikation im Schweizerischen Handels amtsblatt

unterbleiben.

6.4 Traktandierungsiehe auch Statuten Art. 9, 10

In der Einberufung sind die Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Verwal-

tungsrats und der Aktionäre bekannt zu geben, welche die Durchführung einer Ge-

neral versammlung verlangt haben. Ferner sind auch Verhandlungsgegenstände und

Anträge auf die Tagesordnung zu setzen, die durch Aktionäre, die gemäss Art. 699

Abs. 3 OR zusammen mindestens 10 Prozent des Aktienkapitals oder Aktien im Nenn-

wert von mindestens CHF 1 Mio. vertreten, noch vor erfolgter Einberufung schriftlich

beim Verwaltungsrat eingereicht worden sind.


6.5 Eintragungen im Aktienbuch /-registersiehe Statuten Art. 5

Der Verwaltungsrat führt für Namenaktien ein Aktienbuch, in welches Eigentümer und

Nutzniesser mit Namen und Adresse bzw. mit Firma und Sitz eingetragen werden. Im

Verhältnis zur Gesellschaft gilt als Aktio när oder als Nutzniesser nur, wer im Aktien-

buch als Aktionär eingetragen ist.

Das Aktienbuch wird zehn Tage vor dem Termin der Generalversammlung geschlossen.

Aktionärinnen und Aktionäre, die bis zu diesem Termin nicht im Aktien register einge-

tragen sind, besitzen kein Stimmrecht an der Generalversammlung.

7 Kontrollwechsel und Abwehrmassnahmen

7.1 AngebotspflichtDie Statuten der CREALOGIX Holding AG enthalten weder eine Opting-out- noch

eine Opting-up-Klausel. Wer mehr als ein Drittel (33 ¹⁄³ Prozent) der Stimmrechte der

Gesellschaft erwirbt, ist gemäss Börsengesetz (BEHG Art. 32) verpflichtet, ein öffentli-

ches Kaufangebot für die restlichen Aktien zu unterbreiten.

7.2 KontrollwechselklauselnEs wurden keine Kontrollwechselklauseln in Vereinbarungen mit Mitgliedern des

Verwaltungsrats und / oder der Geschäftsleitung sowie weiteren Kadermitgliedern ver-

einbart (keine «Golden Parachutes»).

8 Revisionsstelle

8.1 Dauer des Mandats und Amtsdauer des leitenden RevisorsSeit dem 2. November 2009 ist PricewaterhouseCoopers AG in Zürich Revisionsstelle

der CREALOGIX Holding AG. Leitender Revisor ist seit diesem Zeitpunkt Herr

Hans peter Gerber. Der Rotationsrhythmus des leitenden Revisors entspricht der ge-

setzlichen Regelung und beträgt somit sieben Jahre. Die Revisionsstelle wird von der

Generalversammlung jeweils für ein Jahr gewählt. Sie führt ihre Arbeit im Rahmen

der gesetzlichen Vorschriften sowie nach den Grundsätzen des Berufsstands durch.

8.2 RevisionshonorarDas vereinbarte Honorar für die Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG in Zürich

betrug im Geschäftsjahr 2014 / 2015 für die Revision TCHF 98 (Vorjahr: TCHF 98).

8.3 Zusätzliche HonorareIm Geschäftsjahr 2014 / 2015 wurden keine zusätzlichen Leistungen der Pricewater-

houseCoopers AG beansprucht (Vorjahr: TCHF 44).


8.4 Informationsinstrumente der externen RevisionDie Revisionsstelle informiert die Geschäftsleitung und den Verwaltungsrat regel-

mässig über ihre Feststellungen und über Verbesserungsvorschläge, insbesondere be-

züglich Jahresabschluss und Internes Kontrollsystem.

Mindestens einmal pro Jahr findet eine Sitzung des Prüfungsausschusses statt, an der

Vertreter der Revi sionsstelle teilnehmen und über ihre Feststellungen, ins besondere

bezüglich des Jahresabschlusses, informieren. Der Prü fung sausschuss informiert seiner-

seits den Verwaltungs rat über diese Sachverhalte.

Der Prüfungsausschuss beurteilt die Leistungen der Revi sionsstelle u. a. anhand von

Kriterien wie Pünktlichkeit, Effizienz in der Zusammenarbeit und Klarheit der Aus sagen

und erstattet darüber Bericht an den Verwaltungsrat.

9 Informationspolitik

Die CREALOGIX Holding AG informiert ihre Aktionäre und den Kapitalmarkt offen,

aktuell und mit grösstmög licher Transparenz. Die wichtigsten Informationsinstrumente

sind der Geschäfts- und der Halbjahresbericht, die Website (crealogix.com), Medien-

informatio nen, die Bilanzpräsentation für Medien und Analysten sowie die General-

versammlung. Als börsenkotiertes Unternehmen ist die CREALOGIX Holding AG

zur Bekanntgabe kursrelevanter Informationen (Ad-hoc-Publizität, Art. 72 Kotierungs-

reglement) verpflichtet. Das Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange findet sich

unter https://www.six-exchange-regulation.com/dam/downloads/regulation/admission-

manual/listing-rules/03_01-LR_de.pdf

Für Ihre Fragen zu CREALOGIX stehen Ihnen die Verantwortlichen für Investor Rela-

tions zur Verfügung:

Bruno Richle

Präsident des Verwaltungsrats und CEO

T +41 58 404 8000, F +41 58 404 8090

[email protected]

Rolf Lichtin

CFO

T +41 58 404 8000, F +41 58 404 8090

[email protected]


Aktie

Aktienkennziffern

Aktienkapital in CHF 8 560 000

Total Anzahl ausstehende Aktien 1 070 000

davon im Publikum 320 346

in % 29.94%

Eigenkapital (Buchwert) pro Aktie in CHF 25.0

Ergebnis pro Aktie in CHF – unverwässert – 9.65

Aktienkurse in CHF

30. Juni 2015 93.45

Höchst (17. September 2014) 100.50

Tiefst (6. März 2015) 92.50

Ausgabepreis (7. September 2000) 200.00

Marktkapitalisierung in Mio. CHF

30. Juni 2015 100.0

Höchst (17. September 2014) 107.5

Tiefst (6. März 2015) 99.0

Ausgabepreis (7. September 2000) 214.0

Marktkapitalisierung (30. Juni 2015)

in % des Betriebsertrags 202.4

in % des Eigenkapitals 374.8

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) n / a

Handelsvolumen in Mio. CHF

1. Juli 2014 bis 30. Juni 2015 2.8

Handelsplattform und Ticker-Symbole

Die Namenaktien (zu nominal CHF 8) der CREALOGIX Holding AG sind seit dem 7. Sep-

tember 2000 an der SIX Swiss Exchange unter der Valorennummer 1 111 570 kotiert.

Ticker-Symbole

Telekurs CLXN

Reuters CLXZn. S

Bloomberg CLXN SW

Dividendenpolitik

Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung vom 2. November 2015 vor-

schlagen, keine Dividende bzw. Einlagenausschüttung aus Agio für das Geschäftsjahr

2014 / 2015 auszuschütten.

Statuten

Die Statuten können unter crealogix.com/statuten eingesehen werden.


Symbole Höchst Tiefst Veränderung in % zum Vorjahr

CLXN 100.50 92.50 –5.60 (–5.65%)

SPI (SXGE) 9 524.33 7 804.32 462.96 (5.48%)

Ausschüttungen an Aktionäre2011 / 2012 2012 / 2013 2013 / 2014 2014 / 2015

Einlagenausschüttung aus Agio pro Aktie in CHF 15.00 2.00 2.00 2.00

Total Ausschüttung an Aktionäre 16 034 2 121 2 117 2 126

Kursentwicklung 1. Juli 2014 bis 30. Juni 2015

Alle Beträge in CHF

80

85

90

95

100

105

110

115

120

Juli 2014 Aug. Sept. Okt. Dez.Nov. Jan. 2015 Febr. März Apr. Mai Juni

CLXN

SPI (SXGE) indexiert

29CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015 | VERGÜTUNGSBERICHT

Vergütungsbericht.

Einführung 30

Vergütungsgrundsätze 30

Vergütungsregelung 31

Vergütungssystem 32

Vergütung Verwaltungsrat und Geschäftsleitung 34

Beteiligungen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung 35


Vergütungsbericht.

30 VERGÜTUNGSBERICHT | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015

Vergütungsbericht

1 Einführung

Der Vergütungsbericht informiert über die Vergütungsgrundsätze des Verwaltungsrats

(VR) und der Geschäftsleitung (GL) des Konzerns, beschreibt die Vergütungsregelung

sowie das Vergütungssystem und enthält Angaben zu den Vergütungen im Geschäfts-

jahr 2014 / 2015.

Der Bericht entspricht den Bestimmungen der eidgenössischen Verordnung gegen

übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) und den

Anforderungen der Corporate Governance Richtlinie der SIX Swiss Exchange und ent-

hält die erforderlichen Angaben gemäss Art. 663b und 663c des Schweizerischen Ob-

ligationenrechts.

Der Verwaltungsrat wird an der ordentlichen Generalversammlung am 2. November 2015

die im Zusammenhang mit der VegüV nötig werdenden Statutenanpassungen beantra-

gen. Die unter Ziff. 5.2 Anhang RLCG verlangten Angaben zu verschiedenen aufgrund

der VegüV eingeführten statutarischen Regeln können somit erst im Vergütungsbericht

zum Geschäftsjahr 2015 / 2016 gemacht werden. Die im Jahr 2014 / 2015 ausgerichte-

ten Vergütungen sind in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER periodengerecht

abgegrenzt worden. Soweit nicht anders vermerkt, beziehen sich die Angaben auf das

Geschäftsjahr 2014 / 2015.

2 Vergütungsgrundsätze

Der Wert und Erfolg von CREALOGIX ist sehr abhängig von unseren Mitarbeitenden.

In einem stark umworbenen Arbeitsmarkt müssen wir daher die besten Talente gewin-

nen, motivieren und langfristig binden. Unser Vergütungssystem soll diese grundle-

genden Ziele unterstützen.

Es beruht auf folgenden Grundsätzen:

– Die Vergütungen sind mit denjenigen von anderen (Konkurrenz-)Unternehmen ver-

gleichbar und damit marktgerecht.

– Der Unternehmenserfolg wie auch die individuellen Leistungen wirken sich auf die

Vergütung aus.

– Die Aktienprogramme unterstützen das langfristige Engagement der Führungskräfte

und die Ausrichtung ihrer Interessen auf diejenigen der Aktionäre.

– Durch die Pensions- und Versicherungspläne sind die Führungskräfte gegen Risiken

abgesichert.

Die Vergütung des Verwaltungsrats besteht aus einem festen Honorar und einer Ent-

schädigung für die Tätigkeiten in den Verwaltungsratsausschüssen.

Die Vergütung der Geschäftsleitung beruht auch auf Umsatzwachstum und Gewinn

vor Zinsen und Steuern (EBIT).

Mittels eines Aktien- und Gratisaktienprogramms kann auch der Unternehmenserfolg,

die langfristige Bindung der Führungskräfte und die Ausrichtung ihrer Interessen mit

denjenigen der Aktionäre berücksichtigt werden.


3 Vergütungsregelung

Das Compensation Committee (CC) unterstützt den Verwaltungsrat (VR) bei den

Aufgaben und Verantwortlichkeiten im Bereich Personalpolitik; dazu gehören na-

mentlich:

– regelmässige Überprüfung des Vergütungssystems inkl. Nebenleistungen,

– jährliche Überprüfung und Beurteilung der Vergütungen der einzelnen Geschäfts-

leitungsmitglieder.

Genehmigungssystem

Entscheid über CEO CC VR

Vergütungen Präsident des VR, Mitglieder des VR / CEO

schlägt vor entscheidet

Vergütungen Mitglieder der Geschäftsleitung (ohne CEO)

schlägt vor schlägt vor entscheidet

Aktienbasierte Vergütung Präsident des VR, Mitglieder des VR / CEO

schlägt vor entscheidet

Aktienbasierte Vergütung Mitglieder der Geschäftsleitung (ohne CEO) und sonstige Anspruchsberechtigte

schlägt vor schlägt vor entscheidet

Das CC besteht aus nicht-exekutiven Verwaltungsratsmitgliedern, die gemäss der VegüV

der Generalversammlung zur Wahl vorgeschlagen werden.

Im Berichtszeitraum gehörten dem CC Dr. Christoph Schmid als Vorsitzender und Prof.

em. Dr. Beat Schmid als Mitglieder an.

Der Vorsitzende des CC kann den Chief Strategy Officer (CSO), den Chief Financial

Officer (CFO) und Spezialisten des Human Resources zu den Sitzungen einladen.

Nach jeder Sitzung berichtet der Vorsitzende des CC dem VR zusammenfassend über

die diskutierten Themen, die getroffenen Entscheidungen und die Empfehlungen.

Das Protokoll des CC steht dem gesamten VR zur Verfügung.

Das CC trifft sich mindestens zweimal pro Geschäftsjahr. Im Berichtsjahr fanden drei

Sitzungen statt.


4. Vergütungssystem

4.1 VerwaltungsratDie Vergütung der nicht-exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrats besteht aus

einem festen Honorar und einer Entschädigung pro Sitzung in den Verwaltungsrats-

ausschüssen.

Alternativ zur Auszahlung ihres Honorars in bar können im Umfang von maximal

90 Prozent des Honorars, jedoch zum Gegenwert von maximal TCHF 50 / Jahr,

CREALOGIX Holding AG Aktien bezogen werden zu einem Abgabepreis von 70 Pro-

zent des durchschnittlichen Schlusskurses an den letzten 5 Handelstagen, welche der

definitiven Aktienzuteilung vorangingen, bei einer Sperrfrist von 3 Jahren.

Nach Ablauf der Sperrfirst können diese Aktien nach Ermessen des Verwaltungsrats

freiwillig einer weiteren Sperrfrist von 3 Jahren unterstellt werden. Falls sich der Ver-

waltungsrat nach Ablauf der weiteren Sperrfrist noch in einem ungekündigten Man-

datsverhältnis befindet, erhält er eine Gratisaktie pro einer freiwillig einer weiteren

Sperrfrist von 3 Jahren unterstellten Mitarbeiteraktie.

Die Vergütung der exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrats (Präsident und Vizeprä-

sident) ist mit den ausgewiesenen Vergütungen als CEO bzw. CSO abgegolten.

4.2 GeschäftsleitungDie Vergütung der Geschäftsleitung ist in einer vom Verwaltungsrat verabschiedeten

Regelung festgelegt. Sie umfasst folgende Komponenten:

– Grundgehalt

– Variable Barvergütung

– Aktien-/Gratisaktienplan

– Pensions- und Zusatzleistungen

Grundgehalt

Das Grundgehalt richtet sich nach dem Verantwortungsbereich, dem Marktwert sowie

den Qualifikationen und Erfahrungen des Stelleninhabers.

Es wird monatlich in bar ausbezahlt.

Variable Barvergütung

Die variable Barvergütung der Geschäftsleitung hängt je nach Funktion von der Errei-

chung jährlicher Finanzziele (Umsatzwachstum, EBIT) des jeweiligen Bereichs und /

oder der Gruppe ab.

Die Bereichsziele können maximal 60 Prozent, die Gruppenziele maximal 100 Prozent

zur Festsetzung der variablen Barvergütung beitragen. Diese kann zwischen 0 und

67 Prozent des Grundgehalts betragen.

Die Leistungsziele werden zu Beginn des Geschäftsjahres gemeinsam definiert und

vereinbart.

Die Auszahlung erfolgt nach Prüfung der Konzernrechnung durch die Revisionsstelle.


Aktien- / Gratisaktienplan

Die Mitglieder der Geschäftsleitung, wie auch die übrigen Mitarbeitenden, können

sich bis zu TCHF 50 / Jahr an einem Mitarbeiteraktienplan beteiligen. Der Abgabepreis

für eine CREALOGIX-Aktie entspricht 70 Prozent des durchschnittlichen Schlusskurses

an den letzten 5 Handelstagen, welche der definitiven Aktienzuteilung vorangingen,

bei einer Sperrfrist von 3 Jahren.

Nach Ablauf der Sperrfirst können diese Aktien nach Ermessen des Verwaltungsrats

freiwillig einer weiteren Sperrfirst von 3 Jahren unterstellt werden. Falls sich das Ge-

schäftsleitungsmitglied bzw. der Mitarbeitende nach Ablauf der weiteren Sperrfrist

noch in einem ungekündigten Arbeitsverhältnis befindet, erhält es eine Gratisaktie pro

einer freiwillig einer weiteren Sperrfrist von 3 Jahren unterstellten Mitarbeiteraktie.

Per 10. Dezember 2014 wurden 8 590 Mitarbeiteraktien (VJ: 9 234) zum Preis von

CHF 67.61 abgegeben (VJ: CHF 68.40). Die Vergünstigung pro Aktie wurde als Diffe-

renz zwischen dem Durchschnittskurs der letzten fünf Handelstage vor dem Stichtag

auf dem Abgabepreis berechnet und beträgt CHF 28.98 (VJ: CHF 29.32).

Per 28. Oktober 2014 wurden 4 460 Gratisaktien (VJ: 3 940) zum Preis von CHF 99.30

(VJ: CHF 99.50) abgegeben.

Pensions- und Zusatzleistungen

Die Mitglieder der Geschäftsleitung sind zusammen mit den übrigen Mitarbeitenden

in der Schweiz in einer regulären Pensionskasse versichert. Dieser obligatorische Basis-

plan, der Grundgehälter bis zu TCHF 84 mit altersabhängigen Beitragssätzen abdeckt,

wird je zur Hälfte von den Mitarbeitenden und CREALOGIX finanziert.

Ausserdem besteht eine Kaderkasse mit einem überobligatorischen Plan, in dem

Grundgehälter über TCHF 84 versichert sind. Bei Mitgliedern der Geschäftsleitung be-

zahlt CREALOGIX die gesamten altersabhängigen Prämien.

Darüber hinaus hat jedes Mitglied der Geschäftsleitung Anspruch auf ein Geschäfts-

fahrzeug und eine Repräsentationspauschale im Einklang mit den Spesenrichtlinien,

die für alle Mitglieder des höheren leitenden Kaders in der Schweiz gelten und von

den Steuerbehörden genehmigt worden sind.

Anstellungsbedingungen

Alle Mitglieder der Geschäftsleitung haben Arbeitsverträge mit einer Kündigungsfrist

von drei Monaten. Sie haben keinen Anspruch auf eine Abgangsentschädigung.


5 Vergütung Verwaltungsrat und Geschäftsleitung

Juli – Juni 2014 / 2015 Jährliche fixe

Entschädi-gung

Jährliche variable

Entschädi-gung

Aktien- basierte

Vergü- tungen

Sozialver- sicherungen

Zusatz - leistungen

Total

Verwaltungsrat

Bruno Richle, Präsident und CEO 0 0 0 0 0 0

Dr. Richard Dratva, Vizepräsident und CSO

0 0 0 0 0 0

Jean-Claude Philipona, Mitglied 30 12 2 3 0 47

Prof. em. Dr. Beat Schmid, Mitglied 30 12 51 5 0 98

Dr. Christoph Schmid, Mitglied 30 15 0 3 0 48

Total Verwaltungsrat 90 39 53 11 0 193

Geschäftsleitung (6 Personen bis Jan 15, 5 Personen bis Mai 15. Aktuell 4 Personen )

1 226 301 231 507 40 2 305

Total 1 316 340 284 518 40 2 498

Höchste Entschädigung an Bruno Richle, Präsident und CEO

263 101 112 148 10 634


Entschädi-gung

Jährliche variable

Entschädi-gung

Aktien- basierte

Vergü- tungen


Zusatz- leistungen

Total

Verwaltungsrat



0 0 0 0 0 0

Jean-Claude Philipona, Mitglied 30 12 9 4 0 55




Geschäftsleitung (6 Personen) 1 249 246 229 498 39 2 261

Total 1 309 268 290 507 39 2 413


270 33 96 135 10 544

Das durch die Revisionsstelle nicht geprüfte Vorjahr wurde an die Verordnung gegen

übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) angepasst.

Die Sozialversicherungen enthalten nun auch die Arbeitgeberbeiträge an die Berufs-

und Nichtberufsunfallversicherung und an die Krankentaggeldversicherung.

Die Spesen werden nicht mehr berücksichtigt, da eine von der Steuerbehörde akzep-

tierte Pauschalspesenregelung besteht.

Per 30. Juni 2015 bestehen keine Forderungen an Personen des Managements in

Schlüsselpositionen (Vorjahr: keine). Im Berichtsjahr wurden weder langfristige Vergü-

tungen noch Abgangsentschädigungen ausgerichtet (Vorjahr: keine). Durch die dem

Verwaltungsrat Dr. Christoph Schmid nahestehende Anwaltskanzlei Wenger & Vieli

AG wurden verschiedene Beratungsleistungen erbracht und ein Honorar von TCHF 15

(Vorjahr: TCHF 21) berechnet. Der Verwaltungsrat Jean-Claude Philipona hat im Vor-

jahr im Zusammenhang mit Akquisitionsprojekten Beratungsleistungen in der Höhe

von TCHF 123 erbracht. Im aktuellen Berichtsjahr sind keine Leistungen erbracht

worden.


6 Beteiligungen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung

Die Mitglieder des Verwaltungsrats, der Geschäftsleitung sowie die übrigen bedeu-

tenden Aktionäre haben per 30. Juni 2015 folgende Aktien der CREALOGIX Holding AG

gehalten:

CREALOGIX Aktien davon gesperrt davon gesperrt für Stillhalter-optionen1)

30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Verwaltungsrat

Bruno Richle, Präsident und CEO

254 404 251 896 6 993 6 545 17 000 17 000


258 893 257 124 4 802 5 093 17 000 17 000

Jean-Claude Philipona, Mitglied

1 194 1 076 414 296 0 0

Prof. em. Dr. Beat Schmid, Mitglied

3 197 2 304 804 811 0 0

Dr. Christoph Schmid, Mitglied

4 418 4 418 1 962 1 962 0 0

Mitglieder der Geschäfts- leitung

Thomas Avedik, Mitglied der Geschäftsleitung und CEO CREALOGIX E-Banking

1 231 1 010 940 719 0 0

Dr. Werner Truöl, Mitglied der Geschäftsleitung (bis 31.01.15) und CEO CREALOGIX E-Payment (bis 30.04.15)

n / a 612 n / a 612 0 0

Dr. Louis-Paul Wicki, Mit-glied der Geschäftsleitung (bis 27.05.15) und CEO CREALOGIX E-Business & Education (bis 31.08.15)

n / a 2 188 n / a 2 188 0 0

Rolf Lichtin, Mitglied der Geschäftsleitung und CFO

438 365 438 365 0 0

Übrige bedeutende Aktionäre

Noser Management AG 42 000 42 000 0 0 0 0

Total 565 775 562 993 16 353 18 591 34 000 34 000

1) In entsprechender Anzahl wurde eine Put-Option bei der Ausgabe von Call-Warrants (Symbol CREANO) mit einer Laufzeit bis zum 29. Juni 2018 und einem Ausübungspreis von CHF 130 geschrieben.


Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung

CREALOGIX Holding AG, Zürich


Wir haben Kapitel 5 bis 6 (Seiten 34 bis 35) des beigefügten Vergütungsberichts vom

22. September 2015 der CREALOGIX Holding AG für das am 30. Juni 2015 abgeschlos-

sene Geschäftsjahr geprüft.

Verantwortung des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Ver-

gütungsberichts in Übereinstimmung mit dem Gesetz und der Verordnung gegen

übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) verant-

wortlich. Zudem obliegt ihm die Verantwortung für die Ausgestaltung der Vergütungs-

grundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.

Verantwortung des Prüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zum beigefügten

Vergütungsbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit

den Schweizer Prüfungsstandards durchgeführt. Nach diesen Standards haben wir die

beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Prüfung so zu planen und

durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Vergütungs-

bericht dem Gesetz und den Art. 14 bis 16 der VegüV entspricht.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungs-

nachweise für die im Vergütungsbericht enthaltenen Angaben zu den Vergütungen,

Darlehen und Krediten gemäss Art. 14 bis 16 VegüV zu erlangen. Die Auswahl der

Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst die

Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher

Darstellungen im Vergütungsbericht ein. Diese Prüfung umfasst auch die Beurteilung

der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden von Ver gütungs elemen-

ten sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend

und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.


Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung entspricht der Vergütungsbericht der CREALOGIX Holding AG

für das am 30. Juni 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr dem Gesetz und den Art. 14

bis 16 der VegüV.

PricewaterhouseCoopers AG

Hanspeter Gerber Andreas Fontanive

Revisionsexperte Revisionsexperte

Leitender Revisor

Zürich, 22. September 2015

38 FINANZBERICHT GRUPPE | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015

Finanzbericht.

Finanzbericht CREALOGIX Gruppe.

Konzernkennzahlen� 40�

Konzernbilanz� 41

Konzernerfolgsrechnung� 42�

Veränderung�des�Konzerneigenkapitals�� 43�

Konzerngeldflussrechnung� 44�

Konzernanhang� 45

Bericht�der�Revisionsstelle�zur�Konzernrechnung�� 80


Konzernkennzahlen

Beträge�in�Tausend�CHF Juli – Juni 2014 / 2015

Juli�–�Juni�2013�/�20141)

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 49 307 50�113

Veränderung�in�% – 1.6 �1.7�

Sonstige�betriebliche�Erträge 106 213

Betriebsertrag 49 413 50�326

Operatives�Ergebnis�vor�Zinsen,�Steuern�und�Abschreibungen�/�Amortisationen�(EBITDA)

– 10 555 1�710

in�%�des�Betriebsertrags – 21.4 �3.4�

Abschreibungen�/�Amortisationen 2 876 2�818

Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit (EBIT) – 13 431 –�1�108

in�%�des�Betriebsertrags – 27.2 �–�2.2�

Konzernergebnis – 10 274 –�1�524

in�%�des�Betriebsertrags – 20.8 �–�3.0�

in�%�des�Eigenkapitals – 38.5 �–�4.0�

Cashflow�aus�Geschäftstätigkeit – 4 681 5�258

in�%�des�Betriebsertrags – 9.5 �10.4�

Cashflow�aus�Investitionstätigkeit – 4 874 –�6�000

Vollbeschäftigte�Mitarbeitende 287.5 241.3

Vollbeschäftigte�freie�Mitarbeitende 68.6 41.2

Vollbeschäftigte�inkl.�freie�Mitarbeitende 356.1 282.5

Betriebsertrag�pro�vollbeschäftigte�(inkl.�freie)�Mitarbeitende 139 178

Personalaufwand�pro�vollbeschäftigte�Mitarbeitende 141 138

Vollbeschäftigte�Mitarbeitende�im�Juni 319.8 259.9

Anzahl�Mitarbeitende�per�Stichdatum 354 282

30. Juni 2015 30.�Juni�20141)

Bilanzsumme 48 588 55�138

Umlaufvermögen 28 217 40�273

davon�Zahlungsmittel,�-äquivalente�und�Wertschriften 13 137 24�286

Anlagevermögen 20 371 14�865

Fremdkapital 21 906 16�717

Eigenkapital 26 682 38�421

Eigenkapitalquote�(in�%) 54.9 69.7

Aktienkurse in CHF

Höchst 100.50 104.10

Tiefst 92.50 95.00

Per�Stichdatum 93.45 99.05

Marktkapitalisierung�(in�Mio.)

Höchst 107.5 111.4

Tiefst 99.0 101.7

Marktkapitalisierung�per�Stichdatum�(in�Mio.) 100.0 106.0

in�%�des�Betriebsertrags 202.4 210.6

in�%�des�Eigenkapitals 374.8 275.8

Ergebnis�pro�Aktie�–�unverwässert�in�CHF – 9.65 –�1.44

Kurs-Gewinn-Verhältnis�(KGV) n / a n�/�a

Eigenkapital�(Buchwert)�pro�Aktie�in�CHF 25.0 36.2

Kurs-Buchwert-Verhältnis�(KBV) 3.7 2.7

Einlagenausschüttung�aus�Agio�pro�Aktie�in�CHF 2.00 2.00

1)� �Angepasst�aufgrund�der�Methodenänderung�Goodwill,�beschrieben�im�Anhang�2.2

41CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015 | FINANZBERICHT GRUPPE

Konzernbilanz

Beträge�in�Tausend�CHF Anhang 30. Juni 2015 % 30.�Juni�20141) %

AKTIVEN

Umlaufvermögen

Flüssige�Mittel 6 10 815 21�724

Wertschriften 7 2 322 2�562

Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen� 8 8 301 10�197

Sonstige�kurzfristige�Forderungen 9 2 821 1�724

Aktive�Rechnungsabgrenzungen 511 503

Angefangene�Arbeiten�/�Vorräte 10 3 447 3�563

Total Umlaufvermögen 28 217 58.1 40�273 73.0

Anlagevermögen

Finanzanlagen 11 3 007 3�840

Anteile�an�assoziierten�Gesellschaften 12 298 298

Sachanlagen 13 1 869 1�841

Immaterielles�Anlagevermögen 14 9 778 4�146

Latente�Steuerforderungen 18 4 337 2�023

Aktivum�aus�Arbeitgeberbeitragsreserve 19 1 082 2�717

Total Anlagevermögen 20 371 41.9 14�865 27.0

Total AKTIVEN 48 588 100.0 55�138 100.0

PASSIVEN

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten�aus�Lieferungen�und�Leistungen 3 181 1�695

Sonstige�kurzfristige�Verbindlichkeiten 1 121 1�109

Passive�Rechnungsabgrenzungen 15 13 527 12�519

Kurzfristige�Rückstellungen 16 1 352 0

Verbindlichkeiten�aus�Ertragssteuern 2 44

Total kurzfristige Verbindlichkeiten 19 183 39.5 15�367 27.9

Langfristige Verbindlichkeiten

Aufgeschobene�bedingte�Kaufpreisverpflichtungen 26 2 630 0

Langfristige�Rückstellungen 16 93 0

Latente�Steuerverbindlichkeiten 18 0 1�350

Total langfristige Verbindlichkeiten 2 723 5.6 1�350 2.4

Total Fremdkapital 21 906 45.1 16�717 30.3

Eigenkapital

Aktienkapital 20 8 560 8�560

Eigene�Aktien 20 – 322 –�946

Agio 15 151 17 277�

übrige Kapitalreserven 775 769�

Kapitalreserven 15 926 18�046

Gewinnreserven 2 518 12�761

Total Eigenkapital 26 682 54.9 38�421 69.7

Total PASSIVEN 48 588 100.0 55�138 100.0


Der�Konzernanhang�auf�den�Seiten�45�bis�79�ist�ein�integrierter�Bestandteil�dieser�

Konzernrechnung.


Konzernerfolgsrechnung

Beträge�in�Tausend�CHF Anhang� Juli – Juni 2014 / 2015

% Juli�–�Juni�2013�/�20141)

%�

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 5 49 307 99.8 50�113 99.6

Sonstige�betriebliche�Erträge 106 0.2 213 0.4

Betriebsertrag 49 413 100.0 50�326 100.0

Handelswaren-�und�Dienstleistungsaufwand – 12 290 – 24.9 –�8�652 –�17.2

Bestandesänderung�Vorräte – 531 – 1.1 –�25 0.0

Personalaufwand 21 – 40 419 – 81.8 –�33�417 –�66.4

Abschreibungen�auf�Sachanlagen 13 – 728 – 1.5 –�666 –�1.3

Amortisationen�auf�immateriellem�Anlagevermögen 14 – 2 148 – 4.3 –�2�152 –�4.3

Marketingaufwand – 1 538 – 3.1 –�1�544 –�3.1

Miete,�Unterhalt�und�Erneuerung – 2 564 – 5.2 –�2�033 –�4.0

Verwaltungsaufwand – 2 626 – 5.3 –�2�945 –�5.9

Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit – 13 431 – 27.2 –�1�108 –�2.2

Finanzertrag 22 192 0.4 231 0.5

Finanzaufwand 22 – 97 – 0.2 –�63 –�0.2

Finanzergebnis 95 0.2 168 0.3

Anteiliges�Ergebnis�aus�assoziierten�Gesellschaften 11 – 837 – 1.7 –�915 –�1.8

Ordentliches Ergebnis vor Steuern – 14 173 – 28.7 –�1�855 –�3.7

Ertragssteuern 18 3 899 7.9 331 0.7

Konzernergebnis – 10 274 – 20.8 –�1�524 –�3.0



Konzernrechnung.


Veränderung�des�Konzerneigenkapitals

Beträge�in�Tausend�CHF Aktien-�kapital

Eigene��Aktien

Kapital-�reserven

Gewinn-�reserven

Umrechnungs-�differenzen

Total Eigenkapital

Per 30. Juni 2013 (publiziert)

8 560 – 1 414 20 142 9 549 – 250 36 587

Auswirkung�der�Goodwill-�Methodenänderung1)

4�991 4�991

Per 30. Juni 2013 (angepasst)

8 560 – 1 414 20 142 14 540 – 250 41 578

Einlagenausschüttung�aus�Agio

–�2�118 –�2�118

Währungsumrechnungs-�differenzen

–�5 –�5

Konzernergebnis1) –�1�524 –�1�524

Veränderung�eigener�Aktien 468 22 490

Per 30. Juni 2014 8 560 – 946 18 046 13 016 – 255 38 421

Einlagenausschüttung��aus�Agio

–�2�126 –�2�126

Währungsumrechnungs-differenzen

31 31

Konzernergebnis –�10�274 –�10�274

Veränderung�eigener�Aktien 624 6 630

Per 30. Juni 2015 8 560 – 322 15 926 2 742 – 224 26 682



Konzernrechnung.


Konzerngeldflussrechnung

Beträge�in�Tausend�CHF

Anhang� Juli – Juni 2014 / 2015

Juli�–�Juni�2013�/�20141)

Konzernergebnis – 10 274 –�1�524

Ertragssteuern 18 – 3 899 –�331

Abschreibungen�/�Amortisationen 13�/�14 2 876 2�819

Wertberichtigung�auf�Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen – 74 82

Leistungsorientierte�Vorsorgepläne 19 1 635 –�228

Gewinn�/�Verlust�aus�dem�Verkauf�von�Anlagevermögen 11 0

Finanzergebnis 22 – 95 –�168

Ergebnisanteil�aus�assoziierten�Unternehmen 837 915

Bildung�/�Auflösung�von�Rückstellungen 16 1 444 0

Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen,�sonstige�Forderungen�und�übrige�nicht�liquiditätswirksame�Positionen

1 711 –�158

Angefangene�Arbeiten�/�Vorräte 22 766

Verbindlichkeiten�aus�Lieferungen�und�Leistungen��sowie�sonstige�Verbindlichkeiten,�inkl.�Steuerverbindlichkeiten

1 303 3�344

Erhaltene�Zinsen 128 107

Bezahlte�Zinsen – 37 –�73

Erhaltene�Steuern 38 465

Bezahlte�Steuern – 307 –�758

Cashflow aus Geschäftstätigkeit – 4 681 5�258

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Erwerb�von�Sachanlagen 13 – 839 –�609

Veräusserung�von�Sachanlagen 13 100 52

Erwerb�von�immateriellen�Anlagevermögen 14 – 279 –�302

Erwerb�von�assoziierten�Gesellschaften 12 0 –�298

Veräusserung�von�assoziierten�Gesellschaften 12 0 45

Gewährung�von�Darlehen 0 –�4�139

Sonstige�Finanzvermögenswerte 302 –�749

Erwerb�von�Organisationen�abzüglich�erworbener�Nettozahlungsmittel� – 4 158 0

Cashflow aus Investitionstätigkeit – 4 874 –�6�000

Free�Cashflow – 9 555 –�742

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Einlagenausschüttung�aus�Agio – 2 126 –�2�117

Zukäufe�eigene�Aktien – 1 382 –�1�439

Verkäufe�eigene�Aktien 2 005 1�929

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit – 1 503 –�1�627

Nettoveränderung an Zahlungsmitteln und -äquivalenten – 11 058 –�2�369

Zahlungsmittel und -äquivalente am Anfang der Periode 21 724 24�101

Auswirkungen�von�Wechselkursänderungen 149 –�8

Zahlungsmittel und -äquivalente am Ende der Periode 10 815 21�724



Konzernrechnung.


Konzernanhang

�1�Grundlegende�Informationen

Die�CREALOGIX�Holding�AG� (die�Gesellschaft)�und� ihre�Tochtergesellschaften�bilden�

zusammen�den�CREALOGIX�Konzern.�Der�CREALOGIX�Konzern�ist�ein�führendes�un-

abhängiges� Softwarehaus� in� Europa� und� Schweizer� Marktleader� für� Digital� Banking,��

E-Payment�und�Education.�CREALOGIX�vermarktet�ihre�umfassende�Produkt-Palette�

für�die�digitale�Bank�von�morgen�weltweit.�

Der�Konzern�ist�eine�Aktiengesellschaft�mit�Sitz�in�der�Schweiz.�Die�Adresse�des�re-

gistrierten�Sitzes�ist�Baslerstrasse�60,�8048�Zürich.�Die�Namenaktien�des�Konzerns�

(CLXN)�werden�an�der�SIX�Swiss�Exchange�unter�der�schweizerischen�Valorennummer�

1�111�570�gehandelt.�

Der�vorliegende�Konzernabschluss�wurde�am�22.�September�2015�vom�Verwaltungs-

rat�zur�Veröffentlichung�verabschiedet�und�zur�Genehmigung�an�der�Generalversamm-

lung�vom�2.�November�2015�vorgeschlagen.�Sämtliche�Werte�des�Jahresabschlusses�

sind,�wenn�nicht�anders�erwähnt,�in�Tausend�Schweizer�Franken�(TCHF)�dargestellt.�

Folgende�Umrechnungskurse�wurden�angewandt:

Jahresendkurse Bilanz Jahresmittelkurse Erfolgsrechnung

30. Juni 2015 30.�Juni�2014 Juli – Juni 2014 / 2015

Juli�–�Juni�2013�/�2014

EUR 1.05 �1.22� 1.14 �1.23�

CAD 0.75 �0.83� 0.81 �0.85�

USD 0.94 �0.89� 0.95 �0.91�

GBP 1.47 �1.52� 1.49 �1.50�

SGD 0.69 �0.71� 0.72 �0.71�

Per�30.�Juni�2015�gehörten�folgende�Unternehmen�zum�Konsolidierungskreis:

Gesellschaft Zweck Gesellschafts- kapital

Beteili-gungsquote

Stimm-rechtsanteil

CREALOGIX�AG,��Zürich,�Schweiz*)

Beratungs-�und�Dienstleistungen�in��Informatik-�und�Datenkommunikation

CHF�100�000 100% 100%

CREALOGIX�(Deutschland)�AG,��Stuttgart,�Deutschland*)


EUR�100�000 100% 100%

CREALOGIX�International�AG,��Stuttgart,�Deutschland*)


EUR�50�000 100% 100%

CREALOGIX�Corp.,��Toronto,�Kanada*)


CAD�100�000 100% 100%

CREALOGIX�UK�Ltd,��London,�England*)


GBP�1�050�000 100% 100%

CREALOGIX�MBA�Group�Ltd,�Winchester,�England*)


GBP�75�005 100% 100%

CREALOGIX�MBA�Ltd,�Winchester,�England*)


GBP�25�000 100% 100%

CREALOGIX�PTE.�Ltd,��Singapur,�Singapur*)


SGD�100�000 100% 100%

CREALOGIX�(Austria)�GmbH,��Wien,�Österreich*)


EUR�35�000 100% 100%

Qontis�AG,��Zürich,�Schweiz**)

Errichtung�und�Betrieb�einer�hoch-�automatisierten�unabhängigen��multibankenfähigen�Personal-Finance-�Management�(PFM)-Plattform

CHF�800�000 37% 37%

*)� �Vollkonsolidierung **)� �Equity�Methode

Änderungen�des�Konsolidierungskreises�gegenüber�dem�Vorjahr�werden�in�Anhang�26�

erläutert.


2��Zusammenfassung�wesentlicher��Bilanzierungs-�und�Bewertungsmethoden

Die�wesentlichen�Bilanzierungs-�und�Bewertungsmetho�den,�die�bei�der�Erstellung�des�

vorliegenden�Konzern�ab��schlusses�angewendet�wurden,�sind�im�Folgenden�dargestellt.�

Die�beschriebenen�Methoden�wurden�konse�quent�auf�die�dargestellten�Berichtsperio-

den�angewendet,�sofern�nichts�anderes�angegeben�ist.

2.1�Grundlagen�der�AbschlusserstellungDer� Konzernabschluss� der� CREALOGIX� Holding� AG� wurde� in� Übereinstimmung� mit�

dem�gesamten�Swiss�GAAP�FER-Regelwerk�erstellt�und�entspricht�dem�Schweizer�Ge-

setz�und�den�Anforderungen�der�SIX�Swiss�Exchange.�Auf�die�frühzeitige�Anwendung�

von�FER�31�wird�verzichtet.�Die�Erstanwendung�des�neuen�Standards�findet� im�Ge-

schäftsjahr�2015�/�2016�statt.�

Die� Erstellung� des� Kon�zern�abschlusses� erfolgte� auf� �Basis� der� historischen� An�schaf-

fungs-�bzw.�Herstellkosten.�Die�Aufstellung�von�im�Einklang�mit�Swiss�GAAP�FER�ste-

henden�Konzernabschlüssen�erfordert�Schätzungen.�Des�Weiteren�macht�die�Anwen-

dung� der� unternehmens�wei�ten� Bilanzierungs-� und� Bewertungsmethoden� �Wer�tun�gen�

des� Managements� erforderlich.� Bereiche� mit� �höheren� Beurteilungsspielräumen� oder�

höherer�Kom�plexität,�oder�Bereiche,�bei�denen�Annahmen�und�Schätzungen�von�ent-

scheidender� Bedeutung� für� den� Konzern�abschluss� sind,� sind� unter� Anhang� 4� aufge-

führt.

2.2�Änderung�in�der�BilanzierungspraxisGoodwill

Der�Verwaltungsrat�der�CREALOGIX�Holding�AG�hat�entschieden,�dass�die�bisherige�

Bilanzierungspraxis�betreffend�Goodwill�angepasst�wird.�Diese�Methodenänderung�er-

höht�die�Transparenz�der�Berichterstattung� im�Zusammenhang�mit� vergangenen�und�

möglichen� zukünftigen� Akquisitionen.� Sie� legt� den� aktuellen� Wert� des� Goodwills� in�

der�Bilanz�offen�und�zeigt�die�jährlichen�Abschreibungen�in�der�Erfolgsrechnung.

Die�bisherige�Anwendung�der�Methode�gemäss�FER�30.16�«Verrechnung�von�erwor-

benem�Goodwill�mit�dem�Eigenkapital»�wurde�im�Geschäftsjahr�2013�/�2014�letztmals�

angewendet.� Im� Geschäftsjahr� 2014�/�2015� wurde� der� Buchwert� des� Goodwill� per�

30.06.14� rückwirkend� aktiviert� und� über� die� gemäss� FER� 30.15� zulässige� Abschrei-

bungsdauer�von�5�Jahren�erfolgswirksam�abgeschrieben.�

Die�Methodenänderung�verlangt�eine�retrospektive�Anwendung,�was�eine�Anpassung�

von�bereits�veröffentlichten�Konzernabschlüssen�notwendig�macht.�Der�daraus�resul-

tierende�Einfluss� auf�das�Eigenkapital�betrug�per�30.� Juni�2013�TCHF�4�991�und�er-

höhte�das�Eigenkapital�rückwirkend�auf�TCHF�41�578.�

Der� Effekt� auf� die� Erfolgsrechnung� des� Geschäftsjahres� 2013�/�14� betrug� auf� Stufe�

�«Ergebnis�der�operativen�Geschäftstätigkeit»�TCHF�1�609.�Eine�Überleitung�der�publi-

zierten�auf�die�angepassten�Ergebnisse�in�den�jeweiligen�Berichtsperioden�ist�nachfol-

gend�dargestellt.


Einfluss�auf�die�Konzernerfolgsrechnung

Beträge�in�Tausend�CHF Juli�–�Juni�2013�/�2014

Juli – Juni 2013 / 2014

Publiziert Methodenänderung�Goodwill

Angepasst

Abschreibungen�auf�Sachanlagen –�666 0 – 666

Amortisationen�auf�immateriellem�Anlagevermögen –�543 –�1�609 – 2 152

Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit 501 –�1�609 – 1 108

Ordentliches Ergebnis vor Steuern –�246 –�1�609 – 1 855

Ertragssteuern 14 317 331

Konzernergebnis –�232 –�1�292 – 1 524

Einfluss�auf�die�Konzernbilanz

Beträge�in�Tausend�CHF 30.�Juni�2014 30. Juni 2014 30.�Juni�2013 30. Juni 2013

Publiziert Methoden-�änderung��Goodwill

Angepasst Publiziert Methoden-�änderung��Goodwill

Angepasst

AKTIVEN

Total Umlaufvermögen �40�273� 0 40 273 �43�085� 0� 43 085

Immaterielles��Anlagevermögen

�926� �3�220� 4 146 �1�169� �4�830� 5 999

Latente�Steuerforderungen �1�544� �479� 2 023 �1�219� �161� 1 380

Total Anlagevermögen �11�166� �3�699� 14 865 �6�874� �4�991� 11 865

Total AKTIVEN �51�439� �3�699� 55 138 �49�959� �4�991� 54 950

PASSIVEN

Total kurzfristige Verbindlichkeiten

�15�367� 0 15 367 �12�215� 0 12 215

Total langfristige Verbindlichkeiten

�1�350� 0 1 350 �1�157� 0 1 157

Total Fremdkapital �16�717� 0 16 717 �13�372� 0 13 372

Eigenkapital

Aktienkapital �8�560� 0 8 560 �8�560� 0 8 560

Eigene�Aktien �–�946� 0 – 946 �–�1�414� 0 – 1 414

Agio �17 277� 0 17 277 �19 396�� 0 19 396

übrige Kapitalreserven �769� 0 769 �746�� 0 746

Kapitalreserven �18�046� 0 18 046 �20�142� 0 20 142

Gewinnreserven �9�062� �3�699� 12 761 �9�299� �4�991� 14 290

Total Eigenkapital �34�722� �3�699� 38 421 �36�587� �4�991� 41 578

Total PASSIVEN �51�439� �3�699� 55 138 �49�959� �4�991� 54 950


Einfluss�auf�die�Konzerngeldflussrechnung

Beträge�in�Tausend�CHF

Juli�–�Juni�2013�/�2014 Juli – Juni 2013 / 2014

Publiziert Methodenänderung�Goodwill

Angepasst

Konzernergebnis –�232 –�1�292 – 1 524

Ertragssteuern –�14 –�317 – 331

Abschreibungen�/�Amortisationen 1�210 1�609 2 819

Cashflow aus Geschäftstätigkeit 5�258 0 5 258

Cashflow�aus�Investitionstätigkeit –�6�000 0 – 6 000

Free�Cashflow –�742 0 – 742

Cashflow�aus�Finanzierungstätigkeit –�1�627 0 – 1 627

Nettoveränderung an Zahlungsmitteln und -äquivalenten

–�2�369 0 – 2 369

Zahlungsmittel und -äquivalente am Anfang der Periode

24�101 0 24 101

Zahlungsmittel und -äquivalente am Ende der Periode

21�724 0 21 724

2.3�Konsolidierunga) Tochtergesellschaften

Tochtergesellschaften�sind�alle�Gesellschaften,�bei�denen�der�Konzern�die�Kontrolle�

über� die� Finanz-� und� Ge�schäfts�politik� innehat,� regelmässig� begleitet� von� einem�

Stimm�rechtsanteil�von�mehr�als�50�Prozent.�Bei�der�Be�ur�tei�lung,�ob�Kontrolle�vorliegt,�

werden�Existenz�und�Aus��wirkung�potenzieller�Stimmrechte,�die�aktuell�ausübbar�oder�

um�wandelbar� sind,� berücksichtigt.� Tochtergesellschaften� werden� von� dem� Zeitpunkt�

an�in�den�Konzern�abschluss�einbezogen�(Vollkonsolidierung),�an�dem�die�Kontrolle�

auf�den�Konzern�übergegangen� ist.� Sie�werden�zu�dem�Zeitpunkt�dekonsolidiert,� an�

dem�die�Kon�trolle�endet.

Die�Bilanzierung�erworbener�Organisationen�erfolgt�nach�der�Erwerbsmethode.�Die�

Anschaffungskosten�des�Erwerbs�entsprechen�dem�Fair�Value�der�hinge�gebenen�Ver-

mögenswerte,�der�ausgegebenen�Eigenkapi�tal�instru�mente�und�der�entstandenen�bzw.�

über�nomme�n�en�Ver�bindlichkeiten�zum�Trans�aktions�zeitpunkt�zuzüglich�der�dem�Erwerb�

direkt� zurechenbaren� Kosten.� Im� Rahmen� eines� Unternehmenszusammenschlusses�

identifizierbare�Vermögenswerte,�Ver�bind��lich�keiten�und�Eventualverbind�lichkeiten�

werden�bei�der�Erstkon�so�li�dierung�mit� ihren�Fair�Values� im�Erwerbszeit�punkt�be-

wertet,�unabhängig�vom�Umfang�der�Minderheits�an�teile.�Der�Überschuss�der�An-

schaffungskosten�des�Er�wer�bs�über�den�Anteil�des�Konzerns�an�dem�zum�Fair�Value�

bewerteten�Netto��vermögen�wird�als�Goodwill�aktiviert�und�über�5�bis�20�Jahre�amor-

tisiert.

Sind� die� Anschaffungskosten� geringer� als� das� zum� Fair� Value� bewertete� Nettover-

mögen� der� erworbenen� Organisationen,� wird� der� Unterschiedsbetrag� (Badwill)� ent-

sprechend�zurückgestellt�und�über�die�Laufzeit�erfolgswirksam�aufgelöst.

Konzerninterne�Transaktionen,�Salden�und�unrealisierte�Gewinne�aus�Transaktionen�

zwischen� Konzerngesellschaften� werden� eliminiert.� Unrealisierte� Verluste� werden�

ebenso� eliminiert,� es� sei� denn,� die� Transaktion� deu�tet� auf� eine� Wertminderung� des�

übertragenen�Ver�mögens�wer�ts�hin.�Die�Bilanzierungs-�und�Bewertungs�metho�den�von�

Tochtergesellschaften�wurden�–�sofern�notwendig�–�geän�dert,�um�eine�konzerneinheit-

liche�Bi�lan�z�ierung�zu�gewährleisten.


b) Assoziierte Gesellschaften

Assoziierte�Gesellschaften�sind�diejenigen�Gesellschaften,�auf�die�der�Konzern�mass-

geblichen�Einfluss� ausübt,� aber� keine�Kontrolle�besitzt,� regelmässig�begleitet� von�

einem�Stimmrechtsanteil�zwischen�20�Prozent�und�50�Prozent.�Beteili�gungen�an�asso-

ziierten� Gesellschaften� werden� nach� der� Equity-Methode� bilanziert� und� anfänglich�

mit�ihren�An�schaf�fungskosten�angesetzt.�

Der�Anteil�des�Konzerns�an�Gewinnen�und�Verlusten�von�assoziierten�Gesellschaften�

wird�vom�Zeitpunkt�des�Erwerbs�an�in�der�Erfolgsrechnung�erfasst,�der�Anteil�an�Ver-

änderungen� der� Reserven� in� den� Konzernreserven.� Die� kumulierten� Veränderungen�

nach�Erwerb�werden�gegen�vorhandene�Darlehensforderungen�verrechnet.�Wenn�der�

Ver�lustanteil�des�Konzerns�an�einer�assoziierten�Gesellschaft�dem�Anteil�des�Konzerns�

an� dieser� Gesellschaft,� inklusive� anderer� ungesicherter� Forderungen,� ent�spricht� bzw.�

diesen�übersteigt,�erfasst�der�Konzern�keine�weiteren�Verluste,�es�sei�denn,�der�Kon-

zern�hat�eine�Verbindlichkeit,�weitergehende�Verluste�zu�übernehmen.

Nicht�realisierte�Gewinne�aus�Transaktionen�zwischen�Konzerngesellschaften�und�asso-

ziierten�Gesellschaften�werden�entsprechend�dem�Anteil�des�Konzerns�an�der�assoziier-

ten�Gesellschaft�eliminiert.�Nicht�realisierte�Ver�luste�werden�ebenfalls�eliminiert,�es�sei�

denn,�die�Transaktion�deutet�auf�eine�Wertminderung�des�übertragenen�Vermögens-

werts� hin.� Die� Bilanzierungs-� und� Bewertungsmethoden� assoziierter� Gesellschaften�

wurden�–�sofern�notwendig�–�geändert,�um�eine�konzerneinheitliche�Bilanzierung�zu�

gewährleisten.

2.4�SegmentberichterstattungDie�Gruppe�ist�nur�in�einem�Geschäftsbereich�tätig.�

Die�Angaben�zur�Erfolgsrechnung�im�Anhang�enthalten�die�Aufgliederung�der�Netto-

erlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�nach�geografischen�Märkten�sowie�die�Auftei-

lung�nach�Kategorien.

2.5�Währungsumrechnunga) Funktionale Währung und Berichtswährung

Die�im�Abschluss� jeder�Konzerngesellschaft�enthaltenen�Posten�werden�auf�Basis�der�

Währung�bewertet,�die�der�Währung�des�primären�wirtschaftlichen�Umfelds,�in�dem�

das�Unternehmen�operiert,�entspricht�(funktionale�Währung).

Der� Konzernabschluss� ist� in� Schweizer� Franken� (CHF)� aufgestellt,� der� die� Berichts-

währung� darstellt.� In� Tabellen� werden� die� Geldwerte,� wo� nicht� anders� erwähnt,� in�

Tausend�CHF�dargestellt.�

b) Transaktionen und Salden

Fremdwährungstransaktionen�werden�mit�den�Wechselkursen�im�Monat�des�Transak-

tionszeitpunktes�in�die�funktionale�Währung�umgerechnet.�Gewinne�und�Verluste,�die�

aus�der�Er�fül�lung�solcher�Transaktionen�sowie�aus�der�Um�rech�nung�zum�Stichtagskurs�

von�in�Fremdwährung�geführten�Vermögenswerten�und�Verbindlichkeiten�re�sultieren,�

werden�in�der�Erfolgsrechnung�erfasst.

c) Goodwill

Der�aktivierte�Goodwill�betreffend�Konzern�gesellschaften,�die�eine�von�der�Berichts-

währung�abweichende�funktionale�Währung�haben,�wird�für�jeden�Bilanzstichtag�zum�

Stichtagskurs�in�die�Berichtswährung�umgerechnet.


d) Konzernunternehmen

Die�Ergebnisse�und�Bilanzposten�aller�Konzern�gesellschaften,�die�eine�von�der�Berichts�-

währung�abweichende�funktionale�Währung�haben,�werden�wie�folgt�in�die�Berichts-

währung�umgerechnet�(kein�Konzern�unternehmen�hat�die�Währung�eines�Hyperinfla-

tionslandes):

–��Vermögenswerte� und� Verbindlichkeiten� werden� für� jeden� Bilanzstichtag� mit� dem�

Stichtagskurs�umgerechnet;

–��Erträge�und�Aufwendungen�werden�für�jede�Erfolgs�rechnung�zu�Jahresdurch�schnitts-

kursen�umgerechnet;

–��alle�sich�ergebenden�Umrechnungsdifferenzen�werden�als�eigener�Posten�im�Eigen-

kapital�erfasst;

Bei� der� Konsolidierung� werden� Währungsdifferenzen,� die� durch� Umrechnung� von�

Netto�investitionen�in�wirtschaftlich�selbstständigen�ausländischen�Teileinheiten�entste-

hen� oder� von� Finanzverbindlichkeiten� und� von� anderen� Währungs�instrumenten,� die�

als�Hedges�solcher�Investitionen�designiert�sind,�erfolgsneutral�im�Eigenkapital�erfasst.

Wenn� ein� ausländischer� Geschäftsbetrieb� veräussert� wird,� werden� solche� Währungs-

differenzen� erfolgswirksam� in� der� Erfolgsrechnung� als� Teil� des� Veräusserungs�ge�win�ns�

oder� -verluste� erfasst.� An�pas�sun�gen� des� Fair� Value,� welche� beim� Erwerb� einer� aus-

ländischen�Gesellschaft�entstanden�sind,�werden�als�Vermögens�werte�und�Verbindlich-

keiten�der�ausländischen�Gesellschaft�behandelt�und�zum�Stichtagskurs�umgerechnet.

2.6�Zahlungsmittel,�-äquivalente�und�WertschriftenZahlungsmittel�und�-äquivalente�umfassen�Bargeld,�Bankguthaben�sowie��andere�kurz-

fristige� hochliquide� finanzielle� Vermögenswerte� mit� einer� Restlaufzeit� von� maximal�

drei�Monaten.�In�der�Bilanz�werden�ausgenutzte�Kontokorrentkredite�als�Verbindlich-

keiten�gegenüber�Kreditinstituten�unter�den�kurzfristigen�Finanzverbindlichkeiten�ge-

zeigt.

Wertschriften�des�Umlaufvermögens�werden�zu�aktuellen�Werten�bewertet.�Liegt�kein�

aktueller�Wert� vor,�werden� sie�höchstens� zu�Anschaffungskosten�abzüglich� allfälliger�

Wertbeeinträchtigungen�bewertet.

Die�Änderungen�der�erfolgswirksam�zum�Fair�Value�erfassten�Wert�schriften�werden�in�

der�Konzerngeldflussrechnung�als�Teil�des�Cashflows�aus� Investitionstätigkeit�dar-

gestellt.

Änderungen�der�Fair�Values�der�erfolgswirksam�erfassten�sonstigen�finanziellen�Vermö-

genswerte�werden�innerhalb�der�Erfolgsrechnung�in�der�Position�«Finanz�ergebnis»�aus-

gewiesen.

2.7��Forderungen�aus�Lieferungen�und��Leistungen�sowie�sonstige�kurzfristige�Forderungen

Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen�werden�zum�Nominalwert,�abzüglich�ei-

ner� entsprechenden� Wertberichtigung,� bewertet.� Eine� Wertminderung� bei� Forde-

rungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen�wird�dann�erfasst,�wenn�objektive�Hinweise�

dafür�vorliegen,�dass�die�fälligen�Forderungsbeträge�nicht�vollständig�einbringlich�sind.�

Es�werden�keine�Pauschalwertberichtigungen�erfasst.


2.8�Angefangene�Arbeiten�/�VorräteAngefangene�Arbeiten�(Projekte)�werden�gemäss�der� im�Anhang�2.20�dargestellten�

Bewertungsmethode�erfasst.�Vorräte�werden�zum�niedrigeren�Wert�aus�Anschaffungs-�

oder� Herstellungskosten� und� Netto�veräusserungs�wert� angesetzt.� Die� Anschaffungs-�

oder�Her�stellungs�kosten�enthalten�alle�Einkaufskosten,�Aktualisierungskosten�und�alle�

weiteren� Kosten,� die� zwecks� Erreichung� des� ge�gen�wä�rtigen� Zustandes� entstanden�

sind,�jedoch�kei�ne�Fremdkapitalkosten.�Der�Nettover�äusserungswert�ist�der�geschätzte,�

im� normalen� Ge�schäftsverlauf� erzielbare� Ver�kaufs�erlös� abzüglich� der� not�wendigen�

variablen�Veräusserungs�kosten.

Die�Kosten�werden�mittels�der�gewichteten�Durch�schnitts�methode�ermittelt.

Erhaltene�Anzahlungen�von�Kunden�auf�Ware�in�Arbeit�werden,�sofern�sie�den�Ar-

beitsfortschritt� überschreiten,� in� der� Position� Passive� Rechnungsabgrenzungen� unter�

«im�Voraus�erhaltene�Erträge»�ausgewiesen.

Skontoabzüge�werden�als�Anschaffungswertminderungen�behandelt.

2.9�Finanzanlagen�und�Anteile�an�assoziierten�GesellschaftenFinanzanlagen�werden�zu�Anschaffungskosten�unter�Abzug�allfälliger�Wertbeeinträch-

tigungen�bewertet.�

Anteile� an�assoziierten�Gesellschaften�werden�zu�Anschaffungskosten�bilanziert.�Ver-

luste�aus�Anteilen�an�assoziierten�Gesellschaften�werden�direkt�gegen�das�an�die�asso-

ziierte�Gesellschaft�vergebene�Darlehen�gebucht.�Gewinne�werden�dem�Darlehen�so�

lange� zugeschrieben,� bis� der� Nominalwert� erreicht� wird.� Darüber� hinausgehende��

Gewinne�werden�den�Anteilen�an�assoziierten�Gesellschaften�zugerechnet.

2.10�SachanlagenSachanlagen�werden�zu�ihren�um�Abschreibungen�verminderten�historischen�Anschaf-

fungs-�/�Herstellungskosten�bewertet.�Anschaffungs-�/�Herstellungskosten�beinhalten�die�

direkt�dem�Erwerb�zu�rechenbaren�Aufwendungen.

Nachträgliche� Anschaffungs-�/�Herstellungskosten� werden� nur� dann� als� Teil� der� An-

schaffungs-�/�Herstellungs�kos�ten�der�Sachanlagen�oder�–�sofern�einschlägig�–�als�sepa-

rate� Sachanlagen� erfasst,� wenn� es� wahrscheinlich� ist,� dass� daraus� dem� Konzern��

zukünftig�wirtschaftlicher�Nutzen�zufliessen�wird,�und�die�Kosten�der�Sachanlage�zu-

verlässig�ermittelt�werden�können.�Reparaturen�und�War�tun�gen�werden�in�dem�Ge-

schäftsjahr� aufwandswirksam� in� der� Erfolgs�rechnung� erfasst,� in� dem� sie� angefallen�

sind.

Bei�den�Sachanlagen�erfolgt�die�Abschreibung�� linear,�wobei�die�Anschaffungskosten�

über� die� erwartete� Nutzungsdauer� der� Sachanlagen� wie� folgt� auf� den� Restbuchwert�

abgeschrieben�werden:

�Jahre�

Mobiliar�und�feste�Installationen �10�

IT�und�Kommunikationssysteme �2�

Büromaschinen�und�übrige�Büroausstattung �5�

Fahrzeuge �5�

Immobilien �40�


Die� Restbuchwerte� und� wirtschaftlichen� Nutzungs�dauern� werden� zu� jedem� Bilanz-

stichtag�überprüft�und�gegebenenfalls�angepasst.

Gewinne�und�Verluste�aus�den�Abgängen�von�Sachanlagen�werden�als�Unterschieds-

betrag�zwischen�den�Veräusserungserlösen�und�dem�Buchwert�ermittelt�und�erfolgs-

wirksam�erfasst.�

2.11�Immaterielles�AnlagevermögenBeim� immateriellen� Anlagevermögen� erfolgt� die� Amortisation� linear,� wobei� die� An-

schaffungskosten�über�die�erwartete�Nutzungsdauer�der�Vermögenswerte�wie� folgt�

unter�der�Position�«Amortisationen»�auf�den�Restbuchwert�abgeschrieben�werden:

�Jahre�

Erworbene�Softwarelizenzen �4�

Aktivierte�Softwareentwicklungskosten �5�

Marken�und�Lizenzen �5�

Goodwill �5�bis�20�

a) Computersoftware

Die�erworbenen�Lizenzen�für�Computersoftware�werden�aufgrund�der�Einkaufskosten�

und�der�Kosten,�die�im�Zu�sammenhang�mit�der�Inbetriebnahme�entstanden�sind,�akti-

viert.

Die�aus�der�Entwicklung�und�dem�Unterhalt�von�eigener�Com�puter�software�resultie-

renden��Kosten�werden�als�angefallene�Aufwendungen�verbucht.

Kosten� für� selbst� entwickelte� Software� werden,� sofern� fol��gende� Bedingungen� erfüllt�

sind,�aktiviert:

–��Die�Kosten� sind�klar�und�eindeutig�dem�genau� identi�fi�zierbaren�und�klar� abgrenz-

baren�Softwareprodukt�zuteilbar;

–��die�Kosten�werden�und�können�durch�die�Gruppe�kontrolliert�werden;�und

–��das�Produkt�generiert�wahrscheinlich�einen�ökonomischen�Nutzen�über�einen� län-

geren�Zeitraum,�welcher�die�Kosten�übersteigt.�Die�Kos�ten�ent�halten�die�Lohnkosten�

für�die�Software�ent�wickler�und�einen�angemessenen�Teil�der�relevanten�Allgemein-

kosten.

b) Marken und Lizenzen

Marken�und�Lizenzen�werden�zu�ihren��historischen�Anschaffungs-�/�Herstellungskosten�

erfasst.�Marken�und�Lizenzen�haben�bestimmte�Nutzungsdauern�und�werden�zu�ihren�

Anschaffungs-�/�Herstellungskosten�abzüglich�kumulierter�Amortisa�tionen�bewertet.

c) Goodwill

Ein�Überschuss�der�An�schaffungskosten�des�Er�wer�bs�über�den�Anteil�des�Konzerns�an�

dem�zum�Fair�Value�bewerteten�Netto��vermögen�wird�als�Goodwill� aktiviert�und�über��

5� bis� 20� Jahre� amortisiert.�Die�Amortisationsdauer�wird� so� festgesetzt,� dass� die�wirt-

schaftliche�Nutzungsdauer�am�besten�abgebildet�werden�kann.�Kriterien�für�die�Ermitt-

lung� der� wirtschaftlichen� Nutzungsdauer� sind� der� existierende� Kundenstamm,� die� er-

worbene� Produktpalette� sowie� die� langjährigen� Kundenverträge,� welche� Erträge� über�

mehrere�Jahre�garantieren.


Aufgeschobene�bedingte�Kaufpreisverpflichtungen�aus�Akquisitionen,�welche�zu�einem�

späteren� Zeitpunkt� bezahlt� werden,� basieren� auf� einer� Schätzung� des� Managements.�

Die� Schätzung� wird� einer� jährlichen� Überprüfung� unterzogen,� allfällige� Anpassungen�

werden�gegen�den�Goodwill�erfasst.

d) Badwill (negativer Goodwill)

Sind� die� Anschaffungskosten� geringer� als� das� zum� Fair� Value� bewertete� Nettover-

mögen� der� erworbenen� Organisationen,� wird� der� Unterschiedsbetrag� entsprechend�

zurückgestellt�und�über�5�bis�20�Jahre�erfolgswirksam�aufgelöst.�

2.12�Wertminderung�von�Vermögenswerten�Immaterielle�Vermögenswerte�we�r��den�jährlich�auf�Wertminderungsbedarf�hin�geprüft.�

Alle�anderen�Ver��mögenswerte�werden�auf�Wertminderungs�bedarf�geprüft,�wenn�ent-

sprechende�Ereignisse�bzw.�Änderungen�der�Umstände�anzeigen,�dass�der�Buchwert�

gegebenenfalls�nicht�mehr�erzielbar�ist.�Liegen�solche�Hinweise�einer�Wertverminde-

rung�vor,�wird�eine�Berechnung�des�erzielbaren�Werts�durchgeführt�(Impairment-Test).�

Übersteigt� der� Buchwert� den� erzielbaren� Wert,� wird� durch� ausserplanmässige� Ab-

schreibungen�beziehungsweise�Amortisationen�eine� erfolgswirksame�Anpassung� vor-

genommen.�Auf�Goodwill-Positionen�wird�jährlich�ein�Impairment-Test�aufgrund�von�

Nutzwertberechnungen� auf� Ebene� Akquisitionsobjekt� vorgenommen.� Diese� basieren�

auf� den� prognostizierten� Cashflows� für� die� nächsten� fünf� Jahre� sowie� den� extrapo-

lierten�Werten�ab�dem�sechsten�Jahr.�

2.13�Latente�SteuernLatente�Steuern�werden,�unter�Verwendung�der�Verbindlichkeiten-Methode,� für�alle�

Bewertungsdifferenzen�(temporäre�Differenzen)�zwischen�den�Steuerwerten�der�Ver-

mögenswerte�/�Verbind�lichkeiten�und�deren�Buchwerten�im�Swiss�GAAP�FER-Abschluss�

unter� Anwendung� des� effektiven� Steuersatzes� erfasst.� Latente� Steuern� werden� unter�

Anwendung�der�Steuersätze�(und�Steuer�vorschriften)�bewertet,�die�am�Bilanz�stichtag�

gelten�oder� im�Wesentlichen�gesetzlich�verabschiedet�sind�und�deren�Geltung�zum�

Zeitpunkt� der� Realisierung� der� latenten� Steuerforderung� bzw.� der� Be�gleichung� der�

�latenten�Steuerverbindlichkeit�erwartet�wird.

Latente�Steuerforderungen�werden�in�dem�Umfang�erfasst,� in�dem�es�wahrscheinlich�

ist,�dass�ein�zu�versteuernder�Gewinn�verfügbar�sein�wird,�gegen�den�die� temporäre�

Differenz�verrechnet�werden�kann.

Latente�Steuerverbindlichkeiten,�die�durch�temporäre�Diffe�renzen�im�Zusammenhang�

mit�Beteiligungen�an�Tochtergesellschaften�ent��stehen,�werden�erfasst,�es�sei�denn,�

dass�der�Zeitpunkt�der�Realisation�der�temporären�Differenzen�vom�Konzern�gesteuert�

werden�kann�und�es�wahrscheinlich�ist,�dass�sich�die�temporären�Differenzen�in�abseh-

barer�Zeit�nicht�realisieren�lassen.

Latente�Steuerforderungen�und�-verbindlichkeiten�werden�saldiert,�wenn�ein�einklag-

bares�Recht�besteht,�die�laufenden�Steuerforderungen�gegen�die�laufenden�Steuerver-

bindlichkeiten�aufzurechnen,�und�wenn�die�latenten�Steuern�gegen�dieselbe�Steuer-

behörde�bestehen.

Auf�Beteiligungen�wird�eine�allfällige�Steuerlatenz�nur�berücksichtigt,�wenn�ein�Ver-

kauf�absehbar�ist.


2.14�VerbindlichkeitenVerbindlichkeiten�werden�zum�Nominalwert�erfasst.

Darlehensverbindlichkeiten� werden� als� kurzfristige� Ver�bind�lichkeiten� klassifiziert,� so-

fern�der�Konzern�nicht�das�unbedingte�Recht�hat,�die�Begleichung�der�Verbind�lich�keit�

auf�einen�Zeitpunkt�mindestens�12�Monate�nach�dem�Bilanzstichtag�zu�verschieben.

Langfristige� Verbindlichkeiten� werden� zum� vor� Ort� gültigen,� aktuellen� risikofreien�

Zinssatz�abgezinst.�Der�dadurch� jährlich�anfallende�Zinsaufwand�wird�erfolgswirksam�

als�Finanzaufwand�verbucht.�

2.15�LeasingverhältnisseLeasingverhältnisse,�bei�denen�ein�wesentlicher�Anteil�der�Risiken�und�Chancen,�die�

mit� dem� Eigentum� am� Leasingobjekt� verbunden� sind,� beim� Leasinggeber� verbleibt,�

werden�als�Operating�Leasing�klassifiziert.� Im�Zusammenhang�mit�einem�Operating�

Leasing�geleistete�Zahlungen� (netto�nach�Berücksichtigung�von�Vergünstigungen,�die�

vom�Leasinggeber�gewährt�wurden)�werden�linear�über�die�Dauer�des�Leasingverhält-

nisses�in�der�Erfolgsrechnung�erfasst.

Verträge� für� Finanzleasing� werden� in� den� Sachanlagen� und� den� übrigen� Finanzver-

bindlichkeiten�bilanziert,�wenn�Risiken�und�Nutzen�bei�Vertragsabschluss�mehrheitlich�

an�die�Konzerngesellschaft�übergehen.�Die�Leasingraten�werden� in�Zinsaufwand�und�

Tilgungsbetrag�gemäss�Annuitätenmethode�aufgeteilt.�Die�Abschreibung�der�Leasing-

gegenstände�erfolgt�über�die�geschätzte�Nutzungs-�oder�kürzere�Leasingdauer.

2.16�Leistungen�an�Arbeitnehmera) Pensionsverpflichtungen

Der�Konzern�hat�eine�Anzahl�von�Pensionsplänen,�die�nach�dem�Leistungsprimat�aus-

gestaltet�sind�und�deren�Vermögen� in�rechtlich�selbstständigen�Stiftungen�gehalten�

und�autonom�verwaltet�werden.

Obwohl�die�Vorsorgepläne�in�der�Schweiz�nach�dem�Schweizer�Beitragsprimat�errich-

tet�sind,�erfüllen�diese�nicht�sämtliche�Kriterien�eines�reinen�beitragsorientierten�Vor-

sorgeplans.

Die�Personalvorsorgeeinrichtungen�werden�durch�Mitarbeiterbeiträge�wie�auch�durch�

Beiträge�der�angeschlossenen�Konzerngesellschaften�unter�Berücksichtigung�der�Emp-

fehlungen�unabhängiger,�qualifizierter�Versicherungsmathematiker�finanziert.

Die� auf� die� Periode� abgegrenzten� Beiträge� werden� als� Personalaufwand� erfasst,� wie�

auch�die�Veränderung�des�bilanzierten�wirtschaftlichen�Nutzens�bzw.�der�wirtschaft-

lichen�Verpflichtung�der�Berichtsperiode�und�die�Veränderung�der�Aktiven�aus�Arbeit-

geberbeitragsreserven.� Sofern� der� Konzern� der� Vorsorgeeinrichtung� einen� bedingten�

Verwendungsverzicht�eingeräumt�hat�oder�kurz�nach�dem�Bilanzstichtag�einzuräumen�

gedenkt,�wird�das�Aktivum�aus�der�Arbeitgeberbeitragsreserve�wertberichtigt.

b) Aktienbasierte Vergütungen

Der�Konzern�hat�aktienbasierte�Vergütungsmodelle�aufgelegt,�welche�einen�Aktien-�

sowie� einen� Gratisaktienplan� umfassen.� Per� Bilanzstichtag� wird� jeweils� ein� Transito-

risches�Passivum�in�der�Höhe�der�Anzahl�der�per�diesem�Datum�zugesprochenen,�aber�

noch�nicht� in�den�Besitz�des�Mitarbeiters�übergegangenen�Gratisaktien,�multipliziert�

mit� dem� Pro-rata-Wert� der� CLXN-Aktie,� gebildet.� Die� Veränderung� in� der� Berichts-

periode�wird�als�Personalaufwand�erfasst.


c) Gewinnbeteiligungen und Bonuspläne

Für� Bonuszahlungen� und� Gewinnbeteiligungen� wird� eine� Verbindlichkeit� und� damit�

ein�Aufwand,�basierend�auf�dem�Ergebnis�der�operativen�Geschäftstätigkeit�(Nettoer-

löse�aus�Lieferungen�und�Leistungen,�Ergebnis�der�operativen�Geschäftstätigkeit),�pas-

siviert�bzw.�erfasst.�Der�Konzern�passiviert�eine�Verbindlichkeit�in�den��Fällen,�in�denen�

eine� vertragliche� Verpflichtung� besteht� oder� sich� aufgrund� der� Geschäfts�praxis� der�

Vergangenheit�eine�faktische�Verpflichtung�ergibt.

2.17�RückstellungenRückstellungen�werden�für�Gewährleistungen,�Projektrisiken,�Re�strukturierungskosten,�

Rechtsstreitigkeiten� und� andere� Verbindlichkeiten� gebildet,� welche� bezüglich� Höhe�

oder�Fällig�keit�ungewiss�sind.�Diese�Rückstellungen�werden�erfasst,�wenn�der�Kon-

zern�eine�gegen�wärtig�rechtliche�oder�faktische�Verpflichtung�hat,�die�aus�einem�ver-

gangenen�Ereignis�resultiert,�es�wahrscheinlich�ist,�dass�die�Begleichung�der�Verpflich-

tung� zu� einer� Vermögensbelas�tung� führen� wird� und� die� Höhe� der� Rückstellung�

verlässlich�ermittelt�werden�kann.�Rückstellungen�werden�zu�diskontierten�Barwerten�

erfasst,�wenn�der�Geld�abfluss�zur�Begleichung�der�Verbindlichkeit�mehr�als�ein�Jahr�

nach�dem�Bilanzstichtag�erwartet�wird.�Restrukturierungsrückstellungen�um��fassen�Zah-

lungen�für�die�vorzeitige�Kündigung�von�Mietverhältnissen�sowie�Abfindungszahlungen�

an�Mit�ar�beitende.

2.18�EventualverbindlichkeitenEventualverbindlichkeiten�werden�am�Bilanzstichtag�bewertet.�Eventualverpflichtungen�

werden�im�Anhang�ausgewiesen,�wenn�es�sich�um�mögliche�künftige�Ver�pflich�tungen�

handelt�oder�wenn�gegenwärtige�Verpflichtungen�vorliegen,�deren�Mittelabfluss�ent-

weder�nicht�als�wahrscheinlich�beurteilt�wird�oder�nicht�zuverlässig�ermittelt�werden�

kann.�Falls�ein�Mittelabfluss�ohne�nutzbaren�Mittelzufluss�wahrscheinlich�ist,�wird�eine�

Rückstellung�gebildet.

2.19�EigenkapitalStammaktien�werden�als�Eigenkapital�klassifiziert.�Kosten,�die�direkt�der�Ausgabe�von�

neuen� Aktien� oder� Optionen� zuzurechnen� sind,� werden� im� Eigenkapital� netto� nach�

Steuern�als�Abzug�von�den�Emissionserlösen�bilanziert.�Kosten,�die�direkt�der�Ausgabe�

von�neuen�Aktien�oder�Optionen� zuzurechnen� sind�oder� jene,�die�direkt� in�Verbin-

dung�mit� einem�Unternehmenserwerb� stehen,� sind� in�den�Anschaffungskosten�des�

jeweiligen�Unternehmenserwerbs�als�Teil�der�Gegenleistung�für�den�Erwerb�enthalten.

Wenn� ein� Unternehmen� des� Konzerns� Eigen�ka�pi�tal�an�tei�le� der� Gesellschaft� kauft�

�(Treasury� Shares),� wird� der� Wert� der� bezahlten� Gegenleistung,� einschliesslich� direkt�

zurechenbarer� zusätzlicher�Kosten� (netto�nach�Steuern),� vom�Eigenkapital,�das�den�

�Aktionären�des�Unter�neh�mens�zusteht,�abgezogen,�bis�die�Aktien�eingezogen,�wieder�

ausgegeben�oder�weiterverkauft�werden.�Wer�den�solche�Anteile�nachträglich�wieder�

ausgegeben�oder�verkauft,�wird�die�erhaltene�Gegenleistung,�netto�nach�Abzug�direkt�

zurechenbarer� zusätzlicher� Trans�ak�tions�kosten� und� zusammenhängender� Ertrags-

steuern,�im�Eigenkapital,�das�den�Aktionären�des�Unternehmens�zusteht,�erfasst.


2.20�BetriebsertragsrealisierungA.�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen

CREALOGIX�erzielt�vor�allem�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�aus�Lizenz-

geschäften�und�aus�Dienstleistungen.�Im�Fokus�stehen�die�Kon�zep�tionierung�und�Pro-

duktion� von� hoch� entwickelten� Ap�pli�kationen.� Die� Ent�wicklung� und� Unterstützung�

dieser�Applikationen�er�folgt�auf�dem�Plan-,�Build-�und�Run-Prinzip.

Die� Erfassung� der� Nettoerlöse� aus� Lieferungen� und� Leistungen� erfolgt� bei� Lieferung�

der� Ware� und� Akzeptanz� durch� den� Käufer,� sofern� vertraglich� gefordert,� oder� bei�

Dienstleistungen�nach�Fertigungsgrad.�Die�Erfassung�der�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�

und�Leistungen�erfolgt�normalerweise�in�der�Erfolgsrechnung�bei�Lieferung,�mit�Aus-

nahme� von� Gross�projekten,� deren� Fertigstellung� nach� dem� Bilanzstichtag� endet.� Bei�

solchen�Grossprojekten�erfolgt�die�Realisierung�der�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�

Leistungen�in�Übereinstimmung�mit�dem�Fertigungsgrad�per�Bilanzstichtag.

Nettoerlöse� aus� Lieferungen� und� Leistungen� werden� dabei� nur� realisiert,� wenn� der�

Kunde�als�«kreditwürdig»�beurteilt�wurde.�Jedes�Projekt�wird�einzeln�erfasst.�

CREALOGIX�unterscheidet�dabei�zwischen�folgenden�verschiedenen�Vertragsarten:

–��Festpreis-Verträge

–��Verträge�auf�Basis�geleisteter�Stunden�zu�vereinbarten�Honoraransätzen

a) Ausweis des Nettoerlöses auf Lieferungen und Leistungen bei Festpreis-Verträgen

Sobald� verlässliche� Schätzungen� zum� Auftragsergebnis� erstellt� werden� können,� wird�

der�Nettoerlös�auf�Lieferungen�und�Leistungen�im�Zusammen�hang�mit�der�Transaktion�

in� Übereinstimmung� mit� dem� Fertigungsgrad� per� Bilanzstichtag� erfasst.� Der� Ferti-

gungsgrad�wird�an�der�Anzahl�bisher�geleisteter�Arbeits�stun�den�im�Verhältnis�zur�An-

zahl� erwarteter� Gesamtarbeitsstunden� gemessen.� Das� Ergebnis� der� Transaktion� kann�

zuverlässig� geschätzt� werden,� wenn� sämtliche� nachfolgenden� Bedingungen� erfüllt�

sind:

–��Das�Vorliegen�einer�vertraglichen�Grundlage.

–��Die� Höhe� der� Nettoerlöse� aus� Lieferungen� und� Leistungen� aus� dem� Auftrag� kann�

verlässlich�gemessen�werden.

–��Der�mit�der�Transaktion�verbundene�wirtschaftliche�Nutzen�fliesst�mit�grösster�Wahr-

scheinlichkeit�dem�Unternehmen�zu.

–��Eine�für�die�Abwicklung�des�langfristigen�Auftrags�geeignete�Organisation.�

–��Der�Fertigstellungsgrad�der�Transaktion�am�Bilanzstichtag�kann�zuverlässig�gemessen�

werden.

–��Sowohl�die�bis�zur�Fertigstellung�der�Transaktion�noch�anfallenden�als�auch�die�be-

reits�entstandenen�Aufwendungen�können�verlässlich�ermittelt�werden.

Wenn� keine� zuverlässigen� Schätzungen� über� den� Aus�gang� eines� Projektes� gemacht�

werden�können,�wird

–��die�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�nur�in�der�Höhe�des�entstandenen�

Vertragsaufwands�ausgewiesen�und�nur�sofern�dieser�auch�wiedereinbringlich�ist;

–��der�Vertragsaufwand�als�Aufwand�in�der�Periode�verbucht,�in�der�er�angefallen�ist.


Sobald�sich�im�Verlauf�eines�langfristigen�Auftrags�Verluste�abzeichnen�(drohende�Ver-

luste),�sind�hierfür�im�vollen�Umfang�–�unabhängig�vom�Fertigstellungsgrad�–�Wertbe-

richtigungen�zu�bilden.�Sind�die�Wertberichtigungen�höher�als�der�Wert�des�Aktivums�

für�den�laufenden�Auftrag,�ist�im�Umfang�der�Differenz�eine�Rückstellung�zu�bilden.

Für� bei� Vertragsabschluss� erkennbare� Verluste� sind� sofort� Rückstellungen� zu� bilden,�

auch�wenn�noch�keine�Aufwendungen�angefallen�sind.

b) Ausweis der Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen bei Verträgen auf Basis ge-

leisteter Stunden zu vereinbarten Honoraransätzen

Bei�dieser�Art�Vertrag�erhält�CREALOGIX�ein�vereinbartes�fixes�Honorar�pro�geleistete�

Arbeitsstunde,�welches�idealerweise�die�Gesamtkosten�decken�sollte.

Die�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�aus�solchen�Transaktionen�wird�unter�

An�gabe�der�geleisteten�Arbeits�stunden�per�Bilanzstichtag�verbucht.�Die�Gesamtanzahl�

geleisteter�Arbeitsstunden�wird�monatlich�in�Rechnung�gestellt.

c) Nutzungsentgelte

Nettoerlöse� aus� Lieferungen� und� Leistungen� aus� Nutzungsentgelten� werden� gemäss�

dem�wirtschaftlichen�Gehalt�der�relevanten�Vereinbarungen�abgegrenzt�und�zeitantei-

lig�erfasst.

d) Software-Nutzungsverträge (Software as a Service)

Bei�solchen�Verträgen�besteht�das�Entgelt�aus�einer�monatlichen�Nutzungsgebühr,�die�

die� Nutzung,� Wartung� und� das� Hosting� gemeinsam� abdeckt.� Die� Nettoerlöse� aus�

Lieferungen�und�Leistungen�entspricht�in�solchen�Fällen�der�vertraglich�vereinbarten�

Nutzungsgebühr,�multipliziert�mit�der�Anzahl�Software-Nutzer�der�Periode.

B.�Sonstige�betriebliche�Erträge

Diese� Position� enthält� insbesondere� Frachten� und� Gewinne� aus� Veräusserung� von�

Organisationen�(inkl.�Softwareentwicklungskosten)�sowie�weitere�betriebliche�Erträge,�

welche� nicht� dem� Nettoerlös� auf� Lieferungen� und� Leistungen� zugerechnet� werden�

können.


2.21�Finanzaufwand�und�-ertraga) Zinsaufwand und -ertrag

Sämtliche�Zinserträge�und�-aufwendungen�auf�verzinslichen�Aktiven�und�Passiven�wer-

den�in�dieser�Position�erfasst�inklusive�bezahlter�Zinsen�auf�Handelsbeständen.�Wenn�

bei�einer�Forderung�eine�Wertminderung�vorliegt,�schreibt�der�Konzern�den�Buch��wert�

auf�den�erzielbaren�Betrag,�d.�h.�auf�die�Summe�der�erwarteten�zukünftigen�Zahlungs-

ströme,� ab�gezinst� mit� dem� anfänglichen� Effektivzinssatz,� ab� und� löst� den� Zins�effekt�

zeitanteilig�als�Zinsertrag�auf.

Der�Zinsertrag�aus�wertgeminderten�Forderungen�wird�in�Abhängigkeit�der�jeweiligen�

Umstände�erfasst,�wenn�die�Zahlung�eingeht�oder�nach�Massgabe�der� alimentierten�

Kosten.�

b) Nettoaufwand und -ertrag Handelsbestand

Realisierte�und�unrealisierte�Gewinne�und�Verluste�auf�Handelsbeständen�werden�auf�

Basis�des�tatsächlich�realisierten�Erfolgs�bzw.�der�Kurse�am�Bilanzstichtag�erfasst.

c) Übriger Finanzaufwand und -ertrag

Der�übrige�Finanzaufwand�sowie�der�übrige�Finanz�ertrag�enthalten�sämtliche�nicht�als�

Zins-� oder� Handels�erfolg� erfassten� Beträge.� Darin� enthalten� sind� insbesondere� Divi-

dendenerträge.� Dividendenerträge� werden� zum� Zeitpunkt� erfasst,� in� dem� das� Recht�

auf�den�Empfang�der�Zahlung�entsteht.

2.22�DividendenausschüttungenDie�Ansprüche�der�Anteilseigner�auf�Dividenden�aus�schüt�tungen�werden�in�der�Perio�de�

als�Verbindlichkeit�erfasst,�in�der�die�entsprechende�Beschlussfassung�erfolgt�ist.

3�Internes�Kontrollsystem�und�Risikomanagement

Der�Konzern�verfügt�seit�Jahren�über�ein�Internes�Kontrollsystem�(IKS),�mit�dem�Ziel,�

die�Effektivität�und�Effizienz�der�Betriebstätigkeit,�die�Zuverlässigkeit�der�Rechnungs-

legung� und� die� Einhaltung� der� gesetzlichen� Bestimmungen� sicherzustellen.� Es� ist� in�

Umsetzung�der�Vorschriften�gemäss�Obligationenrecht�in�den�Controlling-�und�Repor-

tingprozess�eingebaut,�dokumentiert�und�umgesetzt�worden.

Der�Prozess�des�Riskmanagements�wird�durch�das�CLX.Risk-Management-Konzept�ge-

regelt.�Dabei�werden�sämtliche�Geschäftsrisiken�erfasst,�schwergewichtig�aber�Risiken�

überwacht,� welche� einen� wesentlichen� Einfluss� auf� die� Beurteilung� der� Jahresrech-

nung� haben� können.� Diese� Risiken� wurden� in� Workshops� identifiziert,� quantifiziert�

und�der�Geschäftsleitung�und�dem�Verwaltungsrat�zur�Kenntnis�gebracht�und�dort�dis-

kutiert.� Der� Risikomanagementprozess� wird� in� regelmässigen� Abständen� wiederholt,�

mindestens�jedoch�einmal�pro�Jahr.


3.1�Management�finanzieller�RisikenDie�Fair�Values�der�finanziellen�Vermögenswerte�und�-schulden�entsprechen�im�We-

sentlichen�den�Buchwerten.

Durch�seine�Geschäftstätigkeit�ist�der�Konzern�verschiedenen�finanziellen�Risiken�aus-

gesetzt:�dem�Markt�ri�siko�(beinhaltet�das�Fremdwährungs-,�das�Zinsänderungs-�und�

das�Kursrisiko),�dem�Kreditrisiko�und�dem�Liquiditätsrisiko.�Das�übergreifende�Risiko-

ma�nagement�des�Konzerns�ist�auf�die�Unvorhersehbarkeit�der�Entwicklungen�an�den�

Finanzmärkten� fokussiert�und�zielt�darauf�ab,�die�potenziell�negativen�Auswirkungen�

auf�die�Finanzlage�des�Konzerns�zu�minimieren.�Der�Konzern�kann�derivative�Finanz-

instrumente�nutzen,�um�sich�gegen�bestimmte�Risiken�abzusichern.

Das� Risikomanagement� erfolgt� durch� die� zentrale� Fi�nanz�abteilung� (Konzernfinanz-

abteilung)� entsprechend� den� vom� Verwaltungsrat� verabschiedeten� Leitlinien.� Die�

�Konzernfinanzabteilung�identifiziert,�bewertet�und�sichert�finanzielle�Risiken�in�enger�

Zusammenarbeit�mit�den�operativen�Einheiten�des�Konzerns.�Dabei�werden�finanzielle�

Risiken� (inkl.� Klumpenrisiken)� anhand� von� Szenarientechniken� quantifiziert� und� mit�

der�Risikofähigkeit�sowie�der�Risikoneigung�des�Konzerns�verglichen.

Das�Management�finanzieller�Risiken�erfolgte�unverändert�zum�Vorjahr.

3.2�Finanzrisikofaktorena) Marktrisiken

i)�Fremdwährungsrisiken

Der�Konzern�ist�international�tätig�und�infolgedessen�einem�Fremdwährungsrisiko�aus-

gesetzt,�das�auf�den�Wechselkursänderungen�verschiedener�Fremdwäh�run�gen�basiert,�

hauptsächlich�des�Euro.�Fremdwährungsrisiken�entstehen�aus�erwarteten�zukünftigen�

Trans�aktionen,� bi�lanzierten� Vermögenswerten� und� Verbindlichkeiten� so�wie� Netto-

investitionen�in�ausländische�Geschäfts�betriebe.

Ein� Fremdwährungsrisiko� entsteht,� wenn� zukünftige� Geschäftstransaktionen,� bilan-

zierte�Vermögenswerte�und�Verbindlichkeiten�auf�eine�Währung�lauten,�die�nicht�der�

funktionalen�Währung�des�Unternehmens�entspricht.�Zur�Absicherung�solcher�Risiken�

aus� erwarteten� zukünftigen� Transaktionen� sowie� bilanzierten� Ver�mögenswerten� und�

Verbindlichkeiten�können�Ter�min��kontrakte�abgeschlossen�werden.

Der�Konzern�hält�Beteiligungen�an�ausländischen�Ge�schäftsbetrieben,�deren�Nettover-

mögen�dem�Risiko�von�Wechselkursänderungen�unterliegt.�Das�Fremd�währungsrisiko�

aus�dem�Nettovermögen�ausländischer�Geschäfts�betriebe�wird�auf�Konzernstufe�auf-

grund�der�Risiko�be�urteilung�teilweise�minimiert.�Primär�erfolgt�jedoch�die�Reduktion�

des�Risikos�durch�direkten�Ausgleich�der�Zahlungsströme�in�fremder�Währung.

ii)�Zinsänderungsrisiken

Da�der�Konzern�über�verzinsliche�Vermögenswerte�verfügt,�ist�der�Zinsertrag�von�der�

Entwicklung�des�Marktzins�niveaus�abhängig.�Dies�betrifft�die�Bilanzpositionen�Zahlungs-

mittel�und�-äquivalente,�Wertschriften,�finanzielle�Vermögenswerte�sowie�die�Finanz-

verbindlichkeiten.

Finanzielle�Vermögenswerte�mit�variablen�Zinsen�setzen�die�Gruppe�einem�Geldfluss-

risiko�und�Vermögenswerte�mit�fixen�Zinsen�einem�Fair-Value-Risiko�aus.

Die�Gruppe�analysiert�das�Zinsänderungsrisiko� regelmässig,� indem�sie�die� zukünftige�

Entwicklung�der�variablen�und�fixen�Zinsen�beurteilt�und�entsprechend�Umschich-

tungen�bei�den�Finanzanlagen�vornimmt.


iii)�Kursrisiken

Der�Konzern�unterliegt�einem�Kursänderungsrisiko�bei�den�Wert�schriften�(erfolgswirk-

sam�zum�Fair�Value�erfasst).�Die�gemäss�Anlagerichtlinien�getätigten�Investitionen� in�

börsengängige�Wertschriften�mit�hoher�Bonität�werden� �selektiv�bewirtschaftet�und�

laufend�mittels�Perfor�mance-Analysen�überwacht.

Die�Gruppe�diversifiziert�die�Investitionen�durch�Anlage�bei�verschiedenen�Anbietern�

und�verschiedenen�Produkten.�

Der�Konzern� ist� keinem�wesentlichen�Kursänderungsrisiko� von�Roh�stoffen�und� auch�

keinem�wesentlichen�Vorauszahlungsrisiko�ausgesetzt.

b) Kreditrisiken

Es�gelten�entsprechende�Grundprinz�i�pien� im�Konzern,�die�sicherstellen,�dass�nur�mit�

solchen� Kunden� Transaktionen� durchgeführt� werden,� die� über� eine� angemessene�

�Kredithistorie�verfügen.�Die�Anlage�von�flüssigen�Mitteln�und�Guthaben�sowie�der�

�Ab�schlu�ss�derivativer�Finanzinstrumente�und�die�Durch�führung�von�Bar�transaktionen�

erfolgen�ausschliesslich�bei�angesehenen�Finanzinstituten.�Das�maximale�Ausfallrisiko�

beschränkt�sich�im�Wesentlichen�auf�die�Buchwerte�der�entsprechenden�Finanzaktiven.

c) Liquiditätsrisiken

Das� Liquiditätsmanagement� schliesst� das� Halten� einer� ausreichenden� Reserve� an�

�Zahlungsmitteln�und�Zahlungsmitteläquivalenten�sowie�handelbaren�Wert�schriften,�die�

Möglichkeit� zur� Finanzierung� durch� einen� adäquaten� Betrag� an� zugesagten� Kredit-

linien�und�die�Fähigkeit�zur�Emission�am�Markt�(genehmigtes�und�bedingtes�Kapital)�

ein.� Die� zentrale� Finanzabteilung� basiert� ihr� Liquiditätsmanagement� auf� vertraglich��

fixierten� Zahlungsdaten� sowie� vorsichtigen� Schätzungen� betreffend� erwarteter� zeit-

licher�Verschiebungen.�Durch�die�Zusammenarbeit�mit�diversen�Finanzinstituten�be-

stehen�keine�Klumpenrisiken�bezüglich�Liquidität.

3.3�KapitalmanagementDie�Ziele�des�Kapitalmanagements�des�Konzerns�sind:

–��Sicherstellung�der�Unternehmensfortführung

–��adäquate�Verzinsung�des�Eigenkapitals

Zur�Umsetzung�wird�das�Eigenkapital�ins�Verhältnis�zum�Risiko�gesetzt�und�gegebenen-

falls� angepasst.� Der� Anpassung� dienen� die� Dividendenpolitik,� Kapitalrückzahlungen,�

Kapitalerhöhungen,� aber� auch� der� Verkauf� von� Vermögen� zwecks� Schuldentilgung.�

Das� Kapital� wird� auf� Basis� der� Eigenkapitalquote� überwacht.� Diese� soll� mindestens��

30�Prozent�betragen.�Der�Konzern� ist� keine�Verpflichtungen�mit�Dritten�betreffend�

Einhaltung� gewisser� Kapitalquoten� («Covenants»)� eingegangen.� Das� Kapitalmanage-

ment�war�unverändert�zum�Vorjahr.


4��Kritische�Schätzungen�und�Annahmen�bei�der�Bilanzierung��und�Bewertung

Der� Konzern� trifft� Schätzungen� und� Annahmen,� welche� die� Zukunft� betreffen.� Die�

�hieraus� abgeleiteten� Schätzungen� werden� naturgemäss� in� den� seltensten� Fällen� den�

späteren�tatsächlichen�Gegebenheiten�entsprechen.�Sämtliche�Schätzungen�und�Beur-

teilungen�werden�fortlaufend�neu�bewertet�und�basieren�auf�historischen�Er�fahrungen�

und�weiteren�Faktoren,�einschliesslich�Erwartungen�hinsichtlich�zukünftiger�Er�ei�g�nisse,�

die�unter�den�gegebenen�Umständen�vernünftig�erscheinen.�

Die� Schätzungen�und�Annahmen,�die� ein� signifikantes�Risiko� in� Form�einer�wesent-

lichen�An�passung�der�Buch�werte�von�Vermögenswerten�und�Verbindlichkeiten�inner-

halb�des�nächsten�Geschäfts�jahres�mit�sich�bringen,�werden�im�Folgenden�erörtert:

a) Realisierung der Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen

Gemäss� Anhang� 2.20� A.� erfolgt� die� Erfassung� der� Nettoerlöse� aus� Lieferungen� und�

Leistungen�bei�Dienstleistungen�in�Übereinstimmung�mit�dem�Fertigstellungsgrad�per�

Bilanzstichtag.�Die�bis�zur�Fertigstellung�noch�anfallenden�Aufwendungen�und�damit�

der�Fertigstellungsgrad�werden�möglichst�zuverlässig�geschätzt.�Sollten�die�effektiven�

Aufwendungen�signifikant�von�diesen�Einschätzungen�abweichen,�müssten�diese�Ab-

weichungen�in�den�nachfolgenden�Geschäftsperioden�gebucht�werden.

b) Aktivierung der steuerlichen Verlustverrechnungen

Die�Höhe�der�aktivierten�Steuerlatenzen�aus�Verlustvorträgen�wurde�aufgrund�der�zu-

künftigen�steuerbaren�Gewinne�der�jeweiligen�Konzerngesellschaften�anhand�der�Bud-

getrechnungen�geschätzt.�Entwickeln�sich�diese�Gesellschaften�anders�als�erwartet,�so�

wirkt�sich�dies�beim�zukünftigen�Steueraufwand�aus.

c) Goodwill

Aufgeschobene�bedingte�Kaufpreisverpflichtungen�aus�Akquisitionen�basieren�auf�einer�

Schätzung�des�Managements.�Die�Schätzung�wird�einer�jährlichen�Überprüfung�unter-

zogen,�allfällige�Anpassungen�werden�gegen�den�Goodwill�erfasst.

Auf�Goodwill-Positionen�wird�jährlich�ein�Impairment-Test�aufgrund�von�Nutzwertbe-

rechnungen�auf�Ebene�Akquisitionsobjekt�vorgenommen.�Diese�basieren�auf�den�pro-

gnostizierten�Cashflows� für�die�nächsten� fünf� Jahre�sowie�den�extrapolierten�Werten�

ab�dem�sechsten�Jahr.�Der�Goodwill�wird�aktiviert�und�über�5�bis�20�Jahre�amortisiert.�

Die� Amortisationsdauer� wird� so� festgesetzt,� dass� die� wirtschaftliche� Nutzungsdauer�

am�besten�abgebildet�werden�kann.�Kriterien� für�die�Ermittlung�der�wirtschaftlichen�

Nutzungsdauer�sind�der�existierende�Kundenstamm,�die�erworbene�Produktpalette�so-

wie�die�langjährigen�Kundenverträge,�welche�Erträge�über�mehrere�Jahre�garantieren.


5�Segmentinformation

5.1�Geografische�MärkteDer� Konzern� ist� hauptsächlich� in� drei� geografischen� Gebieten� tätig:� in� der� Schweiz,�

dem�Heimatland�des�Konzerns,�in�Europa,�und�im�Asien�/�Pazifik-Raum.

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen Juli – Juni 2014 / 2015

Juli�–�Juni�2013�/�2014

Schweiz 34 388 36�349

Europa 13 856 13�403

Weitere�Länder 1 063 361

Total Konzern 49 307 50�113

Die�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�sind�dem�Land�zugeordnet,� in�dem�

der�Kunde�seinen�Standort�hat.

5.2�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�nach�Kategorien

Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen Juli – Juni 2014 / 2015

Juli�–�Juni�2013�/�2014

Dienstleistungserträge 20 775 21�966

Handelserträge 4 073 4�229

Hosting�und�SaaS�Dienstleistungen 1 462 0

Erträge�aus�Lizenzen 22 997 23�918

Total Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen 49 307 50�113

Die�Nettoerlöse�aus�Lieferungen�und�Leistungen�aus�Festpreis-Verträgen�betrug�im�Ge-

schäftsjahr�TCHF�12�403�(Vorjahr:�TCHF�14�208).

6�Flüssige�Mittel

Flüssige Mittel 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Flüssige�Mittel�(Kasse,�Post,�Bank) 8 477 19�462

Kurzfristige�Geldanlagen 2 338 2�262

Total Flüssige Mittel 10 815 21�724

Die�CREALOGIX�AG�hat�für�die�Sicherung�einer�Kautionsgarantie�gegenüber�der�Eidg.�

Zollverwaltung,�Bern,�Bankguthaben� in�der�Höhe�von�TCHF�25�an�die�UBS�AG�ver-

pfändet.

7�Wertschriften

Börsengängige Wertschriften 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Obligationen 1 523 1�457�

Aktien 573 872�

Immobilien�/�Alternative�Anlagen 226 233�

Total Wertschriften 2 322 2�562�


8�Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen�

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Nicht�überfällig 7 270 7�299

Überfällig�1–30�Tage 626 1�791

Überfällig�31–90�Tage 331 161

Überfällig�mehr�als�90�Tage 82 1�028

Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen brutto 8 309 10�279

Abzüglich:�Wertberichtigung�auf�Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen – 8 –�82

Total Forderungen aus Lieferungen und Leistungen netto 8 301 10�197

Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Juli – Juni 2014 / 2015

Juli�–�Juni�2013�/�2014

Am�Anfang�der�Periode – 82 0

Wertberichtigung�für�zweifelhafte�Forderungen�(erfolgswirksam) – 6 –�35

Wertberichtigung�für�zweifelhafte�Forderungen�(erfolgsneutral) 0 –�49

Inanspruchnahme�Wertberichtigung�für�zweifelhafte�Forderungen�(erfolgswirksam) 27 0

Inanspruchnahme�Wertberichtigung�für�zweifelhafte�Forderungen�(erfolgsneutral) 49 0

Auflösung�Wertberichtigung�für�zweifelhafte�Forderungen 4 2

Währungsumrechnungsdifferenzen 0 0

Am Ende der Periode – 8 – 82

Die� Buchwerte� aus� Lieferungen� und� Leistungen� lauten� auf� folgende� Währungen��

(in�TCHF):

Währungen der Buchwerte aus Lieferungen und Leistungen 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

CHF 5 949 7�313

EUR 1 660 2�959

Übrige�Währungen 700 7

Total Währungen der Buchwerte aus Lieferungen und Leistungen 8 309 10�279

Bei�den�Forderungen�aus�Lieferungen�und�Leistungen�gibt�es�keine�Konzentration�von�

Kreditrisiken,� da� der� Konzern� eine� grosse� Anzahl� von� Kunden� an� unterschiedlichen�

�internationalen�Standorten�hat.

Die�bilanzierten�Bestände�sind�nicht�abgesichert.�Das�maximale�Kreditausfallrisiko�ent-

spricht�den�ausgewiesenen�Buchwerten.

Der�Konzern�hat�während�des�Geschäftsjahres�einen�Netto-Aufwand�von�TCHF�6�(Vor-

jahr:�TCHF�35)�an�Wertberichtigungen�auf�seine�Forderungsbestände�erfasst.�Die�Ver-

änderung�ist�in�der�Erfolgsrechnung�in�der�Position�«Verwaltungs�aufwand»�enthalten.


9�Sonstige�kurzfristige�Forderungen

Sonstige kurzfristige Forderungen 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Steuerforderungen 341 133

Sonstige�kurzfristige�Forderungen�Dritte 269 257

Vorauszahlungen�gegenüber�Sozialversicherungen 1 237 1�078

Geleistete�Anzahlungen 974 256

Total sonstige kurzfristige Forderungen 2 821 1�724

Die� Erhöhung� bei� den� geleisteten� Anzahlungen� (TCHF� 718)� ist� grösstenteils� auf� die�

Akquisition� der� CREALOGIX� MBA� zurückzuführen� (TCHF� 500).� TCHF� 190� geleistete�

Anzahlungen� betreffen� ein� Mietobjekt.� Die� restlichen� TCHF� 28� entstanden� aus� dem�

normalen�Tagesgeschäft.

�10�Angefangene�Arbeiten�/�Vorräte

Angefangene Arbeiten / Vorräte 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Angefangene�Arbeiten�(Projekte) 2 732 �1�781�

Wertberichtigungen�auf�Angefangenen�Arbeiten�(Projekte) – 673 �–�137�

Total Angefangene Arbeiten 2 059 �1�644�

Vorräte�brutto 1 527 �2�206�

Wertberichtigung�auf�Vorräte – 139 �–�287�

Total Vorräte 1 388 �1�919�

Total Angefangene Arbeiten / Vorräte 3 447 �3�563�

Die�angefangenen�Arbeiten�(Projekte)�werden�gemäss�der�unter�Anhang�2.20�darge-

stellten�Bewertungs�methode�erfasst.

Für� drohende� Verluste� im� Projektgeschäft� wurden� für� das� Geschäftsjahr� 2014�/�2015�

Wertberichtigungen�von�Total�TCHF�1�463�gebildet.�TCHF�473�wurden,�wie�unter�FER�

22.5�vorgeschrieben,�gegen�den�Wert�des�Aktivums�für�den�laufenden�Auftrag�(Ange-

fangene�Arbeiten)�verbucht.�TCHF�200�Wertberichtigungen�wurden�zur�Korrektur�der�

erfolgswirksamen� Erfassung� langfristiger� Aufträge� nach� der� Completed� Contract-�

Methode�verbucht.�Im�Umfang�von�THCF�990�wurden�kurzfristige�Rückstellungen�aus�

Projektrisiken�gebildet,�siehe�Anhang�16.

Die�Vorräte�werden�zu�Anschaffungs-�oder�Herstellkosten�bilanziert.�Diese��werden�als�

Aufwand�an�gesetzt�und�sind�mit�einer�Höhe�von�TCHF�1�375�(Vorjahr:�TCHF�1�327)�im�

Handelswarenaufwand�erfasst.�Die�Vorräte�beinhalten�im�Wesentlichen�Han�dels�waren�

(Belegleser�und�Scan-Mäuse).


�11�Finanzanlagen

Finanzielle Vermögenswerte 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Darlehen�ggn.�Assoziierten�mit�Rangrücktritt 2 392 �3�138�

Finanzinvestition�Meniga 615 �615�

Übrige�Finanzanlagen 0 �87�

Total Finanzanlagen 3 007 �3�840�

Das�ursprünglich�an�die�Qontis�AG�gewährte�Darlehen�betrug�TCHF�4�052.�Der�antei-

lige�Verlust�für�das�Berichtsjahr�von�TCHF�838�(Vorjahr:�TCHF�914)�wurde�gegen�das�

Darlehen�verbucht.�Zusätzlich�wurden�Zinsen�im�Umfang�von�TCHF�92�verrechnet.�Für�

die�Netto-Position�von�TCHF�2�392�(Vorjahr:�TCHF�3�138)�besteht�ein�Rangrücktritt.�

Ebenfalls�hält�die�CREALOGIX�Gruppe�im�Rahmen�einer�Finanzinvestition�eine�Beteili-

gung�am�isländischen�Software-Unternehmen�Meniga�im�Wert�von�TCHF�615.

�12�Anteile�an�assoziierten�Unternehmen

Anteile an assoziierten Gesellschaften 30. Juni 2015 30.�Juni�2014

Am�Anfang�der�Periode 298 46

Erwerb�von�Organisationen 0 298

Abgang�von�Organisationen 0 –�46

Anteil�am�Ergebnis1) 0 0

Am Ende der Periode 298 298

1)� �Ergebnisanteil�ist�im�Darlehen�berücksichtigt.


�13�Sachanlagen

Juli – Juni 2014 / 2015

Mobiliar & feste

Installationen

Büro- maschinen

IT & Kommuni-

kations- systeme

Fahrzeuge Total

Anschaffungswerte

Wert�am�Anfang�der�Periode 2�547 142 2�079 1�037 5�805

Umrechnungsdifferenzen��auf�Anfangsbestand

–�6 –�1 –�29 –�11 –�47

Zugang�/�Abgang�aus�Veränderung��des�Konsolidierungskreises

141 39 529 3 712

Zugänge 118 20 419 280 837

Abgänge 0 0 0 –�384 –�384

Umrechnungsdifferenzen�aus�Bewegung –�11 –�3 –�7 –�11 –�32

Wert am Ende der Periode 2 789 197 2 991 914 6 891

Kumulierte Abschreibungen

Wert�am�Anfang�der�Periode 1�517 125 1�847 475 3�964


–�5 –�1 –�23 –�3 –�32


110 37 492 3 642

Abschreibungen 210 16 285 217 728

Abgänge 0 0 0 –�273 –�273

Ausbuchung�nicht�mehr��genutzter�Sachanlagen

0 0 0 0 0

Umrechnungsdifferenzen�aus�Bewegung –�1 –�1 –�4 –�1 –�7


30.�Juni�2015

Nettobuchwerte

Wert�am�Anfang�der�Periode 1�030 17 232 562 1�841

Wert am Ende der Periode 958 21 394 496 1 869


Juli – Juni 2013 / 2014

Mobiliar & feste

Installationen

Büro- maschinen

IT & Kommuni-

kations- systeme

Fahrzeuge Total

Anschaffungswerte



0 0 –�1 0 –�1


0 0 0 0 0

Zugänge 15 6 289 299 609

Abgänge 0 0 0 –�203 –�203

Umrechnungsdifferenzen�aus�Bewegung 0 0 0 0 0

Wert am Ende der Periode 2 547 141 2 080 1 037 5 805

Kumulierte Abschreibungen



0 0 –�1 0 –�1


0 0 0 0 0

Abschreibungen 238 19 213 196 666

Abgänge 0 0 0 –�150 –�150

Umrechnungsdifferenzen�aus�Bewegung 0 0 0 0 0


30.�Juni�2014

Nettobuchwerte

Wert�am�Anfang�der�Periode 1�253 29 157 512 1�951

Wert am Ende der Periode 1 030 16 233 562 1 841


14�Immaterielles�Anlagevermögen

Juli – Juni 2014 / 2015

Erworbene Softwarelizenzen

Goodwill Sonstige1) Total

Anschaffungswerte

Wert�am�Anfang�der�Periode 2�466 23�994 4�805 31�265

Umrechnungsdifferenzen�auf�Anfangsbestand –�4 0 –�40 –�44


311 6�967 407 7�685

Zugänge 279 0 0 279

Umrechnungsdifferenzen�aus�Bewegung 0 362 8 370


Kumulierte Amortisationen


Umrechnungsdifferenzen�auf�Anfangsbestand –�2 –�1 –�22 –�25


298 0 0 298

Amortisationen 438 1�616 94 2�148

Umrechnungsdifferenzen�aus�Bewegung –�2 242 –�3 237


30.�Juni�2015

Nettobuchwerte

Wert�am�Anfang�der�Periode 796 3�221 129 4�146


1)�� Teil�des�sonstigen� immateriellen�Anlagevermögens�sind�auch�aktivierte�Softwareentwicklungskosten�und�Wartungs-�/�Produktionsverträge,�welche� im�Rahmen�von�Unternehmensakquisitionen�bilanziert�wurden.�Diese�Vermögenswerte�haben�eine�bestimmbare�Nutzungsdauer�und�werden�über�diese�bis�spätestens�31.�Dezember�2019�amortisiert.


Juli – Juni 2013 / 2014

Erworbene Softwarelizenzen

Goodwill Sonstige1) Total

Anschaffungswerte


Umrechnungsdifferenzen�auf�Anfangsbestand 0 0 –�3 –�3


0 0 0 0

Zugänge 301 0 0 301

Abgänge 0 0 0 0



Kumulierte Amortisationen


Umrechnungsdifferenzen�auf�Anfangsbestand 0 0 –�1 –�1


0 0 0 0

Amortisationen 471 1�609 72 2�152



30.�Juni�2014

Nettobuchwerte

Wert�am�Anfang�der�Periode 966 4�830 203 5�999


1)�� Teil�des�sonstigen� immateriellen�Anlagevermögens�sind�auch�aktivierte�Softwareentwicklungskosten�und�Wartungs-�/�Produktionsverträge,�welche� im�Rahmen�von�Unternehmensakquisitionen�bilanziert�wurden.�Diese�Vermögenswerte�haben�eine�bestimmbare�Nutzungsdauer�und�werden�über�diese�bis�spätestens�30.�September�2017�amortisiert.


15 Passive Rechnungsabgrenzungen

Passive Rechnungsabgrenzungen 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Noch nicht bezahlte Aufwendungen, variable Entschädigungen 9 314 7 954

Im Voraus erhaltene Zahlungen (für langfristige Aufträge) 1 740 2 342

Abgrenzung Ferien / Überzeit 2 473 2 223

Total passive Rechnungsabgrenzungen 13 527 12 519

16 Kurzfristige / langfristige Rückstellungen

Juli – Juni 2014 / 2015 kurzfristige Rückstellungen

langfristige Rückstellungen

Wert am Anfang der Periode 0 0

Zusätzliche Rückstellungen 1 352 93

Verwendung im Berichtsjahr 0 0

Auflösung nicht verwendeter Rückstellungen 0 0

Wert am Ende der Periode 1 352 93

Juli – Juni 2013 / 2014 kurzfristige Rückstellungen

langfristige Rückstellungen

Wert am Anfang der Periode 0 0

Zusätzliche Rückstellungen 0 0

Verwendung im Berichtsjahr 0 0

Auflösung nicht verwendeter Rückstellungen 0 0

Wert am Ende der Periode 0 0

Für drohende Verluste im Projektgeschäft wurden für das Geschäftsjahr 2014 / 2015

Wertberichtigungen von Total TCHF 1 463 gebildet. TCHF 473 wurden, wie unter FER

22.5 vorgeschrieben, gegen den Wert des Aktivums für den laufenden Auftrag (Ange-

fangene Arbeiten) verbucht. Im Umfang von TCHF 990 wurden kurzfristige Rückstel-

lungen aus Projektrisiken gebildet. Des Weiteren wurden für diverse Rechtsstreitig-

keiten in Deutschland Rückstellungen im Umfang von TCHF 454 gebildet, wovon

TCHF 93 als langfristig eingestuft werden.

17 Finanzverbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten Laufzeit Zinssatz Sicherheit 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Darlehen 0 0 keine 0 0

Sonstige Finanzverbindlichkeiten 0 0 keine 0 0

Total Finanzverbindlichkeiten 0 0

Unbenützte Kreditlimiten 7 000 7 000


18 Steuern

Latente Steuern 30. Juni 2015 30. Juni 2015 30. Juni 2015 30. Juni 20141) 30. Juni 20141) 30. Juni 20141)

Aktiven Verbindlich-keiten

Netto Aktiven Verbindlich-keiten

Netto

Nutzung von Verlustvorträgen

4 146 0 – 4 146 1 545 0 – 1 545

Forderungen 306 138 – 168 0 170 170

Angefangene Arbeiten / Vorräte

0 108 108 0 135 135

Finanzielle Vermögenswerte 0 0 0 0 0 0

Sachanlagen 21 96 75 14 106 92

Immaterielles Anlagevermögen

738 33 – 705 480 37 – 443

Aktivum aus Arbeitgeber- beitragsreserve

0 229 229 0 574 574

Aktienbasierte Vergütungen

0 0 0 0 0 0

Verbindlichkeiten 184 454 270 0 344 344

Total latente Steuern 5 395 1 058 – 4 337 2 039 1 366 – 673

Netting – 1 058 – 1 058 0 – 16 – 16 0

Latente Steuern 4 337 0 – 4 337 2 023 1 350 – 673


Der Konzern verfügt über steuerliche Verlustvorträge. Latente Steuerforderungen für

diese werden mit dem Betrag erfasst, zu dem die Realisierung der damit verbundenen

Steuervorteile durch zukünftige steuerliche Gewinne wahrscheinlich ist.

Der Konzern ermittelt diese Gewinne anhand der Budgets sowie aufgrund von ent-

sprechenden üblichen und realisierbaren Steuerstrategien.

Die bestehenden steuerlichen Verlustvorträge können wie folgt genutzt werden:

Verfall der Verlustvorträge 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Verfall in den nächsten 3 Jahren 6 800 7 303

Verfall in 4 bis 7 Jahren 4 618 359

Verfall unbeschränkt 10 160 3 360

Total verrechenbare steuerliche Verluste 21 578 11 022

Davon steuerliche Verluste, für die latente Steuerforderungen erfasst worden sind

16 228 5 833

Erfasste latente Steuerforderungen 4 146 1 565

Steuerliche Verluste, für die keine latenten Steuerforderungen erfasst worden sind

5 350 5 189

Unerfasste latente Steuerforderungen 1 131 1 097

Ertragssteuern Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 20141)

Laufende Ertragssteuern – 1 – 124

Latente Ertragssteuern 3 900 455

Total Ertragssteuern 3 899 331



Die Steuer auf dem ordentlichen Ergebnis vor Steuern des Konzerns weicht vom theo-

retischen Betrag, der sich bei Anwen dung des inländischen Steuersatzes am Sitz des

Konzerns auf dem ordentlichen Ergebnis vor Steuern ergibt, wie folgt ab:

Ertragssteuern Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 20141)

Ordentliches Ergebnis vor Steuern – 14 173 – 1 855

Inländischer Steuersatz am Sitz des Konzerns 21.14% 21.14%

Steueraufwand gemäss inländischem Konzernsteuersatz 2 996 392

Effekt aus unterschiedlichen Steuersätzen in andern Steuerrechtskreisen 683 294

Effekt aus Erwerb / Veräusserung von Organisationen 0 0

Steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen und steuerlich befreite Erträge – 14 – 35

Steuerliche Verluste des Berichtsjahres, für die keine latenten Steuern erfasst sind

0 0

Verrechnung steuerlicher Verluste aus Vorjahren, für die keine latenten Steuern erfasst waren

0 0

Wertberichtigung von aktivierten Verlustvorträgen 0 – 140

Nachträgliche Steuerbelastungen / -entlastungen – 1 – 124

Währungsdifferenzen / sonstige Einflüsse 235 – 56

Total Ertragssteuern 3 899 331



19 Aktivum aus Arbeitgeberbeitragsreserve

Das Vermögen der Pensionspläne wird in rechtlich selbstständigen Sammelstiftungen

gehalten. Zur Deckung der Leistungs verpflichtungen für die Risiken Tod, Invalidität und

Langlebigkeit besteht eine Rück deckung durch einen Kollektivversicherungsvertrag.

Die Informationen über die finanzielle Situation der Vorsorgekassen basieren jeweils

auf den provisorischen Abschlüssen per 30. Juni des Geschäftsjahres.

Der von CREALOGIX der obligatorischen Vorsorge kasse eingeräumte bedingte Verwen-

dungsverzicht auf den Arbeitgeberbeitragsreserven in Höhe von TCHF 1 319 konnte im

GJ 2013 / 2014 aufgelöst und dem Personalaufwand gutgeschrieben werden. Die Ar-

beitgeberbeiträge für die Kalenderjahre 2014 und 2015 wurden den Arbeitgeber-

beitrags reserven entnommen.

Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR) Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 2014

Nominalwert am Anfang der Periode 2 717 3 808

Bildung 0 0

Verzinsung 86 93

Ordentliche Arbeitgeberbeiträge – 1 721 – 1 184

Nominalwert am Ende der Periode 1 082 2 717

Verwendungsverzicht am Ende der Periode 0 0

Bilanz am Ende der Periode 1 082 2 717

Zins 86 93

Auflösung Verwendungsverzicht 0 1 319

Bildung Verwendungsverzicht 0 0

Einfluss auf Personalaufwand 86 1 412

Wirtschaftlicher Nutzen / wirtschaftliche Verpflichtung und Vorsorgeaufwand

Juli – Juni 2014 / 2015 Juli – Juni 2013 / 2014

Kassen Kassen

obli- gatorisch

überobli- gatorisch

Total obli- gatorisch

überobli- gatorisch

Total

Über- / Unterdeckung am Anfang der Periode

0 0 0 – 30 0 – 30

Veränderung 0 0 0 30 0 30

Über- / Unterdeckung am Ende der Periode

0 0 0 0 0 0

Wirtschaftlicher Anteil CREALOGIX am Anfang der Periode

0 0 0 0 0 0

Wirtschaftlicher Anteil CREALOGIX am Ende der Periode

0 0 0 0 0 0

Erfolgswirksame Veränderung 0 0 0 0 0 0

Verzinsung 0 86 86 0 93 93

Auflösung Verwendungsverzicht 0 0 0 1 319 0 1 319

Beiträge Arbeitgeber – 944 – 1 048 – 1 992 – 756 – 946 – 1 702

Vorsorgeaufwand im Personal-aufwand

– 944 – 962 – 1 906 563 – 853 – 290


20 Aktienkapital

Juli – Juni 2014 / 2015 Anzahl an Aktien Kapital

ausgegebene eigene ausstehende ausgegebenes eigenes ausstehendes

Am Anfang der Periode 1 070 000 – 9 546 1 060 454 8 560 – 945 7 615

Kauf eigene Aktien – 14 264 – 14 264 – 1 383 – 1 383

Verkauf eigene Aktien 7 402 7 402 718 718

Für aktienbasierte Vergütungen verwendete eigene Aktien

13 050 13 050 1 288 1 288

Am Ende der Periode 1 070 000 – 3 358 1 066 642 8 560 – 322 8 238

Juli – Juni 2013 / 2014

Am Anfang der Periode 1 070 000 – 14 239 1 055 761 8 560 – 1 414 7 146

Kauf eigene Aktien – 14 492 – 14 492 – 1 436 – 1 436

Verkauf eigene Aktien 6 011 6 011 611 611

Für aktienbasierte Vergütungen verwendete eigene Aktien

13 174 13 174 1 294 1 294

Am Ende der Periode 1 070 000 – 9 546 1 060 454 8 560 – 945 7 615

Die gesamte Anzahl der ausgegebenen Namenaktien beträgt 1 070 000 (Vorjahr:

1 070 000). Das Eigenkapital enthält TCHF 300 (Vorjahr: TCHF 1 245) nicht ausschütt-

bare Reserven. Der Rückgang ist auf die entfallene Verpflichtung zur Bildung von Re-

serven für eigene Aktien zurückzuführen (Neues Rechnungslegungsgesetz).

Bei der Kapitalherabsetzung vom 9. November 2006 wurde der Nennwert der

1 070 000 Namenaktien von CHF 10 auf CHF 8 herabgesetzt, am 1. März 2007 wurden

entsprechend je CHF 2 pro Aktie an die Aktionäre zurückbezahlt. Das Aktienkapital

beträgt seitdem CHF 8 560 000.

Seit September 2003 besteht ein genehmigtes Aktienkapital. Dieses wurde letztmals

an der Generalversammlung vom 4. November 2013 erneuert und ermächtigt den Ver-

waltungsrat, bis zum 31. Oktober 2015 das Aktienkapital um maximal CHF 2 400 000

durch Ausgabe von höchstens 300 000 Namenaktien mit einem Nennwert von je

CHF 8 zu erhöhen. Der Verwaltungsrat ist berechtigt, das Bezugsrecht der Aktionäre

auszuschliessen.

Im Weiteren besteht seit dem 5. September 2000 ein bedingtes Kapital. Der Ver-

waltungsrat ist ermächtigt, unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre das

Aktien kapital um maximal CHF 2 000 000 durch Ausgabe von höchstens 250 000

Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 8 zu erhöhen. Im Rahmen der General-

versammlung vom 15. November 2012 wurde der Verwendungszweck angepasst. Neu

steht das bedingte Kapital nur zur Ausübung von Wandel- und / oder Optionsrechten

zur Verfügung, die im Zusammenhang mit der Ausgabe von Wandelanleihen, Opti-

onsanleihen oder anderen Finanzmarktinstrumenten der Gesellschaft stehen.

Die Nettoveränderung aus Transaktionen mit eigenen Aktien von TCHF 623 (Vorjahr:

TCHF 469) wurde im Eigenkapital berücksichtigt. Die Aktien werden als eigene

Aktien gehalten. Der Konzern hat das Recht, die eigenen Aktien zu einem späteren

Zeitpunkt wieder zu verkaufen.


21 Personalaufwand

Personalaufwand Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 2014

Löhne und Gehälter – 32 712 – 28 428

Sozialversicherungsaufwand – 3 102 – 2 543

Aufwand für Vorsorgepläne – 1 906 – 290

Sonstiger Personalaufwand – 2 699 – 2 156

Total Personalaufwand – 40 419 – 33 417

Vollbeschäftigte Mitarbeitende 287.5 241.3

Anzahl Mitarbeitende per 30. Juni 354 282

22 Finanzergebnis

Finanzergebnis Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 2014

Zinsertrag 128 88

Nettogewinn Wertschriften (Handelsbestände) 64 143

Nettogewinn aus Fremdwährungsumrechnung 0 0

Total Finanzertrag 192 231

Zinsaufwand – 36 – 7

Nettoverlust aus Fremdwährungsumrechnung – 37 – 33

Bankspesen und übriger Finanzaufwand – 24 – 23

Total Finanzaufwand – 97 – 63

Total Finanzergebnis 95 168

23 Ergebnis pro Aktie

Unverwässert

Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie wird berechnet, indem der Quotient aus dem

Konzernergebnis, das den Aktionären der CREALOGIX Holding AG zusteht, und der

gewichteten durchschnittlichen Anzahl der ausstehenden Aktien während des Ge-

schäft s jahres (d. h. ohne eigene Aktien, die der Konzern selber hält) gebildet wird.

Unverwässert Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 20141)

Konzernergebnis Aktionären der CREALOGIX Holding AG zurechenbar – 10 274 – 1 524

Gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien 1 064 637 1 059 884

Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF) – 9.650 – 1.438



24 Verpflichtungen

Verpflichtungen als Leasingnehmer im Rahmen von Operating Leasing

Der Konzern mietet Büros und Fahrzeuge im Rahmen von unkündbaren Operating-

Leasing-Verhältnissen. Die Leasingvereinbarungen weisen unterschiedliche Konditio-

nen, Mieterhöhungsklauseln und Verlängerungs optionen auf. Die Leasing- und Miet-

aufwendungen wurden in der Erfolgsrechnung erfasst.

Die zukünftigen kumulierten Mindestleasingzahlungen aus unkündbarem Operating

Leasing betragen:

Zukünftige Mindestleasingzahlungen 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Fällig innerhalb 1 Jahr 2 036 1 948

Fällig zwischen 1 und 5 Jahren 5 134 5 146

Fällig grösser 5 Jahre 664 0

Total zukünftige Verbindlichkeiten 7 834 7 094

25 Eventualverbindlichkeiten

Im Rahmen eines Kundenprojektes besteht eine weitere quantifizierbare Verpflichtung

mit Eventualcharakter in der Höhe von TCHF 100.

26 Rechtliche Umstrukturierungen / Erwerb / Veräusserung von Organisationen

Juli – Juni 2014 / 2015Per 1. August 2014 gründete die CREALOGIX Gruppe eine Niederlassung in Wien

(CREALOGIX Austria GmbH).

Per 1. Januar 2015 erwarb die CREALOGIX UK Ltd 100 Prozent der Anteile an der

MBA Investment Group Ltd, neu CREALOGIX MBA Group Ltd, welche wiederum zu

100 Prozent an der MBA Systems Ltd, neu CREALOGIX MBA Ltd, beteiligt ist.

Das erworbene Nettovermögen und der Goodwill stellen sich zum Akquisitionszeit-

punkt wie folgt dar: CLX MBA Group Ltd

& CLX MBA Ltd

Erwerbspreis 5 733

Direkt dem Erwerb zurechenbare Kosten 494

Künftige geschätzte Kaufpreiszahlungen 2 515

Total Erwerbspreis 8 742

Fair Value der erworbenen Nettoaktiven 1 775

Goodwill 6 967

Um dem langfristigen Investitionsgedanken Rechnung zu tragen, hat der Verwaltungs-

rat der CREALOGIX Holding AG entschieden, den durch die Aktivierung von Mehr-

werten entstandenen Goodwill über 10 Jahre zu amortisieren.


Die folgenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden im Rahmen der

Akquisition erworben:

Fair Value Buchwert beim erworbenen

Unternehmen

Flüssige Mittel 1 639 1 639

Sonstiges Umlaufvermögen 1 125 1 125

Sachanlagen 66 66

Immaterielles Anlagevermögen 381 11

Total AKTIVEN 3 211 2 841

Kurzfristige Verbindlichkeiten – 1 436 – 1 436

Total PASSIVEN – 1 436 – 1 436

Fair Value der erworbenen Nettoaktiven 1 775 1 405

CLX MBA Group Ltd & CLX MBA Ltd

In Zahlungsmitteln geleisteter Erwerbspreis 5 471

Direkt dem Erwerb zurechenbare Kosten 494

Im erworbenen Unternehmen vorhandene Flüssige Mittel – 1 639

Zahlungsmittelabfluss aus der Transaktion 4 326

Zahlung in Form von CLXN Aktien 262

Juli – Juni 2013 / 2014Im Rahmen einer Zusammenarbeit hat sich die CREALOGIX AG im Sommer 2013 in

der Rolle des Technologielieferanten minderheitlich an der Qontis AG beteiligt.

Die Beteiligung an der 3logix AG wurde im Frühling 2014 verkauft. Ebenfalls im

Frühling 2014 gründete die CREALOGIX Gruppe je eine Niederlassung in London

(CREALOGIX UK LTD) und Singapur (CREALOGIX PTE. LTD).


27 Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Zu den nahestehenden Personen gehören die Mitglieder des Verwaltungsrats, der Ge-

schäftsleitung sowie deren nahestehende Ange hörige, bedeutende Aktionäre und von

diesen kontrollierte Gesellschaften, assoziierte Gesell schaf ten sowie Vorsorgeeinrich-

tungen des Konzerns.

a) Mehrheitsaktionäre

Der Konzern wird von Bruno Richle, Dr. Richard Dratva, Daniel Hiltebrand und Peter

Süss trunk beherrscht, die gemein sam 70 Prozent der Aktien der CREALOGIX Holding AG

halten. Die übrigen 30 Prozent der Aktien befinden sich in Streubesitz.

Die vier genannten Aktionäre (Gründeraktionä re) haben einen Aktionärsbindungs-

vertrag abgeschlossen.

b) Konzern- und assoziierte Gesellschaften

Eine Übersicht der Konzern- und assoziierten Gesell schaften ist in Anhang 1 darge-

stellt. Die Transaktionen zwischen der Mutter- und den Tochtergesellschaften sowie

zwischen den Tochtergesellschaften des Konzerns wurden in der konsolidierten Rech-

nung eliminiert.

c) Mitglieder des Managements

Dem Verwaltungsrat und der Geschäftsleitung gehören folgende Personen an:

Verwaltungsrat Geschäftsleitung

Bruno Richle Bruno Richle (CEO)

Dr. Richard Dratva Dr. Richard Dratva

Jean-Claude Philipona Rolf Lichtin (CFO)

Prof. em. Dr. Beat Schmid Thomas F.J. Avedik

Dr. Christoph Schmid Dr. Werner Truöl (bis 31.01.15)

Dr. Louis-Paul Wicki (bis 27.05.15)


d) Vergütung und Beteiligungen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung

Weitere Informationen gemäss Schweizer Gesetzgebung zu Bezügen und Besitz von

Aktien und Optionen des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung können dem Ver-

gütungsbericht ab Seite 30 entnommen werden.


Schlüsselpositionen (Vorjahr: keine). Im Berichtsjahr wurden weder langfristige Vergü-

tungen noch Abgangsentschädigungen ausgerichtet (Vorjahr: keine). Durch die dem

Verwaltungsrat Dr. Christoph Schmid nahestehende Anwaltskanzlei Wenger & Vieli AG

wurden verschiedene Beratungsleistungen erbracht und ein Honorar von TCHF 15 (Vor-

jahr: TCHF 21) berechnet. Der Verwaltungsrat Jean-Claude Philipona hat im Vorjahr

im Zusammenhang mit Akquisitionsprojekten Beratungsleistungen in der Höhe von

TCHF 123 erbracht. Im aktuellen Berichtsjahr sind keine Leistungen erbracht worden.

Übrige Vergütungen und Kredite

Mit Qontis AG wurden im Berichtsjahr Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen von

TCHF 323 erzielt (Vorjahr: TCHF 2 738). Zudem sind per 30. Juni 2015 Forderungen aus

Lieferungen und Leistungen in Höhe von TCHF 1 (inkl. MwSt.) (Vorjahr: TCHF 58) und

langfristige Darlehen in Höhe von TCHF 2 137 offen (Vorjahr: TCHF 3137).

28 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Seit dem Bilanzstichtag vom 30. Juni 2015 sind keine wesentlichen Ereignisse einge-

treten, welche die Aussagefähigkeit der vom Verwaltungsrat am 22. September 2015

verabschiedeten Konzernrechnung beeinflussen.



der CREALOGIX Holding AG, Zürich

Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung

Als Revisionsstelle haben wir die Konzernrechnung der CREALOGIX Holding AG, beste-

hend aus Bilanz, Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung, Eigenkapitalnachweis und Anhang

(Seiten 41 bis 79) für das am 30. Juni 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.


Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit

den Swiss GAAP FER und den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese Verant-

wortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines in-

ternen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Konzernrechnung, die frei

von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber

hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rech-

nungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung der Revisionsstelle

Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die

Konzernrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem

schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach

diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hin-

reichende Sicherheit gewinnen, ob die Konzernrechnung frei von wesentlichen fal-

schen Angaben ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von

Prüfungsnachweisen für die in der Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze und

sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Er-

messen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher

Angaben in der Konzernrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der

Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit

es für die Aufstellung der Konzernrechnung von Bedeutung ist, um die den Umstän-

den entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungs-

urteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung

umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungs-


legungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Wür-

digung der Gesamtdarstellung der Konzernrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die

von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage

für unser Prüfungsurteil bilden.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung für das am 30. Juni 2015

abgeschlossene Geschäftsjahr ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild

der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP

FER und entspricht dem schweizerischen Gesetz.

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss

Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11

RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte

vorliegen.

In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstan-

dard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausge-

staltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Konzernrechnung existiert.

Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.




Leitender Revisor


83CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015 | FINANZBERICHT CREALOGIX HOLDING AG



Bilanz 84

Erfolgsrechnung 85

Anhang der Jahresrechnung 86

Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung 95

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung 96

84 FINANZBERICHT CREALOGIX HOLDING AG | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014/2015

Bilanz

Beträge in Tausend CHF Anhang 30. Juni 2015 % 30. Juni 2014 %

AKTIVEN

Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkursen

2.1 5 702 8 389

Übrige kurzfristige Forderungen 3 9

Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 2.2 5 656 5 232

Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften mit Rangrücktritt

2.2 8 877 3 590

Aktive Rechnungsabgrenzungen 110 137

Umlaufvermögen 20 348 48.9 17 357 52.5

Darlehen gegenüber Konzerngesellschaften 4 103 0

Beteiligungen 2.5 17 167 15 685

Anlagevermögen 21 270 51.1 15 685 47.5

Total AKTIVEN 41 618 100.0 33 042 100.0

PASSIVEN

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 14 19

Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 424 489

Verbindlichkeiten gegenüber Konzerngesellschaften 2.2 17 456 7 789

Passive Rechnungsabgrenzungen 110 133

Fremdkapital 18 004 43.3 8 430 25.5

Aktienkapital 7 8 560 8 560

Reserven aus Kapitaleinlagen 19 168 21 293

Gesetzliche Kapitalreserve 19 168 21 293

Gesetzliche Gewinnreserve 250 250

Freiwillige Gewinnreserve – 9 – 9

Verlustvortrag – 4 537 – 5 601

Jahresergebnis 504 1 064

Bilanzverlust – 4 033 – 4 537

Eigene Kapitalanteile 5 – 322 – 945

Eigenkapital 23 614 56.7 24 612 74.5

Total PASSIVEN 41 618 100.0 33 042 100.0


Erfolgsrechnung

Beträge in Tausend CHF Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 2014

Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 1 343 1 391

Personalaufwand – 202 – 213

Übriger betrieblicher Aufwand – 684 – 226

Finanzertrag 303 362

Finanzaufwand – 215 – 208

Finanzaufwand und Finanzertrag 88 154

Direkte Steuern – 41 – 42

Jahresergebnis 504 1 064


Anhang der Jahresrechnung

1 Die in der Jahresrechnung angewandten Bewertungsgrundsätze

Die vorliegende Jahresrechnung wurde in Übereinstimmung mit den Bestimmungen

über die kaufmännische Buchführung des Schweizerischen Obligationenrechts erstellt.

Die Vorjahresangaben wurden an die Struktur des neuen Rechnungslegungsrechts an

gepasst.

Auf die Offenlegung der folgenden Angaben wird gemäss Art. 961d Abs. 1 OR verzichtet:

– zusätzliche Angaben im Anhang (Honorar der Revisionsstelle; Angaben bezüglich lang

fristigen verzinslichen Verbindlichkeiten)

– Geldflussrechnung

– Lagebericht

Sämtliche Werte des Jahresabschlusses sind, wenn nicht anders angegeben, in Tausend

Schweizer Franken (TCHF) dargestellt.

Die wesentlichen Bilanzpositionen sind wie nachstehend bilanziert:

1.1 Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit BörsenkursenFlüssige Mittel umfassen Bargeld, Bankguthaben sowie andere kurz fristige hochliquide

finanzielle Vermögenswerte mit einer Restlaufzeit von maximal drei Monaten. In der

Bilanz sind ausgenutzte Kontokorrentkredite als Verbindlichkeiten gegenüber Kredit

instituten unter den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.

Kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkursen werden zu aktuellen Werten bewertet.

Änderungen der Werte der erfolgswirksam erfassten sonstigen finanziellen Vermögens

werte werden innerhalb der Erfolgsrechnung in der Position Finanzaufwand und Finanz

ertrag ausgewiesen.

1.2 Forderungen KonzerngesellschaftenDie Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften werden zum Nominalwert, abzüg

lich einer entsprechenden Wertberichtigung, bewertet. Eine Wertminderung wird dann

erfasst, wenn objektive Hinweise dafür vorliegen, dass die allfälligen Forderungsbeträge

nicht vollständig einbringlich sind.

Auf Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften besteht im Umfang von TCHF 8 877

ein Rangrücktritt.

1.3 Darlehen gegenüber KonzerngesellschaftenDie Darlehen gegenüber Konzerngesellschaften werden zum Nominalwert, abzüglich

einer entsprechenden Wertberichtigung, bewertet. Eine Wertminderung wird dann er

fasst, wenn objektive Hinweise dafür vorliegen, dass die allfälligen Forderungsbeträge

nicht vollständig einbringlich sind.


1.4 BeteiligungenBeteiligungen werden zu Anschaffungswerten aktiviert.

Die Beteiligungswerte werden auf Wertminderungsbedarf geprüft, wenn entsprechende

Ereignisse bzw. Änderungen der Umstände anzeigen, dass der Buchwert gegebenen

falls nicht mehr erzielbar ist. Liegen solche Hinweise einer Wertverminderung vor,

wird eine Berechnung des erzielbaren Werts durchgeführt (ImpairmentTest).

1.5 Erfassung von Nettoerlösen aus Lieferungen und LeistungenDie Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistungen beinhaltet sämtliche Erlöse aus Dienst

leistungen der CREALOGIX Holding AG. Die Nettoerlöse aus Lieferungen und Leistun

gen aus dem Bereich Dienstleistungen wird auf Basis der für den Kunden während des

Berichtjahres erbrachten Leistungen ermittelt.

1.6 UmrechnungskurseDabei sind die Bilanzkurse Stichtagskurse per 30. Juni und die Kurse für die unter

jährigen Transaktionen sowie Erfolgsrechnungen Durchschnittskurse für das Finanzjahr

2014 / 2015 bzw. 2013 / 2014.

Jahresendkurse Bilanz Jahresmittelkurse Erfolgsrechnung

30. Juni 2015 30. Juni 2014 Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 2014

EUR 1.05 1.22 1.14 1.23

CAD 0.75 0.83 0.81 0.85

USD 0.94 0.89 0.95 0.91

GBP 1.47 1.52 1.49 1.50

SGD 0.69 0.71 0.72 0.71

2 Angaben, Aufschlüsselung und Erläuterungen zur Jahresrechnung

Die CREALOGIX Holding AG hat ihren rechtlichen Sitz in Zürich.

Die Anzahl der Vollzeitstellen liegt im Jahresdurchschnitt nicht über 10 Mitarbeitenden.

2.1 Flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkursen

30. Juni 2015 30. Juni 2014

Flüssige Mittel 3 380 5 818

Kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkurs 2 322 2 571

Total flüssige Mittel und kurzfristig gehaltene Aktiven mit Börsenkursen 5 702 8 389


2.2 Forderungen und VerbindlichkeitenDie CREALOGIX Holding AG hat gegenüber Unternehmen, an denen eine Beteiligung

besteht, folgende Forderungen und Verbindlichkeiten:

30. Juni 2015 30. Juni 2014

Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften

CREALOGIX (Deutschland) AG 11 592 8 815

CREALOGIX International AG 993 0

CREALOGIX Austria GmbH 219 0

CREALOGIX UK Ltd 1 073 1

CREALOGIX MBA Ltd 234 0

CREALOGIX PTE. Ltd 422 6

Total Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 14 533 8 822

davon ohne Rangrücktritt 5 656 5 232

davon mit Rangrücktritt 8 877 3 590

Verbindlichkeiten gegenüber Konzerngesellschaften

CREALOGIX International AG 0 – 76

CREALOGIX AG – 17 456 – 7 713

Total Verbindlichkeiten gegenüber Konzerngesellschaften – 17 456 – 7 789

2.3 Verbindlichkeiten gegenüber VorsorgeeinrichtungenVerbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen bestehen per 30. Juni 2015 keine.

(Vorjahr: keine)

2.4 Darlehen gegenüber KonzerngesellschaftenBei den langfristigen Darlehen gegenüber Konzerngesellschaften handelt es sich um

ein Darlehen, welches der CREALOGIX UK Ltd zur Finanzierung der Akquisition der

MBA Investment Group Ltd gewährt wurde.


2.5 Beteiligungen

Gesellschaft Buchwert per 30. Juni 2015 in TCHF Gesellschafts- kapital

Beteili-gungsquote

Stimm-rechtsanteil

CREALOGIX AG, Zürich, Schweiz 15 113 CHF 100 000 100% 100%

CREALOGIX (Deutschland) AG, Stuttgart, Deutschland

308 EUR 100 000 100% 100%

CREALOGIX International AG, Stuttgart, Deutschland

81 EUR 50 000 100% 100%

CREALOGIX Corp., Toronto, Kanada 110 CAD 100 000 100% 100%

CREALOGIX UK Ltd, London, England 1 439 GBP 1 050 000 100% 100%

CREALOGIX PTE. Ltd, Singapur, Singapur

73 SGD 100 000 100% 100%

CREALOGIX (Austria) GmbH, Wien, Österreich

43 EUR 35 000 100% 100%

Total Buchwert der direkt gehaltenen Beteiligungen

17 167

CREALOGIX MBA Group Ltd, Winchester, England

1 511 GBP 75 005 100% 100%

CREALOGIX MBA Ltd, Winchester, England

1 439 GBP 25 000 100% 100%

Total Buchwert der indirekt gehaltenen Beteiligungen

2 950

Total Buchwert Beteiligungen 20 117

Gesellschaft Buchwert per 30. Juni 2014 in TCHF Gesellschafts- kapital

Beteili-gungsquote

Stimm-rechtsanteil

CREALOGIX AG, Zürich, Schweiz 15 113 CHF 100 000 100% 100%

CREALOGIX (Deutschland) AG, Stuttgart, Deutschland

308 EUR 100 000 100% 100%

CREALOGIX International AG, Stuttgart, Deutschland

81 EUR 50 000 100% 100%

CREALOGIX Corp., Toronto, Kanada 110 CAD 100 000 100% 100%

CREALOGIX PTE. Ltd, Singapur, Singapur

73 SGD 100 000 100% 100%

CREALOGIX UK Ltd, London, England 0 GBP 0 100% 100%

Total Buchwert der direkt gehaltenen Beteiligungen

15 685

Total Buchwert der indirekt gehaltenen Beteiligungen

0

Total Buchwert Beteiligungen 15 685

3 Eventualverbindlichkeiten

Die CREALOGIX Holding AG ist in keinerlei Rechtsstreitigkeiten und steuerbehörd

liche Ermittlungen oder sonstige Rechtsangelegenheiten involviert.

3.1 Solidarhaftpflicht für Schulden aus MehrwertsteuerDie CREALOGIX Gesellschaften in der Schweiz werden für die Mehrwertsteuer als eine

einzige steuerpflichtige Person behandelt (Gruppenbesteuerung Art. 13 MWSTG).

Kann eine der Gruppengesellschaften ihren Zahlungs verpflichtungen gegenüber der

Eidg. Steuerverwaltung nicht nachkommen, haften die anderen Gruppen gesellschaften

solidarisch.


4 Bedeutende Aktionäre

Per 30. Juni 2015 waren folgende bedeutende Aktionäre mit mehr als 3 Prozent Betei

ligung an den ausgegebenen Aktien im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen:

Aktionäre Stimmanteil Anzahl Aktien

30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Dr. Richard Dratva 24.20% 24.03% 258 893 257 124

Bruno Richle 23.78% 23.54% 254 404 251 896

Daniel Hiltebrand 15.49% 15.46% 165 748 165 451

Peter Süsstrunk 6.60% 6.70% 70 609 71 700

Noser Management AG 3.93% 3.93% 42 000 42 000

5 Eigene Anteile inkl. gehaltene Anteile von Tochterunternehmen

2015 2014

Anzahl Wert Anzahl Wert

Per 1. Juli 2014 9 546 945 14 239 1 414

Käufe 2014 / 2015 14 264 1 383 14 492 1 436

Verkäufe 2014 / 2015 – 20 452 – 2 006 – 19 185 – 1 905

Per 30. Juni 2015 3 358 322 9 546 945

Erwerb und Veräusserung der eigenen Aktien finden zu Marktwerten statt.

6 Erläuterungen zu ausserordentlichen, einmaligen oder periodenfremden Positionen der Erfolgsrechnung

Im Berichtsjahr und im Vorjahr keine vorhanden.


7 Aktienkapital

Seit dem 5. September 2000 sind 1 070 000 Namenaktien der Gesellschaft ausstehend,

die alle vollständig einbezahlt sind. Bei der Kapitalherabsetzung vom 9. November

2006 wurde der Nennwert der 1 070 000 Namenaktien von CHF 10 auf CHF 8 herab

gesetzt, am 1. März 2007 wurden entsprechend je CHF 2 pro Aktie an die Aktionäre

zurückbezahlt. Das Aktienkapital beträgt seitdem CHF 8 560 000.

Seit September 2003 besteht ein genehmigtes Aktienkapital. Dieses wurde letztmals

an der Generalversammlung vom 4. November 2013 erneuert und ermächtigt den Ver

waltungsrat, bis zum 31. Oktober 2015 das Aktienkapital um maximal CHF 2 400 000

durch Ausgabe von höchstens 300 000 Namenaktien mit einem Nennwert von je

CHF 8 zu erhöhen. Der Verwaltungsrat ist berechtigt, das Bezugsrecht der Aktionäre

auszuschliessen.

Im Weiteren besteht seit dem 5. September 2000 ein bedingtes Kapital. Der Ver

waltungsrat ist ermächtigt, unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre, das

Aktienkapital um maximal CHF 2 000 000 durch Ausgabe von höchstens 250 000

Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 8 zu erhöhen. Im Rahmen der General

versammlung vom 15. November 2012 wurde der Verwendungszweck angepasst. Neu

steht das bedingte Kapital nur zur Ausübung von Wandel und / oder Optionsrechten

zur Verfügung, die im Zusammenhang mit der Ausgabe von Wandelanleihen, Op

tions anleihen oder anderen Finanzmarktinstrumenten der Gesellschaft stehen.

30. Juni 2015 30. Juni 2014

Bedingtes Aktienkapital 2 000 000 2 000 000

Genehmigtes Aktienkapital 2 400 000 2 400 000


8 Vergütung Verwaltungsrat und Geschäftsleitung

Entschädigungen


Entschädi-gung

Jährliche variable

Entschädi-gung

Aktien- basierte

Vergü- tungen1)


Zusatz- leistungen

Total

Verwaltungsrat



0 0 0 0 0 0

JeanClaude Philipona, Mitglied 30 12 2 3 0 47




Geschäftsleitung (6 Personen bis Jan 15, 5 Personen bis Mai 15. Aktuell 4 Personen )

1 226 301 231 507 40 2 305

Total 1 316 340 284 518 40 2 498


263 101 112 148 10 634


Entschädi-gung

Jährliche variable

Entschädi-gung

Aktien- basierte

Vergü- tungen1)


Zusatz- leistungen

Total

Verwaltungsrat



0 0 0 0 0 0

JeanClaude Philipona, Mitglied 30 12 9 4 0 55




Geschäftsleitung (6 Personen) 1 249 246 229 498 39 2 261

Total 1 309 268 290 507 39 2 413


270 33 96 135 10 544

1) Fair Value

Die Beträge wurden an die Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsen

kotierten Aktiengesellschaften (VegüV) angepasst. Die Sozialversicherungen enthalten

nun auch die Arbeitgeberbeiträge an die Berufs und Nichtberufsunfallversicherung

und an die Krankentaggeldversicherung.

Die Spesen werden nicht mehr berücksichtigt, da eine von der Steuerbehörde akzep

tierte Pauschalspesenregelung besteht.


1) Entschädigung der Verwaltungsrats und Geschäftsleitungsmitglieder

Die nichtexekutiven Mitglieder des Verwaltungsrats des Konzerns erhalten für ihre

Tätigkeit eine jährliche fixe sowie zusätzlich eine Entschädigung pro Sitzung für ihre

Mitgliedschaft in Verwaltungsratsausschüssen. Diese haben das Recht, statt Auszah

lung ihres Honorars in bar im Umfang von maximal 90 Prozent des Honorars, jedoch

zum Gegenwert von maximal TCHF 50, gesperrte CREALOGIXAktien zu beziehen.

Die exekutiven Mitglieder des Verwaltungsrats des Konzerns und die Geschäftsleitungs

mitglieder erhalten eine vertraglich vereinbarte Entschädigung für ihre operative Tätig

keit in der Unternehmung. Die fixen Entschädigungen beinhalten dabei Jahres salär und

pauschale Spesenentschädigungen. Die variablen Entschädigungen beinhalten die Boni.

2) Aktienbasierte Vergütungen

Wie im Vergütungsbericht ab Seite 30 dargelegt, besteht für den Verwaltungsrat und

ausgewählte Geschäftsleitungsmitglieder, Kadermitglieder und Mitarbeitende ein Mit

arbeiterbeteiligungsprogramm. Als Grundlage der Wertbestimmung für die in der Er

folgsrechnung erfassten Aufwendungen aus bezogenen Mitarbeiteraktien ist der Fair

Value massgebend.

3) Sozialversicherungsbeiträge

Die Sozialversicherungsbeiträge beinhalten die effektiv im laufenden Geschäftsjahr be

zahlten reglementarischen Beiträge an die Sozialversicherungseinrichtungen.

4) Übrige Vergütungen und Kredite


Schlüsselpositionen (Vorjahr: keine). Im Berichtsjahr wurden weder langfristige Ver

gütungen noch Abgangsentschädigungen ausgerichtet (Vorjahr: keine). Durch die dem

Verwaltungsrat Dr. Christoph Schmid nahestehende Anwaltskanzlei Wenger & Vieli AG

wurden verschiedene Beratungsleistungen erbracht und ein Honorar von TCHF 15 (Vor

jahr: TCHF 21) berechnet. Der Verwaltungsrat JeanClaude Philipona hat im Vorjahr

im Zusammenhang mit Akquisitionsprojekten Beratungsleistungen in der Höhe von

TCHF 123 erbracht. Im aktuellen Berichtsjahr sind keine Leistungen erbracht worden.


5) Beteiligungen

Die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung haben per 30. Juni 2015

folgende Aktien der CREALOGIX Holding AG gehalten:

CREALOGIX Aktien davon gesperrt davon gesperrt für Stillhalter-optionen1)

30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014 30. Juni 2015 30. Juni 2014

Verwaltungsrat

Bruno Richle, Präsident und CEO

254 404 251 896 6 993 6 545 17 000 17 000


258 893 257 124 4 802 5 093 17 000 17 000

JeanClaude Philipona, Mitglied

1 194 1 076 414 296 0 0

Prof. em. Dr. Beat Schmid, Mitglied

3 197 2 304 804 811 0 0

Dr. Christoph Schmid, Mitglied

4 418 4 418 1 962 1 962 0 0

Mitglieder der Geschäfts leitung

Thomas Avedik, Mitglied der Geschäftsleitung und CEO CREALOGIX EBanking

1 231 1 010 940 719 0 0

Dr. Werner Truöl, Mitglied der Geschäftsleitung (bis 31.01.15) und CEO CREALOGIX EPayment (bis 30.04.15)

n / a 612 n / a 612 0 0

Dr. LouisPaul Wicki, Mitglied der Geschäftsleitung (bis 27.05.15) und CEO CREALOGIX EBusiness & Education (bis 31.08.15)

n / a 2 188 n / a 2 188 0 0

Rolf Lichtin, Mitglied der Geschäftsleitung und CFO

438 365 438 365 0 0

Übrige bedeutende Aktionäre

Noser Management AG 42 000 42 000 0 0 0 0

Total 565 775 562 993 16 353 18 591 34 000 34 000

1) In entsprechender Anzahl wurde eine PutOption bei der Ausgabe von CallWarrants (Symbol CREANO) mit einer Laufzeit bis zum 29. Juni 2018 und einem Ausübungspreis von CHF 130 geschrieben.

9 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Seit dem Bilanzstichtag vom 30. Juni 2015 sind keine wesentlichen Ereignisse einge

treten, welche die Aussagefähigkeit der vom Verwaltungsrat am 22. September 2015

verabschiedeten Jahresrechnung beeinflussen.


Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung

Bilanzverlust Juli – Juni 2014 / 2015

Juli – Juni 2013 / 2014

Verlustvortrag – 4 537 – 5 601

Jahresgewinn 504 1 064

Zur Verfügung der Generalversammlung – 4 033 – 4 537

Verwendung des Bilanzverlustes

Bilanzverlust – 4 033 – 4 537

Zuweisung an die gesetzliche Gewinnreserve 0 0

Zuweisung an die freiwillige Gewinnreserve – 9 0

Vortrag auf neue Rechnung – 4 042 – 4 537

Einlagenausschüttung aus Agio 0 – 2 140

Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung vom 2. November 2015 vor

schlagen, keine Dividende bzw. Einlagenausschüttung aus Agio für das Geschäftsjahr

2014 / 2015 auszuschütten.



der CREALOGIX Holding AG, Zürich

Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung

Als Revisionsstelle haben wir die Jahresrechnung der CREALOGIX Holding AG be

stehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang (Seiten 84 bis 94) für das am

30. Juni 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.


Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit

den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung

beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen

Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesent

lichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus

ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungs

legungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung der Revisionsstelle

Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die

Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem

schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach

diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hin

reichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen

Angaben ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von

Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und son

stigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Er

messen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher

Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der

Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit

es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen

entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über

die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem

die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden,


der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamt

darstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten

Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungs

urteil bilden.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 30. Juni 2015 ab

geschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften

Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss

Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11

RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte

vorliegen.

In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstan

dard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausge

staltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.

Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.




Leitender Revisor


Wichtige Termine

2. November 2015

Ordentliche Generalversammlung

März 2016

Präsentation der Halbjahresresultate 2015 / 2016

Kontaktadressen

CREALOGIX Investor Relations

CREALOGIX Holding AG

Rolf Lichtin, CFO

Baslerstrasse 60 | 8048 Zürich| Schweiz

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CREALOGIX Corporate Communications


Patrycja Pielaszek, Head of Corporate Communications

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Termine und Kontakte

98 TERMINE UND KONTAKTE | CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014 / 2015

mailto:[email protected]


Erklärung über zukunftsbezogene Aussagen

Dieser Geschäftsbericht enthält auf die Zukunft bezogene Aussagen über CREALOGIX,

die mit Unsicherheiten und Risiken behaftet sein können. Der Leser muss sich daher

bewusst sein, dass solche Aussagen von den zukünftigen tatsächlichen Ereignissen ab-

weichen können. Bei den zukunftsbezogenen Aussagen handelt es sich um Projektionen

möglicher Entwicklungen. Sämtliche auf die Zukunft bezogenen Aussagen beruhen auf

Daten, die CREALOGIX zum Zeitpunkt der Erstellung des Geschäftsberichts vorlagen.

Dieser Geschäftsbericht liegt auch in englischer Sprache vor; die deutsche Version ist

jedoch massgeblich. Den vollständigen Geschäftsbericht der CREALOGIX Gruppe finden

Sie im Internet unter:

crealogix.com/report-de

Impressum

Herausgeberin: CREALOGIX Holding AG, Zürich

Konzept: CREALOGIX Corporate Communications, Zürich

Finanzbericht: CREALOGIX Investor Relations, Zürich

Gestaltung: BSSM Werbeagentur AG, Basel

Übersetzung: 24translate GmbH, St.Gallen

Fotos: Daniel Hager, Zürich; iStock

Prepress: Neidhart + Schön AG, Zürich

Druck: Comprinta, Schwerzenbach

© CREALOGIX Holding AG 2015

99CREALOGIX GESCHÄFTSBERICHT 2014 / 2015 | ERKLÄRUNG ÜBER ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN

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