Financial Results for FY2002 / FY2003 Forecast · 2010-01-14 · Financial Results for FY2002...

Financial Results for FY2002FY2003 Forecast

Financial Results for FY2002FY2003 Forecast

2002年度決算実績2003年度業績見通し

2002年度決算実績2003年度業績見通し

三菱自動車工業株式会社

MITSUBISHI MOTORS CORPORATION

2003年5月26日

May 26th, 2003

2目次Agenda

1. 2002年度の乗用車事業の実績

Passenger Car Business FY2002

2. 2002年度決算実績

FY2002 Financial Results

3. 見通し

Business Outlook

3

2002年度の乗用車事業の実績


2002年度の乗用車事業の実績


ロルフ・エクロート CEO

Rolf Eckrodt, CEO

43年で達成すべきターンアラウンドのタ－ゲット3-year Turnaround Targets

国内生産能力の20％削減

Domestic Production Capacity Reduction by 20%

資材費の15％削減

Material Cost Reduction by 15%

人員の14％削減

Headcount Adjustment by 14%

営業利益4.5% Operating Profit Margin 4.5%

5国内生産能力Domestic Production Capacity

(1,000 units)

1,400

800

1,000

1,200

FY01 FY02 FY03

-18%

-26%

大江組立ライン閉鎖Oye assembly closure

水島１ライン閉鎖Mizushima closure of 1 line

ターンアラウンドの

必達目標

Turnaround commitmentFY2003

-20%

6国内工場の稼働率Domestic Production Capacity Utilization

FY00 FY02 FY03(FC)

名古屋 Nagoya Plant 29% 35% 80%

ﾊﾟｼﾞｪﾛ製造 PMC 99% 129% 84%

水島 Mizushima Plant 72% 84% 82%

合計　　　　 Total 67% 80% 82%

7資材費削減Material Cost Reduction

-5%

-15%

- 6.5%

- 15.0%

- 20% (新目標) (New target)

-10%

初期ターンアラウンド必達目標Original　turnaround commitment

FY01 FY02 FY032002年度及び2003年度は年度末ﾍﾞｰｽFY02 and FY03 are year-end figures

8ターンアラウンドの進捗Turnaround Improvements

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500 初期目標 Original target

実績 Actual

　FY01　　FY02　　FY03(FC)

見通し Forecast

(JPY 100M)

(JPY 100M)FY01 FY02 FY03

(FC) 資材費　 Material costs 732 1,433 1,950 人件費　 Labor costs 128 304 350 その他固定費 Other Structural costs 277 362 400 収益向上 Revenue Enhancement 122 668 600

小計　 Sub-total (Gross Savings) 1,259 2,767 3,300 一時的改善 One time items 110 162 50

合計　　　　　 Total (Net Savings) 1,369 2,929 3,350

資材費　　Material costs 600 1,300 1,480初期目標Original Target その他　　Others 400 450 550

合　計 Total 1,000 1,750 2,030

(JPY 100M)

9人員最適化Headcount Adjustment

45.655.3

15.8

17.8

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

-18%

73.1

乗用車Passenger Cars

トラック・バスTruck & Bus

　00/Apr 　FY02 EndActual

-16%61.4

(PC only)

(1,000 persons)

(MMC Total)

ターンアラウンドの

必達目標

Turnaround commitmentFY2003

(PC only)

(MMC Total)

-14%

103年で達成すべきターンアラウンドのタ－ゲット3-year Turnaround Targets

ターンアラウンド目標の大部分を1年前倒しで達成

Most Turnaround targets achieved one year ahead of time

国内生産能力の20％削減

Domestic Production Capacity Reduction by 20%

資材費の15％削減

Material Cost Reduction by 15%

人員の14％削減

Headcount Adjustment by 14%

営業利益4.5% Operating Profit Margin 4.5%

26%(June 2002)

15%(March 2003)

16%(March 2003)

推進中

In Process

11地域別乗用車販売台数Passenger Car Retail Sales by Region

Japan Europe North America Asia & RoW

404 354

0

250

500

FY01 FY02

(000 units)

213 203

CY01 CY02

338 360

CY01 CY02

646602

FY01 FY02

6.6%7.6%

0.0%5.0%

10.0%1.1%1.1% 1.9%1.9%

（Market share; %)

※ ※

ﾀｲ･ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･豪州･ﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄを除く(1～12月)Except for Thailand, Philippines, Australia and New Zealand (January through December)

※

12海外連結子会社の会計期間の変更:Change of Accounting Period Overseas Consolidated Subsidiaries

連結グループ内の報告サイクルを同期化 (“Bridge”)

Synchronization of reporting cycle: ”Bridge”

’03/Apr.

3 mo.

’02/Jan. ’02/Dec. ’03/Mar.

FY02

’02/Apr. ’03/Mar.

’03/Apr.

’01/Apr. ’02/Mar.

FY01

’01/Jan. ’01/Dec.

海外

Overseas

日本

Japan

12 mo.

12 mo.12 mo.

12 mo.

’04/Mar.

’04/Mar.

FY03

12 mo.

12 mo.

13乗用車地域別売上Net Sales Cars – Regional Split

1997年以来初めての売上高の成長

First net sales growth since 1997

6,218 5,477

0

5,000

10,000

15,000

FY01 FY02

11,910

8,693 9,876

0

5,000

10,000

15,000

FY01 FY02 w/o Bridge

(JPY 100M)North AmericaJapan

乗用車売上高　合計

Total Net Sales Cars

27,36231,606

25,200

0

10,000

20,000

30,000


Europe Asia / RoW

6,9115,039

6,169

0

5,000

10,000

15,000


7,308

5,250 5,840

0

5,000

10,000

15,000


売上高 Net Sales

会計期間変更の影響を除いた場合の売上高 (FY02)Net Sales excluding Bridge (FY02)

14乗用車地域別営業利益Operating Profit Cars – Regional Split

日本市場の低迷を吸収し、全社損益は増益

Strong overall profits despite weak Japanese results(JPY 100M)

-605 -668-1,000

-500

0

500

1,000

FY01 FY02

9029471,016

0

500

1,000

1,500


-322-204-222

-1,000

-500

0

500

1,000


730

287

696

0

500

1,000

1,500


乗用車営業利益　合計

Total Operating Profit Cars

+2.3%

営業利益率O.P.Margin

742

307

840

0

500

1,000


+1.2% +3.1%

Europe Asia / RoW

Japan North America

営業利益 Operating Profit

会計期間変更の影響を除いた場合の営業利益 (FY02)Net Sales excluding Bridge (FY02)

15まとめSummary

ターンアラウンド目標の大部分を前倒しで達成

Most Turnaround targets achieved ahead of time

事業構造/プロセスを大幅に改善

Strongly improved business structure and processes

海外販売は過去最高の120万台

Overseas sales top 1.2 million for first time

1997年度以来初めての売上高の成長

First net sales growth since 1997

日本市場の低迷を吸収し、全社損益は増益

Strong overall profits despite weak Japanese results

16

Financial Results for FY2002Financial Results for FY2002

2002年度決算実績2002年度決算実績

緑川淳二 CFO

Junji Midorikawa, CFO

172002年度業績サマリーFY2002 Summary of Financial Results

(JPY 100M)

売上高Consolidated Sales

営業利益Operating Profit

経常利益Ordinary Income

当期利益Net Income

Exchange RateUS$Euro

32,007

402

119

JPY 122 / US$ JPY 110 / Euro

38,849

828

543

374

FY02(Actual)

FY01(Actual)

113



34,515

928

674

439

FY02(without

“Bridge”)

Diff.

+2,508

+526

+555

+326

Difference(“FY01” vs.

“w/o Bridge”)

18売上高Net Sales

25,20031,606

27,362

6,807

7,2437,153

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

FY01 FY02 FY02 w/o Bridge

32,00734,515

38,849

(JPY 100M)

0

FY02w/o Bridge

乗用車　Passenger Cars 　トラック・バス　Truck & Bus

19営業利益Operating Profit

(JPY 100M)

307

742840

95

8688

-

250

500

750

1,000

FY01 FY02 FY02 w/o Bridge

402

928

828

0

FY02w/o Bridge

乗用車　Passenger Cars 　トラック・バス　Truck & Bus

20事業別・地域別業績Regional Segment Performance

乗用車　 Passenger Cars

トラック・バス　 Truck and Bus

　　- 日本　　Japan 　　- 北米　　North America　　- 欧州　　Europe　　- アジア及びその他　Asia＆RoW　　　　　

％営業利益　Operating Profit

売上高　　Net Sales



　　- 日本　　Japan 　　- 北米　　North America　　- 欧州　　Europe　　- アジア及びその他　Asia＆RoW

連結Consolidated

(JPY 100M)

2.7%2.7%

without“Bridge”without“Bridge”

34,51534,515

27,3625,4779,8765,8406,169

7,153

+ 928+ 928

+840- 668

+ 1,016- 204+ 696

+ 88

FY02FY02

3.1%3.1%

1.2％1.2％

1.3％1.3％

ActualActual

32,00732,007

25,2006,2188,6935,2505,039

6,807

+ 402+ 402

+ 307 - 605 + 947 - 322 + 287

+ 95

FY01FY01 FY02FY02

ActualActual

38,849

31,6065,477

11,9107,3086,911

7,243

2.1％2.1％+ 828+ 828

1.2％1.2％ + 742- 668+ 902- 222+ 730

+ 86

2.3％2.3％

1.4％1.4％ 1.2％1.2％

21営業利益変動要因分析Operating Profit Deviation Analysis

0

500

1,000

1,500

2,000

402

+57

+884

+441

828-194-100

-350

-7

FY01 コスト改善Cost

Improvement

売上変動Volume

Mix

為替FX

ｸﾚｰﾑ費Warranty

その他Others

金融事業Financial Services

ﾄﾗｯｸ･ﾊﾞｽTruck &

Bus

FY02w/o

Bridge

(JPY 100M)

-210

928

FY02Bridge

-95

R&D

自動車事業

Automotive

金融事業

Financial Services

+ 52

- 2

- 150

乗用車

Passenger Car

トラック・バス

Truck & Bus

22米国販売金融事業Sales Financing Business in the US

2002年度中に、従来予想していた以上の貸し倒れ損失が発生

Higher-than-previously-anticipated credit loss in FY2002

今年度中に導入した対応策（回収の強化、与信基準の厳格化、バルーン商品等の削減）は、目に見える効果を発揮

Actions taken with visible results: strengthening of collection, tightening of credit policies and reduction of offers such as “balloon”

既発生、及び、将来の貸倒の引当として、2002年度に約360億円の追加費用を計上

36 billion yen loss booked in FY2002 for realized and future credit losses

23トラック･バス事業分社化の財務的な影響Fuso Demerger: Financial Impact

42%

MFTBC資産Assets (incl. Cash)

有利子負債Debt

非連結化Deconsolidation

7,222 (588)

2,204

58%

※

(JPY 100M)< March, ’03 >

MMCPayment 1,181

58%株式売却58% Share Sale

DaimlerChrysler(43%)

Mitsubishi Group(15%)

最終価格は、監査結果を受けて決定Final Price to be determined subject to audit

※

< January, ’03 >

MMC

会社分割Spin-off

MFTBC

100%

24借入金残高の推移Development of Debt

9,683 9,127

5,808

3,584 3,919

4,278

8,012

4,278

-

5,000

10,000

15,000

FY00 FY01 FY02 (Before TBdeconsolidation)

FY02

10,086

13,04613,267

自動車事業金融事業自動車事業Automotive (Gross) 　Financial Services 　　 Automotive (Net)

12,290

8,714 8,2815,0606,674

0

(JPY 100M)

25

事業の見通し

MMC Business Outlook

事業の見通し

MMC Business Outlook

ロルフ・エクロート CEO

Rolf Eckrodt, CEO

26商品戦略Product Strategy

主要4セグメントに注力

Concentration on 4 key segments

スモールカー

Small Car

セダン

Sedan

SUVMPV

27商品計画New Products Plan

積極的な新商品展開と共通プラットフォームの活用

New model offensive leveraged by alliance

03 04 05-07

NAFTA (12 new models)Japan (14 new models)

03 04 05-07

RoW (12 new models)Europe (14 new models)

03 04 05-07 03 04 05-07

DCとの共通プラットフォーム　Common platform with DaimlerChrysler

28プラットフォーム戦略Platform Strategy

プラットフォーム毎の台数を倍増

Units per platform to be doubled

-33%

+27%

+100%

2.8100(K units)

15

1.5 million

units

2.0 million

units

200(K units)

2.2プラットフォームあたりの台数

Volume per platform10 プラットフォームあたりの派生車数

Derivatives per platform

プラットフォーム数

Number of platforms

FY02 FY07Note: MMC units only

29マーケット戦略Market Strategy

2007年に2百万台を販売

2 Million units in 2007

645 750

200

300354

450

500347

0

500

1,000

1,500

2,000

FY02 FY07

(000 units)

1,546

2,000

北米NAFTA

欧州Europe

日本Japan

アジアその他Asia/RoW

30販売見通し：　日本Retail Sales Outlook - Japan

徹底した顧客サービスを追求

Focus on excellent customer service

（000 units)

354 400

0

250

500

FY02 FY03(FC)

コルトとグランディスで生まれた販売モメンタム

Sales momentum by Colt and Grandis

納車のリードタイム短縮 (29日⇒20日)Reduction of delivery lead-time (29 to 20 days)

新しいディーラー・スタンダード

Improved sales network standards

2005年度迄に、販売ネットワークに350億円を投資

35 billion yen investment in sales network by FY 2005

31販売見通し：　欧州Retail Sales Outlook - Europe

黒字回復、成長へ

Profitability and growth as next steps

200 200

0

100

200

FY02 FY03(FC)

生産・マーケティング組織の再構築、最終段階に

Production/Marketing restructuring in final phase

販売ネットワーク再編を推進

Sales network reorganization ongoing

2003年度の黒字化

Return to profitability in FY2003

基幹車種として新コンパクトカーを投入 (2004年度初め)New Compact Car as volume seller (early FY2004)

（000 units)

32販売見通し：　北米Retail Sales Outlook - North America

競争の激しい市場環境の中でも高い台数レベルを維持

Stabilization at high level in challenging market

（000 units)

347 370

0

250

500

FY02 FY03(FC)

販売金融オファーの絞込み

Tightening of credit offerings

在庫水準の調整（卸売に影響）

Adjustment of inventory level (wholesale)

エンデバーに続き、新型ギャランを投入

New Galant to follow Endeavor launch

カナダ・メキシコ市場での販売が通年で貢献

First full year of sales in Canada and Mexico

33販売見通し：　アジア及びその他地域Sales Outlook - Asia & RoW

アジアでの確固とした地位をさらに強化

Further expansion of strong position in Asia

（000 units)

645 700

0

250

500

750

FY02 FY03(FC)

2003年度に中国で15万台を販売

150,000 unit sales in China in FY2003

台湾でのトップ・ポジションを継続

Keep top position in Taiwan

タイをピックアップの全世界供給拠点として強化

Thailand as global export-base for pick-up

好調なオーストラリア事業を更に強化

Strengthen profitable Australian operations

342003年度　事業別・地域別業績見通しFY2003 Forecast of Regional Segment Performance

連結



　　- 日本　　Japan 　　- 北米　　North America　　- 欧州　　Europe　　- アジア及びその他　Asia＆RoW　　　　　

Consolidated(JPY 100M)

％営業利益　Operating Profit

売上高　　Net Sales



　　- 日本　　Japan 　　- 北米　　North America　　- 欧州　　Europe　　- アジア及びその他　Asia＆RoW

3.1％3.1％

Forecast(PC)

Forecast(PC)

29,000

29,0006,7008,9007,3006,100

+ 900+ 900

+ 900- 500+ 600+ 100+ 700

FY03FY03

2.1％2.1％

ActualActual

38,849

31,6065,477

11,9107,3086,911

7,243

+ 828+ 828

+ 742- 668+ 902- 222+ 730

+ 86

FY02FY02 FY02FY02

Actual(PC)

Actual(PC)

31,60631,606

31,6065,477

11,9107,3086,911

2.3%2.3%+ 742+ 742

+ 742- 688+ 902- 222+ 730

2.3％2.3％

1.2％1.2％

2003年度業績見通しFY2003 Forecast of Financial Results

売上高Consolidated Sales

営業利益Operating Profit

経常利益Ordinary Income

当期利益Net Income

Exchange RateUS$Euro

38,849

828

543

JPY 123/US$ JPY 114/Euro

FY02(Actual)

374

(JPY 100M)

n.a

n.a

+158

-2,60631,606

742


FY03(Forecast)

(PC)

29,000

900

650

400

FY02(Actual)

(PC)


n.a

n.a

Difference

(PC)

35

36まとめConclusion

ターンアラウンドはすべての地域で順調に推移

Turnaround on track in all markets

事業構造及びプロセスの大幅改善

Strongly improved business structure and processes

新しいMMCは乗用車事業に特化

New MMC with clear focus on passenger cars

2003年度も増収・増益を継続するが、市場環境の変化によりスピードは鈍化

Sales and profit growth in FY2003 ongoing, slowed by challenging markets

アライアンスを活用した中期的な成長戦略

Mid-term growth strategy leveraged by alliance

Financial Results for FY2002 / FY2003 Forecast · 2010-01-14 · Financial Results for FY2002...

Documents

Transcript of Financial Results for FY2002 / FY2003 Forecast · 2010-01-14 · Financial Results for FY2002...