FUNDAMENTOS DE REASEGURO DE PERSONAS ACT. ELSA GONZALEZ FRANYUTTI ASOCIACION MEXICANA DE ACTUARIOS...

FUNDAMENTOS DE REASEGURO DE PERSONAS

ACT. ELSA GONZALEZ FRANYUTTIASOCIACION MEXICANA DE ACTUARIOS AGOSTO 2011

FUNDAMENTOS DE REASEGURO

DE PERSONASÍNDICE

El riesgo Reaseguro, Retención y Cesión Participantes Tipos de reaseguro

Automático Facultativo Proporcional No proporcional

Tipos de reaseguro

Cuanto mayor es la vulnerabilidad Cuanto mayor es la vulnerabilidad mayor es el riesgo…mayor es el riesgo…

Pero cuanto más factible es el Pero cuanto más factible es el perjuicio o daño, mayor es el perjuicio o daño, mayor es el peligro…peligro…

Riesgos

RIESGOSRIESGOS

Riesgos

Objeto asegurado

¿Riesg¿Riesgo?o?

Posibilidad de daño - peligro

Evento desfavorable contra el que se protege

Riesgos

RiesgoRiesgoEs el resultado incierto a un evento

Contigencia o proximidad de un daño. Cada una de las contingencias que

pueden ser objeto de un contrato de seguro

Varianza esperada en utilidades, pérdidas o flujos netos de una empresa que se originan de un riesgo incierto.

Riesgos

Características del RiesgoRiesgo1.Incierto y aleatorio2.Posible (frecuencia)3.Concreto (características,

naturaleza, situación, etc)4.Lícito5.Fortuito6.Contenido económico

Riesgos

¿Qué tipos de Riesgo Riesgo enfrenta una aseguradora?

Riesgos de inversión Gastos demasiado altos Mortalidad superior/inferior a la esperada Frecuencia Intensidad Dividendos altos Tasas de caducidad demasiado altas/bajas Inflación Cambio en tasas de impuestos

Riesgos

Herramientas para administrar el RiesgoRiesgo Retención de pérdidas Cesar operaciones o actividades que no

tienen retorno adecuado Compartir el riesgo Diversificación Incrementar carteras Aumentar reservas Reaseguro

Tipos de reaseguro

REASEGURO, RETENCIÓN Y REASEGURO, RETENCIÓN Y CESIÓNCESIÓN

¿Qué es el reaseguro?

Definición

Transferencia de un riesgo suscrito por una aseguradora a otra empresa llamada reasegurador.

Es un método por medio del cual un asegurador distribuye sus riesgos, con el fin de reducir el tamaño de su potencial pérdida.

Instrumento técnico del que se vale una entidad aseguradora para conseguir la compensación estadística que necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que componen su cartera de bienes asegurados mediante la cesión de parte de ellos a otras entidades.


Objetivos del Reaseguro

Limitar en las fluctuaciones anuales de siniestralidad.

Reducir la exposición en riesgos de alto valor, superior a su capacidad técnica y financiera.

Limitar sus pérdidas en el caso de un evento catastrófico.


Beneficios del Reaseguro

Permite la suscripción de negocios grandes.

Facilita la dispersión de riesgos

Estabiliza los resultados técnicos año con año


La Retención

La retención es la porción del riesgo que una compañía de seguros está dispuesta a asumir con sus recursos propios.

Es lo que una aseguradora está preparada para cubrir a cuenta propia en caso de siniestro.

La retención debe definirse para el caso de un siniestro que afecte un solo riesgo y también para cuando se dé un evento que afecte dos o más riesgos.


Determinar la Retención

Limitar las pérdidas con el fin de proteger los recursos financieros de la aseguradora.

Reducir fluctuaciones en la tasa de siniestralidad.

Lograr crecimiento con resultados técnicos sostenibles.


Factores que influyen en la determinaciónde la Retención

El “perfil de cartera”.

Las primas que conservaría la compañía según el nivel de retención seleccionado.

Los resultados de suscripción de años anteriores.

Su fortaleza financiera.

Objetivos y estrategias de la compañía de seguro.

Clasificación de reaseguro

CLASIFICACION DEL REASEGUROCLASIFICACION DEL REASEGURO


El reaseguro se divide:El reaseguro se divide:

Por razón de obligatoriedadPor razón de obligatoriedad

Automático o contractualAutomático o contractual

FacultativoFacultativo

Por razón de su forma de operarPor razón de su forma de operar

ProporcionalProporcional

No proporcional o XLNo proporcional o XL


REASEGURO AUTOMÁTICO REASEGURO AUTOMÁTICO O DE CONTRATOSO DE CONTRATOS

Cuota ParteExcedentesFacultativo Obligatorio


Reaseguro Automático (Contratos)

•El contrato es un acuerdo por medio del cual, el El contrato es un acuerdo por medio del cual, el reasegurador acepta automáticamente una reasegurador acepta automáticamente una responsabilidad en todos los riesgos suscritos por responsabilidad en todos los riesgos suscritos por la cedente. la cedente.

•Es de carácter obligatorio para ambas partes Es de carácter obligatorio para ambas partes (ceder –reasegurar).(ceder –reasegurar).

•Se subdivide en contratos proporcionales y no Se subdivide en contratos proporcionales y no proporcionales.proporcionales.

Tipos de reaseguro

Contrato Cuota Parte

•Es un reaseguro de tipo proporcional.

•La compañía de seguros se obliga a ceder y el reasegurador se obliga a aceptar un porcentaje fijo de todos los riesgos.

•Las primas y los siniestros se reparten de acuerdo al porcentaje (cuota) fijada.

Tipos de reaseguro

VentajasVentajas

•El reasegurador comparte los resultados de suscripción de la cedente.

•La administración es simple.

•Resulta fácil estimar los efectos de un cambio en la retención.

Cuota ParteDesventajas

•La cedente no puede variar su retención según el tamaño del riesgo.

•Se transfiere una porción demasiado grande de las primas.

•El límite de responsabilidad que se puede manejar es pequeño.

Tipos de reaseguro

Ejemplo de Cuota Parte

Riesgos hasta

USD 5,000,000

Retención

60% ó USD 3,000,000

Cuota Parte

40% ó USD 2,000,000

Tipos de reaseguro

Ejemplo de Cuota Parte

CARTERA

ASEGURADOR

Retención 60%

USD 3,000,000

SUMA ASEGURADA

RIESGOS

USD 5,000,000

Riesgo A

Tipos de reaseguro

Ejemplo Cuota Parte

RIESGO

SUMA ASEGURADA PRIMA

TOTAL RETENIDA CEDIDA TOTAL RETENIDA CEDIDA

1 3,000,000 1,800,000 1,200,000 10,000 6,000 4,000

2 4,000,000 2,400,000 1,600,000 15,000 9,000 6,000

3 500,000 300,000 200,000 2,000 1,200 800

4 5,000,000 3,000,000 2,000,000 25,000 15,000 10,000

Tipos de reaseguro

Contrato de Excedentes

Este contrato de tipo proporcional provee capacidad por encima del Cuota Parte o de la retención.

Si la suma asegurada del riesgo es inferior o igual a la retención, la cedente asume el 100%. Si el monto asegurado rebasa la retención, la compañía transfiere la responsabilidad “excedente” a este contrato.

Del reparto entre retención y cesión resulta un coeficiente para cada riesgo reasegurado que determina la distribución de la las primas y siniestros.

Tipos de reaseguro

Ejemplo de Excedentes

Riesgos hasta

USD 25,000,000

Retención

60% ó USD 3,000,000 Cuota Parte

40% ó USD 2,000,000

Excedentes

USD 20,000,000

Tipos de reaseguro

Ventajas

•Permite a la compañía cedente variar su retención según las características de cada riesgo.

•La compañía absorbe una mayor proporción del ingreso de primas

Excedentes

Desventajas

•El determinar la retención en cada riesgo individual es una labor técnica complicada y que consume tiempo.

Tipos de reaseguro

CARTERA

REASEGURO FACULTATIVO

CUOTA PARTE CUOTA PARTE USD 5,000,000USD 5,000,000

SUMA ASEGURADA

RIESGOS

Contrato de Excedentes

Tipos de reaseguro

Ejemplo Excedentes

RIESGO

SUMA ASEGURADA PRIMA

TOTAL RETENIDA CEDIDA TOTAL RETENIDA CEDIDA

CUOTA P. EXCEDENTE CUOTA P. EXCEDENTE

1 10,000,000 3,000,000 2,000,000 5,000,000 30,000 9,000 6,000 15,000

2 20,000,000 3,000,000 2,000,000 15,000,000 50,000 7,500 5,000 37,500

3 25,000,000 3,000,000 2,000,000 20,000,000 75,000 9,000 6,000 60,000

4 2,000,000 1,200,000 800,000 0 10,000 6,000 4,000

Tipos de reaseguro

Ejemplos de distribución de reaseguroEjemplo 1 Sin Rebasar el Cuota Parte

ContratoContrato CapacidadCapacidad Suma AseguradaSuma Asegurada %% SiniestroSiniestro

Retención (60%) 3,000,000 2,400,000 60.00% 1,200,000

Cesión (40%) 2,000,000 1,600,000 40.00% 800,000

Total Cuota Parte 5,000,000 4,000,000 100.00% 2,000,000

Excedente (10 Líneas) 50,000,000 0 0.00% 0

Total Automático 55,000,000 4,000,000 100.00% 2,000,000

Facultativo 0 0.00% 0

Total 55,000,000 4,000000 100.00% 2,000,000

Tipos de reaseguro

Ejemplos de distribución de reaseguroEjemplo 2 Sin Rebasar el Excedente


Retención (60%) 3,000,000 3,000,000 12.00% 1,500,000

Cesión (40%) 2,000,000 2,000,000 8.00% 1,000,000


Excedente (10 Líneas) 50,000,000 20,000,000 80.00% 10,000,000


Facultativo 0 0.00% 0

Total 55,000,000 25,000000 100.00% 12,500,000

Tipos de reaseguro

Ejemplos de distribución de reaseguroEjemplo 3 con colocación facultativa


Retención (60%) 3,000,000 3,000,000 3.00% 1,500,000

Cesión (40%) 2,000,000 2,000,000 2.00% 1,000,000


Excedente (10 Líneas) 50,000,000 50,000,000 50.00% 25,000,000


Facultativo 45,000,000 45.00% 22,500,000

Total 55,000,000 100,000,000 100.00% 50,000,000

Tipos de reaseguro

REASEGURO NO PROPORCIONAL O REASEGURO NO PROPORCIONAL O DE EXCESOS DE PÉRDIDADE EXCESOS DE PÉRDIDA

Tipos de reaseguro

Excesos de Pérdida

Los contratos de exceso de pérdida se aplican a posteriori, según los siniestros que ocurran

La cedente decide anticipadamente el monto máximo que desea absorber en un siniestro (prioridad) y el reasegurador asume las cantidades por arriba de ese monto en cada siniestro

El reasegurador recibe una prima a cambio de la protección que otorga.

La proporción de primas que recibe al final, no corresponde a la proporción de siniestros que liquida.

Tipos de reaseguro

Estructura con Exceso de Operación

Riesgos hasta

USD 25,000,000

Retención

60% ó USD 3,000,000

Cuota Parte

40% ó USD 2,000,000

Excedentes

USD 20,000,000

Límte

USD 2,000,000

Prioridad

USD 1,000,000

Tipos de reaseguro

Excesos de Pérdida de Operación

Conocidos también como Working Covers o Risk Excess, este tipo de contratos cubre siniestros que afecten a un solo riesgo.

Su finalidad es acotar la responsabilidad de la cedente al ocurrir un siniestro que dañe sustancialmente algún riesgo, evitando una desviación importante

Se utiliza para incrementar el volumen de primas retenidas sin tener que absorber una suma excesiva en cada siniestro.

La cantidad a cargo de la cedente se denomina prioridad y el monto a cargo del reasegurador se conoce como límite del contrato.

Tipos de reaseguro

Excesos de Pérdida de Operación por Riesgo

Cuando un mismo siniestro afecte a dos o más riesgos, la cedente es responsable hasta por su prioridad en cada uno de ellos.

El reasegurador responde por el límite del contrato en cada uno de los riesgos afectados, pero:

El monto cubierto por el reasegurador en un mismo evento y durante el año está limitado por el número de reinstalaciones negociado.

Tipos de reaseguro

Excesos de Pérdida de Operación por Evento

A diferencia del exceso por riesgo, en éste tipo de contrato tanto la prioridad como el límite del contrato son considerados una sola vez en cada evento, aún cuando se vean afectados varios riesgos.

Existe un límite de responsabilidad fijo para el reasegurador sin importar el número de riesgos que se afecten en el evento.

Tipos de reaseguro

Exceso de Pérdida Catastrófico

Tipos de reaseguro


El objetivo es reducir hasta un nivel adecuado las consecuencias financieras de eventos que afecten un gran número de riesgos, como son los derivados de fenómenos de la naturaleza.

Al ocurrir un evento, la suma de las retenciones en cada uno de estos riesgos se protege mediante este tipo de contrato.

Tipos de reaseguro


El reasegurador es responsable por la suma de las pérdidas derivadas de un mismo evento, que excedan la prioridad y hasta un límite convenido.

La prioridad se aplica sobre el monto acumulado de reclamos y no por siniestro individual.

Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica

Definición del programa Catastrófico

Límite a contratar: en un un programa catastrófico, el límite corresponde a un PML(pérdida máxima probable), que puede establecerse de acuerdo a:

Requerimientos Legales

Estudios de Cat modelling

Métodos tradicionales del mercado


...Definición de un programa Catastrófico

Establecer la prioridad:Frecuentemente equivale a dos o más veces la retención máxima por riesgo, ya que por definición, un contrato catastrófico requiere de la afectación de dos o más riesgos.Depende de la estructura y fortaleza financiera de la compañía cedente.Depende del deseo de la cedente de participar en el riesgo (menor o mayor aversión al riesgo).


...Definición de un programa Catastrófico

Cat Modelling: Esta herramienta consiste en simular las pérdidas catastróficas que puede sufrir una compañía cedente en función a las características de su cartera, utilizando métodos estadísticos.

El uso de modelos catastróficos permite a los aseguradores evaluar las pérdidas potenciales en su portafolio. Con estos resultados la compañía puede tomar decisiones bien fundamentadas respecto al nivel apropiado de reaseguro que debe comprar


...Cat Modelling: generalmente el modelo catastrófico produce una curva que representa la relación entre el nivel de pérdida y un periodo de retorno. Estos resultados estiman la probabilidad de no exceder una pérdida dada.

Ejemplo Pérdida Probabilidad de no exceso

Periodo de Retorno

533m 90.0% 10

666m 95.0% 20

786m 98.0% 50

841m 99.0% 100

875m 99.5% 200

883m 99.6% 250

901m 99.8% 500

991m 99.9% 1000


...Cat Modelling:...Cat Modelling:Los factores más importantes que se consideran son:

Distribución de CúmulosUbicación de los valores asegurados (distribución geográfica)

Riesgos cubiertosInundaciones, tormentas, terremotosFrecuencia y severidad

VulnerabilidadCoeficiente de daño máximo por tipo de construcción

Tipos de reaseguro

Exceso de Pérdida tipo Stop Loss

También conocida como exceso de siniestralidad, impide que la compañía cedente tenga pérdidas que excedan un determinado porcentaje de las primas anuales .

El reasegurador no es responsable de pérdida alguna sino hasta que la tasa anual de siniestralidad excede un porcentaje convenido de las primas. A partir de este punto, el reasegurador asume todos los siniestros, sin rebasar el límite de responsabilidad del contrato.

Tipos de reaseguro

…Exceso de Pérdida tipo Stop Loss

Se fija también un límite absoluto de responsabilidad para el contrato

Se utiliza mucho en programas de grupos grandes.

Tipos de reaseguro

REASEGURO FACULTATIVOREASEGURO FACULTATIVO

Tipos de reaseguro

Reaseguro Facultativo

Se utiliza cuando la capacidad de retención más la de los contratos es insuficiente, o cuando el riesgo en cuestión está excluido de éstos.

La compañía cedente ofrece de manera compañía cedente ofrece de manera específica cada riesgoespecífica cada riesgo después de establecer la cantidad que cubrirá mediante su retención y contratos.

Se trata de un método en el cual cada parte cada parte tiene libertad de elegirtiene libertad de elegir si se lleva a cabo o no cada negocio.

Tipos de reaseguro

Ventajas

• Permite al reasegurador una apreciación individual de cada uno de los riesgos que le son ofrecidos.

• Y ejercer cierta influencia sobre la suscripción de la cedente, aprovechando su experiencia internacional.

Reaseguro Facultativo

Desventajas

•La cantidad de trabajo que requiere el tratar cada caso separadamente.

•Si un negocio requiere ser colocado facultativamente, la compañía cedente no puede dar cobertura inmediata.

Tipos de reaseguro

¿Cuándo usar Reaseguro Facultativo?

•Casos por suma asegurada alta•Casos médicamente agravados•Hombres claves•Actividades riesgosas•Deportes extremos•Cúmulos

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