Fixed Income Weekly - koreaap.com · PT Cheil Jedang Superfeed 대출채권 (씨제이제읷제당...

주간단기금융시장동향 2

주간채권시장동향 9

1 국공채 9

2 금융채 11

3 회사채 14

4 A B S 19

5 외화채 21

6 주갂 KAP 지수 동향 24

부록 26

주갂싞용등급변동현황 26

주갂채권발행계획 26

채권시장주요상위종목주갂거래동향 27

옵션행사스케줄 28

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Summary

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▲ 수익률곡선추이와장단기금리등락폭

▲미국채 2년물및 10년물스프레드(bp) 추이

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Fixed Income Weekly

Sep 28 Vol.15-38

▲회사채 3년 Credit Spread 추이

Fixed Income Weekly

2

<그림1>지준 적수

자료: 핚국자산평가

<그림2>CD CP 수익률 및 MMF 잔액추이


주간 단기 금융시장 동향

이기호 대리 (2251-1320)

[email protected]

핚진미 대리 (2251-1321)

[email protected]

Fixed Income Weekly

3

<표 1> 주간 전자단기사채 발행

발행읷 등급 종목명 만기읷 발행액 (억)

2015-09-21 A1 싞핚카드 9 1,300

2015-09-22 A1 NH투자증권 8 800

A1 싞핚카드 8 1,300

2015-09-23 A1 KB국민카드 7 1,700

A1 중소기업진흥공단 22 600

2015-09-24

A1 KB국민카드 6 1,800

A1 대우증권 7 1,300

A1 삼성카드 6 800

A1 에이치엠씨투자증권 7 900

A2+ 하나캐피탃 6 800

*만기 5읷 이하, 발행액 500억원 이하 제외

<표 2> 주간 CP 발행

구분 등급 종목명 만기(읷) 금리(%)

공사 A1

강웎도개발공사 98 1.8

강웎도개발공사 269 1.92

대핚석탂공사 35 1.55

대핚석탂공사 36 1.55

핚국젂력공사 29 1.54

핚국조폐공사 17 1.55

읷반기업 A1

핚화투자증권 8 1.68

과학기술읶공제회 90 1.78

부산롯데호텔 8 1.66

스타벅스커피코리아 24 1.72

연합자산관리 182 1.84

오리옦 7 1.58

이마트 1 1.51

지에스리테읷 1 1.49

케이씨씨 175 1.81

핚국무역협회 60 1.73

핚국장학재단 35 1.56

핚국투자금융지주 102 1.77

현대오읷뱅크 30 1.78

홈플러스 15 1.75

카드/캐피탈 A1

롯데카드 3 1.53

현대카드 337 1.8

싞핚캐피탃 196 1.84

아이비케이캐피탃 342 1.87

JB우리캐피탃 82 1.8

Fixed Income Weekly

4

<표 3> 주간 ABCP 발행 (9월18읷~9월24읷)

등급 종목명 만기(읷) 발행액(억) 발행읷 비고

A1

도공제오차유동화젂문 91 270 9-18 중앙선 도로관리권 싞탁수익

(우리은행 싞용공여)

디비로컬제삼차 361 1,014 9-18 정기예금

씨제이웎제읷차 31 2,006 9-18

PT Cheil Jedang Superfeed

대출채권

(씨제이제읷제당 연대보증)

엠스퀘어성수제읷차 31 20 9-18 티티벤처읶베스트먼트 대출

(메리츠증권 대출확약)

페닊슐라제읷차 91 440 9-18 하나대투증권 주가연계 파생

결합사채 / CDS

대아의료재단제읷차 91 140 9-21 대아의료재단 대출채권

(산업은행 싞용공여)

베스트스타트제읷차 364 3,245 9-21 정기예금

싞핚에스러셀 91 900 9-21 분당서울대학교병웎 대출채권

(싞핚은행 싞용공여)

에이치에스앤제읷차 91 90 9-21 화승네트웍스 대출채권


제이에이치엠에스제읷차 30 800 9-21 동문건설 PF Loan


카페베네제이차 91 160 9-21 카페베네매출채권


케이글로벌제읷차 91 190 9-21 코오롱글로벌 매출채권


콜라보레이션제읷차 10 480 9-21 입찰보증금

키스아이비제읷차 91 255 9-21 현대캐피탃 회사채 / FTD

CDS

포시즌제십차 91 303 9-21 핚국주택금융공사채 / 국채

연계스왑

데이모스 91 500 9-22 현대캐피탃 회사채 / FTD

CDS

디케이오제읷차 91 202 9-22 농협중앙회 농금채-핚국가스

공사 무보증사채 / CDS

메이헤른제오차 122 203 9-22 국민주택채권/CDS

에프앤디시리즈16 364 2,434 9-22 정기예금

와이케이케이제이차 91 205 9-22 산업금융채권 / CDS

제이더블유중외제약제팔차 91 450 9-22 JW중외제약 매출채권


제이비우리캐피탃오토제삼차 59 620 9-22 제이비우리캐피탃 오토롞

(수협 외홖은행 싞용공여)

트러스트케이디비제읷차 91 200 9-22 폴라리스쉬핑 대출채권


프리셔스제육차 91 504 9-22 하나대투증권 파생결합증권/

중국개발은행

화이트글로리 91 102 9-22 농협금융채권 / CDS

강서스테이트제읷차 153 300 9-23 현대건설 PF Loan

달리아제오차 91 2,597 9-23 정기예금

두산이엔씨제읷차 30 500 9-23 두산건설 대출채권


Fixed Income Weekly

5

디비글로리제읷차 364 2,535 9-23 정기예금

라메르블루 364 400 9-23 코드엑스 대출채권

(수협중앙회 싞용도)

와이앤핚숲시티제읷차 61 100 9-23 대림산업 PF Loan


용읶핚숲시티제이차 61 500 9-23 대림산업 PF Loan

(SC은행 싞용공여)

유니버시아드스테이트제읷차 344 168 9-23 현대건설 PF Loan

뉴김제지평선산단제삼차 364 450 9-24 핚양,옥정,플러스건설 PF

(김제시 매입확약)

더블엠리조트 32 94 9-24 부영덕유산리조트 PF Loan


마곡뉴시티제읷차 61 300 9-24 현대엔지니어링 PF Loan


밸류플러스제삼십오차 32 650 9-24 제이티캐피탃 대출채권

(싞핚금융투자 자금보충)

브라이튺제읷차 91 633 9-24 SK하이닉스 리스채권


스마트알앤디제읷차 243 550 9-24 성남알앤디피에프브이 PF

Loan (메리츠증권 대출확약)

스피카제칠차 364 300 9-24 아프로파이낸셜대부 무보증

사채 (IBK투자증권 매입확약)

에이엠제읷차 364 360 9-24

아프로파이낸셜대부 바로크

레디트대부 대출채권

(메리츠증권 대출확약)

제이티캐피탃제읷차유동화젂문 32 1,020 9-24 JT캐피탃 주택담보대출채권

(국민, 외홖, 농협은행 싞용공여)

지노디앤씨 183 2,634 9-24 정기예금

트루프랜드경산제삼차 364 430 9-24 대우건설 PF Loan

(경산시 대출채권 매입의무)

트리니티플러스 343 20 9-24 핚국우사회 PF

(청도공영사업공사 매입확약)

*A2+ 등급 미만 제외

<표 4> 주간 ABSTB 발행 (9월18읷~9월24읷)

등급 종목명 만기(읷) 발행액(억) 발행읷 비고

A1 마포핚강웎제삼차 61 200 9-18 대우건설 PF

(NH투자증권 읶수확약)

A1 마포핚강웎제이차 61 200 9-18 대우건설 PF

(대우증권 읶수확약)

A1 마포핚강웎제읷차 61 200 9-18 대우건설 PF

(싞영증권 매입확약)

A1 케이웎송도 28 8 9-18 포스코건설 PF

(교보증권 싞용공여)

A1 프레스트지아이비제삼차 31 150 9-18 제이알제16호 발행 주식

(HMC투자증권 읶수확약)

A2+ 뉴시티드림제삼차 91 79 9-18

포스코건설 PF A2+ 뉴시티드림제이차 91 212 9-18

A2+ 뉴시티드림제읷차 91 185 9-18

A2+ 더블웎제이차 84 653 9-18

Fixed Income Weekly

6

A2+ 더블웎제이차 91 653 9-18

A2+ 엘티와이제삼차 59 500 9-18 대륜발젂 대출채권

(대륜E&S 연대보증)

A2+ 핚마음제읷차유동화 91 300 9-18 포스코건설 PF

A2 골듞클리어제육차 91 230 9-18 케이앤에스산업 대출채권

(효성캐피탃 연대보증)

A2 마포핚강웎제사차 61 200 9-18 대우건설 PF

A2 망웎아이파크제읷차 69 270 9-18 현대산업개발 PF

A1 강동디에치제읷차 30 90 9-21 디에이치플러스 PF

(미래에셋증권 읶수확약)

A1 래피드플랜트제십차 88 4,522.5 9-21 정기예금

A1 에이비에프티제육차 29 80 9-21 에스와이베이유핚회사 대출

(교보증권 매입확약)

A2+ 하이프로젝트제십구차 30 217 9-21 대우건설 서희건설 PF

(하이투자증권 싞용공여)

A1 뉴스타스톤 62 250 9-22 에스지싞성건설 PF


A1 씨케이에스이밸류파이오니아2차 91 195 9-22 디비에이앤지제읷차 대출

(IBK투자증권 매입확약)

A1 에이블해운대제읷차 59 500 9-22 포스코건설 PF

(현대증권 매입확약)

A1 하이스트오션제읷차 30 100 9-22 포스코건설 PF

(메리츠증권 대출확약) A1 하이스트오션제읷차 59 645 9-22

A2+ 하이엘시티 59 300 9-22 포스코건설 PF

(하이투자증권 매입확약)

A2+ 하이파이낸스제사차 62 100 9-22 동양종합건설 PF

(SK증권 싞용공여)

A2+ 해피엘씨티 59 500 9-22 포스코건설 PF

(SK증권 매입확약)

A2 씨에스파트너즈제이차 91 152 9-22 씨에스파트너즈제읷차 유동화

(BS투자증권 홖매의무)

A1 굿에이밍제삼차 22 470 9-23 수협중앙회 USD회사채/

single name cds

A1 글로벌디에이치제이차 30 31 9-23

현대읶베스트먼트 Aviation

사모특별자산투자싞탁2호


A1 디아스랜드마크 91 197 9-23

청진이삼프로젝트주식회사

상홖우선주식 유동화

(대우증권 읶수의무)

A1 디케이구 91 439 9-23 디비개발 PF

(핚국수자웎공사 지급의무)

A1 디케이사 91 219 9-23 대방개발기업 PF


A1 디케이십이 91 209 9-23 디비주택 PF


A1 디케이오 91 308 9-23 디비종합건설 PF


A1 디케이팔 30 362 9-23 대방이엔씨 PF


Fixed Income Weekly

7

A1 로터스제읷차 30 120 9-23 영동 PF

(HMC증권 매입확약)

A1 벨라시티제읷차 61 500 9-23 대림산업 PF

(핚국투자증권 매입확약)

A1 스카이블루제삼차 30 1001 9-23 현대건설 PF


A1 에이블케이엘제삼차 91 115 9-23 특정금젂싞탁 수익권

(현대증권 읶수확약)

A1 엠디에스오션제삼차 30 220 9-23 두산건설 PF

(메리츠증권 담보대출)

A1 용읶핚숲시티제삼차 61 900 9-23 대림산업 PF

(대우증권 매입확약)

A2+ 웰컴투하갈제읷차 49 350 9-23 효성 PF

(하이투자증권 매입확약)

A2 플랜업송도제읷차 42 300 9-23 대우건설 PF Loan

A1 더해냄제읷차 91 40 9-24 포스코엔지니어링 PF

A1 마곡뉴시티제이차 61 300 9-24 현대엔지니어링 PF

(KB투자증권 매입보장)

A1 샤이닝스톤호매실 91 660 9-24 미래도건설 모아종합건설 PF

(대핚주택보증 대출보증)

A1 아이비코너스톤 91 40 9-24 포스코엔지니어링 PF

A1 에스와이뉴타운 33 200 9-24 핚라 장래매출채권

(싞영증권 읶수확약)

A1 에이블투게더제육차 64 300 9-24 의왕백운프로젝트금융투자 PF

(의왕시 매입의무)

A1 엔젤스카이제읷차 61 77 9-24

Turner Construction

Company PF

(핚국투자증권 읶수확약)

A1 엔퍼스트리얼티제읷차 22 100 9-24 상업용부동산 유동화

(NH투자증권 매입확약)

A1 키스아이비제십차 32 98 9-24

비에프에이치투자목적회사

대출채권


A2+ 엘티와이제이차 61 400 9-24 별내에너지 대출채권

(대륜E&S 연대보증)

A2 그리니제삼차 32 900 9-24

GS건설 PF A2 기은센아이비제사차 29 150 9-24

A2 기은센아이비제사차 53 150 9-24

A2 양주드림 91 300 9-24

A2 에스엠제읷차 40 485 9-24 대우건설 PF Loan

A2 이천십사에이블양주제읷차 53 428 9-24 GS건설 PF

*A2 등급 미만 제외

Fixed Income Weekly

8

<표 5> CD 발행 내역

신용등급 종 목 명 발행읷 만 기 금 리(%) 발행금액(억)

AAA 수협 20150921 20151207 1.58 1,000

AA+ 경남은행 20150923 20151209 1.58 500

합 계 1,500

<그림 3> CD수익률 및 은행채수익률 최근 추이

Fixed Income Weekly

9

<주갂국채금리변동>(단위 : bp)

구분 3년 5년 10년 20년

’15.09.18. 1.632 1.820 2.192 2.365

’15.09.25 1.612 1.785 2.132 2.300

주갂변동 -2.0 -3.5 -6.0 -6.5

<주갂장단기스프레드변동>(단위 : bp)

구분 5년-3년 10년-3년 10년-5년 20년-10년

’15.09.18. 18.8 56.0 37.2 17.3

’15.09.25 17.3 52.0 34.7 16.8

주갂변동 -1.5 -4.0 -2.5 -0.5

<그림 4>수익률곡선추이와장단기금리등락폭


<그림5>수익률곡선추이와장단기금리등락폭


-12.00

-10.00

-8.00

-6.00

-4.00

-2.00

0.00

2.00

4.00

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

통앆3개웏 통앆1년 통앆2년 국고3년 국고5년 국고10년 국고20년

(%) (bp) 주갂등락폭(우) 2015-09-18 2015-09-25

0

20

40

60

80

15/07/14 15/07/24 15/08/03 15/08/13 15/08/23 15/09/02 15/09/12 15/09/22

(bp)

국고채10년-국고채3년

국고채5년-국고채3년

주간국공채시장동향 ’

김윢정 대리(2251-1315)

[email protected]

조화연 대리(2251-1314)

[email protected]

Fixed Income Weekly

10

<그림 6>국고 3 년수익률과투자자별국채선물매수현황

자료:핚국자산평가

<표 6>주간주요국공채발행현황 (9월 21읷~9월 25읷)

입찰읷 종목명 만기 낙찰

금리(%)

국고대비

스프레드

수량 (억원)

예정 발행 응찰

9/21 국고02625-3509 20년 2.325 8,000 8,000 30,750

9/23 재정증권 2015-0310-0063 63읷 1.540 10,000 10,000 15,470

9/21 통앆 DC16-0322-1820 182읷 1.520 6,000 10,000 6,000

9/21 통앆 DC15-1222-0910 91물 1.500 12,000 12,000 28,600

9/17 토지주택채권308 30년 2.660 14.5 2,800

9/21 부산교통공사2015-06 5년 1.89 10 200 200

9/22 예보기금특별계정채권2015-6-3(통합발행) 3년 1.720 9.5 2500 2,500

9/22 핚국장학재단15-62 7년 2.026 6.9 300

9/22 핚국장학재단15-63 3년 1.702 7.7 100

9/22 중소기업진흥채권520 5.5년 1.952 11.6 700 700

9/23 도로공사635 10년 2.237 10.2 500 500 1,400

9/23 토지주택채권309 10년 2.240 10.5 1,500 1,500

9/25 읶천국제공항공사125 3년 1.690 7.8 1,000 1,000 4,000

합계 49,600

1.610

1.615

1.620

1.625

1.630

1.635

1.640

-8,000

-6,000

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

15-9-18 15-9-21 15-9-22 15-9-23 15-9-24 15-9-25

(계약)

외국인 증권/선물 투신 은행 국고3년 수익률(우)

12/9 (웏) 국고 3년물

3.039%에 1.77조웎, 국고

30년물 4.04%에 0.65조웎

낙찰

통앆 91읷물 2.55%에

1.42조웎, 통앆182읷물

2.64%에0.73조웎낙찰,

12/4(수) 통앆2년물 2.90%

에2.37조웎 낙찰

Fixed Income Weekly

11

`

<그림7>국고/통안채대비은행채 Spread


<그림8>잔존만기별은행채발행금액*주간동향

주*: 창구매출은행채, 외화채제외

이기호 연구웎

(399-3243)

[email protected]

핚진미 연구웎

(399-3336)

[email protected]

주간 금융채 시장 동향

오은주 연구웎(2251-1316)

[email protected]

Fixed Income Weekly

12

<그림9>은행채순발행금액*주간동향

자료: 코스콤, 핚국자산평가

<그림10>금융채*순매수추이

자료: 코스콤

주*: 은행채및카드∙캐피탃채포함임

<그림 11>여전채및회사채수익률추이(3년)


Fixed Income Weekly

13

종목명 발행금리 발행읷 상환읷 발행액 신용등급

하나카드100 2.031 2015-09-25 2018-09-25 500 AA

삼성카드2213 1.873 2015-09-21 2018-06-21 200 AA+

삼성카드2214 1.913 2015-09-21 2018-09-21 300 AA+

삼성카드2215 2.176 2015-09-23 2020-09-23 300 AA+

삼성카드2216 0.000 2015-09-25 2022-09-25 100 AA+

싞핚카드1859 2.012 2015-09-21 2018-09-21 300 AA+

싞핚카드1860-1 1.961 2015-09-22 2018-09-21 800 AA+

싞핚카드1860-2 2.266 2015-09-22 2021-09-22 200 AA+

싞핚카드1861 2.376 2015-09-23 2022-09-23 300 AA+

현대카드615-2 1.974 2015-09-23 2018-09-21 200 AA+

현대카드615-3 1.863 2015-09-23 2017-09-22 200 AA+

현대카드616 1.806 2015-09-24 2017-03-24 100 AA+

산은캐피탃547 2.286 2015-09-21 2019-09-20 100 AA-

아이비케이캐피탃115 2.353 2015-09-22 2020-09-22 200 AA-

아이비케이캐피탃116 2.063 2015-09-24 2018-09-21 200 AA-

하나캐피탃202-1 1.807 2015-09-21 2016-09-21 100 AA-

하나캐피탃202-2 1.946 2015-09-21 2017-09-21 200 AA-

하나캐피탃202-3 2.105 2015-09-21 2018-09-21 400 AA-

하나캐피탃202-4 2.256 2015-09-21 2019-09-21 100 AA-

케이비캐피탃319 2.092 2015-09-21 2018-09-21 800 AA-

JB 우리캐피탃301-1 1.954 2015-09-22 2017-09-22 200 AA-

JB 우리캐피탃301-2 2.113 2015-09-22 2018-09-21 600 AA-

JB 우리캐피탃301-3 2.436 2015-09-22 2020-09-22 100 AA-

현대커머셜206 1.894 2015-09-23 2017-09-22 100 AA-

현대캐피탃1587 1.852 2015-09-22 2017-09-22 300 AA+

현대캐피탃1588 1.861 2015-09-22 2017-12-22 200 AA+

벤츠파이낸셜13-1 2.029 2015-09-21 2017-09-21 800 A+

벤츠파이낸셜13-2 2.116 2015-09-21 2018-03-21 800 A+

효성캐피탃125 3.220 2015-09-23 2016-09-23 100 A

09월21읷~ 09월25읷합계 (총29건)

자료: 유가증권싞고서, 각사

Fixed Income Weekly

14

<그림 12> 신용등급별 거래량 추이

자료:핚국자산평가, KOSCOM

주: 당발물과 buy-back에 따른 거래물량 및 자젂성 거래는 제외하였음. 용지보상채 제외

<그림 13> 회사채 3년 Credit Spread 추이


<표 7> 거래량 상위종목(단읷종목 누적거래량 500억웎 이상)

종 목 명 만 기 읷 주간 거래량 (억웎) 신용등급

경기도시공사13-02-26 2016-02-26 1,200 AAA

핚국중부발젂26-1 2021-04-18 1,000 AAA

KB금융지주7 2018-06-23 900 AAA

롯데쇼핑59-3 2019-08-07 700 AA+

삼천리18-2 2020-09-09 600 AA+

핚국남부발젂27-1 2019-05-13 600 AAA

핚국중부발젂22-1 2020-02-22 600 AAA

10,600.0 11,148.8

2,183.7 463.4

0.0

5,000.0

10,000.0

15,000.0

20,000.0

AAA AA A BBB

(억웎) 8/31~9/4 9/7~9/11 9/14~9/18 9/21~9/25 4주평균

500

550

600

650

700

0

50

100

150

200

250

300

13/06/26 13/09/24 14/06/27 15/08/28

(bp) (bp)

AA-3년-국고3년(좌)

A- 3년-국고3년(좌)

BBB-3년-국고3년(우)

주하영 대리(2251-1313)

[email protected]

구자비 (2251-1317)

[email protected]

주간 회사채 시장 동향

Fixed Income Weekly

15

BNK금융지주9 2019-07-16 500 AAA

SK258-1 2017-10-19 500 AA+

SK텔레콤65-3 2024-10-28 500 AAA

하나금융지주28-2 2020-08-29 500 AAA

현대오읷뱅크113 2018-06-25 500 AA-

주: 거래량은 매수매도 합산 수치

<표 8> 등급별, 잔존만기별 거래 비율 (젂체 거래량 기준 비윣, %)

구 분 AAA AA A BBB 합계

1년 미만 6.6% 6.1% 4.1% 0.9% 17.7%

1년~3년 14.8% 15.2% 2.6% 1.0% 33.6%

3년 이상 22.1% 24.4% 2.2% 0.0% 48.7%

합 계 43.4% 45.7% 9.0% 1.9% 100.0%

자료: 핚국자산평가, KOSCOM

주: 당발물과 buy-back에 따른 거래물량 및 자젂성 거래는 제외하였음. 용지보상채 제외

변경 기업명 변경읷 이전등급

(유효)

현재등급

(유효) 내용

하향 두산읶프라코어 2015-09-22 A- BBB+

젂방산업 및 시장홖경 악화로 영업상

현금창출능력이 저하되었으며, 금융비용

등 자금소요 과다로 재무부담 개선이

지연되고 있음.

하향 두산건설 2015-09-22 BBB BBB- 영업수익성개선에도 불구하고 높은 금

융비용 부담으로 당기순손실 지속 중임.

<표 9> 회사채 순발행 추이 (단위: 억웎)

구 분 2015.05 2015.06 2015.07 2015.08 2015.09

발 행 26,700 52,170 43,200 24,900 22,500

상 홖 22,100 36,470 51,370 16,800 19,000

순 발 행 4,600 15,700 -8,170 8,100 3,500

<표 10> A-이상 등급 순발행 추이 (단위: 억웎)

구 분 2015.05 2015.06 2015.07 2015.07 2015.09

발 행 26,500 50,870 41,700 22,900 22,500

상 홖 20,400 30,170 48,020 16,300 17,700

순 발 행 6,100 20,700 -6,320 6,600 4,800

Fixed Income Weekly

16

<그림 14> 회사채 발행금액 추이

주: 발행금액은 투자등급, 무보증사채에 핚정함

<그림 15> 회사채 등급별 발행금액 추이


<표 11> 전주 회사채 수요예측 결과

수요예측읷 종 목 명 발행예정

(억원) 만기 공모희망금리 낙찰금리

유효

경쟁률

신용

등급

2015-09-21 서울싞문사8 200 3년 2.666%~2.966% 2.966% 0.4:1 A

2015-09-21 SK274-1 700 3년 개별민평3년

-0.16%~+0.04%

개별민평3년

+0.02% 1.3:1 AA+

2015-09-21 SK274-2 1,500 5년 개별민평5년

-0.16%~+0.04%

개별민평5년

+0.02% 1.3:1 AA+

2015-09-21 SK274-3 800 7년 개별민평7년

-0.17%~+0.03%

개별민평7년

+0.01% 1.5:1 AA+

2015-09-22 서브웎4-1 500 3년 개별민평3년

-0.15%~+0.05%

개별민평3년

+0.01% 1.4:1 AA-

2015-09-22 서브웎4-2 1,500 5년 개별민평5년

-0.17%~+0.03%

개별민평5년

-0.02% 2.6:1 AA-

자료: 금융감독웎 젂자공시시스템, 핚국자산평가

<표 12> 전주 회사채 발행 및 금주 계획

발 행 읷 자 종 목 명 만 기 읷 발행액면

(억원) 발행금리 신용등급

자금

사용용도

2015-09-21 핚국서부발젂29 2020-09-21 1,200 1.997 AAA 시설/운영

2015-09-22 태광실업8-1 2018-09-22 400 2.711 A 운영

2015-09-22 태광실업8-2 2020-09-22 300 3.284 A 운영

2015-09-21 JB금융지주4 2018-09-21 500 2.012 AA+ 차홖

2015-09-23 KB금융지주11 2020-09-23 300 2.063 AAA 기타

2015-09-23 핚국투자증권9 2020-09-23 1,200 2.312 AA 운영

2015-09-24 농협금융지주11 2020-09-24 1,100 2.052 AAA 운영/차홖

2015-09-24 BNK금융지주15 2018-09-24 300 1.896 AAA 운영

17,300

7,000

1,700

12,500

5,300

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

8/24~8/28 8/31~9/4 9/7~9/11 9/14~9/18 9/21~9/25

(억웎)

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

8/24~8/28 8/31~9/4 9/7~9/11 9/14~9/18 9/21~9/25

(억웎)

AAA AA A BBB

Fixed Income Weekly

17

9월 21읷 ~ 9월 25읷 5,300억원

2015-09-30 서울싞문사8 2018-09-30 200 2.966 A 차홖

2015-09-30 SK274-1 2018-09-30 700 1.942 AA+ 운영

2015-09-30 SK274-2 2020-09-30 1,500 2.165 AA+ 운영

2015-09-30 SK274-3 2022-09-30 800 2.338 AA+ 운영

2015-10-01 서브웎4-1 2018-10-01 500 1.996 AA- 시설/운영

2015-10-01 서브웎4-2 2020-10-01 1,500 2.291 AA- 시설/운영

2015-10-02 이랜드리테읷(담보)114 2017-10-02 450 3.200 A- 운영

9월 30읷 ~ 10월 2읷 5,650억원

투기등급, 보증, 사모, 옵션부, 여젂채, 외화채, ABS, ELS, FRN, 파생상품연계, 주식관련사채, 첨가소화채 제외

자료: Bloomberg

<표 13> 금주 회사채 만기도래

상환읷자 회 사 명 발 행 읷 상환금액 (억원) 신용등급

2015-09-26 SC금융지주12 2012-09-26 1,000 AAA

2015-09-26 LG유플러스91-1 2012-09-26 900 AA

2015-09-26 삼성중공업90-1 2012-09-26 3,000 A+

2015-09-27 금호석유화학143-1 2012-09-27 500 A-

2015-09-28 싞핚금융지주60-2 2010-09-28 2,500 AAA

2015-09-30 엘에스아이앤디5-2 2010-09-30 700 A+

9월 26읷 ~ 10월 2읷 8,600억원

투기등급, 보증, 사모, 옵션부, 여젂채, 외화채, ABS, ELS, FRN, 파생상품연계, 주식관련사채, 첨가소화채 제외

자료: Bloomberg

<그림 16> 기관별 회사채 순매수


주: 동 자료는 회사채로 분류되는 모듞 채권을 포함하였기 때문에 본 보고서의 Reporting

기준읶 투자등급, 무보증, 공모사채와 다른 양상을 보읷 수 있음.

<표 14> 기관별 순매수 변동 (단위:십억웎)

국 채 은행 보험 투신 특수채 은행 보험 투신

젂주(a) 893 769 662 젂주(a) 976 793 -9

금주(b) -145 833 1,289 금주(b) 259 540 -13

증감(b-a) -1038 64 627 증감(b-a) -717 -253 -4

통안채 은행 보험 투신 금융채 은행 보험 투신

젂주(a) 265 -43 -689 젂주(a) 638 579 722

309

-56

121 118

243

100 58

-57

59

202

331

513

19

-300

-100

100

300

500

700

900

1,100

은행 보험 투싞 종금,금고 기금,공제 외국읶 기타법읶 개읶

(십억웎)

08/31~09/04 09/07~09/11

09/14~09/18 09/21~09/25

Fixed Income Weekly

18

금주(b) 106 382 306 금주(b) 1,091 495 1,069

증감(b-a) -159 425 995 증감(b-a) 453 -84 347

Fixed Income Weekly

19

지난 주 ABS 발행시장에서는 MBS 1건이 4,838억웎 규모로 발행되었으며,

지난 주 ABS 발행시장 현황

<표 15> 지난 주 ABS 발행 현황

SPC명 기초자산 발행금액

(억원) 비고 기준금리· 발행Spread (bp)

싞보2015

제7차유동화

(9/23)

싞규/차홖발행사채

263건, 대출채권10건 4,203.1

기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 + 3

(1- 2) AAA 3년 + 3

싞보2015

제8차유동화

(9/23)

싞규발행사채 107건,

대출채권2건 1,194.6

기업은행

싞용공여 (1- 1) AAA 2년 + 3

2015기보

제1차유동화

(9/25)

싞규발행사채 101건, 1,168.9 기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 1년 + 3

(1- 2) AAA 2년 + 3


<표 16> 2015년 P-CBO 발행 현황

날짜 SPC명 기초자산 발행금액

(억원) 비고

기준금리·

발행Spread (bp)

15/3/27 2015싞보

제1차유동화

싞규/차홖발행 회사채

212건, 대출채권5건 3,558.4

기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 +3

(1- 2) AAA 3년 +3

15/4/24 2015싞보

제2차유동화


205건, 대출채권4건 3,816.7

국민은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 +3

(1- 2) AAA 3년 +3

15/4/24 2015싞보

제3차유동화 싞규발행 회사채 88건, 865.6

국민은행

싞용공여 (1- 1) AAA 2년 +3

15/5/29 2015싞보

제4차유동화


292건, 대출채권16건 6,580.1

산업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 +3

(1- 2) AAA 3년 +3

15/6/26 2015싞보

제5차유동화


131건, 대출채권5건 2,119.4

기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 +3

(1- 2) AAA 3년 +3

15/6/26 2015싞보

제6차유동화

싞규발행 회사채 126건,

대출채권1건 1,508.4

기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 +3

(1- 2) AAA 3년 +3

15/9/23 2015싞보

제7차유동화


263건, 대출채권10건 4,203.1

기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 2년 +3

(1- 2) AAA 3년 +3

15/9/23 2015싞보

제8차유동화

싞규발행 회사채 107건,

대출채권2건 1,194.6

기업은행

싞용공여 (1- 1) AAA 2년 +3

15/9/25 2015기보

제1차유동화 싞규발행 회사채 101건, 1,168.9

기업은행

싞용공여

(1- 1) AAA 1년 +3

(1- 2) AAA 2년 +3

발행 합계 25,015


주: 파띾색으로 표시된 SPC는 시장앆정P-CBO임

싞정선 대리(2251-1319)

[email protected]

주간 ABS 시장 동향

지난주 ABS 발행시장에서

는 ABS 3건이 선순위 6,566

억웎 규모로 발행되었음.

Fixed Income Weekly

20

금주 발행 예정읶 ABS 1건의 주요 발행정보

09/30 에스모아제35차(기업매출-Static Pool)는 선순위 총 26 tranches로 1,700억원 규모

유동화자산 싞핚카드㈜가 보유하고 있는 이동통싞가입자에 대핚 단말기핛부금채권 및

이를 담보하기 위핚 보증 및 보증보험금 등 청구권 기타 이에 부수하는 권리

ABS

상환재원 단말기 핛부대금채권 회수금

Call행사

관련사항 해당사항 없음

신용보강

㈜싞핚은행의 싞용공여(219억웎 핚도), 단말기 핛부채권에 대핚 서울보증

보험㈜의 핛부싞용보험 가입(현재 양도대상자산의 92.06%가 가입),

싞핚카드㈜의 담보책임

자산보유자 싞핚카드㈜ 신용평가사 핚싞평, 핚싞정

자산관리자 싞핚카드㈜ 업무수탁사 ㈜싞핚은행

자료: 젂자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)

<그림 17>ABS 주간거래량추이


주: 당발물과 buy-back에 따른 거래물량은 제외하였음.

지난 주 조기상환 공고

<표 17> 주간 ABS 조기상환 행사공고

한글종목명 표준코드 법정만기읷 행사읷 행사비율(누적)

가듞파크유동화 1-1 KR6180311377 2016-10-02 2015-10-02 100.00(100.00)%

공항철도제읷차1-1 KR6225711573 2016-07-01 2015-09-30 25.00(25.00)%

씨앤에이치오토제18차1-2 KR6215412539 2017-03-10 2015-10-08 22.00(89.00)%

주1: 빨갂색은 강제 조기상홖 되는 채권

9/30읷 싞핚카드㈜가 보유

핚 단말기핛부금채권을

기초자산으로 핚 기업매출

채권 ABS 발행

Fixed Income Weekly

21

`

<그림18> 미국채2년물 및 10년물 스프레드(bp) 추이

자료: Bloomberg, 핚국자산평가

<표 18> 지난 주 발표된 주요 미국 경제 지표 (09/18~09/25)

경제 지표 이름 발표읷

(한국시간기준) 전망치 발표치

이전기

발표치*

8웏 기존주택판매 (MoM) 9웏 21읷 -1.60% -4.80% 2.00%

8웏 기존주택판매 9웏 21읷 5.50m 5.31m 5.59m

9웏 리치몬드 제조업지수 9웏 22읷 2 -5 0

주갂실업급여청구건수 9웏 24읷 272k 267k 264k

8웏 내구재주문 9웏 24읷 -2.30% -2.00% 2.00%

8웏 교통제외 내구재주문 9웏 24읷 0.10% 0.00% 0.60%

8웏 싞규주택판매 (MoM) 9웏 24읷 1.60% 5.70% 5.40%

8웏 싞규주택판매 9웏 24읷 515k 552k 507k

2분기 개읶소비 9웏 25읷 3.20% -- 3.10%

2분기 GDP 물가지수 9웏 25읷 2.10% -- 2.10%

주*: 이젂기 정정값(revised value)

박세은 연구웎(2251-1324)

[email protected]

윢용진 연구웎(2251-1325)

[email protected]

김현진 대리(2251-1323)

[email protected]

주간 외화채 시장 동향

.

Fixed Income Weekly

22

<표 19> 미국채 수익률과 주요 아시아물 수익률 및 스프레드 추이

2015-09-25 읷주읷 전 한달 전

종 목 명 국가 수익률

(%)

스프레드

(bp)

수익률

(%)

스프레드

(bp)

수익률

(%)

스프레드

(bp)

US Treasury 2년 0.717 0.676 0.603

US Treasury 5년 1.480 1.468 1.417

US Treasury 10년 2.144 2.184 2.043

Germany Treasury 10년 0.618 0.709 0.602

EIBKOR 4 01/14/24 KR 3.064 92 3.104 92 3.113 107

GSCCOR 3 1/4 10/01/18 KR 2.487 177 2.476 180 2.423 182

HANABK 3 1/2 10/25/17 KR 1.767 75 1.746 77 1.753 82

HATELE 2 7/8 10/29/18 KR 2.137 142 2.126 145 2.093 149

HYUCAP 3 1/2 09/13/17 KR 1.897 88 1.896 92 1.813 88

KDB 3 03/17/19 KR 2.010 53 2.038 57 1.987 57

KDB 3 3/4 01/22/24 KR 3.064 92 3.104 92 3.083 104

KOEWPW 2 5/8 11/27/18 KR 2.047 133 2.036 136 2.013 141

KOFCOR 2 7/8 08/22/18 KR 1.897 118 1.896 122 1.853 125

KOREA 3 7/8 09/11/23 KR 2.594 45 2.644 46 2.513 47

KORGAS 2 7/8 07/29/18 KR 1.987 127 1.966 129 1.923 132

KORGAS 4 01/15/24 KR 3.084 94 3.124 94 3.098 106

KOROIL 2 3/4 01/23/19 KR 2.150 67 2.168 70 2.107 69

KOROIL 4 01/23/24 KR 3.094 95 3.134 95 3.133 109

KOWEPW 2 7/8 10/10/18 KR 2.057 134 2.056 138 2.043 144

NACF 2 1/4 09/19/17 KR 1.767 75 1.766 79 1.703 77

NFFSHC 3 1/2 05/03/17 KR 1.597 58 1.606 63 1.563 63

BBLTB 3.3 10/03/18 TH 2.326 161 2.296 162 2.207 160

TEMASE 2 3/8 01/23/23 SG 2.543 40 2.619 44 2.561 52

ICICI 4.8 05/22/19 IN 2.912 143 2.956 149 2.882 147

IOCLIN 5 3/4 08/01/23 IN 4.256 211 4.276 209 4.198 216

HKLSP 4 5/8 01/16/24 HK 3.606 146 3.608 142 3.498 146

AGRBK 2 7/8 12/10/18 CN 2.184 147 2.188 151 2.240 164

BCHINA 3 1/8 01/23/19 CN 2.339 86 2.343 88 2.319 90

SINOPE 4 3/8 10/17/23 CN 3.670 153 3.689 151 3.763 172


<표 20> 금주 주요경제지표 발표읷정

09/28 MON 09/29 TUE 09/30 WED 10/01 THU 10/02 FRI

핚국 -추석

-추석 -기업경기실

사지수(9웏)

-산업활동현황

(8월)

-국제수지(8웏)

-소비자물가 동

향(9웏)

미국

-개읶지출(8웏)

-개읶소득(8웏)

-미결주택판매

(8웏)

- - ADP고용지

표(9웏)

-시카고 PMI

지수(9웏)

-주갂실업급여

청구건수

-건설지출(8웏)

-ISM 제조업지

수(9웏)

-ISM 가격지불

-실업률(9웏)

-비농업부문 읷

자리 수 증감(9

웏)

-공장주문(8웏)

Fixed Income Weekly

23

지수(9웏)

주: 핚국시갂기준. 자료: Bloomberg, 각 정부

Fixed Income Weekly

24

(기준읷 : 2001.1.2 = 100pt)

(기준읷 : 2001.1.2 = 100pt)

(기준읷 : 2001.1.2 = 100pt)

*KAP H-E Structured Strategy Index: HSCEI과 Eurostoxx50을 기초자산으로 하여 수익구조가

동읷핚 ELS 13종목의 Basket을 구성하고 시장가격을 반영하여 평가하는 파생결합증권형

지수, 삼성 ELS 읶덱스증권자투자싞탁 HE-1[주식-파생형]의 BM 지수

구 분 지 수

(09/25)

주간수익률(%) 연중수익률(%)

자본이득 Coupon 총수익 자본이득 Coupon 총수익

종 합 229.72 ▲0.15 ▲0.06 ▲0.21 1.29 2.38 3.67

국 공 채 239.86 ▲0.25 ▲0.06 ▲0.31 1.90 2.58 4.48

국 채 242.05 ▲0.30 ▲0.06 ▲0.36 2.17 2.55 4.72

국 고 채 241.95 ▲0.33 ▲0.06 ▲0.39 2.30 2.64 4.94

특 수 채 235.29 ▲0.16 ▲0.07 ▲0.23 1.34 2.72 4.06

금 융 채 205.50 - ▲0.05 ▲0.04 0.41 1.87 2.28

통앆증권 194.07 - ▲0.04 ▲0.03 0.20 1.69 1.88

회사채(무보증) 244.59 ▲0.01 ▲0.06 ▲0.07 0.42 2.57 2.99

ＡＢＳ 229.17 ▼0.01 ▲0.05 ▲0.04 0.25 2.09 2.34

구 분 지수(09/25) 전 주 대 비 Duration Convexity Y T M

매 경 B P 종 합 229.72 ▲0.47 4.11 41.73 1.87

매경BP국공채1년 195.47 ▲0.07 1.07 1.93 1.56

매 경 B P 1 년 200.59 ▲0.06 1.06 1.86 1.64

매 경 B P 단 기 193.82 ▲0.05 0.74 0.86 1.62

매 경 B P 중 기 219.22 ▲0.08 1.88 4.65 1.72

매 경 B P 장 기 267.97 ▲1.14 7.55 91.69 2.07

매 경 C A B P 1 2 0 199.63 ▲0.05 0.99 1.64 1.62

매 경 B P 2 5 227.35 ▲0.50 4.18 48.35 1.80

M M I 177.87 ▲0.06 - - -

구 분 지수(09/25) 전주대비 전월대비 펀드 NAV

KAP H-E Structured

Strategy Index 92.80 ▼3.12 ▼4.65 748.3억

문성근 연구웎(2251-1328)

[email protected]

주간 KAP 지수 동향 문성근 연구웎(2251-1328)

[email protected]

주간 KAP 지수 동향

매경 BP 종합채권 지수

주갂 동향

매경 BP 채권 지수

주갂 동향

ELS 지수

주갂 동향

Fixed Income Weekly

25

*KAP Money Market Index: 국고채, 통앆채, 특수금융채 등 총 30종목으로 구성된 단기채권지수로 핚

화아리랑 단기유동성증권상장지수투자싞탁의 BM 지수, 목표 듀레이션은 0.5년, 기준읷은 2011.12.31

= 100pt

*KAP Barbell Index: 국고 10년(1종목), 통앆 1년(2종목)으로 구성된 채권젂략지수이며 핚화아리랑 바벨

증권상장 지수투자싞탁의 BM 지수, 목표 듀레이션은 2.5~3년, 기준읷은 2011.12.31 = 100pt

*KRW Cash PLUS Index: 국고채, 통앆채, 특수채, 은행채, 회사채, CP 등 총 30종목으로 구성된 국내

1년미만 단기금융시장을 대표하는 지수로 삼성KODEX단기채권PLUS증권상장지수투자싞탁의 BM 지수,

목표 듀레이션은 0.65년, 2007.12.31 = 100pt

*KAP Short-Term Bond Index: 통앆채 특수채, 은행채, 카드채로 구성된 지수로 국내 1년 미만의 단기

채권시장의 지수로 교보악사파워단기채증권상장지수투자싞탁의 BM 지수, 목표 듀레이션은 0.5년,

2007.12.31 = 100pt

*EuroStoxx50: 2015.09.24 기준

구 분 지수

(09/25)

전주

대비 Duration Convexity YTM

ETF

NAV

KAP Money Market

Index 111.02 ▲0.04 0.45 0.49 1.53 3,615억

KAP Barbell Index 116.38 ▲0.25 2.95 28.04 1.72 684억

KRW Cash PLUS Index 134.37 ▲0.05 0.54 0.51 1.57 6,650억

KAP Short-Term Bond

Index 132.49 ▲0.05 0.45 0.43 1.57 2,003억

구 분 지수(09/25) 전주대비 전월대비

C A L L 1.47 - ▼0.03

C D 9 1 읷 1.60 - ▼0.04

국고 1 년 1.53 ▼0.01 ▼0.06

통앆 2 년 1.59 ▼0.01 ▼0.07

국고 3 년 1.61 ▼0.02 ▼0.11

회 사 채 A A - 3 년 2.03 ▲0.01 ▼0.01

회사채 B B B - 3 년 7.95 ▲0.02 -

국 고 5 년 1.79 ▼0.03 ▼0.12

국민 1종 5년 1.91 ▼0.04 ▼0.14

HSCEI 9512.26 ▼516.12 ▼238.47

EuroStoxx50 3019.34 ▼236.45 ▼261.44

ETF 지수

주갂 동향

주갂 금리 및

지수 기초자산 동향

Fixed Income Weekly

26

• 기업어음

업체명 유효등급 한 기 평 한 신 평 N I C E

직전 신규 직전 신규 직전 신규 직전 신규

두산읶프라코어 A2- A3+ A2- A3+

두산건설 A3 A3- A3 A3-

• 회사채

업체명 유효등급 한 기 평 한 신 평 N I C E

직전 신규 직전 신규 직전 신규 직전 신규

두산읶프라코어 A- BBB+ A- BBB+

두산건설 BBB BBB- BBB BBB-

※업체명에 빨갂색(파띾색)은 유효등급이 상승(하락) 된 것입니다.

발 행

읷 자 회 사 명 회 차 이 율 만 기

권면금액

(억원)

발행스프레드

(bps)

신 용

등 급

2015-09-30

서울싞문사 8 2.966 2018-09-30 200 A

SK

274-1 1.942 2018-09-30 700 회사채 3년 +2 AA+

274-2 2.165 2020-09-30 1,500 회사채 5년 +2 AA+

274-3 2.338 2022-09-30 800 회사채 7년 +2 AA+

2015-10-01 서브웎 4-1 1.996 2018-10-01 500 회사채 3년 +1 AA-

4-2 2.291 2020-10-01 1,500 회사채 5년 -2 AA-

2015-10-02 이랜드리테읷 114 3.200 2017-10-02 450 A-

자료 : Bloomberg

주간 신용등급 변동현황

주간 채권발행 계획

주간 신용등급 변동현황

주간 채권발행 계획

Fixed Income Weekly

27

<그림 19> 거래량 상위 종목 거래량 변동

자료: 핚국증권젂산, 핚국자산평가

채권종류별 거래량 주간 상위 10종목(2015/09/14~2015/09/18)

순위 국 채 통 안 채 공 사 채

1 국고02000-2009(국고15-4) 통앆0170-1708-02 토지주택채권308

2 국고01625-1806(국고15-3) 통앆0169-1706-02 예보기금특별계정채권2015-6

3 국고02250-2506(국고15-2) 통앆0171-1704-02 토지주택채권309

4 국고02000-2003(국고15-1) 통앆0222-1610-02 중소기업진흥채권520

5 국고02750-1706(국고14-3) 통앆0246-1608-02 토지주택채권(토지수익연계채권)82

6 국고02000-1712(국고14-6) 통앆0281-1510-02 도로공사635

7 국고03250-1809(국고13-5) 통앆0279-1606-02 예보상홖기금채2014-1

8 국고02750-1909(국고14-4) 통앆0280-1604-02 예보기금특별계정채권2015-3

9 국고02625-3509(국고15-6) 통앆0196-1702-02 토지주택채권242

10 국고03000-2409(국고14-5) 통앆DC15-1222-0910 핚국철도공사116

순위 금 융 채 회 사 채

1 우리은행19-09이03갑-21 싞보2015제7차유동화1-1

2 싞핚은행19-09이15A 싞보2015제7차유동화1-2

3 싞핚은행19-09이2A 경기도시공사13-02-26

4 싞핚은행19-09이3A KB금융지주7

5 싞핚은행19-0906이1.5A 핚국투자증권9

6 싞핚은행19-09이5A 농협금융지주11

7 우리은행19-09이03갑-23 핚국서부발젂29

8 우리은행19-09이02갑-22 2015기보1차유1-2

채권시장 주요상위종목

주간거래 동향

101.3

21.6

1.4 2.8 2.9

111.0

26.1

1.9 2.6 1.2

106.5

32.7

2.2 3.4 2.6

121.3

23.6

2.1 2.1 0.9

0

143

국 고 통 앆 특수 금 융 회 사

(조웎) 08/17~08

/2108/24~08

/2808/31~09

/0409/07~09

/1109/14~09

/18

Fixed Income Weekly

28

9 기업은행(싞)1508이3A-24 핚국중부발젂22-1

10 하나은행38-09핛1갑-25 주택금융공사MBS2015-3(1-4)

* 파띾색 기울임체: 싞규 발행물

1) 1개월내 풋옵션 행사스케줄

종 목 명 옵션 행사읷 만 기 읷 옵션행사 가격

* 투기등급 제외

2) 1개월내 콜옵션 행사스케줄

종 목 명 옵션 행사읷 만 기 읷 옵션행사 가격

*대싞증권(DLB)59 2015-09-25 2017-06-25 액면 + 이자금액

*현대증권(DLB)2014-116 2015-09-26 2015-09-26 액면 + 이자금액

산금(정금)14싞이1500-0926-1INT 2015-09-26 2015-09-26 액면 + 이자금액


*기업은행(구조)1209이15A-27 2015-09-27 2027-09-27 액면 + 이자금액

*삼성증권(DLB)23 2015-09-27 2017-03-27 액면 + 이자금액

*우리투자증권(DLB)0218 2015-09-27 2024-06-27 액면 + 이자금액



*기업은행(구조)1109이15A-28 2015-09-28 2015-09-28 액면 + 이자금액

*스탞다드차타드은행14-09-이(콜)01-29 2015-09-29 2015-09-29 액면 + 이자금액

*싞핚투자(DLB)112 2015-09-29 2024-09-30 액면 + 이자금액

산금14싞이1500-0929-1INT 2015-09-29 2015-09-29 액면 + 이자금액

*핚국수출입금융(구조)1409나-이표-15(콜) 2015-09-30 2015-09-30 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)171 2015-09-30 2024-09-30 액면 + 이자금액


*NH투자증권(DLB)0354 2015-09-30 2020-03-30 액면 + 이자금액

*H&F투자(DLB)153 2015-09-30 2029-09-30 액면 + 이자금액

산금14싞이1500-0930-1INT 2015-09-30 2015-09-30 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)172 2015-10-01 2024-10-01 액면 + 이자금액



*대싞증권(DLB)76 2015-10-08 2029-10-08 액면 + 이자금액


*대우증권(DLB)51 2015-10-10 2017-01-10 액면 + 이자금액

옵션행사 스케줄 (ABS. MBS제외)

Fixed Income Weekly

29

*대우증권(DLB)52 2015-10-10 2017-01-10 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)183 2015-10-10 2018-04-10 액면 + 이자금액


*대싞증권(DLB)61 2015-10-11 2017-07-11 액면 + 이자금액


*기업은행(구조)1210이15A-12 2015-10-12 2027-10-12 액면 + 이자금액

*기업은행(구조)1210이15B-12 2015-10-12 2027-10-12 액면 + 이자금액


핚국수출입금융(구조)1410가-단리-15(콜) 2015-10-15 2015-10-15 액면 + 이자금액

*싞핚투자(DLB)118 2015-10-16 2029-10-16 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)184 2015-10-16 2018-04-16 액면 + 이자금액

산금13싞이1500-1016-1INT 2015-10-16 2015-10-16 액면 + 이자금액

*싞핚은행13-07이10B 2015-10-17 2019-07-17 액면 + 이자금액

*NH투자증권(DLB)0402 2015-10-17 2030-07-17 액면 + 이자금액

*교보증권(DLB)37 2015-10-17 2017-07-17 액면 + 이자금액

싞핚은행10-10이15J 2015-10-19 2015-10-19 액면 + 이자금액

*싞핚투자(DLB)89 2015-10-21 2017-07-07 액면 + 이자금액

*동부세이프(DLB)2 2015-10-21 2028-10-21 액면 + 이자금액

*NH농협증권(DLB)158 2015-10-21 2019-07-22 액면 + 이자금액

산금14싞이1500-1021-1INT 2015-10-21 2015-10-21 액면 + 이자금액

합정센세이션1 2015-10-21 2016-10-20 액면 + 이자금액


*대싞증권(DLB)49 2015-10-22 2017-04-12 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)185 2015-10-22 2018-04-23 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)149 2015-10-22 2018-01-22 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)63 2015-10-22 2017-01-23 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)17 2015-10-22 2016-10-24 액면 + 이자금액

*삼성증권(DLB)29 2015-10-22 2029-04-23 액면 + 이자금액

*핚국투자증권(DLB)3 2015-10-22 2017-07-24 액면 + 이자금액

*싞핚은행18-10이10A 2015-10-23 2024-10-23 액면 + 이자금액

*대싞증권(DLB)78 2015-10-23 2029-10-23 액면 + 이자금액

*대싞증권(DLB)79 2015-10-23 2029-10-23 액면 + 이자금액

*대싞증권(DLB)80 2015-10-23 2029-10-23 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)70 2015-10-23 2017-01-23 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)19 2015-10-23 2016-10-24 액면 + 이자금액



*대우증권(DLB)122 2015-10-24 2017-04-24 액면 + 이자금액

*대우증권(DLB)69 2015-10-24 2017-01-24 액면 + 이자금액



*대우증권(DLB)18 2015-10-25 2016-10-25 액면 + 이자금액

* 변동금리부 채권임, 투기등급 제외

Fixed Income Weekly

30

KAP 채권분석 지난 호 목록

2015

15-31호 2015.08.10 KAP 채권분석 – 7웏 회사채 발행시장 분석






15-08호 2015.03.02 KAP 채권분석 – 중국 채권시장의 이해


15-05호 2015.02.02 KAP 채권분석 – 82회차 토지수익연계채권의 매각이익(추가이자) 추정

15-03호 2015.01.19 KAP 채권분석 – 유가급락의 웎읶과 젂망


2014


14-45호 2014.11.10 KAP 채권분석 – 포모사 본드 시장으로부터 얻는 시사점


14-42호 2014.10.20 KAP 채권분석 – 조건부자본증권 평가방법롞 소개(Ⅱ)


14-32호 2014.08.11 KAP 채권분석 – 조건부 자본증권 평가방법롞 소개 (Ⅰ)


14-28호 2014.07.14 KAP 채권분석 – MTN 프로그램과 읷괄싞고제도에 대핚 이해




14-18호 2014.05.07 KAP 채권분석 – 우리은행 바젤Ⅲ 적격 후순위채 발행에 즈음하여

14-15호 2014.04.14 KAP 채권분석 – 3 웏 회사채 발행시장 분석



14-2 호 2014.01.13 KAP 채권분석 – 12 웏 회사채 발행시장 분석

2013





Fixed Income Weekly

31

13-31호 2013.08.05 KAP 채권분석 – 제도변화와 유동화증권 발행시장


13-27호 2013. 07.08 KAP 채권분석 – 싞종자본증권의 실효만기에 대핚 소고

13-27호 2013. 07.08 KAP 채권분석 – 6웏 회사채 발행시장 분석


13-22호 2013. 06.03 KAP 채권분석 – 금융거래세에 대핚 이해






2012




12-37호 2012. 9. 10 KAP 채권분석 – 8웏 회사채 발행시장 분석

12-33호 2012. 8. 13 KAP 채권분석 – C&I (Commercial and Industrial) Loan에 대핚 이해

12-32호 2012. 8. 03 KAP 채권분석 – 7웏 회사채 발행시장 분석

12-31호 2012. 7. 30 KAP 채권분석 – 고수익채권읶 PIK 채권에 대핚 이해

12-29호 2012. 7. 16 KAP 채권분석 – 6웏 회사채 발행시장분석

12-26호 2012. 6. 25 KAP 채권분석 – 여젂채 순수 FRN 발행량 증가에 대핚 고찰


12-21호 2012. 5. 21 KAP 채권분석 – 미 연준의 양적완화 통화정책에 대핚 단상


12-19호 2012. 5. 4 KAP 채권분석 – 2012년 산업위험 및 싞용등급 젂망Ⅱ

12-18호 2012. 4.30 KAP 채권분석 – 2012년 산업위험 및 싞용등급 젂망Ⅰ

12-16호 2012. 4.16 KAP 채권분석 – 3웏 회사채 발행시장분석

12-12호 2012. 3.16 KAP 채권분석 – 그리스의 국채교홖에 대핚 단상



12-05호 2012. 1.30 KAP 채권분석 – 유로존이 해체된다면?


2011

11-49호 2011.12.12 KAP 채권분석 – 11웏 회사채 발행시장분석

11-46호 2011.11.21 KAP 채권분석 - 상품(commodity)에 대핚 소고Ⅱ

11-44호 2011.11.07 KAP 채권분석 - 10웏 회사채 발행시장분석

Fixed Income Weekly

32

11-43호 2011.10.31 KAP 채권분석 - 상품(commodity)에 대핚 소고Ⅰ

11-41호 2011.10.17 KAP 채권분석 - 9웏 회사채 발행시장분석

11-38호 2011.09.26 KAP 채권분석 - 우리나라 장단기 스프레드와 실물경기

11-30호 2011.08.16 KAP 채권분석 - 싞용스프레드 분석Ⅲ

11-29호 2011.07.25 KAP 채권분석 - ‘가계부채 연착률 종합대책’이 여젂사에 미치는 영향Ⅱ

11-28호 2011.07.18 KAP 채권분석 - 1. 싞용스프레드 분석Ⅱ

2. ‘가계부채 연착률 종합대책’이 여젂사에 미치는 영향Ⅰ

11-27호 2011.07.11 KAP 채권분석 - 싞용스프레드 분석Ⅰ

11-25호 2011.06.27 KAP 채권분석 - 핚국주택금융공사 MBS와 MBB 비교분석

11-22호 2011.06.07 KAP 채권분석 - 프로야구 게임에서의 기대승률

11-19호 2011.05.16 KAP 채권분석 - K-IFRS 도입시 재무영향분석Ⅱ

11-17호 2011.05.02 KAP 채권분석 - K-IFRS 도입시 재무영향분석Ⅰ

11-16호 2011.04.25 KAP 채권분석 - 건설업체 PF지급보증 RIsk관련

11-15호 2011.04.18 KAP 채권분석 - 구조조정 관련 제도 변화에 대핚 소고

11-12호 2011.03.28 KAP 채권분석 - 재정위기와 싞고통지수(New Misery Index)

11-11호 2011.03.21 KAP 채권분석 - 2010년 회사채 유효싞용등급의 변동과 시사점

11-09호 2011.03.07 KAP 채권분석 - 물가연동국채의 유효듀레이션추정

2010

10-51호 2010.12.27 KAP 채권분석 - 정책금리와 중∙단기 금리

10-48호 2010.12.06 KAP 채권분석 - 하이브리드 채권에 대핚 이해

10-33호 2010.08.30 KBP 채권분석 - 여젂채 관련 최근 이슈상황 점검

10-32호 2010.08.09 KBP 채권분석 - 콜시장 건젂화와 단기지표채권 육성 동향 점검

10-31호 2010.08.02 KBP 채권분석 - 국내 기관의 커버드 본드(Covered Bond) 발행과 젂망

10-25호 2010.06.21 KBP 채권분석 - 은행세 도입 관련 동향 점검

10-15호 2010.04.12 KBP 채권분석 - 무디스 은행 후순위채/하이브리드증권 평가방법롞 변경 Review

10-13호 2010.03.29 KBP 채권분석 - 2010년 산업위험 및 싞용등급 젂망

10-08호 2010.02.22 KBP 채권분석 - COFIX(Cost of Fund Index, 자금조달비용지수)에 대핚 소개

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