FORMA Pravilniaka o Uslovima i Postupku Emisije Hov
115
Нацрт На основу члана 254. став 3, члана 260. тачка а), члана 301. тачка б), а у вези са чланом 11. став 8), чланом 14. став 3), чланом 26. став 2), чланом 27. ст. 2. и 4., чланом 37. став 7), чланом 40. став 2), те члана 60. став 5) Закона о тржишту хартија од вриједности ("Службени гласник Републике Српске", број 92/06, 34/09 и 30/12), Комисија за хартије од вриједности Републике Српске на сједници одржаној 28. маја 2012. године, д о н и ј е л а је: ПРАВИЛНИК О УСЛОВИМА И ПОСТУПКУ ЕМИСИЈЕ ХАРТИЈА ОД ВРИЈЕДНОСТИ I ОСНОВНЕ ОДРЕДБЕ Члан 1. Правилником о условима и поступку емисије хартија од вриједности прописује се: 1. форма и минималан садржај информација које треба укључити у проспект, односно прелиминарни проспект, у вези са различитим емитентима, хартијама од вриједности и понудама, 2. форма и садржај захтјева за одобрење проспекта, 3. прилози који се достављају уз захтјев за одобрење проспекта, односно прелиминарног проспекта за емисију хартија од вриједности, 4. прилози који се достављају уз захтјев за одобрење проспекта за уврштење хартија од вриједности на берзу или друго уређено јавно тржиште, 5. објављивање и оглашавање у вези са проспектом, односно у вези са прелиминарним проспектом, те поступак у случају измјене проспекта, односно прелиминарног проспекта за емисију хартија од вриједности, 6. критеријуми за изостављање података из проспекта и прелиминарног проспекта, 7. начин и поступак уписа и уплате хартија од вриједности у јавној понуди, 8. садржај, начин и рокови извјештавања о резултатима јавне понуде хартија од вриједности. 9. садржај одлука и врсте докумената који се подносе Комисији за хартије од вриједности Републике Српске (у даљем тексту: Комисија), у случају емисије хартија од вриједности без обавезе објављивања 1
description
FORMA Pravilniaka o Uslovima i Postupku Emisije Hov
Transcript of FORMA Pravilniaka o Uslovima i Postupku Emisije Hov
Na osnovu lana 18
254. 3, 260. ), 301. ), 11. 8), 14. 3), 26. 2), 27. . 2. 4., 37. 7), 40. 2), 60. 5) (" ", 92/06, 34/09 30/12), 28. 2012. , :
I
:
1. , , , ,2. ,3. , ,4. ,
5. , , , ,
6. , 7. ,8. , .
9. ( : ), , .II , ,
(1) , , , , , , .
(2) , .
(3) , . I ( : ), , .
, , .(1) , , 4. .
(3) 1. , , , .
(1) , , , .(2) , , , , , , , . , , , , 32. 2. ( ), , . , , , , .
, , 60. ) .
(1) , , .
(2) , , , I .
(3) , II .
(4) , , , III .
(5) , IV .
(6) , () V .
(7) , , , , , , VI . (8) , , , VII , , II .(9) , , , , VIII .(10) , , , , , , IX, , IV .
(11) , , OECD, , , IV . , , , 18. III .
(1) 3, 5, 6, 7 10 10. , , , , .(2) , .
III
(1) , .
(2) , , , "-".
(3) , , "-".
(4) , "".
(5) 2, 3. 4. , , .
(6) 2, 3. 4. , .
IV , , , , :
) , , , ;
) ;
) , , , , , ;
) , , ;
) , , , , 6 ;
) ;
) ( ) , 31.07. ;
) ) , );
) 60 ( );
) , , , ,
) , , , , ,
) ISIN , ,
)
(1) , , , .
(2) 3. ), .
, :
) ,
) ,
) , ,
) , ,
) , ,
) , , , , ,
) .
( ), :
) , ;
) ;
) ;
) , ;
) , , , ;
) .
(1) , 23. 1. ) , .
(2) , , , , , , , , , :
) ,
) 90 % ,
)
) , , 10 % .
(3) 38. 2. , , 23. 1. , ( ) .
(4) 3. , 23. 1. , :
) ;
) ;
) .
(5) , , , 15 .
(6) , 20 .
(8) , 2. 3. 50. .
(1) , , .
(2) 1. :
a) , , ,
) , , , ( ),
) 39. 3. , 37. 6. 38. 3. ,
) ( : ), 38. 2. ,
) , , , ,
) , , ,
) , , ,
) , 34. 5. , ,
) 3 , ( : ) , , .
, , .
V :
) ;
) , ;
) , , ;
) , , , , 6 ;
) ( ) , 31.07. ;
) ) , )
) .
, , :
) ;
) , , , , , ;
) , ;
) , , ;
) , , , , 6 ;
) ;
) ( ) , 31.07. ;
) ) , );
) 60 ( );
) , , , ,
) , , , ,
) ISIN , ,
)
(1) ( ), 12 , :
) ( ) , , : ,
) .
(2) 1. , 15 , , .
(3) .
(1) 14, 21. 22, , , , , .
(2) 1. , , .
(3) , , 2. .
(4) , .
(5) , , , , , , , 2. .
(6) , .
(1) , 12 , .
(2) 1. 30 .(3) , , , , .
(4) 1. , , . 38. , , 1. 25. .
(1) 14, 21. 22. , CD/DVD .
(2) , . .
(1) 14, 21. 22. , .
(2) 1. , , .
14, 21. 22. , :
) , ,
) , , ,
) , , , , .
VI , , , (1) 15 , , .
(2) , .
(3) , 15 .
(5) , , .
(6) , 33. .
(7) , , , , , , , .(8) .
(1) , , , , , .
(2) .(1) , , , , , .
(2) .
(3) .
(4) 10 .
VII (1) , , , :
) ;
) , ( ), ;
) , ( ).(2) , , , , .
(3) 1. , 15 . , 33. , , :
1. , ,
2. .
(1) , :) , , ;) ) , .
(2) , .
VIII
(1) , .
(2) , , .
(3) , :
) () ,
) ( ).
(4) , .
(5) , , 5 , 4. .
(6) .
(7) , .
(1) , () , .
(2) , , , .
(3) :
) ,
) , , , , , , , , , ;
), , ;
) ;
) , , ;
) , ;
) ,
), , .
(4) .
(5) , 1. .
(6) .
(7) 36. 2. , , , , .
(1) , , ( ) .
(2) .
(3) , 38. 1. , 39. 3. , . , .
(4) () , .
(5) .
(1) 38. 2. :
)
) .
(2) 1. .
(3) , 1. , .
(4) 1. , , , .
(5) 3. .
, .
IX , (1) 41. . 1. 2. :
) ,
) ,
), , , , , , , , , ,
) , , ,
) ,
) ,
), .
(2) 1. , .
(3) 1. , .
(1) 39. 1. , 41. , .
(2) 39. 1. , 41. , , .
, , :
) ,) ,) ,
) , .
X ,
60. , :
) , 23. 1. ;
) , , , 23. 1. ;
) 100.000 , 23. 1. ;
) 100.000 , 23. 1. ;) 200.000 , , 23. 1. ;
) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), ;
) , , , , :
1) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), , ;
2) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), - , ;
3) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), ( ) , ;
4) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), ( ) , ;
5) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), ( ) , , ( ) , ;
6) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), ( ), , ;
7) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), () ( ), , ;
8) , 23. 1. , . ), ), ), ), ), ) ), ( ), , , ( ), , .
) , , , , , 23. . ), ), ), ), ), ) ), .
) , , , , , 23, . ), ), ), ), ), ) ).
(1) 44. ) :
) , ,
) , ,
)
) , .
) .
(2) ) , :
) ,
) , .
2. :
) ;
) ;
) ;
) ;
) ( );
) , ;
) ;
) ( , ) ;
), .
, 61. , 23. 1. , ), ), ), ), ), ) ), , .
44. . ) ) 46. , .
44. . ) ) 46. , , .
(1) 44. ) 20 .
(2) , , .
(1) 44. . ), ) ) 46. .
(2) , , 50% , , 50% 50% .
(3) , 48. 2. .
(1) , 60. 1. , , , :
) :
1) ,
2) , , , , , ,
3) ,
4) , , , , ,
5) ISIN , ,
6) ,
7) , ;
) , , :1) ,
2) , , , , , ,
3) ,
4) , , , , ,
5) ISIN , ,
6) ,
7) , ;
) 100.000 :
1) ,
2) , , , , , ,
3) ,
4) , , , , ,
5) ISIN , ,
6) ,
7) , ;
) 100.000 :
1) ,
2) , , , , , ,
3) ,
4) , , , , ,
5) ISIN , ,
6) , ;
) 200.000 , :
1) ,
2) , , , , , ,
3) ,
4) , , , , ,
5) ISIN , ,
6) , ;
) :
1) ,
2) , , , , , ,
3) , ;
) :
1) ,
2) , , , , , ,
3) , 31.07. ,
4) , ;
) :
1) ,
2) , , , ,
3) ,
4) ,
5) , ,
6) ( ),
7) , ;
) :
1) ,
2) , , , ,
3) ,
4) ,
5) , ,
6) ( ),
7) , ;
) :
1) ,
2) , , , ,
3) ,
4) ,
5) , ,
6) ( ),
7) , ;
) :
1) ,
2) , , , ,
3) , ,
4) ( ),
5) , ;
) :
1) ,
2) ,
3) , , , ,
4) ,
5) ,
6) , ,
7) ( ),
8) , ;
) :
1) ,
2) ,
3) , , , ,
4) ,
5) ,
6) , ,
7) ( ),
8) , ;
) :
1) ,
2) ,
3) , , , ,
4) , ,
5) ( ),
6) , ;
) :
1) ,
2) ,
3) , , , ,
4) ,
5) ,
6) , ,
7) ( ),
8) , ;
) , , , , :
1) ,
2) , , , , , ,
3) , 31.07. ,
4) , ;
) , , , , :
1) ,
2) , , , , , ,
3) , 31.07. ,
4) , .
(2) 1. , .
(3) 1. 3. .
(4) 1. , , .
(5) 1. . ), ), ), ) ) , , a :
) ,
) ,
), , , , , , , , , ,
) , , ,
) ,
) ,
), .
(6) 5. , , , ) .
(7) , 1. . ), ), ), ) ) , 1. . ), ), ), ), ), ), ), ), ), ), ) ) , , , 30 , .
(1) , 61. , , , :
) :
1) , , , , ,
2) ,
3) , ,
4) , .
) :
1) , , , , ,
2) ,
3) , ,
4) ,
5) , .
) :
1) , , ,
2) ,
3) ,
4) ,
(2) 1. , .
(3) 1. ) , , 30 .
257. , 147. 2. 154. 1. ( , 13/02, 87/07 50/10) , , , , , .
XI (1) 9. , , 30.06.2013. .
(2) 9, , , , , .(1) (" ", . 49/10 58/10).
(2) " ".
:
: 28.05.2012.
e
I
-
1.
1.1. . , , , . , / , , . j.
1.2. : , , , , .
: , , , , , .
2.
2.1. , .
2.2. , , , , .
3.
3.1. , .
.
.
3.2. ( ), .
, .
4. / .
5.
5.1.
5.1.1. .
5.1.2. , , , .
5.1.3 , , -mail .
5.1.4. .
5.1.5. .
5.2.
5.2.1. ( ) .
5.2.2. ( ) , , ( ).
5.2.3. , .
6.
6.1.
6.1.1. , , .
6.1.2. , .
6.2. , ( ), .
6.3. 6.1. 6.2. , .
6.4. , , , . .
6.5. , .
7.
7.1. (. ) .
7.2. , , , , .
8.,
8.1. ( , ), , .
8.2. .
9.
9.1. , , , , , .
9.2.
9.2.1. , ( ) , , .
9.2.2. , .
9.2.3. , , , , , , .
10.
10.1. ( ).
10.2. , .
10.3. .
10.4. , , , .
10.5. 5.2.3. 8.1.
11. , , , .
12.
12.1. , , , .
12.2. , , , , , .
13. , 13.1, 13.2, 13.3. 13.4.
13.1. . , .
13.2. , , , ..
13.3. .
13.4. , , , .
14.
14.1., :
) ,
) , ,
) , .
, .
, .
, () , :
) , , , . , ;
) ;
) ) ) , ;
) ( ) ) ) , , . , .
14.2. , 14.1, . .
, , , 14.1. , .
14.1. .
15. 14.1. .
15.1. ( ) , , , .
.
15.2. , ,
.
16. , () 14.1. :
16.1. .
16.2. , , , . .
16.3. , .
16.4. .
17.
17.1. ( , ) , . , , .
17.2. 14.1. , .
17.3. .
18.
18.1. , , , 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75% , . , .
18.2. , .
18.3. , , , .
18.4. , , , , .
19. , , :
) , ,
) .
20. , , ,
20.1. , ( , ).
20.2. (pro forma ) , /, / , , / .
.
20.2.1 (pro forma) , , .
:
) pro forma .
) pro forma .
) , pro forma , .
20.2.2. , - , , , .
20.2.3. (pro forma) :
) ,
) ( ),
) .
, . , .
20.2.4. (pro forma) .
:
1. (, ) .
2. .
20.2.5. (pro forma) :
) ,
) ,
) ( ) .
20.2.6. (pro forma) :
) ,
)
)
, pro forma , .
20.2.7. :
) pro forma (, )
) (, , ) .
20.3. , , , .
, .
20.4.
20.4.1. . , , .
20.4.2. .
20.5. , .
20.6.
20.6.1. , , . , . , .
20.6.2. 200 , , ( ), .
, , .
20.7. .
20.7.1. .
20.8., , ( , ) 12 , , , / . , .
20.9. , , ( ). .
21.
21.1. / , . , .
:
) ,
)
)
21.1.2. .
21.1.3. , .
21.1.4. .
21.1.5. .
21.1.6. .
21.2.
21.2.1. .
21.2.2. , .
21.2.3. , .
21.2.4. , , .
21.2.5. .
21.2.6. , .
21.2.7. .
21.2.8. .
22.
, , () , .
, , , , , .
23.
23.1. , , , , , . , , , .
23.2. , , , . , () .
24.
, :
) ,
) , , , , , ,
) , , , , .
.
25.
25.1. , , .
II
-
1.
1.1. . , , , . , / , , . .
1.2. : , , , , ".
: , , , , , ".
2.
/ , .
3.
3.1. , , , , .
3.2. ( , ) 90 . .
3.3. / / /, , .
3.4. , , . , . , , , .
4. /
4.1. / , CFI ISIN .
4.2. .
4.3. , , .
4.4.
4.5. , .
4.6. , .
4.7 .
5.
5.1., ,
5.1.1.
5.1.2. /, , / , / .
5.1.3.
5.1.4. .
5.1.5. .
5.1.6. ,
5.1.7. ,
5.1.8.
5.1.9. .
5.1.10. , .
5.2.
5.2.1.
5.2.2 , , , , 5% .
5.2.3.:
) , : , , , .
) ,
) , , .
)
) )
) , , .
5.2.4.
5.2.5. (overallotment", ) (green shoe)
) / green shoe. ) / green shoe) / green shoe ".
5.3.
5.3.1. . , , , , , .
5.3.2.
5.3.3.
5.3.4. , , , .
5.4. / ( )
5.4.1. , , .
5.4.2. / .
5.4.3. / () () . , . , . / .
5.4.4 .
6.
6.1. , .
.
, .
6.2. , , , .
6.3. , , , , .
6.4. , .
6.5.:
, , :
) , , ;
) ;
)
) .
7.
7.1. ,
7.2.,
7.3.Lock-up"
. . lock-up"-.
8. /
8.1. / /
9. ( )
9.1.
9.2. ,
10.
10.1. , : , , , .
11.
11.1. , .
11.2. , . , , .
11.3. , , , , , . , , , , .
11.4. , , , . , () .
III
-
1.
1.1. . , , , . , / , , . .
1.2. : " , , , , ". : , , , , , ".
2.
2.1. ,
2.2. , , , , .
3.
3.1. , .
.
.
3.2. ( ), .
, .
4.
.
5.
5.1.
5.1.1.
5.1.2. , , , ..
5.1.3. , , -mail
5.1.4.
5.1.5.
5.2.
5.2.1.
5.2.2. ,
5.2.3. 5.2.2.
6.
6.1.
6.1.1. , ,
6.1.2.
6.2.
6.3. , .
7.
7.1. ()
7.2. (), ,
8.
8.1. / , .
, / .
8.2. , , , , .
9. , 9.1. 9.2. 9.3
9.1. .
, .
, , .
9.2. , , , , .
9.3. .
10.,
10.1., .
, .
10.2. , 10.1. , , . , .
11.
11.1. , .
11.2. . , , .
12.
12.1. , , - 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75%, , . , , , .
12.2. , , , , .
13. , , ,
13.1.
, ( , ).
13.2. , , , .
, .
13.3.
13.3.1. . , , .
13.3.2. .
13.3.3. , .
13.4.
13.4.1. , . , . , .
13.4.2. 200 , , ( ), .
, , .
13.5.,
, ( , ) 12 , , , / . , .
13.6. , , ( ). , .
14.
14.1.
14.1.1. / , . , . :
)
)
)
14.2.
14.2.1. .
15.
, , , , , .
16.
16.1. , , , , , . , , , .
16.2. , , , . , () .
17.
, :
)
) , , , , , ;
) , , , , .
.
18. (), 18.1-18.4.
18.1. .
18.2. , .
18.3. , . I
18.4.
IV
-
1.
1.1. . , , , . , / , , . .
1.2. : , , , , ". : , , , , , ".
2.
2.1. / , .
3.
3.1. / /
/, , .
3.2.
, (. hedging), /, . , .
4. /
4.1. / , CFI ISIN .
4.2. .
4.3. / , , .
4.4. , , .
4.5. . .
, , .
:
) , ,
) ,
) ,
) , ,
) .
, , .
4.6. ,
4.7. .
4.8. , , , .
4.9. , .
4.10 ,
4.11. .
4.12.
5.
5.1., ,
51.1.
5.1.2. /, , .
5.1.3. ( )
5.1.4. .
5.1.5. / . .
5.1.6. ,
5.1.7. .
5.1.8. , .
5.2.
5.2.1. .
5.2.2. , .
5.3.
5.3.1. . .
5.4. / ( , )
5.4.1. / (, ) () . , . , . / .
5.4.2. .
5.4.3. .
6.
6.1. , , , . , .
, , , .
6.2. , .
6.3. , ( - eng. market maker) .
7.
7.1. , .
7.2. , . .
7.3. , , , , , , . , , , , .
7.4. , , , . , () .
7.5. , , , , . , .
V
- ()
1.
1.1 . , , , . , / , , . .
1.2. : , , , , ". : , , , , , ".
2.
2.1. / , .
, , , .
3.
3.1. / / /, , .
3.2. , (. hedging). , , .
4. /
4.1.
4.1.1. / , CFI ISIN .
4.1.2. ( ), .
4.1.3. .
4.1.4. . .
4.1.5. / , .
4.1.6. , .
4.1.7. ,
4.1.8. .
4.1.9. .
4.1.10. (). (. final reference date).
4.1.11.
4.1.12. , , .
4.1.13. .
.
4.2.
4.2.1. (. final reference date)
4.2.2. , :
- ;
- , , ISIN ;
- , . , ;
- , ;
- , ;
- , , .
4.2.3. , , .
4.2.4. .
5.
5.1., , .
5.1.1.
5.1.2. /, , / , / .
5.1.3., .
5.1.4. / ( )
5.1.5. , .
5.1.6. .
5.2.
5.2.1. .
5.2.2.
5.3.
,
. / / .
5.4. / ( , )
5.4.1.
5.4.2. / (, ) () . . , . / .
5.4.3. , , ,
6.
6.1. , , . , .
, , .
6.2. , .
6.3. , , .
7.
7.1. , .
7.2. , . .
7.3. , , , , , , . , , , , .
7.4. , , , . , () .
7.5. . , .
VI
1. ( )
1.1.
1.2.
1.3. .
1.4. , , , :
) :
-
- ,
-
- ,
)
)
)
)
)
1.5. , , .
1.6. , , .
1.7.
1.8. , ,
1.9. , . , , ,
1.10. ( )
2. , , ( I) .
vii
-
1.
1.1. . , , , . , / , , . .
1.2. : , , , , ".
: , , , , , ".
2.
2.1. , .
2.2. , , , , .
3.
3.1. , .
.
.
3.2. ( ), .
, .
4.
/ .
5.
5.1.
5.1.1.
5.1.2. , ,
5.1.3. , , -mail
5.1.4.
5.1.5.
6.
6.1. i (. ) .
6.2. , , j , .
7.
, j , , j , j ,
8. , ( ) , , .
9. , , , , , , .
10. , , , .
11.
, 11.1, 11.2, 11.3. 11.4.
11.1. . , .
11.2. , , , .
11.3. .
11.4. , , , .
12.
12.1., :
) ,
), ,
) , .
, .
, .
, () , :
) , , , . , ;
) ;
) , ) ) , ;
) ( ) ) ) , , . , .
12.2. ,
12.1, . .
, , , 12.1. , .
12.1. .
13.
12.1. .
13.1. ( ) , , , .
.
13.2. , , .
14.
, () 12.1. :
14.1. .
14.2. , , . .
14.3. , .
14.4. .
15. 12.1. , .
16.
16.1. , , , 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75% , . , .
16.2. , .
16.3. , , , .
16.4. , , , , .
17.
, , :
) ;
) .
18. , , ,
18.1. , ( , ).
18.2. (pro forma" ) , /, / , , / .
.
18.2.1 (pro forma) , , .
:
) pro forma .
) pro forma .
) , pro forma , .
18.2.2. pro forma " , - , , , .
18.2.3. (pro forma) :
) ,
) ( ),
) .
, . , .
18.2.4. (pro forma) .
:
1. (, ) .
2. .
18.2.5. (pro forma) :
) ,
) ,
) ( ) .
18.2.6. (pro forma) :
) ,
)
)
, pro forma , .
18.2.7. :
) pro forma (, )
) (, , ) .
18.3. , , , .
, .
18.4.
18.4.1. . , , .
18.4.2. .
18.5. , .
18.6.
18.6.1. , , , . , . , .
18.6.2. 200 , , ( ), .
, , .
18.7. .
18.7.1. .
18.8., , ( , ) 12 , , , / . , .
18.9. , , ( ). .
19.
19.1. / , . , . :
)
)
)
19.1.2. .
19.1.3. ,
19.1.4.
19.1.5.
19.1.6.
19.2.
19.2.1. ,
19.2.2. , .
19.2.3. , .
19.2.4. , , .
21.2.5. .
19.2.6. , .
19.2.7. .
19.2.8.
20.
, , () , .
, , , , .
21.
21.1. , , , , , . , , , .
21.2. , , , . , () .
22.
, :
)
) , , , , , ;
) , , , , .
.
23.
23.1. , , .
24.
24.1. , . .
24.2. . , .
24.3. .
24.4.
25.
25.1. , .
25.2. 20% ( 25.3. 25.4.)
) , ,
) , 20% ( ),
) ,
:
1. / , ( ), ( ) ( ),
2. / / , , , / , .
20% , , , , .
.
) . .
25.3. 20% ( ), , , (. risk spread). , 25.2. j .
25.4. () 25.2. - (collateral) , 20% , .
25.5. 40% , :
) , ;
) , , , , .
26. (commodities), .
27. , , , .
, .
, :
) ;
) .
27.1. , , (. , , ), (. hedging), .
28.
28.1. , , , .
, .
28.2. , , , .
28.3. (. net asset value)
28.4. , . .
29.
29.1. , :
, , , , , , .
.
29.2. , , , .
30.
30.1. , (. fiduciary) .
, , :
) , , , , , , .
) ;
) , ;
) .
30.2. 30.1., , .
31.
31.1. , , , .
31.2. .
32.
32.1. , .
, , 20. I .
32.2. . , .
32.3. . , .
VIII
( ) - - ( )
1.
1.1. . , , , . , / , , . .
1.2. : , , , , ".
: , , , , , ".
2.
2.1. , .
2.2. , , , , .
3.
3.1. , .
.
.
3.2. ( ), .
, .
4. / .
5.
5.1
5.1.1.
5.1.2. , ,
5.1.3 , , -mail .
5.1.4.
5.1.5.
5.2.
5.2.1. ( ) .
5.2.2. ( ) , , ( )
5.2.3.
6.
6.1.
6.1.1. , , .
6.1.2. ,
6.2. , ( ), .
6.3. 6.1. 6.2. , .
6.4. , , , . .
6.5. , .
7.
7.1. (. ) .
7.2. , , , , .
8.,
8.1. ( , ), , .
8.2. .
9.
9.1. , , , , , .
9.2.
9.2.1. , ( ) , , .
9.2.2. , .
9.2.3. , , , , , , .
10.
10.1. ( ).
10.2. , .
10.3. .
10.4. , , , .
10.5. 5.2.3. 8.1.
11. , , , .
12.
12.1. , , , .
12.2. , , , , , .
13. , 13.1, 13.2, 13.3. 13.4.
13.1. . , .
13.2. , , , ..
13.3.
13.4. , , , .
14.
14.1., :
) ,
), ,
) , .
,
, .
, () , :
) , , , . , ;
) ;
) , ) ) , ;
) ( ) ) ) , , . , .
14.2. , 14.1, . , .
, , , 14.1. , .
14.1. .
15. 14.1.
15.1. ( ) , , , .
.
15.2. , , .
16. , ) 14.1. :
16.1. .
16.2. , , . , .
16.3. , .
16.4. .
17.
17.1. ( , ) , . , , .
17.2. 14.1. , .
17.3. .
18.
18.1. , , , 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75% , . , .
18.2. , .
18.3. , , , .
18.4. , , , , .
19. , , :
) ; ,
) .
20. , , ,
20.1. , ( , ).
20.2. (pro forma ) , /, / , , / .
.
20.2.1. (pro forma) , , .
:
) pro forma .
) pro forma .
) , pro forma , .
20.2.2. (pro forma) :
) ,
) ,
) ( ) .
20.2.3. (pro forma) :
) ,
)
)
, pro forma , .
20.2.4. :
) pro forma (, )
) (, , ) ..
20.3. , , , .
, .
20.4.
20.4.1. . , , , .
20.4.2. .
20.5. , .
20.6.
20.6.1. , . , . , .
20.6.2. 200 , , ( ), .
, , .
20.7.
20.7.1. .
20.8., , ( , ) 12 , , , / . , .
20.9. , , . , .
21.
21.1. / , . , . :
) ;
)
) .
21.1.2. .
21.1.3. , .
21.1.4. .
21.1.5. .
21.1.6. .
21.2.
21.2.1. .
21.2.2. , .
21.2.3. , .
21.2.4. , , .
21.2.5. .
21.2.6. , .
21.2.7. .
21.2.8. .
22. , , () , .
, , , .
23.
23.1. , , , , , . , , , .
23.2. , , , . , () .
24. , :
) ;
) , , , , , ;
) , , , , .
.
25.
25.1. , , .
26.
26.1.
26.2.
26.3.
27.
27.1. CFI ISIN
27.2.
27.3.
27.4.
27.5. , , ,
27.6. :
- ;
- , , j, ;
- ;
- , .
27.7. :
) ;
) ;
) ;
) j ;
) .
27.8. ,
27.9. , .
27.10. .
27.11.
.
27.12. , / (. squeeze-out, sell-out)
27.13.
. , , .
27.14.Lock-up" . . 1-"-.
27.15. , , , .
27.16.
27.16.1. , , .
27.16.2. , .
27.17. .
27.17.1. 27.17.
27.17.2. 27.17. , .
27.17.3. , 5% .
28.
28.1.
28.2.
28.3.
28.4. .
28.5. , :
- ;
- , , ;
- ;
- , .
28.6. , :
) ;
) ;
) ,
) ;
) .
28.7. , , , , .
28.8.
28.9.
28.10. .
.
28.11. .
28.12. , .
29.
29.1.
29.1.1. /, , / , / .
29.1.2.
29.1.3. .
29.1.4. .
29.1.5. , .
29.1.6. , .
29.1.7 , .
29.1.8 .
29.1.9 , .
29.2.
29.2.1.
29.2.2. , , , 5% .
29.2.3.:
) () , : , , , .
) ,
) , , , .
29.1.1. /, , / , / .
29.1.2.
29.1.3. .
29.1.4. .
29.1.5. , .
29.1.6. , .
29.1.7 ,
29.1.8 .
29.1.9 , .
29.2.
29.2.1.
29.2.2. , , , 5% .
29.2.3.:
) () , : , , , ,
) , ,
) , , , , ,
) , ,
) ,
) ,
) , , .
29.2.4. .
29.2.5.Over-allotment green shoe
) / green shoe;
) / green shoe
) / green shoe.
29.3.
29.3.1. . , , .
29.3.2. .
29.3.3. , , , , .
29.4. / ( , )
29.4.1. , , .
29.4.2. / .
29.4.3. / () () . . , . / .
29.4.4. .
30.
30.1. , .
.
, .
30.2. .
30.3. , , , , , .
30.4. , .
30.5.: , :
) , , ;
) ;
) ;
) .
31.
31.1.
31.1.1. , , . , . , , .
31.2. / / /, , .
31.3.
31.3.1. , , .
32. /
32.1. / / .
IX
- , , , , ,
1.
1.1. . , , , . , , , , . .
1.2. : , , , , ". : , , , , , ".
2.
.
3.
3.1.
3.2., , -mail
3.3.
3.4. , .
3.5. () , :
) ;
) , .
4.
4.1. :
) ;
) , , ; ( ) ;
) ;
) , ;
) , ;
) .
.
5.
5.1. 4, , , .
6.,
6.1. , ( , ) 12 , , , . , .
6.2 ,
7.
, , , , , . , , , .
, .
8. , :
) , , ;
) , , , , , ;
.
X
- OECD
1.
1.1. .
, , , . , / , , . .
1.2. : , , , , ".
: , , , , , ".
2.
/ .
3.
3.1.
3.2., , -mail
3.3. , .
3.4 .
3.5. , .
3.6. .
3.7.
4.
4.1. , , .
, .
5.,
5.1. , ( , ) 12 , / . , .
5.2. (, , ) .
6.
, , . , , , .
, .
57
