AGC GLASS EUROPE

Steven Ponnet Credit ManagerAGC Glass Europe

LEADING FLAT GLASS PRODUCER

FD – IVKM EVENTNiel

06/10/2016

AGC GLASS EUROPECREDIT MANAGEMENT

• 1. Voorstelling Bedrijf & Credit Management Organisatie• 2. Klantsegmentatie – systeemconfiguratie

•Aanmaningtrajecten & order vrijgave procedure• 3. Behoeften Credit Management versus Corporate IT strategy

•3.1 Overzicht Systemen AGC Credit Management•3.2 Evaluatie huidige systemen•3.3 Visie & Actie plan

AGC GROUP - 2

AGC GROUPASAHI GLASS COMPANY

3 main business segments : GlassElectronics

Chemicals

Sales: € 11.6 billion*Operating profit: € 530 million*51,000 employees*200 companies in over 30 countriesHeadquarters and stock exchange listing: Tokyo

* 2015

AGC GROUP - 3

PROMINENT TECHNOLOGIES

Glass (51% / sales)

AGC GROUP - 4

Electronics (21% / sales) Chemicals (23% / sales)

Flat glass Automotive glass

Display– LCD and PDP glass

substratesElectronic materials

Fluorochemicals & specialty chemicalsChlor-alkali & urethane

(*) Ceramic / Other : 5%

AGC GLASS EUROPE

2 business segments: • Building & Industry• Automotive

Over 100 sites from Spain to Russia Worldwide sales network16,000 people

AGC GLASS EUROPE - 5

INDUSTRIAL & SALES PRESENCE THROUGHOUT EUROPE

AGC GLASS EUROPE - 6

Processing / Distribution (Building & Industrial)

Processing / Distribution (Automotive)

Sales Agencies (Building)

R&D Centre

LLN HQ

Float plant (18 lines)

INNOVATION UNLIMITED

COMFORT & ENERGY CONTROLCoated glass (against heat & cold) in double/triple glazingGlass with variable light transmissionSolar glass (extra-clear glass, BIPV, concentrating mirrors)

AGC GLASS EUROPE - 7

INNOVATION UNLIMITED

HEALTH, SAFETY & WELL-BEINGLaminated/tempered glassFire-resistant glassAcoustic insulating glassAntibacterial glass

EFFICIENT LIGHTINGElectroluminescent glassOLED glass

AESTHETICSMirrors, screen-printed glass, painted, matt, patterned glass

AGC GLASS EUROPE - 8

1. AGC GLASS EUROPECREDIT MANAGEMENT : ORGANISATIE & IT

Indeling van AGC entiteiten :

Groep 1 = grote glasproductiefabrieken (18) = continue productie• 9 legal entiteiten : AGC BE(2), NL, FR, IB, IT, CZ, RU(2) •Wereldwijd gemeenschappelijke klanten ( re invoicing centers)•SAP Finance ( eerste 1995 ; laatste 2002) + gradual move to SAP Sales & Distribution (2011-nu)

Groep 2 = glasveredelingsfilialen (48)•Meer local customers

•SAP Finance ( eerste 2008 – nu)

(een entiteit kan meerdere sites hebben)

Groep versie SAP

Credit Cells in BE, RU, IT, ES, CZ en DE ( total : 11 FTE)Credit Management van A tot Z voor Groep 1Credit limit bepaling groep 2Supervisie Collection Management Groep2

Local Credit Controller ( partiële FTE) in Groep 2 : Collection Management

AGC GROUP - 9

2. KLANT SEGMENTATIE - SYSTEEM CONFIGURATIE

2 topics : aanmaningstraject & order vrijgave procedure

IT is middel om doel te bereiken, niet een doel op zich ( wat wil de klant?)

Aanmaningstraject : wat is ideaal ? Een actie of reeks van acties die de klant er toe bewegen om de betaling zo snel mogelijk uit te voeren

Bepalende factoren

Machtsverhouding klant / leveranciercfr graad van competitie, graad van substitutie

Sector en deelsector van de klantRecurrente verkopen ( B2B ~ B2C)Gerealiseerde marge, winstbijdrage met de klant Risico van de klant Technische mogelijkheden (bij leverancier en klant)

Karakter van de klant ( aankoper, AP, zaakvoerder,…)

=> Verschillende trajecten wenselijk, trajectkeuze op klantniveau

AGC GROUP - 10

2. KLANT SEGMENTATIE - SYSTEEM CONFIGURATIE

order vrijgave procedure

Extra Bepalende factor :

Productie en logistiek van de klant : levering naar voorraad, JIT, levering op (drukke)werf ?

Systeem Checks op mogelijke grootheden:

Openstaand saldo AR in vgl met kredietlimietOpenstaand saldo in AR + Orders in bestelling, uitvoering in vgl met kredietlimietOpenstaand saldo in AR + Orders in bestelling, uitvoering ( beperkt tot bepaalde

uitleveringsperiode in vgl kredietlimietVervallen bedragen : b.v. 1, 15, 30 dagen Order Wijziging : bedrag + x% en/of betalingsconditie

=> combinatie van grootheden in « Risk Category », op klantniveau=> automatische blokkering of indicatie ( werklijst) ?

! Consistentie : aanmaningstraject & order vrijgave procedure ! (één systeem of meerdere (interface beide richtingen?)?)

AGC GROUP - 11

3. BEHOEFTEN CREDIT MANAGEMENTVERSUS CORPORATE IT STRATEGY

AGC Policy : monolitisch systeem gewenst (historisch)Kenmerken : Groepsversie SAP Perfecte Integratie alle bedrijfsonderdelen Geen wirwar van dure H/T interfaces

cfr aantrekkelijke externe CM software

SAP : Ruwbouw versus Binnenhuisafwerking

Rol Model / SAP FI AR & Dunning + eigen SAP rapporten : OI statements, ouderdomsbalans en (SW)DSO

opmerking : Werklimiet = Financiële Limiet + Commerciële Limiet (SAP Z-tabel)

SAP : Accounts Receivable Management (?)Collection & Dispute Management

Vaststelling : interfaces, te corrigeren bugs, relatief eenvoudig, EHP,…

AGC GROUP - 12

3. 1 OVERZICHT SYSTEMEN CREDIT MANAGEMENT

SAP FI / Collection Management / Dispute Management + eigen rapporten in SAP

Voor operationele transacties, real time supervisie (ouderdomsbalans en data extractie vanuit tabellen ), …

SAP BusinessObjects Financial Consolidation ( BFC)

G/L Based : voor statutaire rapportering & high level management reporting

Cognos BI

Betalingshistoriek, omzet en DSO per klantSupervisie acties ( veranderingen kredietlimieten, limieten verzekeraar vs FL SAP…)

Site Sharepoint met Workflow Nintex Credit Management website ( rapportering, procedures en werkmethodes)Gepersonaliseerde Email Alerts Klantenopvolging ( CL overstepping, vervallen) naar Directie, Sales Managers, Credit Controllers, FiliaalmanagersCustomer Sharepoint Portal : e-account statements ( real time)

+ betalingsmogelijkheden (binnenkort operationeel)

AGC GROUP - 13

3. 2. EVALUATIE HUIDIGE OMGEVING ( SAP & COGNOS BI)

Credit Management : altijd effectief geweest (DSO, Risk Assessment & Doubtful customers KPI’s) maar niet efficiënt genoeg

Huidige situatie is gevolg van :

Aangehouden filosofie van monolitisch geheelBeperkte middelen IT voor fine tuning & innovation Credit Management in SAP ( freeze periods):

Continue roll outs SAP FI voor bestaande en nieuwe (door overname) AGC entiteiten ( ook b.v. AGC Brasil) Systeem & EHP upgrades Implementatie SAP Sales & Distributie ( Groep 1 : 2 SAP systemen tijdens

transitieperiode) => ALE/RFC functies (klantencodes)

Cognos BI : interne competitie, overbevraagd,… SAP Data Extractie (ETL : IBM Data Management) : soms moeilijk b.v.

Veranderingen in kredietlimieten

AGC GROUP - 14

3.3 VISIE & ACTIEPLAN

Een excellent systeem is : snel implementeerbaar, krachtig, wendbaar (flexibel) , zoveel mogelijk geautomatiseerd en schaalbaar. Met configuratie toegang Key User Credit Management…Low Code platform. Betere, bredere en snellere informatie leidt tot betere beslissingen & verminderde werkdruk.

Collection ManagementSAP : configuratie & codering enkel toegankelijk door AGC IT ( bottleneck)Moet flexibeler en meer geautomatiseerd: b.v. meerdere dunning trajecten, collection strategies,…(segmentatie klanten)Externe CM software ? Basic Open Source systeem met eigen verfijning of eigen applicatie ?

Credit Manager : supervisie, controlling, data analyse en rapportering

Nieuwe Data Warehouse : Betalingshistoriek, Open items, Master Data, Data credit insurance companies, Data providers information

Verrijking van Betalingshistoriek (monitored records) : web enabled data entry per klant per maand

Opvolging Dubieuze Handelsvorderingen : web enabled data entry per klant per transactiecreatie, initieel bedrag, provisies, transactiebewegingen, acties,…

AGC GROUP - 15

3.3 VISIE & ACTIEPLAN

Credit Manager : supervisie, controlling, data analyse en rapportering

Automatiseer de resterende manuele queries : v.b. extractie van initieel geblokkeerde orders met reden van blokkering in vgl met totaal aantal orders per onderzochte periode

v.b. identificeer klanten en leveringen die (te) snel vrijgegeven werden ondanks automatische blokkering => juiste risk category ?

v.b. identificeer klanten met stijgend vervallen > X dagen gedurende 3 maand en gelijkblijvende omzet

v.b. identificeer klanten met initieel geblokkeerde orders én die ook betalingen hebben met korting kontant

v.b. is er direct verband tussen aanmaningstraject acties en betalingsdatum

Enz….

Middel : Cognos BI ? Of in programmeertaal ?

AGC GROUP - 16

AGC GROUP - 17

TO DELIGHT OUR CUSTOMERS,

PARTNERS, YOU…

THIS IS OUR COMMITMENT!