FKLI - Bursa Malaysia...• Niaga Hadapan Sekuriti Kerajaan Malaysia 3-Tahun (FMG3) • Niaga...
Transcript of FKLI - Bursa Malaysia...• Niaga Hadapan Sekuriti Kerajaan Malaysia 3-Tahun (FMG3) • Niaga...
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
Didagangkan di Bursa Malaysia
FKLINiaga HadapanFTSE Bursa Malaysia KLCI
+3.76%+8.5%+32.4%
+2.86% +56%
+16.5%
+24.7%
+0.56%
The equity market index benchmark in Malaysia
Tanda aras indeks pasaran ekuiti di Malaysia
ANDA JENISPELABUR YANG MANA SATU?
PELBAGAIPILIHANKHUSUSUNTUK
SETIAPPELABURDIBURSAMALAYSIA
Setiap pedagang mempunyai matlamat yang berbeza, dan pendekatan anda mencapainya bergantung pada cita rasa risiko/pulangan anda sendiri.
Anda boleh mengenal pasti anda jenis pelabur yang mana satu dalam Carilah sifat pedagang anda dalam carta ini dan kemudian lihat produk lain yang boleh dipertimbangkan untuk portfolio anda selain produk yang terdapat dalam risalah ini.
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
FKLINIAGA HADAPANMALAYSIAN FBM KLCI KINI TERSENARAI DI CME GLOBEX®
• AksesGlobal• Pendedahankepadaunsur-unsurpendasarFBMKLCI• Barometerindeksyangmencerminkanpasaranekuiti• Penggunakontrakyangpelbagai
KOD TIK FKLI• CMEGlobex® : BMD\FKLI\kodbulankontrak yang relevan Contoh : BMD\FKLI\MAR14
• Bloomberg : IKAIndexCT(Go)
• ThomsonReuters : <FKLI>+<KodBulan>+ <KodTahun> Contoh : <FKLIC1>kontrakDEC4
• InteractiveData : F:FKLI\Mnn,yangMialahkod bulan dan nn ialah nombor tahun
Contoh : F:FKLI\F14
1
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
2
1 2
1. Akses Global
FKLIdidagangkansecaraelektronikmelaluiCMEGLOBEX®,sebuahplatformdaganganelektronikglobal.AkseskepadaCMEGlobex®adalah mudah dan membolehkan pedagang individu dan profesional di seluruhduniamengakseskesemuaprodukBursaMalaysiaDerivatives.
2. Mengurus modal secara berhemat
Syarikat insurans atau pengurus dana dengan portfolio ekuiti akan menjualFKLIsebagaipelindungnilaidaripotensipenurunannilaiportfolio ekuiti.
3. Memaksimumkan dagangan dalam pasaran yang tidak menentu
PedagangbolehmenggunakanFKLIuntukmemperolehpendedahanleverajyangterbitdariketaktentuaanhargadalamindeksFBMKLCIyang digunakan sebagai pendasar.
4. Kos kemasukan yang rendah
Sesebuah institusi dalam situasi aliran tunai yang ketat dan tidak mampu mendapatkansahamfizikalsekarang,bolehmembeliFKLIsebagaisatupengganti sementara untuk memegang saham sehingga ia memiliki danayangtersedia.KedudukanFKLIakandicairkankemudianapabilasaham diperoleh. Cara ini melibatkan satu kemasukan yang murah (hanyamelaluidepositmarginpermulaan)denganpendedahanyangsamakepadanilaisahampendasarTANPAkospembelianlangsung.
5. Kemampuan untuk menjual singkat
BerdagangdenganFKLImembolehkanandamenjualterlebihdahuludanmembeli kemudian untuk menutup kedudukan dagangan anda.
3
APAKAH FKLI?
FKLIialahkontrakniagahadapanIndeksKompositFTSEBursaMalaysiaKualaLumpur(FBMKLCI)dalamRinggitMalaysia(“RM”)yangdidagangkandiBursaMalaysiaDerivatives,yangmemberipesertapasaranpendedahankepadaunsur-unsurpendasarFBMKLCI.
Iadigunakansecaraaktifolehinstitusidanruncitdalamportfoliodaganganmasing-masing.
Saiz Kontrak: FBM KLCI didarab dengan RMR50.
Penyelesaian: Kontrak ini diselesaikan secara tunai.
MENGAPA BERDAGANG DALAM FKLI?
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
MarginPermulaanhendaklahdidepositkandenganBrokerNiagaHadapanberlesen anda sebelum memulakan dagangan. Semua deposit mata wang untukMarginPermulaanadalahtertaklukpadakadarpotonganseperti yangditentukanolehBursaMalaysiaDerivativesClearingdarisemasa ke semasa.
Walaupun,MarginPerubahanadalahdalamRinggitMalaysia(RM),MarginPermulaanditerimadalambentukmatawanglainsepertiyangtersenarai di bawah:
• RinggitMalaysia(RM)
• DolarAS(USD)
• PoundBritish(GBP)
• Euro(EUR)
• DolarHongKong(HKD)
• YenJepun(JPY)
• RenminbiChina(RMB)
• DolarSingapura(SGD)
• DolarAustralia(AUD)
SilarujukkepadaBrokerNiagaHadapanberlesenandamengenai bentuk cagaran lain yang diluluskan.
43 CONTOHDAGANGAN
Senario 1 – Manfaat daripada Pasaran Menurun
Dengankebimbanganhargabaranganpenggunalebihtinggidankeadaanekonomi yang menurun secara keseluruhan, Sofea berpandangan bahawa pasaranakanmenurun.Untukmemperolehkeuntungandaripadapasaranmenurun,beliaubolehmenggunakankontrakFKLIdengancaraberikut:
Indeks Niaga Hadapan (FKLI) didagangkan pada 1780.0
Senario:FKLIdijangkaMENURUNLangkah1:JualsatukontrakFKLIpada1780.0
Dengan andaian FKLI menurun kepada 1760.0
Langkah2:BelisatukontrakFKLIpada1760.0UntungkasaratasFKLI:RM1000(RM50x20titik)
Senario 2 – Manfaat daripada Pasaran Menaik
Ryantelahmemerhatikanpasaransahamdengantelitikerana PilihanrayaUmumyangakanberlangsung.Diamenjangkakanpasaranakanmeningkatselepaspilihanraya.Untukmemperolehkeuntungandaripadapasaranmenaik,beliaubolehmenggunakankontrakFKLI dengan cara berikut:
Indeks Niaga Hadapan (FKLI) didagangkan pada 1780.0
Senario:FKLIdijangkaNAIKLangkah1:BelisatukontrakFKLIpada1780.0
Dengan andaian FKLI meningkat kepada 1790.0
Langkah2:JualsatukontrakFKLIpadaharga1790.0UntungkasaratasFKLI:RM500(RM50x10titik)
4 5
MARGIN DAN MATA WANG DILULUSKAN
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
7
5Derivatif Ekuiti
• NiagaHadapanFTSEBursaMalaysiaKLCI(FKLI)
• OpsyenatasNiagaHadapanFTSEBursaMalaysiaKLCI(OKLI)
• NiagaHadapanSahamTunggal(SSFs)
Derivatif Kewangan
• NiagaHadapanKadarDitawarkanAntaraBankKL3-Bulan
(KLIBOR)(FKB3)
• NiagaHadapanSekuritiKerajaanMalaysia3-Tahun(FMG3)
• NiagaHadapanSekuritiKerajaanMalaysia5-Tahun(FMG5)
Derivatif Komoditi
• NiagaHadapanEmas(FGLD)
• NiagaHadapanMinyakSawitMentah(FCPO)
• OpsyenatasNiagaHadapanMinyakSawitMentah(OCPO)
• NiagaHadapanMinyakSawitDitapisOleinUSDRBD(FPOL)
• NiagaHadapanMinyakSawitMentahUSD(FUPO)
• NiagaHadapanMinyakSawitIsirungMentah(FPKO)
6
Senario 3 – Perlindungan Nilai
Suatu kedudukan dimantapkan di satu pasaran dalam cubaan untuk mengimbangi pendedahan kepada turun naik harga dalam kedudukan bertentangan dalam pasaran lain dengan tujuan untuk meminimumkan pendedahan kepada risiko yang tidak diingini.
Pengurusdanaberterusanmemegangsahamditangan,denganitu dedahan risiko kepada pasaran akan meningkat dalam pasaran menurun.Pengurusdanamenjangkakandalammasaduabulan,hargasaham akan bertambah nilai. Walau bagaimanapun, beliau bimbang peristiwa yang tidak dijangka boleh menyebabkan harga menurun sebelummasadiamahumenjualsahamnya.BeliaumemilihuntukberdagangdiBMDdanmelindungnilaikedudukannyadenganmenjualkontrakniagahadapanFKLI.Denganberbuatdemikian,beliausecaraefektif bersetuju untuk mengunci harga jualan masa hadapannya hari ini melalui kontrak yang akan tamat tempoh dalam masa dua bulan lagi
Senario 4 – Mengarbitraj
Apabiladerivatifdidagangkandiatasataudibawah“nilaisaksama”secara teori, adalah munasabah untuk melaksanakan strategi arbitraj dengan membeli atau menjual derivatif dan dengan serentak menjual atau membeli saham pendasar.
PengurusdanamenyedaribahawahargahubungkaitpasarantunaidanpasaranhadapanFKLItelahmelencongdaripadaspreadbiasanya,danFKLIdidagangkanpadahargapremiumkepadapasarantunai.DiamengambilkeputusanuntukmenjualFKLIdanmembelisahampendasardalampasaransahamuntukmengarbitraj.Kedudukanakandicairkankemudianapabilaspreadhargaantarakedua-duapasarankembali kepada harga saksamanya.
Senario 5 – Dagangan
Pemerhatianpoladagangandandatapascareaksikepadapengumuman pasaran memperuntukan anggaran kemungkinan pola menaik atau menurun.
Pengurusdanamenjangkakansuatupeningkatanhargayangmendadak akibat jangkaan peningkatan aktiviti pembelian oleh dana asingberdasarkandataekonomiNegarayangpositif.Iasecarasemulajadi akan meningkatkan pendedahan keatas pembelian saham dan niagahadapanFKLIsecaraserentakuntukmemaksimumkanpeganganportfolio ‘belian’ nya.
APAKAH PRODUK LAIN YANG KAMI
TAWARKAN?
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
Langkah 1BukaAkaunDaganganNiagaHadapandenganBrokerNiagaHadapanberlesendiBursaMalaysiaDerivatives
Langkah 2DepositMarginPermulaandenganBrokerNiagaHadapananda.
Langkah 3 MulaberdagangFKLI.
Bagaimanakah saya ketahui lebih lanjut?SilahubungiBrokerNiagaHadapanpilihanandayangakanmenasihati dan memberikan maklumat terkini kepada anda sewajarnya. Anda juga boleh menghadiri pelbagai seminar pendidikan yang tersenarai dilamanwebBursaMalaysia.
8
6 MEMULAKAN PERDAGANGAN
BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm
Penafian
Brosurinitelahdisediakanbertujuanuntukmemberikanmaklumatumumsahaja.Maklumatyangterkandung dalambrosurinibukanmerupakannasihatundang-undang,kewangan atau pelaburan ataupun membuat sebarang cadangan berkaitan dengan produk dan perkhidmatan yang disebut di sini.
Walaupun segala usaha telah diambil untuk memastikan ketepatanmaklumatdalambrosurini,BursaMalaysiatidakmenjamin atau mewakili, sama ada secara nyata atau tersirat tentang ketepatan atau kelengkapan maklumat di sini. BursaMalaysiatidakmenerimasebarangliabilititerhadapapa jua keputusan pelaburan atau dagangan yang dibuat berdasarkan maklumat ini. Anda dinasihatkan untuk mendapatkan nasihat bebas untuk setiap pelaburan dan/atau dagangan.
BURSA MALAYSIA BERHAD
Exchange Square Bukit Kewangan 50200 Kuala Lumpur Malaysia
Tel: +(603) 2034 7000 Fax: +(603) 2026 3584Email: [email protected]
www.bursamalaysia.com