GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES ... _(2_)x.pdfGASTER PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ Nº...

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AO 1º TRIMESTR E DE 2015 RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCE IRAS INTERMEDIÁRIAS

ÍNDICE

1 - RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

INTERMEDIÁRIAS ............................................................................................................................. 1

2 - BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO ............................................................................................. 3

3 - BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO ........................................................................................ 4

4 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - DRE ............................................................................... 5

5 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPL .............................. 6

6 - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC .................................................................. 7

7 - DEMONSTRAÇÃO DOS VALORES ADICIONADOS - DVA ....................................................... 8

8 - NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES INTERMEDIÁRIAS ......................................... 9-23

1 Av. Rio Branco, 173 – Grupo 1101 - Centro - Rio de Janeiro - Brasil

CEP: 20.040-007 | Tel: (021) 2532-0457 - Fax: (021) 2262-1838 CNPJ: 14.989.448/0001-94 | Inscrição Municipal0.536.639-9 www.auditoresgwm.com.br | [email protected]

1 - RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FIN ANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS

RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCE IRAS INTERMEDIÁRIAS

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Gaster Participações S/A Rio de Janeiro – RJ. Introdução Revisamos as demonstrações financeiras intermediárias da GASTER PARTICIPAÇÕES S.A (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, para o período de três meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo o resumo das práticas contábeis significativas e demais notas explicativas. Revisamos também o balanço patrimonial consolidado da Companhia e suas controladas (“Consolidado”), em 31 de março de 2015, e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findos nessa data. A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras intermediárias individuais condensadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) – “Demonstração Intermediária” e dessas demonstrações financeiras intermediárias consolidadas condensadas de acordo com oPronunciamento Técnico CPC 21 (R1) – “Demonstração Intermediária” e a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo InternationalAccounting Standards Board (IASB). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas demonstrações financeiras intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da Revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade). Uma revisão das demonstrações financeiras intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as demonstrações financeiras interm ediárias individuais condensadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras intermediárias acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária.



Conclusão sobre as demonstrações financeiras interm ediárias consolidadas condensadas Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras intermediárias consolidadas condensadas acima referidas não estão elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) – “Demonstração Intermediária” e a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo InternationalAccounting Standards Board (IASB). Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado

Revisamos, também, as Demonstrações Intermediárias do Valor Adicionado (DVA) referente ao período de três meses findos em 30 de setembro de 2014, preparadas sob responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas demonstrações financeiras intermediárias é requerida de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas, e considerada informação suplementar para as companhias de capital fechado, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as demonstrações financeiras.

Rio de Janeiro, 15 de maio de 2015.

GWM AUDITORES INDEPENDENTES

GIL MARQUES MENDES

CRC - RJ Nº 5.495 - CVM Nº 11.827 CONTADOR – CRC-RJ Nº 39.363



2 - BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVO

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014

5 171 680 13.694 8.9596 - 104.565 - 104.5657 73 73 8.911 9.6978 - - 16.360 15.101

1.375 1.367 1.742 1.722- - 782 338

1.619 106.685 41.489 140.382

9 a) - - 21.360 20.726- - 6 6

10 794.798 731.415 389.630 340.78411 - - 472.948 462.28712 10.104 10.225 11.231 12.395

- - 66.667 66.659

804.902 741.640 961.842 902.857

806.521 848.325 1.003.331 1.043.239

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A.

CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

BALANÇO PATRIMONIAL

Em 31 de março de 2015 e 31 de dezembro de 2014

(Valores expressos em milhares de reais)

TOTAL DO ATIVO

Impostos e contribuições a recuperarOutras contas a receber

Total do ativo circulante

Adiantamentos e despesas antecipadas

NotaATIVOConsolidado

CIRCULANTECaixa e equivalentes de caixaOutros ativos financeirosContas a receber

As notas explicativas são parte integrante das demo nstrações financeiras intermediárias

Gaster

Propriedades para investimentosImobilizadoIntangível

Total do ativo não circulante

NÃO CIRCULANTE

Contas a receber com empresas ligadasDepósitos judiciaisInvestimentos em controladas e coligadas



3 - BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014

13 - - 21.865 5.62214 6 7 1.518 1.63215 378.580 366.274 388.035 375.616

- - 244 177

378.586 366.281 411.662 383.047

15 - - 104.799 105.88716 - - 8.010 8.17117 - - 13.716 13.716

- - 323 3249 b) 81.642 90.728 107.877 130.524

- - 565 42

81.642 90.728 235.290 258.664

18.1 400.235 400.235 400.235 400.23518.2 1.040 1.040 1.040 1.040

(52.935) (7.995) (52.935) (7.995)18.2 (2.047) (1.964) (2.047) (1.964)

346.293 391.316 346.293 391.316

- - 10.086 10.212

346.293 391.316 356.379 401.528

806.521 848.325 1.003.331 1.043.239

NotaPASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

PATRIMÔNIO LÍQUIDOCapital socialReserva legal(Prejuízos) acumuladosAjuste de avaliação patrimonial

Participação dos acionistas não

Adiantamento para futuro aumento de capital

Total do passivo não circulante

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Total do patrimônio líquido

Empréstimos e financiamentosRendas a apropriarTributos diferidosProvisões para contingênciasPartes relacionadas

CIRCULANTEFornecedores e outras contas a pagarImpostos e contribuições a recolherEmpréstimos e financiamentosProvisão de férias e encargos



CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

BALANÇO PATRIMONIAL

Gaster Consolidado

Em 31 de março de 2015 e 31 de dezembro de 2014


Total do passivo circulante

NÃO CIRCULANTE



4 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO - DRE

ConsolidadoNota 31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

19 218 211 5.968

20.1 - - (1.007)20.2 - - (512)20.3 (1.052) (116) (5.670)

(10.714) - (7.552)(19.365) (82) (19.365)

(121) (121) (152)(869) (237) (924)

(32.121) (556) (35.182)

(31.903) (345) (29.214)

21 15.087 502 15.95921 (28.124) (4.155) (31.811)

(44.940) (3.998) (45.066)

- - - - - -

(44.940) (3.998) (45.066)

- - (44.940)- - (126)

(44.940) (3.998) (45.066)


CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Para os períodos de três meses findos em 31 de març o de 2015 e 2014


Prejuízo atribuível a:

Proprietários da controladaParticipação de acionistas minoritários

Gaster

Contribuição socialImposto de renda

Lucro (prejuízo) do exercício

Receitas financeirasDespesas financeiras

Lucro (prejuízo) antes do imposto de rendae da contribuição social


Receita líquida

(Despesas) receitas operacionaisDespesas comerciaisDespesas com pessoalDespesas administrativasParticipação de equivalência patrimonialGanho (perda) em investimentosDepreciação e amortizaçãoOutras receitas (despesas) operacionais

Resultado do exercício

Lucro (prejuízo) operacional antes doresultado financeiro



5 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPL

125.235 1.040 - (4.357) 121.918 - 121.918

275.000 - - - 275.000 - 275.000- - - - - - - - - (7.995) - (7.995) 10.212 2.217- - - 2.393 2.393 - 2.393

400.235 1.040 (7.995) (1.964) 391.316 10.212 401.528

- - - - - - - - - - - - - - - - (44.940) - (44.940) (126) (45.066)- - - (83) (83) - (83)

400.235 1.040 (52.935) (2.047) 346.293 10.086 356.379


CNPJ Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Outros resultados abrangentes reflexa

Saldos em 31 de março de 2015

Para os períodos de três meses findos em 31 de març o de 2015 e 2014

Capital social

Prejuízos acumulados

Ajuste de avaliação patrimonial

Patrimônio líquido


Participação dos não controladores

Patrimônio líquido consolidado

Gaster Consolidado

Reserva legal


Saldo em 01 de janeiro de 2014

Aumento de capitalAdiantamento para aumento de capital

Outros resultados abrangentes reflexaPrejuízo do exercício

Adiantamento para aumento de capital

Saldo em 31 de dezembro de 2014

Aumento de capital

Prejuízo do exercício



6 - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

(44.940) (3.998) (44.940)

121 121 228 - 4.154 -

19.365 82 19.36510.714 - 7.552

- - (126)

(160) - (160) 13.443 - 13.443(1.457) 359 (4.638)0 0 0

- 78 203(8) (154) (8)

- (1) - - - (1.258) - - 16.034

(8) (77) 14.971

- - (10.384)

(1.465) 282 (51)

(104.099) (26.032) (104.099) - - (9.725) - - (8)

(104.099) (26.032) (113.832)

115.279 - 115.279- - 18.224

96.234 52.008 91.572(106.457) (73.247) (106.457)

- - - - 1.856 -

105.056 (19.383) 118.618

(508) (45.133) 4.735

679 45.238 8.959171 105 13.694

(508) (45.133) 4.735

CNPJ Nº 10.512.581/0001-02GASTER PARTICIPAÇÕES S.A.

Gaster

. No início do exercício

Caixa líquido gerado (consumido) pelasatividades operacionais

Fluxo de caixa das atividades de . Investimentos em participações societárias . Aquisição de imobilizado . Compras de ativos intangíveis

. Aumento de adiantamento e despesas . Fornecedores e outras contas a pagar

Gerado pelas operações: . Juros pagos

. No f inal do exercício

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

Para os períodos de três meses findos em 31 de març o de 2015 e 2014(Valores expressos em milhares de reais)

. Pagamento de empréstimos . Pagamento de juros/IOF . Dividendos pagos aos cotistas

Caixa líquido gerado (consumido) nasatividades de financiamento

de caixa

Variação do caixa e equivalentes de caixa

Caixa líquido gerado (consumido) nasatividades de investimento

Fluxos de caixa das atividades de . Venda do investimento . Recursos provenientes da emissão de cotas de . Recursos provenientes de empréstimos

Variações no capital circulante:

. (Aumento) de impostos e contribuições a . (Diminuição) de impostos e contribuições a


. Participação nos resultados de

Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro líquido do exercício

Ajustes de despesas e receitas que nãoenvolvem recursos do caixa: . Depreciação . Juros sobre empréstimos . Ganhos variação percentual no investimento

. (Aumento) de contas a receber

. Participação dos não controladores . Ganhos incorridos no mercado de renda variável

. Juros sobre debêntures



7 - DEMONSTRAÇÃO DOS VALORES ADICIONADOS - DVA

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

218 211 5.967218 211 5.967

(1.052) (115) (6.677)(19.364) (82) (19.365)(20.416) (197) (26.042)(20.198) 14 (20.075)

(121) (122) (152)(20.319) (108) (20.227)

(10.714) - (7.551)

15.087 503 15.960(869) (237) (924)3.504 266 7.485

(16.815) 158 (12.742)

- - 513- - 513

- - - - - -

13.443 4.154 - 14.682 2 31.81128.125 4.156 31.811

(44.940) (3.998) (44.940)- - (126)

(44.940) (3.998) (45.066)(16.815) 158 (12.742)

As notas explicativas são parte integrante das dem onstrações financeiras

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A.CNPJ SOB O Nº 10.512.581/0001-02

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADOPara os períodos de três meses findos em 31 de març o de 2015 e 2014


Gaster

Materiais, energia, serviços de terceiros e outros

Pessoal e administradores Remuneração direta (salários)

Remuneração de capitais próprios Prejuízo do exercício Participação dos acionistas não controladores

Valor adicionado distribuído

Outras Juros, variações cambiais e monetárias

Resultado de participações em investimentos Receitas financeiras (Inclui variações monetárias e

cambiais) Outras

Valor adicionado a distribuir

Distribuição do valor adicionado

Impostos, taxas e contribuições Federais

Instituições financeiras e fornecedores

Valor adicionado recebido em transferência

RECEITAS Receitas de aluguel

Insumo adquiridos de terceiros

Ganho/perdas em investimentos

Valor adicionado bruto Retenções Depreciação e amortização Valor adicionado líquido produzido pela companhia



- NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES INTERMEDIÁRIAS

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ: 10.512.581/0001-02

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASINTE RMEDIÁRIAS PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2015

(Valores expressos em milhares de Reais, exceto qua ndo indicado de outra forma) 1 - Contexto operacional

A Gaster Participações S.A,(“Gaster”)(“Companhia”) tem sede na Cidade do Rio de Janeiro, no Estado do Rio de Janeiro e foi constituída em 17 de novembro de 2008. A Companhia tem por objeto social a criação de arquivo e acervo documental, com centro de processamento de documentação para facultar consultas privadas e públicas, a participação em outras empresas, como acionista ou quotista, bem como a atividade mercantil em geral. A Gaster é detentora de 32,52% das ações (18,03% em 31 de dezembro de 2014) da João Fortes e detentora também de6,28% na Nova Gipar. Em 31 de março de 2014 a Companhia vendeu a participação (99,99%) que detinha na RetSag Empreendimentos Imobiliários SPE para a Fox Latin American Chanel. Em 30 de junho e 24 de julho de 2014 a Companhia adquiriu 74,99% e 25,00%, respectivamente, das ações da Shopinvest Empreendimentos e Participações S/A. (“Shopinvest”). A Shopinvest foi constituída no ano de 2008 sob a forma de sociedade anônimade capital fechado, estabelecida e domiciliada no Brasil, com sede no Rio de Janeiro – RJ.com o objetivo de participar em empreendimentos relacionados ao negócio de shopping centers e/ou no capital de sociedade proprietárias de shopping centers. Atualmente a Shopinvest possui investimentos Shopping Park Europeu S.A., localizado na cidade de Blumenau (SC), que iniciou suas atividades em dezembro de 2011, e Shopping Park Lagos S.A., localizado na cidade de Cabo Frio (RJ), com início de operação em dezembro de 2013 e em fase de construção um novo empreendimento na cidade de Volta Redonda (RJ), chamado Shopping Park Sul S.A., com expectativa de inauguração em 2016. Em 23 de dezembro de 2014 a Companhia adquiriu através de permuta, 41.919.709 ações da Energisa S.A. (“ENERGISA”). As ações foram transformadas em 8.383.942. Units e vendidas em 27 de fevereiro de 2015.



2 - Resumo das principais políticas contábeis.

2.1 - Declaração de conformidade

As informações trimestrais individuais e consolidadas estão sendo apresentadas em conformidade com a Lei 6.404/76, complementada pelas Leis 10.303/2001, 11.638/2007 e 11.941/2009, e foram elaboradas de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, os Pronunciamentos, as Orientações e as Interpretações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e, ainda, com base nas normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, em convergência com as Normas Internacionais de Contabilidade – IFRS. 2.2 - Base de elaboração

As informações trimestrais individuais e consolidadas foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (“BRGAAP”), considerando pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPCs”), aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM e pelas disposições contidas na Lei de Sociedades por Ações. A partir de 2014, as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicadas às informações trimestrais individuais não diferem do IFRS aplicável as informações trimestrais separadas, uma vez que o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPCs”) passou a permitir a aplicação do método de equivalência patrimonial em controladas nas demonstrações separadas (conforme deliberação CVM n° 733/14). Dessa forma, elas também estão em c onformidade com as normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards – IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Essas demonstrações individuais são divulgadas em conjunto com as informações trimestrais consolidadas. A demonstração de resultado abrangente (individual e consolidada) não está sendo apresentada, pois não há valores a serem apresentados sobre esse conceito, ou seja, o resultado do exercício é igual ao resultado abrangente total. Essas informações trimestrais foram aprovadas pelos diretores da Companhia em 14 de maio de 2015. 2.3 - Base de consolidação

As informações trimestrais consolidadas incluem as informações trimestrais da Companhia, de sua controlada direta Shopinvest e de suas controladas indiretas Shopping Park Europeu S.A.,Shopping Park Lagos S.A, Galápagos Fundo de Investimento Multimercado que investe Fundo de Investimento em Participações Silvestone, eSPI 33 Participações Ltda que investe no Shopping Park Sul S.A. O processo de consolidação do balanço patrimonial e da demonstração do resultado corresponde à soma dos respectivos ativos, passivos, receitas e despesas, complementado com as seguintes eliminações entre a controladora e suas controladas: (i) participações no capital social, reservas e lucros ou prejuízos acumulados e investimentos; (ii) saldos de contas correntes e outros ativos e/ou passivos; e (iii) efeitos de transações relevantes. 2.4 - Moeda funcional e de apresentação

As demonstrações financeiras são apresentadas em Reais, moeda funcional e de apresentação, e todos os valores aproximados para milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma.



2.5 - Caixa e equivalente de caixa

Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa, depósito bancário, outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de até três meses (com risco insignificante de mudança de valor) e saldos em contas garantidas. 2.6 - Instrumentos financeiros

Os ativos e passivos financeiros são reconhecidos quando uma entidade da Companhia for parte das disposições contratuais dos instrumentos.Os ativos e passivos financeiros são inicialmente mensurados pelo valor justo. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo por meio do resultado) são acrescidos ao, ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicável, após o reconhecimento inicial. Os custos da transação diretamente atribuíveis à aquisição de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado são reconhecidos imediatamente no resultado. 2.7 - Contas a receber de clientes

Incluem aluguéis a receber, bem como os valores de cessão de direito de uso (CDU) dos lojistas dos Shoppings Centers. São demonstrados pelos valores históricos, já deduzidos das respectivas provisões para crédito de realização duvidosa (impairment). A administração da Companhia considera que as perdas com créditos duvidosos foram reconhecidas e que os valores dos recebíveis serão realizados. 2.8 - Investimentos

Os investimentos são avaliados pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras individuais. 2.9 - Propriedade para investimento (consolidado)

As propriedades para investimento são propriedades mantidas para obter renda com aluguéis e/ou valorização do capital (incluindo imobilizações em andamento para tal propósito). As propriedades para investimento são mensuradas inicialmente ao custo, incluindo os custos da transação. Após o reconhecimento inicial, as propriedades para investimento são mensuradas ao valor justo. Todos os rendimentos provenientes do arrendamento operacional de bens para fins de ganho de aluguel ou depreciação do capital são registrados como propriedades de investimentos e mensurados utilizando o modelo de valor justo. Os ganhos e as perdas resultantes de mudanças no valor justo de uma propriedade para investimento são reconhecidos no resultado do período no qual as mudanças ocorreram. 2.10 - Imobilizado e intangível

Imobilizações em andamento, móveis e utensílios e equipamentos estão demonstrados ao valor de custo, deduzidos de depreciação e perdas por redução ao valor recuperável acumuladas.

A depreciação é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo pelo método linear, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual após sua vida útil seja integralmente baixado (exceto para terrenos e construções em andamento). A vida útil estimada, os valores residuais e os métodos de depreciação são revisados no fim da data do balanço patrimonial e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente.



2.11 - Empréstimos

Os empréstimos são inicialmente reconhecidos pelo valor da transação e subsequentemente demonstrados pelo custo amortizado.

As despesas com juros são reconhecidas com base no método da taxa de juros efetiva ao longo prazo do empréstimo de tal forma que na data do vencimento o saldo contábil corresponde ao valor devido. Os juros são incluídos em despesa financeiras. 2.12 - Fornecedores

As contas a pagar aos fornecedores são inicialmente reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa de juros efetiva. 2.13 - Provisões

São reconhecidas quando: a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado e eventos passados; é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação; e o valor possa ser estimado com segurança. 2.14 - Reconhecimento de receita

A receita é reconhecida na extensão em que for provável que os benefícios econômicos forem gerados para a Companhia e quando possa ser mensurada de forma confiável. A receita é mensurada com base no valor justo da contraprestação recebida, excluindo descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas.

a) Receita de aluguel

Os locatários das unidades comerciais geralmente pagam um aluguel que corresponde ao maior número entre um valor mínimo mensal, reajustado anualmente em sua maioria com base na variação do Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna – IGP-DI, e um montante obtido através da aplicação de um percentual sobre a receita bruta de vendas de cada locatário. Tanto o aluguel mínimo mensal quanto o complemento advindo do aluguel percentual sobre a receita do locatário são reconhecidos no resultado por competência. b) Receita de cessão de direito de uso

Os valores de cessão de direito de uso são contabilizados como receitas diferidas, em uma conta de passivo chamada “rendas a apropriar”, no momento de sua assinatura, sendo apropriado ao resultado de forma linear, com base no prazo do contrato de aluguel das respectivas lojas a que se referem, a partir do início da locação. c) Receita de estacionamento

Refere-se à receita com exploração de estacionamentos do Shopping Park Lagos S.A., que iniciou a cobrança de estacionamento em julho de 2014. O Shopping Park Europeu S.A. não apresenta receita de estacionamento nestas demonstrações financeiras, entretanto iniciou a exploração de seu estacionamento em janeiro de 2015.



2.15 - Tributação A despesa com imposto de renda e contribuição social representa a soma dos impostos correntes e diferidos.

a) Impostos correntes: A provisão para imposto de renda e contribuição social está baseada no lucro tributável do exercício. O lucro tributável difere do lucro apresentado na demonstração do resultado, porque exclui receitas ou despesas tributáveis ou dedutíveis em outros exercícios, além de excluir itens não tributáveis ou não dedutíveis de forma permanente. A provisão para imposto de renda e contribuição social é calculada individualmente pelas empresas da Companhia com base nas alíquotas vigentes no fim do exercício.

b) Impostos diferidos: O imposto de renda e a contribuição social diferidos são reconhecidos

sobre as diferenças temporárias no fim de cada período de relatório entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas informações trimestrais e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável, incluindo saldo de prejuízos fiscais, quando aplicável. Os impostos diferidos passivos são geralmente reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias tributáveis e os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis, apenas quando for provável que a empresa apresentará lucro tributável futuro em montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas.

3 - Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração dos fluxos de caixa foi preparada pelo método indireto. 4 - Demonstração do valor adicionado

Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período, sendo sua apresentação nas demonstrações financeiras requerida pelas normas expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração das demonstrações financeiras e considerada informação suplementar pelas International Financial Reporting Standards (IFRS), que não requerem a apresentação da DVA. 5 - Caixa e equivalente de caixa

Representado por valores mantidos em espécie, em conta corrente e em aplicação financeira.

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014- - 27 38

171 118 665 979- 562 13.002 7.942

171 680 13.694 8.959

Gaster Consolidado

CaixaBancos conta movimentoAplicações financeiras

As aplicações financeiras são de renda fixa, mantidas com instituições financeiras de primeira linha, e podem ser resgatadas a qualquer tempo, de acordo com as necessidades de capital de giro da Companhia.



6 - Outros ativos financeiros

Em 29 de dezembro de 2014 a Companhia adquiriu através de contrato de permuta ações da ENERGISA da seguinte forma: 58.723.827 ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal, representativas de 16,73% do capital social da NOVA GIPAR por 41.919.709 ações de emissão da ENERGISA, a uma razão de 1,40086438 ações NOVA GIPAR para cada 1 ação da ENERGISA. A liquidação da permuta também foi realizada parcialmente através de permuta com Units, cuja razão é de 7,00432188 ações NOVA GIPAR para cada 1 Unit da Energisa S.A. Em 27 de fevereiro de 2015 a ações da Energisa adquiridas pela Gaster foram transformadas em 8.383.942 Unitis da Energisa S.A. Em 27 de fevereiro de 2015 conforme contrato de compra e venda as 8.383.941 Units foram vendidas por R$ 115.279. 7 - Contas a receber

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/201473 73 5.443 5.930

- 3.468 3.76773 73 8.911 9.697

Aluguéis a receberCessão de direito de uso

Gaster Consolidado

8 - Adiantamentos e despesas antecipadas (consolida do)

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014- - 4.572 4.578- - 6.016 5.375- - 3.989 3.838- - 1.783 1.310- - 16.360 15.101

OutrosComissão de vendas

ConsolidadoGaster

Mútuo com lojistasAdiantamento para condomínios

Os mútuos com lojistas representam valores repassados a título de empréstimo a alguns lojistas do Shopping Park Europeu, com o intuito de financiar as obras e benfeitorias no período de montagem das lojas. Os valores são cobrados dos lojistas em parcelas mensais, sendo atualizados monetariamente pelo mesmo índice do aluguel.

Os adiantamentos para condomínios referem-se aos aportes de recursos feitos pelo shopping, para cobrir a inadimplência de parte dos lojistas. As comissões sobre vendas representam os custos para captação dos lojistas na fase pré-operacional e são apropriadas ao resultado de acordo com o prazo de contrato de aluguel de cada loja, que em geral é de cinco anos.



9 - Transações com partes relacionadas Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de março de 2015 e 31 de dezembro de 2014, assim como as transações que influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de transações da empresa com suas controladas, coligadas e acionistas. a) Contas a receber com empresas ligadas (consolida do)

Vencimento Taxas (a.a) Principal Encargos Total31/12/2018 INCC + 8%

10.000 4.342 14.34231/03/2016 CDI + 4,3%

5.100 1.918 7.01815.100 6.260 21.360

Vencimento Taxas (a.a) Principal Encargos Total31/12/2018 INCC + 8%

10.000 3.963 13.96331/03/2016 CDI + 4,3%

5.100 1.663 6.76315.100 5.626 20.726

31/03/2015Consolidado

Ghisland EmpreendimentosImobiliários Ltda. (i)VR4 Empreendimentos e ParticipaçõesLtda. (ii)

Consolidado31/12/2014

Ghisland EmpreendimentosImobiliários Ltda. (i)VR4 Empreendimentos e ParticipaçõesLtda. (ii)

(i) A Shopinvest firmou contrato de empréstimos referente a concessão de recursos para a Ghisland Empreendimentos Imobiliários Ltda., com a finalidade de financiar a construção de um hipermercado anexo ao Shopping Park Europeu.

(ii) A SPI 33 Participações Ltda. firmou contrato de empréstimos referente a concessão de recursos para a VR4 Empreendimentos e Participações Ltda., com a finalidade de financiar a compra de parte do terreno onde o empreendimento está sendo construído.



b) Passivos com pessoas ligadas

Vencimento Txas (a.a) Principal Encargos Total

- 24/01/2015 TR + 9,8%

a.a. 7.067 789 7.856- n/a n/a 1.123 - 1.123

81.642n/a

n/a 97.642 1.256 98.89881.642 - - 105.832 2.045 107.877

Vencimento Txas (a.a) Principal Encargos Total- 24/01/2015 TR + 9,8% 7.067 789 7.856- - - 14.151 - 14.151- - - 1.123 - 1.123

- 31/03/2016 CDI + 4,3% 16.000 666 16.666

90.728 - - 90.728 - 90.72890.728 - - 129.069 1.455 130.524

Antonio José de Almeida Carneiro(v)

Antonio José de Almeida Carneiro(iv) (v)

Gaster

João Fortes Engenharia S.A. (ii)João Fortes Engenharia S.A. (iii)Antonio José de Almeida Carneiro(iv)

João Fortes Engenharia S.A. (i)João Fortes Engenharia S.A. (ii)

Gaster Consolidado

João Fortes Engenharia S.A. (i)

Consolidado

31/12/201431/12/2014

31/03/201531/03/2015

(i) Com o objetivo de captar recursos para construção do shopping, a Shopping Park Lagos S.A. contraiu empréstimos junto à João Fortes Engenharia S.A., controladora do Grupo à época, sobre os quais incidiram Taxa Referencial (TR) mais 9,8% a.a. até 31 de julho de 2014.

(ii) Valores devidos à João Fortes Engenharia S.A. sobre serviço de administração de obras e reembolso de mão de obra, referentes ao contrato de construção do Shopping Park Lagos.

(iii) Outros aportes efetuados pela João Fortes Engenharia S.A. para capital de giro nas empresas do Grupo. (iv) Empréstimo de R$16.000 feito pelo Sr. Antônio José de Almeida Carneiro para a Shopinvest. Os recursos foram destinados para as obras no Shopping Park Lagos S.A. (v) A Gaster possui um contas a pagar com o acionista Antônio José de Almeida Carneiro, onde são contabilizados os aportes financeiros a longo prazo, com o compromisso expresso de quitação, sem juros.



10 - Investimentos

a) Na controlada

A Companhia adquiriu em 30 de junho de 2014 74,9969% e em 24 de julho de 2014 25,0031% das ações da Shopinvest Empreendimentos S.A., conforme demonstrado acima. b) Outras

(i) O percentual de participação na João Fortes é de 32,52%.

(ii) Em 23 de dezembro de 2014 a Companhia, através contrato de permuta, efetuou a troca de 16,73% ações da Nova Gipar pela aquisição de ações da ENERGISA.Após a permuta a Companhia permaneceu com investimento na Nova Gipar de 6,28% 11 - Propriedade para investimento (consolidado)

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014- - 239.263 237.900- - 213.666 213.400- - 20.019 10.987- - 472.948 462.287

Consolidado

Propriedades para investimentos

Gaster

Shopinvest Park Lagos S.A.Shopinvest Park Europeu S.A.Shopinvest Park Sul S.A.

A Shopinvest contratou empresa especializada para elaborar os laudos de avaliação de suas propriedades para investimento a valor justo. A avaliadora aplicou a metodologia de fluxo de caixa descontado a valor presente.

João Fortes Engenharia S.A. (i)(32,52%)

Nova Gipar S.A. (ii)(6,28%)

Shopinvest Empreendimentos e Participações S.A. (a)(100%) Total

311.348 29.437 390.630 731.415

- - - - - - - -

(9.041) 1.489 (3.162) (10.714)(29.919) - - (29.919)

86.399 - 17.700 104.099- (83) - (83)

358.787 30.843 405.168 794.798

Adiantamento para futuro aumento decapital

Saldo em 31 de março de 2015

Gaster

Resultados abrangentes

Saldo em 31 de dezembro de 2014

InvestimentoÁgioParticipação nos resultadosAjuste de variação percentual



Para a elaboração dos laudos também foram considerados dados obtidos no mercado imobiliário local. Os valores dos empreendimentos decorrem de um conjunto particular de fatores, tais como o posicionamento dos empreendedores, o risco associado ao desempenho futuro do empreendimento, as próprias condições macroeconômicas do país e das regiões onde localizam-se os shoppings. Foram avaliadas pelo método do valor justo as propriedades para investimento do Shopping Park Lagos S.A e do Shopping Park Europeu S.A. Fica mantida a avaliação do Shopping Park Sul S.A. pelo método do custo em função deste ativo encontrar-se em fase inicial de construção. O Shopping Park Sul S.A. permanecerá registrada pelo método de custo até que a Administração presuma que pode confiavelmente mensurar o valor justo desta propriedade para investimento enquanto em fase de construção ou até que o empreendimento esteja substancialmente concluído. 12 - Imobilizado

Taxa de depreciação(%)

Saldo em 01/01/2014 Adição

Depreciação

Saldo em 31/12/2014 Adição Baixa

Depreciação

Saldo em 31/03/2015

4 10.460 - (458) 10.002 - - (114) 9.88810 27 10 (3) 34 - - (1) 3310 21 - (2) 19 - - (1) 1820 - 3 - 3 - - - 3- 186 - (19) 167 - - (5) 162

- 10.694 13 (482) 10.225 - - (121) 10.104

11.669 11.683 11.683(975) (1.458) (1.579)

10.694 10.225 10.104

Gaster

Equipamentos de comunicação

ImóveisInstalaçõesMóveis e utensílios

Benfeitorias

Total

CustoDepreciação acumuladaImobilizado líquido

Taxa de depreciação(%)

Saldo em 01/01/2014 Adição

Depreciação

Saldo em 31/12/2014 Adição Baixa

Depreciação

Saldo em 31/03/2015

4 10.460 - (458) 10.002 - - (115) 9.88710 34 1.987 (4) 2.017 64 (1.096) (2) 98310 28 2 (3) 27 12 - (14) 2520 - 3 - 3 - - - 310 56 12 (7) 61 3 - (3) 6120 99 56 (37) 118 81 - (89) 110- 186 - (19) 167 - - (5) 162

- 10.863 2.060 (528) 12.395 160 (1.096) (228) 11.231

11.886 13.946 12.916(1.023) (1.551) (1.685)10.863 12.395 11.231Imobilizado líquido

Máquinas e equipamentos

Total

Móveis e utensíliosEquipamentos de comunicação

BenfeitoriasComputadores e periféricos

CustoDepreciação acumulada

Instalações

Consolidado

Imóveis



13 - Fornecedores e outras contas a pagar

O passivo no valor de R$ 21.865 registrado em 31 de março de 2015 e R$ 5.622 registrado em 31 de dezembro de 2014 e se refere basicamente aos compromissos com fornecedores de materiais e serviços de obra no Shopping Park Sul e Shopping Park Lagos. 14 - Impostos e contribuições a recolher

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014- - 240 375- - 419 410- - 135 166- - 118 82- - 252 2451 2 63 635 5 290 290- - 1 16 7 1.518 1.632

Consolidado

INSS - terceirosCSLL/PIS/COFINS

ISS

Gaster

IRRF

Outros impostos e contribuições a COFINSPIS

Tributos trabalhistas

15 - Empréstimos e financiamentos

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014350.000 350.000 350.000 350.000

31.648 19.342 31.648 19.342(3.068) (3.068) (3.069) (3.069)

- - 114.070 114.070- - (1.259) - - - 1.443 1.160- - 17.975 15.213- - (17.975) (15.213)

378.580 366.274 492.833 481.503

Consolidado

Amortização do principal

Gastos de emissão de debêntures

Provisão de correção monetária (TR)

DebênturesJuros sobre debêntures

Juros pagos

Bradesco - liberação de parcelas

Juros provisionados

Gaster

Em 03 de fevereiro de 2014 a Companhia tomou empréstimo do Banco Modal no valor de R$ 35.852 que foi pago integralmente com juros de R$ 54 em 06 de fevereiro de 2014. Em 19 de maio 2014, tomou um novo outro empréstimo no Banco Itaú de R$ 120.000 que foi quitado integralmente com juros de R$ 4.876 em 12 de setembro de 2014. A Companhia em 31 de julho de 2014 emitiu 350 debêntures simples em serie única no valor de R$ 1.000 cada, não conversíveis em ações, cuja colocação foi feita por meio de oferta pública com esforços restritos de distribuição, no valor total de R$ 350.000. As debêntures vencerão em 31 de julho2015, atualizável pela variação acumulada das taxas médias diárias do DI, dias úteis acrescidas de sobretaxa de 2,13% a.a. em dias úteis.



Em 25 de abril de 2013, a Shopinvest firmou com o Banco Bradesco um instrumento particular de abertura de crédito com garantia hipotecária e outras avenças, com a finalidade de financiar a construção do Shopping Park Lagos. Os encargos incidentes sobre este financiamento são de TR mais 9,80% ao ano e a sua amortização será realizada em 148 parcelas mensais e consecutivas, vencendo a primeira em 25 de janeiro de 2015. 16 - Rendas a apropriar (consolidado)

Os valores dos contratos de cessão de direito de uso são contabilizados como receitas a apropriar, e serão reconhecidos linearmente ao resultado, com base no prazo de aluguel das respectivas lojas a que se referem, a partir da data da inauguração da loja. 17 - Tributos diferidos (consolidado)

Os impostos diferidos foram calculados sobre o ganho gerado na avaliação ao valor justo das propriedades para investimento. A composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos é demonstrada a seguir:

31/03/2015 31/12/2014 31/03/2015 31/12/2014

- - 237.900 237.900- - 213.400 213.400- - 451.300 451.300

- - 202.565 202.565- - 208.394 208.394- - 410.959 410.959

- - 40.341 40.341

- - 10.085 10.085- - 3.631 3.631

- - 13.716 13.716

Contribuição social diferido (alíquota 9%)

Shopping Park Europeu S.A.

Imposto de renda diferido (alíquota - 25%)

Ganho oriundos de ajustes a valor justo

Shopping Park Lagos S.A.

Gaster

Propriedade para investimento - valorjustoShopping Park Lagos S.A.Shopping Park Europeu S.A.

Propriedade para investimento - custo

Consolidado

18 - Patrimônio líquido

18.1 - Capital social

O capital subscrito e integralizado em 31 de março de 2015 é de R$ 400.235, representado por 254.721.257ações.(Sendo o mesmo valor e quantidade de ações em 31 de dezembro de 2014)..

Em 12 de setembro de 2014 foi aprovado o aumento de capital,no montante de R$ 275.000 com emissão de 179.258.312 novas ações ordinárias, nominativas sem valor nominal, que foram integralizadas em moeda nacional.



18.2 -Reserva de lucros

• Reserva legal

Constituída pela apropriação de 5% (cinco por cento) do lucro anual até o limite de 20% (vinte por cento) do capital social realizado ou30% (trinta por cento) do capital quando somada às reservas de capital. A reserva somente é utilizada para aumento do capital social ou para absorção de prejuízos, nos termos do art. 193, § 2º, da Lei 6.404/76.

• Outros resultados abrangentes - reflexo

Constituído em 31 de dezembro de 2013 reflexo do investimento na coligada Nova Gipar. 19 - Receita líquida

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

218 211 5.517- - 873- - 382- - (765)- - (39)

218 211 5.968(-) Impostos incidentes sobre receitas

Gaster

Receita de aluguelReceita de estacionamentoReceita de cessão de direito de uso(-) Vendas canceladas

20 - Despesas por natureza

20.1 - Despesas comerciais

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

- - (654)- - (353)- - (1.007)

Gaster

Propaganda e publicidadeComercialização de espaços comerciais

20.2 - Despesas com pessoal

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

- - (83)- - (197)- - (69)- - (163)- - (512)

ProventosEncargos sobre proventosProventos mais encargosOutras despesas com pessoal

Gaster



20.3 - Despesas administrativas

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

(5) (4) (5)- (4) -

(1) (1) (340)(74) (49) (3.480)

(5) - (5)(965) (48) (965)

(2) (10) (875)(1.052) (116) (5.670)

Serviços prestados

Aluguéis e taxasDespesas com condomínioComunicação e remessa

Outras despesas administrativas

Gaster

Luz e forçaÁgua e esgoto

21 - Resultado financeiro

Consolidado31/03/2015 31/03/2014 31/03/2015

212 489 442- - 634

14.840 - 14.84035 13 35- 0 8

15.087 502 15.959

(1) (1) (1)- - (2.762)

(13.443) (4.154) (13.443)(14.680) - (14.680)

- - (283)- - (642)

(28.124) (4.155) (31.811)

(13.037) (3.653) (15.852)

Juros sobre empréstimos

Variação monetáriaOutras despesas financeiras

Perdas incorridas em mercado de renda

Juros sobre financiamentos

Gaster

Receitas financeirasRendimentos de aplicações financeirasVariação monetária ativaGanho de renda variávelReceita de jurosOutras receitas financeiras

Despesas financeirasDespesas bancárias

22 - Cobertura de seguros

A Shopinvest mantém apólices de seguro contratado junto a algumas das principais seguradoras do país que foram definidas por orientação de especialistas e levam em consideração a natureza e o grau de risco envolvido. 23 - Instrumentos Financeiros

Os valores de realização estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia foram determinados por meio de informações disponíveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliações.

A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia não efetua aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. a)Composição dos saldos

Os valores contábeis referentes aos instrumentos financeiros constantes no balanço patrimonial se aproximam substancialmente de seus correspondentes valores de mercado.



b)Critérios e premissas utilizados no cálculo dos v alores de mercado

• Caixa e equivalentes de caixa

Os saldos em conta corrente mantidos em bancos têm seus valores de mercado idênticos aos saldos contábeis.

Para as aplicações financeiras o valor de mercado foi apurado com base nas cotações de mercado desses títulos.

• Tributos a recuperar

Apresentados ao valor contábil uma vez que não há parâmetros para apuração de seu valor de mercado.

• Derivativos

A Companhia tem como política não assumir posições expostas a flutuações de valores de mercado e operando apenas instrumentos que permitam controles e riscos. A Companhia não realizou operações com derivativos no período. c)Risco de taxa de juros

De acordo com suas políticas financeiras, a Companhia não tem efetuado operações envolvendo instrumentos financeiros que tenham caráter especulativo. d) Risco de taxa de câmbio

O resultado da Companhia não é suscetível a sofrer variações pela volatilidade da taxa de câmbio, pois a Companhia não possui operações em moeda estrangeira. e) Risco de liquidez

O risco de liquidez consiste na eventualidade da Companhia e sua investida não disporem de recursos suficientes para cumprir com seus compromissos em função das diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações. O controle da liquidez e do fluxo de caixa da Companhia é monitorado diariamente pelas áreas de Gestão da Companhia, de modo a garantir que a geração operacional de caixa e a captação prévia de recursos, quando necessária, sejam suficientes para a manutenção do seu cronograma de compromissos, não gerando riscos de liquidez para a Companhia.

GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES ... _(2_)x.pdfGASTER PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ Nº...

Documents

Transcript of GASTER PARTICIPAÇÕES S.A. ITR DEMONSTRAÇÕES ... _(2_)x.pdfGASTER PARTICIPAÇÕES S.A. CNPJ Nº...