Ihr Software- und Beratungsspezialist für Treasury-, Asset und Risikomanagement

Berücksichtigung von BGB-Kündigungsrecht (§ 489 BGB) und Sondertilgungsrechten bei der Bewertung von Hypothekendarlehen

Darlehensbewertung mit SAP

Präzise Bewertung - korrekte Bilanz

Sie als „Darlehens-Verantwortlicher“ Ihres Hauses

• verwalten Ihre Hypothekenbestände in SAP CML?

• hätten gern die Möglichkeit, das gesetzliche Kündigungs-recht (§ 489 BGB) bei der Bewertung des Hypotheken- bestands zu berücksichtigen?

• sind daran interessiert, dass nicht länger zu hohe Marktwer-te der Hypothekendarlehen in Ihre Bilanz einfließen?

Dann haben wir die Lösung für Sie:

COMPIRICUS Darlehensbewertung mit SAP (CML)Berücksichtigung von BGB-Kündigungsrechten (§ 489 BGB) bei der Hypothekendarlehen-Bewertung

BEWERTUNG

Darlehens-SelektionRelevant für BGB -Kündigungsrecht?

Standardbewertung

Nein

Ja

Bewertung inkl. BGB-Kündigungsrecht - Gruppierung der Darlehen- Ermittlung Wahrscheinlichkeitsfaktor- Ermittlung Volatilitäten, Laufzeit etc.- Berechnung des Optionspreises- Neuer Barwert und Standardbarwert (+ neuer Standard-/Clean-Preis ...)

Sicherung in der produkteigenen Barwerttabelle

(neuer Barwert, Standardbarwert / neuer Clean-

Preis, Standard-Clean-Preis, Optionspreis, Wahr-

scheinlichkeitsfaktor, Vollauszahlungsdatum)

Sicherung in der SAP-Standard- Barwerttabelle

Mapping-Report

Sicherung in der SAP-Standard-Barwerttabelle

Lösung bereits praxiserprobt

In Zusammenarbeit mit einem internationalen Versicherungs-

unternehmen haben wir kürzlich die Entwicklung einer Lösung

für SAP CML abgeschlossen, die die Bewertung von Hypo-

thekendarlehen mit einer Kündigungsoption anbietet.

Nach der Implementierung unserer Lösung wird das BGB-

Kündigungsrecht in die Hypothekenbewertung einbezogen, so

dass für die betroffenen Darlehen der korrekte, durch Abzug

des Optionspreises der Kündigungsoption geminderte Barwert

ausgewiesen wird.

1. Clustern von Verträgen

Vor der Bewertung werden alle Verträge geclustert bzw. grup-

piert. Anhand der zuvor hinterlegten Parameter wird im Laufe

des Cluster-Reports jedem Vertrag ein Cluster zugeordnet.

In diesem Schritt werden die zum Zeitpunkt der Bewertung

für das BGB-Kündigungsrecht relevanten Verträge – jene mit

Kündigungsoption – selektiert und in die produkteigene Darle-

henstabelle geschrieben. Diesen Verträgen werden sodann im

Rahmen der Bewertung anhand der zugewiesenen Cluster die

Wahrscheinlichkeitsfaktoren zugeordnet.

Die Wahrscheinlichkeitsfaktoren geben an, wie stark der Wert

der Kündigungsoption des jeweiligen Vertrags später in die

Bewertung einfließt.

2. Bewertung

Anhand der Ergebnisse des Clusterns wird im Rahmen der

Bewertung zwischen den Verträgen mit und ohne Kündi-

gungsoption unterschieden. Die Verträge ohne Kündigungs-

option werden mit der SAP-Standardfunktion bewertet. Für die

Verträge mit Kündigungsoption werden sowohl der Wert der

Kündigungsoption als auch der Standard-Barwert berechnet.

Der Wert der Kündigungsoption wird anschließend vom Stan-

dard-Barwert subtrahiert.

Die Berechnung des Wertes der Kündigungsoption erfolgt auf

Basis von Darlehensdaten, Marktdaten, dem Bewertungszeit-

punkt, Laufzeit, dem Vollauszahlungsdatum und Volatilitäten.

Der neue Barwert und der neue Clean-Preis werden

direkt in die entsprechenden Felder der SAP-Barwerttabelle

VTVBAR geschrieben. Der alte Barwert, der alte Clean-

Preis sowie der Optionspreis, das Vollauszahlungsda-

tum und der Wahrscheinlichkeitsfaktor werden nach der

Bewertung zunächst in der produkteigenen Barwerttabelle

gespeichert und können im Laufe des Mapping-Reports in die

VTVBAR übertragen werden.

3. Mapping-Report

Im Laufe des Mapping-Reports werden die Werte aus der pro-

dukteigenen Barwerttabelle in die VTVBAR übertragen. Wenn

kein Mapping der Werte aus der produkteigenen Barwerttabelle

in die VTVBAR gewünscht ist, kann dieser Schritt weggelassen

werden.

Rechnen Sie mit uns!

Wenn auch Sie das gesetzliche Kündigungsrecht (§ 489 BGB)

bei der Bewertung Ihres Hypothekenbestands berücksichtigen

und Ihre in SAP CML verwalteten Darlehensbestände präzise

kalkulieren möchten, lassen Sie uns miteinander sprechen.

Gern zeigen wir Ihnen unsere Lösung „COMPIRICUS Darlehens-

bewertung mit SAP CML“.

COMPIRICUS AG

Kasernenstr. 27, 40213 Düsseldorf

+4 9 (0) 211 649 49 314, sales@compiricus.de

www.compiricus.de/darlehensbewertung_mit_sap-cml.html

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