Financiamiento y Acceso al Crédito de las Pymes · 2019-11-21 · Acceso al Financiamiento Pymes...
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Financiamiento y Acceso al Crédito de
las Pymes
Alvaro Concha PerdomoEspecialista SeniorConectividad, Mercados y Finanzas
Bogotá D.C. – 2019
Participación de la Empresas en la Economía
Fuente: E. Gonzales, M. Hommes y M. Mirmulstein, MSME Country Indicators 2014. Towards a Better Understanding of Micro,
Small, and Medium Enterprises. Analysis note, Washington, D.C., Corporación Financiera Internacional (CFI), 2014.
(En Porcentajes)
Relevancia de las Pyme en la Economía
Fuente: Comfecámaras
Relevancia de las Pyme en la Economía
60% 28%
Fuente: DANE 2016
PIB
Colombia
El Acceso al Crédito Contribuye a la Productividad
Productividad
agregada
Asignación de
Factores
Productividad al
interior de la empresa
Adopción
TecnologíaAcceso a
Mercados
Acceso a
Financiamiento
Estabilidad Macro-
financiera y FiscalInstituciones
(Clima de Inversión)
Crédito y Productividad
El acceso al financiamiento es clave para acceder a capital y tecnologías
para avanzar en el “espacio productivo” y para incrementar la productividad
agregada de la economía.
Escasa Contribución de la Productividad al Crecimeinto
En ALC, el Crédito Aún es Escaso
86,3
%
57,0
%
50,5
%
45,9
%
43,9
%
43,5
%
41,0
%
40,3
%
32,8
%
32,5
%
30,9
%
24,6
%
24,3
%
23,4
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22,7
%
22,3
%
21,7
%
14,6
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0,0%
10,0%
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Datos del 2010. Excepto Venezuela que es de 2008.
Fuente: Banco Mundial.
Crédito doméstico al sector privado (% del PIB)
Acceso al Financiamiento Pymes
Fuente: Para Colombia: Encuesta Anif (2008-2015). Para 120 países: Encuesta Banco Mundial (2006-2012)
Comparación del nivel de solicitudes de crédito por parte de las Pymes entre Colombia y 120 países
Acceso al Financiamiento Pymes
Particularmente para Pymes Productivas
y Dinámicas
❑ La falta de acceso al crédito es un tema clave.
✓ Las altamente productivas no se expanden y
✓ Se convierte en un obstáculo a la entrada de nuevas
empresas más productivas.
❑ La mayoría de las Pymes de la región son subatendidas por
los mercados financieros; dependen de recursos propios
y/o fuentes alternas más costosas o con peores
condiciones crediticias, lo cual resulta en menores
inversiones productivas.
Fallas de OFERTA – Barreras de Financiamiento a
las Pyme
Falta de Información / Informalidad
Falta de Garantías
Gobierno Corporativo
Pymes
EducaciónFinanciera
Dificultadesde Ejecución
Colateral
Altos Costosde
Transacción
IngresosInsufcientes
Falta de Productos
FinancierosInnovadores
Otras Limitaciones Propias de los Intermediarios Privados o
Derivadas del Entorno Financiero
Modelos de Evaluaciónde Riesgo: Scoring
Algunos Factores que Dificultan la Utilización del
Crédito
Para el año 2010
Fallas de DEMANDA – Barreras de Financiamiento
a las Pyme
Bajo Acceso al Financiamiento Formal
•Complejidad al momneto de acceder al crédito - Exceso de trámites
•No necesitan crédito
•Altos costos financieros –Precepción altas tasas de interés
•Creencia de una solicitud negada
Exclusión Voluntaria de los Empresarios MiPymes / Educación Financiera
•Créditos de corto plazo
La Mayoría de los Créditos se Destinan a Capital de Trabajo (Liquidez) y No a Inversión
•Desconocimiento
Bajo Uso de Fuentes Alternativas de Financiamiento
Temor a Perder el Control de su Empresa
¿Qué Instrumentos Hay Disponibles? Marco Institucional de las Políticas
de Financiamiento a las Pymes (Aliados Estratégicos)
Fuente: Eliminando barreras: El financiamiento a las pymes en América Latina. Carlos Ferraro. Naciones Unidas-Cepal
¿Qué Instrumentos Hay Disponibles?
Mecanismos de
AseguramientoAsistencia Técnica Financiamiento
Programas de Financiación de Nuevas Tecnologías
Programas de Desarrollo Productivo y Cadenas de Valor
Mecanismos Alternativos de Financiamiento – Credit Scoring
3. Ampliar el Alcance de los Instrumentos Financieros
1. Mecanismos de Apoyo No Financieros
2. Desarrollar los Mercados Financieros (Medidas Sistemáticas)
Otros Aliados
• Market Place para Pymes
• Crowdfunding “a2censo”Bolsa de Valores
de Colombia
• RegulaciónSuperintendencia
Financiera
• Operaciones de Leasing
• Operaciones de Factoring
• Fondos de Capital Privado
Nuevos MecanismosAlternativos de Financiamiento
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