FUNDO DE INFRAESTRUTURA PAULISTA Novembro 2015 · financiar projetos de infraestrutura regional...
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FUNDO DE INFRAESTRUTURA PAULISTA
Novembro 2015
RACIONAL DO FIP INFRA PAULISTA
Cenário macroeconômico adverso
Limitação da oferta de crédito ao Setor Público
Demanda e necessidade crescente de investimento em infraestrutura social,urbana, logística e energética no Estado de São Paulo
UMA INICIATIVA PARA O INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURANO ESTADO DE SÃO PAULO
COMO FUNCIONA A ESTRUTURA DE INVESTIMENTO?
CVM
Administrador
Custodiante
Gestor
Comitê de Investimento
Consultor Técnico
Investidores (N)
Rentabilidade
Aplicação
Projeto(N)
PPP(N)
Concessão (N)
Rentabilidade
Investimento
FIP FII FDICOutros Fundos
DETALHES DO VEÍCULO DE INVESTIMENTO
FIP FIIFundo de Investimento
Referenciado
Investimento em ações de sociedades anônimas de capital fechado ou instrumentos conversíveis voltadas para infraestrutura
95% da carteira atrelada ao índice de referência (IMA-B ou IDKA)
Até 49% em crédito privado, com vinculação ao índice de referência, para financiar projetos de infraestrutura regional
Investimento em projetos imobiliários, através de sociedade de propósito específico ou diretamente nos imóveis
Possibilidade de aquisição de créditos imobiliários
INVESTIMENTO EM EMPRESAS DE
INFRAESTRUTURA NO ESTADO
CRÉDITO PARA EMPRESAS DE INFRAESTRUTURA NO
ESTADO
REDUÇÃO DO DÉFICIT PREVIDENCIÁRIO VIA INTEGRALIZAÇÃO DE
IMÓVEIS
FOCO DOS INVESTIMENTOS
Nota: 1. Investimento em infraestrutura previsto conforme Resolução CMN 3.922; 2. Investimento eminfraestrutura previsto conforme Resolução CMN 3.722
FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO EM INFRAESTRUTURA DE PROJETOS MUNICIPAIS NO ESTADO DE SP
Setores que serão investidos:
• Saneamento
• Rodovias
• Transporte municipal e intermunicipal
• Energia e eficiência energética
• Iluminação Pública
• Resíduos Sólidos
• Real Estate (hoteis, residenciais, shopping centers, etc)
MACRO REGIÕES ADMINISTRATIVAS E AGENDA DE VISITASMACRO REGIÕES ADMINISTRATIVAS DO ESTADO DE SÃO PAULO¹ AGENDA DE VISITAS
Regiões Nº RPPS PL (R$ mm)
São Paulo 27 4.208
Santos 8 1.836
Registro 1 92
Campinas 35 4.117
Sorocaba 16 1.191
São José dos Campos 8 3.938
São Jose do Rio Preto 53 607
Araçatuba 14 400
Pres. Prudente 7 154
Marília 12 431
Bauru 7 704
Central 5 227
Ribeirão Preto 8 589
Franca 6 168
Barretos 10 291
Itapeva 8 57
Local Data
São Paulo – Oeste 30/11/15
São Paulo – Leste 01/12/15
São José dos Campos 02/12/15
Campinas – Sul 03/12/15
Campinas – Norte 04/12/15
Sorocaba 07/12/15
Baixada Santista 08/12/15
Ribeirão Preto 09/12/15
São José do Rio Preto 11/12/15
Nota 1. Dezembro de 2014
BRASIL PLURALApresentação Institucional
BRASIL PLURALConglomerado financeiro fundado em 2009 com uma plataforma única
GRUPO BRASIL PLURAL
* Companhias não Financeiras
ABL SHOPPING* POTEN PLURAL*
BRASIL PLURALBANCO MÚLTIPLO
GERAÇÃO FUTURO TERRA BRASIS RETRIAR
GESTÃO DE PATRIMÔNIOATIVOS
LIQUIDOSATIVOS
ILIQUIDOS
BRASIL PLURALGESTÃO DE RECURSOS
DIFERENCIAIS DO BRASIL PLURAL
EQUIPE EXPERIENTE E DEDICADAAlinhamento de Interesses
Pessoas-chave com mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro
CAPACIDADE DE EXECUÇÃO DIFERENCIADACoordenação de 170 ofertas de ações (IPO/FO)
Liderança de Rentabilidade em 2014 em fundos de ações e multimercado¹
PARTICIPAÇÃO EM CONSELHOS DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO DE EMPRESAS
ESTRUTURA MONTADA PARA EVITAR CONFLITOS DE INTERESSE
PLATAFORMA PARA ORIGINAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DE ATIVOS
Nota 1: Ranking elaborado pelo Valor Econômico com os fundos de multimercado e de ações de melhor desempenho no primeiro semestre de 2014
CONSTRUINDO UMA GRANDE MARCA
BRASIL PLURAL Mais de R$ 27 bilhões¹ em ativos sob gestão
Nota 1: Considerando Brasil Plural, Geração Futuro e Triar
FILOSOFIA
ProdutosPlural tem uma gama completa de produtos, para atender diferentes perfis de risco
Alinhamento deInteressesSócios, funcionários e clientes investem nos mesmos veículos
Meritocracia
Orientação ao resultado
GestãoAtivaResposta rápida amudanças de cenário
Gerenciamentode RiscoEstrutura independente para controlar os riscos
Missão
Fornecer aos nossos clientes, consistentemente, os melhores retornos, ajustados ao risco, com uma plataforma completa de produtos, serviços e tecnologia”.
Visão
Ser reconhecido como a melhor asset do brasil em ética, alinhamento de interesses e gestão de risco”.
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mar-10 abr-11 mai-12 jun-13 jul-14 ago-15
Renda Fixa Multimercado Renda Variavel
Debêntures Incentivadas
PATRIMÔNIO SOB GESTÃO (“AUM”)O Grupo Brasil Plural possui mais de R$ 27 bi de ativos sob gestão
AUM POR CLASSE DE ATIVOS EVOLUÇÃO DOS ATIVOS EM FUNDOS LÍQUIDOS (R$ bilhões)
14%
37%
49%
FIA
Equity Hedge
Yield DI
Institucional
High Yield
Institucional 15
Crédito Corporativo
Long & Short
Previdência
Long Biased
Equity Hedge 30
Crédito Corporativo II
Macro
Credito Corporativo Instit.
R$ 15,4 biAUM Brasil
Plural
R$ 7,5 biAUM Geração
Futuro
R$ 4,1 biAUMTriar
Fundos Liquidos51,38%
Offshore1,04%
Fundos Estruturados
44,73%
Imobiliário2,85%
Nota 1: Considerando Brasil Plural, Geração Futuro e Triar
RANKINGS & RATINGSQualidade atestada pelos principais veículos do mercado
O MELHOR GESTORINDEPENDENTE DO BRASILSegundo o Guia EXAME1
Segurança é estar nas mãos de um especialista, com mais de R$ 24 bilhões sob gestão. Invista nos fundos do Brasil Plural.
A GESTÃO2 ESPECIALISTAMAIS PREMIADA EM 2014
Brasil PluralMelhor gestorespecialista do ano
Geração FuturoMelhor gestorespecialista de fundos de ações
Brasil PluralMelhor gestorespecialista de fundos de renda fixa
Os fundos de maior rentabilidade no 1º semestre de 2014Domínio do Brasil Plural entre fundos de ações e multimercados
Fundo RetornoBrasil Plural FIC FIA 14,35Brasil Plural LS Plus FIC FIA 11,36
Consistência na Geração de AlphaOs fundos da Brasil Plural ao longo dos anos, receberam classificação máxima da revista Investidor Institucional
Rating: Padrão ElevadoFitch atribui Rating Internacional de Gestores de Recursos ‘Padrão Elevado’ com perspectiva estável, à Brasil Plural Gestão de Recursos
As estrelas do Brasil PluralLong & Short Plus and Long Only receberam 5 estrelas no Ranking de Fundos 2014 da revista Exame e FGV
S&P Star RankingBrasil Plural Equity Hedge FIC FIM premiado com 5 estrelas no ranking da S&P pela revista Valor Investe
ELEVADO PADRÃO
Grandes investimentos em infra estrutura e ferramentas
Processo de Investimento bem-estruturado
Equipe bastante experiente
Boas práticas de governança corporativa
A área de operações já classifica-se como “mais alto Padrão”
Forte segregação de atividades entre empresas do grupo
Estrutura organizacional bem segregada e segmentada
Área de risco com fortes controles
Infra estrutura completa
Atividades de risco e compliance totalmente independentes, com equipe dedicada, reporte direto ao CRO e COO, respectivamente
Remuneração estruturada para incentivar a busca pela performance dos fundos. Fixo baixa (28% do total em 2013) e bônus bastante agressivo (72%).
FITCH RATING – BRASIL PLURAL GESTÃOBusca pela Transparência
CAPACIDADE DIFERENCIADA DO BRASIL PLURAL Mais de R$ 69 bi em transações
2015Assessor Exclusivo da Sifco na reestruturação de R$ 1,4Bi de passivos com a elaboração do Plano de Recuperação Judicial aprovado
2015Assessor Exclusivo da Inepar na reestruturação de R$ 3,8 bi de passivos com a elaboração do Plano de Recuperação Judicial aprovado
2015Assessor da Inepar na extensão de R$ 53,7 mm de dívida
2015Assessor da Inepar na venda de 49,9% de participação na AHI-Andritz Hydro Inepar para a Andritz do Brasil, valor de R$ 52,5 mm
2015Assessor da Tomé na renegociação de curto prazo de R$ 260 mm de dívida financeira
2015Assessor da Tomé na transferência de 51% de participação no Consórcio RPBC por R$ 435 mm
2015Assessor da Inepar na venda de 32,5% de participação na TIISA para a Triunfo, no valor total de R$ 60,5 mm
2014Assessor no block-trade correspondente a 2,46% do capital da empresa
2014Assessor exclusivo da Kepler Weber na renegociação de seus bônus de subscrição com o BNDESPar
2014Assessor Exclusivo do Banrisul na Joint Venture com a Icatu Seguros
2014Assessor Exclusivo da Terra Brasis na aquisição de ações do IRB
2014Elaboração do laudo de avaliação econômico-financeira para o Plano de Recuperação Judicial da OGPar
2014Assessor do grupo de acionistas controladores na migração da Santos Brasil para o Novo Mercado
2014Assessor dos acionistas controladores na fusão da ALL com a RumoR$ 11 bi
2014Assessor das Fundações Previ, Petros e Funcef na aliança entre Oi e Portugal TelecomR$ 14 bi
2014Assessor financeiro exclusivo do BB na joint venture com Correios
2013Bookrunner do re-IPO da Tupy no valor de R$ 523 mm
2013Assessor da BB Seguridade na joint venture com Odontoprev
2013Assessor da BB Seguridade na aquisição de R$ 500mi de participação no IRB
2013Bookrunner do IPO do BB Seguridade no valor de R$ 11,5 bi
2013Elaboração do laudo de avaliação para OPA de fechamento de capital da CCX
2012Assessor exclusivo dos acionistas da Florespar na venda de 100% das ações para a Amata S/A
2012Assessor Financeiro Exclusivo no Private Placement do Grupo Orguel
2012Estruturador da emissão de debênture da Eldorado Brasil
2012Assessor Financeiro Exclusivo no Private Placement da SPR
2011Assessor das Fundações Previ, Petros e Funcef na aliança entre Oi e Portugal Telecom
2011Assessor Exclusivo das Fundações Previ, Petros e Funcef na venda de participação da Contax
2011Assessor Exclusivo da Renova Corretora na associação com Western Union
2011Assessor Exclusivo do Banco BMG na aquisição do Banco Schahin
2011Assessor das Fundações Petros e Funcef na fusão entre Florestal e Eldorado
2011Assessor da Brasilprev na elaboração de laudo de aquisição da Mapfre Nossa Caixa Previdência
2011Assessor Exclusivo dos acionistas do Hospital Samaritano na venda para o acionista controlador da Amil
2011Assessor Exclusivo da Fundação Petros na capitalização da TSL Engenharia
2010Assessor da Neoenergia na aquisição da EnergyWorks no valor de R$ 150 mm
2010Assessor da Neoenergia no Leilão da Aneel para a Usina de Teles Pires
HISTÓRICO DOS EXECUTIVOS DO BRASIL PLURAL Coordenação de 170 ofertas de ações (IPO e Follow-on)
Nota 1: Accelerated Book Building
95 ofertas / R$ 111,5 bi 75 ofertas / R$ 97,2 bi 55 ofertas / R$ 31,9 bi
Pension Trust II Pension Trust
IPO FOLLOW-ON/ABB1 DÍVIDA
OS SÓCIOS DO BRASIL PLURAL EXERCERAM UM PAPEL IMPORTANTE NA EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO, LIDERANDO O PROCESSO DE EMISSÃO DE R$ 208,7 BI EM OFERTAS DE AÇÕES E DE R$ 31,9 BI EM OFERTAS DE DÍVIDA
49,33% 48,44%
37,19%
29,03%
24,23%21,69% 21,11%
17,23%16,51% 15,52% 14,03% 12,77%
10,73%7,77% 6,41%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
BNP PARIBAS WESTERNASSET
BRASILPLURAL
BANCOSANTANDER
JP MORGAN BB DTVM S.A HSBC VOTORANTIMASSET
GAPGESTORA
BNY MELLONARX
ITAUUNIBANCO SA
BTG PACTUAL BRADESCO J SAFRAASSET
CAIXA
Distribuição dos clientes na Brasil Plural
BRASIL PLURAL UMA DAS MAIS FOCADAS NO BRASIL NO SEGMENTO DE INVESTIDORES INSTITUCIONAIS
83% dos recursos do segmento estão com os 20 maiores gestores – Brasil Plural é o 3º gestor mais concentrado.
Concentração no segmento
Média de 20%
96ClientesInstitucionais
47EFPC
43RPPS
6Seguradoras
Mais de R$ 5,4 bilhões de Investidores Institucionais
RENDA FIXA MULTIMERCADO AÇÕES
Yield Ref DIHigh Yield RF
CPCrédito Corp. Instit. FIRF CP
Crédito Corp. II FIC FIM CP
Institucional 15 FIC FIM
Previdência FIC FIM
Macro FIMEquity Hedge
30 FIC FIML&S FIC FIA
Long Biased FIC FIA
FIC FI Ações
Data Abertura 22/03/2010 29/05/2012 03/11/2014 04/09/12 4 01/04/10 4 10/09/2013 14/02/2014 22/03/10 4 19/12/2012 02/09/2013 08/05/2012
Cotização Resgate D+0 D+1 D+60 D+90 D+15 D+1 D+15 D+30 D+30 D+30 D+15
Classificação Anbima
Referenciado DI Renda Fixa Renda FixaMultimerc. Multiestrat.
Multimerc. Multiestrat.
Previdência Multimercado
Multimerc. Multiestrat.
Multimerc. Multiestrat.
Ações LivreMultimerc. Multiestrat.
Ibovespa Ativo
Taxa de Administração
0,30% 0,50% 0,65% 0,75% 1,25% 1,95% 2,00% 2,00% 3,00% 2,00% 3,00%
Taxa de Performance¹
n/a n/a n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% n/a
Objetivo Retorno² 100% do CDI 104% do CDI 110% do CDI 120% do CDI IPCA+6% 120% do CDI 130% do CDI 150% do CDI 10% absoluto 13% absoluto 15% absoluto
Objetivo Volatilidade²
0,05% 0,10% 0,30% 0,50% 1,5-2,5% 1,5%-2,5% 2%-4% 4-6% 7-9% 9-14% 14-20%
Benchmark³ CDI CDI CDI CDI IPCA CDI CDI CDI CDI IPCA Ibovespa
GRADE DE FUNDOS LÍQUIDOS DA BRASIL PLURAL
Notas: 1. Sobre a valorização que exceder 100% do CDI, exceto o Inst FIC 15 cuja valorização é sobre o IPCA+5 e do Long Biased FIC FIA, cuja valorização é sobre oIPCA+6; 2. Representam objetivos, não assegurando qualquer garantia de retorno e volatilidade futura. 3. Todos os fundos tem como público alvo investidores emgeral e/ou fundos de investimento que busquem superar os benchmarks acima expostos, com exceção do Crédito Corporativo II e Long Biased FIC FIA, destinados ainvestidores qualificados. 4. As datas referem-se à abertura dos fundos Máster dos respectivo fundos . Os fundos ilustrados são réplicas com regra de resgatediferenciada de fundos fechados para captação. Abertura do Credito Corporativo II FIC FIM CP: 20/09/13; Abertura do Institucional 15 FIC FIM: 20/08/13; Equity Hedge30 FIC FIM: 20/08/2012; IMPORTANTE: Existe taxa de saída para os fundos Institucional 15 FIC FIM, Long Biased FIC FIA, Família Equity Hedge, Macro FIC FIM, CréditoCorporativo II, FIC FIA, e L&S FIC FIA desde que não respeitados os prazos padrões de cotização dispostos nos regulamentos dos Fundos.
CONTATOS
CONTATOS
COBERTURA SÊNIOR E ESPECIALIZADA A RES. CMN nº 3.922 e nº 3.792
EQUIPE COMERCIAL ORIGINAÇÃO E JURÍDICO
Para mais informações acesse: www.infrapaulista.com.br
Gianmarco GomesSócio
Tel: 55 21 3923.3033Cel: 55 21 98485.2056
Frederico CavalieriDuarte
Tel: 55 21 3923.3017Cel: 55 21 97580.6279
Samara Valente
Tel: 55 21 3923.3057Cel: 55 21 98440.5707
ORIGINAÇÃO
Eduardo La PenaSócio
Tel: 55 11 3206.8222Cel: 55 11 99490.7629
Ricardo Mateoli
Tel: 55 11 3206.8168Cel: 55 11 99156.7535
Paula Ganem
Tel: 55 11 3206.8062Cel: 55 11 99301.3721
JURÍDICO
www.brasilplural.com
CONTATOS
São PauloRua Surubim, 373, 1º andarVila OlímpiaSão Paulo - SP - Brasil - 04571-050 Telefone: +55 11 3206-8000
Rio de JaneiroPraia de Botafogo, 228, 9º andarBotafogoRio de Janeiro - RJ - Brasil - 22250-906Telefone: +55 21 3923-3000
New York AffiliateBrasil Plural Securities LLC545 Madison Avenue, 8th floor, 10022New York - NY - USATelefone: +1 212 388-5600
Porto AlegreAvenida Carlos Gomes, 300, 6º andarAuxiliadoraPorto Alegre - RS - Brasil - 90480-000Telefone: +55 51 2121-9500