Arbejdsproces for temaarbejdsgruppe vedrørende kvalitets- og risikostyring
Fra Finanskrise Til Risikostyring
-
Upload
henrik-nokhart -
Category
Documents
-
view
423 -
download
4
description
Transcript of Fra Finanskrise Til Risikostyring
Fra finanskrise til risikostyring
Erik Sønsterud, årets økonomileder 2010, møtte finanskrisen i 2008 med aktive tiltak som sikret verdier og ga
grunnlag for bedre fremtidig drift. Finanskrisen var en gylden mulighet til å sette økonomisjefens oppgaver i
sentrum, sier Nettverksleder Henrik Nokhart som har intervjuet Erik Sønsterud.
Les hvordan
Econas årskonferanse og Årets økonomi-
/finansdirektør
Erik Sønsterud, CFO i Møllergruppen AS, ble utnevnt til
årets økonomi-/finansdirektør for 2010 på Econas
årskonferanse 4. november 2010 på Radisson Blue i
Oslo. Juryens leder, Tore Valderhaug, utnevnt til
Siviløkonomenes økonomidirektør for 2006, delte ut prisen
og leste opp juryens begrunnelse etterfulgt av stor
applaus. Erik redegjorde deretter i sin takketale kort om
utviklingen i Møllergruppen etter at han tiltråde der i 2008.
Som tilhører var jeg imidlertid mer spent på hva som
hadde gjort Erik fortjent til denne prisen. Det stod det lite
om i jurybegrunnelsen. Erik ga et godt inntrykk da han stod
på talerstolen. Han så ut til å være en likandes kar. Men
hva hadde han gjort som gjorde ham bedre fortjent enn
andre til å få prisen?
Som leder for Econas nettverk for økonomi- og
virksomhetsstyring ba jeg om, og fikk innvilget et intervju
med Erik.
Innledning
Erik Sønsterud er fra Moelv i Hedmark og tok
siviløkonomeksamen på BI i 1992. Han har også
befalsutdanning fra Hærens befalskole for Samband. Erik
startet sin karriere som revisorassistent i Cooper &
Lybrands kontorer på Havnelageret i Oslo. I 1998 ble han
rekruttert til stillingen som finanssjef for Søndenfjeldske
Dampskipsselskap hvor han etter ett år ble utnevnt til
CFO. Her var han delaktig i omstillingen og ekspansjonen
av selskapet til å bli et globalt offshoreselskap – i dag
Subsea7. I 2001 ble han CFO i den europeiske enheten
av InFocus. Det amerikanske selskapet hadde da nylig
fusjonert med det norske prosjektørselskapet AskProxima.
I 2002 vendte Erik Sønsterud tilbake til Coopers &
Lybrand, som nå heter PwC. Her ble han partner og var
sentral i oppbyggingen av området Risikostyring og intern
kontroll. Han jobbet blant annet mye med prosjekter
tilknyttet SOX implementering i flere store norske
selskaper. Erik sluttet i PwC 2008 for å bli CFO i
Møllergruppen.
Resepsjonen
Konsernledelsen i Møllergruppen holder til blant gamle
fabrikklokaler og lagre på Frysja. Dette er langt fra Aker
Brygge og Barcode. Stedet luktet low cost, noe som ikke
stemte med markedsføringen av Volkswagen og jeg
husket også noen av mine gamle verkstedregninger.
I resepsjonen satt vennlige resepsjonister som ba meg
vente til møtetidspunktet før de ga Erik beskjed. Jeg fikk
anledning til å studere gamle pokaler og nye plaketter som
viste god sportslig innsats blant ansatte og dokumentert
kvalitetssikring i alle ledd. På veggene var selskapets
grunnverdier og ”hvem er vi” plakater på ikke mindre enn
fem språk. De samme plakatene hadde Møllergruppens
konsernsjef, Pål Syversen, innledet med på Econas
årskonferanse da han introduserte Erik. Grunnverdiene
satt bokstavelig talt i veggene. Jeg tok bilder av plakatene
og følte kvaliteten ség innover meg allerede før Erik kom.
Årets økonomidirektør kom og møtte meg med et smil og
fast håndtrykk. En høy kar og jeg tenkte umiddelbart på
traitsteorien om lederes karaktertrekk. Han var antakelig i
god form slik han tok trappen i raske steg foran meg.
Pulsklokke hadde han også. Det ble antakelig dumt å
spørre ham om tiden på Birken.
Krisestemning høsten 2008
Du startet som CFO i Møllergruppen i august 2008.
Denne perioden synes å fremstå som noe av den mest
krevende, og kanskje mest spennende, for en nyutnevnt
CFO, som har vært i norsk næringsliv siden 1930 årene.
Kan du beskrive hva som skjedde og hvordan du tok fatt i
oppgaven?
Vel, jeg hadde vel knapt funnet pulten i 2008 og knapt
startet med å etablere internt og eksternt nettverk før nye
kolleger kom over dørstokken. De viste rapporter som var
bekymringsfulle, uten at vi visste om årsaken lå i det fine
været som var den sommeren, eller om det var noe annet.
Det blinket rødt her hos Møllergruppen før Lehman
Brothers falt senere på høsten. Da ble det imidlertid også
klart at bankene ikke ville bistå mye hvis worst case skulle
slå til. Vi etablerte etter hvert en egen war-room gruppe
for å fokusere på kortsiktige tiltak og jeg ble sentral i den
gruppen. Vi møttes hver 14. dag. Fra den gruppen
definerte vi beredskapsplaner for ulike scenarier og en
rekke aktiviteter og prosjekter. Dette var tiltak som jeg var
vant til å organisere og lede som lederkonsulent i PWC.
Du kan si jeg fikk bruk for min erfaring med å sette meg
raskt inn i nye organisasjoner og driftsformer.
Behov for oversikt
Så dere tok ikke inn konsulenter?
Nei, vi har i veldig liten grad benyttet eksterne konsulenter
i denne perioden. Du kan si, her i Møllergruppen, har de
vært stolte av og ikke benytte ledelseskonsulenter i særlig
grad.
Hadde dere den oversikten dere trengte?
Det var et stort behov for å ha bedre oversikt over
likviditeten. Vi måtte kaste oss rundt for å forbedre rutiner
for å aggregere mer nøyaktige tall. Det var mange biler på
vei til norske havner som vi antakelig ikke hadde noen
kjøpere til utover høsten i 2008.
I forhold til lånefinansieringen var det satt flere covenants –
betingelser - som gjenspeilte forhold i vår drift som skulle
være innfridd for at lånet ikke skulle anses som
misligholdt. Vi var nære på i løpet av de neste 12
månedene. Løpende dialog med bankene var en av mine
viktigste oppgaver utover våren 2009. Det var også viktig
å formidle alvoret både oppover- og nedover i trusselen vi
stod ovenfor. Det var nok en uvant og uhørt risiko for
mange her i huset, men den var reell.
Kortsiktige tiltak
Hvilke tiltak gjennomførte dere?
Vi prioriterte tiltak som hadde umiddelbar effekt. Vi solgte
eiendeler – vesentlig eiendom og vi sa opp medarbeidere,
flest i Baltikum, men også i Norge og Sverige. Vi ga
betydelige rabatter på nye og brukte biler både til markedet
i Norge og til våre søsterselskaper i andre land.
Verdikjedeoptimalisering
Vi var også raske med å etablere et prosjekt for
”verdikjedeoptimalisering” med hovedvekt på å korte inn
kapitalbehovet i verdikjeden – fra kontraktsinngåelse –
kjøp, transport, lager, klargjøring, leveranse og
innkreving. Dette var en type prosjekter jeg hadde
erfaring med fra PWC og som har hatt stor betydning for
vår evne til å fokusere på de rette måleparametre og
aktiviteter. En reduksjon av kapitalbindingen på 10 dager,
ville gi reduserte på finanskostnader for konsernet på 10
millioner.
Ny organisering av og oppgaver for
økonomiavdelingen
Jeg har også hatt min egen agenda som økonomidirektør.
Jeg er opptatt av at økonomifunksjonen og at
medarbeiderne i denne skal utvikle seg.
Økonomifunksjonen må hele tiden være i forkant og
forberedt når en krise som den vi hadde, er på gang.
Endringene skjer raskere og det er større behov for å finne
den rette balansen mellom risiko og kontroll. Det er viktig
at økonomifunksjonen er med på å skape verdier.
Økonomifunksjonen skal være nær forretningen og å være
noe mer enn bare en produsent av finansielle rapporter,
årsoppgjør og likningspapirer. Dette er viktige oppgaver i
seg selv, men en økonomiavdeling er mye viktigere for
selskapet, når økonomiavdelingen har Controllere som
bistår linjen og er interessert i forretningsdriften av
selskapet.
Heldigvis var det mange flinke medarbeidere i
Møllergruppen da jeg kom, så behovet for endring var mer
å redefinere roller og ansvar, enn å supplere med nye
talenter. Regnskapet ble produsert raskt og med høy
kvalitet, men det var behov for å utvikle
Controllerfunksjonen til å bli en verdiskaper gjennom å
tenke effektivisering og lønnsomhet og å ha fokus på
riktige analyser og måltall. Et velfungerende system for
disse prosessene, er en enorm verdi for en organisasjon
med 3500 ansatte, og kan nesten ikke måles i penger.
Selskapet General Electric er et eksempel på et selskap
som har fått dette til, og hele min erfaringsbakgrunn tilsa at
det var det som måtte gjøres også i Møllergruppen.
Selvfølgelig var det også et resultat av krisen, men det var
et grep jeg hadde tro på og som vi er i ferd med å
gjennomføre ved å innføre rullerende prognoser og
målstyring som styringssystem. Faren med slike endringer
er at vi bare får mer rapportering, uten at vi oppnår den
gode balansen mellom risikoinnsikt og resultatutvikling.
Oppgavene i økonomifunksjonen
For økonomifunksjonen i Møllergruppen har vi nå definert
3 områder; produksjon av regnskap og rapporter,
økonomistyring og internkontroll og forretningsorientert
støtte. Vi etablerte en langsiktige plan med egne
prosjekter og aktiviteter for hvert av disse
oppgaveområdene. Den planen jobber vi fortsatt etter.
Organisering
Vi etablerte også en ny organisering med Økonomiforum
for de nærmeste økonomilederne og Økonomiseminar for
leder- og ekspertroller i økonomifunksjonen i alle
enhetene. Dette har vært viktige enheter for å etablere et
miljø for funksjonen og faget.
Jeg fokuserte også på å organisere økonomistaben i en
velfungerende matrise med klare rolle og
ansvarsfordeling. I min CFO rolle i konsernet har jeg bare
7 personer direkte rapporterende til meg, men vi er 130
som tilhører økonomifunksjonen i hele konsernet.
Konsernet var organisert med en rekke selskaper og jeg
satt i styret i flere av disse, samtidig som jeg var øverste
økonomiske ansvarlige i konsernet. Jeg hadde behov for
direkte kommunikasjon og oversikt over hvilke oppgaver
som ble prioritert blant controllere i de enkelte selskapene,
selv om jeg ”bare” var et ordinært styremedlem. Vi måtte
diskutere oss igjennom forskjellen på heltrukne
rapporteringslinjer og stiplede – ”dotted” linjer både i
styresammenheng og i administrasjonen.
Shared Service Center
Shared Service Centeret fikk ansvaret for effektiv
transaksjonshåndtering og årsoppgjørsproduksjon med
resultat, balanse, analyser, noter og offentlig rapportering.
Dette medførte behov for omlegging av oppgaver for
økonomilederne i de ulike selskapene, fra å være
regnskapsprodusenter til å bli mer Business Controllere og
fagansvarlige støttespillere for linjeledelsen. Litt spøkefullt
kan man si at jeg ønsket at den nye økonomilederen skulle
vite minst mulig om årsoppgjør, og mest mulig om
bilbransjen, prosesser og analyse. Særlig har vi hatt behov
for innsikt og risikoanalyser tilknyttet de store
gjenkjøpsavtalene som er etablert ved leasing.
Etableringen av Shared Service Center, som hadde startet
før jeg kom om bord, reduserte kostnadene ved
produksjon av regnskap betydelig og dannet grunnlaget for
en revitalisering av hvordan vi jobber med fellestjenester til
enhetene i konsernet.
Det var også naturlig for meg å knytte nøkkelpersoner på
konsernregnskap, skatt, finanssjef og risk management
fysisk nærmere. Noen av disse satt i andre avdelinger da
jeg kom om bord, men som jeg føler det er naturlig å ha
tett på meg i det daglige i tillegg til konserncontroller som
er en nyopprettet stilling.
Talent
Heldigvis var det og er det mange dyktige og talentfulle
mennesker i økonomifunksjonen i Møllergruppen, så
omstillingen har gått langt bedre enn man kunne frykte.
Dette er et resultat av tidligere vellykket rekruttering, et
godt arbeidsmiljø og en stabilitet i arbeidsstyrken over lang
tid. Det kan bli behov for omrokkeringer og påfyll av ny
kompetanse på enkelte områder.
Risikokartet
Et annet prosjekt som ble initiert sommeren 2009 var
risikostyringsprosjektet. Som CFO har jeg jo anledning til
å påvirke hvilke styringsprosjekter vi setter i gang, og dette
har vært ett som har vært mitt hjerte nærmest. Jeg har
også lang erfaring på dette området gjennom store
tilsvarende prosjekter for store børsnoterte selskaper i
Norge. Sammen med selskapets forsikringsansvarlige og
en ekstern konsulent, kartla vi alle risiki i selskapet på ulike
nivåer, og innførte risikorapportering med analyse og tiltak
på alle områder med tertialvis gjennomgang. Som øverste
økonomiansvarlig føler jeg et ansvar for å påvise overfor
styret i konsernet, for andre ledere og organisasjonen hvor
vår risiko er i forhold til de målsettinger vi sammen setter
oss. Det var ikke tidligere etablert et slikt strukturert
rammeverk og risikokart for hvordan vi ser på risiko og
hvordan vi prioriterer våre tiltak i forhold til sannsynlighet
og mulighet for tap. Mitt inntrykk er at organisasjonen
verdsetter å få en strukturert fokus på dette, selv om det
betyr ytterligere rapportering og møtetid på flere nivåer.
Budsjettering og Beyond
Hva jobber dere med nå?
Da jeg kom om bord i 2008 var det nettopp skrinlagt et
større prosjekt for virksomhetsstyring, performance
management, etter mønster av Balanced Scorecard og
Beyond Budgeting, hvor budsjettet skulle skrinlegges. Det
var administrasjonen selv med daværende CFO i spissen
som skrinla prosjektet. Det involverte store endringer i
investeringer i bruken av ERP systemet SAP uten en
egentlig oversikt over hva som ville bli konsekvensene. De
usikre tidene var nok også en medvirkende årsak i tillegg
til at budsjettet og budsjettprosessen fungerte rimelig
greit. Styret hadde sterkt ønsket en endring. De var
misfornøyde med at de ikke hadde muligheten til å påvirke
mål- og planleggingsprosessen uten å påføre
organisasjonen mye ekstraarbeid. Budsjettet både for
2009 og 2010 ble ubrukelig som styringsverktøy, siden
2009 ble langt verre og 2010 langt bedre enn vi kunne
forutse da vi startet budsjetteringsarbeidet. Budsjettet for
2010 ble derfor det siste budsjettet vi koordinerte fra
konsernet. Da budsjettet for 2009 ble fremlagt i november
2008, kommenterte én av styremedlemmene – ”jøss, har’u
røyka dop”. Han så hva som ville komme av dårlige
resultater fremover i 2009, og var lite interessert i en
oppstilling med et positivt tall, selv om det hadde tatt 3
måneder å utarbeide det med stadige nedjusteringer. Den
kommentaren fikk meg til å tenke på hva skal vi egentlig
med budsjettet. Dagen etter at styret hadde godkjent det,
la jeg det i skuffen og så aldri på det igjen.
Vi fikk godkjennelse i styret for å etablere Beyond
Budgeting som styringskonsept våren 2010. Vårt nye
virksomhetsstyringssystem på konsernnivå fra 2011 vil
være uten budsjettkolonne og med mye større vekt på
prognoseoppfølging og benchmarking av noen få sentrale
nøkkeltall på salg, kostnads- og kapitaleffektivitet på de
underliggende enhetene. Det føles litt som om man tar på
seg bind for øynene og hopper, men jeg tror ikke vi
kommer til å tape noen ting på å legge bort budsjettet. Vår
kunnskap fra verdikjedeoptimaliseringsprosjektet og de
andre prosjektene jeg har nevnt, har gitt oss trygghet for at
vi har synlighet for det som er viktige faktorer i vår drift. Vi
ser at vi er mer alert for endringer i markedet, som gjør at
vi må foreta endringer i vår drift og å justere målene vi har
mulighet for å strekke oss etter.
Hvor mye ”balanced scorecard” det blir i det endelige
produktet, er jeg usikkert på nå, men vi ønsker at
rapporteringen skal ha link mellom selskapets mål,
avdelingens mål og de individuelle målene på alle
dimensjonene i et balanced scorecard konsept. Allerede i
dag måles medarbeidertilfredshet, kundetilfredshet og
oppfølging av grunnverdier på konsernnivå, men vi ser at
det er en lang vei å få det til på en komplett måte i alle
funksjoner og nivåer, så vi tar det stegvis. Det vil kreve
mye tid og store ressurser å bringe dette ned på team og
det individuelle nivået, men samtidig er det klart at det er
målet.
Revisor
Du var jo partner i PWC. Hvordan føler du at
revisorerfaringen har vært en viktig partner i ditt arbeid i
Møllergruppen så langt?
Der er du inne på et viktig tema. Hele min opplæring i
Coopers & Lybrand med Jørgen Kjørsvik som en god
mentor har vært fokusert på risiko- og kontrollbasert
revisjon. En av mine kjepphester da jeg var partner i PWC
var at revisjonsbransjen står og stanger etter ”Enron” og
bør gripe sjansen til å få en større betydning gjennom å
fokusere på at deres kunder får etablert god internkontroll
og governance, heller enn å tolke sin oppgave
innskrenkende ved å bare være opptatt av god
avstemming, fullstendighets- og gyldighetskontroller
knyttet til regnskapstransaksjoner. Det vil være mer
krevende for revisor og vil kreve mer kunnskap og
strategisk innsikt, men det er det som vil skille en god
revisor fra resten i fremtiden.
Hva er mest verdt – organisasjonen eller produktet
Hva er verdt mest i Møllergruppen – merkevarene eller
organisasjonen?
Organisasjonen, svarer Erik Sønsterud uten å nøle.
Selvfølgelig er Volkswagen en viktig rammebetingelse for
Møllergruppen, men jeg ville tro andre fabrikker hadde
vært interessert, hvis det hadde vært aktuelt å skifte et
bilmerke. Vi ønsker å benytte denne verdien til å vokse
ytterligere, nå som vi ser slutten på krisen. Jeg lærte mye
av amerikanerne i InFocus om å raskt etablere strukturer i
en oppkjøpt virksomhet. Vi er allerede etablert med
betydelig virksomhet utenfor Norge, og vil fortsette å vokse
der. Da vil vi forhåpentligvis få god bruk på den
kunnskapen vi har etablert i organisasjonen og i
særdeleshet den kompetansen som er bygget i
økonomifunksjonen.
Finanskrisen satte fokus på en rekke områder som er
viktig for økonomifunksjonen i en bedrift av vår størrelse.
Den betydde mye for arbeidet i økonomiavdelingen og det
langsiktige arbeidet med å støtte forretningssiden. Selv
om selve krisen forsinket selve arbeidet med disse
prosessene, ga den også mulighet for å forsterke
interessen og forståelsen for en god økonomifunksjon og
en god virksomhetsstyring hos linjeledelsen.
Økonomiavdelingen hadde innsikt og nettverk til å ta på
seg koordinerende oppgaver i en krisesituasjon som vi var
oppe i. Jeg velger å tro at det var der MøllerGruppen var
så vellykket når vi stod mitt i krisen, at vi fikk årets pris,
avslutter Erik kledelig beskjedent.
Konklusjonen
Årets økonomileder følger meg ned trappen og tilbake til
resepsjon med de fem plakatene på fem ulike språk. Jeg
kjenner jeg anser han som en verdig vinner uten at jeg
kjenner alle andre dyktige kandidater. Jeg konkluderer
med at Erik er en svært verdig representant for en dyktig
leder, en god økonom og Econas medlemmer. Han har,
som ny leder i en vanskelig periode, på en god måte
anvendt sin opparbeidede erfaring og kompetanse til å
ivareta en CFOs viktigste oppgave og samtidig iverksatt og
ledet en rekke prosjekter for å etablere økonomilederen
som en dynamisk kraft og katalysator for endring i en kort-
og langtskuende samt geografisk ekspanderende
organisasjon.
Til nytte for oss alle.
Gratulerer!
Henrik Nokhart – Januar 2011