FIDEICOMISO - cpcen.org.ar · fideicomiso testamentario? • art. 3591 y sig. cart. 3591 y sig....

FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISO

NEUQUNEUQUNEUQUNEUQUÉÉÉÉN 2012N 2012N 2012N 2012

FERNANDO ROBERTO LENARDFERNANDO ROBERTO LENARDFERNANDO ROBERTO LENARDFERNANDO ROBERTO LENARDÓÓÓÓNNNN

[email protected]@[email protected]@estudiolk.com.ar

QUÉ

PARA QUÉ

CÓMO

CUÁNDO


NO PUEDENO PUEDENO PUEDENO PUEDE

NO SABENO SABENO SABENO SABE

PIENSA QUE NO PIENSA QUE NO PIENSA QUE NO PIENSA QUE NO PUEDEPUEDEPUEDEPUEDE

O QUE NO SABEO QUE NO SABEO QUE NO SABEO QUE NO SABE

PRÉSTAMOS

DIVORCIO

MUERTE

TESTAFERRO

ADMINISTRADOR

SOCIEDAD DE HECHO

SOCIEDAD REGULAR

Art. 1º Ley 24441

VentajasVentajas

�� NUNCA ES UN FIN SINO UN MEDIONUNCA ES UN FIN SINO UN MEDIO

�� VERSATILVERSATIL

�� NORMATIVA ESCASANORMATIVA ESCASA

�� CONTRADICCICONTRADICCIÓÓN CON NORMAS N CON NORMAS PREVIASPREVIAS

FIDEICOMISOFIDEICOMISO

NEUTRALIDADNEUTRALIDADNEUTRALIDADNEUTRALIDAD TRIBUTARIATRIBUTARIATRIBUTARIATRIBUTARIA


CONFIANZA

POR ESCRITO

Formas:Formas:

��CONTRATOCONTRATO

��TESTAMENTOTESTAMENTO

ConteniContenido:do:

FIDUCIANTE

FIDUCIARIO

FIDEICOMISOBENEFICIARIO

FIDEICOMISARIO

PLAZOPLAZOPLAZOPLAZO

CONDICICONDICICONDICICONDICIÓÓÓÓNNNN

Partes que integran un Partes que integran un Partes que integran un Partes que integran un Partes que integran un Partes que integran un Partes que integran un Partes que integran un contrato de fideicomisocontrato de fideicomisocontrato de fideicomisocontrato de fideicomisocontrato de fideicomisocontrato de fideicomisocontrato de fideicomisocontrato de fideicomiso

FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:FIDUCIANTE O FIDEICOMITENTE:

Persona fPersona fíísica o jursica o juríídica que dica que constituye un fideicomiso, yconstituye un fideicomiso, y quiquiéén n hace la afectacihace la afectacióón de los bienes o n de los bienes o derechos de los cuales serderechos de los cuales seráá titular titular el fiduciario,el fiduciario, parapara lala realizacirealizacióón n dede loslos fines que se establezcan en fines que se establezcan en el contrato de fideicomiso. el contrato de fideicomiso.


FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:

Persona fPersona fíísica o jursica o juríídica que tiene dica que tiene la propiedad fiduciaria de los la propiedad fiduciaria de los bienes asbienes asíí recibidos del fiduciante, recibidos del fiduciante, con la accesoria obligacicon la accesoria obligacióón de darle n de darle a los mismos el destino previsto en a los mismos el destino previsto en el contrato.el contrato.


BENEFICIARIO:BENEFICIARIO:

Persona fPersona fíísica o jursica o juríídica a favor de dica a favor de quien el fiduciario ejerce la quien el fiduciario ejerce la propiedad de los bienes propiedad de los bienes fideicomitidos. Recibe los frutos fideicomitidos. Recibe los frutos mientras el fideicomiso se mientras el fideicomiso se encuentra vigente y en ejecuciencuentra vigente y en ejecucióón. n. Es designado expresamente por el Es designado expresamente por el fiduciante.fiduciante.

FIDEICOMISARIO:FIDEICOMISARIO:FIDEICOMISARIO:FIDEICOMISARIO:

Persona física o moral que habrá de recibir los remanentes del fideicomiso cuando éste se extinga.


�� FIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTE::::::::

�� 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio 1) Se desprende del dominio pleno;pleno;pleno;pleno;pleno;pleno;pleno;pleno;

�� 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal 2) Debe tener capacidad legal para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que para disponer de los bienes que deben ser de su propiedaddeben ser de su propiedaddeben ser de su propiedaddeben ser de su propiedaddeben ser de su propiedaddeben ser de su propiedaddeben ser de su propiedaddeben ser de su propiedad

�� FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE -------- FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:

1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;Definir los bienes del fideicomiso;

2) 2) 2) 2) 2) 2) 2) 2) Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los Determinar la forma en que los mismos u mismos u mismos u mismos u mismos u mismos u mismos u mismos u otros bienes o otros bienes o otros bienes o otros bienes o otros bienes o otros bienes o otros bienes o otros bienes o derechos se incorporarderechos se incorporarderechos se incorporarderechos se incorporarderechos se incorporarderechos se incorporarderechos se incorporarderechos se incorporaráááááááán;n;n;n;n;n;n;n;

3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) Definir la finalidad;Definir la finalidad;Definir la finalidad;Definir la finalidad;Definir la finalidad;Definir la finalidad;Definir la finalidad;Definir la finalidad;

4) 4) 4) 4) 4) 4) 4) 4) Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;Designar a las otras partes;

5) 5) 5) 5) 5) 5) 5) 5) Solicitar la remociSolicitar la remociSolicitar la remociSolicitar la remociSolicitar la remociSolicitar la remociSolicitar la remociSolicitar la remocióóóóóóóón del n del n del n del n del n del n del n del fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;y proponer uno nuevo;

�� FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE -------- FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:FACULTADES:

6)6)6)6)6)6)6)6)Ejercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustituciEjercer acciones en sustitucióóóóóóóón del n del n del n del n del n del n del n del fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;

7)7)7)7)7)7)7)7) Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al Si el fideicomiso es oneroso, exigir al beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la beneficiario que cumpla con la contraprestacicontraprestacicontraprestacicontraprestacicontraprestacicontraprestacicontraprestacicontraprestacióóóóóóóón;n;n;n;n;n;n;n;

8)8)8)8)8)8)8)8) Revocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sRevocar el fideicomiso: sóóóóóóóólo si estlo si estlo si estlo si estlo si estlo si estlo si estlo si estááááááááexpresamente reservado en el expresamente reservado en el expresamente reservado en el expresamente reservado en el expresamente reservado en el expresamente reservado en el expresamente reservado en el expresamente reservado en el contrato.contrato.contrato.contrato.contrato.contrato.contrato.contrato.

�� FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE -------- OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:

1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o Transmitir al fiduciario los bienes o derechos;derechos;derechos;derechos;derechos;derechos;derechos;derechos;

2) 2) 2) 2) 2) 2) 2) 2) Efectuar todos los trEfectuar todos los trEfectuar todos los trEfectuar todos los trEfectuar todos los trEfectuar todos los trEfectuar todos los trEfectuar todos los tráááááááámites para la mites para la mites para la mites para la mites para la mites para la mites para la mites para la inscripciinscripciinscripciinscripciinscripciinscripciinscripciinscripcióóóóóóóón de la n de la n de la n de la n de la n de la n de la n de la transmisitransmisitransmisitransmisitransmisitransmisitransmisitransmisióóóóóóóón de los n de los n de los n de los n de los n de los n de los n de los bienes;bienes;bienes;bienes;bienes;bienes;bienes;bienes;

3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios Reembolsar gastos, pagar honorarios del del del del del del del del fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;

4) 4) 4) 4) 4) 4) 4) 4) Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si Aportar recursos adicionales, si estuviera previsto que el estuviera previsto que el estuviera previsto que el estuviera previsto que el estuviera previsto que el estuviera previsto que el estuviera previsto que el estuviera previsto que el fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario se los puede reclamar;se los puede reclamar;se los puede reclamar;se los puede reclamar;se los puede reclamar;se los puede reclamar;se los puede reclamar;se los puede reclamar;

5) 5) 5) 5) 5) 5) 5) 5) Todo acto lTodo acto lTodo acto lTodo acto lTodo acto lTodo acto lTodo acto lTodo acto líííííííícito que desee estipularcito que desee estipularcito que desee estipularcito que desee estipularcito que desee estipularcito que desee estipularcito que desee estipularcito que desee estipular


�� UNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIUNA VEZ EN EJECUCIÓÓÓÓÓÓÓÓN, NO SE N, NO SE N, NO SE N, NO SE N, NO SE N, NO SE N, NO SE N, NO SE PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR PUEDEN CAMBIAR ÓÓÓÓÓÓÓÓRDENESRDENESRDENESRDENESRDENESRDENESRDENESRDENES

�� NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS NO SE PUEDE AFECTAR DERECHOS ADQUIRIDOSADQUIRIDOSADQUIRIDOSADQUIRIDOSADQUIRIDOSADQUIRIDOSADQUIRIDOSADQUIRIDOS

SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD SALVO PREVIA CONFORMIDAD EXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTESEXPRESA DE TODAS LAS PARTES

�� FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:

DESEMPEDESEMPEDESEMPEDESEMPEDESEMPEDESEMPEDESEMPEDESEMPEÑÑÑÑÑÑÑÑA UN ENCARGO A UN ENCARGO A UN ENCARGO A UN ENCARGO A UN ENCARGO A UN ENCARGO A UN ENCARGO A UN ENCARGO COMO DUECOMO DUECOMO DUECOMO DUECOMO DUECOMO DUECOMO DUECOMO DUEÑÑÑÑÑÑÑÑO (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD O (EN PROPIEDAD FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)FIDUCIARIA)

********Tiene los derechos del dueTiene los derechos del dueTiene los derechos del dueTiene los derechos del dueTiene los derechos del dueTiene los derechos del dueTiene los derechos del dueTiene los derechos del dueññññññññoooooooo********con las con las con las con las con las con las con las con las úúúúúúúúnicas limitaciones nicas limitaciones nicas limitaciones nicas limitaciones nicas limitaciones nicas limitaciones nicas limitaciones nicas limitaciones

definidas definidas definidas definidas definidas definidas definidas definidas por el contrato por el contrato por el contrato por el contrato por el contrato por el contrato por el contrato por el contrato (amplitud y (amplitud y (amplitud y (amplitud y (amplitud y (amplitud y (amplitud y (amplitud y temporalidad) y temporalidad) y temporalidad) y temporalidad) y temporalidad) y temporalidad) y temporalidad) y temporalidad) y la propia de la la propia de la la propia de la la propia de la la propia de la la propia de la la propia de la la propia de la naturaleza de los naturaleza de los naturaleza de los naturaleza de los naturaleza de los naturaleza de los naturaleza de los naturaleza de los bienesbienesbienesbienesbienesbienesbienesbienes

ADVERTENCIA

ABUSOS

SON VÁLIDOSANTE

TERCEROSDE BUENA FE

• Art. 2670 CC s/Ley 24441Art. 2670 CC s/Ley 24441Art. 2670 CC s/Ley 24441Art. 2670 CC s/Ley 24441


TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO TIENE PROHIBIDO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO SER BENEFICIARIO O FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIOO FIDEICOMISARIO

• Art. 22 Ley 24441Art. 22 Ley 24441Art. 22 Ley 24441Art. 22 Ley 24441

• Art. 173, inc. 12 CArt. 173, inc. 12 CArt. 173, inc. 12 CArt. 173, inc. 12 Cóóóódigo Penal digo Penal digo Penal digo Penal (defraudaci(defraudaci(defraudaci(defraudacióóóón)n)n)n)

FIDUCIARIO FIDUCIARIO FIDUCIARIO FIDUCIARIO –––– DERECHOS:DERECHOS:DERECHOS:DERECHOS:

1)1)1)1)DERECHO PREVIO: ACEPTAR O RECHAZAR;DERECHO PREVIO: ACEPTAR O RECHAZAR;DERECHO PREVIO: ACEPTAR O RECHAZAR;DERECHO PREVIO: ACEPTAR O RECHAZAR;

2)2)2)2)PERCIBIR UNA RETRIBUCIPERCIBIR UNA RETRIBUCIPERCIBIR UNA RETRIBUCIPERCIBIR UNA RETRIBUCIÓÓÓÓN Y AL N Y AL N Y AL N Y AL REEMBOLSO DE LOS GASTOS (SALVO REEMBOLSO DE LOS GASTOS (SALVO REEMBOLSO DE LOS GASTOS (SALVO REEMBOLSO DE LOS GASTOS (SALVO DISPOSICIDISPOSICIDISPOSICIDISPOSICIÓÓÓÓN EXPRESA EN CONTRARIO);N EXPRESA EN CONTRARIO);N EXPRESA EN CONTRARIO);N EXPRESA EN CONTRARIO);

3)3)3)3) DISPONER DE LOS BIENES FIDEICOMITIDOS DISPONER DE LOS BIENES FIDEICOMITIDOS DISPONER DE LOS BIENES FIDEICOMITIDOS DISPONER DE LOS BIENES FIDEICOMITIDOS (SIEMPRE RESTRINGIDO A LOS FINES DE SU (SIEMPRE RESTRINGIDO A LOS FINES DE SU (SIEMPRE RESTRINGIDO A LOS FINES DE SU (SIEMPRE RESTRINGIDO A LOS FINES DE SU MANDATO);MANDATO);MANDATO);MANDATO);

4)4)4)4) GRAVAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS CON GRAVAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS CON GRAVAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS CON GRAVAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS CON LOS MISMOS REQUISITOS Y LOS MISMOS REQUISITOS Y LOS MISMOS REQUISITOS Y LOS MISMOS REQUISITOS Y CARACTERCARACTERCARACTERCARACTERÍÍÍÍSTICAS QUE EN EL ACSTICAS QUE EN EL ACSTICAS QUE EN EL ACSTICAS QUE EN EL ACÁÁÁÁPITE PITE PITE PITE ANTERIOR;ANTERIOR;ANTERIOR;ANTERIOR;

5)5)5)5) EJERCER TODAS LAS ACCIONES QUE EJERCER TODAS LAS ACCIONES QUE EJERCER TODAS LAS ACCIONES QUE EJERCER TODAS LAS ACCIONES QUE CORRESPONDAN EN DEFENSA DE LOS BIENES CORRESPONDAN EN DEFENSA DE LOS BIENES CORRESPONDAN EN DEFENSA DE LOS BIENES CORRESPONDAN EN DEFENSA DE LOS BIENES FIDEICOMITIDOS.FIDEICOMITIDOS.FIDEICOMITIDOS.FIDEICOMITIDOS.

FIDUCIARIO FIDUCIARIO FIDUCIARIO FIDUCIARIO –––– OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:

1)1)1)1)RENDIR CUENTA EN LOS PLAZOS FIJADOS (SI RENDIR CUENTA EN LOS PLAZOS FIJADOS (SI RENDIR CUENTA EN LOS PLAZOS FIJADOS (SI RENDIR CUENTA EN LOS PLAZOS FIJADOS (SI NO SE DICE NADA, NO PUEDE SUPERAR EL NO SE DICE NADA, NO PUEDE SUPERAR EL NO SE DICE NADA, NO PUEDE SUPERAR EL NO SE DICE NADA, NO PUEDE SUPERAR EL AAAAÑÑÑÑO)O)O)O)

2)2)2)2) EJECUTAR TODOS LOS ACTOS PARA CUMPLIR EJECUTAR TODOS LOS ACTOS PARA CUMPLIR EJECUTAR TODOS LOS ACTOS PARA CUMPLIR EJECUTAR TODOS LOS ACTOS PARA CUMPLIR LOS FINES DEL FIDEICOMISO (el contrato no LOS FINES DEL FIDEICOMISO (el contrato no LOS FINES DEL FIDEICOMISO (el contrato no LOS FINES DEL FIDEICOMISO (el contrato no puede dispensarlo de la culpa o el dolo);puede dispensarlo de la culpa o el dolo);puede dispensarlo de la culpa o el dolo);puede dispensarlo de la culpa o el dolo);

3)3)3)3)MATENER SEPARADOS LOS BIENES MATENER SEPARADOS LOS BIENES MATENER SEPARADOS LOS BIENES MATENER SEPARADOS LOS BIENES FIDEICOMITIDOS DE LOS PROPIOS Y DE OTROS FIDEICOMITIDOS DE LOS PROPIOS Y DE OTROS FIDEICOMITIDOS DE LOS PROPIOS Y DE OTROS FIDEICOMITIDOS DE LOS PROPIOS Y DE OTROS FIDEICOMITIDOSFIDEICOMITIDOSFIDEICOMITIDOSFIDEICOMITIDOS

BENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIO

FIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTE• EL CONTRATO DEBE EL CONTRATO DEBE EL CONTRATO DEBE EL CONTRATO DEBE

ESTABLECER TAMBIESTABLECER TAMBIESTABLECER TAMBIESTABLECER TAMBIÉÉÉÉNNNN

FIDUCIARIO FIDUCIARIO FIDUCIARIO FIDUCIARIO –––– OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:OBLIGACIONES:

4) DEFENDER EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO, 4) DEFENDER EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO, 4) DEFENDER EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO, 4) DEFENDER EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO, TANTO CONTRA TERCEROS COMO CONTRA EL TANTO CONTRA TERCEROS COMO CONTRA EL TANTO CONTRA TERCEROS COMO CONTRA EL TANTO CONTRA TERCEROS COMO CONTRA EL BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO –––– ART. 18 1ART. 18 1ART. 18 1ART. 18 1ºººº PPPPÁÁÁÁRRAFO RRAFO RRAFO RRAFO ––––;;;;

5) 5) 5) 5) ASEGURAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS (EN ASEGURAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS (EN ASEGURAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS (EN ASEGURAR LOS BIENES FIDEICOMITIDOS (EN LA MEDIDA QUE ELLO SEA POSIBLE LA MEDIDA QUE ELLO SEA POSIBLE LA MEDIDA QUE ELLO SEA POSIBLE LA MEDIDA QUE ELLO SEA POSIBLE –––– ART. 14 ART. 14 ART. 14 ART. 14 IN FINE IN FINE IN FINE IN FINE ----););););

6) PAGAR LOS BENEFICIOS AL BENEFICIARIO;6) PAGAR LOS BENEFICIOS AL BENEFICIARIO;6) PAGAR LOS BENEFICIOS AL BENEFICIARIO;6) PAGAR LOS BENEFICIOS AL BENEFICIARIO;

7) 7) 7) 7) TRANSFERIR LOS BIENES AL FIDEICOMISARIO TRANSFERIR LOS BIENES AL FIDEICOMISARIO TRANSFERIR LOS BIENES AL FIDEICOMISARIO TRANSFERIR LOS BIENES AL FIDEICOMISARIO O A SUS SUCESORES, AL TO A SUS SUCESORES, AL TO A SUS SUCESORES, AL TO A SUS SUCESORES, AL TÉÉÉÉRMINO DEL RMINO DEL RMINO DEL RMINO DEL FIDEICOMISO;FIDEICOMISO;FIDEICOMISO;FIDEICOMISO;

8) GUARDAR RESERVA RESPECTO DE TODO LO 8) GUARDAR RESERVA RESPECTO DE TODO LO 8) GUARDAR RESERVA RESPECTO DE TODO LO 8) GUARDAR RESERVA RESPECTO DE TODO LO CONCERNIENTE AL FIDEICOMISO.CONCERNIENTE AL FIDEICOMISO.CONCERNIENTE AL FIDEICOMISO.CONCERNIENTE AL FIDEICOMISO.


ACTUAR CONACTUAR CONACTUAR CONACTUAR CONACTUAR CONACTUAR CONACTUAR CONACTUAR CON

PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y PRUDENCIA Y DILIGENCIADILIGENCIADILIGENCIADILIGENCIADILIGENCIADILIGENCIADILIGENCIADILIGENCIA

DE UN BUEN DE UN BUEN DE UN BUEN DE UN BUEN DE UN BUEN DE UN BUEN DE UN BUEN DE UN BUEN

HOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSHOMBRE DE NEGOCIOSArt. 6 Ley 24441Art. 6 Ley 24441Art. 6 Ley 24441Art. 6 Ley 24441

Fideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestaciFideicomiso: Fiduciario, manifestacióóóóóóóón expresa. n expresa. n expresa. n expresa. n expresa. n expresa. n expresa. n expresa. RelaciRelaciRelaciRelaciRelaciRelaciRelaciRelacióóóóóóóón con los terceros.n con los terceros.n con los terceros.n con los terceros.n con los terceros.n con los terceros.n con los terceros.n con los terceros.

El fiduciario en sus relaciones con los terceros El fiduciario en sus relaciones con los terceros debe debe manifestar en todo momento que esta obrando como manifestar en todo momento que esta obrando como fiduciariofiduciario, para que el acto y sus consecuencias queden , para que el acto y sus consecuencias queden excluidos del excluidos del áámbito patrimonial de la responsabilidad mbito patrimonial de la responsabilidad ““a ta tíítulo personaltulo personal”” del fiduciario.del fiduciario.

Es el principal interesadoEs el principal interesado en que se produzca ese en que se produzca ese deslinde, para impedir un eventual reclamo de terceros, deslinde, para impedir un eventual reclamo de terceros, bajo esa condicibajo esa condicióón opera el principio legal de la n opera el principio legal de la inmunidad del fiduciario expresado por la norma que inmunidad del fiduciario expresado por la norma que limita el alcance de las acciones de terceros al limita el alcance de las acciones de terceros al patrimonio fideicomitido. Si el fiduciario obra sin patrimonio fideicomitido. Si el fiduciario obra sin hacer manifestacihacer manifestacióón expresa de su carn expresa de su caráácter de tal cter de tal quiere decir que esta celebrando para si el negocio quiere decir que esta celebrando para si el negocio jurjuríídico de que se trata y que, por ende, ha dico de que se trata y que, por ende, ha comprometido su patrimonio personal.comprometido su patrimonio personal.

CNAT CNAT Sala III Sala III Sala III Sala III Sala III Sala III Sala III Sala III Expte NExpte N°° 28245/03 sent. 88643 30/3/07 28245/03 sent. 88643 30/3/07 ““SSáánchez, Edulfo c/ Banco de la Nacinchez, Edulfo c/ Banco de la Nacióón Argentina s/ n Argentina s/ despidodespido”” (Porta. Guibourg.)(Porta. Guibourg.)


�� 1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA F1) PUEDE SER PERSONA FÍÍÍÍÍÍÍÍSICA O SICA O SICA O SICA O SICA O SICA O SICA O SICA O JURJURJURJURJURJURJURJURÍÍÍÍÍÍÍÍDICA;DICA;DICA;DICA;DICA;DICA;DICA;DICA;

�� 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE 2) EL CONTRATO DEBE INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO INDIVIDUALIZAR AL BENEFICIARIO (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL (ELLO NO IMPLICA SU EXISTENCIA AL MOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIMOMENTO DE LA INSTRUMENTACIÓÓÓÓÓÓÓÓN) N) N) N) N) N) N) N) -------- ART. 2ART. 2ART. 2ART. 2ART. 2ART. 2ART. 2ART. 2ºººººººº LEY 24441LEY 24441LEY 24441LEY 24441LEY 24441LEY 24441LEY 24441LEY 24441

• PERSONERPERSONERPERSONERPERSONERÍÍÍÍAAAA

• APROBACIAPROBACIAPROBACIAPROBACIÓÓÓÓN PARA N PARA N PARA N PARA

FUNCIONARFUNCIONARFUNCIONARFUNCIONAR

�� BENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIOBENEFICIARIO::::::::

EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O EN CASO DE NEGATIVA O IMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDADIMPOSIBILIDAD

FIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIO

FIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTE

�� BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO -------- DERECHOSDERECHOSDERECHOSDERECHOSDERECHOSDERECHOSDERECHOSDERECHOS::::::::

1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el Los reconocidos expresamente en el instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;instrumento del fideicomiso;

2) 2) 2) 2) 2) 2) 2) 2) Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento Puede exigir al fiduciario el cumplimiento de de de de de de de de los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;los fines del fideicomiso;

3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) Puede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendiciPuede exigir al fiduciario la rendicióóóóóóóón de cuentas n de cuentas n de cuentas n de cuentas n de cuentas n de cuentas n de cuentas n de cuentas (art. 7(art. 7(art. 7(art. 7(art. 7(art. 7(art. 7(art. 7ºººººººº úúúúúúúúltimo pltimo pltimo pltimo pltimo pltimo pltimo pltimo páááááááárrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);

4) 4) 4) 4) 4) 4) 4) 4) Puede pedir la remociPuede pedir la remociPuede pedir la remociPuede pedir la remociPuede pedir la remociPuede pedir la remociPuede pedir la remociPuede pedir la remocióóóóóóóón judicial del fiduciario n judicial del fiduciario n judicial del fiduciario n judicial del fiduciario n judicial del fiduciario n judicial del fiduciario n judicial del fiduciario n judicial del fiduciario (art. (art. (art. (art. (art. (art. (art. (art. 99999999ºººººººº inc. a);inc. a);inc. a);inc. a);inc. a);inc. a);inc. a);inc. a);

5) 5) 5) 5) 5) 5) 5) 5) Puede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustitucióóóóóóóón del fiduciario y con n del fiduciario y con n del fiduciario y con n del fiduciario y con n del fiduciario y con n del fiduciario y con n del fiduciario y con n del fiduciario y con autorizaciautorizaciautorizaciautorizaciautorizaciautorizaciautorizaciautorizacióóóóóóóón judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere n judicial, cuando aquel no lo hiciere sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 sin motivo justificado (art. 18 úúúúúúúúltimo pltimo pltimo pltimo pltimo pltimo pltimo pltimo páááááááárrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);

6)6)6)6)6)6)6)6) Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;Puede demandar responsabilidad al fiduciario;

7)7)7)7)7)7)7)7) Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre Puede transmitir sus derechos por acto entre vivos vivos vivos vivos vivos vivos vivos vivos o por o por o por o por o por o por o por o por causa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicicausa de muerte, salvo disposicióóóóóóóón n n n n n n n expresa del expresa del expresa del expresa del expresa del expresa del expresa del expresa del fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 fiduciante (art. 2 úúúúúúúúlt. plt. plt. plt. plt. plt. plt. plt. páááááááárrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);rrafo);

8)8)8)8)8)8)8)8) Puede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomiso

�� BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO BENEFICIARIO -------- OBLIGACIONESOBLIGACIONESOBLIGACIONESOBLIGACIONESOBLIGACIONESOBLIGACIONESOBLIGACIONESOBLIGACIONES::::::::

�� EN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENEEN GENERAL, NO TIENE

�� En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe En fideicomiso financiero debe cumplir con la prestacicumplir con la prestacicumplir con la prestacicumplir con la prestacicumplir con la prestacicumplir con la prestacicumplir con la prestacicumplir con la prestacióóóóóóóón (art. 19 Ley n (art. 19 Ley n (art. 19 Ley n (art. 19 Ley n (art. 19 Ley n (art. 19 Ley n (art. 19 Ley n (art. 19 Ley 24441)24441)24441)24441)24441)24441)24441)24441)

• FIDEICOMISARIO FIDEICOMISARIO FIDEICOMISARIO FIDEICOMISARIO ---- DERECHOSDERECHOSDERECHOSDERECHOS::::

1) 1) 1) 1) Recibir los bienes fideicomitidos una Recibir los bienes fideicomitidos una Recibir los bienes fideicomitidos una Recibir los bienes fideicomitidos una vez extinguido el fideicomiso (art. 26 vez extinguido el fideicomiso (art. 26 vez extinguido el fideicomiso (art. 26 vez extinguido el fideicomiso (art. 26 Ley);Ley);Ley);Ley);

2) 2) 2) 2) Puede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustituciPuede ejercer, en sustitucióóóón del n del n del n del fiduciario y con autorizacifiduciario y con autorizacifiduciario y con autorizacifiduciario y con autorizacióóóón judicial, n judicial, n judicial, n judicial, cuando NADIE Mcuando NADIE Mcuando NADIE Mcuando NADIE MÁÁÁÁS LO HICIERE S LO HICIERE S LO HICIERE S LO HICIERE

3)3)3)3) Puede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomisoPuede rechazar el fideicomiso

FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISO PATRIMONIOPATRIMONIOPATRIMONIOPATRIMONIO

DEDEDEDE

AFECTACIAFECTACIAFECTACIAFECTACIÓÓÓÓNNNN

SEPARACISEPARACISEPARACISEPARACIÓÓÓÓNNNN

PATRIMONIOPATRIMONIOPATRIMONIOPATRIMONIO

FIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTE

PATRIMONIOPATRIMONIOPATRIMONIOPATRIMONIO

FIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIO

¿¿¿¿¿¿¿¿QuQuQuQuQuQuQuQuéééééééé tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden tipo de bienes y/o derechos se pueden aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio? aportar a fideicomiso como patrimonio?

�� cualquier clase de bienes que se encuentren dentro del comercio,cualquier clase de bienes que se encuentren dentro del comercio,

oo

�� cualquier derecho que no sea de ejercicio personal e cualquier derecho que no sea de ejercicio personal e intransmisible por su propia naturaleza.intransmisible por su propia naturaleza.

Estos bienes o derechos tendrEstos bienes o derechos tendráán que estar libres de cualquier tipo n que estar libres de cualquier tipo de prenda.de prenda.

�� BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES.BIENES INMUEBLES. Ej. Casas, edificios, etc.Ej. Casas, edificios, etc.

�� BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES.BIENES MUEBLES. Ej. Aviones, maquinarEj. Aviones, maquinaríía y equipo, barcos, etc.a y equipo, barcos, etc.

�� VALORES.VALORES.VALORES.VALORES.VALORES.VALORES.VALORES.VALORES. Ej. Acciones bursEj. Acciones bursáátiles, no burstiles, no bursáátiles e inversiones de tiles e inversiones de recursos lrecursos lííquidos.quidos.

�� DERECHOS.DERECHOS.DERECHOS.DERECHOS.DERECHOS.DERECHOS.DERECHOS.DERECHOS. Ej. De cobro, tEj. De cobro, tíítulos de crtulos de créédito, contratos de servicio, dito, contratos de servicio, derechos litigiosos, cartera vencida, pderechos litigiosos, cartera vencida, póólizas de seguro, etc.lizas de seguro, etc.

TRANSMISITRANSMISITRANSMISITRANSMISIÓÓÓÓNNNN

A TA TA TA TÍÍÍÍTULO DE CONFIANZATULO DE CONFIANZATULO DE CONFIANZATULO DE CONFIANZA

LOS BIENES O DERECHOS LOS BIENES O DERECHOS LOS BIENES O DERECHOS LOS BIENES O DERECHOS TRANSMITIDOS DEBEN ESTAR TRANSMITIDOS DEBEN ESTAR TRANSMITIDOS DEBEN ESTAR TRANSMITIDOS DEBEN ESTAR

INDIVIDUALIZADOSINDIVIDUALIZADOSINDIVIDUALIZADOSINDIVIDUALIZADOS

NO ES NINO ES NINO ES NINO ES NI

ONEROSAONEROSAONEROSAONEROSA

NINININI

GRATUITAGRATUITAGRATUITAGRATUITA

EFECTOS FRENTE A TERCEROSEFECTOS FRENTE A TERCEROSEFECTOS FRENTE A TERCEROSEFECTOS FRENTE A TERCEROS

ART. 12ART. 12ART. 12ART. 12::::

DESDE EL MOMENTO EN QUE SE DESDE EL MOMENTO EN QUE SE DESDE EL MOMENTO EN QUE SE DESDE EL MOMENTO EN QUE SE CUMPLAN LAS FORMALIDADES CUMPLAN LAS FORMALIDADES CUMPLAN LAS FORMALIDADES CUMPLAN LAS FORMALIDADES EXIGIBLES DE ACUERDO CON EXIGIBLES DE ACUERDO CON EXIGIBLES DE ACUERDO CON EXIGIBLES DE ACUERDO CON LA NATURALEZA DE LOS LA NATURALEZA DE LOS LA NATURALEZA DE LOS LA NATURALEZA DE LOS BIENESBIENESBIENESBIENES

ART. 13ART. 13ART. 13ART. 13::::

LOS REGISTROS DEBEN TOMAR LOS REGISTROS DEBEN TOMAR LOS REGISTROS DEBEN TOMAR LOS REGISTROS DEBEN TOMAR RAZRAZRAZRAZÓÓÓÓN DE LA TRANSFERENCIA N DE LA TRANSFERENCIA N DE LA TRANSFERENCIA N DE LA TRANSFERENCIA FIDUCIARIA DE LA PROPIEDADFIDUCIARIA DE LA PROPIEDADFIDUCIARIA DE LA PROPIEDADFIDUCIARIA DE LA PROPIEDAD

PLAZO MPLAZO MPLAZO MPLAZO MÁÁÁÁXIMO:XIMO:XIMO:XIMO:

30 A30 A30 A30 AÑÑÑÑOSOSOSOS

(ART. 4 LEY)(ART. 4 LEY)(ART. 4 LEY)(ART. 4 LEY)

PUEDE ESTARPUEDE ESTARPUEDE ESTARPUEDE ESTAR

SUJETO ASUJETO ASUJETO ASUJETO A

CONDICICONDICICONDICICONDICIÓÓÓÓNNNN

RESOLUTORIARESOLUTORIARESOLUTORIARESOLUTORIA

CONTRATO:CONTRATO:CONTRATO:CONTRATO:

ONEROSO ONEROSO ONEROSO ONEROSO

OOOO

GRATUITOGRATUITOGRATUITOGRATUITO

SEGSEGSEGSEGÚÚÚÚN SI ELN SI ELN SI ELN SI EL


TIENE PREVISTATIENE PREVISTATIENE PREVISTATIENE PREVISTA

REMUNERACIREMUNERACIREMUNERACIREMUNERACIÓÓÓÓNNNN

ART. 8 LEY: ART. 8 LEY: ART. 8 LEY: ART. 8 LEY:

POR DEFECTO,POR DEFECTO,POR DEFECTO,POR DEFECTO,

ONEROSOONEROSOONEROSOONEROSO

TIPOSTIPOSTIPOSTIPOS

FINANCIEROFINANCIEROFINANCIEROFINANCIEROORDINARIOORDINARIOORDINARIOORDINARIO

PRIVADOPRIVADOPRIVADOPRIVADO

RES. 386/2001 CNVRES. 386/2001 CNVRES. 386/2001 CNVRES. 386/2001 CNV

FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:FIDUCIARIO:

• ENTIDADES FINANCIERAS LEY 21526;ENTIDADES FINANCIERAS LEY 21526;ENTIDADES FINANCIERAS LEY 21526;ENTIDADES FINANCIERAS LEY 21526;

• CAJAS DE VALORES AUTORIZADAS;CAJAS DE VALORES AUTORIZADAS;CAJAS DE VALORES AUTORIZADAS;CAJAS DE VALORES AUTORIZADAS;

• SOCIEDADES ANSOCIEDADES ANSOCIEDADES ANSOCIEDADES ANÓÓÓÓNIMAS DEL PANIMAS DEL PANIMAS DEL PANIMAS DEL PAÍÍÍÍS S S S

CON OBJETO ESPECCON OBJETO ESPECCON OBJETO ESPECCON OBJETO ESPECÍÍÍÍFICO;FICO;FICO;FICO;

• PERSONAS FPERSONAS FPERSONAS FPERSONAS FÍÍÍÍSICAS O SOCIEDADES DESICAS O SOCIEDADES DESICAS O SOCIEDADES DESICAS O SOCIEDADES DE

PERSONAS (solo para PERSONAS (solo para PERSONAS (solo para PERSONAS (solo para F.O.PRIVADOF.O.PRIVADOF.O.PRIVADOF.O.PRIVADO))))

PPPPÚÚÚÚBLICOBLICOBLICOBLICO

PRIVADOPRIVADOPRIVADOPRIVADO GUBERNAMENTALGUBERNAMENTALGUBERNAMENTALGUBERNAMENTAL

SEGSEGSEGSEGÚÚÚÚN EL FIDUCIANTEN EL FIDUCIANTEN EL FIDUCIANTEN EL FIDUCIANTE

FONDOSFONDOSFONDOSFONDOS

FIDUCARIOSFIDUCARIOSFIDUCARIOSFIDUCARIOS

SKANSKASKANSKASKANSKASKANSKA

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO TESTAMENTARIOTESTAMENTARIOTESTAMENTARIOTESTAMENTARIO

????

• ART. 3591 Y SIG. CART. 3591 Y SIG. CART. 3591 Y SIG. CART. 3591 Y SIG. CÓÓÓÓD. CIVIL: SE DEBE D. CIVIL: SE DEBE D. CIVIL: SE DEBE D. CIVIL: SE DEBE RESPETAR LA LEGRESPETAR LA LEGRESPETAR LA LEGRESPETAR LA LEGÍÍÍÍTIMA DE LOS TIMA DE LOS TIMA DE LOS TIMA DE LOS HEREDEROS FORZOSOSHEREDEROS FORZOSOSHEREDEROS FORZOSOSHEREDEROS FORZOSOS

•• Fideicomiso de Fideicomiso de Fideicomiso de Fideicomiso de Fideicomiso de Fideicomiso de Fideicomiso de Fideicomiso de GarantGarantGarantGarantGarantGarantGarantGarantííííííííaaaaaaaa

- FideicomitenteFideicomitenteFideicomitenteFideicomitenteEs quien constituye el fideicomiso,

puede o no ser el deudor de una obligación principal, afecta en

fideicomiso los bienes de su propiedad para garantizar el pago

oportuno de su obligación o la de un tercero.

---- FiduciarioFiduciarioFiduciarioFiduciarioEs la institución a la que se transmite

la propiedad de los bienes para garantizar el pago de la obligación.

---- Beneficiario Beneficiario Beneficiario Beneficiario ---- FideicomisarioFideicomisarioFideicomisarioFideicomisarioEs la persona a favor de quien se

constituye el fideicomiso: acreedor

Múltiples activos pueden ser considerados de manera individual o conjunta a fin de que hagan parte de la garantía administrada, lo cual depende exclusivamente de la política de admisibilidad de garantías con la que cuenta cada una de las entidades financieras beneficiarias.

Ejemplo de ello, pueden ser, entre otros:

•Bienes muebles, automotores, vehBienes muebles, automotores, vehBienes muebles, automotores, vehBienes muebles, automotores, vehíííículos, aviones, culos, aviones, culos, aviones, culos, aviones, barcos, helicbarcos, helicbarcos, helicbarcos, helicóóóópteros, maquinaria, etc. ;pteros, maquinaria, etc. ;pteros, maquinaria, etc. ;pteros, maquinaria, etc. ;

•Bienes inmuebles;Bienes inmuebles;Bienes inmuebles;Bienes inmuebles;

•Flujos de caja;Flujos de caja;Flujos de caja;Flujos de caja;

•Cartera;Cartera;Cartera;Cartera;

•TTTTíííítulos y valores comerciales de diversa tulos y valores comerciales de diversa tulos y valores comerciales de diversa tulos y valores comerciales de diversa naturaleza;naturaleza;naturaleza;naturaleza;

•Otros bienes.Otros bienes.Otros bienes.Otros bienes.

Beneficios del Fideicomiso de GarantBeneficios del Fideicomiso de GarantBeneficios del Fideicomiso de GarantBeneficios del Fideicomiso de Garantííííaaaa

• Se aprovecha al mSe aprovecha al mSe aprovecha al mSe aprovecha al mááááximo la capacidad de ximo la capacidad de ximo la capacidad de ximo la capacidad de endeudamiento del deudor. Rotaciendeudamiento del deudor. Rotaciendeudamiento del deudor. Rotaciendeudamiento del deudor. Rotacióóóón de n de n de n de acreedores;acreedores;acreedores;acreedores;

• Exoneraciones tributarias por Exoneraciones tributarias por Exoneraciones tributarias por Exoneraciones tributarias por transferencia de bienes con fines de transferencia de bienes con fines de transferencia de bienes con fines de transferencia de bienes con fines de garantgarantgarantgarantíííía a fideicomisos. No se causa a a fideicomisos. No se causa a a fideicomisos. No se causa a a fideicomisos. No se causa impuesto de transferencia de bienes, sean impuesto de transferencia de bienes, sean impuesto de transferencia de bienes, sean impuesto de transferencia de bienes, sean estos inmuebles o muebles;estos inmuebles o muebles;estos inmuebles o muebles;estos inmuebles o muebles;

• Independencia de la suerte de fiduciante y Independencia de la suerte de fiduciante y Independencia de la suerte de fiduciante y Independencia de la suerte de fiduciante y fiduciario;fiduciario;fiduciario;fiduciario;

• La existencia de un gestor profesional.La existencia de un gestor profesional.La existencia de un gestor profesional.La existencia de un gestor profesional.

• FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIFIDEICOMISO DE ADMINISTRACIFIDEICOMISO DE ADMINISTRACIFIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓÓÓÓNNNN

EL FIDUCIANTE TRANSMITE BIENESEL FIDUCIANTE TRANSMITE BIENESEL FIDUCIANTE TRANSMITE BIENESEL FIDUCIANTE TRANSMITE BIENES

(INCLUYENDO DINERO Y T(INCLUYENDO DINERO Y T(INCLUYENDO DINERO Y T(INCLUYENDO DINERO Y TÍÍÍÍTULOS VALORES)TULOS VALORES)TULOS VALORES)TULOS VALORES)

PARA QUE EL FIDUCIARIO LOS ADMINISTREPARA QUE EL FIDUCIARIO LOS ADMINISTREPARA QUE EL FIDUCIARIO LOS ADMINISTREPARA QUE EL FIDUCIARIO LOS ADMINISTRE

EN BENEFICIO DEL PRIMERO EN BENEFICIO DEL PRIMERO EN BENEFICIO DEL PRIMERO EN BENEFICIO DEL PRIMERO

OOOO

DE UN DE UN DE UN DE UN TERCEROTERCEROTERCEROTERCERO QUE SE DESIGNE EN EL QUE SE DESIGNE EN EL QUE SE DESIGNE EN EL QUE SE DESIGNE EN EL CONTRATOCONTRATOCONTRATOCONTRATO

VENTAJA: ADMINISTRACIVENTAJA: ADMINISTRACIVENTAJA: ADMINISTRACIVENTAJA: ADMINISTRACIÓÓÓÓN PROFESIONALN PROFESIONALN PROFESIONALN PROFESIONAL

EJEMPLOSEJEMPLOSEJEMPLOSEJEMPLOS

BANCOBANCOBANCOBANCOFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTEFIDUCIANTE


INV.INV.INV.INV.

FIDEICOMISO FINANCIEROFIDEICOMISO FINANCIEROFIDEICOMISO FINANCIEROFIDEICOMISO FINANCIEROCrCrCrCrééééditos de ditos de ditos de ditos de ConsumoConsumoConsumoConsumo

TITULOSTITULOSTITULOSTITULOS

Calificadora de RiesgoCalificadora de RiesgoCalificadora de RiesgoCalificadora de Riesgo

CRCRCRCRÉÉÉÉDITOS DE CONSUMODITOS DE CONSUMODITOS DE CONSUMODITOS DE CONSUMO

AdministradorAdministradorAdministradorAdministrador

INV.INV.INV.INV. INV.INV.INV.INV.

Título A Título B Título C

Cadena de Cadena de Cadena de Cadena de Art. del Art. del Art. del Art. del HogarHogarHogarHogar

Consumidor

Consumidor

Consumidor

Consumidor

Fideicomiso aplicado aFideicomiso aplicado aFideicomiso aplicado aFideicomiso aplicado aEmprendimientos GanaderosEmprendimientos GanaderosEmprendimientos GanaderosEmprendimientos Ganaderos


OPERADOROPERADOROPERADOROPERADOR

ProductorProductorProductorProductorCapitalizadorCapitalizadorCapitalizadorCapitalizador

Certificados de Participación

Títulos de Deuda

• Productor aporta vientres

Comercialización

FIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTES

• Productores Criadores

• Consignatarios e intermediarios

(pueden aportar kg. de terneros)

Sociedades Rurales

Camaras, Cooperativas

Contrato de capitalización de cría

PPPP1111 PPPP1111

INTAINTAINTAINTA

Seguros y Garantías

Asesoramiento TAsesoramiento TAsesoramiento TAsesoramiento Téééécnico cnico cnico cnico

y Controly Controly Controly ControlPPPP1111

FideicomisoFideicomisoFideicomisoFideicomiso aplicado aaplicado aaplicado aaplicado aEmprendimientos AgricolasEmprendimientos AgricolasEmprendimientos AgricolasEmprendimientos Agricolas

FIDUCIANTES FIDUCIANTES FIDUCIANTES FIDUCIANTES ----BENEFICIARIOSBENEFICIARIOSBENEFICIARIOSBENEFICIARIOSFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIO

OPERADOROPERADOROPERADOROPERADOR

EmprendimientoEmprendimientoEmprendimientoEmprendimientoEmprendimientoEmprendimientoEmprendimientoEmprendimiento EmprendimientoEmprendimientoEmprendimientoEmprendimiento

Seguros Seguros Seguros Seguros MultiriesgoMultiriesgoMultiriesgoMultiriesgo

CamposCamposCamposCampos

InsumosInsumosInsumosInsumos

LaboresLaboresLaboresLabores

DineroDineroDineroDineroComercializaciComercializaciComercializaciComercializacióóóónnnn

Fideicomiso inmobiliarioFideicomiso inmobiliarioFideicomiso inmobiliarioFideicomiso inmobiliario


CONSTRUCTORACONSTRUCTORACONSTRUCTORACONSTRUCTORA

DEMDEMDEMDEMÁÁÁÁS PRESTADORESS PRESTADORESS PRESTADORESS PRESTADORES


FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOINMOBILIARIOINMOBILIARIOINMOBILIARIOINMOBILIARIO

VENTAVENTAVENTAVENTARESULTADORESULTADORESULTADORESULTADO


• TerrenoTerrenoTerrenoTerreno

• DineroDineroDineroDinero

• CrCrCrCrééééditosditosditosditos

Fideicomiso inmobiliario al costoFideicomiso inmobiliario al costoFideicomiso inmobiliario al costoFideicomiso inmobiliario al costo


CONSTRUCTORACONSTRUCTORACONSTRUCTORACONSTRUCTORA

DEMDEMDEMDEMÁÁÁÁS PRESTADORESS PRESTADORESS PRESTADORESS PRESTADORES


FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOINMOBILIARIO INMOBILIARIO INMOBILIARIO INMOBILIARIO

RESULTADO = $ 0RESULTADO = $ 0RESULTADO = $ 0RESULTADO = $ 0

BENEFICIARIO = FIDEICOMISARIOBENEFICIARIO = FIDEICOMISARIOBENEFICIARIO = FIDEICOMISARIOBENEFICIARIO = FIDEICOMISARIO

• TerrenoTerrenoTerrenoTerreno

• DineroDineroDineroDinero

• CrCrCrCrééééditosditosditosditos

(normalmente en (normalmente en (normalmente en (normalmente en mmmmáááás de una cuota)s de una cuota)s de una cuota)s de una cuota)

ASPECTOS ASPECTOS ASPECTOS ASPECTOS

CONTABLESCONTABLESCONTABLESCONTABLES

Y Y Y Y

TRIBUTARIOSTRIBUTARIOSTRIBUTARIOSTRIBUTARIOS

DEFICIENCIASDEFICIENCIASDEFICIENCIASDEFICIENCIAS

OOOO

PELIGROSPELIGROSPELIGROSPELIGROS

NO ES OBLIGATORIONO ES OBLIGATORIONO ES OBLIGATORIONO ES OBLIGATORIO

EL REGISTROEL REGISTROEL REGISTROEL REGISTRO

DEL CONTRATODEL CONTRATODEL CONTRATODEL CONTRATONO ES OBLIGATORIONO ES OBLIGATORIONO ES OBLIGATORIONO ES OBLIGATORIO

EL REGISTROEL REGISTROEL REGISTROEL REGISTRO

CONTABLECONTABLECONTABLECONTABLE

BIENES NOBIENES NOBIENES NOBIENES NO

REGISTRABLESREGISTRABLESREGISTRABLESREGISTRABLES?!?!?!?!RENDICIRENDICIRENDICIRENDICIÓÓÓÓN DE CUENTASN DE CUENTASN DE CUENTASN DE CUENTAS

Art. 7 Ley 24441Art. 7 Ley 24441Art. 7 Ley 24441Art. 7 Ley 24441

ART. 1 DR NART. 1 DR NART. 1 DR NART. 1 DR Nºººº 780/95: BALANCES780/95: BALANCES780/95: BALANCES780/95: BALANCES

ESTRUCTURA ECONESTRUCTURA ECONÓÓMICAMICADEL FIDEICOMISODEL FIDEICOMISO

FIDUCIANTE BENEFICIARIO

FIDEICOMISARIO

Renta

FIDUCIARIO

TERCEROS

T bienes

ComprasVentasLocaciones

T bienes existentes a la finalización

• Nota: T = transferenciaNota: T = transferenciaNota: T = transferenciaNota: T = transferencia

PATRIMONIO DE AFECTACION


FIDUCIANTE

FIDUCIARIO

T bienes



Dictamen NDictamen Nºº 13/2001 DAT13/2001 DAT

Para calificada doctrina la transmisiPara calificada doctrina la transmisióón del n del dominio imperfecto del fiduciante al dominio imperfecto del fiduciante al fiduciario no es realizada a tfiduciario no es realizada a tíítulo oneroso tulo oneroso ni a tni a tíítulo gratuito, tulo gratuito, sino que el sino que el fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario fiduciario recibe la propiedad a trecibe la propiedad a trecibe la propiedad a trecibe la propiedad a trecibe la propiedad a trecibe la propiedad a trecibe la propiedad a trecibe la propiedad a tíííííííítulo de confianzatulo de confianzatulo de confianzatulo de confianzatulo de confianzatulo de confianzatulo de confianzatulo de confianza y, y, dado que la Ley Ndado que la Ley N°° 23.905 en su art23.905 en su artíículo 7culo 7°°establece que el impuesto a la transferencia establece que el impuesto a la transferencia de inmuebles de personas fde inmuebles de personas fíísicas y sicas y sucesiones indivisas se aplica sobre las sucesiones indivisas se aplica sobre las transferencias de dominio a ttransferencias de dominio a tíítulo oneroso tulo oneroso de inmuebles ubicados en el pade inmuebles ubicados en el paííss, entonces , entonces el aporte del fiduciario no encuadra dentro el aporte del fiduciario no encuadra dentro del objeto del tributo un bien cedido en del objeto del tributo un bien cedido en fideicomiso.fideicomiso.

FFFF

IIII

DDDD

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CCCC

IIII

AAAA

NNNN

TTTT

EEEE

ENTREGAENTREGAENTREGAENTREGA

DEDEDEDE

BIENESBIENESBIENESBIENES

Dictamen NDictamen Nºº17/2002 DAT17/2002 DAT

�� Tratamiento tributario en el Tratamiento tributario en el Impuesto a la Transferencia de Impuesto a la Transferencia de Inmuebles a la transmisiInmuebles a la transmisióón de n de dominio de ciertos bienes inmuebles dominio de ciertos bienes inmuebles a favor de un fideicomiso en su a favor de un fideicomiso en su carcaráácter de fiduciante:cter de fiduciante:

"...en la transferencia fiduciaria del "...en la transferencia fiduciaria del inmueble al fiduciario, inmueble al fiduciario, no se produce no se produce la generacila generacióón del hecho imponible n del hecho imponible dispuesto por la ley del tributodispuesto por la ley del tributo, por , por cuanto cuanto se encuentra ausente el se encuentra ausente el elemento fundamental que elemento fundamental que caracteriza al mismo caracteriza al mismo --la onerosidad la onerosidad de la transferenciade la transferencia--".".

FFFF

IIII

DDDD

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CCCC

IIII

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EEEE

La La transferencia de bienes transferencia de bienes inmuebles a un fideicomiso no inmuebles a un fideicomiso no perfecciona el hecho imponible perfecciona el hecho imponible previsto en el transcripto inciso previsto en el transcripto inciso e) del arte) del artíículo 5culo 5°° de la Ley del de la Ley del Impuesto al Valor AgregadoImpuesto al Valor Agregado, , "...en la transferencia fiduciaria "...en la transferencia fiduciaria del inmueble al fiduciario, no se del inmueble al fiduciario, no se produce la generaciproduce la generacióón del n del hecho imponible dispuesto por hecho imponible dispuesto por la ley del tributo, por cuanto se la ley del tributo, por cuanto se encuentra ausente el elemento encuentra ausente el elemento fundamental que caracteriza al fundamental que caracteriza al mismo: la mismo: la onerosidadonerosidad de la de la transferencia". transferencia".

FFFF

IIII

DDDD

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CCCC

IIII

AAAA

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TTTT

EEEE


No obstanteNo obstanteNo obstanteNo obstante………… realidad realidad realidad realidad econeconeconeconóóóómicamicamicamica

Tratamiento impositivo de la Tratamiento impositivo de la transferencia fiduciaria del transferencia fiduciaria del inmueble para la construcciinmueble para la construccióón de n de un edificio, en el marco de un un edificio, en el marco de un contrato de fideicomiso contrato de fideicomiso inmobiliario:inmobiliario:

dicha transferencia es onerosadicha transferencia es onerosa, o , o sea gravada por el Impuesto a la sea gravada por el Impuesto a la Transferencia de Inmuebles (ITI).Transferencia de Inmuebles (ITI).

FFFF

IIII

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NNNN

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CONTRAPRESTACICONTRAPRESTACICONTRAPRESTACICONTRAPRESTACIÓÓÓÓN FUTURAN FUTURAN FUTURAN FUTURA

�� Con ese dictamen la Con ese dictamen la AFIP abandonAFIP abandonóóel criterio sostenido durante los casi el criterio sostenido durante los casi 10 primeros a10 primeros añños de la Ley 24441os de la Ley 24441, , que que interpretaba que la interpretaba que la interpretaba que la interpretaba que la interpretaba que la interpretaba que la interpretaba que la interpretaba que la transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de transferencia fiduciaria de bienes era a sbienes era a sbienes era a sbienes era a sbienes era a sbienes era a sbienes era a sbienes era a sóóóóóóóólo tlo tlo tlo tlo tlo tlo tlo tíííííííítulo de tulo de tulo de tulo de tulo de tulo de tulo de tulo de confianzaconfianzaconfianzaconfianzaconfianzaconfianzaconfianzaconfianza y carente de y carente de contenido econcontenido econóómico.mico.

�� La La AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia AFIP sostiene que la transferencia es onerosaes onerosaes onerosaes onerosaes onerosaes onerosaes onerosaes onerosa por cuanto considera que por cuanto considera que la prestacila prestacióón futura a la que se obliga n futura a la que se obliga el fiduciarioel fiduciario de entregarle al de entregarle al fiduciante la cantidad de unidades fiduciante la cantidad de unidades terminadas del futuro edificio terminadas del futuro edificio indicadas en el contrato, indicadas en el contrato, es una es una es una es una es una es una es una es una "contraprestaci"contraprestaci"contraprestaci"contraprestaci"contraprestaci"contraprestaci"contraprestaci"contraprestacióóóóóóóón"n"n"n"n"n"n"n" en los ten los téérminos rminos del artdel artíículo 1139 del Cculo 1139 del Cóódigo Civil.digo Civil.

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DictamenDictamen NNºº 55/05 DAT55/05 DAT

TRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISOTRANSFERENCIA DE BIENES AL FIDEICOMISO::::::::

1.1.1.1.1.1.1.1. INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA:INVERSION MONETARIA: No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en No hay implicancias tributarias asociadas en esta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen lesta transferencia. Se supone un origen líííííííícito de la inversicito de la inversicito de la inversicito de la inversicito de la inversicito de la inversicito de la inversicito de la inversióóóóóóóón y no derivado n y no derivado n y no derivado n y no derivado n y no derivado n y no derivado n y no derivado n y no derivado de operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fide operaciones delictivas o lavado de dinero, en cuyo caso el Fiduciario duciario duciario duciario duciario duciario duciario duciario deberdeberdeberdeberdeberdeberdeberdeberáááááááá informar a la UIF.informar a la UIF.informar a la UIF.informar a la UIF.informar a la UIF.informar a la UIF.informar a la UIF.informar a la UIF.

2.2.2.2.2.2.2.2. TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:

DOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutDOCTRINA Acto no oneroso / no gratuito Acto neutro / ro / ro / ro / ro / ro / ro / ro / ““““““““en fiduciaen fiduciaen fiduciaen fiduciaen fiduciaen fiduciaen fiduciaen fiducia””””””””

Se transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto detSe transfiere la propiedad para el cumplimiento de un objeto determinado.erminado.erminado.erminado.erminado.erminado.erminado.erminado.

Sin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atenciSin embargo, debe prestarse atencióóóóóóóón a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR n a la REALIDAD ECONOMICA POR ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.ENCIMA DE LA FIGURA O FORMA JURIDICA ELEGIDA.

FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN FISCO SOSTIENE, ANTE FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS DONDE COINCIDEN

FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE FIDUCIANTE –––––––– BENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIBENEFICIARIO, QUE LA TRANSMISIÓÓÓÓÓÓÓÓN ES A TN ES A TN ES A TN ES A TN ES A TN ES A TN ES A TN ES A TÍÍÍÍÍÍÍÍTULO TULO TULO TULO TULO TULO TULO TULO ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL ONEROSO EN VIRTUD DE LA CONTRAPRESTACION A RECIBIR AL FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.FINALIZAR EL CONTRATO.

DEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIDEJA DE SER UNA OPERACIÓÓÓÓÓÓÓÓN NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y N NEUTRA IMPOSITIVAMENTE Y TIENETIENETIENETIENETIENETIENETIENETIENE

IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN IMPLICANCIAS FISCALES PARA EL TITULAR DEL BIEN

2.2.2.2.2.2.2.2. TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:TRANSFIERE LOTE:

DAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de AdministraciDAT 12/07 Fideicomiso de Administracióóóóóóóón a favor de incapaz n a favor de incapaz n a favor de incapaz n a favor de incapaz n a favor de incapaz n a favor de incapaz n a favor de incapaz n a favor de incapaz ––––––––Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario Fiduciante distinto a beneficiario y fideicomisario ––––––––Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, Entrega en prop. fiduciaria inmueble para administrarlo, obtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiarioobtener renta y entregarla al beneficiario

EL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIEL FISCO ENTENDIÓÓÓÓÓÓÓÓ EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN ESTE CASO QUE NO EXISTE ONEROSIDAD EN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIAEN LA TRANSFERENCIA

ATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIATENTO A LA AUSENCIA DE CONTRAPRESTACIÓÓÓÓÓÓÓÓNNNNNNNN

A FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTEA FAVOR DEL FIDUCIANTE

REALIDAD ECONREALIDAD ECONREALIDAD ECONREALIDAD ECONREALIDAD ECONREALIDAD ECONREALIDAD ECONREALIDAD ECONÓÓÓÓÓÓÓÓMICAMICAMICAMICAMICAMICAMICAMICA

TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIAS TRANSFERENCIASTRANSFERENCIASTRANSFERENCIASTRANSFERENCIASTRANSFERENCIASTRANSFERENCIASTRANSFERENCIASTRANSFERENCIAS

ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS ASIMILABLES A VENTAS NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A NO ASIMILABLES A VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS VENTAS (LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)(LIBERALIDAD)

Fideicomiso Fideicomiso –– Dictamen DAT 54/07Dictamen DAT 54/07

�� Para determinar la ganancia gravada por la cesiPara determinar la ganancia gravada por la cesióón n de los Certificados de Participacide los Certificados de Participacióón "A" y "B" al n "A" y "B" al Banco B.B. (antes Banco Z.Z. S.A..), efectuada por Banco B.B. (antes Banco Z.Z. S.A..), efectuada por la rubrada la rubrada --titular originaria del 100% de los ttitular originaria del 100% de los tíítulos tulos fiduciariosfiduciarios-- correspondercorresponderáá tomar como costo tomar como costo computable el valor impositivo de los inmuebles computable el valor impositivo de los inmuebles transferidos, calculado de conformidad con las transferidos, calculado de conformidad con las normas del Impuesto a las Ganancias referidas a normas del Impuesto a las Ganancias referidas a dichos bienes inmuebles.dichos bienes inmuebles.

�� El dictamen El dictamen no dice que la transferencia de los no dice que la transferencia de los inmuebles al fideicomiso debiinmuebles al fideicomiso debióó haberse realizado a haberse realizado a valor de mercadovalor de mercado, generando una utilidad para el , generando una utilidad para el fiduciante.fiduciante.

Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone Si el fideicomiso supone administraciadministraciadministraciadministraciadministraciadministraciadministraciadministracióóóóóóóón o es un n o es un n o es un n o es un n o es un n o es un n o es un n o es un fideicomiso de garantfideicomiso de garantfideicomiso de garantfideicomiso de garantfideicomiso de garantfideicomiso de garantfideicomiso de garantfideicomiso de garantíííííííía o a o a o a o a o a o a o a o testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un testamentario (donde hay un desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo desprendimiento definitivo del bien), del bien), del bien), del bien), del bien), del bien), del bien), del bien), esa transferencia al esa transferencia al esa transferencia al esa transferencia al esa transferencia al esa transferencia al esa transferencia al esa transferencia al fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee fondo fiduciario no posee rasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad algunorasgo de onerosidad alguno

Dictamen 12/2007 DATDictamen 12/2007 DATDictamen 12/2007 DATDictamen 12/2007 DAT

REALIDAD ECONREALIDAD ECONÓÓMICAMICATRANSFERENCIAS NO ASIMILABLES A VENTASTRANSFERENCIAS NO ASIMILABLES A VENTAS

PACTO DE FIDUCIA / NEUTRALIDAD DE LA OPERACIPACTO DE FIDUCIA / NEUTRALIDAD DE LA OPERACIÓÓNN

IVA: OperaciIVA: Operacióón NO GRAVADA n NO GRAVADA –– No existe onerosidad en la No existe onerosidad en la operacioperacióón. Aquellas empresas constructoras fiduciantes n. Aquellas empresas constructoras fiduciantes cuando transfieran obras sobre inmueble propio debercuando transfieran obras sobre inmueble propio deberáán n reintegrar los crreintegrar los crééditos fiscales oportunamente computados.ditos fiscales oportunamente computados.

GANANCIAS: Se produce la liberalidad del bien, no tributa GANANCIAS: Se produce la liberalidad del bien, no tributa impuesto a las impuesto a las ganancias. No resulta un gasto deducible ganancias. No resulta un gasto deducible se genera su liberacise genera su liberacióón patrimonial e impositiva. n patrimonial e impositiva.

INGRESOS BRUTOS: La transferencia de inmuebles no es INGRESOS BRUTOS: La transferencia de inmuebles no es objeto del gravamen asimismo su falta de onerosidad objeto del gravamen asimismo su falta de onerosidad excluye a la operaciexcluye a la operacióón del gravamen para cualquier sujeto. n del gravamen para cualquier sujeto.

I.T.I.: Impuesto que recae solo sobre personas fI.T.I.: Impuesto que recae solo sobre personas fíísicas / suc. sicas / suc. indiv., atento a no existir onerosidad en la operaciindiv., atento a no existir onerosidad en la operacióón no n no esta gravada con el impuesto.esta gravada con el impuesto.

IMPUESO A LOS SELLOS (Provincial): IdIMPUESO A LOS SELLOS (Provincial): Idééntica consideracintica consideracióón n al I.T.I.al I.T.I.

REALIDAD ECONREALIDAD ECONÓÓMICAMICATRANSFERENCIAS ASIMILABLES A VENTAS TRANSFERENCIAS ASIMILABLES A VENTAS

IVA: OperaciIVA: Operacióón solo gravada para empresas constructoras (personas fn solo gravada para empresas constructoras (personas fíísicas sicas o juro juríídicas) fiduciantes cuando transfieran obras sobre inmueble propidicas) fiduciantes cuando transfieran obras sobre inmueble propio. o. Resto de sujetos, aunque operaciResto de sujetos, aunque operacióón onerosa, no genera materia n onerosa, no genera materia imponible.imponible.

GANANCIAS: Cuando el fiduciante es una persona fGANANCIAS: Cuando el fiduciante es una persona fíísica (salvo empresa sica (salvo empresa constructora) no genera materia imponible en impuesto a las ganaconstructora) no genera materia imponible en impuesto a las ganancias ncias (Teor(Teoríía de la fuente). Cuando el fiduciante es persona jura de la fuente). Cuando el fiduciante es persona juríídica resulta en dica resulta en operacioperacióón gravada (Teorn gravada (Teoríía del balance), sujeto a retencia del balance), sujeto a retencióón en n en escribanescribaníía del 3% del valor de la operacia del 3% del valor de la operacióón. n.

INGRESOS BRUTOS: La transferencia de inmuebles no es objeto del INGRESOS BRUTOS: La transferencia de inmuebles no es objeto del gravamen. Resulta gravado valor de obra sobre inmueble propio gravamen. Resulta gravado valor de obra sobre inmueble propio transferido por empresas constructoras al patrimonio fideicomititransferido por empresas constructoras al patrimonio fideicomitido. do.

I.T.I.: Impuesto que recae sI.T.I.: Impuesto que recae sóólo sobre personas flo sobre personas fíísicas / suc. sicas / suc. indivindiv., atento a ., atento a onerosidad de la operacionerosidad de la operacióón tributa el 1,5% del valor de la operacin tributa el 1,5% del valor de la operacióón.n.

VALOR A ASIGNAR A LA TRANSFERENCIA: El establecido en el contratVALOR A ASIGNAR A LA TRANSFERENCIA: El establecido en el contrato o en o o en su caso, si su caso, si ééste no puede ser determinado, el valor de plaza.ste no puede ser determinado, el valor de plaza.

IMPUESO A LOS SELLOS (Provincial): Diversidad de criterios en cuIMPUESO A LOS SELLOS (Provincial): Diversidad de criterios en cuanto a la anto a la asignaciasignacióón de onerosidad / gratuidad u operacin de onerosidad / gratuidad u operacióón neutra de este tipo n neutra de este tipo de transferencias. En su mayorde transferencias. En su mayoríía los fiscos provinciales lo consideran a los fiscos provinciales lo consideran operaciones gravadas. operaciones gravadas.

�� ¿¿Sobre quSobre quéé valor se paga el valor se paga el ITI?ITI?

�� El valor sobre el cual se debe El valor sobre el cual se debe pagar el ITI estpagar el ITI estáá fijado por la fijado por la Ley 23905, en su artLey 23905, en su artíículo 11, culo 11, y y ééste no es otro que el valor ste no es otro que el valor que se otorga a la que se otorga a la transferencia a efectos de la transferencia a efectos de la constituciconstitucióón del fideicomiso.n del fideicomiso.

�� Si no hay fondos, el escribano sSi no hay fondos, el escribano sóólo lo debe informar pero no retener,debe informar pero no retener,

�� y el sujeto que transfiriy el sujeto que transfirióó el inmueble el inmueble al fideicomiso tendral fideicomiso tendráá que ingresar el que ingresar el impuesto.impuesto.

�� Si no lo ingresa, la responsabilidad Si no lo ingresa, la responsabilidad tributaria es de tributaria es de éél y no del escribano.l y no del escribano.

�� Si en lugar de una persona fSi en lugar de una persona fíísica es sica es una persona juruna persona juríídica quien aporta el dica quien aporta el inmueble al fideicomiso, o bien se inmueble al fideicomiso, o bien se trata de una persona ftrata de una persona fíísica (sujeto sica (sujeto empresa) pero el inmueble se empresa) pero el inmueble se encuentra afectado a una actividad encuentra afectado a una actividad empresarial, la transferencia onerosa empresarial, la transferencia onerosa

RRRRéééégimen de Retencigimen de Retencigimen de Retencigimen de Retencióóóón n n n ---- R.G. NR.G. NR.G. NR.G. Nºººº 2139 AFIP DGI2139 AFIP DGI2139 AFIP DGI2139 AFIP DGI

�� Para que los actos estPara que los actos estéén sujetos al impuesto de n sujetos al impuesto de sellos es menester que las partes intervinientes, o sellos es menester que las partes intervinientes, o alguna de ellas,alguna de ellas,

creen, modifiquen, transfieran o creen, modifiquen, transfieran o extingan derechos,extingan derechos,es decir, deben cumplirse los requisitos previstos es decir, deben cumplirse los requisitos previstos por el artpor el artíículo 944 del Cculo 944 del Cóódigo Civil y ello lo hagan digo Civil y ello lo hagan constar en un instrumento firmado.constar en un instrumento firmado.

Una vez determinado el tratamiento conceptual de Una vez determinado el tratamiento conceptual de los fideicomisos frente al impuesto de sellos, hay los fideicomisos frente al impuesto de sellos, hay que remitirse a las jurisdicciones para ver si se que remitirse a las jurisdicciones para ver si se contempla expresamente en sus ordenamientos contempla expresamente en sus ordenamientos tributarios, la situacitributarios, la situacióón de los fondos fiduciarios.n de los fondos fiduciarios.

IMPUESTOIMPUESTOIMPUESTOIMPUESTO DE SELLOSDE SELLOSDE SELLOSDE SELLOS

�� no confundir onerosidad de la no confundir onerosidad de la transferencia del fideicomiso con transferencia del fideicomiso con onerosidad del fideicomiso en sonerosidad del fideicomiso en síí mismo. mismo. Porque la categorizaciPorque la categorizacióón del contrato n del contrato de fideicomiso como oneroso o de fideicomiso como oneroso o gratuito, nada tiene que ver con esa gratuito, nada tiene que ver con esa transferencia de dominio que se hace al transferencia de dominio que se hace al fondo fiduciario.fondo fiduciario.

�� Para analizar si un contrato de Para analizar si un contrato de fideicomiso es oneroso o es gratuito fideicomiso es oneroso o es gratuito debe observarse si hay o no retribucidebe observarse si hay o no retribucióón n para el fiduciario (el fiduciario tiene para el fiduciario (el fiduciario tiene derecho a una retribuciderecho a una retribucióón, salvo n, salvo disposicidisposicióón contractual en contrario).n contractual en contrario).

�� Entonces, si se prevEntonces, si se prevéé una retribuciuna retribucióón n para el fiduciario, ese contrato es para el fiduciario, ese contrato es oneroso, de lo contrario, es gratuito.oneroso, de lo contrario, es gratuito.

Jurisprudencia Tribunal Fiscal de la NaciJurisprudencia Tribunal Fiscal de la Nacióónn

�� Cuando la AFIP recaudaba el impuesto de Cuando la AFIP recaudaba el impuesto de sellos nacional sellos nacional �� Dictamen DAL 94/99: transf. fiduciaria = onerosaDictamen DAL 94/99: transf. fiduciaria = onerosa

�� El TFN dijo que la transf. de dominio El TFN dijo que la transf. de dominio fiduciario era onerosa y estaba gravada:fiduciario era onerosa y estaba gravada:

�� Sala ASala A •• 17/03/200417/03/2004 •• Banco Hipotecario Banco Hipotecario �� BANCO FINANSUR SA BANCO FINANSUR SA -- CNFED. CONT. ADM. CNFED. CONT. ADM.

-- SALA V SALA V -- 12/6/2006 12/6/2006 �� GRUPO REPGRUPO REPÚÚBLICA S.A.. BLICA S.A.. -- TACHELLA TACHELLA

COSTA, ALEJANDRO COSTA, ALEJANDRO -- T.F.N. T.F.N. -- SALA A SALA A --8/4/2002 8/4/2002

�� SPANIER JORGE SPANIER JORGE -- TFN TFN -- SALA B SALA B -- 15/11/2002 15/11/2002 �� DISEDISEÑÑOS URBANOS SA OS URBANOS SA -- TFN TFN -- SALA A SALA A --

29/4/200429/4/2004

•Impuesto de SellosImpuesto de SellosImpuesto de SellosImpuesto de Sellos

Artículo 25 inciso b), ap. 1):

Por contratos de fideicomisos, el Diez por Mil 6 o/oo

NEUQUENNEUQUENNEUQUENNEUQUEN

LEY IMPOSITIVA NLEY IMPOSITIVA NLEY IMPOSITIVA NLEY IMPOSITIVA Nºººº 2754275427542754

SOBRE REGISTRO DESOBRE REGISTRO DESOBRE REGISTRO DESOBRE REGISTRO DE

TRANSMISITRANSMISITRANSMISITRANSMISIÓÓÓÓN INMUEBLEN INMUEBLEN INMUEBLEN INMUEBLE

Queda incluido el contrato con el fiduciarioQueda incluido el contrato con el fiduciarioQueda incluido el contrato con el fiduciarioQueda incluido el contrato con el fiduciario

• Art. 35: Tasa Retributiva Reg. Art. 35: Tasa Retributiva Reg. Art. 35: Tasa Retributiva Reg. Art. 35: Tasa Retributiva Reg. PPPPúúúúblblblbl. Comercio: $ 250. Comercio: $ 250. Comercio: $ 250. Comercio: $ 250


FIDUCIARIO

TERCEROS

ComprasVentasLocaciones

PATRIMONIO DE AFECTACIONFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISO

FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOTratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivo

IMPUESTO A LAS GANANCIASIMPUESTO A LAS GANANCIASIMPUESTO A LAS GANANCIASIMPUESTO A LAS GANANCIAS

¿¿¿¿Es un fideicomiso financiero?Es un fideicomiso financiero?Es un fideicomiso financiero?Es un fideicomiso financiero?

NONONONO SISISISI

El fideicomisoEl fideicomisoEl fideicomisoEl fideicomiso

es sujeto del es sujeto del es sujeto del es sujeto del

impuestoimpuestoimpuestoimpuesto

Fiduciante = Fiduciante = Fiduciante = Fiduciante = beneficiario?beneficiario?beneficiario?beneficiario?

NONONONO

El fideicomisoEl fideicomisoEl fideicomisoEl fideicomiso

es sujeto del es sujeto del es sujeto del es sujeto del

impuestoimpuestoimpuestoimpuesto

SISISISISujeto delSujeto delSujeto delSujeto del

Exterior?Exterior?Exterior?Exterior?

SISISISINONONONOEl fiducianteEl fiducianteEl fiducianteEl fiduciante

Declara laDeclara laDeclara laDeclara la

Renta del fideicomisoRenta del fideicomisoRenta del fideicomisoRenta del fideicomiso




SUJETO DESUJETO DESUJETO DESUJETO DE

IMPUESTOIMPUESTOIMPUESTOIMPUESTO

ART. 49ART. 49ART. 49ART. 49

inc. dinc. dinc. dinc. d’’’’) LIG) LIG) LIG) LIG


FIDUCIANTE =FIDUCIANTE =FIDUCIANTE =FIDUCIANTE =


DEL PADEL PADEL PADEL PAÍÍÍÍSSSS


inc. a) pto. 6 LIGinc. a) pto. 6 LIGinc. a) pto. 6 LIGinc. a) pto. 6 LIG




SUJETO DESUJETO DESUJETO DESUJETO DE

IMPUESTOIMPUESTOIMPUESTOIMPUESTO


inc. a) pto. 6 LIGinc. a) pto. 6 LIGinc. a) pto. 6 LIGinc. a) pto. 6 LIG

ART. 69.1 LIGART. 69.1 LIGART. 69.1 LIGART. 69.1 LIG

Impuesto deImpuesto deImpuesto deImpuesto de

igualaciigualaciigualaciigualacióóóónnnn

RESPONSABLE:RESPONSABLE:RESPONSABLE:RESPONSABLE:





NO SUJETONO SUJETONO SUJETONO SUJETO


inc. dinc. dinc. dinc. d’’’’) LIG) LIG) LIG) LIG

RESPONSABLE:RESPONSABLE:RESPONSABLE:RESPONSABLE:


SUJETO PASIVO:SUJETO PASIVO:SUJETO PASIVO:SUJETO PASIVO:


BENEFICIARIOSBENEFICIARIOSBENEFICIARIOSBENEFICIARIOS

Atribuye utilidades Atribuye utilidades Atribuye utilidades Atribuye utilidades (art. 70.4 DR)(art. 70.4 DR)(art. 70.4 DR)(art. 70.4 DR)

Momento: cierre Momento: cierre Momento: cierre Momento: cierre ejercicio fideicomiso ejercicio fideicomiso ejercicio fideicomiso ejercicio fideicomiso ((((artartartart. 70.1 DR). 70.1 DR). 70.1 DR). 70.1 DR)

(art. 50 LIG)(art. 50 LIG)(art. 50 LIG)(art. 50 LIG)

�� Dictamen DAT Dictamen DAT 19/2003 AFIP DGI19/2003 AFIP DGI

Los fideicomisos se Los fideicomisos se encuentran encuentran obligados a obligados a inscribirse en el inscribirse en el impuesto a las impuesto a las ganancias y/o en el ganancias y/o en el impuesto al valor impuesto al valor agregado, en la agregado, en la medida en que medida en que tengan las tengan las caractercaracteríísticas de sticas de unidades unidades econeconóómicas micas susceptibles de la susceptibles de la generacigeneracióón de n de

Dictamen 40/2006 Dictamen 40/2006 (DAT):(DAT):

“…“…que en el presente que en el presente caso caso --fideicomiso no fideicomiso no financierofinanciero-- en que el en que el fiduciante reviste al fiduciante reviste al mismo tiempo la calidad mismo tiempo la calidad de beneficiario, serde beneficiario, seráán n ééstos quienes tributen stos quienes tributen el el impuesto por las impuesto por las ganancias que obtenga el ganancias que obtenga el fideicomiso, conforme a fideicomiso, conforme a las pautas fijadas por el las pautas fijadas por el decreto reglamentario y decreto reglamentario y por los artpor los artíículos 49 culos 49 y 50 y 50 del cuerpo legaldel cuerpo legal…”…”. .




NO SUJETONO SUJETONO SUJETONO SUJETO

TEORTEORTEORTEORÍÍÍÍAAAA

DE LA FUENTEDE LA FUENTEDE LA FUENTEDE LA FUENTE

????• Art. 2 apart. 2 LIG: Art. 2 apart. 2 LIG: Art. 2 apart. 2 LIG: Art. 2 apart. 2 LIG:

sujetos art. 69 y demsujetos art. 69 y demsujetos art. 69 y demsujetos art. 69 y demáááás s s s sociedades y empresas sociedades y empresas sociedades y empresas sociedades y empresas unipersonalesunipersonalesunipersonalesunipersonales

• Art. 8 DR: empresas Art. 8 DR: empresas Art. 8 DR: empresas Art. 8 DR: empresas solamente las del art. 49 solamente las del art. 49 solamente las del art. 49 solamente las del art. 49 incisos b) y c)incisos b) y c)incisos b) y c)incisos b) y c)

LEY 25063 (B.O. 30/12/1998)LEY 25063 (B.O. 30/12/1998)

ArtArtíículo 2culo 2ºº, inciso f):, inciso f):

Los fideicomisos constituidos en el paLos fideicomisos constituidos en el paíís, de s, de acuerdo a las disposiciones de la ley 24.441, son acuerdo a las disposiciones de la ley 24.441, son sujetos del mencionado gravamen, excepto los sujetos del mencionado gravamen, excepto los fideicomisos financieros a los que se refieren los fideicomisos financieros a los que se refieren los artartíículos 19 y 20 de dicha ley.culos 19 y 20 de dicha ley.

EXENCIEXENCIÓÓN (art. 3N (art. 3ºº, inc. f):, inc. f):

Los bienes entregados por fiduciantes, sujetos Los bienes entregados por fiduciantes, sujetos pasivos del impuesto, a los fiduciarios de pasivos del impuesto, a los fiduciarios de fideicomisos que revistan igual calidad frente al fideicomisos que revistan igual calidad frente al gravamen de acuerdo con lo establecido por el gravamen de acuerdo con lo establecido por el inciso f) del artinciso f) del artíículo 2culo 2ºº..


IMPUESTO A LA GANANCIA MIMPUESTO A LA GANANCIA MIMPUESTO A LA GANANCIA MIMPUESTO A LA GANANCIA MÍÍÍÍNIMA PRESUNTANIMA PRESUNTANIMA PRESUNTANIMA PRESUNTA

�� Los fideicomisos sujetos al gravamen Los fideicomisos sujetos al gravamen son los no financieros.son los no financieros.

(incluyendo al fideicomiso en garant(incluyendo al fideicomiso en garantíía)a)

�� EEl fiduciario es responsable solidario por l fiduciario es responsable solidario por deuda ajenadeuda ajena

�� Se tributa sobre los activos del fondo.Se tributa sobre los activos del fondo.

�� En los fideicomisos financieros tributa cada En los fideicomisos financieros tributa cada contribuyente titular de los tcontribuyente titular de los tíítulos de tulos de deuda y/o certificados de participacideuda y/o certificados de participacióón.n.

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivoIMPUESTO A LA GANANCIA MIMPUESTO A LA GANANCIA MIMPUESTO A LA GANANCIA MIMPUESTO A LA GANANCIA MÍÍÍÍNIMA PRESUNTANIMA PRESUNTANIMA PRESUNTANIMA PRESUNTA

�� EXENCIEXENCIÓÓN PARA BIENES N PARA BIENES ENTREGADOS POR FIDUCIANTES A ENTREGADOS POR FIDUCIANTES A FIDEICOMISOS SUJETOS AL IMPUESTO FIDEICOMISOS SUJETOS AL IMPUESTO (redundante)(redundante)

¿¿y el cry el créédito para los fiduciantes dito para los fiduciantes beneficiarios?beneficiarios?

�� FALTA DE REGULACIFALTA DE REGULACIÓÓN SOBRE N SOBRE GRAVABILIDAD DE DERECHOS DE GRAVABILIDAD DE DERECHOS DE BENEFICIARIO Y FIDEICOMISARIOBENEFICIARIO Y FIDEICOMISARIO

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivo


Fiduciante beneficiario exento en el impuesto a las Fiduciante beneficiario exento en el impuesto a las ganancias, Fideicomiso de administraciganancias, Fideicomiso de administracióón.n.

�� Dictamen DAT 15/04Dictamen DAT 15/04

Atento al carAtento al caráácter de sujeto exento en el impuesto a las ganancias cter de sujeto exento en el impuesto a las ganancias que reviste el fiduciante, las rentas atribuidas al fiduciante que reviste el fiduciante, las rentas atribuidas al fiduciante beneficiario no darbeneficiario no daráán lugar a la determinacin lugar a la determinacióón del gravamen por n del gravamen por parte de estos parte de estos úúltimos, en tanto se verifique en los hechos que la ltimos, en tanto se verifique en los hechos que la actividad desarrollada por el patrimonio fiduciario responda a lactividad desarrollada por el patrimonio fiduciario responda a los os mismos fines que han dado lugar al beneficio exentivo.mismos fines que han dado lugar al beneficio exentivo.

Con respecto al impuesto a la ganancia mCon respecto al impuesto a la ganancia míínima presunta, en el caso nima presunta, en el caso de fideicomisos cuyo fiduciante beneficiario se encuentra de fideicomisos cuyo fiduciante beneficiario se encuentra subjetivamente exento en el impuesto a las ganancias, el fondo subjetivamente exento en el impuesto a las ganancias, el fondo fiduciario no revestirfiduciario no revestiráá el carel caráácter de sujeto pasivo del impuesto.cter de sujeto pasivo del impuesto.


Fideicomiso en garantFideicomiso en garantíía.a.

AsociaciAsociacióón de bancosn de bancos

Dictamen DAT 60/2005Dictamen DAT 60/2005

Se concluye que no resulta Se concluye que no resulta viable excluir por vviable excluir por víía a interpretativa o interpretativa o reglamentaria a los reglamentaria a los fideicomisos de garantfideicomisos de garantíía de a de los alcances de la ley del los alcances de la ley del tributo.tributo.


�� Dictamen DAL 15/2006Dictamen DAL 15/2006

Se aclara en la consulta que se firmarSe aclara en la consulta que se firmaráá con diversas con diversas personas personas -- comunidad de aportantes comunidad de aportantes -- un contrato de un contrato de fideicomiso, cuyo objeto serfideicomiso, cuyo objeto seráá desarrollar un proyecto desarrollar un proyecto urbanurbaníístico, consistente en adquirir un predio, para stico, consistente en adquirir un predio, para luego subdividirlo y adjudicar las unidades luego subdividirlo y adjudicar las unidades resultantes a los propios interesados.resultantes a los propios interesados.

Los activos integrantes del patrimonio fiduciario se Los activos integrantes del patrimonio fiduciario se encuentran alcanzados por el impuesto a la ganancia encuentran alcanzados por el impuesto a la ganancia mmíínima presunta nima presunta -- con excepcicon excepcióón de los fideicomisos n de los fideicomisos financieros financieros -- correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su correspondiendo al fiduciario, en su carcarcarcarcarcarcarcaráááááááácter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la cter de responsable por deuda ajena, la determinacideterminacideterminacideterminacideterminacideterminacideterminacideterminacióóóóóóóón e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.n e ingreso del respectivo gravamen.


Dictamen DAT 75/07Dictamen DAT 75/07�� El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos El dictamen ratifica que TODOS los fideicomisos

ordinarios ordinarios ordinarios ordinarios ordinarios ordinarios ordinarios ordinarios son sujetos del Impuesto a la Ganancia son sujetos del Impuesto a la Ganancia MMíínima Presunta, aunque el fideicomiso no genere nima Presunta, aunque el fideicomiso no genere ganancias.ganancias.

�� Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos Se trataba de un fideicomiso ordinario cuyos fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que fiduciantes eran familias de bajos recursos que aportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un praportaban dinero (obtenido de un prééééééééstamo de la stamo de la stamo de la stamo de la stamo de la stamo de la stamo de la stamo de la ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, ADUS) para que el fiduciario adquiriera un terreno, construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la construyera las redes de servicios y les adjudicara la propiedad de un lote (propiedad de un lote (propiedad de un lote (propiedad de un lote (propiedad de un lote (propiedad de un lote (propiedad de un lote (propiedad de un lote (““““““““loteo socialloteo socialloteo socialloteo socialloteo socialloteo socialloteo socialloteo social””””””””).).).).).).).).

�� Por definiciPor definiciPor definiciPor definiciPor definiciPor definiciPor definiciPor definicióóóóóóóón, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podrn, este fideicomiso no podríííííííía generar a generar a generar a generar a generar a generar a generar a generar ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)ganancia (todos sus ingresos se gastan)

�� De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los De tal manera, el IGMP se pierde ya que los beneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podrbeneficiarios no lo podráááááááán computar como pago a n computar como pago a n computar como pago a n computar como pago a n computar como pago a n computar como pago a n computar como pago a n computar como pago a cuenta de IGcuenta de IGcuenta de IGcuenta de IGcuenta de IGcuenta de IGcuenta de IGcuenta de IG


�� Una mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad EspaUna mutual (Sociedad Españñññññññola) aporta un ola) aporta un ola) aporta un ola) aporta un ola) aporta un ola) aporta un ola) aporta un ola) aporta un terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades terreno y se queda con el 75% de las unidades funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el funcionales de un edificio a construir por el fideicomisofideicomisofideicomisofideicomisofideicomisofideicomisofideicomisofideicomiso

�� El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del El Dictamen dice que todos los activos del fideicomiso estfideicomiso estfideicomiso estfideicomiso estfideicomiso estfideicomiso estfideicomiso estfideicomiso estáááááááán gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.n gravados con el IGMP.


�� Por Por Por Por Por Por Por Por úúúúúúúúltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de ltimo, es dable advertir que no resulta de

aplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicacióóóóóóóón al subn al subn al subn al subn al subn al subn al subn al sub--------examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en examine el temperamento arribado en

el Dictamen Nel Dictamen Nel Dictamen Nel Dictamen Nel Dictamen Nel Dictamen Nel Dictamen Nel Dictamen N°°°°°°°° 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el 74/04 (DAT), tal como pretende el

consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se consultante, dado que en dicho pronunciamiento se

debatidebatidebatidebatidebatidebatidebatidebatióóóóóóóó al tratamiento que cabal tratamiento que cabal tratamiento que cabal tratamiento que cabal tratamiento que cabal tratamiento que cabal tratamiento que cabal tratamiento que cabíííííííía otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto a otorgar en el impuesto

a la ganancia ma la ganancia ma la ganancia ma la ganancia ma la ganancia ma la ganancia ma la ganancia ma la ganancia míííííííínima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de nima presunta a un fideicomiso de

administraciadministraciadministraciadministraciadministraciadministraciadministraciadministracióóóóóóóón que cumpln que cumpln que cumpln que cumpln que cumpln que cumpln que cumpln que cumplíííííííía en los hechos el mismo a en los hechos el mismo a en los hechos el mismo a en los hechos el mismo a en los hechos el mismo a en los hechos el mismo a en los hechos el mismo a en los hechos el mismo

objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante objeto social que el fiduciante --------úúúúúúúúnico beneficiario y nico beneficiario y nico beneficiario y nico beneficiario y nico beneficiario y nico beneficiario y nico beneficiario y nico beneficiario y

sujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Gananciassujeto exento en el Impuesto a las Ganancias-------- mientras mientras mientras mientras mientras mientras mientras mientras

que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal que en el presente caso los beneficiarios no revisten tal

carcarcarcarcarcarcarcaráááááááácter. cter. cter. cter. cter. cter. cter. cter.


�� Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la Por el contrario, se observa que en el presente caso la

entidad exenta entidad exenta entidad exenta entidad exenta entidad exenta entidad exenta entidad exenta entidad exenta no constituye la no constituye la no constituye la no constituye la no constituye la no constituye la no constituye la no constituye la úúúúúúúúnica fiduciantenica fiduciantenica fiduciantenica fiduciantenica fiduciantenica fiduciantenica fiduciantenica fiduciante--------

beneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contratobeneficiaria presente en el contrato, revistiendo tal , revistiendo tal , revistiendo tal , revistiendo tal , revistiendo tal , revistiendo tal , revistiendo tal , revistiendo tal

carcarcarcarcarcarcarcaráááááááácter tambicter tambicter tambicter tambicter tambicter tambicter tambicter tambiéééééééén dos personas fn dos personas fn dos personas fn dos personas fn dos personas fn dos personas fn dos personas fn dos personas fíííííííísicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigirsicas, lo cual exigiríííííííía a a a a a a a

arribar a una proporciarribar a una proporciarribar a una proporciarribar a una proporciarribar a una proporciarribar a una proporciarribar a una proporciarribar a una proporcióóóóóóóón del activo gravado no n del activo gravado no n del activo gravado no n del activo gravado no n del activo gravado no n del activo gravado no n del activo gravado no n del activo gravado no

prevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademprevista por las normas legales vigentes. Ademáááááááás, s, s, s, s, s, s, s,

tampocotampocotampocotampocotampocotampocotampocotampoco se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el se verifica la circunstancia apuntada en el

ppppppppáááááááárrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que rrafo precedente, esto es, que los resultados los resultados los resultados los resultados los resultados los resultados los resultados los resultados

obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la obtenidos respondan a la actividad o ejercicio de la

funcifuncifuncifuncifuncifuncifuncifuncióóóóóóóón especn especn especn especn especn especn especn especíííííííífica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo fica que justifica el tratamiento exentivo

frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.frente al Impuesto a la Renta.

�� Consulta vinculante 48/08 Consulta vinculante 48/08

�� Se consulta el tratamiento del activo Se consulta el tratamiento del activo afectado a un fideicomiso constituido afectado a un fideicomiso constituido para la adquisicipara la adquisicióón y construccin y construccióón de n de viviendas para viviendas para familias de escasos familias de escasos recursosrecursos que resultan ser fiduciantes que resultan ser fiduciantes beneficiarios.beneficiarios.

�� Se concluye que corresponde otorgarle el tratamiento Se concluye que corresponde otorgarle el tratamiento previsto en el inciso f) del artprevisto en el inciso f) del artíículo 2 de la ley 25.063, el culo 2 de la ley 25.063, el cual establece que son sujetos pasivos del impuesto los cual establece que son sujetos pasivos del impuesto los fideicomisos no financieros constituidos en el pafideicomisos no financieros constituidos en el paíís, s, conforme las disposiciones de la ley 24.441, conforme las disposiciones de la ley 24.441, correspondiendo al administrador de tales bienes correspondiendo al administrador de tales bienes --el el fiduciario fiduciario -- el cumplimiento de las obligaciones el cumplimiento de las obligaciones formales y sustanciales.formales y sustanciales.


Dictamen NDictamen NDictamen NDictamen NDictamen NDictamen NDictamen NDictamen Nºººººººº 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO 78/2008 DAT: FIDEICOMISO INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)INMOBILIARIO (Consulta vinculante)

�� Impuesto a la Ganancia MImpuesto a la Ganancia Míínima Presunta: El nima Presunta: El fideicomiso en cuestifideicomiso en cuestióón es sujeto de dicho tributo por lo n es sujeto de dicho tributo por lo cual los bienes integrantes del fondo fiduciario estcual los bienes integrantes del fondo fiduciario estáán n alcanzados por el gravamen.alcanzados por el gravamen.

�� El Impuesto a la Ganancia MEl Impuesto a la Ganancia Míínima Presunta pagado por nima Presunta pagado por el fideicomiso resulta atribuible como pago a cuenta del el fideicomiso resulta atribuible como pago a cuenta del impuesto a las ganancias de cada uno de los fiduciantes impuesto a las ganancias de cada uno de los fiduciantes beneficiarios de acuerdo a las normas del artbeneficiarios de acuerdo a las normas del artíículo 13 de culo 13 de la Ley de Impuesto a la Ganancia Mla Ley de Impuesto a la Ganancia Míínima Presunta, sin nima Presunta, sin que dicho cque dicho cóómputo pueda superar el lmputo pueda superar el líímite mite determinado por el incremento de la obligacideterminado por el incremento de la obligacióón fiscal n fiscal originado por la incorporacioriginado por la incorporacióón de la ganancia n de la ganancia proveniente de la participaciproveniente de la participacióón en el fondo fiduciario.n en el fondo fiduciario.


• otro igual: Dict. DAT 31/08.

CSJN (15/06/2010): CSJN (15/06/2010): ““HERMITAGE HERMITAGE S.A.S.A.””

EL IMPUESTO ES INCONSTITUCIONALEL IMPUESTO ES INCONSTITUCIONAL


EL LEGISLADOREL LEGISLADOREL LEGISLADOREL LEGISLADOREL LEGISLADOREL LEGISLADOREL LEGISLADOREL LEGISLADOR

SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS SIN TENER EN CUENTA LAS MODALIDADES PROPIAS QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN QUE PUEDEN ADQUIRIR EXPLOTACIONES TAN DIVERSASDIVERSASDIVERSASDIVERSASDIVERSASDIVERSASDIVERSASDIVERSAS

HA SUPUESTO HA SUPUESTO HA SUPUESTO HA SUPUESTO HA SUPUESTO HA SUPUESTO HA SUPUESTO HA SUPUESTO –––––––– SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA SOBRE LA BASE DE LA EXISTENCIA Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS Y MANTENIMIENTO DE SUS ACTIVOS ––––––––

QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS QUE DICHAS EXPLOTACIONES, EN TODOS LOS CASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRCASOS, OBTENDRÁÁÁÁÁÁÁÁN UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL N UNA RENTA EQUIVALENTE AL 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE 1% DEL VALOR DE ÉÉÉÉÉÉÉÉSTOSSTOSSTOSSTOSSTOSSTOSSTOSSTOS

Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR Y NO HA DADO FUNDADAS RAZONES PARA IMPEDIR LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE LA PRUEBA DE QUE, EN UN CASO CONCRETO, NO SE HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA HA OBTENIDO LA GANANCIA PRESUMIDA POR LA LEY.LEY.LEY.LEY.LEY.LEY.LEY.LEY.


EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL EL MEDIO UTILIZADO POR EL LEGISLADOR PARA EL FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE FIN QUE SE PROCURA NO RESPETA EL PRINCIPIO DE RAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEYRAZONABILIDAD DE LA LEY

HECHO:HECHO:HECHO:HECHO:HECHO:HECHO:HECHO:HECHO:LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ARROJAN PPPPPPPPÉÉÉÉÉÉÉÉRDIDAS QUE RDIDAS QUE RDIDAS QUE RDIDAS QUE RDIDAS QUE RDIDAS QUE RDIDAS QUE RDIDAS QUE …………………… OBSTAROBSTAROBSTAROBSTAROBSTAROBSTAROBSTAROBSTARÍÍÍÍÍÍÍÍAN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL AN A DESCONTAR EL IGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARIGMP E INCREMENTARÍÍÍÍÍÍÍÍAN AUN MAN AUN MAN AUN MAN AUN MAN AUN MAN AUN MAN AUN MAN AUN MÁÁÁÁÁÁÁÁS EL S EL S EL S EL S EL S EL S EL S EL DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, DETRIMENTO CONTABLE E IMPOSITIVO, CIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTCIRCUNSTANCIA QUE DESVIRTÚÚÚÚÚÚÚÚA LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA A LA EXISTENCIA DE UNA DE UNA DE UNA DE UNA DE UNA DE UNA DE UNA DE UNA ““““““““GANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTAGANANCIA PRESUNTA””””””””


CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:CONCLUSIONES:

IGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTASIGMP ES UN IMPUESTO A LAS RENTAS

SI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARSI LOS FIDEICOMISOS NO ARROJARÁÁÁÁÁÁÁÁN (POR N (POR N (POR N (POR N (POR N (POR N (POR N (POR DEFINICIDEFINICIDEFINICIDEFINICIDEFINICIDEFINICIDEFINICIDEFINICIÓÓÓÓÓÓÓÓN) GANANCIASN) GANANCIASN) GANANCIASN) GANANCIASN) GANANCIASN) GANANCIASN) GANANCIASN) GANANCIAS

NO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMPNO DEBEN PAGAR IGMP


Dictamen 59/1999 (DAT) Dictamen 59/1999 (DAT)

“…“… se estima que a partir de la se estima que a partir de la modificacimodificacióón de la Ley Nn de la Ley Nºº 25.063 25.063 se debe considerar al se debe considerar al fideicomiso sujeto del impuesto fideicomiso sujeto del impuesto a la ganancia ma la ganancia míínima presunta, nima presunta, librlibráándose del mencionado pago ndose del mencionado pago relativo al impuesto sobre los relativo al impuesto sobre los bienes personalesbienes personales…”…”

IMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALESIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALESIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALESIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES

�� Los fideicomisos financieros tienen un tratamiento distinto, ya Los fideicomisos financieros tienen un tratamiento distinto, ya que el impuesto sobre los bienes personales le resulta de aplicaque el impuesto sobre los bienes personales le resulta de aplicacicióón n para los tenedores de Certificados de Participacipara los tenedores de Certificados de Participacióón y/o Tn y/o Tíítulos de tulos de Deudas.Deudas.

�� La ley 26.452 (BO 16/11/2008) incorpora a los La ley 26.452 (BO 16/11/2008) incorpora a los Fideicomisos no Financieros como responsables Fideicomisos no Financieros como responsables sustitutos del impuesto sobre los bienes personales.sustitutos del impuesto sobre los bienes personales.

�� El gravamen serEl gravamen seráá liquidado e ingresado por quienes asuman la liquidado e ingresado por quienes asuman la calidad de fiduciarios, aplicando la alcalidad de fiduciarios, aplicando la alíícuota del 0,50% sobre el cuota del 0,50% sobre el valor de los bienes que integren el fideicomiso al 31 de diciembvalor de los bienes que integren el fideicomiso al 31 de diciembre re de cada ade cada añño, determinado en funcio, determinado en funcióón del valor Patrimonial n del valor Patrimonial Proporcional.Proporcional.

�� El impuesto asEl impuesto asíí ingresado tendringresado tendráá el carel caráácter de pago cter de pago úúnico y nico y definitivo.definitivo.

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO ---- TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivoIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALESIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALESIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALESIMPUESTO SOBRE LOS BIENES PERSONALES

Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08Dictamen DIALIR 18/08�� Fideicomiso de accionesFideicomiso de acciones

�� El fiduciante transfiere sus acciones a un fideicomiso El fiduciante transfiere sus acciones a un fideicomiso

�� No corresponde que la sociedad emisora ingrese el Impuesto No corresponde que la sociedad emisora ingrese el Impuesto sobre los Bienes personales como responsable sustitutosobre los Bienes personales como responsable sustituto

�� Los fiduciantesLos fiduciantes--beneficiarios tampoco tienen que declarar las beneficiarios tampoco tienen que declarar las acciones ya que no son titulares de las mismasacciones ya que no son titulares de las mismas

�� Las van a declarar cuando concluya el fideicomiso y reingresen aLas van a declarar cuando concluya el fideicomiso y reingresen asu patrimoniosu patrimonio

�� El fideicomiso de acciones es una herramienta El fideicomiso de acciones es una herramienta úútil para til para garantizar la venta de acciones a plazo (las mismas acciones garantizar la venta de acciones a plazo (las mismas acciones vendidas se transfieren a un fideicomiso para garantizar el pagovendidas se transfieren a un fideicomiso para garantizar el pagode las mismas)de las mismas)

�� NO SON SUJETO DEL IMPUESTO NO SON SUJETO DEL IMPUESTO YA QUE NO CALIFICAN COMO YA QUE NO CALIFICAN COMO PERSONA FPERSONA FÍÍSICA NI COMO SICA NI COMO SUCESISUCESIÓÓN INDIVISAN INDIVISA

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO ---- TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivoIMPUESTO A LA TRANSFERENCIA DE INMUEBLESIMPUESTO A LA TRANSFERENCIA DE INMUEBLESIMPUESTO A LA TRANSFERENCIA DE INMUEBLESIMPUESTO A LA TRANSFERENCIA DE INMUEBLES

DE PERSONAS FDE PERSONAS FDE PERSONAS FDE PERSONAS FÍÍÍÍSICASSICASSICASSICAS

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO ---- TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivoIMPUESTO AL VALOR AGREGADOIMPUESTO AL VALOR AGREGADOIMPUESTO AL VALOR AGREGADOIMPUESTO AL VALOR AGREGADO

�� El fideicomiso es sujeto en tanto realice El fideicomiso es sujeto en tanto realice operaciones gravadas (Dict. 59/99 DAT y operaciones gravadas (Dict. 59/99 DAT y 87/99 DAL).87/99 DAL).

�� No estNo estáá regulado el tratamiento de las regulado el tratamiento de las operaciones de entrega en fiducia y de operaciones de entrega en fiducia y de entrega del fiduciario a los beneficiarios entrega del fiduciario a los beneficiarios y/o fideicomisarios salvo por la exenciy/o fideicomisarios salvo por la exencióón n aplicable a los intereses en la cesiaplicable a los intereses en la cesióón n fiduciaria de crfiduciaria de crééditos (ditos (artart. 84 L. 24441). 84 L. 24441)

�� Dictamen DAT 16/2006Dictamen DAT 16/2006

El fideicomiso construye sobre inmueble propio,El fideicomiso construye sobre inmueble propio,

que transmite a la finalizacique transmite a la finalizacióón de las obras el derecho n de las obras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantes real de dominio de las unidades a los fiduciantes beneficiarios o a los cesionarios,beneficiarios o a los cesionarios,

revistiendo ambos sujetos el carrevistiendo ambos sujetos el caráácter de terceros con cter de terceros con respecto al mismo respecto al mismo

y que tal transferencia se efecty que tal transferencia se efectúúa a ta a tíítulo oneroso tulo oneroso -- toda toda vez que los fiduciantes beneficiarios abonan cuotas en vez que los fiduciantes beneficiarios abonan cuotas en funcifuncióón a su participacin a su participacióón n ––

el hecho imponible previsto en el inciso b) del artel hecho imponible previsto en el inciso b) del artíículo 3 culo 3 de la ley se perfeccionarde la ley se perfeccionaráá en relacien relacióón de aqun de aquéél, l, resultando sujeto pasivo del gravamen tanto para el resultando sujeto pasivo del gravamen tanto para el caso en que transfiera las unidades funcionales a los caso en que transfiera las unidades funcionales a los fiduciantes beneficiarios como a los respectivos fiduciantes beneficiarios como a los respectivos cesionarios.cesionarios.

• La ley 25.413 (BO. 26/03/2001) reglamentada por el Decreto 380/01 (BO: 03/04/2004) incorpora a nuestro ordenamiento tributario este impuesto.

En general, no hay un tratamiento especial para los fondos fiduciarios. Se lo trata igual que cualquier otro contribuyente y estarán las cuentas corrientes bancarias alcanzadas por una alícuota del 0,6% para los créditos y del 0,6% para los débitos.


IMPUESTO SOBRE LOS CRIMPUESTO SOBRE LOS CRIMPUESTO SOBRE LOS CRIMPUESTO SOBRE LOS CRÉÉÉÉDITOS Y DDITOS Y DDITOS Y DDITOS Y DÉÉÉÉBITOSBITOSBITOSBITOSEN CUENTAS BANCARIASEN CUENTAS BANCARIASEN CUENTAS BANCARIASEN CUENTAS BANCARIAS

• Excepción: punto V del aparatado a del artículo 7 del decreto 380/01:

cuentas corrientes pertenecientes a fideicomisos de garantía en los cuales el fiduciario fuera una entidad financiera regida por la Ley 21.526. En este caso, la alícuota será del 0,075% tanto para los créditos como para los débitos.

Las cuentas utilizadas por los fideicomisos financieros se encuentran exentas, según lo dispuesto en el inciso c) del artículo 10 del Decreto 380/01.



Fideicomiso en garantFideicomiso en garantíía.a.

ExencionesExenciones

Dictamen DAL 63/2003Dictamen DAL 63/2003

El fideicomiso en garantEl fideicomiso en garantíía no rea no reúúne ne los requisitos exigidos por el artlos requisitos exigidos por el artíículo culo 10, inciso d), del decreto 380/2001 10, inciso d), del decreto 380/2001 para encuadrar en la exencipara encuadrar en la exencióón del n del gravamen.gravamen.



�� Puede advertirse que en tanto Puede advertirse que en tanto los fondos fiduciarios realicen los fondos fiduciarios realicen actividades gravadas, asumiractividades gravadas, asumiráán n el rol de sujetos pasivos del el rol de sujetos pasivos del impuesto, debiendo determinar impuesto, debiendo determinar e ingresar el mismo conforma a e ingresar el mismo conforma a las normas que rijan en cada las normas que rijan en cada jurisdiccijurisdiccióón.n.

Con relaciCon relacióón a la base imponible n a la base imponible y la aly la alíícuota, al igual que cuota, al igual que cualquier contribuyente, cualquier contribuyente, dependerdependeráá de la actividad que de la actividad que


IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOSIMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOSIMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOSIMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS

CCÓÓDIGO FISCAL PROVINCIA DIGO FISCAL PROVINCIA NEUQUEN (LEY 2680)NEUQUEN (LEY 2680)

�� Responsables por deuda propiaResponsables por deuda propia

�� ArtArtíículo 185. Son contribuyentes culo 185. Son contribuyentes del impuesto las personas fdel impuesto las personas fíísicas, sicas, sociedades con o sin personersociedades con o sin personeríía a jurjuríídica, sucesiones indivisas, dica, sucesiones indivisas, fideicomisos y demfideicomisos y demáás entes que s entes que realicen las actividades gravadas. realicen las actividades gravadas. Son tambiSon tambiéén contribuyentes del n contribuyentes del impuesto las uniones transitorias impuesto las uniones transitorias de empresas y cualquier otra de empresas y cualquier otra modalidad de asociacimodalidad de asociacióón o n o vvíínculo entre empresas que nculo entre empresas que

�� Participaciones societarias. Res. Gral. AFIP DGI Participaciones societarias. Res. Gral. AFIP DGI NNºº 2.763. R2.763. Réégimen de informacigimen de informacióónn

EL ART. 1EL ART. 1ººEXIME A TODOS LOSEXIME A TODOS LOSFIDEICOMISOSFIDEICOMISOSDE ACTUAR COMODE ACTUAR COMOAGENTES DE INFORMACIAGENTES DE INFORMACIÓÓNN


OTROS REGOTROS REGOTROS REGOTROS REGÍÍÍÍMENESMENESMENESMENES

ResoluciResolucióón General DGI 830. n General DGI 830. (28/04/2000)(28/04/2000)

RRéégimen de RETENCIgimen de RETENCIÓÓNN

* ANEXO IV: LO INCLUYE COMO * ANEXO IV: LO INCLUYE COMO AGENTE DE RETENCIAGENTE DE RETENCIÓÓNN

* ANEXO V: LO INCLUYE COMO * ANEXO V: LO INCLUYE COMO SUJETO PASIBLE DE RETENCISUJETO PASIBLE DE RETENCIÓÓNN

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivoOTROS REGOTROS REGOTROS REGOTROS REGÍÍÍÍMENESMENESMENESMENES

ResoluciResolucióón General DGI 2419. (06/03/2008)n General DGI 2419. (06/03/2008)RRéégimen de informacigimen de informacióónn

* * Desde el aDesde el añño 2008o 2008 obliga a a los fiduciarios a informar anualmente una obliga a a los fiduciarios a informar anualmente una serie de datos del fideicomiso:serie de datos del fideicomiso:

a) El fideicomiso en sa) El fideicomiso en síí;; b) Los fiduciantes;b) Los fiduciantes;c) Los fiduciarios;c) Los fiduciarios; d) Los beneficiarios; yd) Los beneficiarios; ye) Los fideicomisarios.e) Los fideicomisarios.

SSe debere deberáá informar:informar:

a) Apellido y nombre, o denominacia) Apellido y nombre, o denominacióón/razn/razóón social de los fiduciantes, n social de los fiduciantes, fiduciarios, beneficiarios y fideicomisarios, asfiduciarios, beneficiarios y fideicomisarios, asíí como los CUIT, CUIL como los CUIT, CUIL o CDI de cada uno de los intervinientes.o CDI de cada uno de los intervinientes.

b) La clase o tipo de fideicomiso.b) La clase o tipo de fideicomiso.c) c) Datos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dDatos identificatorios de los aportes en especie o entregas de dineroineroineroineroineroineroineroinero duranduranduranduranduranduranduranduran

te el perte el perte el perte el perte el perte el perte el perte el perííííííííodo a informar asodo a informar asodo a informar asodo a informar asodo a informar asodo a informar asodo a informar asodo a informar asíííííííí como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada como el total acumulado por cada perperperperperperperperííííííííoooooooodo do do do do do do do informado, valuados seginformado, valuados seginformado, valuados seginformado, valuados seginformado, valuados seginformado, valuados seginformado, valuados seginformado, valuados segúúúúúúúún lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a n lo dispuesto por la Ley de Impuesto a las Ganancias.las Ganancias.las Ganancias.las Ganancias.las Ganancias.las Ganancias.las Ganancias.las Ganancias.

* Vence * Vence úúltima semana de julio de cada altima semana de julio de cada añño.o.

* En caso de incumplimiento, multa de hasta $ 10.000.* En caso de incumplimiento, multa de hasta $ 10.000.

FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO FIDEICOMISO TratamientoTratamientoTratamientoTratamiento impositivoimpositivoimpositivoimpositivoOTROS REGOTROS REGOTROS REGOTROS REGÍÍÍÍMENESMENESMENESMENES


BENEFICIARIO

FIDEICOMISARIO

Renta

FIDUCIARIO






Producto de actividad empresariaProducto de actividad empresariaProducto de actividad empresariaProducto de actividad empresaria

• Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) considera que la operatoria de transferencia de dominio de unidades funcionales -por parte de un fideicomiso no financiero a favor de los fiduciantes-beneficiarios-, está alcanzada con el régimen de retención del Impuesto a las Ganancias previsto en la resolución general 2139.

F BF BF BF B

I EI EI EI E

D ND ND ND N

U EU EU EU E

C FC FC FC F

I II II II I

A CA CA CA C

N IN IN IN I

T AT AT AT A

E RE RE RE R

IIII

OOOO

RECEPCIRECEPCIRECEPCIRECEPCIÓÓÓÓN DE BIENESN DE BIENESN DE BIENESN DE BIENES

ENAJENACIENAJENACIENAJENACIENAJENACIÓÓÓÓN ART. 3 LIGN ART. 3 LIGN ART. 3 LIGN ART. 3 LIG


�� En el caso tratado en este En el caso tratado en este dictamen, varias personas fdictamen, varias personas fíísicas sicas transfieren un inmueble al transfieren un inmueble al fiduciario con el fin de construir fiduciario con el fin de construir un edificio y obtener un edificio y obtener –– como como beneficiarios beneficiarios –– una cantidad de una cantidad de unidades funcionales al finalizar unidades funcionales al finalizar el proyecto.el proyecto.

�� La cuestiLa cuestióón es si corresponde que n es si corresponde que el escribano practique la el escribano practique la retenciretencióón del IG al escriturar los n del IG al escriturar los departamentos a los beneficiarios.departamentos a los beneficiarios.

�� A partir del dictado de la A partir del dictado de la ResoluciResolucióón General Nn General N°° 2.139, la cual 2.139, la cual sustituye a su par Nsustituye a su par N°° 3.026 (DGI), la 3.026 (DGI), la operatoria bajo anoperatoria bajo anáálisis consistente lisis consistente en la transferencia de dominio de en la transferencia de dominio de unidades funcionales por parte de unidades funcionales por parte de un fideicomiso no financiero a un fideicomiso no financiero a favor de los fiduciantesfavor de los fiduciantes--beneficiarios, quedarbeneficiarios, quedaráá alcanzada alcanzada por el rpor el réégimen de retencigimen de retencióón en el n en el impuesto a las ganancias previsto impuesto a las ganancias previsto por la aludida norma.por la aludida norma.


�� No obstante No obstante …… en el caso de no en el caso de no mediar sumas de dinero en la mediar sumas de dinero en la operacioperacióón de escrituracin de escrituracióón de las n de las unidades involucradas, el escribano unidades involucradas, el escribano interviniente deberinterviniente deberáá actuar como actuar como agente de informaciagente de informacióón ante la n ante la imposibilidad de practicar la imposibilidad de practicar la retenciretencióón, conforme lo dispuesto n, conforme lo dispuesto por el artpor el artíículo 14 de la Resoluciculo 14 de la Resolucióón n General de marras, obligaciGeneral de marras, obligacióón que n que se cumplimentarse cumplimentaráá a trava travéés del s del rréégimen establecido en la gimen establecido en la ResoluciResolucióón General Nn General N°° 781 CITI781 CITI--ESCRIBANOS, sus modificatorias y ESCRIBANOS, sus modificatorias y complementarias, en el cual se complementarias, en el cual se


�� Si el fiduciante aporta un inmueble (terreno) y Si el fiduciante aporta un inmueble (terreno) y adquiere como fideicomisario el derecho a la adquiere como fideicomisario el derecho a la adjudicaciadjudicacióón de unidades o lotes, segn de unidades o lotes, segúún AFIP el negocio n AFIP el negocio subyacente es la subyacente es la permutapermuta::

�� Dictamen DAT 9/2007: permuta de cosa actual por cosa Dictamen DAT 9/2007: permuta de cosa actual por cosa futura (C.Civil art. 1485)futura (C.Civil art. 1485)

�� Art. 15 RG 2139: "En las operaciones de permuta, Art. 15 RG 2139: "En las operaciones de permuta, úúnicamente procedernicamente procederáá practicar la retencipracticar la retencióón cuando el n cuando el precio se integre parcialmente mediante una suma de precio se integre parcialmente mediante una suma de dinero...dinero...””

�� De no mediar suma de dinero alguna, el escribano De no mediar suma de dinero alguna, el escribano interviniente queda obligado a informar a travinterviniente queda obligado a informar a travéés del s del rréégimen CITIgimen CITI--ESCRIBANOSESCRIBANOS-- los datos que se detallan en los datos que se detallan en el Apartado B del Anexo III de la RG 2139el Apartado B del Anexo III de la RG 2139


�� Resumen:Resumen:

�� El Dictamen 60/07 se equivoca cuando El Dictamen 60/07 se equivoca cuando cita el art. 14 RG 2139: DINERO cita el art. 14 RG 2139: DINERO INSUFICIENTE.INSUFICIENTE.

�� No obstante, se aplica el art. 15 No obstante, se aplica el art. 15 (permuta)(permuta)

�� ¿¿tambitambiéén se aplica al caso de fiduciantes n se aplica al caso de fiduciantes que aportan dinero a cambio de que aportan dinero a cambio de unidades funcionales? unidades funcionales?

NONONONO


�� Consulta vinculante 53/08Consulta vinculante 53/08

�� Las operaciones realizadas entre el Las operaciones realizadas entre el fondo fiduciario y sus fiduciantes fondo fiduciario y sus fiduciantes se encuentran alcanzadas por la se encuentran alcanzadas por la retenciretencióón del impuesto a las n del impuesto a las ganancias prevista en la ganancias prevista en la ResoluciResolucióón General 2.139.n General 2.139.

�� Respecto de ello, el fideicomiso Respecto de ello, el fideicomiso deberdeberáá practicar la auto retencipracticar la auto retencióón n establecida en el artestablecida en el artíículo 12 de la culo 12 de la mencionada resolucimencionada resolucióón general por n general por las operaciones que realice cuando las operaciones que realice cuando adjudique a los fiduciantes adjudique a los fiduciantes beneficiarios las unidades beneficiarios las unidades funcionales.funcionales.

F BF BF BF B

I EI EI EI E

D ND ND ND N

U EU EU EU E

C FC FC FC F

I II II II I

A CA CA CA C

N IN IN IN I

T AT AT AT A

E RE RE RE R

IIII

OOOO


• La opinión del fisco surge en respuesta a una consulta donde personas físicas como fiduciantes-beneficiarios de un fideicomiso ordinario, transmiten ciertas unidades para que se construyan unidades funcionales, parte de las cuales se entregarán una vez concluida la obra a los beneficiarios, conservándose para síel remanente.

• El consultante expresó en esa oportunidad que no corresponde retener el Impuesto a las Ganancias en virtud de no resultar incluidos dentro de la R.G. Nº 3026, conforme se había aclarado en los dictámenes DAT 23/01 y 56/04.

• Sin embargo, con el dictado de la R.G. Nº 2139 AFIP DGI (09/10/2006), se incluyeron como sujetos pasibles de retención a los fideicomisos ordinarios donde el fiduciante posee la calidad de beneficiario.

• Dejando de lado los cambios normativos, HAY dos aspectos importantes que surgen de la lectura del dictamen:

• En principio, se sujeta a retención del gravamen a quien no es sujeto del Impuesto a las Ganancias. Si bien esto es solucionable con el traslado de las retenciones sufridas a los beneficiarios finales, “no resulta ser ésta la forma más prolija de legislar”

• Por otra parte, por medio de este dictamen se reafirma la posición fiscal de que la entrega de unidades a los fiduciantes/ beneficiarios es venta a los fines tributarios con las implicancias que esto genera ante los diferentes gravámenes.

• De esta forma, se deja de lado el criterio por el cual no se sujetaba a tributación a la entrega de la unidades sino hasta el momento en que los beneficiarios las enajenaran a terceros, considerando que – según tal criterio- con dicha entrega de las unidades funcionales a los fiduciantes / beneficiarios se cumple con el encargo fiduciario.

• Se plantea una incongruencia con la posición que oportunamente tomó la AFIP al responder en consulta a la comisión de enlace con el Consejo Profesional porteño.

• En la misma, el organismo expresó que el valor por el cual se transfieren las unidades del fideicomiso a los beneficiarios es “al costo”.

• Por este motivo, de admitirse la transmisión al costo se asume la no existencia de utilidades, por lo cual no se ajusta a derecho retener un impuesto sobre una utilidad inexistente.

�� Dictamen DAT 18/06 Dictamen DAT 18/06 -- IVA IVA

�� La adjudicaciLa adjudicacióón del Fideicomiso a los n del Fideicomiso a los Beneficiarios es = Beneficiarios es = ““ventaventa””: genera D: genera Déébito bito Fiscal para el Fideicomiso y CrFiscal para el Fideicomiso y Créédito Fiscal dito Fiscal para el Beneficiario para el Beneficiario

�� ““Ello sin dejar de realizar la salvedad que en Ello sin dejar de realizar la salvedad que en dichos casos deberdichos casos deberíía siempre analizarse la a siempre analizarse la verdadera intenciverdadera intencióón de las partes y si en n de las partes y si en concreto no estarconcreto no estarííamos en presencia de una amos en presencia de una sola operacisola operacióón de venta (v.g. vinculacin de venta (v.g. vinculacióón n econeconóómica entre fiduciantemica entre fiduciante--beneficiario y beneficiario y fiduciario), haciendo uso de la figura del fiduciario), haciendo uso de la figura del fideicomiso para proceder a la construccifideicomiso para proceder a la construccióón y n y comercializacicomercializacióón de inmuebles por un valor n de inmuebles por un valor inferior al que corresponderinferior al que corresponderíía de realizarse a de realizarse toda la operatoria en cabeza de un mismo toda la operatoria en cabeza de un mismo sujeto.sujeto.””

�� Dictamen DAT 18/06 Dictamen DAT 18/06 -- IVA IVA

�� Esto es relevante porqueEsto es relevante porqueEsto es relevante porqueEsto es relevante porqueEsto es relevante porqueEsto es relevante porqueEsto es relevante porqueEsto es relevante porquela segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos la segunda venta de departamentos no estno estno estno estno estno estno estno estáááááááá gravada con IVA.gravada con IVA.gravada con IVA.gravada con IVA.gravada con IVA.gravada con IVA.gravada con IVA.gravada con IVA.

Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada Entonces la maniobra simulada puede ser puede ser puede ser puede ser puede ser puede ser puede ser puede ser ““““““““abortarabortarabortarabortarabortarabortarabortarabortar”””””””” el IVA en la el IVA en la el IVA en la el IVA en la el IVA en la el IVA en la el IVA en la el IVA en la adjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicacióóóóóóóón de las UF n de las UF n de las UF n de las UF n de las UF n de las UF n de las UF n de las UF ““““““““al costoal costoal costoal costoal costoal costoal costoal costo”””””””” en en en en en en en en el momento de la adjudicaciel momento de la adjudicaciel momento de la adjudicaciel momento de la adjudicaciel momento de la adjudicaciel momento de la adjudicaciel momento de la adjudicaciel momento de la adjudicacióóóóóóóón n n n n n n n

y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de y no pagar por el mayor precio de reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros reventa del Beneficiario a terceros compradorescompradorescompradorescompradorescompradorescompradorescompradorescompradores

ANANÁÁLISIS IMPOSITIVO RESPECTO A LO BENEFICIOS LISIS IMPOSITIVO RESPECTO A LO BENEFICIOS OBTENIDOS PRODUCTO DEL NEGOCIO INMOBILIARIO OBTENIDOS PRODUCTO DEL NEGOCIO INMOBILIARIO

BAJO EL AMPARO JURBAJO EL AMPARO JURÍÍDICO DEL FIDEICOMISODICO DEL FIDEICOMISO

OBTIENE RENDIMIENTO OBTIENE RENDIMIENTO EN DINERO LIQUIDO EN DINERO LIQUIDO

FIDUCIANTE = BENEFICIARIOFIDUCIANTE = BENEFICIARIO

GANANCIAS GANANCIAS RESULTADO NETORESULTADO NETO

SE ASIGNA A FIDUCIANTESE ASIGNA A FIDUCIANTE

DDJJ GANANCIAS INDIVIDUAL DDJJ GANANCIAS INDIVIDUAL

RENTA 3RENTA 3ºº CATEGORIACATEGORIA

IVA IVA SUJETO PASIVO SUJETO PASIVO


OBTIENE RENDIMIENTO OBTIENE RENDIMIENTO MEDIANTE ASIGN. DE UNIDADESMEDIANTE ASIGN. DE UNIDADES

FIDUCIANTE = BENEFICIARIOFIDUCIANTE = BENEFICIARIO

GANANCIAS ADJUDICACIGANANCIAS ADJUDICACIÓÓN N (EFECTO NEUTRO ASIGN. AL COSTO)(EFECTO NEUTRO ASIGN. AL COSTO)

RESULTADO NETO DIST. X FIDEICOMISO = $ 0,00RESULTADO NETO DIST. X FIDEICOMISO = $ 0,00

ESTA OPERACIESTA OPERACIÓÓN NO DEBERIA SER CONSIDERADA N NO DEBERIA SER CONSIDERADA ONEROSA SINO DE ADJUDICACION DE UNIDADESONEROSA SINO DE ADJUDICACION DE UNIDADES

CONFORME A DESTINO TRIBUTARCONFORME A DESTINO TRIBUTARÁÁ GANANCIAS EN GANANCIAS EN FORMA INDIVIDUAL EN CASO DE POSTERIOR VENTAFORMA INDIVIDUAL EN CASO DE POSTERIOR VENTA

IVA SIN ONEROSIDAD FIDEICOMISO DEBE IVA SIN ONEROSIDAD FIDEICOMISO DEBE REINTEGRAR CREDITOS FISCALES. LOS REINTEGRAR CREDITOS FISCALES. LOS MISMOS SERMISMOS SERÁÁN COMPUTADOS SI HAY N COMPUTADOS SI HAY OPERACIOPERACIÓÓN GRAVADAN GRAVADA

SI SE LA CONSIDERA ASIMILABLE A VENTA SI SE LA CONSIDERA ASIMILABLE A VENTA

DEBERDEBERÁÁ TOMARSE VALOR DE PLAZA Y EL RESULTADO TOMARSE VALOR DE PLAZA Y EL RESULTADO NETO DISTRIBUIDO ENTRE FIDUCIANTES PARA SU NETO DISTRIBUIDO ENTRE FIDUCIANTES PARA SU ASIGNACIASIGNACIÓÓN EN LA DDJJ GANANCIAS INDIVIDUALN EN LA DDJJ GANANCIAS INDIVIDUAL

IVA SUJETO PASIVO IVA SUJETO PASIVO FIDEICOMISOFIDEICOMISO

UNA VENTA POSTERIOR NO TRIBUTARUNA VENTA POSTERIOR NO TRIBUTARÁÁ GANANCIAS GANANCIAS AUNQUE SI I.T.I. Y NO PODRAUNQUE SI I.T.I. Y NO PODRÁÁN COMPUTARSE N COMPUTARSE

CRCRÉÉDITOS FISCALESDITOS FISCALES



Producto de actividad Producto de actividad Producto de actividad Producto de actividad no empresariano empresariano empresariano empresaria

garantgarantgarantgarantííííaaaa

testamentariotestamentariotestamentariotestamentario

administraciadministraciadministraciadministracióóóónnnn

NO HAYNO HAYNO HAYNO HAY

RESULTADORESULTADORESULTADORESULTADO

EN LAEN LAEN LAEN LA

DEVOLUCIDEVOLUCIDEVOLUCIDEVOLUCIÓÓÓÓNNNN


FIDEICOMISARIO

RECEPCIÓN bienes existentes a la finalización

Fiduciante = beneficiarioFiduciante = beneficiarioFiduciante = beneficiarioFiduciante = beneficiario

Fiduciante = beneficiarioFiduciante = beneficiarioFiduciante = beneficiarioFiduciante = beneficiario

FIDEICOMISARIOFIDEICOMISARIO

• ART. 79, INC. F) LEY IMP. GANANACIASART. 79, INC. F) LEY IMP. GANANACIASART. 79, INC. F) LEY IMP. GANANACIASART. 79, INC. F) LEY IMP. GANANACIAS

RENTAS DE 4RENTAS DE 4RENTAS DE 4RENTAS DE 4ªªªª CATEGORCATEGORCATEGORCATEGORÍÍÍÍAAAA ????



ONEROSAONEROSAONEROSAONEROSAGRATUITAGRATUITAGRATUITAGRATUITA

VALUACIVALUACIVALUACIVALUACIÓÓÓÓNNNN



GRATUITAGRATUITAGRATUITAGRATUITA

• LO QUE DIGA EL CONTRATOLO QUE DIGA EL CONTRATOLO QUE DIGA EL CONTRATOLO QUE DIGA EL CONTRATO

• COSTO IMPOSITIVO EN EL COSTO IMPOSITIVO EN EL COSTO IMPOSITIVO EN EL COSTO IMPOSITIVO EN EL FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISO

• VALOR DE PLAZA AL VALOR DE PLAZA AL VALOR DE PLAZA AL VALOR DE PLAZA AL MOMENTO DE LA MOMENTO DE LA MOMENTO DE LA MOMENTO DE LA TRANSFERENCIATRANSFERENCIATRANSFERENCIATRANSFERENCIA



ONEROSAONEROSAONEROSAONEROSA

• EQUIVALE A SU DERECHO EQUIVALE A SU DERECHO EQUIVALE A SU DERECHO EQUIVALE A SU DERECHO (SI APORT(SI APORT(SI APORT(SI APORTÓÓÓÓ))))

• COSTO IMPOSITIVO EN EL COSTO IMPOSITIVO EN EL COSTO IMPOSITIVO EN EL COSTO IMPOSITIVO EN EL FIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISOFIDEICOMISO

• VALOR DE PLAZA AL VALOR DE PLAZA AL VALOR DE PLAZA AL VALOR DE PLAZA AL MOMENTO DE LA MOMENTO DE LA MOMENTO DE LA MOMENTO DE LA TRANSFERENCIATRANSFERENCIATRANSFERENCIATRANSFERENCIA


ENTREGA DE BIENESENTREGA DE BIENESENTREGA DE BIENESENTREGA DE BIENES

ONEROSAONEROSAONEROSAONEROSASEGSEGSEGSEGÚÚÚÚN COTO: FIDEICOMISO DEBE N COTO: FIDEICOMISO DEBE N COTO: FIDEICOMISO DEBE N COTO: FIDEICOMISO DEBE

CONSIDERAR VALOR DE PLAZA.CONSIDERAR VALOR DE PLAZA.CONSIDERAR VALOR DE PLAZA.CONSIDERAR VALOR DE PLAZA.

DISTRIBUCIDISTRIBUCIDISTRIBUCIDISTRIBUCIÓÓÓÓN DE UTILIDADESN DE UTILIDADESN DE UTILIDADESN DE UTILIDADES

• SI CORRESPONDESI CORRESPONDESI CORRESPONDESI CORRESPONDE

• ART. 69.1ART. 69.1ART. 69.1ART. 69.1

�� El escribano deberEl escribano deberíía retener a retener siempre que exista circulacisiempre que exista circulacióón de n de dinero.dinero.

�� Si no hay dinero, que es el caso mSi no hay dinero, que es el caso máás s comcomúún en estas operaciones, no hay n en estas operaciones, no hay obligaciobligacióón de retener (art. 15).n de retener (art. 15).

�� Cuando la transferencia estCuando la transferencia estáágravada por ganancias y no hay gravada por ganancias y no hay retenciretencióón por no existir circulacin por no existir circulacióón n de dinero, tampoco existe de dinero, tampoco existe obligaciobligacióón de auto retenerse para el n de auto retenerse para el sujeto que transfirisujeto que transfirióó el inmueble.el inmueble.

R.G. 2139 AFIP DGIR.G. 2139 AFIP DGIR.G. 2139 AFIP DGIR.G. 2139 AFIP DGI

RETENCIRETENCIRETENCIRETENCIÓÓÓÓN IMPUESTOSN IMPUESTOSN IMPUESTOSN IMPUESTOS


FIDUCIARIO


FIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIOFIDUCIARIO

�� ADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTOADMINISTRADOR DEL PROYECTO

�� PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS PROPIETARIO FIDUCIARIO DE LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS BIENES ENTREGADOS POR LOS FIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTESFIDUCIANTES

�� SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU SE PRESUPONE POR LEY QUE SU TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE TAREA ES REMUNERADA (REVISTE CARCARCARCARCARCARCARCARÁÁÁÁÁÁÁÁCTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA CTER ONEROSA Y NO GRATUITA --------CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).CONTRAPRESTACION).

�� DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO DOCTRINA: SOSTIENE QUE COMO CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU CONTRAPRESTACION POR SU


SITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVAFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURFIDUCIARIO PERSONA JURÍÍÍÍÍÍÍÍDICADICADICADICADICADICADICADICA

-------- Gravados en IVAGravados en IVAGravados en IVAGravados en IVAGravados en IVAGravados en IVAGravados en IVAGravados en IVA

HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS

DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS -------- Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3Ingresos gravados en Ganancias 3ºººººººº Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.

(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)(SUJETO EMPRESA)

-------- Actividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos Brutos

No podrNo podrNo podrNo podrNo podrNo podrNo podrNo podráááááááá revestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el RÉÉÉÉÉÉÉÉGIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO PARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEÑÑÑÑÑÑÑÑOS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES (MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).(MONOTRIBUTO).


SITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVASITUACION IMPOSITIVA

FIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FFIDUCIARIO PERSONA FÍÍÍÍÍÍÍÍSICASICASICASICASICASICASICASICA

-------- Gravados en IVA Gravados en IVA Gravados en IVA Gravados en IVA Gravados en IVA Gravados en IVA Gravados en IVA Gravados en IVA

HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS HONORARIOS

DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS DEVENGADOS -------- Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4Ingresos gravados en Ganancias 4ºººººººº Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.Cat.

(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)(TRABAJO PERSONAL)

-------- Actividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos BrutosActividad gravada en Ingresos Brutos

PodrPodrPodrPodrPodrPodrPodrPodráááááááá revestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el Rrevestir en el RÉÉÉÉÉÉÉÉGIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO GIMEN SIMPLIFICADO PARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEPARA PEQUEÑÑÑÑÑÑÑÑOS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES OS CONTRIBUYENTES (MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)(MONOTRIBUTO)

Fideicomisos Inmobiliarios:Fideicomisos Inmobiliarios:ananáálisis integral conjuntolisis integral conjunto

�� Fideicomisos de construcciFideicomisos de construccióón n ””al costoal costo””

�� ConstituidosConstituidos bajo la bajo la figurafigura fiduciante beneficiariofiduciante beneficiario

FiducianteBeneficiario

Fideicomiso

Fiduciario construcción

entrega unidades

funcionales

aporte $

Fideicomiso inmobiliario al costoFideicomiso inmobiliario al costoImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. FideicomisImpuesto al Valor Agregado. Impuesto a las Ganancias. Fideicomiso o o o o o o o InmobiliarioInmobiliarioInmobiliarioInmobiliarioInmobiliarioInmobiliarioInmobiliarioInmobiliario

Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006Dictamen DAT 18/2006

La actividad de construcciLa actividad de construcciLa actividad de construcciLa actividad de construcciLa actividad de construcciLa actividad de construcciLa actividad de construcciLa actividad de construccióóóóóóóón a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un n a desarrollar por el fideicomiso sobre un inmueble adquirido por inmueble adquirido por inmueble adquirido por inmueble adquirido por inmueble adquirido por inmueble adquirido por inmueble adquirido por inmueble adquirido por ééééééééste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, ste en cumplimiento del pacto de fiducia, encuadraencuadraencuadraencuadraencuadraencuadraencuadraencuadra

en el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del arten el hecho imponible definido en el inciso b) del artíííííííículo 3 de la ley culo 3 de la ley culo 3 de la ley culo 3 de la ley culo 3 de la ley culo 3 de la ley culo 3 de la ley culo 3 de la ley --------obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio obras sobre inmueble propio --------, encontr, encontr, encontr, encontr, encontr, encontr, encontr, encontráááááááándose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el ndose la misma alcanzada por el impuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relaciimpuesto al valor agregado en relacióóóóóóóón del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su carn del fideicomiso en su caráááááááácter de cter de cter de cter de cter de cter de cter de cter de sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,sujeto pasivo del gravamen,

considerconsiderconsiderconsiderconsiderconsiderconsiderconsideráááááááándose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, ndose momento de la transferencia del inmueble, al acto de al acto de al acto de al acto de al acto de al acto de al acto de al acto de adjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicaciadjudicacióóóóóóóón de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.n de las respectivas unidades a los fiduciantes beneficiarios.

El impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisicióóóóóóóón de las unidades funcionales n de las unidades funcionales n de las unidades funcionales n de las unidades funcionales n de las unidades funcionales n de las unidades funcionales n de las unidades funcionales n de las unidades funcionales revestirrevestirrevestirrevestirrevestirrevestirrevestirrevestiráááááááá el carel carel carel carel carel carel carel caráááááááácter de crcter de crcter de crcter de crcter de crcter de crcter de crcter de créééééééédito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a operaciones que generen doperaciones que generen doperaciones que generen doperaciones que generen doperaciones que generen doperaciones que generen doperaciones que generen doperaciones que generen déééééééébito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el bito fiscal por resultar alcanzadas por el gravamen.gravamen.gravamen.gravamen.gravamen.gravamen.gravamen.gravamen.

Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un Ratificando el criterio puesto de manifiesto en un pronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT Npronunciamiento anterior (Dictamen DAT N°°°°°°°° 16/2006, del 16/2006, del 16/2006, del 16/2006, del 16/2006, del 16/2006, del 16/2006, del 16/2006, del 06/03/2006),06/03/2006),06/03/2006),06/03/2006),06/03/2006),06/03/2006),06/03/2006),06/03/2006),

considera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reconsidera que el fideicomiso reúúúúúúúúne las ne las ne las ne las ne las ne las ne las ne las caractercaractercaractercaractercaractercaractercaractercaracteríííííííísticas de una sticas de una sticas de una sticas de una sticas de una sticas de una sticas de una sticas de una ““““““““empresa constructoraempresa constructoraempresa constructoraempresa constructoraempresa constructoraempresa constructoraempresa constructoraempresa constructora””””””””en los ten los ten los ten los ten los ten los ten los ten los téééééééérminos del artrminos del artrminos del artrminos del artrminos del artrminos del artrminos del artrminos del artíííííííículo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, culo 4, inciso d) de la Ley, y es una unidad econy es una unidad econy es una unidad econy es una unidad econy es una unidad econy es una unidad econy es una unidad econy es una unidad econóóóóóóóómica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario mica distinta del fiduciario y del fiduciante.y del fiduciante.y del fiduciante.y del fiduciante.y del fiduciante.y del fiduciante.y del fiduciante.y del fiduciante.

Aclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delAclara, asimismo, que no se aplica a este contrato la figura delconsorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio organizado en condominio por cuanto, a diferencia del consorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizaciconsorcio, en el fideicomiso se transmite a la finalizacióóóóóóóón de las n de las n de las n de las n de las n de las n de las n de las obras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiduciantobras el derecho real de dominio de las unidades a los fiducianteseseseseseseses--------beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos beneficiarios o, eventualmente, a los cesionarios, siendo todos ellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquellos terceros respecto de aquéééééééél, yl, yl, yl, yl, yl, yl, yl, y esa transferencia es a esa transferencia es a esa transferencia es a esa transferencia es a esa transferencia es a esa transferencia es a esa transferencia es a esa transferencia es a ttttttttíííííííítulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantestulo oneroso, toda vez que los fiduciantes--------beneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcibeneficiarios abonan cuotas en funcióóóóóóóón a su n a su n a su n a su n a su n a su n a su n a su participaciparticipaciparticipaciparticipaciparticipaciparticipaciparticipaciparticipacióóóóóóóón.n.n.n.n.n.n.n.

Fideicomiso inmobiliario al costoFideicomiso inmobiliario al costo

Impuesto a las GananciasImpuesto a las Ganancias

Atento a que los fiduciantes revisten al mismo tiempo el carAtento a que los fiduciantes revisten al mismo tiempo el caráácter de cter de beneficiarios del fideicomiso, el fiduciario deberbeneficiarios del fideicomiso, el fiduciario deberáá atribuir los resultados atribuir los resultados obtenidos de la actividad desarrollada en el marco del fideicomiobtenidos de la actividad desarrollada en el marco del fideicomiso so (construcci(construccióón de un edificio y enajenacin de un edificio y enajenacióón de las unidades funcionales n de las unidades funcionales resultantes) a los fiduciantes resultantes) a los fiduciantes -- beneficiarios, conforme las pautas fijadas beneficiarios, conforme las pautas fijadas por el cuarto artpor el cuarto artíículo incorporado sin nculo incorporado sin núúmero a continuacimero a continuacióón del artn del artíículo culo 70 de la reglamentaci70 de la reglamentacióón y 50 del cuerpo legal.n y 50 del cuerpo legal.

Agrega al respecto que Agrega al respecto que esa transmisiesa transmisiesa transmisiesa transmisiesa transmisiesa transmisiesa transmisiesa transmisióóóóóóóón de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios n de inmuebles a los fideicomisarios --------fiduciantes fiduciantes fiduciantes fiduciantes fiduciantes fiduciantes fiduciantes fiduciantes -------- beneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto jurbeneficiarios importa en el presente caso un acto juríííííííídico de dico de dico de dico de dico de dico de dico de dico de naturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacinaturaleza onerosa, no resultando consecuentemente de aplicacióóóóóóóón el n el n el n el n el n el n el n el Dictamen DAL NDictamen DAL NDictamen DAL NDictamen DAL NDictamen DAL NDictamen DAL NDictamen DAL NDictamen DAL N°°°°°°°° 88/200188/200188/200188/200188/200188/200188/200188/2001..

"...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como "...si la sociedad (civil) ha tenido como úúúúúúúúnico fin y raznico fin y raznico fin y raznico fin y raznico fin y raznico fin y raznico fin y raznico fin y razóóóóóóóón de ser la n de ser la n de ser la n de ser la n de ser la n de ser la n de ser la n de ser la construcciconstrucciconstrucciconstrucciconstrucciconstrucciconstrucciconstruccióóóóóóóón del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacin del edificio y la adjudicacióóóóóóóón de cada una de las unidades n de cada una de las unidades n de cada una de las unidades n de cada una de las unidades n de cada una de las unidades n de cada una de las unidades n de cada una de las unidades n de cada una de las unidades habitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuahabitacionales a cada socio, en la medida de los aportes efectuados para dos para dos para dos para dos para dos para dos para dos para solventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacisolventar el costo de la realizacióóóóóóóón de la obra n de la obra n de la obra n de la obra n de la obra n de la obra n de la obra n de la obra -------- es decir, sin el propes decir, sin el propes decir, sin el propes decir, sin el propes decir, sin el propes decir, sin el propes decir, sin el propes decir, sin el propóóóóóóóósito de sito de sito de sito de sito de sito de sito de sito de obtener un rendimientoobtener un rendimientoobtener un rendimientoobtener un rendimientoobtener un rendimientoobtener un rendimientoobtener un rendimientoobtener un rendimiento-------- para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se para posteriormente disolverse, no se producirproducirproducirproducirproducirproducirproducirproduciráááááááán los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que n los presupuestos generadores de los hechos imponibles que grava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestigrava el impuesto en cuestióóóóóóóón n n n n n n n -------- impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias impuesto a las ganancias --------, por lo que no , por lo que no , por lo que no , por lo que no , por lo que no , por lo que no , por lo que no , por lo que no cabrcabrcabrcabrcabrcabrcabrcabráááááááá tributar el mismo".tributar el mismo".tributar el mismo".tributar el mismo".tributar el mismo".tributar el mismo".tributar el mismo".tributar el mismo".

Fideicomiso inmobiliario al costoFideicomiso inmobiliario al costo

Foro fideicomisoForo fideicomiso

�� 1) En los fideicomisos de 1) En los fideicomisos de construcciconstruccióón al costo del n al costo del tipo permuta de cosa tipo permuta de cosa presente por futura presente por futura ––seseentrega el terreno en fiducia entrega el terreno en fiducia y luego se le adjudican y luego se le adjudican unidades terminadasunidades terminadas--, el , el terreno se entrega en fiducia terreno se entrega en fiducia al valor de mercado del al valor de mercado del terreno a ese momento.terreno a ese momento.

Foro fideicomisoForo fideicomiso

�� Si el fiduciante es una Si el fiduciante es una S.AS.A. . debe tributar en ese ejercicio debe tributar en ese ejercicio el 35% de impuesto a las el 35% de impuesto a las ganancias por la diferencia ganancias por la diferencia entre el valor de costo entre el valor de costo ––libroslibros-- y el valor en que se y el valor en que se entregentregóó el inmueble en el inmueble en fiducia.fiducia.

Tratamiento en el impuesto a la Ganancia MTratamiento en el impuesto a la Ganancia Míínima Presunta de las nima Presunta de las inversiones realizadas por el fideicomisoinversiones realizadas por el fideicomiso

�� RatificRatificóó la sujecila sujecióón de todo tipo de fideicomiso al Impuesto a la Ganancia n de todo tipo de fideicomiso al Impuesto a la Ganancia MMíínima Presunta.nima Presunta.

�� El fiducianteEl fiduciante--beneficiario podrbeneficiario podráá computar como pago a cuenta en su computar como pago a cuenta en su declaracideclaracióón jurada del Impuesto a las Ganancias, el Impuesto a la n jurada del Impuesto a las Ganancias, el Impuesto a la Ganancia MGanancia Míínima Presunta efectivamente ingresado por el fideicomiso, nima Presunta efectivamente ingresado por el fideicomiso, ……

�� hasta el lhasta el líímite que signifique el incremento del Impuesto a las Ganancias mite que signifique el incremento del Impuesto a las Ganancias originado por la incorporacioriginado por la incorporacióón de la ganancia proveniente del n de la ganancia proveniente del fideicomiso, y siempre que en cualquiera de los diez ejercicios fideicomiso, y siempre que en cualquiera de los diez ejercicios siguientes siguientes se verifique un excedente de Impuesto a las Ganancias no absorbise verifique un excedente de Impuesto a las Ganancias no absorbido.do.

�� En esta oportunidad, la DAT se expide respecto de la exclusiEn esta oportunidad, la DAT se expide respecto de la exclusióón de la base n de la base de imposicide imposicióón a que se refiere el inciso b) del artn a que se refiere el inciso b) del artíículo 12 de la ley, la que, culo 12 de la ley, la que, destaca, sdestaca, sóólo resultarlo resultaráá procedente en aquprocedente en aquééllos casos en que los activos en llos casos en que los activos en cuesticuestióón no revistan para su titular el carn no revistan para su titular el caráácter de bienes de cambio.cter de bienes de cambio.

�� En virtud de ello, considera que, atendiendo a queEn virtud de ello, considera que, atendiendo a que en el caso bajo anen el caso bajo anen el caso bajo anen el caso bajo anen el caso bajo anen el caso bajo anen el caso bajo anen el caso bajo anáááááááálisis lisis lisis lisis lisis lisis lisis lisis los inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el carlos inmuebles revisten el caráááááááácter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la cter de bienes de cambio, no corresponde la aplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicaciaplicacióóóóóóóón a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la n a las inversiones efectuadas por el fideicomiso para la construcciconstrucciconstrucciconstrucciconstrucciconstrucciconstrucciconstruccióóóóóóóón del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artn del edificio, de las normas del artíííííííículo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.culo 12 inciso b) de la ley.

• RESOLUCION RESOLUCION RESOLUCION RESOLUCION NNNN°°°° 04040404/11 (SDG TLI)/11 (SDG TLI)/11 (SDG TLI)/11 (SDG TLI)

• FechaFechaFechaFecha: 14/01/11: 14/01/11: 14/01/11: 14/01/11

Actos realizados por los fideicomisarios con Actos realizados por los fideicomisarios con posterioridad a la adjudicaciposterioridad a la adjudicacióón de las unidades n de las unidades funcionalesfuncionales

�� Con respecto al IVA:Con respecto al IVA:�� El impuesto originado por la adquisiciEl impuesto originado por la adquisicióón de las n de las

unidades funcionales por parte de los adjudicatarios unidades funcionales por parte de los adjudicatarios revestirrevestiráá el carel caráácter de crcter de créédito fiscal en tanto el dito fiscal en tanto el inmueble se aplique a prestaciones gravadas que inmueble se aplique a prestaciones gravadas que generen dgeneren déébito fiscal.bito fiscal.

�� Con relaciCon relacióón a la locacin a la locacióón de inmuebles, el artn de inmuebles, el artíículo 7culo 7°°, , inciso h), punto 22 de la ley exonera la locaciinciso h), punto 22 de la ley exonera la locacióón de n de inmuebles destinados a casainmuebles destinados a casa--habitacihabitacióón del locatario y n del locatario y su familia y las restantes su familia y las restantes --excepto las de inmuebles excepto las de inmuebles para conferencias, reuniones, fiestas y similarespara conferencias, reuniones, fiestas y similares--, , cuando el valor del alquiler, por unidad, locatario y cuando el valor del alquiler, por unidad, locatario y perperííodo mensual sea igual o inferior a $ l.500.odo mensual sea igual o inferior a $ l.500.

�� Respecto de las operaciones de leasing las mismas Respecto de las operaciones de leasing las mismas encuentran su marco regulatorio en la Ley Nencuentran su marco regulatorio en la Ley N°° 25.248 y 25.248 y el Decreto Nel Decreto N°° 1.038/2000; en tanto que cuando se 1.038/2000; en tanto que cuando se instrumente un contrato de fideicomiso se deberinstrumente un contrato de fideicomiso se deberááanalizar para determinar su tratamiento tributario las analizar para determinar su tratamiento tributario las respectivas clrespectivas clááusulas contractuales.usulas contractuales.

�� Con respecto al impuesto a las ganancias:Con respecto al impuesto a las ganancias:

�� Los ingresos provenientes de las operaciones efectuadas con Los ingresos provenientes de las operaciones efectuadas con los citados inmuebles por un sujetolos citados inmuebles por un sujeto--empresa se encontrarempresa se encontraráán n alcanzados por el impuesto a las ganancias; en cambio se alcanzados por el impuesto a las ganancias; en cambio se sometersometeráá a imposicia imposicióón las rentas percibidas por la persona n las rentas percibidas por la persona ffíísica, respecto de las cuales se cumplan los requisitos de sica, respecto de las cuales se cumplan los requisitos de periodicidad, permanencia y habilitaciperiodicidad, permanencia y habilitacióón en la fuente, n en la fuente, conforme lo dispuesto en el artconforme lo dispuesto en el artíículo 2culo 2°°, apartado 1) de la ley , apartado 1) de la ley del tributo.del tributo.

�� AdemAdemáás y en el caso de venta de inmuebles realizada por s y en el caso de venta de inmuebles realizada por personas fpersonas fíísicas, se encontrarsicas, se encontraráá alcanzada por el impuesto los alcanzada por el impuesto los supuestos contemplados en el artsupuestos contemplados en el artíículo 49 inciso d) de la ley culo 49 inciso d) de la ley --edificaciedificacióón y enajenacin y enajenacióón de inmuebles regidos por la ley de n de inmuebles regidos por la ley de propiedad horizontal, realizadas ambas operaciones por un propiedad horizontal, realizadas ambas operaciones por un mismo sujetomismo sujeto--..

�� En la medida que no deba tributar el Impuesto a las En la medida que no deba tributar el Impuesto a las Ganancias, la transferencia de inmuebles a tGanancias, la transferencia de inmuebles a tíítulo oneroso tulo oneroso efectuada por el sujeto persona fefectuada por el sujeto persona fíísica sica --o sucesio sucesióón indivisan indivisa-- se se encontrarencontraráá alcanzada por el Impuesto sobre la Transferencia alcanzada por el Impuesto sobre la Transferencia de Inmuebles.de Inmuebles.

Fideicomisos Inmobiliarios: Fideicomisos Inmobiliarios: ResumenResumen

��DictDictáámenes 16/06 y 18/06 asimilan el menes 16/06 y 18/06 asimilan el fideicomiso a una fideicomiso a una ““empresa constructoraempresa constructora””

�� IvaIva::

�� La asignaciLa asignacióón de unidades a los fiduciantes beneficiarios ( o a sus n de unidades a los fiduciantes beneficiarios ( o a sus cesionarios) implicarcesionarios) implicaríía el nacimiento del hecho imponible (no se a el nacimiento del hecho imponible (no se menciona tema menciona tema ““valor de asignacivalor de asignacióónn””))

�� La cesiLa cesióón del derecho de adjudicacin del derecho de adjudicacióón no estn no estáá gravadagravada

�� Se descarta la asimilaciSe descarta la asimilacióón al condominio y la transferencia de los n al condominio y la transferencia de los crcrééditos fiscales de la construcciditos fiscales de la construccióón a los fiduciantes beneficiarios. n a los fiduciantes beneficiarios.

• Foro: costoForo: costoForo: costoForo: costo

�� Impuesto a las gananciasImpuesto a las ganancias::

�� La asignaciLa asignacióón de las unidades a los propios fiduciantes beneficiarios n de las unidades a los propios fiduciantes beneficiarios genera la determinacigenera la determinacióón del resultado impositivo.n del resultado impositivo.

�� IgmpIgmp::

�� Las inversiones destinadas a la construcciLas inversiones destinadas a la construccióón del inmueble constituyen n del inmueble constituyen bienes computables en la liquidacibienes computables en la liquidacióón del impuesto.n del impuesto.

ATENCIATENCIÓÓN: N: CAUSA HERMITAGE CAUSA HERMITAGE S.AS.A..

Fideicomisos Inmobiliarios: Fideicomisos Inmobiliarios: ResumenResumen

�� Dictamen DAT 12/07, seDictamen DAT 12/07, seññalalóó que la "transferencia de que la "transferencia de inmueble a tinmueble a tíítulo gratuito" desde el fiduciante hacia un tulo gratuito" desde el fiduciante hacia un "Fideicomiso de administraci"Fideicomiso de administracióón", no se encuentra sujeta a n", no se encuentra sujeta a la retencila retencióón del ITI n del ITI --cuando el fiduciante es una persona cuando el fiduciante es una persona ffíísicasica--, ni se encuentra sujeta a la retenci, ni se encuentra sujeta a la retencióón de Ganancias n de Ganancias --cuando el fiduciante es una persona jurcuando el fiduciante es una persona juríídicadica--..

�� En cambio, "la transferencia de un terreno por el En cambio, "la transferencia de un terreno por el fiduciante, persona ffiduciante, persona fíísica, hacia un fideicomiso de sica, hacia un fideicomiso de construcciconstruccióón, sn, síí se encuentra sujeta a la retencise encuentra sujeta a la retencióón del n del Impuesto a la Transferencia de Inmuebles". El motivo es Impuesto a la Transferencia de Inmuebles". El motivo es que el fisco considera que es una "transferencia a tque el fisco considera que es una "transferencia a tíítulo tulo oneroso", al recibir el fiduciante bienes construidos como oneroso", al recibir el fiduciante bienes construidos como contrapartida a la transferencia del terreno (Dictamen contrapartida a la transferencia del terreno (Dictamen DAT 55/05).DAT 55/05).

�� Adicionalmente, estAdicionalmente, estáá gravada en Ganancias la gravada en Ganancias la transferencia del inmueble ya construido desde el transferencia del inmueble ya construido desde el fideicomiso hacia el beneficiario. fideicomiso hacia el beneficiario.

�� Ejemplo Ejemplo ““Tipo ATipo A””:: Se trata de un fideicomiso que Se trata de un fideicomiso que recibe aportes fiduciarios en dinero, compra el recibe aportes fiduciarios en dinero, compra el terreno, vende unidades a terceros y reparte al terreno, vende unidades a terceros y reparte al final el patrimonio compuesto sfinal el patrimonio compuesto sóólo por dinero, lo por dinero, entre los entre los fiduciantesfiduciantes beneficiarios.beneficiarios.

�� ConclusiConclusióónn: en este ejemplo se est: en este ejemplo se estáá ante un ante un fideicomiso que actfideicomiso que actúúa como empresa constructora. a como empresa constructora. Se encuentra comprendido en el Se encuentra comprendido en el artart 49 49 inc.inc. dd´́) de ) de la LIG, reparte la utilidad para que se pague el la LIG, reparte la utilidad para que se pague el impuesto en cabeza de sus impuesto en cabeza de sus fiduciantesfiduciantes beneficiarios beneficiarios (F(F--B); debe tributar impuesto a la ganancia mB); debe tributar impuesto a la ganancia míínima nima presunta (IGMP) si corresponde, y puede ser presunta (IGMP) si corresponde, y puede ser computado como pago a cuenta en el IG de los Fcomputado como pago a cuenta en el IG de los F--B. En relaciB. En relacióón con el IVA se comporta como n con el IVA se comporta como empresa constructora, por lo que acumula CF empresa constructora, por lo que acumula CF durante la obra, que descontardurante la obra, que descontaráá de los DF que se de los DF que se generen por aplicacigeneren por aplicacióón del n del artart 33ºº b) de la LIVA b) de la LIVA ––obras efectuadas directamente o a travobras efectuadas directamente o a travéés de s de terceros sobre inmueble propio.terceros sobre inmueble propio.

�� En cuanto a este ejemplo, En cuanto a este ejemplo, hubo consenso en el hubo consenso en el tratamiento impositivo aplicabletratamiento impositivo aplicable..

�� Ejemplo Ejemplo ““Tipo BTipo B””: en este ejemplo se introduce una variante : en este ejemplo se introduce una variante respecto del ejemplo anterior. La respecto del ejemplo anterior. La úúnica diferencia es que el nica diferencia es que el fideicomiso recibe el terreno en fiducia (proveniente del fideicomiso recibe el terreno en fiducia (proveniente del fiduciante A), en lugar de haberlo comprado, quien recibirfiduciante A), en lugar de haberlo comprado, quien recibiráá a a cambio unidades terminadas.cambio unidades terminadas.

�� los planteos respecto de los cuales cablos planteos respecto de los cuales cabíía expresar la opinia expresar la opinióón en n en cuanto al tratamiento aplicable eran los siguientes: cuanto al tratamiento aplicable eran los siguientes: �� si correspondsi correspondíía valuar la entrega del terreno en fiducia al a valuar la entrega del terreno en fiducia al

valor de plaza del terreno en este momento valor de plaza del terreno en este momento óó, , �� si correspondsi correspondíía valuar la entrega del terreno en fiducia a un a valuar la entrega del terreno en fiducia a un

valor a determinar en funcivalor a determinar en funcióón de las dos unidades que va a n de las dos unidades que va a recibir en el futuro, de ser esto asrecibir en el futuro, de ser esto asíí, cual ser, cual seríía la modalidad a la modalidad para fijar el precio teniendo en cuenta la disociacipara fijar el precio teniendo en cuenta la disociacióón entre n entre ambos hechos.ambos hechos.

�� ConclusiConclusióónn: en funci: en funcióón de los antecedentes existentes, en el n de los antecedentes existentes, en el caso planteado mediante el ejemplo caso planteado mediante el ejemplo ““Tipo BTipo B””, la entrega de un , la entrega de un terreno en fiducia, deberterreno en fiducia, deberíía valuarse a su valor de plaza de dicho a valuarse a su valor de plaza de dicho momento. momento.

�� Ejemplo Ejemplo ““Tipo CTipo C””: trata de un : trata de un fideicomiso que recibe fiduciariamente fideicomiso que recibe fiduciariamente un terreno de un Fun terreno de un F--B B ““AA”” y fondos y fondos fijos (no al costo) de Ffijos (no al costo) de F--B B ““BB””, , actuando actuando ééstos stos úúltimos como ltimos como compradores a precio fijo. Todos compradores a precio fijo. Todos recibirrecibiráán unidades terminadas. n unidades terminadas.

�� SegSegúún el planteo del ejercicio el n el planteo del ejercicio el fideicomiso no generarfideicomiso no generaríía utilidad a utilidad explexplíícita ya sea porque el que hace el cita ya sea porque el que hace el negocio sernegocio seríía el fiduciante a el fiduciante ““AA”” quien quien de ese modo reducirde ese modo reduciríía su propio costo a su propio costo o porque el que hace el negocio o porque el que hace el negocio regularregularíía su propio honorario en a su propio honorario en funcifuncióón del resultado del fideicomiso.n del resultado del fideicomiso.

�� Los planteos respecto de los cuales cabLos planteos respecto de los cuales cabíía expresar a expresar la opinila opinióón en cuanto al tratamiento aplicable eran n en cuanto al tratamiento aplicable eran las siguientes: las siguientes:

�� FF--B B ““AA””: por la entrega en fiducia del terreno, : por la entrega en fiducia del terreno, ididééntico planteamiento al expuesto por el ejercicio ntico planteamiento al expuesto por el ejercicio anterior: o sea existencia de su valor (plaza) al anterior: o sea existencia de su valor (plaza) al momento de la entrega o indeterminacimomento de la entrega o indeterminacióón del n del mismo por encontrarse ligado a una valuacimismo por encontrarse ligado a una valuacióón n futura de las unidades a recibir como futura de las unidades a recibir como contraprestacicontraprestacióón. Esta situacin. Esta situacióón podrn podríía verse a verse incidida por la utilidad que generarincidida por la utilidad que generaríía la venta a a la venta a precio fijo a los Fprecio fijo a los F--B B ““BB””..

�� ConclusiConclusióónn: siguiendo los lineamientos expuestos : siguiendo los lineamientos expuestos en el ejemplo anterior, corresponderen el ejemplo anterior, corresponderíía valuar la a valuar la entrega del terreno en fiducia a su valor de plaza al entrega del terreno en fiducia a su valor de plaza al momento de dicha entrega.momento de dicha entrega.

�� FF--B B ““BB””: definir si corresponde valuar la adjudicaci: definir si corresponde valuar la adjudicacióón n de la unidad al monto que arroje la sumatoria de los de la unidad al monto que arroje la sumatoria de los aportes realizados o al valor de plaza de ese aportes realizados o al valor de plaza de ese momento.momento.

�� ConclusiConclusióónn: en funci: en funcióón de los antecedentes n de los antecedentes existentes, el valor que corresponde atribuir a los existentes, el valor que corresponde atribuir a los fines impositivos al producirse la adjudicacifines impositivos al producirse la adjudicacióón de las n de las unidades, se corresponde con la sumatoria de los unidades, se corresponde con la sumatoria de los aportes efectuados al fideicomiso, en la medida en aportes efectuados al fideicomiso, en la medida en que que ééstos sean en dinero. No obstante, en caso que stos sean en dinero. No obstante, en caso que el valor difiera significativamente del valor de el valor difiera significativamente del valor de mercado, el Organismo Fiscal podrmercado, el Organismo Fiscal podráá recurrir a la recurrir a la presuncipresuncióón contemplada por el inciso b) del artn contemplada por el inciso b) del artíículo culo 18 de la Ley de Procedimiento Tributario. 18 de la Ley de Procedimiento Tributario.

�� En caso en que el aporte hubiera sido en especie (Ej. En caso en que el aporte hubiera sido en especie (Ej. terreno), la adjudicaciterreno), la adjudicacióón de la unidad debern de la unidad deberááefectuarse a su valor de mercado de este momento. efectuarse a su valor de mercado de este momento.

�� SSíí resulta correcto que el fideicomiso exponga resulta correcto que el fideicomiso exponga resultado cero (0), no obstante producirse utilidad resultado cero (0), no obstante producirse utilidad con origen en los aportes de los Fcon origen en los aportes de los F--B B ““BB”” (fondos (fondos fijos). fijos).

�� 1.1. 1.1. Entrega de terrenos por parte del fiducianteEntrega de terrenos por parte del fiduciante--beneficiariobeneficiario: :

se estse estáá en presencia de una transmisien presencia de una transmisióón de n de dominio realizada a tdominio realizada a tíítulo oneroso:tulo oneroso:

�� 1.1.1. Impuesto a las Ganancias: por aplicaci1.1.1. Impuesto a las Ganancias: por aplicacióón del n del artartíículo 28 del reglamento de la ley del gravamen, culo 28 del reglamento de la ley del gravamen, cuando la transferencia de bienes se efectcuando la transferencia de bienes se efectúúa por un a por un precio no determinado (permuta, daciprecio no determinado (permuta, dacióón en pago, etc.) n en pago, etc.) deberdeberáá computarse a los fines de la determinacicomputarse a los fines de la determinacióón de n de los resultados alcanzados por el impuesto, los resultados alcanzados por el impuesto,

el valor de plaza de tales bienes a la fecha de el valor de plaza de tales bienes a la fecha de la enajenacila enajenacióón, o sea al valor de mercado al momento n, o sea al valor de mercado al momento de operar la transmiside operar la transmisióón de dominio del mismo.n de dominio del mismo.

�� Resultado gravado en cabeza del fiduciante (sujeto Resultado gravado en cabeza del fiduciante (sujeto pasivo de IG): corresponderpasivo de IG): corresponderáá detraer del referido valor detraer del referido valor de enajenacide enajenacióón, el costo computable asignado al n, el costo computable asignado al inmueble a los fines impositivos, de acuerdo a las inmueble a los fines impositivos, de acuerdo a las previsiones contempladas por el artprevisiones contempladas por el artíículo 55 de la ley culo 55 de la ley del tributo.del tributo.

�� 1.1.2 Impuesto a la Transferencia de Inmuebles de 1.1.2 Impuesto a la Transferencia de Inmuebles de Personas FPersonas Fíísicas o Sucesiones Indivisas: el artsicas o Sucesiones Indivisas: el artíículo culo 11 de la Ley 11 de la Ley NN°° 23.905 prev23.905 prevéé que que ““El gravamen se El gravamen se aplicaraplicaráá sobre el valor de transferencia de cada sobre el valor de transferencia de cada operacioperacióónn””, aclarando seguidamente que , aclarando seguidamente que ““Cuando la Cuando la transferencia se efecttransferencia se efectúúe por un precio no e por un precio no determinado se computardeterminado se computaráá a los fines del ca los fines del cáálculo del lculo del gravamen, el precio de plaza en el momento de gravamen, el precio de plaza en el momento de perfeccionarse la transferencia de dominio.perfeccionarse la transferencia de dominio.””

�� 1.2. Adjudicaci1.2. Adjudicacióón de Unidades al fiduciante n de Unidades al fiduciante ––beneficiario en contraprestacibeneficiario en contraprestacióón a la entrega de n a la entrega de bienes bienes En este caso cabe distinguir las situaciones que En este caso cabe distinguir las situaciones que pueden presentarse en funcipueden presentarse en funcióón de la naturaleza que n de la naturaleza que posean los aportes:posean los aportes:

�� 1.2.1. Adjudicaci1.2.1. Adjudicacióón en contraprestacin en contraprestacióón a la entrega n a la entrega en fiducia de bienes inmuebles: valor de mercado en fiducia de bienes inmuebles: valor de mercado que posean a la fecha de adjudicacique posean a la fecha de adjudicacióón, atento no n, atento no contarse con un precio determinado, aclarando que contarse con un precio determinado, aclarando que cada hecho (entrega en fiducia de terrenos y entrega cada hecho (entrega en fiducia de terrenos y entrega de unidades) se tratan en forma independiente. de unidades) se tratan en forma independiente.

�� 1.2.2. Adjudicaci1.2.2. Adjudicacióón en contraprestacin en contraprestacióón a la entrega n a la entrega de aportes: al contarse con un precio determinado de aportes: al contarse con un precio determinado consistente en la sumatoria de los fondos aportados consistente en la sumatoria de los fondos aportados por los por los fiduciantesfiduciantes -- beneficiarios, corresponderbeneficiarios, corresponderáátomar el monto que arroje la misma.tomar el monto que arroje la misma.

Viene al caso seViene al caso seññalar el criterio vertido en los alar el criterio vertido en los DictDictáámenes menes NN°° 8/10 y 9/10 (DI ALIR) en cuanto a 8/10 y 9/10 (DI ALIR) en cuanto a que si dicho valor difiere significativamente del valor que si dicho valor difiere significativamente del valor de mercado, el Organismo podrde mercado, el Organismo podráá recurrir a la recurrir a la presuncipresuncióón contemplada por el inciso b) del artn contemplada por el inciso b) del artíículo culo 18 de la Ley de Procedimiento Tributario, la cual 18 de la Ley de Procedimiento Tributario, la cual admite prueba en contrario por parte del admite prueba en contrario por parte del contribuyente involucrado.contribuyente involucrado.

�� En ambas situaciones, a los fines de determinar la En ambas situaciones, a los fines de determinar la ganancia gravada, deberganancia gravada, deberáá detraerse del valor de detraerse del valor de adjudicaciadjudicacióón, el costo de construccin, el costo de construccióón de las n de las unidades, el cual surgirunidades, el cual surgiráá de la sumatoria del valor de la sumatoria del valor del terreno y los importes invertidos en la obra. del terreno y los importes invertidos en la obra.

• Cesiones de derechos. Incidencia sobre la personerCesiones de derechos. Incidencia sobre la personerCesiones de derechos. Incidencia sobre la personerCesiones de derechos. Incidencia sobre la personeríííía fiscal del a fiscal del a fiscal del a fiscal del fideicomisofideicomisofideicomisofideicomiso

Se mantieneSe mantieneFiduciante /Fiduciante /BeneficiarioBeneficiario

Cesiones de derechos. Incidencia Cesiones de derechos. Incidencia Cesiones de derechos. Incidencia Cesiones de derechos. Incidencia sobre la personersobre la personersobre la personersobre la personeríííía fiscal del a fiscal del a fiscal del a fiscal del fideicomisofideicomisofideicomisofideicomiso

NO Se mantiene

Fiduciante /Beneficiario

Tratamiento tributario del Tratamiento tributario del Tratamiento tributario del Tratamiento tributario del fideicomiso ante un cambio de fideicomiso ante un cambio de fideicomiso ante un cambio de fideicomiso ante un cambio de residencia fiscal del Fresidencia fiscal del Fresidencia fiscal del Fresidencia fiscal del F----B B B B

LEY ANTIEVASILEY ANTIEVASIÓÓN IIIN III

R.I.P.R.I.P.


????

MUCHAS

GRACIAS

FIDEICOMISO - cpcen.org.ar · fideicomiso testamentario? • art. 3591 y sig. cart. 3591 y sig....

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