FAKTOR PERUBAHAN NILAI KAFALAH BIL UJRAH...

FAKTOR PERUBAHAN NILAI KAFALAH BIL UJRAH PADA

PT PENJAMINAN JAMKRINDO SYARIAH (PERIODE

JANUARI 2015 – OKTOBER 2018)

SKRIPSI

Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh :

ANNISA FITRI

11150860000011

PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1439 H / 2019 M

FAKTOR PERUBAHAN NILAI KAFALAH BIL UJRAH PADA PT

PENJAMINAN JAMKRINDO SYARIAH (Periode Januari 2015 – Oktober

2018)

SKRIPSI

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Syarat-syarat untuk Meraih Gelar Sarjana

Ekonomi

Oleh :

ANNISA FITRI

NIM: 11150860000011

Di Bawah Bimbingan

Dr. Ir. H. Roikhan Mochamad Aziz MM.

NIDN. 2015067001

JURUSAN EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1440 H / 2019 M

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPERHENSIF

Hari ini kamis Tanggal 11 Bulan April Tahun Dua Ribu Sembilan Belas telah

dilakukan Ujian Komprehensif atas mahasiswa:

1. Nama : Annisa Fitri

2. NIM : 11150860000011

3. Jurusan : Ekonomi Syariah

4. Judul Skripsi : Faktor Perubahan nilai Kafalah Bil Ujrah (Periode Januari

2015 – Oktober 2018)

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan

yang bersangkutan selama proses ujian komprehensif, maka diputuskan bahwa

mahasiswa tersebut di atas dinyatakan lulus dan diberi kesempatan untuk

melanjutkan ke tahap Ujian Skripsi sebagai salah satu syarat untuk memperoleh

gelar Sarjana Ekonomi pada Jurusan Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 11 April 2019

1. Dr. Sofyan Rizal., M.Si ( )

Penguji 1

2. RR. Tini Anggraini, M.Si ( )

Penguji 2

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH

Saya yang bertanda tangan dibawah ini :

Nama : Annisa Fitri

NIM : 11150860000011

Program Studi : Ekonomi Syariah

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis

Dengan ini menyatakan bahwa dalam penulisan skripsi saya :

1. Tidak menggunakan ide orang lain tanpa mampu mengembangkan dan

mempertanggungjawabkan.

2. Tidak melakukan plagiasi terhadap naskah karya orang lain.

3. Tidak menggunakan karya orang lain tanpa menyebutkan sumber asli

atau tanpa izin pemilik karya.

4. Tidak melakukan pemanipulasian dan pemalsuan data.

5. Mengerjakan sendiri karya ini dan mampu bertanggung jawab atas

karya ini.

Apabila di kemudian hari ada tuntutan dari pihak lain atas karya saya dan

telah melalui pembuktian yang dapat dipertanggungjawabkan, ternyata memang

ditemukan bukti bahwa saya telah melanggar pernyataan ini, maka saya siap

dikenai sanksi berdasarkan aturan yang berlaku di Fakultas Ekonomi dan Bisnis

UIN syarif Hidayatullah Jakarta.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya.

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI

Hari ini Senin, 23 Mei 2019 telah dilakukan Ujian Skripsi atas Mahasiswa:

1. Nama : Annisa Fitri

2. NIM : 11150860000011

3. Jurusan : Ekonomi Syariah

4. Judul Skripsi : Faktor Perubahan Nilai Kafalah Bil Ujrah pada PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah (Periode Januari 2105 – Oktober 2018)

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang

bersangkutan selama proses ujian skripsi, maka diputuskan bahwa mahasiswa

tersebut di atas dinyatakan LULUS dan skripsi ini diterima sebagai salah satu syarat

untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 23 Mei 2019

1. Ir. Muh. Nadratuzzaman MS., M.Sc., Ph.D. ( __________________ )

NIP 196106241985121001 Ketua

2. Dr. Ir. H. Roikhan Mochamad Aziz, MM ( __________________ )

NIDN 2025067001 Sekretaris

3. Dr. Ir. H. Roikhan Mochamad Aziz, MM ( __________________ )

NIDN 2025067001 Pembimbing

4. Nurul Ichsan, MA ( __________________ )

NIP 197311282005011004 Penguji Ahli

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

Data Pribadi :

Nama : Annisa Fitri

Tempat, Tanggal Lahir : Trisnomulyo, 25 Oktober 1996

Jenis Kelamin : Perempuan

Agama : Islam

Kewarganegaraan : Indonesia

Nomor Telepon : 081284604391

Email : [email protected]

Pendidikan Formal :

2003 – 2009 : SDN 2 Trisnomulyo

2009 – 2012 : SMPN 2 Kotagajah (RSBI)

2012 – 2015 : SMAN 1 Kotagajah (RSBI)

2015 – sekarang : UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

Riwayat Organisasi :

2013 – 2014 : KIR Kurir Resi Jati SMAN 1 Kotagajah

2013 – 2014 : English Club (PIC SPEECH) SMAN 1 Kotagajah

2015 – 2019 : UKM Bahasa-FLAT (Foreign Language Association)

UIN Jakarta – Skill Development Departement (PIC

SPEECH).

2015 – 2019 : Himpunan Mahasiswa Lampung

2015 – 2017 : Divisi Olahraga Himpunan Mahasiswa Jurusan (HMJ)

Ekonomi Syariah

2016 – 2017 : Ketua Divisi Kajian dan Penelitian Himpunan

Mahasiswa Jurusan (HMJ) Ekonomi Syariah.

mailto:[email protected]

2018 – 2019 : Koordinator Divisi Kewirausahaan Generasi Baru

Indonesia (GenBI) Komunitas penerima Beasiswa

Bank Indonesia (BI)

ACHIEVEMENT

1. Delegate of World Islamic Finance Forum 2018 Karachi, Pakistan (as an

author and speaker)

2. Presenter of 1st National Conference on Islamic Economic, Business and

Social Science (NCIEBSS), Jakarta, 2019 (as an author and speaker)

3. 2nd winner of “Lomba Karya Tulis Ekonomi Islam (LKTEI) Seven Shelter

Universitas Jendral Soedirman, Purwokerto, National, 2016

4. Champion expectation 3 of Call for Paper Iqtishoduna Universitas Airlangga,

Surabaya 2017

5. 1st winner of Speech competition, Metro, Province, 2013

6. 2nd winner of speech competition JSEC On Earth 5 Lampung Engish

Competition,IAIN Lampung, 2014

7. 2nd winner of speech competition, Purbolinggo, Lampung Timur, 2014

8. Student Achivemnet Award of “Partisipasi Aktif pada Forum Internasional”,

UIN Jakarta, 2018

9. Student Achivemnet Award of “Mahasiswa Berprestasi Akademik”, UIN

Jakarta, 2016

10. Student Achievement Award of “Partisipasi Aktif pada Forum Nasional”,

UIN Jakarta, 2017

11. Finalist of The 4th Islamic Banking Days SPEECH CONTEST, UIN

JAKARTA, 2017

12. Finalist of “Lomba Karya Ilmiah Remaja (LKIR), Lampung University, 2014

13. The finalist of speech competition JSEC on earth 4 Lampung Engish

Competition, IAIN Lampung, 2013

TRAINING AND EVENT

1. Event Organizer of Seminar Kewirausahaan, GenBI UIN Jakarta, 2019

2. Event Organizer of Seminar Penulisan Karya Tulis Ilmiah, GenBI UIN

Jakarta, 2019

3. Volunteer of Jambore Sahabat Anak (JSA), Jakarta, 2019

4. Volunteer of GenBI in Action, Situ Gintung, 2019

5. Speaker of “Optimalisasi Potensi Diri Hingga ke Luar Negeri” at “Kajian

Keilmuan HMJ Ekonomi Syariah”, UIN Jakarta, 2018.

6. Committee of International Culture Festival (IC FEST), UIN Jakarta, 2016,

2018 and 2019.

7. Coordinator of International Culture Show at FLATERNITY

(FLAT Eternity) “Balancing Love of Foreign and Local Culture”,

UIN Jakarta 2017

8. Coordinator of Public Relation at Foreign Language Orientation 2017,

UIN Jakarta

9. Certificate of participated Japanese Class for 24 Meetings (March-July

2017), UKM Bahasa-Flat, UIN Jakarta, 2017

10. Sharia Economic Festival, UIN Jakarta, 2016-2017

11. Workshop Ms.Excel, UIN Jakarta, 2016

12. Young Member Event 1, 2 and 3 UIN Jakarta, 2016

WORK EXPERIENCE

1. Scopus Journal Research Assistant, Universitas Terbuka, 2018

CERTIFICATE

1. International Seminar of “ISLAMIZATION OF ECONOMICS: Current

Issues & Challenges”, Airlangga University, 2017

2. Seminar of “Kekuatan Ekonomi Syariah”, KOMINFO, 2018

3. Seminar of “Riba Sumber Masalah Ekonomi Umat”, Esa Unggul

University, 2017

4. International Seminar of “Memahami Konflik Timur Tengah”, UIN

Jakarta, 2015

5. Meet and Greet “Be a Wonderful Person with Inovation and

Achievement”, UIN Jakarta,

2015.

6. Seminar of “Anti Corruption Clearing House”, UIN Jakarta, 2015

7. Talkshow Muslimpreneur at Sharia Economic Festival, UIN Jakarta,

2015

8. Public Discussion of “Peran Generasi Muda dalam Mensukseskan

Pilkada Serentak 2015”, UIN Jakarta, 2015

ABSTRACT

The purpose of this study is analyzing the influence of guarantee volume,

claim quantity, promotion fee, and SBIS to Kafalah Bil Ujrah by using quantitative

data method, the data used in this study is in numbers with multiple regression

method using Ordinary Least Square (OLS) analysis in Eviews 10 and help of Ms

Excel 2010 programs.

The result of this study shows that the variable of guarantee volume, claim

quantity and SBIS partially have a significant influence of guarantee

compensation income, while promotion fee do not have any influence partially. The

result of regression analysis is silmutaneusly attained that guarantee volume, claim

quantity, promotion fee, and SBIS influence cooperatively the guarantee

compensation income. The capability prediction of those four variables to Kafalah

Bil Ujrah obtained 99,50% and the balance is 0,5% is influence by another factors

that’s included in this model of study.

Keywords : Kafalah Bil Ujrah, Quantity Volume, Claim Quantity, Promotion Fee,

SBIS, Quantitative Data

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor perubahan Volume

Penjaminan, Jumlah Klaim, Biaya Promosi, dan SBIS terhadap Kafalah Bil Ujrah

dengan menggunakan metode data kuantitatif. Data yang digunakan dalam penelitian

ini berbentuk angka dengan metode regresi berganda menggunakan alat analisis

Ordinary Least Square (OLS) melalui program Eviews 10 dan bantuan program Ms.

Excel 2010.

Hasil Penelitian menunjukkan bahwa variabel Volume Penjaminan, Jumlah

Klaim, dan SBIS secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Kafalah

Bil Ujrah. Sedangkan Biaya Promosi tidak memiliki pengaruh secara parsial. Hasil

analisis regresi secara simultan diperoleh bahwa Volume Penjaminan, Jumlah Klaim,

Biaya Promosi dan SBIS ssecara bersama-sama mempengaruhi Kafalah Bil Ujrah.

Kemamuan prediksi dari keenam variabel tersebut terhadap Kafalah Bil Ujrah sebesar

99,50% dan sisanya sebesar 0,5% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan

ke dalam model penelitian.

Kata Kunci : Kafalah Bil Ujrah Volume Penjaminan, Jumlah Klaim, Biaya

Promosi, SBIS, Data Kuantitatif

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, yang telah

memberikan kemudahan, kelancaran, dan berkat karunia-Nya, penulis dapat

menyelesaikan penyusunan skripsi ini.

Skripsi yang berjudul ”Faktor Perubahan Nilai Kafalah Bil Ujrah pada PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah (Periode Januari 2015 – Oktober 2018)” disusun

dalam rangka menyelesaikan Program Sarjana (S1) untuk memenuhi syarat guna

mencapai gelar Sarjana Ekonomi (SE) di Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Dalam penulisan skripsi ini penulis mendapat banyak doa, dukungan, petunjuk

dan bantuan dari berbagai pihak. Maka pada kesempatan ini penulis mengucapkan

terimakasih kepada :

1. Allah SWT, berkat rahmat, hidayah, serta petunjuknya sehingga penulis dapat

menyeleseaikan skripsi ini.

2. Orang tua penulis yaitu Bapak Sarjanto dan Ibu Sulamah S.Pd, serta adik

penulis Khairul Rifai beserta seluruh keluarga besar yang telah memberikan

dukungan, motivasi, dorongan, doa, cinta dan kasih sayang kepada penulis

sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

3. Keluarga besar Jumangin yang ada di Lampung dan Blitar yang selalu

memberikan suntikan energi kepada penulis untuk segera menyelesaikan studi

S1 dan juga memberikan banyak sekali motivasi dan nasehat-nasehat yang

tidak akan pernah penulis lupakan.

4. Keluarga besar Carman yang ada di Lampung, Indramayu dan Cirebon yang

selalu percaya bahwa penulis pasti bisa melakukan studi S1 ini dengan baik

dan menyelesaikan skripsi dengan baik pula. Kepercayaan inilah yang

membuat penulis berusaha untuk membuktikan bahwa penulis mampu untuk

selesai studi tepat waktu.

5. Ibu Prof. Dr. Hj. Amany Burhanuddin Umar Lubis, M.A selaku Rektor UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta

6. Bapak Prof. Dr. Amilin, S.E.Ak., M.Si., CA., QIA., BKP., CRMP selaku

Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

7. Bapak Dr. Muhammad Nur Rianto Al Arif , M.Si selaku Ketua Jurusan

Ekonomi Syariah dan Ibu Rr. Tini Anggraini, ST., M.Si selaku Sekretaris

Jurusan Ekonomi Syariah.

8. Dr. Ir. Roikhan Mochamad Azis, MM selaku Dosen Pembimbing yang telah

meluangkan waktunya untuk memberi saran, nasehat, motivasi dan masukan

dalam penulisan karya ini. Semoga Allah SWT membalas kebaikan dan

kerendahan hati bapak.

9. Seluruh jajaran karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis atas kerja kerasnya

melayani mahasiswa dengan baik dan meningkatkan citra Fakultas Ekonomi

dan Bisnis.

10. Keluarga besar UKM Bahasa-FLAT (Foreign Languange Association) yang

menjadi keluarga kedua penulis di UIN Syarif Hidayatullah Jakarta. FLAT

yang menjadikan penulis sebagai pribadi yang kuat, pantang menyerah,

memaknai apa itu keluarga dan teman, cara membagi waktu, cara

berorganisasi yang baik, cara belajar dalam tekanan, cara menjadi leader, cara

menjadi orang yang terdidik dan mendidik, cara belajar dengan metode yang

unik dan menarik, serta banyak hal positif lainnya yang tidak bisa disebutkan

satu-persatu.

11. Teman-teman Shinjou (FLAT angkatan 2015) yang super baik dan benar-

benar menjadi real friend in my life. Teman seperjuangan yang saling paham

kekurangan dan kelebihan satu sama lain, yang saling memberikan semangat

kepada penulis. Zahra, Mila, Nadya, Lulu, Ima, Wardina, Helsi, Ainun, Indri,

Niken, Nasrul, Ilsyar, Amrul, Syiput, Suci, Aisyah, Aeni, Nui, Wirdiah, Silvy,

Anazia, Ica, Aida, Hani, Andi, Iin, Rifky, Suraida, Cho, Aya.

12. Seluruh anggota Skill Development Departement dari periode 2017-2019. Kak

Jamz, Kak Nafa, Kak Zaky, Kak Tyas, Zahra, Intan, Ainun, Syiput, Ima,

Aeni, Aisyah, Aida, Rifki, Nadya, Egi, Hifdhy.

13. Saudari penulis Fatmuroh Jayanah dan Sakinah yang selalu ada dalam suka

duka penulis dalam penyelesaian skripsi ini. Mereka adalah keluarga yang

tidak ada di Kartu Keluarga. Terimakasih banyak untuk semuanya, kalian

terbaik.

14. Keluarga Besar GenBI (Generasi Baru Indonesia) UIN Jakarta yang tak

pernah lelah memberikan banyak sekali ilmu-ilmu yang bermanfaat, selalu

memberikan energi positif untuk terus berkarya dan berbuat baik untuk negeri

ini. Terimakasih untuk support dan doanya kepada penulis dalam penulisan

skripsi ini. Terutama anggota divisi kewirausahaan Isna, Arika, Abdal, Elissa,

Reza, Dwi dan Intan. Tak lupa PIC kewirus dari BPH yang selalu mengontrol

jalannya proker kewirus Rizkika Azizah.

15. Teman seperjuangan eksyar 2015. Terimakasih telah memberikan warna

dalam hari-hari penulis, baik dari awal masuk perkuliahan hingga ahkhir masa

studi. Anna, Tyas, Dede, Azizah, Hana, Dhani, Aga, Ipin, Dila, Amy, Abi,

Sofy, Arul, Iqoh, Deris, Laras, Adit, Aisyah, Arika, Indri, Azzam, Dhifa,

Emung, Rafi, Bang Paat, Hilma, Faishal, Fajri, Hilal, Faruq, Fitri, Galuh,

Reza, Rezky, Somad, Yaritsa, Yopi, Meli, Bang Amir.

16. Elgidhea Andreta yang selalu menjadi teman terbaik untuk selamanya.

17. Teman-teman KKN ku Atun, Nailul, Yasmin, Rahma, Randy, Ridwan dan

Rizal yang selalu membuatku ceria dan tertawa.

18. Teruntuk Elvina dan Ayu yang kita seringkali berbagi cerita tentang segalanya

dan berujung saling memberikan semangat untuk segera sidang skripsi.

19. Nurma Aulia dan Siti Fatimah teman rantau penulis yang sangat peduli dan

perhatian. Berjuang bersama dari awal masuk UIN, menjadi anak rantau

sampai akhirnya satu-persatu dari kita telah menyelesaikan studi ini dengan

baik.

20. Untuk semua teman dan kerabat yang sudah memberikan dukunganya serta

semangat untuk penulis dalam menyelesaikan skripsi. Mohon maaf tidak bisa

disebutkan satu persatu. Terimakasih banyak untuk semuanya.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak

kekurangan, oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat

membangun demi kesempurnaan skripsi yang akan datang. Semoga skripsi ini dapat

bermanfaat bagi penulis khususnya dan umumnya adalah masyarakat umum.

Jakarta, Mei 2019

Penulis

Annisa Fitri

DAFTAR ISI

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ....................................................................... i

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPERHENSIF ........................................ ii

LEMBAR PENGESAHAN KEASLIAN KARYA ILMIAH ................................ iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI ....................................................... iv

DAFTAR RIWAYAT HIDUP .................................................................................. v

ABSTRACT ............................................................................................................... vi

ABSTRAK ................................................................................................................ vii

KATA PENGANTAR ............................................................................................. viii

DAFTAR ISI .............................................................................................................. ix

DAFTAR TABEL ...................................................................................................... x

DAFTAR GAMBAR ................................................................................................. xi

DAFTAR GRAFIK .................................................................................................. xii

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................... xiii

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................... 1

A. Latar Belakang ................................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah .......................................................................................... 14

C. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 14

D. PembatasanMasalah ....................................................................................... 14

E. Manfaat Penulisan .......................................................................................... 16

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .............................................................................. 18

A. Landasan Teori ............................................................................................... 18

1. Penjaminan ..................................................................................................... 18

a. Definisi ............................................................................................... 18

b. Perkembangan Penjaminan di Indonesia .......................................... 21

2. Penjaminan Syariah/Kafalah .......................................................................... 22

a. Definisi ............................................................................................... 22

b. Dalil-dalil tentang Kafalah ................................................................. 24

c. Regulasi dan Fatwa Penjaminan Syariah/Kafalah di Indonesia ......... 26

d. Rukun dan Syarat Akad Kafalah ........................................................ 27

e. Proses Bisnis Kafalah di PT Penjaminan Jamkrindo Syariah ............ 32

3. Kafalah Bil Ujrah ........................................................................................... 33

a. Definisi .............................................................................................. 33

b. Dalil tetang Kafalah Bil Ujrah .......................................................... 33

c. Parameter Penetapan Kafalah Bil Ujrah ........................................... 36

4. Volume/Nilai Penjaminan .............................................................................. 37

5. Klaim .............................................................................................................. 37

6. Promosi .......................................................................................................... 38

7. SBIS ............................................................................................................... 40

8. Keterkaitan Antar Variabel ............................................................................ 48

9. Penelitian Terdahulu ...................................................................................... 52

10. Kerangka Pemikiran ....................................................................................... 60

11. Hipotesis ......................................................................................................... 61

BAB III ............................................................................................................... 62

METODOLOGI PENELITIAN .......................................................................... 62

A. Ruang Lingkup Penelitian .............................................................................. 62

B. Teknik Penentuan Sampel .............................................................................. 62

C. Metode Pengumpulan Data ............................................................................ 63

D. Metode Analisis Data ..................................................................................... 64

1. Uji Asumsi Klasik .................................................................................... 65

2. Uji Statistik .............................................................................................. 71

E. Operasional Variabel Penelitian ..................................................................... 73

F. Variabel Dependen ......................................................................................... 73

G. Variabel Independen ...................................................................................... 73

H. Ketentuan ....................................................................................................... 76

BAB IV ................................................................................................................ 77

ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..................................................................... 77

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ............................................................... 77

B. Analisis Data .................................................................................................. 80

1. Uji Asumsi Klasik .................................................................................... 81

2. Uji Statistik .............................................................................................. 85

C. Pembahasan .................................................................................................... 89

BAB V .................................................................................................................. 94

A. Kesimpulan .................................................................................................... 94

B. Saran ............................................................................................................... 95

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 97

LAMPIRAN ........................................................................................................ 100

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Jumlah Pembiayaan berdasarkan Jenis Pengggunaan dan Kategori Usaha –

Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah (Miliar Rp).......................................... 7

Tabel 1.2 Pencapaian Volume Penjaminan PT Jamkrindo Syariah ........................... 11

Tabel 1.3 Pencapaian IJK PT Jamkrindo Syariah ...................................................... 11

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................................. 59

Tabel 4.1 Hasil Uji Multikolinearitas ........................................................................ 83

Tabel 4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas ..................................................................... 84

Tabel 4.3 Hasil Uji Autokorelasi ............................................................................... 85

Tabel 4.4 Hasil Regresi Ordionary Least Square (OLS)............................................ 86

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Jumlah Penyerapan Tenaga Kerja Nasional Tahun 2008-2013 ............... 1

Gambar 1.2 Jumlah PDB Pelaku Usaha Nasional Tahun 2008-2013 .......................... 2

Gambar 1.3 Perkembangan Volume Penjaminan Syariah (Jutaan Rp)........................ 7

Gambar 1.4 Perkembangan Kafalah Bil Ujrah (Jutaan Rp) ......................................... 8

Gambar 1.5 Perkembangan Laba Penjaminan Syariah (Rp) ........................................ 8

Gambar 1.6 Pertumbuhan Aset dan Laba PT Jamkrindo Syariah .............................. 11

Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran ............................................................................... 60

Gambar 4.1Uji Normalitas Jarque-Bera (J-B) ........................................................... 82

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Hasil Uji Regresi .................................................................................. 100

Lampiran 2 Uji Normalitas ...................................................................................... 101

Lampiran 3 Uji Multikolinearitas............................................................................. 102

Lampiran 4 Uji Heteroskedastisitas ......................................................................... 103

Lampiran 5 Uji Autokorelasi ................................................................................... 104

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Perkembangan sektor riil terutama pada kegiatan usaha sangatlah berpengaruh

terhadap peningkatan kemajuan perekenomian di Indonesia. Kegiatan usaha tersebut

memiliki fungsi utama dalam menjaga stabilitas perekonomian Indonesia dan sebagai

tulang punggung ekonomi nasional. Hal itu dapat dilihat dari dua indikator yaitu

jumlah penyerapan tenaga kerja dan jumlah PDB.

2

Gambar 1.1 Jumlah Penyerapan Tenaga Kerja Nasional Tahun 2008-2013

Sumber : Laporan Tahunan 2015 Kementerian Koperasi dan UKM

Laporan Tahunan 2015 Kementerian Koperasi dan UKM menggambarkan

bahwa jumlah pelaku usaha nasional (UMKM dan Usaha Besar) sampai dengan

tahun 2013 sebesar 57.900.787 unit dengan jumlah penyerapan tenaga kerja

sebesar 117.681.244 orang dan jumlah PDB sebesar Rp 3.745.548 Miliar. Jumlah

tenaga kerja sebagaimana Gambar 1.1 menunjukan pertumbuhan sebesar 17,62%

selama kurun waktu 2008-2013

Gambar 1.2 Jumlah PDB Pelaku Usaha Nasional Tahun 2008-2013 (Rp)


Berdasarkan data Kementerian Koperasi dan UKM yang dilansir dari

Gambar 1.2 Jumlah PDB Pelaku Usaha Nasional Tahun 2008-2013 (Rp)

3


Jumlah PDB sebagaimana Gambar 1.2 juga menunjukan pertumbuhan dalam

kurun waktu 2008-2013 sebesar 50,62%. Data tersebut cukup menggambarkan

perkembangan dunia usaha di Indonesia yang bergerak positif dan akan terus

meningkat seiring dengan perkembangan teknologi informasi dan permintaan akan

produksi barang dan jasa yang dibutuhkan oleh konsumen yang dinamis.

Melihat gambaran perkembangan dunia usaha yang cukup baik seperti

dipaparkan diatas ternyata dalam pelaksanaannya masih jauh dari sasaran yang

diharapkan pemerintah. Hal itu dikarenakan beberapa hambatan diantaranya adalah

permodalan, kelembagaan, SDM, produksi, pemasaran dan dukungan birokrasi.

Dalam menjawab permasalahan tersebut Kementerian Koperasi dan UKM telah

mengeluarkan Peraturan Menteri Koperasi dan UKM RI Nomor

07/Per/M.KUKM/VII/2015 tentang Rencana Strategis Kementerian Koperasi dan

UKM tahun 2015-2019 yang secara ringkas disebutkan dalam lima strategi yaitu

peningkatan kualitas SDM, peningkatan akses pembiayaan dan perluasan skema

pembiayaan, peningkatan nilai tambah produk dan jangkauan pemasaran, penguatan

kelembagaan usaha dan kemudahan, kepastian dan perlindungan usaha.

Akses pembiayaan yang sulit, kerap menjadi hambatan bagi para pelaku usaha.

Pelaku usaha yang membutuhkan dana cepat sering terkendala dengan permintaan

lembaga pembiayaan/keuangan seperti permintaan dokumen dan informasi yang

4

cukup atau analisa yang panjang dan berbelit untuk memutuskan persetujuan

penyaluran kredit/pembiayaannya. Dari sisi lembaga pembiayaan contohnya Bank,

dihadapkan pada ketidakpastian tentang kualitas debitur dan bisnisnya, sehingga

diperlukan langkah mitigasi risiko seperti menaikan tingkat bunga atau memperketat

syarat kredit yang salah satunya adalah persyaratan adanya nilai agunan yang tinggi.

Persepsi terhadap risiko debitur sudah lazim di kalangan perbankan. Dalam hal

ini penjaminan dapat membantu agar bank menjalani proses learning by doing

terhadap segmen UMKM : sifat dan tantangan bisnis yang dihadapi, kebutuhan

pembiayaan, bahkan pengujian secara nyata bahwa segmen ini tidaklah benar-benar

sangat berisiko. Bahkan lembaga penjaminan dapat membuka cakrawala baru bagi

industri perbankan untuk berkompetisi dan menemukan sendiri kenyataan akan

segmen pasar baru yang menguntungkan dan belajar manajemen risiko yang terkait

(Craig et al, 2009; Green, 2003). Produk penjaminan juga dinilai relatif lebih efisien

daripada bentuk-bentuk intervensi lain terhadap pembiayaan UMKM, misalnya kredit

program untuk target segmen tertentu (Beck et al, 2010)

Sistem Penjaminan telah ada sebagai bagian dari sistem keuangan hampir di

semua Negara. Pada beberapa negara, sistem tersebut telah ada sejak awal abad 20

(Beck et al, 2010), tetapi tumbuh subur baru beberapa dekade terakhir, baik di negara

maju maupun negara berkembang. Diperkirakan ada lebih dari 2.250 lembaga

penjaminan di 100 negara (Green, 2003). Di Indonesia lembaga penjaminan pertama

kali didirikan pada tahun 1971 dimana pemerintah mendirikan Lembaga Jaminan

5

Kredit Koperasi (LJKK). Kemudian sampai dengan tahun 1981 LJKK ditingkatkan

menjadi BUMN dengan nama baru yaitu Perusahaan Umum Pengembangan

Keuangan Koperasi (Perum PKK) dan pada tahun 2000 Perum PKK tidak lagi

beroperasi dan dibentuk perusahaan baru dengan nama Perusahaan Umum Sarana

Pengembangan Usaha (Perum SPU) yang lingkup usahanya tidak hanya untuk

koperasi, UMKM dan penjaminan kredit saja namun juga bonding. Pada tahun 2008,

pemerintah mengeluarkan beberapa regulasi tentang lembaga penjaminan dan Perum

SPU diubah namanya menjadi Perusahaan Umum Jaminan Kredit Indonesia (Perum

Jamkrindo) sehingga usaha penjaminan Perum Jamkrindo semakin jelas legalitas dan

arahnya sebagai BUMN Penjaminan.

Sejak saat itu usaha penjaminan mulai dipandang sebagai kegiataan penciptaan

value dalam masyarakat yang dimungkinkan untuk berorientasi bisnis sehingga

muncul banyak perusahan penjaminan baru yang berskala nasional dan daerah.

Dengan terciptanya industri baru di bidang penjaminan kemudian berdirilah Asosiasi

Perusahaan Penjaminan Indonesia (Asippindo) pada tanggal 13 Desember 2012 oleh

Perum Jamkrindo, PT PKPI, PT Jamkrida Jawa Timur dan PT Jamkrida Bali

Mandara dan sampai dengan saat ini Asippindo telah beranggotakan 15 Perusahaan

Penjaminan.

Seiring dengan kesadaran masyarakat Indonesia yang mayoritas penduduknya

muslim terhadap keharusan menggunakan dan memanfaatkan produk (barang

maupun jasa) yang halal dan thoyiban, maka peran produsen atau perusahaan-

6

perusahaan berbasis syariah menjadi sebuah alternatif masa depan yang sangat

menjanjikan. Kesadaran masyarakat terhadap praktik ribawi dalam kredit

Perbankan/Lembaga Pembiayaan konvensional yang berbasis bunga, berdampak pada

beralihnya masyarakat muslim untuk menggunakan fasilitas pembiayaan/pendanaan

berbasis bagi hasil atau jual beli yang syar’i.

Perkembangan ekonomi syariah di Indonesia dimulai dari tahun 1992 dengan

berdirinya Bank berbasis murni syariah pertama di Indonesia yaitu Bank Muamalat

Indonesia dan hal itu merupakan tonggak hadirnya prinsip syariah dalam transaksi

ekonomi modern. Kelahiran bank tersebut kemudian diikuti dengan bank-bank lain

yang berbentuk entitas utuh atau hanya berbentuk divisi maupun unit usaha syariah.

Tidak ketinggalan, lembaga keuanggan lainpun bermunculan seperti perusahaan

asuransi syariah, lembaga investasi syariah, pasar modal syariah dan lain-lain,

termasuk penjaminan syariah (Yasabari dan Dewi, 2015).

Penggunaan 2013 2014 2015 2016 TW I

2017

Modal Kerja 71,566 77,935 79,949 87,363 85,691

Investasi 33,839 41,718 51,690 60,042 60,314

Konsumsi 78,715 79,677 81,357 100,602 104,531

Total 184,120 199,330 212,996 248,007 250,536

7

Tabel 1.1 Jumlah Pembiayaan berdasarkan Jenis Penggunaan dan Kategori

Usaha - Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah (Miliar Rp)

Sumber : Statistik Perbankan Syariah April 2017 Otoritas Jasa Keuangan

Pada tabel 1.1 diatas dapat dilihat bahwa total pembiayaan perbankan syariah

per triwulan I 2017 mencapai 250 triliun rupiah dan dalam kurun waktu 5 tahun

terakhir mengalami pertumbuhan yang cukup baik setiap tahunnya. Potensi

penjaminan syariah setidaknya dapat tercermin dari pertumbuhan volume

pembiayaan syariah pada perbankan syariah tersebut. Dengan potensi sebesar itu,

industri penjaminan syariah yang terbilang baru disadari belum mampu sepenuhnya

memenuhi kebutuhan perbankan syariah terhadap jasa penjaminan syariah dimana

Statistik IKNB Syariah Indonesia per Maret 2017 menunjukan hanya terdapat 2

perusahaan penjaminan murni syariah di Indonesia yang berskala nasional yaitu PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah dan PT Jaminan Pembiayaan Askrindo Syariah,

dengan beberapa unit usaha syariah pada perusahaan penjaminan konvensional.

Walaupun begitu, penjaminan syariah di Indonesia menunjukan perkembangan yang

cukup baik sebagaimana ditunjukan pada Gambar berikut:

Gambar 1.3 Perkembangan Volume Penjaminan Syariah (Jutaan Rp)

Sumber : LM FEB UI diolah dari berbagai sumber, 2015

8

Pada gambar 1.3 diatas dapat dilihat bahwa volume penjaminan terus

meningkat sejak tahun 2009 dengan sedikit penurunan pada tahun 2013.

Gambar 1.4 Perkembangan Kafalah Bil Ujrah (Jutaan Rp)


Gambar 1.5 Perkembangan Laba Penjaminan Syariah (Jutaan Rp)


Dari sisi Kafalah Bil Ujrah dan laba penjaminan syariah tidak mengalami

penurunan pada tahun 2013 melainkan selalu bertumbuh setiap tahunnya

sebagaimana gambar 1.4 dan 1.5.

Sebagaimana disebutkan sebelumnya, saat ini hanya ada 2 perusahaan

penjaminan murni syariah di Indonesia yang berskala nasional yaitu PT Penjaminan

Jamkrindo Syariah dan PT Jaminan Pembiayaan Askrindo Syariah. Keduanya saat ini

saling berkompetisi secara sehat dalam menjawab kebutuhan pasar penjaminan

syariah di Indonesia yang sangat prospektif ke depan. Selang waktu satu tahun setelah

9

berdirinya PT Askrindo Syariah, PT Penjaminan Jamkrindo Syariah -kemudian

disingkat PT Jamkrindo Syariah- berdiri pada tanggal 19 September 2014. PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah terlahir dari Divisi Penjaminan Syariah yang

merupakan Unit Usaha Syariah di Perusahaan Umum Jaminan Kredit Indonesia

(PERUM JAMKRINDO).

Perum Jamkrindo merupakan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang

bergerak di bidang penjaminan pembiayaan dan merupakan pelopor penjaminan

syariah di Indonesia. Perum Jamkrindo memulai kegiatan penjaminan atas

pembiayaan lembaga keuangan syariah pada tahun 1997, melalui kerjasama dengan

Bank Muamalat yang merupakan Bank Syariah pertama di Indonesia. Kerjasama

tersebut menjadi yang pertama di bidang kafalah sekaligus menjadi inspirasi terbitnya

Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI nomor 11/DSN-MUI/IV/2000 tentang Kafalah

yang diperbarui dengan fatwa nomor 74/DSN-MUI/I/2009 tentang Penjaminan

Syariah.

Sebagai komitmen dalam mengembangkan industri keuangan syariah,

dibentuklah Divisi Penjaminan Syariah yang merupakan cikal bakal PT Jamkrindo

Syariah, pada tanggal 13 Februari 2007 khusus untuk melayani penjaminan

pembiayaan mitra kerja lembaga keuangan syariah. Kerjasama kafalah pembiayaan

terus berkembang. Pada tahun 2003, kerjasama dijalin antara Perum Jamkrindo

dengan PT Bank Syariah Mandiri. Kemudian diikuti perbankan dan lembaga

keuangan syariah lainnya di tanah air. Seiring produk dan jasa layanan keuangan

10

syariah yang terus berkembang dari waktu ke waktu, fitur penjaminan pun terus

beradaptasi mengikuti kebutuhan dan ekspektasi mitra kerja dan nasabah terjamin

dengan terus berpegang pada prinsip-prinsip syariah.

Menyadari tuntutan stakeholders yang begitu besar terhadap kemurnian nilai

syariah dalam industri keuangan di Indonesia, kinerja Penjaminan Syariah yang

cukup meyakinkan, serta komitmen yang kuat untuk memperbesar kapasitas

perusahaan serta mengakselerasi pertumbuhan industri keuangan syariah nasional,

Perum Jamkrindo mengambil langkah strategis dengan mendirikan Anak Perusahaan

yaitu PT Jamkrindo Syariah pada tanggal 19 September 2014.

Terlahir dengan modal dasar 1 triliun dengan modal disetor 250 miliar rupiah,

PT Jamkrindo Syariah terus berkembang sampai dengan saat ini. Jumlah aset PT

Jamkrindo Syariah per 31 Desember 2016 sebesar Rp 354,76 Milyar dengan laba

sebelum pajak sebesar Rp. 10,86 Milyar. Pertumbuhan Kinerja Keuangan PT

Jamkrindo Syariah dapat ditunjukan pada gambar sebagai berikut :

11

Gambar 1.6 Pertumbuhan Aset dan Laba PT Jamkrindo Syariah

Sumber : Annual Report PT Jamkrindo Syariah 2016

Kinerja keuangan yang terus bertumbuh sebagaimana gambar diatas, tentunya

diiringi dengan kinerja penjaminan yang baik. Pencapaian volume penjaminan PT

Jamkrindo Syariah periode tahun 2017 sebesar Rp 7.757.320 Juta dengan penerimaan

Kafalah Bil Ujrah (IJK) Cash Basis sebesar Rp 92.431 Juta. Pertumbuhan volume

penjaminan dan IJK dapat ditunjukan pada table sebagai berikut :

Tabel 1.2 Pencapaian Volume Penjaminan PT Jamkrindo Syariah


Tabel 1.3 Pencapaian IJK Cash Basis PT Jamkrindo Syariah


Kinerja penjaminan PT Jamkrindo Syariah diatas cukup menggambarkan

pertumbuhan yang signifikan dalam waktu kurang dari tiga tahun beroperasinya PT

12

Jamkrindo Syariah. Tentunya pertumbuhan tersebut sangatlah dipengaruhi oleh

manajemen yang baik dan kualitas sumber daya manusia yang mumpuni dan

kompeten. Selain faktor-faktor internal dari segi bisnis tersebut, PT Jamkrindo

Syariah sebagai perusahaan berbasis syariah juga harus menerapkan nilai-nilai

syariah dalam operasional perusahaannya. Nilai-nilai syariah yang diyakini sebagai

landasan utama kegiatan usaha PT Jamkrindo Syariah tidak hanya dipengaruhi dari

kualitas spiritual karyawannya dan budaya kerja yang islami namun juga praktik

usaha yang sehat dan memperhatikan kemaslahatan seluruh stakeholder.

Nilai-nilai syariah yang perlu terus dijaga PT Jamkrindo Syariah mencakup

praktik bisnis yang memenuhi rukun dan syarat akad kafalah sesuai fatwa DSN MUI,

kesesuaian proses transaksi dengan prinsip syariah, obyek yang dijamin harus sesuai

dengan prinsip syariah dan pengelolaan keuangan harus sesuai dengan prinsip

syariah. Dalam pelaksanaannya, PT Jamkrindo Syariah diawasi oleh Dewan

Pengawas Syariah, dan sebagai bentuk tanggung jawab sosial serta memenuhi

perintah Allah SWT, PT Jamkrindo Syariah pada tahun 2016 dan 2017 telah

mengamanahkan zakat perusahaan kepada BAZNAS yang dihitung dari fee

Perusahaan.

Oleh karena itu, mulai dari pertengahan 2013, Bank Indonesia menyesuaikan BI

rate-nya dengan menaikkannya secara bertahap namun agresif dari 5,75% menjadi

7,75%. Tindakan ini juga membawa kepada penurunan pertumbuhan kredit di

Indonesia. Karena fundamen-fundamen ekonomi Indonesia mulai membaik, Bank

13

Indonesia mampu menurunkan suku bunga secara drastis dari 7,75 persen pada awal

tahun 2016 menjadi 4,75 persen pada akhir tahun 2016 (ini juga termasuk perubahan

dari BI rate ke BI 7-day Reverse Repo Rate sebagai alat benchmark bank sentral).

Tindakan lain untuk memperketat kebijakan moneter adalah menaikkan persyaratan

simpanan baik untuk deposito mata uang lokal maupun mata uang asing di bank-bank

Indonesia. Terakhir, BI mengurangi permintaan para investor asing untuk Sertifikat

Bank Indonesia (SBI) dengan memperpanjang periode persyaratan kepemilikan SBI

dari satu menjadi enam bulan, memperpanjang waktu jatuh tempo dari SBI yang

diterbitkan menjadi 9 bulan dan dengan memperkenalkan deposito-deposito dalam

konteks tidak dapat diperdagangkan dengan waktu jatuh tempo lebih panjang (yang

hanya tersedia untuk bank-bank).

Dari latar belakang yang telah dipaparkan diatas, penulis ingin meneliti apakah

terdapat pengaruh yang signifikan diantara faktor internal dan faktor eksternal

terhadap perkembangan bisnis PT Jamkrindo Syariah yang direpresentasikan melalui

angka pendapatan Kafalah Bil Ujrah. Oleh karena itu, dari berbagai pertimbangan

permasalahan yang telah direncanakan maka penulis memberi judul penelitian ini,

yaitu:

“FAKTOR PERUBAHAN NILAI KAFALAH BIL UJRAH PADA PT

PENJAMINAN JAMKRINDO SYARIAH (PERIODE JANUARI 2015 -

OKTOBER 2018)”

14

B. Perumusan Masalah

1. Apakah terdapat pengaruh secara parsial dari faktor internal dan eksternal

terhadap nilai Kafalah Bil Ujrah pada PT Jamkrindo Syariah periode Januari

2015 sampai dengan Oktober 2018?

2. Apakah terdapat pengaruh secara simultan dari faktor internal dan eksternal



C. Tujuan Penelitian

Adapun tujuan penulis melakukan penelitian ini adalah:

1. Untuk menganalis pengaruh faktor internal dan eksternal secara parsial terhadap

nilai Kafalah Bil Ujrah pada PT Jamkrindo Syariah periode Januari 2015

sampai dengan Oktober 2018?

2. Untuk menganalis pengaruh faktor internal dan eksternal secara simultan



D. Pembatasan Masalah

Dalam rangka fokus penelitian, penulis membatasi masalah yang akan dikaji sebagai

berikut :

15

1. Materi yang dibahas dalam penelitian ini adalah pengaruh faktor internal dan

eksternal terhadap nilai Kafalah Bil Ujrah pada PT Jamkrindo Syariah.

2. Objek penelitian ini dilakukan pada PT Jamkrindo Syariah.

3. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data bulanan dari PT

Jamkrindo Syariah untuk faktor internal dan eksternal data Bank Indonesia

untuk faktor eksternal periode Januari 2015 sampai dengan Oktober 2018.

4. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini sebagai berikut :

A. Variabel Dependen

1) Kafalah Bil Ujrah sebagai variabel dependen (Y)

B. Variabel Independen

Faktor Internal

1) Volume Penjaminan sebagai variabel independen internal (X1)

2) Jumlah Klaim sebagai variabel independen internal (X2)

3) Biaya Promosi sebagai variabel independen internal (X3)

Faktor Eksternal

1) Sertifikat Bank Indonesia Syariah sebagai variabel independen eksternal

(X5)

16

E. Keterbatasan Penelitian

Penulis menemukan keterbatasan dalam penelitian sebagai berikut :

1. Industri Penjaminan Syariah yang terbilang baru eksis sekitar 4 tahun

sehingga belum banyak penelitian dan literatur yang mendukung sebagai

dasar teori dalam penelitian ini.

2. PT Penjaminan Jamkrindo Syariah didirikan pada tanggal 19 September 2014

dan baru mulai aktif beroperasi pada Januari 2015.

F. Kontribusi Penelitian

Berdasarkan tujuan penelitian yang terdapat diatas, penulis mengharapkan penelitian

ini dapat bermanfaat, antara lain:

1. Kontribusi penelitian bagi perusahaan

a. Penelitian ini dapat menjadi acuan dalam menentukan kebijakan strategis

bisnis dan keuangan di dalam kegiatan usaha PT. Penjaminan Jamkrindo

Syariah.

2. Kontribusi penelitian bagi penulis

a. Penelitian ini sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana

ilmu ekonomi pada Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta

Program Studi Ekonomi Syariah konsentrasi Ekonomi Moneter.

b. Penelitian ini sebagai salah satu bentuk implementasi Tri Dharma

Perguruan Tinggi setelah menempuh pendidikan di bangku perkuliahan,

17

dan nantinya akan diaplikasikan di dunia profesional kerja yang akan

menstimulus peningkatan taraf kehidupan pribadi dan masyarakat secara

umum.

3. Kontribusi penelitian bagi masyarakat

a. Sebagai penambah wawasan atau pengetahuan serta bahan referensi bagi

masyarakat umum maupun akademisi mengenai ilmu pengetahuan di

bidang penjaminan khususnya yang berdasarkan prinsip syariah.

b. Penelitian ini sebagai kontribusi penulis terhadap upaya memajukan atau

meningkatkan perekonomian negara melalui disiplin ilmu ekonomi

khususnya di bidang penjaminan yang berlandaskan prinsip syariah.

18

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. LANDASAN TEORI

1. Penjaminan

1.1 Definisi

Menurut UU No. 1 Tahun 2016 tentang penjaminan BAB I Pasal 1

menyatakan bahwa yang dimaksud dengan penjaminan adalah kegiatan

pemberian jaminan oleh Penjamin atas pemenuhan kewajiban finansial

Terjamin kepada Penerima Jaminan. Sedangkan definisi penjaminan menurut

PMK No. 99/PMK.010/2011 tentang perubahan atas peraturan menteri

keuangan nomor 222/PMK.010/2008 tentang perusahaan penjaminan kredit dan

perusahaan penjaminan ulang kredit pasal 1 adalah kegiatan pemberian jaminan

atas pemenuhan kewajiban finansial penerima kredit dan/atau pembiayaan

berdasarkan prinsip syariah.

Menurut Deelen dan Molenar (2014, p.11) penjaminan kredit

didefinisikan sebagai berikut: “A credit guarantee is a financial product that a

small entrepreneur can buy as a partial substitute for collateral. It is a promise

by a guarantor to pay all or part of the loan if the borrower defaults”.

Secara Terminologi, penjaminan atau penanggungan berdasarkan Pasal

1820 KUH Perdata (Burgelijk Wet Boek) ialah suatu persetujuan di mana pihak

19

ketiga, demi kepentingan kreditur, mengikatkan diri untuk memenuhi perikatan

debitur, bila debitur itu tidak memenuhi perikatannya.

Banyak masyarakat yang menganggap bahwa penjaminan masih identik

dengan asuransi. Bahkan sebagian besar masyarakat beranggapan bahwa

penjaminan merupakan bagian dari asuransi. Namun jika dikaji lebih

mendalam lagi, maka terdapat perbedaan yang cukup jelas antara penjaminan

dan asuransi. Perbedaan yang cukup mendasar yaitu keterlibatan para pihak di

masing-masing kontrak. Pada penjaminan pihak yang terlibat didalamnya ada 3

(tiga) pihak, yaitu:

a. Penerima jaminan adalah Lembaga Keuangan atau diluar Lembaga

Keuangan yang telah memberikan fasilitas finansial kepada Terjamin;

b. Terjamin adalah pihak yang telah memperoleh fasilitas finansial dari

Lembaga Keuangan atau diluar Lembaga Keuangan yang dijamin oleh

Perusahaan Penjaminan atau Perusahaan Penjaminan Syariah;

c. Penjamin adalah perusahaan penjaminan atau Perusahaan Penjaminan

Syariah yang melakukan kegiatan dalam bentuk pemberian jasa yaitu

terjamin, penjamin dan penerima jaminan.

Pada usaha penjaminan memiliki prinsip-prinsip yang meliputi kelayakan

usaha, pelengkap perkreditan (accesoir kredit), pengganti agunan, pengambil

alihan sementara risiko kredit macet, piutang subrogasi, keterlibatan pihak

20

ketiga, dan kerjasama pengendalian. Prinsip-prinsip tersebut harus ada dalam

penjaminan sebagai usaha kehati-hatian (prudent) karena risiko dari penjaminan

yang besar. Selain itu, dalam hal terjadi kesalahan/wanprestasi dilakukan oleh

Penerima Jaminan, maka pembayaran klaim tidak dapat dilakukan namun

sebaliknya apabila wanprestasi dilakukan oleh siterjamin, maka Perusahaan

Penjamin melakukan pembayaran klaim sesuai kontrak penjaminan yang

disepakati.

1.2 Perkembangan Penjaminan di Indonesia

Di Indonesia, pemerintah telah mengenalkan skema penjaminan kredit sejak

tahun 1970 dengan dibentuknya Lembaga Jaminan Kredit Koperasi (LJKK)

dengan tugas menjamin kredit Program yang disalurkan kepada koperasi. Untuk

lebih mengoptimalkan fungsi dan peran lembaga penjaminan kredit pemerintah

menerbitkan Keputusan Menteri Keuangan nomor : 486/KMK.017/1996

tentang Perusahaan Penjaminan. Hal ini menandai dimulainya industri

penjaminan kredit di mana tidak hanya Perum PKK (d/h LJKK) tetapi juga PT.

Penjaminan Kredit Pengusaha Indonesia (PT. PKPI). Dalam perkembangannya

kapasitas kedua lembaga penjaminan tersebut masih belum mampu memenuhi

kebutuhan penjaminan kredit bagi UMKMK. Kantor Menko Perekonomian

yang berkoordinasi dengan kementerian terkait terus mendorong terbentuknya

lembaga penjaminan kredit khususnya di daerah-daerah. Pada tahun 2008

pemerintah menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor :

21

222/PMK.010/2008 tentang Perusahaan Penjaminan Kredit dan Perusahaan

Penjaminan Ulang Kredit.

Sejak diterbitkannya PMK tersebut, mulai berdiri Lembaga Penjaminan

Kredit Daerah (LPKD) dan terus berkembang sampai dengan sekarang. Dengan

terciptanya industri baru di bidang penjaminan kemudian berdirilah Asosiasi

Perusahaan Penjaminan Indonesia (Asippindo) pada tanggal 13 Desember 2012

oleh Perum Jamkrindo, PT PKPI, PT Jamkrida Jawa Timur dan PT Jamkrida

Bali Mandara dan sampai dengan saat ini Asippindo telah beranggotakan 15

Perusahaan Penjaminan yaitu, 4 Perusahaan Penjaminan Pendiri Asippindo, PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah, PT Jamkrida Jabar, PT Jamkrida Riau, PT

Jamkrida NTB Bersaing, PT Jamkrida Sumatara Barat, PT Jamkrida Sumatara

Selatan, PT Jamkrida Kalimantan Selatan, PT Jamkrida Bangka Belintung, PT

Jamkrida Kalimantan Tengah, PT Jamkrida Kalimantan Timur dan PT UAF

Jaminan Kredit. Sedangkan menurut data OJK Per April 2017 Lembaga

Penjamin berjumlah 23 Perusahaan terdiri dari 21 Lembaga Penjamin

Konvensional dan 2 Lembaga Penjamin Syariah. Sehingga masih terdapat 8

Perusahaan Penjaminan yang belum terdaftar sebagai anggota Asippindo yaitu

adalah PT Jamkrida Banten, PT Jamkrinda Jawa Tengah, PT Jamkrida Papua,

PT Jamkrida NTT, PT Jamkrida Jakarta, PT Jamkrida Sulawesi Selatan, PT

Jaminan Pembiayaan Askrindo Syariah dan PT Penjaminan Infrastruktur

Indonesia (Persero).

22

1.3 Penjaminan Syariah/Kafalah

1.3.1 Definisi

Al-Kafalah secara etimologi berarti الضمان (jaminan), الحمالة (beban), dan

Dhamin adalah umumnya digunakan untuk penjaminan .(tanggungan) الزعامة

harta, hamil adalah penjaminan dalam masalah diyat (denda pembunuhan),

za‟im adalah penjaminan dalam masalah harta yang sangat besar. Kafalah juga

berarti mengalihkan tanggung jawab seseorang yang dijamin dengan berpegang

pada tanggung jawab orang lain sebagai penjamin.

Menurut istilah kafalah berarti akad pemberian jaminan yang diberikan

satu pihak (kafil) kepada pihak lain (makful „anhu) dimana pemberi jaminan

bertanggung jawab atas pembayaran suatu hutang yang menjadi hak penerima

jaminan (makful lahu).

Menurut Syafi‟i Antonio (1999), kafalah adalah jaminan yang diberikan

oleh penanggung kepada pihak ketiga untuk memenuhi kewajiban pihak kedua

atau yang ditanggung. Sedangkan menurut Bank Indonesia (1999), kafalah

adalah akad pemberian jaminan yang diberikan satu pihak kepada pihak lain

dimana pemberi jaminan bertanggung jawab atas pembayaran kembali suatu

hutang yang menjadi hak penerima jaminan.

Menurut madzhab Hanafi, kafalah berarti memasukkan tanggung jawab

seseorang ke dalam tanggung jawab orang lain dalam suatu tuntutan umum,

23

dengan kata lain menjadikan seseorang ikut bertanggung jawab atas tanggung

jawab orang lain yang berkaitan dengan masalah nyawa, utang atau barang.

Meskipun demikian penjamin yang ikut bertanggung jawab tersebut tidak

dianggap berutang, dan utang pihak yang dijamin tidak gugur dengan jaminan

pihak penjamin.

Sedangkan menurut madzhab Maliki, Syafi‟i dan Hambali, kafalah adalah

menjadikan seseorang (penjamin) ikut bertanggung jawab atas tanggung jawab

seseorang dalam pelunasan/pembayaran utang, dan dengan demikian keduanya

dipandang berutang. Perlu diperhatikan bahwa dengan ikut berutangnya pihak

penjamin, sedangkan kewajiban terutang tidak gugur, tidak berarti nilai utang

bertambah, dan pihak berpiutang diuntungkan. Tidak demikian, karena ia hanya

berhak menagih sesuai jumlah utang, dari salah seorang diantara mereka.

Kafalah (jaminan) merupakan salah satu ajaran Islam. Jaminan pada

hakikatnya usaha untuk memberikan kenyamanan dan keamanan bagi semua

orang yang melakukan sebuah transaksi. Ternyata, untuk masa sekarang ini

kafalah (jaminan) sangat penting, tidak pernah dilepaskan dalam bentuk

transaksi seperti uang apalagi transaksi besar seperti bank dan sebagainya.

Hikmah yang dapat diambil adalah kafalah mendatangkan sikap tolong

menolong, keamanan, kenyamanan, dan kepastian dalam bertransaksi. Wahbah

Zuhaily mencatat hikmah tasry dari kafalah untuk memperkuat hak,

merealisasikan sifat tolong menolong, mempermudah transaksi dalam

24

pembayaran utang, harta dan pinjaman. Supaya orang yang memiliki hak

mendapatkan ketenangan terhadap hutang yang dipinjamkan kepada orang lain

atau benda yang dipinjam.

Sebagai salah satu akad yang terdapat dalam Fiqh Muamalah yang

mengatur secara adil dan memilki maqashid menuju terciptanya kesejahteraan

dan kenyamanan sesama manusia tatkala melakukan transaksi perdagangan

maupun dalam perbankan.

Dengan adanya kafalah, pihak yang dijamin atau disebut juga dengan

madhmun anhu dapat menyelesaikan proyek atau usaha bisnisnya dengan

ditanggung pengerjaanya dan bisa selesai dengan tepat waktu atau efisien

dengan jaminan pihak ketiga yang menjamin pengerjaannya .

Dengan adanya kafalah, pihak yang terjamin atau dalam istilah fiqh

mua‟amalah disebut sebagai Madhmun lahu menerima jaminan oleh penjamin

(dalam hal ini bank) bahwa proyek yang diselesaikan oleh nasabah tadi dapat

selesai dengan tepat waktunya dan sesuai dengan jadwal yang telah ditentukan

sebelumnya.

1.3.2 Dalil-dalil Tentang Kafalah

Dasar hukum kafalah dapat dipelajari dari Al-Qur‟an, Al-Hadist dan Ijma.

Dalam Al-Qur‟an terdapat pada bagian yang mengisahkan Nabi Yusuf, yaitu

Al-Qur‟an Surat Yusuf : 72 yang artinya “Penyeru-penyeru itu berseru,”Kami

25

kehilangan piala Raja, barangsiapa yang dapat mengembalikannya akan

memperoleh makanan (seberat) beban unta dan aku menjamin terhadapnya”.

Kata za‟im yang artinya penjamin dalam Surat Yusuf tersebut adalah gharim,

orang yang bertanggung jawab atas pembayaran. Sedangkan Ibnu Abbas

menafsirkan kata za‟iim berarti sama dengan kata kafiil.

Dalam Al-Qur-an Surat Al-Maidah (5) : 2 Allah berfirman yang artinya:

“Tolong menolonglah kamu dalam (mengerjakan) kebajikan dan taqwa, dan

janganlah tolong-menolong dalam (mengerjakan) dosa dan pelanggaran”.

Memberikan jaminan kepada orang lain merupakan perwujudan tolong

menolong. Landasan syariah dalam jaminan kafalah pada ayat di atas dipertegas

dalam hadits Rasulullah yaitu “Telah dihadapkan kepada Rasulullah saw…

(mayat seorang laki-laki untuk dishalatkan). Rasulullah saw bertanya,”Apakah

ia mempunyai warisan?” Para sahabat menjawab,”Tidak.” Rasulullah bertanya

lagi,”Apakah ia mempunyai hutang?” Sahabat menjawab,”Ya, sejumlah tiga

dinar.” Rasulullah pun menyuruh para sahabat untuk menshalatkannya (tetapi

beliau sendiri tidak). Lalu Abu Qatadah berkata, “Saya menjamin hutangnya, ya

Rasulullah.” Maka Rasulullah pun menshalatkan mayat tersebut. (H.R. Bukhari

no. 2127, kitab Al-Hawalah).

Zaa’iim Gaarimun, artinya: “orang yang menjamin berarti dia adalah

berutang (sebab jaminannya tersebut)” (HR. Abu Daud, Turmudzi dan

memposisikannya sebagai hadits hasan. Dan Ibnu Hibban menjadikannya hadits

26

shahih). Juga dalam sabda Rasulullah SAW yaitu “Allah menolong hamba

selama hamba tersebut menolong saudaranya.”

Sedangkan dalam Al-Ijma, Para ulama sepakat dengan bolehnya kafalah

karena sangat dibutuhkan dalam mu‟amalah masyarakat. Dan agar pihak yang

berpiutang tidak dirugikan dengan ketidakmampuan orang yang berutang. Perlu

diketahui, kafalah yang dilakukan dengan niat yang ikhlas mempunyai nilai

ibadah yang berbuah pahala.

1.3.3 Regulasi dan Fatwa Penjaminan Syariah/Kafalah di Indonesia

Saat ini regulasi yang mengatur Perusahaan Penjaminan di Indonesia adalah:

1. Peraturan Presiden RI No. 2 Tahun 2008 tentang Lembaga Penjaminan

2. UU No. 1 Tahun 2016 tentang Penjaminan

3. Peraturan OJK No. 1/POJK.05/2017 tentang Perizinan Usaha dan

Kelembagaan Lembaga Penjamin

4. Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2017 tentang Penyelenggaran Usaha

Lembaga Penjamin

5. Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2017 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang

Baik Bagi Lembaga Penjamin

6. Fatwa DSN MUI No. 11/DSN-MUI/IV/2000 tentang Kafalah

27

7. Fatwa DSN MUI No. 74/DSN-MUI/I/2009 tentang Penjaminan Syariah

1.3.4 Rukun dan Syarat Akad Kafalah

Menurut madzhab Hanafi dan Syafi‟i: akad kafalah bisa jadi sharih/terang-

terangan, kinayah (sindiran). Dengan kata lain semua lafadz yang menurut

kebisaaan mengandung makna perjanjian kafalah. Akad Sharih artinya terang-

terangan, menggunakan kata “jamin” atau sinonimnya. Contoh, saya menjamin

utangnya, saya menanggung utangnya, utangnya saya jamin, utangnya saya

tanggung, kalau ia tidak mampu saya yang membayarnya. Sedangkan Akad

Kinayah artinya tidak menggunakan kata “jamin” atau semisalnya, tetapi bisa

dipahami dari kata-katanya, ia sebagai penjamin. Seperti, biarkan dia, jangan

lagi usik dia dengan utang itu, tagihlah saya, percayalah pada saya, jika niatnya

menjamin, maka harus ia tepati, jika tidak maka batal. Jika ia berkata,”hak fulan

ada pada saya”, ini bisa dipahami sebagai titipan (wadi‟ah), bisa juga sebagai

kewajiban (utang), kecuali ia menambahkan kata-kata yang menguatkan salah

satunya.

Rukun Kafalah menurut sebagian besar ulama adalah:

1. Penjamin (dhomin/kafiil), yaitu orang yang tidak cacat muamalahnya

secara hukum, maka anak-anak dan orang idiot tidak sah.

2. Barang yang dijamin/utang (madhum), yaitu sesuatu yang boleh diganti

dengan sejenisnya secara hukum, yaitu utang atau benda selain uang yang

28

merupakan harta, jadi tidak boleh nyawa atau anggota badan dalam

qishash dan hudud.

3. Pihak yang dijamin (makful „anhu/madhum „anhu), yaitu orang yang

dituntut/yang berutang baik hidup atau sudah mati.

4. Sighah akad, yaitu ijab dari penjamin atau ijab-qabul dari akad transaksi.

5. Menurut madzhab Syafi‟i ada lima, yang kelima adalah pemilik utang

(makful lahu/madhmun lahu), yaitu orang yang berpiutang atau orang

yang berhak menerima pembayaran utang.

Dalam kafalah ada beberapa syarat yang berkenaan dengan Kafiil

(penjamin), Ashil/Makful „anhu (yang berutang), Makful Lahu (yang

memberikan utang/berpiutang) dan Makful Bih (harta/batang yang dijamin).

1. Syarat-Syarat Penjamin (Kafiil).

A. Fatwa DSN (Dewan Syariah Nasional)

1) Kemampuan akal dan dewasa (baligh)

2) Berhak penuh untuk melakukan tindakan hukum dalam urusan

hartanya dan rela (ridha) dengan tanggungan kafalah tersebut.

B. Fiqh Klasik

1) Kafil diminta makful „anhu dan ia meridjoi permintaan tersebut

2) Ketika menjamin utang makful „anhu, si kafil menyatakan jaminan

itu atas nama makful „anhu

3) Kafil tidak mempunyai utang kepada makful „anhu

29

4) Kafil mampu melunasi (membayar) kewajiban utang tersebut

5) Tanggung jawab kafil tetap eksis, selama makful ;anhu memiliki

utang kepada makful lahu. Jika makful „anhu sudah terbebas dari

utang, barulah kafil bebas tanggung jawab

6) Kafil boleh dari satu

7) Jika dalam kafalah bil mal (jaminan berupa harta(, lalu makful „anhu

meninggal, maka kafil bertanggung jawab

2. Syarat-syarat Orang yang Terutang (Makful „Anhu/Ashiil)

a. Sanggup untuk menyerahkan tanggungannya (utang), adakalanya

dengan dirinya atau penggantinya. Dan syarat ini khusus menurut

Abu Hanifah, maka tidak sah kafalah utang dari mayat yang

bangkrut dan tidak meninggalkan sesuatu untuk melunasi utangnya,

karena dia adalah utang yang gugur, maka tidak sah menjaminnya,

seperti jatuhnya tanggungan dengan kebebasan dan karena

tanggungan mayit hilang karena mati. Menurut dua sahabat Abu

Hanifah, yaitu Abu Yusuf dan Muhammad as Syaibani, dan jumhur

fuqaha sah menjamin utang dari mayat yang bangkrut dengan dalil

hadits Abi Qatadah yang telah disebutkan sebeblumnya. Dan Nabi

SAW sangat mendorong sahabat-sahabatnya untuk menjamin utang

si mayit, di hadits Abi Qatadah dengan sabdanya,”tidak adakah salah

seorang diantara kamu yang bisa menjaminnya?”, dan karena utang

si mayit adalah utang yang tetap ada, maka sah menjaminnya seperti

30

kalau dia mundur melunasi utangnya karena tidak sanggup. Dan

dalil atas adanya utang-utang ini sesungguhnya kalau tabarru‟

seseorang dalam melunasinya maka boleh bagi pemilik utang

menerimanya. Begitu juga kalau dijaminnya ketika masih hidup,

kemudian mati, tidaklah lepas tanggungan penjamin, dari apa yang

menunjukkan bahwa dia tidak lepas dari tanggungan orang yang

dijaminnya.

b. Yang terutang adalah orang yang dikenal oleh penjamin. Maka

apabila penjamin berkata,”saya menjamin salah seorang dari

manusia”, tidak sah kafalahnya, karena manusia tidak mengenalnya,

dan pensyaratan syarat ini adalah untuk mengenal yang berutang

(makful „anhu). Apakah ia dalam kelapangan atau termasuk orang-

orang yang bersegera mengqadha utangnya, atau berhak membuat

pengakuan atau tidak. Dan tidak disyaratkan hadirnya orang yang

berutang, maka boleh kafalah terhadap orang yang tidak hadir atau

orang yang masih dalam tahanan, karena dalam keadaan seperti ini

sangat dibutuhkan adanya kafalah. Menurut madzhab Syafi‟i: tidak

disyaratkan untuk mengetahui orang yang akan dijamin diqiyaskan

dengan ridhanya, yang mana ridhanya juga tidak merupakan syarat

dalam kafalah. Karena mengerjakan pekerjaan yang terpuji

merupakan suatu kebajikan, baik pekerjaan itu untuk orang yang

berhak (pantas menerimanya) atau tidak.

31

3. Syarat-syarat Orang yang Berpiutang (Makful Lahu)

a. Diketahui identitas dirinya, tidak boleh memberikan jaminan

terhadap orang yang tidak diketahui identitasnya, karena hal tersebut

tidak mencerminkan tujuan utama dari kafalah (jaminan), yaitu

memberikan rasa saling mempercayai diantara pihak-pihak yang

terkait. Hal ini sesuai dengan pendapat yang terkuat dalam madzhab

Syafi‟i, karena orang-orang yang berpiutang bisaanya memiliki cara-

cara tersendiri dalam menagih hutangnya, ada yang kasar dan ada

pula yang lemah lembut. Sedangkan madzhab Maliki dan Hambali

membolehkan jaminan terhadap orang yang tidak diketahui

identitasnya, misalnya “saya jamin utang si Zaid terhadap siapa

saja”. Pendapat ini berdasarkan firman Allah dalam surat

Yusuf:72,”sahutnya, „kami kehilangan sukatan raja, bagi orang yang

mendapatkannya (akan menerima gandum) seberat beban seekor

unta, dan saya menjaminnya”. Karena orang yang

mengumumkannya itu bukan raja, melainkan pembantu Nabi Yusuf

as. Orang tersebut membebankan pembayaran gandum terhadap

Nabi Yusuf as bagi yang bisa menemukan sukatan dan sekaligus ia

yang menjamin bahwa Nabi Yusuf pasti akan membayarnya.

b. Orang yang berpiutang hadir di tempat akad. Menurut pendapat Abu

Hanifah dan Muhammad, ini merupakan syarat untuk diterimanya

akad kafalah.

32

c. Berakal sehat

d. Makful lahu mempunyai hak (misalnya: piutang atau tanggung

jawab) kepada makful „anhu

4. Syarat-syarat Barang yang Akan Dijadikan Barang Jaminan (Makful Bih)

menurut fatwa DSN (Dewan Syariah Nasional)

a. Merupakan tanggungan pihak/orang yang berhutang, baik berupa

uang, benda, maupun pekerjaan

b. Bisa dilaksanakan oleh penjamin

c. Harus merupakan piutang mengikat (lazim), yang tidak mungkin

hapus kecuali setelah dibayar atau dibebaskan

d. Harus jelas nilai, jumlah dan spesifikasinya

e. Tidak bertentangan dengan syari‟ah (yang tidak diharamkan)

1.4 Proses Bisnis Kafalah di PT Penjaminan Jamkrindo Syariah

Saat ini PT Penjaminan Jamkrindo Syariah memiliki bisnis utama di bidang

penjaminan syariah atau kafalah baik kafalah pembiayaan maupun non pembiayaan.

Adapun Produk Kafalah yang saat ini dipasarkan diantaranya sebagai berikut :

1. Kafalah Pembiayaan :

a. Kafalah Pembiayaan Umum

b. Kafalah Pembiayaan Multiguna

c. Kafalah Pembiayaan Mikro

d. Kafalah Pembiayaan Pengadaan Barang dan Konstruksi

33

2. Kafalah Non Pembiayaan

a. Kafalah Bank Garansi / Kontra Bank Garansi

b. Kafalah Distribusi Barang

c. Surety Bond

d. Customs Bond

3. Produk lainnya yang telah melalui izin OJK

1.5 Kafalah Bil Ujrah

1.5.1 Definisi

Kafalah Bil Ujrah menurut UU No. 1 Tahun 2016 tentang Penjaminan adalah

sejumlah uang yang diterima oleh Perusahaan Penjaminan Syariah dan UUS

dari Terjamin dalam rangka kegiatan Penjaminan. Sedangkan menurut Fatwa

DSN MUI No. 74 tahun 2009 tentang Penjaminan Syariah bahwa Kafalah Bil

Ujrah adalah fee atas penggunaan fasilitas penjaminan untuk penjaminan

pembiayaan berdasarkan prinsip syariah (kafalah bil ujrah).

1.5.2 Dalil tentang Kafalah Bil Ujrah

Kebolehan kafalah dalam kegiatan muamalah manusia telah disepakati oleh

jumhur ulama, bahkan kafalah yang dilakukan dengan niat yang ikhlas

mempunyai nilai ibadah yang berbuah pahala. Pendapat ulama mazhab maliki

menyatakan bahwa “kafalah yang tidak sah adalah kafalah yang tidak

memenuhi syarat, seperti menerima imbalan dari akad kafalah…”(Hasyiyah

34

Dasuki, Juz III, Hlm. 77). Begitupun dengan ulama dalam mazhab hanafi dan

syafii juga tidak membolehkan adanya imbal jasa pada akad kafalah

sebagaimana dinyatakan pada kitab AL Hawi Al Kabir Juz VI Hlm. 443 yaitu

“jika seseorang meminta orang lain untuk menjadi penjaminnya dan dia akan

memberikan imbalan kepada penjamin maka akad ini tidak dibolehkan, dan

imbalannya tidak sah” . Ulama mazhab Hanbali sebagaimana dinyatakan dalam

kitab Ibnu Qudamah, Al Mughni Juz VI Hlm. 441 juga tidak membolehkan

adanya imbal jasa pada akad kafalah sebagaimana dinyatakan “jika seseorang

berkata kepada orang lain : Jadilah engkau penjaminku dan aku akan

memberimu imbalan seribu maka akad ini tidak dibolehkan”. Para ulama telah

memberikan sebuah kaedah terkait dengan hutang piutang yaitu setiap piutang

yang mendatangkan kemanfaatan (keuntungan), maka itu adalah riba. (Al

Majmu‟ Al Fatawa, 29/533; Fathul Wahaab, 1/327; Fathul Mu‟in, 3/65; Subulus

Salam, 4/97). Maka dapat dipahami makna dari kaidah tersebut berkaitan

dengan akad kafalah dimana hakikat akad kafalah adalah pihak penjamin (kafil)

bersedia membayar hutang makful „anhu (pihak yang dijamin) kepada makful

lahu (pihak orang yang berpiutang). Maka jika kafil membayarkan hutang

makful „anhu kepada makful lahu posisi kafil berubah menjadi muqridh (pihak

yang memberikan hutang) kepada makful „anhu. Dan bila disyaratkan imbalan

dalam akad kafalah maka kafil yang sudah berubah fungsi sebagai muqridh

nantinya akan menerima piutangnya dan manfaat (yaitu:imbalan akad kafalah).

35

Dengan demikian imbalan yang diterima kafil dari akad kafalah pada

hakikatnya adalah riba yang didapatkan dari akad qardh (pinjaman).

Sedangkan menurut ulama kontemporer seperti Mustafa Abdullah al-

Hamsyari yang mengutip pendapat Imam Syafi‟I, berpandangan bahwa imbalan

atas jasa jah (dignity, kewibawaan) yang menurut mazhab Syafi‟I hukumnya

boleh (jawaz) walaupun menurut beberapa pendapat yang lain hukumnya haram

atau makruh. Mustafa Al Hamsyari menyandarkan dhaman (kafalah) dengan

imbalan pada ju‟alah yang dibolehkan oleh mazhab Syafi‟I (Ahsan Al-kalam fi

al-Fatawa wa al-ahkam, jilid 5 hlm. 542-543).. Ulama lain, Abdul Al-Sai‟ Al-

Misri mengatakan bahwa seorang penanggung/ penjamin haruslah mendapatkan

upah sesuai dengan pekerjaannya sebagai penjamin. Pendapat ini membuka

peluang dimasukkannya pertimbangan besarnya risiko yang dipikul oleh si

penjamin dalam memperhitungkan upahnya.

Di Indonesia, para ulama yang tergabung dalam Majelis Ulama Indonesia

(MUI) membolehkan adanya imbal jasa pada akad kafalah sesuai Fatwa DSN

MUI No. 11/DSN-MUI/IV/2000 tentang Kafalah yang dinyatakan pada

Ketentuan Umum No. 2 yaitu “Dalam akad kafalah, penjamin dapat menerima

imbalan (fee) sepanjang tidak memberatkan.” dan Fatwa DSN MUI No.

74/DSN-MUI/I/2009 tentang Penjaminan Syariah pada Ketentuan Umum point

b yaitu “Kafalah Bil Ujrah adalah fee atas penggunaan fasilitas penjaminan

untuk penjaminan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah (kafalah bil ujrah)”

36

kemudian ditegaskan pada Ketentuan akad point c yang menyatakan “besaran

fee harus ditetapkan dalam akad berdasarkan kesepakatan”. Sehingga praktik

kafalah dalam industri penjaminan syariah di Indonesia telah memenuhi unsur

kesesuaian syariah apabila hanya mengacu pada dua fatwa DSN-MUI tentang

penjaminan syariah tersebut, walaupun tidak dinyatakan secara rinci pada fatwa

tersebut dasar penetapan dan tolak ukur Kafalah Bil Ujrah yang berkeadilan

sepanjang Kafalah Bil Ujrah tidak memberatkan dan telah disepakati para pihak

dalam akad kafalah.

1.5.3 Parameter Penetapan Kafalah Bil Ujrah

Standar penetapan tarif IJK di Indonesia sampai saat ini hanya diatur dalam

Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2017 tentang Penyelenggaraan Usaha Lembaga

Penjamin BAB IV tentang Imbal Jasa Pasal 18 yang menyatakan bahwa

besarnya tarif IJP, IJK, IJPU dan IJKU ditetapkan dengan pertimbangan paling

sedikit berdasarkan

1. Risiko yang dijamin, yang paling sedikit dihitung berdasarkan :

a. Rasio Klaim

b. Jenis Pembiayaan

c. Cakupan Penjaminan

d. Jangka Waktu Penjaminan

2. Biaya administrasi umum, operasional dan pemasaran

37

3. Keuntungan

1.6 Volume/Nilai Penjaminan

Belum ada definisi khusus yang menjelaskan mengenai volume atau nilai

penjaminan berdasarkan regulasi yang ada sampai dengan saat ini. Nilai

penjaminan digunakan sebagai ukuran nilai yang dijamin oleh pihak Penjamin

atas kewajiban finansial Terjamin sejumlah tertentu terhadap Penerima Jaminan,

dimana Penjamin dapat menjamin sebesar kewajiban finansial Terjamin tersebut

seluruhnya atau sebagian dari kewajiban Terjamin tersebut sesuai dengan

ketentuan pada Surat Persetujuan Prinsip Penjaminan/Perjanjian

Kerjasama/Sertifikat Penjaminan. Sedangkan volume penjaminan adalah

akumulasi nilai penjaminan dalam suatu periode tertentu atau segmentasi produk

tertentu.

1.7 Klaim

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 2/POJK.05/2017 tentang

Penyelenggaraan Usaha Lembaga Penjamin Bab 1 Pasal 1 ayat 28 menjelaskan

definisi klaim yaitu tuntutan pembayaran oleh Penerima Jaminan kepada

Perusahaan Penjaminan atau Perusahaan Penjaminan Syariah diakibatkan

Terjamin tidak dapat memenuhi kewajibannya sesuai dengan perjanjian atau

tuntutan pembayaran Perusahaan Penjaminan atau Perusahaan Penjaminan

Syariah kepada Perusahaan Penjaminan Ulang atau Perusahaan Pernjaminan

38

Ulang Syariah, yang telah membayar kewajiban finansial Terjamin kepada

Peneima Jaminan.

Untuk memberikan keyakinan kepada kreditur penerima jaminan, Lembaga

Penjamin harus memilki dan menetapkan kriteria yang jelas atas klaim (Green,

2003, p.47). Green menjelaskan di beberapa negara, klaim dapat dilakukan paling

cepat setelah terjadi kemacetan kredit selama 90 hari. Sebelum mengajukan

klaim, kreditur harus sudah melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan untuk

menagih pembayaran pinjaman dari debitur terjamin.

Pada penjaminan pembayaran klaim dilakukan setelah terpenuhinya syarat

penjaminan yang diatur dan disepakati dalam Sertifikat Penjaminan

(SP)/Sertifikat Kafalah (SK) dan biasanya tidak mempersoalkan apa penyebab

terjadinya klaim dan setelah klaim dibayar oleh penjamin kepada penerima

jaminan, maka muncul hak subrogasi penjamin dan terjamin wajib membayar

sejumlah klaim yang dibayarkan penjamin kepada penerima jaminan.

1.8 Promosi

Promosi adalah salah satu unsur dalam bauran pemasaran perusahaan yang

didayagunakan untuk memberitahukan, mengingatkan, dan membujuk konsumen

tentang produk perusahaan (Rangkuti, Freddy. 2009).

Kegiatan promosi yang dilakukan berfungsi untuk menyebar luaskan informasi

dan mendapatkan perhatian (attention), menciptakan dan menumbuhkan keinginan

39

(desire), serta mengembangkan keinginan konsumen untuk membeli produk yanag

ditawarkan. Sejumlah straategi promosi mencoba membangun permintaan primer.

Sedangkan sebagian besar strategi promosi berupaya merangsang permintaan selektif

yaitu keinginan untuk mendapatkan suatu merek tertentu.

Tujuan promosi mengakibatkan keinginan para konsumen untuk membeli

produk atau jasa yang dihasilkan. Oleh sebab itu, harus di usahakan bagai mana

mempengaruhi berfikir konsumen akhir meyakinkan pembeli. Sedangkan kata

promosi harus baik dan menarik, sehingga memberi kesan bahwa pembeli tidak

menghendaki produk yang lain selain dari barang yang ditawarkan kepadanya.

Menurut Kismono (2001: 374), perusahaan perlu menetapkan tujuan promosi

yang akan membantu tercapainya tujuan perusahaan secara lebih luas. Program-

program promosi dapat didasarkan atas satu atau lebih tujuan berikut ini:

1. Memberikan informasi. Tujuan dasar dari semua kegiatan promosi adalah

memberikan informasi kepada konsumen potensial tentang produk yang

ditawarkan, dimana konsumen dapat membelinya, dan berapa harga yang

ditetapkan. Konsumen memerlukan informasi-informasi tersebut dalam

pengambilan keputusan pembeliannya.

2. Meningkatkan penjualan. Kegiatan promosi juga merupakan salah satu cara

meningkatkan penjualan. Perusahaan dapat merancanng promosi penjualan

dengan memberikan kupon belanja, sampel produk dan sebagainya. Untuk

40

membujuk konsumen mencoba produk yang ditawarkan dengan harga yang

lebih murah atau dengan tambahan keuntungan yang lain.

3. Menstabilkan penjualan. Pada saat pasar lesu, perusahaan perlu melakukan

kegiatan promosi agar tingkat penjualan perusahaan tidak mengalami penurunan

yang berarti.

4. Memposisikan produk. Perusahaan perlu memposisikan produknya dengan

menekankan keunggulan produknya dibandingkan produk pesaing. Strategi

promosi yang tepat, seperti iklan, dapat membantu perusahaan.

5. Membentuk citra produk. Kegiatan promosi yang dilakukan perusahaan dapat

membantu image konsumen terhadap produk yang ditawarkan. Perusahaan

dapat menggunakan media iklan untuk membangun cirta produknya dimata

konsumen.

1.9 Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

1.9.1 Definisi

Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 12/11/2010, Sertifikat Bank Indonesia

adalah surat berharga dalam mata uang Rupiah yang diterbitkan Bank

Indonesia sebagai pengakuan utang berjangka waktu pendek.

Sertifikat Bank Indonesia (SBI) merupakan salah satu instrumen

kebijakan moneter yang digunakan Bank Indonesia dalam melakukan operasi

pasar terbuka untuk menyerap kelebihan likuiditas di pasar.

41

Selain Serifikat Bank Indonesia, terdapat pula instrumen kebijakan

moneter yang lain yang disebut Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS).

Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang selanjutnya disebut SBIS adalah

surat berharga berdasarkan prinsip syariah berdasarkan jangka waktu pendek

dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia.

Keberadaan SBI sebagai instrumen kebijakan moneter memiliki tingkat

keberhasilan yang signifikan. Akan tetapi SBI dengan sistem diskontonya tentu

saja membuat bank syariah tidak dapat ikut serta dalam upaya pengendalian

jumlah uang beredar tersebut. Untuk itu, kemudian Bank Indonesia menyiapkan

instrumen lain berupa Sertifikat Wadiah Bank Indnesia. Akan tetapi,

karakteristik dasarnya yang berprinsip wadiah rupanya kurang efektif . Maka

dari itu, untuk meningkatkan efektifitas pengendalian moneter, maka Bank

Indonesia menyiapkan sebuah instrumen yang bernama Sertifikat Bank

Indonesia Syariah (SBIS).

SBIS adalah surat berharga berdasarkan Prinsip Syariah berjangka waktu

pendek dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia. SBIS

tentu saja tidak menggunakan sistem diskonto. Akad yang dapat digunakan

dalam SBIS adalah akad Mudharabah (Muqaradhah)/Qiradh, Musyarakah,

Ju'alah, Wadi'ah, Qardh atau Wakalah.

42

Dari keenam akad di atas, yang saat ini telah digunakan hanyalah SBIS

berdasarkan akad Ju’alah. Ju’alah adalah janji atau komitmen (iltizam) untuk

memberikan imbalan (reward/’iwadh//ju’l) tertentu atas pencapaian hasil

(natijah) yang ditentukan dari suatu pekerjaan.

1.9.2 Dalil tentang SBIS

Berdasarkan fatwa DSN MUI No.63/DSN-MUI/XII/2007 tentang Sertifikat

Bank Indonesia Syariah (SBIS), yang menjadi landasan hukum diterbitkannya

SBIS adalah sebagai berikut :

1. Firman Allah Swt.

“Hai orang yang beriman! Janganlah kalian memakan (mengambil) harta orang

lain secara batil, kecuali jika berupa perdagangan yang dilandasi atas suka rela

di antara kalian. Dan janganlah kamu membunuh dirimu; Sungguh Allah adalah

Maha Penyayang kepadamu”. (An-Nisa:29)

“...Dan Allah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba”.(Al-

Baqarah:275)

“Maka, Jika sebagian kamu mempercayai sebagian yang lain, hendaklah yang

dipercayai itu menunaikan amanatnya (hutang-nya) dan hendaklah ia bertakwa

kepada Allah Tuhannya...”(Q.S Al-Baqarah : 283)

43

Sesungguhnya Allah menyuruh kamu menyampaikan amanat kepada yang

berhak menerimanya dan apabila kamu menetapkan menetapkan hukum di

antara manusia, hendaklah dengan adil. Sesungguhnya Allah memberi

pengajaran yang sebaik-baiknya kepadamu. Sessungguhnya Allah Maha

Mendengar lagi Maha Melihat. (Q.S. An-Nisa:58)

“Dan tolong menolonglah dalam kamu dalam (mengerjakan) kebajikan dan

takwa, dan jangan tolong-menolong dalam berbuat dosa dan pelanggaran. Dan

bertakwalah kamu kepada Allah, sesungguhnya Allah amat berat siksa-

Nya”.(Q.S. Al-Maidah:2)

2. Hadits Nabi Saw.

“ Tunaikanlah amanat itu kepada orang yang memberi amanat kepadamu dan

jangan kamu mengkhianati orang yang menghianatimu”. (H.R. Abu Dawud dan

Tirmizi)

“Kaum muslimin terikat dengan syarat-syarat yang mereka buat kecuali syarat

yang mengharamkan yang halal atau menghalalkan yang haram”.(HR. Tirmidzi

dar„Amr bin‟Auf)

3. Kaidah fikih

“Pada dasarnya segala sesuatu dalam muamalah boleh dilakukan sampai ada

dalil yang mengharamkannya.” (As-Suyuthi, al-Asybah wa al-Nadzair,60)

44

“Keperluan dapat menduduki posisi darurat.”( As-Suyuthi, Al-Asybah wa al-

Nadzair)

1.9.3 Praktik SBIS di Lembaga Keuangan Syariah

Dalam SBIS Ju‟alah, Bank Indonesia bertindak sebagai ja‟il (pemberi

pekerjaan); Bank Syariah bertindak sebagai maj‟ullah (penerima pekerjaan);

dan objek/underlying Ju‟alah(mahall al-„aqd) adalah partisipasi Bank Syariah

untuk membantu tugas Bank Indonesia dalam pengendalian moneter melalui

penyerapan likuiditas dari masyarakat dan menempatkannya di Bank Indonesia

dalam jumlah dan jangka waktu tertentu. Dalam hal supaya akad ini menjadi

sah, rukun dan syarat Ju‟alah pun harus dipenuhi.

Ketentuan akad SBIS Ju‟alah :

1. SBIS ju‟alah sebagai instrumen moneter boleh diterbitkan untuk

pengendalian moneter dan pengelolaan likuiditas perbankan syariah.

2. Dalam SBIS ju‟alah, Bank Indonesia bertindak sebagai ja‟il (pemberi

pekerjaan); Bank Syariah bertindak sebagai maj‟ul lah (penerima

pekerjaan); dan objek/underlying Ju‟alah (mahall al-„aqd) adalah

partisipasi bank syariah untuk membantu tugas Bank Indonesia dalam

pengendalian moneter melalui penyerapan likuiditas dari masyarakat dan

menepatkannya di Bank Indonesia dalam jumlah dan jangka waktu

tertentu.

45

3. Bank Indonesia dalam operasi moneternya melalui penertiban SBIS

mengumumkan target penyerapan likuiditas kepada bank-bank syariah

sebagai upaya pengendalian moneter dan menjanjikan imbalan

(reward/‟iwadh/ju‟l) tertentu bagi yang turut berpartisipasi dalam

pelaksanaannya.

Ketentuan hukum dari SBIS Ju‟alah adalah sebagai berikut :

1. Bank Indonesia wajib memberikan imbalan (reward/„iwadh/ju‟l) yang

telah dijanjikan kepada Bank Syariah yang telah membantu Bank

Indonesia dalam upaya pengendalian moneter dengan cara menempatkan

dana di Bank Indonesia dalam jangka waktu tertentu, melalui "pembelian"

SBIS Ju'alah.

2. Dana Bank Syariah yang ditempatkan di Bank Indonesia melalui SBIS

adalah wadi‟ah amanah khusus yang ditempatkan dalam rekening SBIS-

Ju‟alah, yaitu titipan dalam jangka waktu tertentu berdasarkan

kesepakatan atau ketentuan Bank Indonesia, dan tidak dipergunakan oleh

Bank Indonesia selaku penerima titipan, serta tidak boleh ditarik oleh

Bank Syariah sebelum jatuh tempo.

3. Dalam hal Bank Syariah selaku pihak penitip dana (mudi‟) memerlukan

likuiditas sebelum jatuh tempo, ia dapat me-repokan SBIS Ju‟alah-nya dan

Bank Indonesia dapat mengenakan denda (gharamah) dalam jumlah

tertentu sebagai ta'zir.

46

4. Bank Indonesia berkewajiban mengembalikan dana SBIS Ju‟alah kepada

pemegangnya pada saat jatuh tempo.

5. Bank syariah hanya boleh/dapat menempatkan kelebihan likuiditasnya

pada SBIS Ju‟alah sepanjang belum dapat menyalurkannya ke sektor riil.

6. SBIS-Ju‟alah merupakan instrumen moneter yang tidak dapat diperjual-

belikan (non tradeable) atau dipindahtangankan, dan bukan merupakan

bagian dari portofolio investasi bank syariah.

SBIS diterbitkan dalam satuan unit sebesar Rp1.000.000,00 dengan

mekanisme lelang. Berjangka waktu 1-12 bulan. SBIS ini juga diterbitkan tanpa

warkat. Selain itu, SBIS ini dapat diagunkan kepada Bank Indonesia akan tetapi

tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Penerbitan SBIS ini juga

menggunakan sistem Bank Indonesia- Scripless Securities Settlement System

(BI-SSSS). Dalam penerbitannnya, Bank Indonesia mengumumkan seberapa

besar target penyerapan likuiditas yang ingin dicapai.

Pengagunan SBIS kepada Bank Indonesia sesungguhnya merupakan

transaksi Repo SBIS yang menggunakan akad Qardh dan Rahn. Kemudian,

Bank Indonesia menetapkan dan mengenakan biaya atas Repo SBIS tersebut.

SBIS ini hanya dapat dimiliki oleh Bank Umum Syariah( BUS) dan Unit

Usaha Syariah (UUS) yang telah memenuhi persyaratan Financing to Deposit

Ratio (FDR) tertentu. Adapun pengajuan lelangnya dapat dilakukan secara

47

langsung oleh BUS atau UUS kepada Bank Indonesia, maupun melalui

perusahaan pialang pasar uang rupiah dan/atau Valuta asing.

BUS atau UUS wajib memiliki saldo rekening Giro dan Rekening surat

berharga yang cukup untuk melakukan penyelesaian pembelian SBIS. Selain

itu, Bagi BUS atau UUS yang mengajukan Repo SBIS wajib memiliki saldo

rekening giro dan saldo rekening surat berharga yang cukup untuk memenuhi

kewajiban penyelesaian Repo SBIS. Jika tidak memenuhi dua kewajiban

tersebut, maka transaksi SBIS dinyatakan batal.

1.9.4 Pengaruh SBIS

Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang sebetulnya hadir sebagai instrumen

kebijakan alternatif dalam pengendalian moneter sebetulnya adalah sah-sah

saja. Penggunaan akad Ju‟alah kini dalam SBIS yang saat ini merupakan satu-

satunya bentuk SBIS yang diterbitkan BI adalah sah-sah saja. Karena hal

tersebut telah memiliki dasar hukum yang jelas. Kontroversi selama ini yang

mengatakan bahwa tidak ada alasan bagi Bank Indonesia untuk memberikan

imbalan kepada BUS atau UUS dalam hal SBIS ini karena dianggap BUS atau

UUS tersebut sesungguhnya tidak melakukan apapun dalam pengendalian

moneter, karena pada hakikatnya BI lah yang bekerja keras mengendalikan

uang beredar dengan menggunakan kebijakan-kebijakan lain.Tetapi menurut

saya, Bank Indonesia tetap harus memberikan imbalan karena dari awal BUS

48

atau UUS telah membantu menyerap sejumlah uang dari pasar untuk ditahan.

Inilah yang menjadi Maj‟ul „alaih (Pekerjaan yang dilaksanakan). Jadi SBIS ini

sudah memenuhi syarat shari‟a compliance. Akan tetapi, sebetulnya bukan

hanya kesesuaian akad saja yang kita lihat, karena akad-akad dalam islam dapat

kita cari kesesuaiannya, tetapi lebih dari itu kita juga harus melihat apakah

instrumen SBIS ini telah benar-benar dapat mendatangkan manfaat atau malah

berpotensi mendatangkan mafsadat.

Dilihat dari keberhasilan SBIS dalam menyerap kelebihan uang beredar,

kita bisa katakan bahwa SBIS ini telah efektif dan mendatangkan manfaat

dalam pengendalian moneter . Akan tetapi jika dilihat dari kesesuaian dengan

semangat yang di bawa ekonomi islam yang sangat mengedepankan

keseimbangan antara perkembangan sektor riil dengan sektor keuangan SBIS

ju‟alah belum dapat membawa semangat tersebut. Sistem Ju‟alah yang cukup

menggiurkan dengan tingkat imbalan yang dipersamakan dengan diskonto SBI

menjadi hal yang menarik minat perbankan untuk menyimpan dananya dalam

bentuk SBIS. Hal ini tentu saja akan menyebabkan berkurangnya aliran uang

untuk sektor produksi.

1.10 Keterkaitan antar variable

1.10.1 Variabel faktor internal terhadap Pendapatan Kafalah Bil Ujrah

1. Pengaruh Volume Penjaminan terhadap Pendapatan Kafalah

Bil Ujrah

49

Fatwa DSN MUI No. 74/DSN-MUI/I/2009 tentang Penjaminan

Syariah menyatakan bahwa Kafalah Bil Ujrah adalah fee atas

penggunaan fasilitas penjaminan untuk penjaminan pembiayaan

berdasarkan prinsip syariah (kafalah bil ujrah). Kafalah Bil Ujrah

dihitung dari Nilai Penjaminan dikalikan dengan Rate Kafalah Bil

Ujrah yang kemudian dinyatakan dalam rupiah pada Sertifikat

Kafalah. Oleh karena itu, pencapaian volume penjaminan perusahaan

penjaminan syariah pada periode tertentu akan sangat berpengaruh

pada pendapatan Kafalah Bil Ujrah. Semakin besar volume

penjaminan maka akan semakin besar Kafalah Bil Ujrah yang diterima

oleh Perusahaan Penjaminan Syariah.

2. Pengaruh Jumlah Klaim terhadap Pendapatan Kafalah Bil

Ujrah

Sebagaimana dijelaskan pada Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2017

tentang Penyelenggaraan Usaha Lembaga Penjamin BAB IV tentang

Imbal Jasa Pasal 18 yang menyatakan bahwa besarnya tarif imbal jasa

penjaminan ditetapkan berdasarkan salah satunya adalah Rasio Klaim.

Dimana Rasio Klaim adalah perbandingan antara klaim dengan imbal

jasa penjaminan. Oleh karena itu klaim akan berpengaruh pada

penentuan tarif Kafalah Bil Ujrah dan pendapatan Kafalah Bil Ujrah

yang diterima oleh Perusahaan Penjaminan secara tidak langsung

50

dikarenakan naik turunnya klaim akan diperhitungkan sebagai dasar

penentuan rate imbal jasa. Perusahaan Penjaminan akan cenderung

menaikan rate imbal jasa apabila didapati rasio klaim atas penjaminan

tersebut tinggi berdasarkan pengalaman empiris. Sebaliknya apabila

risiko yang dijamin dinilai kecil dan rasio klaimnya kecil maka rate

imbal jasa dapat dikecilkan sesuai dengan tingkat risiko objek

penjaminan yang akan dijamin.

3. Pengaruh Biaya Promosi terhadap Pendapatan Kafalah Bil

Ujrah

Kegiatan promosi dalam perusahaan yang berorientasi profit

merupakan hal yang sangat penting dan menjadi tolak ukur

keberhasilan suatu perusahaan. Hal ini juga dirasakan tentunya oleh

Perusahaan Penjaminan dimana dalam melakukan pemasaran bisnis

penjaminan diperlukan biaya promosi untuk menunjang kegiatan

pemasaran agar dapat sesuai dengan target yang diharapkan. Dengan

strategi pemasaran yang baik dan berkelanjutan akan membawa

pertumbuhan dan sustainability perusahaan terhadap setiap bentuk

ancaman dan risiko. Apalagi di era Fintech saat ini, strategi promosi

yang dilakukan melalui pendekatan teknologi dan sosial media akan

sangat berpengaruh dalam menentukan citra perusahaan dan

menempatkan produk penjaminan di tengah kebutuhan

51

konsumen/nasabah. Oleh karena itu promosi yang baik tentunya akan

mempengaruhi pendapatan perusahaan penjaminan syariah.

1.10.2 Variabel faktor eksternal terhadap Pendapatan Kafalah Bil Ujrah

1. Pengaruh SBIS terhadap Pendapatan Kafalah Bil Ujrah

Sistem Ju‟alah yang cukup menggiurkan dengan tingkat imbalan yang

dipersamakan dengan diskonto SBI menjadi hal yang menarik minat

perbankan untuk menyimpan dananya dalam bentuk SBIS. Hal ini

tentu saja akan menyebabkan berkurangnya aliran uang untuk sektor

produksi. Sama halnya dengan inflasi dan BI Rate, Margin SBIS yang

menguntungkan akan mengurangi pembiayaan bank kepada

nasabahnya sehingga permintaan terhadap penjaminan pun akan

menurun. Namun apabila SBIS dapat menurunkan tingkat inflasi maka

permintaan penjaminan pun akan meningkat karena laju investasi yang

meningkat oleh Bank.

52

1.11 Penelitian Terdahulu

No Nama peneliti ,

Tahun, Judul

Penelitian

Metode

Analisis

Hasil Penelitian

Terdahulu

Kesamaan

Variabel

dengan

Penelitian

1 Salsabila Nur

Hanifah (2017)

Pengaruh Premi,

Klaim, Hasil

Investasi dan hasil

Uderwriting

terhadap tingkat

laba pada

Perusahaan

Asuransi Umum

Syariah

Regression

Models

Secara simultan Premi,

klaim, hasil investasi,

hasil underwriting

berpengaruh terhadap

tingkat laba. Sedangkan

secara parsial hanya

variabel premi dan

klaim yang

berpengaruh positif

signifikan terhadap

tingkat laba.

Terdapat

variabel

klaim yang

hasilnya

secara

simultan

dengan

variabel

lainnya

maupun

parsial

berpengaruh

signifikan

positif

terhadap

tingkat laba

53

2 I Nyoman

Widghya Astawa

(2016) Faktor-

faktor yang

mempengaruhi

Pendapatan Premi

pada Perusahaan

PT Asuransi Jiwa

Bumi Asih

Jayadistrik

Tabanan

Regression

Models

Biaya Promosi

berpengaruh positif dan

nyata secara parsial

terhadap pendapatan

premi PT Asuransi

Bummi Asih Jaya

Distrik Tabanan, Biaya

upah/gaji berpengaruh

negatif dan nyata secara

parsial terhadap

pendapatan premi PT

Asuransi Bumi Asih

Jayadistrik Tabanan

dan Jumlah Biaya

Promosi dan biaya

upah/gaji secara

bersama-sama

berpengaruh secara

nyata terhadap

pendapatan premi PT

Asuransi Bumi Asih

Terdapat

variabel

biaya

promosi yang

secara

simultan

maupun

parsial

berpengaruh

signifikan

positif

terhadap

pendapatan

premi

54

Jaya Distrik Tabanan.

3 Annisa

Nurhidayati Arief

Daud (2016)

Analisis Pengaruh

Inflasi, BI Rate,

SBIS, NPF dan

DPK terhadap

pembiayaan

UMKM pada

Perbankan Syariah

di Indonesia

Regression

Models

Secara Simultan

seluruh variabel

independen

mempengaruhi variabel

dependen. Sedangkan

secara parsial variabel

inflasi, dan DPK

berpengaruh signifikan

positif terhadap

pembiayaan UMKM

sedangkan SBIS dan

NPF berpengaruh

signifikan negatif dan

BI Rate tidak

berpengaruh signifikan

Terdapat

variabel

inflasi yang

secara parsial

berpengaruh

signifikan

positif

terhadap

pembiayaan

UMKM dan

variabel

SBIS yang

secara

parsial

berpengaruh

55

terhadap pembiayaan

UMKM

signifikan

negatif

terhadap

pembiayaan

UMKM

4 Marisa Ayu

Andarini (2016)

Pengaruh SBIS

dan PUAS

terhadap tingkat

inflasi melalui

Operasi Moneter

Syariah pada

periode 2011-2015

Path

Analysis

The Result show that

SBIS and PUAS have a

positive direct

correlation to inflation.

This show that the SBIS

dan PUAS still did'nt

able to meet

expectations in order to

reduce the rate of

inflation.

Terdapat

variabel

SBIS yang

berpengaruh

signifikan

positif

terhadap

Inflasi

5 Rachmasari

Anggraini (2016)

Analisis Pengaruh

Dana Zakat, Infaq,

Shodaqoh (ZIS)

Dan Inflasi

Regression

Models

Varibel dana ZIS

berpengaruh positif

dan signifikan terhadap

pertumbuhan ekonomi

di Indonesia periode

2011-2015. Pada

Terdapat

variabel

zakat yang

mempengaru

hi signifikan

positif

56

Terhadap

Pertumbuhan

Ekonomi Di

Indonesia Pada

Periode 2011-

2015

variabel inflasi, variabel

ini tidak berpengaruh

signifikan dan negatif

terhadap pertumbuhan

ekonomi di Indonesia

periode 2011-2015.

terhadap

Laba

Perbankan

Syariah di

Indonesia

6 Weni Krismawati

dkk (2013) Kajian

Kafalah pada

Koperasi Jasa

Keuangan Syariah

As-Sakinah di

Kamal Bangkalan

Hasil dari penelitian ini

adalah praktik yang

dilakukan telah sesuai

dengan ketentuan dan

pengawasan Dewan

Syarian Nasional (DSN)

Terdapat bahasan

praktik perjanjian

kafalah mulai dari

prosedur, pembiayaan

kafalah, akuntansi

syariah serta ujrah

pembiayaan kafalah.

7 Pita Silvia (2014)

Analisis Kesesuaian

Kontrak Bisnis Akad

Kafalah Bil Ujrah

terhadap Fatwa DSN

MUI pada PT.

Jaminan Pembiayaan

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa,

struktur kontrak kafalah

bil ujrah pada Askrindo

Syariah telah memenuhi

struktur kontrak standar

umum yang berlaku.

Terdapat ruang

lingkup penelitian

yang sama, yaitu

penjaminan syariah.

Meskipun demikian,

penelitian ini lebih

berpusat kepada

57

Askrindo Syariah Namun pada isi kontrak

kafalah bil ujrah tidak

berlaku dan tidak sesuai

dengan Fatwa DSN,

karena tidak memenuhi

salah satu rukun yaitu

tidak lengkanya pihak

yang terlibat dalam

kontrak.

penyelesaian

sengketa yang ada

ada perjanjian

turunan dengan

penjaminan syariah

pada pembiayaan

talangan haji dan

jenis penelitian

pustaka dengan

menggunakan

pendekatan bersifat

normatif yaitu dengan

studi pustaka yang

menggunakan data

sekunder pada

literatur Undang

Undang, peraturan

dan literatur lainnya.

8 Wempi Agung Tri

Sedyo (2015)

Pelaksanaan

Proses Penjaminan

KUR diawali dengan

mekanisme penyaluran

Terdapat kesamaan

ruang lingku

penelitian, yaitu

58

Penjaminan Kreditur

terhadap UMKM

untuk Lembaga

Penjaminan Kredit di

Yogyakarta (Studi

Kasus: PT Askrindo

dan Bank BNI)

kredit, kemudian proses

pelaksanaan

penjaminan. Sedangkan

pertanggungjawaban

Askrindo dimulai dari

Bank BNI mengajukan

cover penjaminan atas

KUR dengan

mengeluarkan sertifikat

penjaminan, kemudian

penjaminan

melaksanakan

pembayaran klaim

apabila terjamin

mengajukan klaim

sesuai tanggal jatuh

tempo perjanjian kredit.

penjaminan.

Meskipun demikian,


memfokuskan keada

mekanisme perjanjian

penjaminan KUR di

lembaga penjaminan

kredit konvensional

dan pendekatan

penelitian ini bersifat

yuridis.

9 Muhammad Irfan

(2012) Tinjauan

Hukum Islam

terhadap Perjanjian

Perjanjian penjaminan

syariah yang dijalankan

telah memenuhi unsur-

unsur yang

Terdapat kesamaan

yaitu membahas

tentang penjaminan

syariah di lembaga

59

Penjaminan

Pembiayaan bagi

Nasabah Lembaga

Keuangan Syariah

oleh Perusahaan

Umum Jaminan

Kredit Indonesia

cabang Semarang

dipersyaratkan dalam

hukum Islam dan

Kafalah Bil Ujrahnya

telah sesuai dengan hal-

hal yang harus ada

dalam sebuah transaksi

ekonomi.

penjaminan syariah.

Namun, dalam


menitikberatkan

kepada hukum

perjanjian syariah.

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu

60

1.12 Kerangka Pemikiran

Kerangka pemikiran dalam penelitian ini dapat digambarkan sebagai berikut:

JUDUL

Analisis Pengaruh Faktor Internal, Eksternal Dan Religiusitas Terhadap Pendapatan Imbal Jasa

Kafalah Pada PT Penjaminan Jamkrindo Syariah Periode Januari 2015 Sampai Dengan

September 2017

VARIABEL INDEPENDENVARIABEL

DEPENDEN

FAKTOR INTERNAL

Imbal Jasa Kafalah

Volume Penjaminan (X1)

Jumlah Klaim (X2)

Biaya Promosi (X3)

FAKTOR EKSTERNAL

Tingkat Inflasi (X4)

SBIS (X5)

FAKTOR RELIGIUSITAS

Zakat Perusahaan (X6)

HASIL DAN INTERPRETASI

KESIMPULAN DAN SARAN

MODEL EKONOMETRIKA

Uji Autokorelasi

Uji Heteroskedastisitas

Uji Multikolinearitas

Uji Koefisien Determinasi

Uji Fisher (Uji-F)

Uji Parsial (Uji-t)

UJI STATISTIK

Uji Normalitas

UJI ASUMSI KLASIK

Faktor Perubahan Nilai Kafalah Bil Ujrah pada PT Penjaminan

Jamkrindo Syariah

Zakat Perusahaan (X6)

Kafalah Bil

Ujrah

SBIS (X4)

61

Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran

1.13 Hipotesis

Hipotesis yang dikemukakan dalam penelitian ini adalah:

1. H0 : Tidak ada pengaruh antara Volume Penjaminan terhadap Kafalah Bil

Ujrah

H1 : Ada Pengaruh antara Volume Penjaminan terhadap Kafalah Bil Ujrah

2. H0 : Tidak ada pengaruh antara Jumlah Klaim terhadap Kafalah Bil Ujrah

H1 : Ada Pengaruh antara Jumlah Klaim terhadap Kafalah Bil Ujrah

3. H0 : Tidak ada pengaruh antara Biaya Promosi terhadap Kafalah Bil Ujrah

H1 : Ada Pengaruh antara Biaya Promosi terhadap Kafalah Bil Ujrah

4. H0 : Tidak ada pengaruh antara SBIS terhadap Kafalah Bil Ujrah

H1 : Ada Pengaruh antara SBIS terhadap Kafalah Bil Ujrah

62

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Dalam penelitian ini penulis memfokuskan variabel dependen yaitu Kafalah Bil

Ujrah dan variabel independennya difokuskan pada tiga kategori yaitu faktor internal

yang terdiri dari Volume Penjaminan, Jumlah Klaim dan Biaya Promosi dan faktor

eksternal yaitu SBIS. Penelitian ini merupakan penelitian analisis pengaruh karena

tujuan penelitian ini adalah meneliti hubungan pengaruh antara dua variabel, yaitu

variabel independen (Volume Penjaminan, Jumlah Klaim, Biaya Promosi dan SBIS)

dengan variabel dependen (Kafalah Bil Ujrah).

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data bulanan (time series) dari

PT Jamkrindo Syariah untuk faktor internal dan zakat perusahaan serta data Bank

Indonesia untuk faktor eksternal periode Januari 2015 sampai dengan Oktober 2018.

B. Teknik Penentuan Sampel

Sebuah penelitian yang baik haruslah memperhatikan dan menggunakan sebuah

teknik dalam menetapkan sampel yang akan diambil sebagai subjek penelitian.

Beberapa langkah yang harus dilakukan oleh peneliti dalam menentukan sampel,

yaitu menentukan populasi, mencari data akurat unit opulasi, memilih sampel yang

representative, dan menentukan jumlah sampel yang memadai.

63

Sebagaimana dinyatakan pada BAB I tentang Keterbatasan Penelitian bahwa

kondisi Industri Penjaminan Syariah yang masih terbilang baru belum terdapat

materi, penelitian lainnya dan data yang menunjang untuk dijadikan sumber data

penelitian yang cukup sehingga dengan segala keterbatasan dalam menentukan

sampel, penulis menentukan sampel yang bersumber dari PT Jamkrindo Syariah

sebagai salah satu perusahaan penjaminan murni syariah di Indonesia dimana data

yang didapat adalah data Volume Penjaminan, Jumlah Klaim, Biaya Promosi dan

Zakat Perusahaan periode Januari 2015 sampai Oktober 2018 mengingat PT

Jamkrindo Syariah baru berdiri pada 19 September 2014 dan aktif beroperasi pada

Januari 2015.

C. Metode Pengumpulan Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data yang

diperoleh secara tidak langsung dari sumbernya. Data faktor eksternal yang

digunakan dalam penelitian ini mengambil data Statistik Perbankan Syariah dari

website Bank Indonesia. Data yang digunakan merupakan data angka-angka

(kuantitatif) bulanan dari periode Januari 2015 – Oktober 2018. Sedangkan data

faktor internal dan zakat perusahaan didapatkan melalui proses pengajuan

pengambilan data kepada Direktur Keuangan, SDM dan Umum PT Jamkrindo

Syariah dan Direktur Bisnis PT Jamkrindo Syariah.

64

Dalam studi kepustakaan, penulis membaca, mempelajari, dan menganalisis

bahan-bahan tertulis seperti jurnal, buku, artikel, dan informasi tertulis lainnya yang

berhubungan dengan pembahasan dalam tesis ini.

D. Metode Analisis Data

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Volume Penjaminan,

Jumlah Klaim, Biaya Promosi dan SBIS terhadap Kafalah Bil Ujrah dengan

menggunakan metode data kuantitatif, yaitu data yang digunakan dalam penelitian

berbentuk angka dengan metode regresi berganda menggunakan alat analisis

Ordinary Least Square (OLS) melalui program Eviews 10 dan bantuan program Ms.

Excel 2010.

Ordinary Least Square adalah suatu metode ekonometrik dimana terdapat

variable independen yang merupakan variable penjelas dan variable dependen yaitu

variable yang dijelaskan dalam suatu persamaan linier. Dalam OLS hanya terdapat

satu variable dependen, sedangkan untuk variable independen jumlahnya bisa lebih

dari satu. Jika variable bebas yang digunakan hanya satu disebut dengan regresi linier

sederhana, sedangkan jika variable bebas yang digunakan lebih dari satu disebut

sebagai regresi linier majemuk/berganda.

Hubungan antara variable dependen dan independen pada penelitian ini dapat

diformulasikan sebagai berikut :

Y = f (X1, X2, X3,X4, X5, X6)

65

Sedangkan model ekonometrika ditulis:

Dimana,

β0 : Konstanta

β1, β2, β3, β4 : Koefisien Regresi dari masing-masing variabel yang

mempengaruhi Kafalah Bil Ujrah

e : Error Terms (variabel di luar model tetapi tidak ikut

berpengaruh terhadap variabel dependen)

1. Uji Asumsi Klasik

Uji asumsi klasik dilakukan untuk mendeteksi apakah terdapat normalitas,

multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi. Uji asumsi klasik penting

Y = 0 + 1 X1 + 2 X2 + 3 X3 + 4 X4 + e

Kafalah Bil Ujrah = 0 + 1 Volume Penjaminan + 2 Jumlah Klaim + 3

Biaya Promosi + 4 Tingkat Inflasi + 5 SBIS + 6 Zakat Perusahaan + e

Dimana: Y/H = Kafalah_Bil_Ujrah

a = -21.17160

X1 = VOLUME_PENJAMINAN

X2 = JUMLAH_KLAIM X3 = BIAYA_PROMOSI X4 = SBIS

66

dilakukan untuk menghasilkan estimator yang linier tidak bias dengan varian

yang minimum BLUE (Best Linier Unbiased Estimator), yang berarti model

regresi tidak mengandung masalah.

a. Uji Normalitas

Uji normalitas ini bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah model

regresi antara variabel dependen, variabel independen atau keduanya

mempunyai distribusi normal atau mendekati normal. Uji Normalitas banyak

sekali macamnya, antara lain: lilliefors, kolmogorov smirnov, shapiro wilk dan

shapiro francia, skewness kurtosis, jarque bera, dan lain-lain.

Pada penelitian ini untuk melakukan uji normalitas peneliti menggunakan

metode yang dikembangkan oleh Jarque-Bera (JB). Deteksi dengan melihat

Jarque-Bera (JB) yang merupakan asimtotis (sampel besar dan didasarkan atas

residual Ordinary Least Square). Langkah-langkah pengujian normalitas data

sebagai berikut:

Hipotesis:

H0: Model berdistribusi normal

H1: Model tidak berdistribusi normal

Bila probabilitas > 0.05 → Signifikan, H0 diterima

Bila probabilitas < 0.05 → Tidak Signifikan, H0 ditolak

67

b. Uji Multikolinearitas

Multikolinearitas adalah sebuah situasi yang menunjukkan adanya

korelasi atau hubungan kuat antara dua variabel bebas atau lebih dalam

sebuah model regresi berganda. Model regresi yang dimaksud dalam hal ini

antara lain regresi linear, regresi logistik, regresi data panel dan cox

regression.

Penyebab multikolinearitas adalah adanya korelasi atau hubungan yang

kuat antara dua variabel bebas atau lebih. Faktor lainnya yang dapat

menyebabkan hal tersebut secara tidak langsung adalah, antara lain:

a. Penggunaan variabel dummy yang tidak akurat di dalam model regresi.

Akan lebih berisiko terjadi multikolinearitas jika ada lebih dari 1 variabel

dummy di dalam model.

b. Adanya perhitungan sebuah variabel bebas yang didasarkan pada variabel

bebas lainnya di dalam model. Hal ini bisa dicontohkan sebagai berikut:

dalam model regresi anda, ada variabel X1, X2 dan Perkalian antara X1

dan X2 (X1*X2). Dalam situasi tersebut bisa dipastikan, terdapat

kolinearitas antara X1 dan X1*X2 serta kolinearitas antara X2 dengan

X1*X2.

c. Adanya pengulangan variabel bebas di dalam model, misalkan: Y = Alpha

+ Beta1 X1 + Beta2 X1*5 + Beta3 X3 + e.

68

Dalam penelitian ini penulis akan melakukan uji multikolinearitas dengan

melihat Variance Inflating Factor (VIF). Dimana VIF > 10 dapat diindikasikan

adanya multikolinearitas. Adapun pengolahan data dalam penelitian ini

menggunakan program Eviews8 sehingga hanya dapat melihat hasil Variance

Inflating Factor (VIF).

Langkah-langkah pengujian Multikolinearitas data sebagai berikut:

Hipotesis:

H0: Model tidak terdapat Multikolinearitas

H1: Model terdapat Multikolinearitas

Bila Nilai VIF > 10 → Signifikan, H0 diterima

Bila Nilai VIF < 10 → Tidak Signifikan, H0 ditolak

c. Uji Heteroskedastisitas

Heteroskedastisitas terjadi apabila variasi Ut tidak konstan atau sering

berubah-ubah seiring dengan berubahnya nilai variabel independen (Gujarati,

2006:146).

Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke

pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke

pengamatan yang lain itu tetap, maka disebut homoskedastisitas dan jika

variance tidak konstan atau berubah-ubah disebut dengan heteroskedastisitas.

69

Model regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi

heteroskedastisitas (Nachrowi, 2008:108).

Uji heteroskedastisitas dapat dilakukan melalui Uji Breusch Pagan

Godfrey, Harvey, Glejser, ARCH dan White Test. Sedangkan untuk melacak

keberadaan heteroskedastisitas dalam penelitian ini digunakan uji white, dengan

langkah-langkah pengujian sebagai berikut:

Hipotesis:

H0: Model tidak terdapat heteroskedastisitas

H1: Model terdapat heteroskedastisitas

Bila Prob. Chi-Square > 0.05 → Signifikan, H0 diterima

Bila Prob. Chi-Square < 0.05 → Tidak Signifikan, H0 ditolak

Apabila Nilai Probabilitas lebih besar dari 0.05 maka model tersebut tidak

terdapat heteroskedastisitas. Sebaliknya jika Nilai Probabilitas lebih kecil dari

0.05 maka model tersebut dipastikan terdapat heteroskedastisitas. Model

tersebut harus ditanggulangi melalui transformasi logaritma natural dengan cara

membagi persamaan regresi dengan variabel independen yang mengandung

heteroskedastisitas.

70

d. Uji Autokorelasi

Autokorelasi dapat didefinisikan sebagai “korelasi diantara anggota

observasi yang diurut menurut waktu (seperti deret berkala) atau ruang (seperti

data lintas-sektoral)” (Gujarati,2006:147).

Menurut Nachrowi (2008:183) dalam berbagai studi ekonometrika, data

time series sangat banyak digunakan. Namun dibalik pentingnya data tersebut,

ternyata data time series menyimpan berbagai permasalahan, salah satunya yaitu

autokorelasi. Autokorelasi merupakan penyebab yang akibat data menjadi tidak

stasioner, sehingga bila data dapat distasionerkan maka autokorelasi akan hilang

dengan sendirinya, karena metode transformasi data untuk membuat data yang

tidak stasioner sama dengan tranformasi data untuk menghilangkan

autokorelasi.

Banyak metode uji ini yang bisa dilakukan, namun melalui program

Eviews8 peneliti menggunakan uji Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test

atau yang disebut uji breusch-goldfrey dengan membandingkan nilai

probabilitas dengan α = 0.05. Langkah-langkah pengujian sebagai berikut:

Hipotesis:

H0: Model tidak terdapat autokorelasi

H1: Model terdapat autokorelasi

Bila Prob. Chi-Square > 0.05 → Signifikan, H0 diterima

71

Bila Prob. Chi-Square < 0.05 → Tidak Signifikan, H0 ditolak

Apabila nilai probabilitas lebih besar dari 0.05 maka model tersebut tidak

terdapat autokorelasi. Apabila nilai probabilitas lebih kecil dari 0.05 maka

model tersebut terdapat autokorelasi.

2. Uji Statistik

Pengolahan data dalam penelitian ini yaitu dengan metode regresi berganda

menggunakan alat analisis Ordinary Least Square (OLS) melalui program Eviews 10

dan bantuan program Ms. Excel 2010. Uji Statistik dalam penelitian ini meliputi Uji-

t, Uji-F dan Uji Koefisien Determinasi .

a. Uji Parsial (Uji-t)

Menurut Nachrowi (2008:17) uji-t digunakan untuk menguji apakah setiap

variabel bebas (independen) secara masing-masing parsial atau individu memiliki

pengaruh yang signifikan terhadap variabel terikat (dependen) pada tingkat signifikan

0.05 (5%) dengan menganggap variabel bebas bernilai konstan. Langkah-langkah

yang harus dilakukan dengan uji-t yaitu dengan pengujian, yaitu:

Hipotesis:

H0: βi = 0 artinya masing-masing variabel bebas tidak ada pengaruh yang

signifikan dari variabel terikat.

H1: βi ≠ 0 artinya masing-masing variabel bebas ada pengaruh yang

signifikan dari variabel terikat.

72

Bila probabilitas α > 5% → variabel bebas tidak signifikan atau tidak

mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat (H0 terima, H1 tolak).

Bila probabilitas α < 5% → variabel bebas signifikan atau mempunyai pengaruh

terhadap variabel terikat (H0 tolak, H1 terima).

b. Uji Fisher (Uji-F)

Menurut Nachrowi (2008:16) uji fisher (Uji-F) digunakan untuk

mengetahui apakah seluruh variabel bebas (independen) secara bersama-sama

berpengaruh terhadap variabel terikat (dependen) pada tingkat signifikan 0.05

(5%). Pengujian semua koefisien regresi secara bersama-sama dilakukan

dengan uji-F dengan pengujian, yaitu:

Hipotesis:

H0: βi = 0 artinya secara bersama-sama tidak ada pengaruh yang signifikan

antara variabel bebas terhadap variabel terikat.

H1: βi ≠ 0 artinya secara bersama-sama ada pengaruh yang signifikan

antara variabel bebas terhadap variabel terikat.

Bila probabilitas α > 5% → variabel bebas tidak signifikan atau tidak

mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat.

Bila probabilitas α < 5% → variabel bebas signifikan atau mempunyai pengaruh

terhadap variabel terikat.

c. Uji Koefisien Determinasi

Menurut Ajija (2011:34) uji koefisien determinasi koefisien R2 (adjusted R-

squared). Koefisien determinasi ini menunjukkan kemampuan garis regresi

73

menerangkan variasi variabel terikat Y yang dapat dijelaskan oleh variabel

bebas X. Nilai koefisien R2 (adjusted R-squared) berkisar antara 0 sampai 1,

semakin mendekati 1 maka akan semakin baik.

3. Operasional Variabel Penelitian

a. Variabel Dependen

Kafalah Bil Ujrah menurut UU No. 1 Tahun 2016 tentang Penjaminan adalah

sejumlah uang yang diterima oleh Perusahaan Penjaminan Syariah dan UUS dari

Terjamin dalam rangka kegiatan Penjaminan. Sedangkan menurut Fatwa DSN MUI

No. 74 tahun 2009 tentang Penjaminan Syariah bahwa Kafalah Bil Ujrah adalah fee

atas penggunaan fasilitas penjaminan untuk penjaminan pembiayaan berdasarkan

prinsip syariah (kafalah bil ujrah). Data operasional yang digunakan dalam penelitian

ini diambil dari data sekunder PT Jamkrindo Syariah melalui proses pengajuan

pengambilan data dan izin riset. Data yang dikeluarkan oleh PT Jamkrindo Syariah

berdasarkan perhitungan bulanan, yaitu dari Januari 2015 – Oktober 2018 yang

dinyatakan dalam bentuk Rupiah (Rp).

b. Variabel Independen

1) Volume Penjaminan

Nilai penjaminan digunakan sebagai ukuran nilai yang dijamin oleh pihak

Penjamin atas kewajiban finansial Terjamin sejumlah tertentu terhadap Penerima

Jaminan, dimana Penjamin dapat menjamin sebesar kewajiban finansial Terjamin

74

tersebut seluruhnya atau sebagian dari kewajiban Terjamin tersebut sesuai dengan

ketentuan pada Surat Persetujuan Prinsip Penjaminan/Perjanjian Kerjasama/Sertifikat

Penjaminan. Sedangkan volume penjaminan adalah akumulasi nilai penjaminan

dalam suatu periode tertentu atau segmentasi produk tertentu. Data operasional yang

digunakan dalam penelitian ini diambil dari data sekunder PT Jamkrindo Syariah

melalui proses pengajuan pengambilan data dan izin riset. Data yang dikeluarkan oleh

PT Jamkrindo Syariah berdasarkan perhitungan bulanan, yaitu dari Januari 2015 –

Oktober 2018 yang dinyatakan dalam bentuk Rupiah (Rp).

2) Jumlah Klaim

Klaim yaitu tuntutan pembayaran oleh Penerima Jaminan kepada Perusahaan

Penjaminan atau Perusahaan Penjaminan Syariah diakibatkan Terjamin tidak dapat

memenuhi kewajibannya sesuai dengan perjanjian atau tuntutan pembayaran

Perusahaan Penjaminan atau Perusahaan Penjaminan Syariah kepada Perusahaan

Penjaminan Ulang atau Perusahaan Pernjaminan Ulang Syariah, yang telah

membayar kewajiban finansial Terjamin kepada Penerima Jaminan (POJK No.

2/POJK.05/2017 1 Pasal 1 ayat 28). Data operasional yang digunakan dalam

penelitian ini diambil dari data sekunder PT Jamkrindo Syariah melalui proses

pengajuan pengambilan data dan izin riset. Data yang dikeluarkan oleh PT Jamkrindo

Syariah berdasarkan perhitungan bulanan, yaitu dari Januari 2015 – Oktober 2018

yang dinyatakan dalam bentuk Rupiah (Rp).

75

3) Biaya Promosi

Kegiatan promosi yang dilakukan berfungsi untuk menyebar luaskan

informasi dan mendapatkan perhatian (attention), menciptakan dan menumbuhkan

keinginan (desire), serta mengembangkan keinginan konsumen untuk membeli

produk yang ditawarkan. Sejumlah strategi promosi mencoba membangun

permintaan primer. Sedangkan sebagian besar strategi promosi berupaya merangsang

permintaan selektif yaitu keinginan untuk mendapatkan suatu merek tertentu.

Biaya promosi di PT Jamkrindo Syariah terdiri dari :

1. Karangan Bunga untuk Mitra Kerja

2. Advertising

3. Publikasi Laporan Keuangan

4. Pembelian Brosur,Booklet, dan Leaflet

5. Pembuatan Plakat

6. Souvenir untuk Mitra Kerja

Data operasional yang digunakan dalam penelitian ini diambil dari data

sekunder PT Jamkrindo Syariah melalui proses pengajuan pengambilan data dan izin

riset. Data yang dikeluarkan oleh PT Jamkrindo Syariah berdasarkan perhitungan

bulanan, yaitu dari Januari 2015 – Oktober 2018 yang dinyatakan dalam bentuk

Rupiah (Rp).

76

4) Sertifikat Bank Indonesia Syariah

Sertifikat Bank Indonesia adalah surat berharga dalam mata uang Rupiah yang

diterbitkan Bank Indonesia sebagai pengakuan utang berjangka waktu pendek.

Sertifikat Bank Indonesia (SBI) merupakan salah satu instrumen kebijakan moneter

yang digunakan Bank Indonesia dalam melakukan operasi pasar terbuka untuk

menyerap kelebihan likuiditas di pasar. Selain Serifikat Bank Indonesia, terdapat pula

instrumen kebijakan moneter yang lain yang disebut Sertifikat Bank Indonesia

Syariah (SBIS). Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang selanjutnya disebut SBIS

adalah surat berharga berdasarkan prinsip syariah berdasarkan jangka waktu pendek

dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia. Data operasional yang

digunakan dalam penelitian ini diambil dari data Statistik Ekonomi dan Keuangan

Indonesia oleh Bank Indonesia (http://www.bi.go.id) berdasarkan perhitungan

bulanan, yaitu dari Januari 2015 – Oktober 2018 yang dinyatakan dalam bentuk

Rupiah (Rp).

5) Ketentuan

a) Kafalah Bil Ujrah tidak boleh dikaitkan dengan besaran jaminan

b) Pihak Perusahaan Penjaminan PT Jamkrindo Syariah membuat ujrah

berdasarkan interval besarnya jaminan

c) Pada akhirnya hasil dari model merupakan hasil proksi dan belum tentu

penentuan ini sesuai dengan model yang ada di PT Penjaminan Jamkrindo

Syariah.

http://www.bi.go.id/

77

BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian

1. Profil PT Penjaminan Jamkrindo Syariah

Saat ini hanya ada 2 perusahaan penjaminan syariah di Indonesia yaitu PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah dan PT Jaminan Pembiayaan Askrindo Syariah. PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah kemudian disingkat PT Jamkrindo Syariah terlahir

dari Divisi Penjaminan Syariah yang merupakan Unit Usaha Syariah di Perusahaan

Umum Jaminan Kredit Indonesia (PERUM JAMKRINDO). Perum Jamkrindo

merupakan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang bergerak di bidang penjaminan

pembiayaan dan merupakan pelopor penjaminan syariah di Indonesia. Perum

Jamkrindo memulai kegiatan penjaminan atas pembiayaan lembaga keuangan syariah

pada tahun 1997, melalui kerjasama dengan Bank Muamalat yang merupakan Bank

Syariah pertama di Indonesia. Kerjasama tersebut menjadi yang pertama di bidang

kafalah sekaligus menjadi inspirasi terbitnya Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI

nomor 11/DSN-MUI/IV/2000 tentang kafalah yang diperbarui dengan fatwa nommor

74/DSN-MUI/I/2009 tentang Penjaminan Syariah.

Sebagai komitmen dalam mengembangkan industri keuangan syariah,

dibentuklah Divisi Penjaminan Syariah yang merupakan cikal bakal PT Jamkrindo

Syariah, pada tanggal 13 Februari 2007 khusus untuk melayani penjaminan

78

pembiayaan mitra kerja lembaga keuangan syariah. Kemudian terbit surat DSN MUI

nomor U-21/DSN-MUI/IX/2006 yang menetapkan Gunawan Yasni, S.E MM sebagai

Dewan Pengawas Syariah. Kerjasama kafalah pembiayaan terus berkembang. Pada

tahun 2003, kerjasama dijalin antara Perum Jamkrindo dengan PT Bank Syariah

Mandiri. Kemudian diikuti perbankan dan lembaga keuangan syariah lainnya di tanah

air. Seiring produk dan jasa layanan keuangan syariah yang terus berkembang dari

waktu ke waktu, fitur penjaminan pun terus beradaptasi mengikuti kebutuhan dan

ekspektasi mitra kerja dan nasabah terjamin dengan terus berpegang pada prinsip-

prinsip syariah.

Menyadari tuntutan stakeholders yang begitu besar terhadap kemurnian nilai

syariah dalam industri keuangan di Indonesia, kinerja Penjaminan Syariah yang

cukup meyakinkan, serta komitmen yang kuat untuk memperbesar kapasitas

perusahaan serta mengakselerasi pertumbuhan industri keuangan syariah nasional,

Perum Jamkrindo mengambil langkah strategis dengan mendirikan Anak Perusahaan,

PT Jamkrindo Syariah. Terlahir dengan modal dasar 1 triliun dengan modal disetor

250 miliar rupiah.

Produk Kafalah yang saat ini dipasarkan PT Penjaminan Jamkrindo Syariah

adalah :

1. Kafalah Pembiayaan Umum. Kafalah Pembiayaan Umum adalah Penjaminan

Pembiayaan yang diajukan untuk mendukung kelancaran kegiatan

79

usaha/proyek atau kegiatan investasi yang dilakukan oleh perorangan,

perusahaan atau koperasi dengan tujuan untuk mendapat hasil/returm dari

kegiatan tersebut. Kafalah Pembiayaan Umum terdiri dari Kafalah

Pembiayaan Kerja dan Kafalah Pembiayaan Investasi.

2. Kafalah Pembiayaan Multiguna. Kafalah Pembiayaan Multiguna adalah

Penjaminan atas Pembiayaan yang diberikan oleh Penerima Jaminan (makful

lahu) kepada Terjamin (ashil) dengan sumber pengembalian adalah

penghasilan tetap/gaji dan pendapatan lain perbulan yang sah dari tempat

Terjamin (ashil) bekerja.

3. Kafalah Pembiayaan Mikro. Kafalah Pembiayaan Mikro adalah Penjaminan

Pembiayaan yang diajukan untuk mendukung kelancaran kegiatan

usaha/proyek atau kegiatan investasi yang dilakukan oleh pelaku usaha mikro

dengan plafond pembiayaan maksimum Rp250.000.000,-

4. Kafalah Bank Garansi/Kontra Bank Garansi. Kafalah Kontra Bank Garansi

(KBG) adalah Pemberian Jaminan sebagai kontra garansi atas fasilitas Bank

Garansi yang diterbitkan oleh Bank kepada Terjamin (Ashii). Jenis Kafalah

Kontra Bank Garansi (KBG) adalah :

a. Kafalah KBG untuk Penawaran (Jaminan Tender)

b. Kafalah KBG Uang Muka (Jaminan Uang Muka)

c. Kafalah KBG Pelaksanaan (Jaminan Pelaksanaan)

d. Kafalah KBG Pemeliharaan (Jaminan Pemeliharaan)

e. Kafalah KBG Pembayaran (Jaminan Pembayaran)

80

f. Kafalah KBG untuk Penyalur/Agen/Dealer/Depot Holeder (swasta

bonafide)

5. Surety Bond. Surety Bond adalah suatu perjanjian 3 pihak antara surety (pihak

pertama) atas dasar keyakinannya kepada principal (pihak kedua) secara

bersama-sama berjanji kepada obligee (pihak ketiga) bahwa apabila principal

oleh sebab suatu hal menjadi lalai atau gagal melaksanakan pekerjaan sesuai

dengan yang diperjanjikan dengan obligee, maka surety akan bertanggung

jawab terhadap obligee untuk menyelesaikan kewajiban-kewajiban principal

tersebaut. Jenis Surety Bond adalah :

a. Kafalah untuk Penawaran (Jaminan Tender)

b. Kafalah Uang Muka (Jaminan Uang Muka)

c. Kafalah Pelaksanaan (Jaminan Pelaksanaan)

d. Kafalah Pemeliharaan (Jaminan Pemeliharaan)

e. Kafalah Pembayaran (Jaminan Pembayaran)

f. Kafalah untuk Penyalur/Agen/Dealer/Depot Holder (swasta bonafide)

6. Produk lainnya yang telah melalui izin Otoritas Jasa Keuangan .

2. Analisis Data

Data yang digunakan dalam analisis ini merupakan data sekunder time series

periode Januari 2015 – Oktober 2018. Penelitian ini bertujuan ntuk menganalisis

pengaruh antara dua variabel, yaitu variabel independen yang terdiri dari volume

penjaminan, jumlah klaim, biaya promosi dan SBIS terhadap variabel dependen yaitu

81

Kafalah Bil Ujrah. Data dalam penelitian ini diambil dari data bulanan PT Jamkrindo

Syariah melalui proses izin pengambilan data dan data Bank Indonesia yang diakses

pada www.bi.go.id.

Model yang digunakan oleh peneliti sebagai alat analisis regresi berganda

adalah Ordinary Least Square (OLS) dimana OLS merupaka metode estimasi yang

sering digunakan untuk mengestimasi fungsi regresi populasi dari fungsi Eviews 10

dan bantuan software Ms.Excel 2010 untuk mempercepat hasil yang dapat

menjelaskan variabel-variabel yang akan diteliti. Pembahasan dilakukan dengan uji

asumsi klasik, uji statistik dan uji determinasi.

a. Uji Asumsi Klasik

1) Uji Normalitas

Uji Normalitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan uji

Jarque Bera (J-B) dengan melihat nilai probability. Jika probability lebih besar

dari nilai derajat α = 0.05, maka penelitian ini tidak ada permasalahan normalitas

atau dengan kata lain data terdistribusi normal. Sebaliknya, jika niali probability

lebih kecil dari niali derajat kesalahan α = 0.05, maka dalam penelitian ini ada

permasalahan normalitas atau dengan kata lain data tidak terdistribusi normal.

http://www.bi.go.id/

82

0

2

4

6

8

10

-0.03 -0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02

Series: Residuals

Sample 1 46

Observations 46

Mean 1.92e-15

Median 0.000628

Maximum 0.022694

Minimum -0.031458

Std. Dev. 0.009451

Skewness -0.464488

Kurtosis 4.480513

Jarque-Bera 5.855249

Probability 0.053524

Gambar 4.1 Uji Normalitas Jarque-Bera (J-B)

Data diolah Eviews 10, 2019

Uji normalitas diatas menggambarkan bahwa data dalam penelitian ini

terdistribusi normal. Terlihalkan dari nilai probability sebesar 0.053524 > 0.05.

maka dapat dikatakan hasil regresi tersebut sudah berdistribusi normal. Maka

dapat disimpulkan H0 diterima dan H1 ditolak.

2) Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas dilakukan untuk mengetahui ada tidaknya hubungan

(korelasi) yang signifikan diantara dua atau lebih variabel independen dalam

model regresi . Deteksi adanya multikolinearitas dilakukan dengan melihat

Variance Infalting Factor (VIF). VIF > 10 dapat diindikasikan adanya

multikolinearitas. Jika terjadi korelasi, maka terdapat multikolinearitas dimana

model regresi yang baik adalah tidak terjadi multikolinearitas antar variabel

83

independen dengan variabel dependen. Hasil pengujian multikolinearitas

menggunakan uji Variance Inflating Factor (VIF) dapat dilihat sebagai berikut :

Variance Inflation Factors

Date: 06/26/19 Time: 19:38

Sample: 1 46

Included observations: 46 Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF C 9.11E+08 21984.29 NA

X1 0.000495 915.6273 4.000446

X2 17124.06 162.0916 3.413366

X3 1108225. 23982.94 1.868808

X4 59801.53 424.8107 1.111157

Tabel 4.1 Hasil Uji Multikolinearitas

Diolah Eviews 10, 2019

Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa nilai Centered VIF semua variabel

independen adalah kurang dari 10, maka dapat dinyatakan bahwa tidak terdapat

masalah multikolinearitas dalam model dan dapat disimpulkan H0 diterima dan H1

ditolak dikarenakan :

a. Nilai Centered VIF Volume Penjaminan sebesar 4.000446 < 10

b. Nilai Centered VIF Jumlah Klaim sebesar 3.413366 < 10

c. Nilai Centered VIF Biaya Promosi sebesar 1.868808 < 10

e. Nilai Centered VIF SBIS sebesar 1.111157 < 10

3) Uji Heteroskedastisitas

Uji heterokedastisitas bertujuan untuk mengetahui apakah dalam model

regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan

84

lain tetap. Model regresi yang baik adalah homoskedastisitas atau tidak terjadi

heterokedastisitas (Nachrowi, 2008:109). Metode yang digunakan untuk mendeteksi

adanya heteroskedastisitas pada penelitian ini adalah uji white.

Heteroskedasticity Test: White F-statistic 0.920123 Prob. F(13,32) 0.5437

Obs*R-squared 12.51623 Prob. Chi-Square(13) 0.4858

Scaled explained SS 21.13363 Prob. Chi-Square(13) 0.0703

Tabel 4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas

Diolah dengan Eviews 10, 2019

Dari tabel diatas diketahui bahwa nilai Probabilitas Chi-Square sebesar 0.0703

yang lebih besar dari tingkat kepercayaan sebesar 0.05 sehingga dapat disimpulkan

bahwa data tersebut tidak bersifat heteroskedastisitas dan H0 diterima.

4) Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi untuk mengetahui apakah dalam model regresi ada korelasi

antara kesalahan pada periode waktu yang lain. Untuk mendeteksi masalah

autokorelasi digunakan uji Langrange Multiplier (LM-Test). Uji autokorelasi dapat

dilihat dari nilai probabilitas Chi-Square dimana probabilitas Chi-Square lebih besar

dari tingkat signifikan 5% maka tidak terdapat autokorelasi dan sebaliknya jika

probabilitas Chi-Square lebih kecil 5% maka terdapat autokorelasi.

85

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.877433 Prob. F(2,39) 0.4239

Obs*R-squared 1.980716 Prob. Chi-Square(2) 0.3714 Tabel 4.3 Hasil Uji Autokorelasi

Diolah dengan Eviews 10, 2019

Dari tabel diatas dapat diketahui bahwa nilai Probabilitas Chi-Square 0.3714

lebih besar dari nilai 0.05 maka dapat disimpulkan data tersebut tidak terdapat

masalah autokorelasi dan H0 diterima.

b. Uji Statistik

Hasil pengolahan data atau hasil estimasi yang dilakukan dengan

menggunakan program Eviews 10 dengan menggunakan metode regresi linear

berganda atau Ordinary Least Square (OLS) sebagai berikut :

Dependent Variable: Y

Method: Least Squares

Date: 06/26/19 Time: 19:22

Sample: 1 46

Included observations: 46 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -176335.1 30186.47 -5.841528 0.0000

X1 0.935752 0.022257 42.04270 0.0000

X2 630.0981 130.8589 4.815095 0.0000

X3 4496.740 1052.723 4.271533 0.0001

X4 168.3867 244.5435 0.688576 0.4950 R-squared 0.995531 Mean dependent var 232007.5

Adjusted R-squared 0.995094 S.D. dependent var 19714.76

S.E. of regression 1380.813 Akaike info criterion 17.40106

Sum squared resid 78172474 Schwarz criterion 17.59982

Log likelihood -395.2243 Hannan-Quinn criter. 17.47551

F-statistic 2283.075 Durbin-Watson stat 1.588168

Prob(F-statistic) 0.000000

86

Tabel 4.4 Hasil Regresi Ordinary Least Square (OLS). Diolah dengan Eviews 10, 2019

Dimana persamaan regresinya sebagai berikut :

Interpretasi nilai koefesien hasil regeresi OLS sebagai berikut:

1. Jika variabel-variabel independen dianggap konstan atau bernilai nol, artinya

variabel independen tidak terjadi kenaikan atau penurunan maka besarnya

Kafalah Bil Ujrah adalah sebesar -176335.1%. Konstanta yang bernilai negatif

ini tidak menjadi persoalan dengan pertimbangan :

a. Konstanta negatif bisa diabaikan selama model regresi diuji sudah

memenuhi uji asumsi. Selain itu, selama nilai slope tidak nol (0) maka

konstanta negatif dianggap tidak perlu diinterpretasi.

b. Karena dasarnya regresi digunakan memprediksi variabel Y berdasarkan

nilai perubahan variabel X, maka seharusnya yang menjadi perhatian

adalah variabel X (slope), bukan nilai konstanta.

Dimana: Y/H = KAFALAH_BIL_UJRAH a = -21.17160

X1 = VOLUME_PENJAMINAN

X2 = JUMLAH_KLAIM X3 = SBIS

X4 = Biaya Promosi

Persamaan regresi sebagai berikut : Y = a + e + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4

Estimation Equation: =========================

KAFALAH_BIL_UJRAH = C(1) + C(2)*VOLUME_PENJAMINAN + C(3)*JUMLAH_KLAIM + C(4)*SBIS + C(5)*BIAYA_PROMOSI Substituted Coefficients: =========================

KAFALAH_BIL_UJRAH = -176335.1 + 0.935752*VOLUME_PENJAMINAN + 630.0981JUMLAH_KLAIM + 168.3867SBIS + 4496.740*BIAYA_PROMOSI

87

1) Uji Parsial (Uji-t) :

Uji t dikenal sebagai uji parsial, yaitu untuk menguji bagaimana pengaruh

masing-masing variabel independen secara sendiri-sendiri terhadap variabel

dependen. Salah satu cara untuk melakukan uji-t adalah dengan melihat nilai

prbabilitas pada tabel uji statistik t. Apabila nilai probabilitas lebih kecil dari tingkat

signifikan = 0.05 berarti variaebl independen secara parsial (individu)

mempengaruhi variabel dependen.

Dari hasil tabel 4.2 bahwa didapatkan dari uji statistik t yang dilakukan adalah

sebagai berikut :

1. Nilai t-statistik volume penjaminan sebesar 42.04270 dengan nilai

probabilitas lebih kecil dari tingkat signifikansi = 5% ( 0.0000 < 0.05) yang

berarti H0 ditolak H1 diterima dimana ketentuan hipotesis menyatakan :

H0 : Tidak ada pengaruh volume penjaminan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

H1 : Ada pengaruh antara volume penjaminan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Artinya secara parsial variabel volume penjaminan berpengaruh positif

signifikan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

2. Nilai t-statistik jumlah klaim sebesar 4.815095 dengan nilai probabilitas lebih

kecil dari tingkat signifikansi = 5% (0.0000 < 0.05) yang berarti H0 ditolak

H1 diterima dimana ketentuan hipotesis menyatakan :

H0 : Tidak ada pengaruh jumlah klaim terhadap Kafalah Bil Ujrah.

88

H1 : Ada pengaruh antara jumlah klaim terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Artinya secara parsial jumlah klaim berpengaruh positif signifikan terhadap

Kafalah Bil Ujrah.

3. Nilai t-statistik biaya promosi sebesar 0.688576 dengan nilai probabilitas

lebih besar dari tingkat signifikansi = 5% (0.4950 > 0.05) yang berarti H0

diterima H1 ditolak dimana ketentuan hipotesis menyatakan :

H0 : Tidak ada pengaruh biaya promosi terhadap Kafalah Bil Ujrah.

H1 : Ada pengaruh antara biaya promosi terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Artinya secara parsial biaya promosi tidak berpengaruh terhadap Kafalah

Bil Ujrah.

4. Nilai t-statistik SBIS sebesar 4.271533 dengan nilai probabilitas lebih kecil

dari tingkat signifikansi = 5% (0.0001 < 0.05) yang berarti H0 ditolak H1

diterima dimana ketentuan hipotesis menyatakan :

H0 : Tidak ada pengaruh SBIS terhadap Kafalah Bil Ujrah.

H1 : Ada pengaruh antara SBIS terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Artinya secara parsial SBIS berpengaruh positif signifikan terhadap Kafalah

Bil Ujrah.

2) Uji Fisher (Uji-f)

Uji F dikenal dengan uji serentak atau uji Model/Uji Anova, yaitu uji untuk

melihat bagaimana semua variabel bebasnya secara bersama-sama terhadap variabel

terikatnya. Uji-F dalam penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel

89

volume penjaminan, jumlah klaim, biaya promosi, tingkat inflasi, SBIS dan zakat

perusahaan seacra bersama-sama atau simultan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Dari hasil regresi sebagaimana ditunjukkan pada tabel 4.2 diperoleh nilai

probabilitas F-statistik lebih kecil dari tingkat signifikansi = 5% (0.0000 < 0.05)

yang berarti H0 ditolak dan H1 diterima. Maka secara simultan variabel volume

penjaminan, jumlah klaim, biaya promosi, tingkat inflasi, SBIS dan zakat perusahaan

berpengaruh signifikan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

3) Uji Koefesien Determinasi

Koefesien determinasi R2 yang digunakan dalam penelitian ini adalah

menggunakan nilai adjusted R2 pada saat mengevaluasi model regeresi terbaik.

Dikarenakan dalam penelitian ini menggunakan lebih dari satu variabel independen.

Uji Koefisien Determinasi : Nilai Adjusted R-Squared sebesar 0.995094

menunjukkan bahwa variasi variabel dependen Kafalah Bil Ujrah secara bersama-

sama mampu dijelaskan oleh variasi variabel independen sebesar 99%. Sedangkan

sisanya sebesar 1% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian

ini.

3. Pembahasan

Hasil pengolahan data dan serangkaian uji menunjukkan bahwa variabel

faktor internal dan eksternal berpengaruh signifikan secara simultan terhadap

pendapatan Kafalah Bil Ujrah periode Januari 2015 – Oktober 2018. Namun secara

90

parsial faktor internal dan eksternal yang berpengaruh terhadap Kafalah Bil Ujrah

yaitu variabel volume penjaminan, jumlah klaim dan SBIS sedangkan variabel biaya

promosi tidak berpengaruh signifikan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Hasil interpretasi terhadap hasil penelitian sebagai berikut:

a. Pengaruh volume penjaminan terhadap pendapatan Kafalah Bil Ujrah

Hasil regresi menunjukkan variabel volume penjaminan secara parsial sangat

mendominasi pengaruhnya terhadap Kafalah Bil Ujrah. Dimanan nilai

probabilitas t statistics sebesar 0.0000 maka sangat berpengaruh signifikan positif

terhadap Kafalah Bil Ujrah.

Hasil regresi tersebut sesuai dengan praktik industri penjaminan dimana

Kafalah Bil Ujrah dihitung dari nilai penjaminan dikalikan dengan rate Kafalah

Bil Ujrah yang kemudian dinyatakan dalam rupiah pada sertifikat kafalah. Oleh

karena itu, pencapaian volume penjaminan perusahaan penjaminan syariah pada

periode tertentu akan sangat berpengaruh pada pendapatan Kafalah Bil Ujrah.

Semakin besar volume penjaminan maka akan semakin besar Kafalah Bil Ujrah

yang diterima oleh perusahaan penjaminan syariah.

b. Pengaruh Jumlah Klaim terhadap Pendapatan Kafalah Bil Ujrah

Sebagaimana regulasi di Indonesia mengatur fee kafalah bil ujroh ditetapkan

berdasarkan salah satu komponen perhitungannya yaitu rasio klaim. Apabila rasio

91

klaim dijadikan komponen perhitungan rate Kafalah Bil Ujrah maka diasumsikan

apabila klaim pada periode tertentu meningkat maka Kafalah Bil Ujrah akan

meningkat pula. Hal ini dikarenakan klaim mencerminkan risiko penjaminan

(gagalnya terjamin atau principal dalam memenuhi kewajiban finansialnya

terhadap penjamin/obligee).

Hasil regresi pada variabel jumlah klaim menunjukkan bahwa nilai

probabilitas t statistik jumlah klaim sebesar 0.0097 lebih kecil dari tingkat

signifikansi = 5% yang artinya jumlah klaim berpengaruh signifikan terhadap

Kafalah Bil Ujrah di PT Jamkrindo Syariah.

c. Pengaruh Biaya Promosi terhadap Pendapatan Kafalah Bil Ujrah

Bertolak belakang dengan teori yang ada dimana kegiatan promosi seharusnya

berdampak positif terhadap kenaikan pendapatan perusahaan. Namun, Pengaruh

biaya promosi di PT Jamkrindo Syariah terhadap Kafalah Bil Ujrah justru tidak

terdapat pengaruh yang signifikan. Hasil regresi pada variabel biaya promosi

menunjukkan nilai probabilitas t-statistik sebesar 0.4950 lebih besar dari tingkat

= 5%. Artinya, secara parsial variabel biaya promosi tidak berpengaruh terhadap

Kafalah Bil Ujrah. Hal ini disebabkan beberapa faktor sebagai berikut:

1) Perkembangan bisnis PT Jamkrindo Syariah tidak ditentukan dari biaya yang

dikeluarkan untuk melakukan promosi melainkan terdapat faktor lainnya yang

kemudian berpengaruh terhadap perkembangan bisnis PT Jamkrindo syariah

92

seperti potensi pasar penjaminan syariah yang besar atau sinergi bisnis PT

Jamkrindo Syariah dengan induknya Perum Jamkrindo yang sudah berkiprah

lama di industri penjaminan.

2) Penelitian ini tentang keterbatasan penelitian bahwa data yang digunakan

dalam penelitian ini masih sangat terbatas sehingga belum memungkinkan

untuk menganalisa data yang baik dan memenuhi ekspektasi hasil yang baik.

d. Pengaruh SBIS terhadap Pendapatan Kafalah Bil Ujrah

SBIS dalam kondisi tertentu akan mempengaruhi tingkat inflasi. Berdasarkan

penelitian Rahardjo dan Manurung (2001) bahwa SBIS akan mengurangi jumlah

uang beredar di masysrakat. Dalam kondidi tingkat inflasi yang terlalu tinggi dan

perekonomian berjalan terlalu kuat maka kebijakan menaikkan margin SBIS

dapat menjadi solusi untuk menekan permintaan masyarakat terhadap barang

yang merupakan faktor penyebab terjadinya demand pull-inflation sehingga

inflasi dapat ditekan. Deman full-inflation adalah inflasi yang terjadi karena

adanya kenaikan dalam permintaan total (agregat demand) yang berlebihan

sementara produksi (supply) belum dapat memenuhi tingkat permintaan tersebut.

Maka menurut penelitian Rahardjo dan Manurung (2001) dapat disimpulkan

bahwa pengaruh SBIS terhadap tingkat inflasi adalah berpengaruh positif.

Ketika posisi SBIS semakin meningkat, hal ini berarti terdapat upaya BI untuk

menurunkan tingkat inflasi melalui instrument SBIS sehingga targetnya inflasi

menjadi turun kembali dan suku bunga menyesuaikannya. Maka dalam kondisi

93

seperti ini akan berimplikasi pada tumbuhnya pembiayaan bank dan produktivitas

masyarakat akan meningkat. Hal ini tentunya akan berdampak pada kenaikan

permintaan terhadap fasilitas penjaminan pembiayaan maupun non pembiayaan

dan meningkatnya Kafalah Bil Ujrah.

Asumsi diatas didukung dengan hasil uji regresi pada variabel SBIS dimana

uji regresi pada variabel SBIS menyatakan benar nilai probabilitas t-statistik

0.0001 < 0.05 yang berarti secara parsial variabel SBIS berpengaruh positif

signifikan terhadap Kafalah Bil Ujrah.

e. Ketetentuan

Model yang ada dalam skripsi ini ditampilkan karena fatwa dari DSN MUI

tidak memperbolehkan dikaitkan dengan jaminan. Maks tidak bisa menghindari

jika jaminan meningkat maka juga dapat meningkatkan ujrah. Peningkatan

jaminan tidak langsung karena interval. Biaya riil yang dimaksud di dalam PT

Penjaminan Jamkrindo Syariah sudah diatur dalam peraturan OJK. Penulis tidak

mendapatkan info dari rumus resiko yang sebenarnya, sehingga penulis tidak

dapat menuliskan rumusnya.

94

BAB V

SIMPULAN

A. SIMPULAN

Berdasarkan analisis data dan pembahasan, maka penulis dapat menyimpulkan

sebagai berikut :

1. Model dalam penelitian ini telah melalui uji asumsi klasik dimana uji parsial

(uji t) menunjukkan bahwa faktor internal dan eksternal berpengaruh terhadap

Kafalah Bil Ujrah yaitu variabel volume penjaminan dengan tingkat

signifikan positif sebesar 0.0000, variabel jumlah klaim dengan tingkat

signifikasi positif sebesar 0.0000, variabel dan SBIS dengan tingkat

signifikasi positif sebesar 0.0001. Sedangkan variabel biaya promosi tidak

berpengaruh signifikan terhadap pendapatan Kafalah Bil Ujrah secara parsial

dengan nilai probabilitas t statistik 0.4950.

2. Secara simultan, faktor internal dan eksternal dinyatakan berpengaruh

signifikan dengan tingkat signifikansi 0.0000 yang berarti secara simultan

variabel volume penjaminan, jumlah klaim, biaya promosi, tingkat inflasi,

SBIS dan zakat perusahaan berpengaruh signifikan terhadap Kafalah Bil

Ujrah.

3. Nilai Adjusted R-Squared sebesar 0.995094 menunjukkan bahwa variasi

variabel independen sebesar 99%.

95

B. Saran

Berdasarkan kesimpulan penelitian diatas, bahwa secara simultan faktor

internal dan eksternal berpengaruh terhadap Kafalah Bil Ujrah walaupun secara

parsial hanya variabel faktor internal (volume penjaminan, jumlah klaim) dan

faktor eksternal (SBIS) yang mempengaruhi signifikan terhadap Kafalah Bil

Ujrah, sehingga peneliti ingin memberikan saran sebagai berikut :

1. Seiring dengan meningkatnya kinerja penjaminan PT Jamkrindo Syariah,

promosi harus tetap diperhatikan sebagai bagian dari strategi pemasaran.

Dengan biaya promosi yang masih kecil di PT Jamkrindo Syariah, ke

depannya biaya promosi harus ditingkatkan dengan mempertimbangkan

pendekatan teknologi di era milenial saat ini.

2. Dalam hal klaim, PT Jamkrindo Syariah dengan perkembangan 3 tahun

terakhir ini masih dalam jumlah yang kecil. Namun risiko penjaminan yang

besar akan terus meningkat seiring dengan meningkatnya volume penjaminan,

maka manajemen risiko dalam hal ini harus mengambil perannya dalam

proses analisa penjaminan yang dilakukan PT Jamkrindo Syariah.

3. Dengan kondisi perekonomian yang relatif stabil ditunjukkan dengan

perkembangan tingkat inflasi dan SBIS dua tahun terakhir ini memungkinkan

industri penjaminan syariah untuk bertumbuh. Apalagi dengan pembangunan

infrastruktur yang sedang gencar saat ini, seharusnya laju investasi di sektir

96

riil meningkat dan akan berimplikasi pada meningkatnya permintaan terhadap

fasilitas penjaminan.

97

DAFTAR PUSTAKA

Al-Zuhaily, W. (2005). Al-Fiqh Al-Islami Wa Adillatuhu. Darul Fikri.

Amalia, E. (2016). Keuangan Mikro Syariah. Bekasi: Gramata Publishing.

Anggraini, R. (2016). Analisis Pengaruh Dana Zakat, Infaq, Shodaqoh (ZIS) dan

Inflasi terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia pada Periode 2011-

2015. Jurnal Universitas Airlangga.

Annisa, N. A. (2016). Inflasi, BI Rate, SBIS, NPF dan DPK terhadap pembiayaan

UMKM pada Perbankan Syariah di Indonesia. Skripsi. Jakarta: Program Studi

Ekonomi Syariah.

Aziz, R. M. (2006). Integrasi Ilmu Ekonomi Islam: Pendekatan Filosofi dan

Simbolik. Integrasi Keilmuan. Jakarta: UIN Press.

Aziz, R. M. (2010). New Paradigma In On Sinlamim Kaffah In Islamic Economics.

Jurnal Signifikan, Vol. 9. No. 2, Mei - Agustus.

Aziz, R. M. (2011). New Paradigma On System Thinking. Ekonotika. Jurusan Ilmu

Ekonomi Studi Pembangunan (IESP).

aziz, R. M. (2012). Sinlammim: Kode Tuhan. Jakarta: Esa Alam.

Aziz, R. M. (2015). Teori H dalam Islam sebagai Wahyu dan Turats. Module 1,

Jurnal UIN Syarif Hidayatullah.

Beck, T. (2007). Financing Constrains of SMEs in Developing Countries: Evidence,

Deeterminations and Solution. World Bank.

Boediono. (2000). Ekonomi Moneter, Edisi 3. Yogyakarta: BPFE-UGM.

Deelen, L., & Molenaar, K. (2004). Guarantee Funds for Small Entreprises - A

manual for Guarantee fund managers. International Labour Organization

(ILO).

Departemen Agama RI, & Al-Quran dan Terjemahanya. (t.thn.). Jakarta: Syaamil

Cipta Media.

Didin. (2007). Zakat dalam Perekonomian Modern. Jakarta: Gema Insani Pres.

98

DSN-MUI. (2006). Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI Edisi Revisi

Tahun 2006. Ciputat: CV Gaung Persada.

Green, A. (2003). Credit Guarantee Scheme for Small Enterprises: An Effective

Instrument to Promote Private-Sector-Led Growth? . United Nation Industrial

Development Organization, SME Technical Working Paper Series No.10.

Kismono, G. (2001). Pengantar Bisnis. Yogyakarta.

Marisa, A. A. (2016). Pengaruh SBIS dan PUAS terhadap Tingkat Inflasi Melalui

Operasi Moneter Syariah pada Periode 2011-2015. Jurnal Universitas

Airlangga.

Nachrowi, N. D., & Usman, H. (2008). Pendekatan Populer dan Praktis

Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: FEUI.

Nasroen, Y., & Dewi, N. K. (2015). Penjaminan Kredit Mengantar UKMK

Mengakses Pembiayaan. Bandung: PT Alumni.

Nopirin. (2000). Ekonomi Moneter, Buku I dan II. Yogyakarta: BPFE-UGM.

Rangkuti, F. (2009). Strategi Promosi yang Kreatif dan Analisis Kasus Integrated

Marketing. Jakarta: Gramedia Pustaka Umum.

Sumber Elektronik

http://www.ojk.go.id/id/

http://www.depkop.go.id/

http://www.bi.go.id

http://jamkrindosyariah.co.id/

http://jamkrindosyariah.co.id/

99

Peraturan Perundang-undangan

Peraturan Presiden RI No. 2 Tahun 2008 tentang Lembaga Penjaminan

UU No. 1 Tahun 2016 tentang Penjaminan

Peraturan OJK No. 1/POJK.05/2017 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan

Lembaga Penjamin

Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2017 tentang Penyelenggaran Usaha Lembaga

Penjamin

Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2017 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi

Lembaga Penjamin

Fatwa DSN MUI No. 11/DSN-MUI/IV/2000 tentang Kafalah

Fatwa DSN MUI No. 74/DSN-MUI/I/2009 tentang Penjaminan Syariah

Undang- Undang Republic Indonesia Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan

Zakat.

Lain-lain

Naskah Akademik Rancangan Undang-Undang Penjaminan Tahun 2016

Annual Report PT Jamkrindo Syariah

100

Lampiran 1

Hasil Uji Regresi

Dependent Variable: Y


Date: 06/26/19 Time: 19:22

Sample: 1 46

Included observations: 46 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -176335.1 30186.47 -5.841528 0.0000

X1 0.935752 0.022257 42.04270 0.0000

X2 630.0981 130.8589 4.815095 0.0000

X3 4496.740 1052.723 4.271533 0.0001

X4 168.3867 244.5435 0.688576 0.4950 R-squared 0.995531 Mean dependent var 232007.5

Adjusted R-squared 0.995094 S.D. dependent var 19714.76

S.E. of regression 1380.813 Akaike info criterion 17.40106

Sum squared resid 78172474 Schwarz criterion 17.59982




101

Lampiran 2

Uji Normalitas

0

2

4

6

8

10

-0.03 -0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02

Series: Residuals

Sample 1 46

Observations 46

Mean 1.92e-15

Median 0.000628

Maximum 0.022694

Minimum -0.031458

Std. Dev. 0.009451

Skewness -0.464488

Kurtosis 4.480513

Jarque-Bera 5.855249

Probability 0.053524

102

Lampiran 3

Uji Multikolinearitas

Variance Inflation Factors

Date: 06/26/19 Time: 19:38

Sample: 1 46

Included observations: 46 Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF C 9.11E+08 21984.29 NA

X1 0.000495 915.6273 4.000446

X2 17124.06 162.0916 3.413366

X3 1108225. 23982.94 1.868808

X4 59801.53 424.8107 1.111157

103

Lampiran 4

Uji Heteroskedastisitas

Heteroskedasticity Test: White F-statistic 0.920123 Prob. F(13,32) 0.5437


Scaled explained SS 21.13363 Prob. Chi-Square(13) 0.0703

Test Equation:

Dependent Variable: RESID^2


Date: 06/26/19 Time: 19:33

Sample: 1 46

Included observations: 46

Collinear test regressors dropped from specification Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 4.52E+09 5.47E+09 0.827116 0.4143

X1^2 -0.020416 0.013831 -1.476087 0.1497

X1*X2 150.8870 108.2625 1.393714 0.1730

X1*X3 1064.429 1288.908 0.825838 0.4150

X1*X4 372.7621 197.1882 1.890388 0.0678

X1 -29978.42 35931.46 -0.834322 0.4103

X2^2 -412906.8 262964.2 -1.570202 0.1262

X2*X3 -3176250. 4065486. -0.781272 0.4404

X2*X4 -668869.2 536170.7 -1.247493 0.2213

X2 80354985 1.18E+08 0.678945 0.5021

X3^2 -4158838. 6244915. -0.665956 0.5102

X3*X4 1269276. 5219248. 0.243191 0.8094

X4^2 551062.1 682559.0 0.807347 0.4254

X4 -1.45E+08 1.69E+08 -0.853630 0.3997 R-squared 0.272092 Mean dependent var 1699402.

Adjusted R-squared -0.023621 S.D. dependent var 3542484.

S.E. of regression 3584077. Akaike info criterion 33.26769

Sum squared resid 4.11E+14 Schwarz criterion 33.82423




104

Lampiran 5

Uji Autokorelasi

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 0.115779 Prob. F(2,37) 0.8910


Test Equation:

Dependent Variable: RESID


Date: 02/04/19 Time: 20:14

Sample: 1 46

Included observations: 46

Presample missing value lagged residuals set to zero.

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.052644 5.200025 0.010124 0.9920

X1 -0.000142 0.026997 -0.005273 0.9958

X2 0.000632 0.020283 0.031173 0.9753

X3 0.000580 0.065641 0.008829 0.9930

X4 0.002266 0.129053 0.017562 0.9861

X5 -0.001581 0.189810 -0.008328 0.9934

X6 -0.001627 0.023892 -0.068083 0.9461

RESID(-1) 0.040231 0.165511 0.243074 0.8093

RESID(-2) -0.071254 0.170356 -0.418267 0.6782

R-squared 0.006219 Mean dependent var 5.42E-15

Adjusted R-squared -0.208652 S.D. dependent var 0.123573

S.E. of regression 0.135854 Akaike info criterion -0.980884

Sum squared resid 0.682888 Schwarz criterion -0.623107

Log likelihood 31.56034 Hannan-Quinn criter. -0.846859



FAKTOR PERUBAHAN NILAI KAFALAH BIL UJRAH...

Documents

Transcript of FAKTOR PERUBAHAN NILAI KAFALAH BIL UJRAH...