Finanční instituce

Finanční instituce

Stanislav Polouček

Slezská univerzita

Obchodně podnikatelská fakulta

Karviná

Služby finančních institucí

transakční služby zprostředkovatelské služby pojišťovací služby obchodování s cennými papíry a investice do cenných papírů

KLASIFIKACE FINANČNÍCH INSTITUCÍ

DEPOZITNÍ

banky

(komerční) spořitelny úvěrní družstva

NEDEPOZITNÍ

penzijní fondy pojišťovny investiční společnostia

fondy obchodníci s cennými

papíry

BANKOVNÍ SEKTOR

dvoustupňový bankovní systém

centrální banka x komerční banky

zákon o centrální bance x zákon o bankách

zákon č. 21/1992 Sb., o bankách

Podíl zahraničních bank a poboček zahraničních bank na základním jmění bankovního sektoru v některých transformujících se ekonomikách

(1993 – 2005, v % , ke konci roku)

Tabulka 6.2

1993 1994 1995 1996 1997

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Česká republika 12,5 11,7 16,5 18,8 22,3 38,7 48,,4 54,5 70,0 81,9 84,9 83,1 Slovensko 10,6 12,5 32,7 39,6 39,2 37,3 24,6 28,1 60,6 85,3 88,9 89,6 89,5 Maďarsko 11,6 14,9 34,7 47,6 61,2 60,6 65,4 66,7 63,0 65,3 Polsko 2,2 3,7 7,6 20,9 24,0 24,7 50,2 77,6 80,2

Pramen: Výroční zprávy ČNB, NBS, NBH, NBP

Počet bank v České republice(banky s udělenou licencí, 1993-2005, ke konci roku, bez centrální banky)

Tabulka 1.6

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

banky, celkem 52 55 55 53 50 45 42 40 38 37 35 35 36

z nich:

velké banky 5 5 5 5 5 5 5 4 4 4 4 4 4

střední banky 2 5 10 9 13 12 12 11 10 9 10 10 10

malé banky 32 30 24 19 13 12 9 8 8 9 6 6 5pobočky zahraničních bank

7 8 10 9 9 10 10 10 9 9 9 9 11

stavební spořitelny 5 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6banky v nucené správě 1 1 0 5 4 0 0 1 1 0 0 0 0

Pro informaci:počet odebraných licencí

0 1 4 6 10 18 21 23 25 27 29 30 31

DRUHY BANK

UNIVERZÁLNÍ SPOŘITELNY ÚVĚROVÁ DRUŽSTVA

(spořitelní a úvěrní družstvaneboli družstevní záložny)

HYPOTÉČNÍ INVESTIČNÍ

Vymezení banky v souladu se zákonem 21/1992 Sb., o bankách

právnická osobase sídlem v České republice založená jako akciová společnost

přijímající vklady od veřejnosti poskytující úvěry

mající povolení působit jako banka

Faktory ovlivňující změnyve struktuře finančních institucí

globalizacepokrok v technologiích

sofistikovanější spotřebitelé

institucionalizace, dezintermediace deregulace a koncentrace univerzalizace a diverzifikace fúze a akvizice, privatizace restrukturalizace,

finanční a bankovní krize

Podíl jednotlivých druhů depozitna závazcích bank v USA (1950-1990)

http://www.bof.fi/bofin/gifs/bof_546_1i.gif

The Decline in Banks as a Source of Finance

Podíl jednotlivých finančních institucí v USA na celkových aktivech finančních institucí

(1860-1993, v %)

Graf 6.2

Pramen: Wall Street. Survey. The Economist, 1995, April 15th, s. 5.

Základní etapy dezintermediace

ztráta části úsporvzájemné fondy, penzijní fondy a fondy životního pojištění „sebraly“ bankám část úspor klientů

ztráta monopolu při poskytování úvěrůrozvoj finančních trhů a přímého

financování

přímé „back-office“ operacepokrok v informačních technologiích

změny v distribuci finančních produktůzačíná rozšířením ATM+telefonního bankovnictví

nová dimenze – internetové bankovnictví

Bank Failures

Podíl čtyř největších bank na celkových aktivech bankovního sektoruv některých zemích (1995, v %)

Graf 6.3

Holland

Denmark

Spain

Switzerland

France

Sweden

Italy

Britain

Germany

0 20 40 60 80%

Pramen: The Economist, 1995, October 14th, s. 109.

OPF-Zam4

04april17s12

Finanční služby nabízené depozitními a nedepozitními institucemi v roce 1960 a 1984

Banky Spořitelny Pojišťovny Maloobchod

Obchodnícis cennými

papíry

1960 1984 1960 1984 1960 1984 1960 1984 1960 1984

Vedení účtů X X X X X X

Spořící účty X X X X X X X

Termínované účty X X X X X X X

Podnikatelské úvěry X X X X X X

Obchodní úvěry X X X X X

Hypoteční úvěry X X X X X X X

Kreditní karty X X X X X X

Pojištění X X X X

Obchodování s cennými papíry X X X X X X

Úpis cenných papírů X X

Investiční fondy X X X X

Obchodování s nemovitostmi X X X X

Mezinárodní styk X X X X X

Pramen: KOCH, DL. The Emerging Financial Services Industry Challenge and Innovation. Federal Reserve Bank of Atlanta.Economic Review, April 1984.

AKTIVA, PASIVA,VÝNOSY A NÁKLADY BANK

ROZVAHA (BALANCE SHEET) VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT

(INCOME STATEMENT)

PASIVA BANKY

závazky banky, zdroje

(liabilities, funds)

kapitál (capital)

depozita (deposits) nedepozitní zdroje

(nondeposit liabilities)

Vývoj a struktura cizích zdrojů bank*(vždy banky s licencí k 31. 12., mld. Kč)

vklady a úvěry od

bank

vklady klientů

emise obligací

2000 356,2 1310,0 239,4

2001 366,7 1493,2 207,6

2002 301,9 1608,7 160,7

2003 285,2 1665,6 196,3* zdroje od ČNB a ostatní zdroje byly zanedbatelné

Pramen: ČNB

Pasiva ČSOB, a.s. (konsolidovaná rozvaha, mil. Kč, k 31.12.2004 a 31.12.2003)

KAPITÁL (1)

kapitál běžné a prioritní akcie

(common and preffered stock) prémie a přecenění, ážio

(capital surplus) (kapitálové rezervy)

nerozdělený zisk (retained earnings) (rezervy z příjmů)

opravné položky dosud nesplacený akciový kapitál rezervní fondy

FUNKCE KAPITÁLU

ZDROJ FINANCOVÁNÍ KRYTÍ ZTRÁT VYTVÁŘÍ DŮVĚRU LIMITUJE ROZSAH A RIZIKO

POSKYTOVANÝCH ÚVĚRŮ

Dle Horváthová, E.: Bankovníctvo, s. 70-77.

KAPITÁL (2)

odráží zainteresovanost, angažovanost akcionářů v bance

kolik by mělo být kapitálu?

akcionáři x dohled a regulace (veřejnost)

souvisí s funkcemi kapitálu

Důvody regulace kapitálu

rozdílný zájem akcionářů a veřejnosti na bezpečnou výši kapitálu

+ společný zájem všech na solventnosti i na ziskovosti bank

=> management kapitálu = = respektování regulativních opatření

regulativní opatření mají komplexní

charakter (závisí např. na pojištění depozit atd.)

KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST(CAPITAL ADEQUACY)

kapitál : aktiva

kapitál : rizikově vážená aktiva

ex. rozdíly v podílu kapitál : aktiva

mezi velkými a malými bankami

Vymezení rizikově vážených aktiv

rizikově vážená aktiva = veškerá aktiva vynásobená příslušnou rizikovou vahou podle stupně úvěrového rizika každého jednotlivého druhu aktiva

5 široce vymezených rizikových kategorií standardní pohledávky klasifikované pohledávky (2-5)

nedobytné pohledávky – kategorie 5

(non-performing loans)

Vývoj kapitálové přiměřenosti

1960-1987 pokles kapitálové přiměřenosti v roce 1986 v rámci BIS návrhy, aby

měření rizikově vážených aktiv od 1988, aby do konce 1992 (Cook ratio) 8 %

přijato v ES, v USA i Japonsku pro banky s mezinárodními aktivitamizahrnuty aktivity v bankovnictví mimo bilanci

v České republice nařízení ČNB:6,25 % do konce roku 1993, 8 % do konce roku 1996

Kapitálová přiměřenost bank ve vybraných zemích(v %, 1954-1998)

Kapitálová přiměřenost bank ve vybraných zemích (v %, 1954-1998)

Graf 4.4

Pramen: Survey: International Baniking. The Economist, 1999, April 17th, s. 6.

Kapitálová přiměřenost bank ve vybraných zemích(v %, 1990-2003)

DRUHY DEPOZIT

depozita na požádání = na viděnou (demand

deposits) (sight deposits)

depozita s výpovědní lhůtou (saving

deposits)

depozita termínová (time deposits)

Depozita na požádání(demand deposits, sight desposits)

transakční účet

• NOW účet (Negotiable Order of Withdrawal)

• ATS účet(Automatic Transfer Service Account)

Struktura úvěrů a vkladů v České republice z hlediska doby splatnosti(1994-2002, k 31. 12., v %)

Graf 4.1

ÚVĚRY (1994)

40,730,1

29,2

ÚVĚRY (1997)

41,423

35,6

ÚVĚRY (2000)

40,420,6

39

ÚVĚRY (2002)

29,3

28,2

42,5

VKLADY (1994)

22,6

5,4

72

střednědobé

VKLADY (1997)

8,7

80

11,3

dlouhodobé

VKLADY (2000)

81,6

4,9 10,5

krátkodobé

VKLADY (2002)

81,9

13,41,1

Regulace vztažená k depozitům

povinná míra bankovních rezerv zajištění depozit vedení účtů klientům v bankách regulace úrokových sazeb

ZAJIŠTĚNÍ DEPOZIT

státní garance fond na zajištění depozit

v České republice Fond pojištění vkladů(k 3.3. 1995 první vklady)

• odvod 0,5 % z objemu neanonymních vkladů fyzických osob (od 2003 0,1 %)

• klasifikace produktů na pojištěné a nepojištěné součástí zpráv auditora

Výše příspěvků bankdo Fondu pojištění vkladů (1995-2004)

rok úhrady částka (mil. Kč)

1995 807,0

1996 1275,9

1997 1651,1

1998 1939,4

1999 3439,7

2000 3472,7

2001 3790,5

2002 3344,9

2003 1188,4 0,2 %

2004 1296,7 0,1 %

Pojištění depozitv EU a v České republice

v EU limity: minimálně 20 000 EURa 90 % uložené částky

Direktiva EU platná od 1.1.1995

v České republice:(květen 2004) min. 25 000 EUR, 90 % částky(od 1.9.1998) min. 400 000 Kč, 90 % částky(od 1.1.1995) min. 100 000 Kč, 80 % částky

pojištění depozit a morální hazard

Tabulka 4.4

Pramen: ČNB a Fond pojištění vkladů

Limit zákonného pojištění vkladů v některých zemích (2004)

částka (tis. eur)

Belgie 20,0Česká republika 25,0Dánsko 40,0Finsko 25,0Francie 61,1Irsko 20,0Itálie 103,3Lucembursko 20,0Německo 20,0Nizozemsko 20,0Portugalsko 25,0Rakousko 20,0Řecko 20,0Slovensko 20,0Španělsko 20,0Švédsko 27,8Švýcarsko 18,7Velká Británie 22,2

AKTIVA BANK struktura portfolia aktiv

s cílem maximální rentability a minimalizace všech druhů rizik

klasifikace z hlediska likvidity:• primární• sekundární• úvěry• investice

významné je rozlišení obchodníhoa bankovního

portfolia

Aktiva ČSOB, a.s.

PRIMÁRNÍ AKTIVA

aktiva s nejvyšší likviditou držba částečně

na základě regulativních opatření primární aktiva zahrnují:

• hotovost• rezervy bank u centrální banky (včetně

povinných minimálních rezerv) a u jiných bank

• proplacené šeky

HOTOVOST (cash)

mince a bankovky nepřináší nic kromě likvidity, banky se

ji snaží minimalizovat

• nákladné, zvláště v případě směnárenských služeb

• vyžaduje trezory, pojištění, ochranu

POVINNÉ MINIMÁLNÍ REZERVY

povinnost udržovat povinné minimální rezervy je obvykle dána zákonem

výše stanovena opatřením centrální banky

v České republice max. 30 % z primárních vkladů bank

výše povinných minimálních rezerv snižována, tlak na zrušení této formy regulace

řízení zůstatků obtížné - skutečný vývoj

ukazuje efektivní míra povinných rezerv• nezamýšlené volné rezervy x zaměrné vyšší rezervy

Změny povinných minimálních rezerv v České republice vklady na viděnou termínované vklady

do 31.1.1992 8 (jednotná sazba)

od 1.2.1992 8 2

od 1.11.1992 9 3

od .8.1994 12 3

od 3.8.1995 8,5 (jednotná sazba)






Změny povinných minimálních rezervve Slovenské republice (1992-2004)

Tabulka 5.3

vklady na viděnou termínové vklady

do 31. 1. 1992 8od 1.2.1992 8 2

1.11.1992 9 31.8.1996 9,01.4.2000 8,01.7.2000 6,51.1.2001 5,01.1.2002 4,01.1.2003 3,01.1.2004 2,0

POVINNÉ MINIMÁLNÍ REZERVY (2)

ve většině zemí nejsou úročeny

banky většinou odmítají politiku

povinných minimálních rezerv

x centrální banky používají

jsou to pro ně dodatečné náklady mají multiplikační efekt

na nabídku peněz

TRH MEZIBANKOVNÍCH DEPOZIT

s přebytky minimálních rezerv obchodováno

• trh mezibankovních depozit

transakce většího objemu, většinou krátkodobé, konkurenční a reprezentativní úrokové sazby

Fixing úrokových sazeb na trhu mezibankovních depozit dne 6.2. 1996 v 11,00 hod. Tabulka 3.6a

termín 1 den 7 dní 14 dní 1 měsíc 2 měsíce 3 měsíce 6 měsíců 9 měsíců 1 rokprodej 11,05 11,04 11,09 10,94 10,89 10,79 10,74 10,63 10,63nákup 10,75 10,69 10,76 10,57 10,47 10,39 10,35 10,23 10,21

Pramen: Burzovní noviny, 1996, č. 27 (7. února), s. i.

Fixing úrokových sazeb na trhu mezibankovních depozit dne 13. 7. 2000 v 11,00 hod. Tabulka 3.6b

termín 1 den 7 dní 14 dní 1 měsíc 2 měsíce 3 měsíce 6 měsíců 9 měsíců 1 rokprodej 5.26 5.29 5.30 5.31 5.32 5.35 5.45 5.59 5.76nákup 5.12 5.16 5.18 5.20 5.21 5.23 5.33 5.48 5.64

Pramen: Podniky a trhy, s. 4. Příloha Hospodářské noviny, 2000, č. 142 (25. července).

M e z i b a n k o vn í ú r o k o vá m í r a z vk l a dů ( P R IB O R ) ( 1 9 9 3 )

8

10

12

14

16

18

20

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1993

%

6 měsíční

3 měsíční

7 denní

P ra m e n : Vý roč n í zp rá v a Č e s ké n á ro d n í b a n ky , rů zn é ro č n í ky .

ÚVĚRY (1)

pouze pokud zajištěna dostatečná výše likvidních aktiv

nejméně likvidní část aktiv bank (jen zřídka

přeměněny na hotovost před dobou splatnosti)

a rizikovější, ale vyšší výnosy=> hledání optimální kombinace

výnosnosti a rizika

těžiště obchodní činnosti bank, často největší část aktiv výše úrokové marže určuje výnosy bank

Portfolio aktiv amerických komerčních bank(1951-1992, v %)

Klasifikace úvěrů (1)

nezajištěné a zajištěné

nemovitým majetkem x cennými papíry

(hypotéční) (lombardní)

• zajištění také zbožím, pohledávkami, prostředky na vkladních knížkách nebo na životní

pojistce, drahými kovy, autorskými právy atd.

Hypotéční úvěr

hypotéční úvěr (mortgage, real estate loan)

• úvěr na investici do nemovitosti, jehož splacení je zajištěno zástavním právem k této

nemovitosti (původně vlastníkům pozemkového a domovního majetku, postupně koupě, výstavba, rekonstrukce, modernizace aj.)

• banky je poskytují až v posledních15 - 20 letech, dříve doména

spořitelen• emise hypotéčních zástavních listů - regulováno• problém fixní x pohyblivé úrokové sazby

Růst podílu hypotéčních úvěrů v aktivech amerických bank(1987-2004, v % aktiv)

Forma úročení nových hypoték ve vybraných zemích (1999, v %)

Podíl hypotéčních úvěrů s pevným úrokemna celkovém objemu hypotéčních úvěrů(2001, v %)

Podíl hypotéčních úvěrů na HDPve vybraných zemích(2004, v %)

99,987,5

70,454,3 50,6 50 45 42,1 35,4

7,50

20

40

60

80

100

120

Niz

ozem

sko

Dán

sko

Velk

áB

ritán

ie

Nem

ěcko

Por

tuga

lsko

Švé

dsko

Irsko

Špa

něls

ko

Fins

ko

Čes

káre

publ

ika

Klasifikace úvěrů(podle odvětví)

podle odvětví• podnikatelské (průmyslové a obchodní)

• zemědělské

• spotřebitelské

• bankám a finančním společnostem

• vládě a municipalitám

• mezinárodním a nadnárodním společnostem

Vývoj podílu podnikatelských úvěrů na financování firem ve vybraných zemích(1989-2002, v %)

SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY

krátkodobé, ale mohou být i dlouhodobé peněžní úvěry:

revolvingovésplátkové přímé a nepříménesplátkové (překlenovací aj.)

Směrnice č. 90/88/EHS

o sbližování zákonů, nařízení a správních předpisůčlenských států v oblasti spotřebitelského úvěru

Náklady úvěru(z hlediska klienta)

liší se v závislosti na použité metodě• závisí nejen na úrocích, ale také

na poplatcích a provizích

roční procentní sazba nákladů (RPSN)x efektivní úroková míra

sazba zahrnující kromě úrokových nákladůi všechny související náklady úvěru pro klienta

úroky + poplatky + provize RPSN = -------------------------------------

jistina

Nominální a efektivní úrokové sazby v závislosti na frekvenci úročení

nominální úroková sazba v % p.a.

frekvence úročení efektivní úroková sazba (v %)

12 ročně 1 12 12 pololetně 2 12,36 12 čtvrtletně 4 12,55 12 měsíčně 12 12,68 12 týdně 52 12,73 12 denně 365 12,75 12 spojitě ∞ 12,75

Kontokorentní úvěr

kontokorentní úvěr (smíšený běžný účet)– pohyblivá výše úvěru (omezená limitem debetu) na běžném účtě– stanovena doba, po kterou může úvěr čerpat– obvykle vyšší úrokové sazby,

ale platí se jen za skutečně použitý úvěr– o zařazení na stranu aktiv nebo pasiv banky rozhoduje zůstatek– mimo evidenci úvěrů, na běžných účtech

x uzavřena úvěrová smlouva

úvěrové limity a úvěrové karty =>=> o výši úvěru rozhodují také klienti

banka musí pružně řídit svoji vlastní likviditu

Klasifikace úvěrů(podle doby splatnosti)

podle doby splatnosti• krátkodobé

– kontokorentní– spotřebitelský– lombardní– eskontní– akceptační a avalový– faktoring a forfaitig

• střednědobé• dlouhodobé

– emisní úvěr– úvěrový úpis (závazková listina)– hypotéční a komunální úvěry

ROZHODOVÁNÍ BANKY O POSKYTNUTÍ ÚVĚRU

posouzení

efektivnosti

bonity subjektu úvěru, objektu

tj. dlužníka úvěru

objekt a subjekt

neexistují nezávisle na sobě

ÚVĚROVÁ ANGAŽOVANOST BANK

● regulace úvěrové angažovanosti bank ve většině zemí světa

(diverzifikace portfolia úvěrů) – v České republice:

Vyhláška ČNB č. 333 ze dne 3. července 2002

limity čisté úvěrové angažovanosti (v % kapitálu banky)

• 25 % vůči jednomu dlužníkovi nebo ekonomicky spjatým dlužníkům• 20 % vůči dlužníkovi, který má k bance zvláštní vztah• 800 % vůči dlužníkům, ke kterým čistá úvěrová angažovanost

dosahuje 10 % a více procent

ČNB úvěry:ČNB úvěry: standardní (prodlení ve splácení max. 30 dnů)standardní (prodlení ve splácení max. 30 dnů) sledované (31 - 90 dnů; koef. 0,05)sledované (31 - 90 dnů; koef. 0,05) nestandardní (91 - 180 dní; koef. 0,2)nestandardní (91 - 180 dní; koef. 0,2) pochybné (181 - 360 dní; koef. 0,5)pochybné (181 - 360 dní; koef. 0,5) ztrátové (nad 360 dní; koef. 1,0)ztrátové (nad 360 dní; koef. 1,0)

KLASIFIKOVANÉ ÚVĚRY (3)KLASIFIKOVANÉ ÚVĚRY (3)

KLASIFIKOVANÉ ÚVĚRY

BIS 5-ti stupňová klasifikace, údaje z různých zemí ale nejsou plně srovnatelné

• poslední kategorie „non-performing loans”x „bad loans” = kategorie 2 - 5

• snaha BIS sjednotit klasifikaci a postupy při odepisování úvěrů

Klasifikované úvěry ve vybraných tranzitivních ekonomikách(1993-2004, v % celkových úvěrů)

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Česká republika

13,41 24,20 30,50 28,80 28,30 28,80 33,50 29,75 20,79 15,78 11,15 10,84

Polsko 31,02 28,52 20,9 13,20 10,50 10,90 13,70 15,50 18,60 22,00 22,20 15,60

Slovensko 11,82 28,43 40,26 32,08 33,09 37,95 34,88 23,92 24,31 11,19 9,09 7,20

* k 30.9.Pramen: http://www.cnb.cz/www.cnb.cz/cz/bankovni_dohled/bankovni_sektor/zakl_uk_bank_sekt/ukazatele_tab05.html; www.nbs.sk; http://www.nbp.pl/Publikacje/nadzor_bankowy/pdf/synteza2005.pdf

Příčiny vysokého podílu klasifikovaných úvěrů v tranzitivních ekonomikách

transformace a restrukturalizace ekonomiky

nedostatky spojené s transformací• právní rámec transformace

• negativní jevy (korupce, tunelování, …)

• kvalita managementu

CÍLE BANKOVNÍHO PODNIKÁNÍ

cíl maximalizovat výnosy a minimalizovat riziko

jsou ve vzájemném rozporu

sladit různé cíle banky solventnost likvidita rentabilita

Vývoj a struktura výnosů a nákladůčeského bankovního sektoru* Tabulka 6.4

(1996 – 1999, mil.Kč, k 31.12.)

1996 1997 1998 1999úrokové výnosy 130 860 171 194 227 660 167 983

úrokové náklady 90 518 121 510 161 666 109 649

úrokový zisk 40 342 49 684 65 994 58 334

přijaté poplatky a provize 12 087 13 273 17 067 19 959

zaplacené poplatky a provize 1 408 1 594 4 151 5 320

zisk z poplatků a provizí 10 679 11 679 12 916 14 638

úrokový ziskvč. poplatků a provizí 51 021 61 363 78 910 72 972

zisk z cenných papírů 11 179 12 110 2 270 4 141

zisk z devizových operací 6 187 12 733 12 856 11 858

zisk z ostatníchbankovních operací 1 170 1 207 2 824 1 351

zisk z bankovní činnosti 69 557 87 412 96 860 90 323

všeobecné provozní náklady 37 092 42 519 48 094 51 149

tvorba rezerv aopravných položek (čistá) 1 887 29 726 14 673 -3 376

ostatní provozní výnosy (+)resp. náklady (-) -19 045 -18 146 -42 218 -49 742

hrubý provozní zisk 11 533 -2 979 -8 126 -7 192

mimořádné výnosy (+)resp. náklady (-) 244 702 2 958 2 700

hrubý zisk před zdaněním 11 777 -2 277 -5 167 -4 492

daně 442 1 080 3 069 1 137

čistý zisk 11 335 -3 356 -8 236 -5 628

* banky s platnou licencí vč.poboček bank v zahraničí,bez Konsolidační banky

Pramen: ČNB

Výkaz zisku a ztrát ČSOB, a.s.

Měření výnosnosti

ROA (return on assets)výnosnost aktiv

výnosROA = --------------- (%)

průměrná aktiva

ROE (return on equity)výnosnost kapitálu

čistý výnosROE = ---------------------- (%)

průměrný kapitál

STRUKTURA VÝNOSŮ BANK

úrokové a neúrokové výnosy

poplatky, příjmy za služby

v tranzitivních ekonomikách je nízký podíl neúrokových výnosů (poplatků)

Share of Noninterest Income

0.15

0.2

0.25

0.3

0.35

0.4

0.45

%

Struktura výnosů podle typu příjmů vybraných bank (konec roku 2000, v %)

čistý

úrokový příjem

příjem z poplatků a provizí

ostatní čistý

příjem Crédit Agricole

(pol. 2000)

42

26

32 Hypovereinsbank (včetně BA/CA)

48

30

22

Sociéte Generale 37 38 25 Unicredito Italiano 89 1 10 Komerční banka 37 21 22

Pramen: Ekonom, 2001, č. 10, s. 61.

Faktory ovlivňující výnosy banky

neovlivnitelné a ovlivnitelné managementem(vnější, nekontrolovatelné) (vnitřní, kontrolovatelné)

vývoj a výše úrokových sazeb celkové ekonomické podmínky změna konkurence, legislativy

podnikatelský mixnáklady

(výdaje) kvalita portfolia

SPOŘITELNY (savings and loan associations)

orientace na drobné klienty

(spotřebitelské úvěry + drobná depozita)

aktiva orientovaná na hypotéční úvěry depozita vedená na účtech úspor

(spořitelní knížky)

ÚVĚRNÍ DRUŽSTVA(credit unions)

dynamický růst v poválečném období neziskové organizace, aktivity omezeny

na členy družstva

aktiva pasiva v podobě podílu nepodnikatelské úvěry úvěrového družstva

rozšířená v Německu (Volksbank, Reiffeisenbank)

v České republice kampeličky a reiffeisenky už v druhé polovině 19. století

Finanční instituce

Documents

Transcript of Finanční instituce