Regulacin del Fideicomiso

Biaggi & Messina, Abril 5 2013, Santo Domingo, R.D.

Antecedentes Se deriva de lafiducia(que en latn significa "fe", "confianza").

Fideicomissum como Derecho Romano, como instrumento testamentario, pero nunca se desarrollo como operacin entre vivos.

Derecho Feudal ingles en el tiempo de las cruzadas, se regulo como una operacin entre personas vivas.

La regulacin del Fideicomiso dio origen al EQUITY, que es el fundamento principal del sistema de Common Law.

Naturaleza Jurdica

Un negocio complejo que resulta de la unin de otros dos negocios distintos que se vinculan entre s de manera antagnica.

1er negocio - Transmisin del Derecho de Propiedad

2do negocio - Obligacin de hacer y no hacer: hacer slo un uso limitado del bien adquirido, para restituirlo luego al transmitente o a un tercero por aqul indicado.

Necesidad de Regulacin

Por la transmisin del derecho de propiedad.

Normalmente regulado y, por ello, tipificado en el derecho sustantivo, otorga a las partes contratantes la garanta de su leal ejecucin a travs de normas concretas positivas que prevn los efectos jurdicos para las partes.

Conveniosobre la Ley Aplicable alTrusty a su Reconocimiento, 1985

Panam, Puerto Rico, Honduras, Colombia, Venezuela, Per, Ecuador y Argentina

RegulacinRegulacin en Repblica DominicanaLey No. 189-11, sobre Desarrollo del Mercado Hipotecario y el Fideicomiso en la Repblica DominicaReglamento 95-12 para la aplicacin de la Ley. Norma General 02-12 de la DGII

Ley No. 189-11, sobre Desarrollo del Mercado Hipotecario y el Fideicomiso en la Repblica Dominica Crea las bases para Desarrollo del Mercado Inmobiliario, viviendas de bajo costo.Acceso y desarrollo de mercado de capitales.Financiamiento del Mercado Hipotecario. Valores e instrumentos para el financiamiento de la vivienda.

FideicomisoEl fideicomiso es el acto mediante el cual una o varias personas, llamadas fideicomitentes, transfieren derechos de propiedad u otros derechos reales o personales, a una o varias personas jurdicas, llamadas fiduciarios, para la constitucin de un patrimonio separado, llamado patrimonio fideicomitido, cuya administracin o ejercicio de la fiducia ser realizada por el o los fiduciarios segn las instrucciones del o de los fideicomitentes, en favor de una o varias personas, llamadas fideicomisarios o beneficiarios, con la obligacin de restituirlos a la extincin de dicho acto, a la persona designada en el mismo o de conformidad con la ley.

Participantes

Fideicomitente:Capacidad de disposicin Patrimonio.

Fiduciario:Autorizado para realizar negocios Fideicomiso. Persona Jurdica

Patrimonio: Sean estos muebles o inmuebles, tangibles o intangibles, determinados o determinables en cuanto a su especie.

Beneficiario:Tercero designado o el mismo fideicomitente. Personas futuras identificables.

Efecto PrincipalObjeto:CREAR UN PATRIMONIO INDEPENDIENTE A LAS PARTES INVOLUCRADAS.

No pueden ser perseguidos por los acreedores de las partes.

Excepciones: Obligaciones generadas por el propio Fideicomiso.

Garanta de los bienes previa a la constitucin del Fideicomiso

Frutos del Fideicomiso (pagados al beneficiario)

Fraude a terceros, necesitad de autorizacin judicial.

Acto de Constitucindebe contener a penal de nulidad.

Acto notarial o Acto Bajo firma privada. Presuncin de Irrevocabilidad, a menos que se establezca expresamente su revocabilidad y sus condiciones Declaracin de la constitucin del Fideicomiso Declaracin del estado de los bienes aportados o reglas de identificacin futura. Identificacin de los Fideicomitentes con especial mencin de su estado civil y rgimen matrimonial Designacin del Fiduciario y su representante, as como la aceptacin. Presuncin de remuneracin, en ausencia 0.5% del valor del patrimonio neto. Designacin del Beneficiario. Beneficiario futuro que permita su identificacin. Plazo o condicin sujeta a la terminacin. Puede ser modificado de mutuo acuerdo.

Acto de ConstitucinClusulas Prohibidas- Disminucin responsabilidades del Fiduciario- Limitacin a los derechos legales de los beneficiarios o fideicomitentes- Modificacin unilateral de las clusulas del acto constitutivo.

Rgimen de Publicidad. Efecto con respecto a los terceros- Acto registrado en el Registro Mercantil de la Cmara de Comercio y Produccin del domicilio de los Fiduciarios. - Sin perjuicio del rgimen de publicidad o formalidad que conlleveRegistro Titulo, DGII, Cmara de Comercio, Registro Civil, Cevaldom- El efecto con relacin a terceros surte solamente luego de la inscripcin en el registro correspondiente. Su terminacin debe ser notificada

El FiduciarioCobrar una retribucin por sus servicios, de acuerdo con lo estipulado en el acto constitutivo o lo dispuesto en esta ley. Rendicin de cuentas.

Utilizar recursos del fideicomiso, conforme a lo previamente acordado en el acto constitutivo, con prudencia y diligencia, siguiendo las prcticas de un buen padre de familia para cubrir los gastos en que incurriere en la administracin del patrimonio fideicomitido y en la realizacin de su finalidad, as como resarcirse de algn gasto en que haya incurrido a ese fin, siempre que el mismo est debidamente justificado y documentado.

Sujeto al reporte de la Ley de Lavado de Activos 72-02

Puede ser removido por el Juez de Primera Instancia en caso de faltas a sus obligaciones, o cuando los Fideicomitentes se hayan reservado dicha facultad.

Regimen TributarioEXENTOS:

Constitucin y modificacin se encuentran exentas de todo pago de impuesto

Transferencia - Impuestos Sobre la Renta y Ganancia de Capital

Transferencia ulterior al beneficiario. Estar exento de todo tipo de impuesto, incluyendo impuestos sobre la renta, sobre las ganancias de capital, a la transferencia de bienes industrializados, al valor agregado y cualquier otro impuesto de transferencia o de registro.

Rentas obtenidas por la explotacin del patrimonio.

Regimen TributarioNO EXENTOS

Tasas de Registro de Cmaras de Comercio y Registro Civil (actos autnticos)

Impuestos de transferencias o de registro.

Transferencia ulterior beneficiarios o causahabientes - Impuesto Sucesoral en caso de Fideicomiso de planificacin patrimonial.

IPI eliminando la exencin del valor de los RD$6,000,000.00

ISR y retenciones de lugar las rentas obtenidas de la administracin del patrimonio y la remuneracin del Fiduciario.

Servicio Fiduciario conlleva ITEBIS

Regimen Tributario

- Ganancia de Capital en la enajenacin de activos de Capital por parte del Fiduciario. Precio declarado en el momento de constitucin del Fideicomiso. Salvo que se trate de activos de capital adquiridos con los mismos beneficios del Fideicomiso. Salvo que se trate de activos de capital adquiridos por el fiduciario con fondos del patrimonio fideicomitido, el valor de adquisicin o produccin del bien de que se trate, a los fines de determinar la ganancia de capital sujeta a impuesto, ser el valor de adquisicin o produccin del bien para el fideicomitente que haya aportado el mismo, determinado al momento de dicho aporte al patrimonio fideicomitido

Tipos De FideicomisoFideicomiso de Planificacin Sucesoral

Fideicomisos culturales: sin fines de lucro por un plazo indefinido.

Fideicomiso inversin. Solo puede ser administrado por AFI y los intermediarios de valores facultados para la administracin de cartera.

Fideicomiso de inversin inmobiliaria y de desarrollo inmobiliario: es la inversin en proyectos inmobiliarios en distintas fases de diseo y construccin, para su conclusin y venta, o arrendamiento.

Fideicomiso de oferta pblica de valores y productos. Constituido con el fin ulterior y exclusivo de respaldar emisiones de oferta pblica de valores realizadas por el fiduciario, con cargo al patrimonio fideicomitido.

Regulacin de sociedades fiduciarias

FiduciariosDescripcinOperacionesautorizadasReguladorSociedades FiduciariasObjeto exclusivo sea la administracin de FideicomisosTodos exceptuando Fideicomisos de InversinDGIIEIFBancos MltiplesAsociaciones AAyPPTodos exceptuando Fideicomisos de InversinSIBIntermediarios de ValoresPuestos de BolsaFideicomisos de InversinSIVAdministradoras Fondos de InversinAdministradoras de Fondos de InversinFideicomisos de InversinSIV

Posible aplicacin Planificacin Patrimonial

Estructuracin testamentaria.

Proyectos Inmobiliarios

Reorganizacin de Sociedades

Planificacin Tributaria

Restructuracin de Garantas.

MUCHAS GRACIAS.