Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas Bank Syariah Di Indonesia

8/13/2019 Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas Bank Syariah Di Indonesia

1/41

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar BelakangSebagai sebuah negara yang perekonomiannya terbuka, Indonesia terkena

imbas dinamika pasar keuangan global. Termasuk krisis keuangan yang berawal

dari Amerika Serikat, yang menerpa negara-negara lainnya, dan kemudian meluas

menjadi krisis ekonomi secara global sejak tahun 2008. Melihat faktor tersebut,

sektor perbankan merupakan sumber yang sangat penting pembiayaan bagi

sebagian besar bisnis. Saat ini wilayah yang paling akrab dengan risiko bank

konvensional dan syariah adalah risiko likuiditas. Menurut Akhtar et al. (2011),

risiko likuiditas adalah hasil dari kesenjangan yang melibatkan jatuh tempo dari

dua sisi neraca. Perbedaan ini menghasilkan kelebihan uang yang ingin

diinvestasikan atau mengakibatkan kekurangan kas yang ingin dibiayai. Risiko

likuiditas antara lain disebabkan bank tidak mampu memenuhi kewajiban yang

telah jatuh tempo.

Sebagai lembaga kepercayaan masyarakat yang mengemban fungsi

intermediasi, perbankan dihadapkan pada berbagai risiko usaha yang harus

dikelola sehingga dapat meminimalkan potensi kerugian. Salah satu risiko yang

krusial adalah risiko likuiditas. Untuk itu bank harus memiliki suatu kebijakan dan

praktek manajemen risiko likuiditas yang bertujuan untuk mengidentifikasi,

mengukur, memonitor serta mengendalikan risiko likuiditas sehingga dapat


2/41

2

mengurangi dampaknya pada tingkat yang dapat ditoleransi (risk tolerance)

(Direktorat Penelitian dan Pengaturan Perbankan BI, 2009).

Perbankan syariah dikenal sebagai Beyond Banking, yaitu perbankan

yang menyediakan produk dan jasa keuangan yang lebih beragam serta didukung

oleh skema keuangan yang lebih bervariasi. Ini diprediksi bahwa di masa-masa

mendatang akan semakin tinggi minat masyarakat Indonesia untuk menggunakan

bank syariah. Hal tersebut akan meningkatkan signifikansi peran bank syariah

dalam mendukung stabilitas sistem keuangan nasional, bersama-sama secara

sinergis dengan bank konvensional (Islamic Banking (IB), 2008). Ketika kita

mencermati dari sisi mikro, meningkatnya persaingan untuk memperoleh dana

nasabah, semakin berkembangnya produk-produk pendanaan dari pasar modal dan

kemajuan teknologi telah mengubah cara bank memperoleh pendanaan dan

mengelola risiko likuiditas. Salah satu faktor utama yang dapat menentukan

kesinambungan dan pertumbuhan industri perbankan Syariah adalah seberapa

intens lembaga ini dapat mengelola risiko yang muncul dari layanan keuangan

Syariah yang diberikan (Rahmani, 2009).

Penelitian ini mengacu pada penelitian yang dilakukan Akhtar et al.(2011)

tentang manajemen risiko likuiditas antara bank syariah dan bank konvensional di

Pakistan. Penelitian tersebut meneliti Size of the firm, Networking Capital, Return

on Equity, Capital Adequacy, dan Return on Assets (ROA) sebagai faktor yang

mempengaruhi liquidity risk management (LRM) sebagai variabel dependen di

bank konvensional dan Islam Pakistan. Penelitian tersebut didasarkan pada data

sekunder, yang mencakup kurun waktu empat tahun, yaitu 2006-2009. Penelitian


3/41

3

tersebut menemukan hubungan positif tetapi tidak signifikan Size of the firm dan

Networking Capital dengan risiko likuiditas pada kedua model. Di samping itu

rasio Capital Adequacy di bank konvensional dan Return on Assets (ROA) di

bank-bank syariah yang ditemukan positif dan signifikan pada tingkat signifikansi

10%.

Asim et al. (2012) juga meneliti tentang manajemen risiko likuiditas

dengan perbandingan antara bank domestik dan bank asing di Pakistan. Penelitian

ini menemukan bahwa hubungan ukuran bank dengan risiko likuiditas adalah

negatif dan signifikan di bank dalam negeri dan negatif dan tidak signifikan di

bank asing. Hubungan debt to equity ratiodengan risiko likuiditas adalah negatif

dan signifikan baik di bank domestik dan asing. Hubungan rasio investasi

terhadap aset dengan risiko likuiditas adalah negatif dan signifikan baik di bank

domestik dan asing. Hubungan Return on Equitydengan risiko likuiditas adalah

negatif dan signifikan baik di bank domestik dan asing. Hubungan aset likuid

dengan risiko likuiditas adalah negatif dan signifikan di bank dalam negeri dan

positif dan signifikan di bank asing.

Asdini (2012) meneliti mengenai risiko likuiditas pada Bank

Pembangunan Daerah di Indonesia dengan jumlah sampel sebanyak 26 pada

periode 2007-2011. Faktor-faktor yang digunakan untuk menganalisis

pengaruhnya terhadap risiko likuiditas adalah LDR, NPL dan CAR. Penelitian ini

menemukan bahwa LDR, NPL dan CAR secara bersama-sama signifikan

berpengaruh terhadap Risiko Likuiditas pada tingkat signifikansi 5%. LDR

berpengaruh signifikan negatif terhadap Risiko Likuiditas, NPL berpengaruh


4/41

4

signifikan negatif terhadap Risiko Likuiditas, dan CAR berpengaruh signifikan

positif terhadap Risiko Likuiditas.

Iqbal (2012) meneliti mengenai liquidity risk management (LRM) dengan

melakukan studi komparasi antara bank konvensional dan bank syariah di

Pakistan. Penelitian tersebut menemukan hubungan yang signifikan dan positif

pada CAR, ROA, ROE dan Ukuran Bank dengan likuiditas di bank syariah

maupun konvensional. Sedangkan NPL memiliki hubungan negatif dan signifikan

terhadap likuiditas pada kedua model.

Dengan mempertimbangkan penelitian di atas penulis tertarik melakukan

penelitian tentang likuiditas. Yang membedakan penelitian ini dengan penelitian

sebelumnya yaitu penelitian ini akan meneliti hubungan Size of the bank,

Networking Capital, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, dan Return on

Assets pada Likuiditasbank syariah di Indonesia. Populasi penelitian ini adalah

seluruh perbankan syariah dan unit usaha syariah di Indonesia periode 2008-2012.

Berdasarkan uraian diatas maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian

mengenai FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LIKUIDITAS

BANK SYARIAH DI INDONESIA.

B. Perumusan MasalahBerdasarkan latar belakang di atas, rumusan masalah dalam penelitian ini

adalah sebagai berikut:

1. Apakah Size of the Bankberpengaruh terhadap Likuiditas bank syariah diIndonesia?


5/41

5

2. ApakahNetworking Capitalberpengaruh terhadap Likuiditas bank syariahdi Indonesia?

3. ApakahReturn on Equityberpengaruh terhadap Likuiditas bank syariah diIndonesia?

4. Apakah Capital Adequacy Ratio berpengaruh terhadap Likuiditas banksyariah di Indonesia?

5. ApakahReturn on Assetsberpengaruh terhadap Likuiditas bank syariah diIndonesia?

6. ApakahSize of the bank, Networking Capital, Return on Equity, CapitalAdequacy, dan Return on Assets secara simultanberpengaruh terhadap

Likuiditas bank syariah di Indonesia?

C. Tujuan PenelitianPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Size of the Bank,

Networking Capital, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, dan Return on

Asset terhadap Likuiditas bank syariah di Indonesia.

D.

Manfaat Penelitian

Penelitian ini dilakukan agar dapat member manfaat bagi pihak-pihak

berikut ini :

1. Bagi PenulisDapat memperdalam ilmu penulis mengenai keuangan perbankan,

khususnya Likuiditas.


6/41

6

2. Bagi Perbankan SyariahPenelitian ini dapat digunakan sebagai salah satu referensi dalam

mengetahui hal-hal yang berpengaruh terhadap Likuiditas bank syariah

di Indonesia. Sehingga bank syariah di Indonesia dapat memanajemen

risiko likuiditasnya dengan lebih baik.

3. Bagi PemerintahPenelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi pemerintah untuk

mendukung perkembangan praktik bank syariah maupun transaksi

syariah di Indonesia dengan mendukung pula pengelolaan manajemen

likuiditas.

4. Bagi Akademisi dan dunia AkuntansiPenelitian ini dapat menambah pengetahuan para akademisi dan

memperkaya referensi atas penelitian selanjutnya mengenai likuiditas,

khususnya perbankan.


7/41

7

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Bank SyariahBank Syariah adalah bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan

pada bunga. Bank syariah dapat diartikan sebagai lembaga keuangan/perbankan

yang dalam operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan Al-Quran

dan Hadits Nabi Shalallahu alaihi wassalam. Syafii (2001) membedakan

menjadi dua pengertian, yaitu Bank Islam dan Bank yang beroperasi dengan

prinsip syariah Islam. Bank Islam adalah bank yang beroperasi dengan prinsip

syariah Islam yang tata cara beroperasinya mengacu kepada ketentuan-ketentuan

Al-Quran dan Hadits. Bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip syariah Islam

adalah bank yang dalam beroperasinya mengikuti ketentuan-ketentuan syariah

Islam, khususnya yang menyangkut tata cara ber-muamalatsecara Islam.

Pengembangan sistem perbankan syariah di Indonesia dilakukan dalam

kerangka dual-banking system atau sistem perbankan ganda dalam kerangka

Arsitektur Perbankan Indonesia (API), untuk menghadirkan alternatif jasa

perbankan yang semakin lengkap kepada masyarakat Indonesia. Secara bersama-

sama, sistem perbankan syariah dan perbankan konvensional secara sinergis

mendukung mobilisasi dana masyarakat secara lebih luas untuk meningkatkan

kemampuan pembiayaan bagi sektor-sektor perekonomian nasional.

Karakteristik sistem perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan

prinsip bagi hasil memberikan alternatif sistem perbankan yang saling


8/41

8

menguntungkan bagi masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek keadilan

dalam bertransaksi, investasi yang beretika, mengedepankan nilai-nilai

kebersamaan dan persaudaraan dalam berproduksi, dan menghindari kegiatan

spekulatif dalam bertransaksi keuangan. Dengan menyediakan beragam produk

serta layanan jasa perbankan yang beragam dengan skema keuangan yang lebih

bervariatif, perbankan syariah menjadi alternatif sistem perbankan yang kredibel

dan dapat dinimati oleh seluruh golongan masyarakat Indonesia tanpa terkecuali

(Syafii, 2001).

Dengan telah diberlakukannya Undang-Undang No.21 Tahun 2008

tentang Perbankan Syariah yang terbit tanggal 16 Juli 2008, maka pengembangan

industri perbankan syariah nasional semakin memiliki landasan hukum yang

memadai dan akan mendorong pertumbuhannya secara lebih cepat lagi. Dengan

progres perkembangannya yang impresif, yang mencapai rata-rata pertumbuhan

aset lebih dari 65% pertahun dalam lima tahun terakhir, maka diharapkan peran

industri perbankan syariah dalam mendukung perekonomian nasional akan

semakin signifikan.

B.

Likuiditas dan Risiko Likuiditas

Likuiditas adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi seluruh

kewajiban yang harus dilunasi segera dalam waktu yang singkat. Sebuah

perusahaan dikatakan likuid apabila mempunyai alat pembayaran berupa harta

lancar yang lebih besar dibandingkan dengan seluruh kewajibannya (Kamus Bank


9/41

9

Indonesia). Sehingga semakin mudah suatu aset itu diperjualbelikan makin

semakin tinggi tingkat likuiditasnya (Djauhari, 2008).

Sedangkan risiko likuiditas adalah risiko yang antara lain disebabkan bank

tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo. Bank memiliki dua

sumber utama bagi likuiditasnya, yaitu aset dan liabilitas. Apabila bank menahan

aset seperti surat-surat berharga yang dapat dijual untuk memenuhi kebutuhan

dananya, maka resiko likuiditasnya bisa lebih rendah. Sementara menahan aset

dalam bentuk surat- surat berharga membatasi pendapatan, karena tidak dapat

memperoleh tingkat penghasilan yang lebih tinggi dibandingkan pembiayaan

(Wulandari, 2007).

Menurut Greuning dan Zamir (2011), dalam perbankan syariah, Risiko

Likuiditas menjadi salah satu risiko yang paling penting dihadapi bank syariah

dikarenakan:

1. Terbatasnya ketersediaan pasar uang berbasis syariat, yaitu larangan hukumsyariat untuk meminjam dengan bunga telah membatasi pilihan bank syariah

dalam mengelola likuiditasnya secara efisien.

2. Pasar sekunder yang dangkal dengan keterbatasan instrument keuangan yangdapat diperdagangkan serta hukum syariat menetapkan batasan-batasan dalam

perdagangan surat utang keuangan, merupakan sumber risiko likuiditas yang lain.

3. Pengelolaan likuiditas umum yang tersedia bagi bank konvensional; pasar antarbank; pasar sekunder untuk instrument utang; dan diskon dari pemberi pinjaman

akhir (bank sentral), dianggap sebagai riba sehingga tidak dapat diterima.


10/41

10

4. Karakteristik tertentu dari beberapa instrument syariah menimbulkan risikolikuiditas. Sebagai contoh dalam pembatalan transaksi murabahah atau

ketidakmampuan untuk menjual perjanjian murabahah yang hanya dapat

diperdagangkan pada nilai nominal.

5. Bank syariah memegang sebagian besar dananya dalam bentuk simpanan giro direkening giro, dan dapat ditarik kapan saja. Bank menjamin pengembalian bagi

simpanan pokok, dan nasabah tidak memiliki hak dalam pembagian keuntungan.

Faktor kuncinya adalah bank tidak dapat leluasa memaksimumkan

pendapatan karena adanya desakan kebutuhan likuiditas. Oleh karena itu bank

harus memperhatikan jumlah likuiditas yang tepat. Terlalu banyak likuiditas akan

mengorbankan tingkat pendapatan dan terlalu sedikit akan berpotensi untuk

meminjam dana dengan harga yang tidak dapat diketahui sebelumnya, yang akan

berakibat meningkatnya biaya dan akhirnya menurunkan profitabilitas. (Zaenal

Arifin, 2009)

Menjaga tingkat likuiditas penting bagi sebuah perusahaan baik

perusahaan jasa perbankan maupun jasa industri, karena likuiditas dapat

mempengaruhi tingkat kredibilitas perusahaan yang bersangkutan. Kelebihan dan

kekurangan likuiditas sama-sama memiliki dampak kepada bank. Jika bank terlalu

konservatif mengelola likuiditas dalam pengertian terlalu besar memelihara

likuiditas akan mengakibatkan profitabilitas bank menjadi rendah walaupun dari

sisi liquidity shortage risk akan aman. Sebaliknya jika bank menganut

pengelolaan likuiditas yang agresif maka cenderung akan dekat dengan liquidity


11/41

11

shortage risk akan tetapi memiliki kesempatan untuk memperoleh profit yang

tinggi (Rachmawan, 2012).

C. Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas.Dalam penelitian ini penulis mengacu pada penelitian Akhtar et al. (2011)

yang memperkirakan beberapa faktor yang berpengaruh terhadap Likuiditas,

antara lain :

a. Size of The Bank(Ukuran Bank)Size yang dimaksud adalah total asset yang dimiliki oleh bank, dimana

total asset ini dapat dilihat pada total aktiva yang terdapat pada laporan keuangan

bank tersebut pada bagian neraca. Sizediduga mempunyai pengaruh terhadap laba

yang diperoleh pada suatu bank, dimana semakin besar size dari suatu bank maka

semakin besar pula kemungkinan laba yang diperoleh bank tersebut. Perusahaan

dengan total asset yang besar mencerminkan kemapanan perusahaan. Perusahaan

yang sudah mapan biasanya kondisi keuangannya juga sudah stabil. Ukuran bank

yang besar lebih diinginkan karena memungkinkan bank menyediakan menu jasa

keuangan yang lebih luas. Dengan luasnya jasa keuangan yang ditawarkan, maka

berpengaruh dalam menjaga likuiditas bank tersebut (Ismail, 2004, dalam Putri,

2010).

b. Networking CapitalKata jaringandalam perbankan adalah memiliki hubungan dengan bank

lain, memiliki jaringan dalam cabang-cabang bank di tempat lain, yang


12/41

12

terintegrasi dalam sistem yang baik. Sedangkan modal jaringan adalah modal

yang dibutuhkan bank untuk membentuk sebuah jaringan yang baik tersebut.

Ketika modal jaringan sebuah bank itu baik, maka bank akan dapat membangun

jaringan dengan baik pula (Akhtar et al., 2011).

c. Return on Equi ty (ROE)ROE mencakup tiga pilar manajemen perusahaan; profitabilitas,

manajemen aset, dan leverage keuangan (Motley 2008). ROE mengukur tingkat

pengembalian atas kepemilikan (ekuitas) dari pemilik saham biasa. Ini mengukur

efisiensi suatu perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari setiap unit

ekuitas. ROE menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan dana

investasi untuk menghasilkan pertumbuhan laba. ROE antara 15% dan 20%

umumnya dianggap baik. Namun pada umumnya bank yang mengejar

profitabilitas yang tinggi akan mengalami kesulitan likuiditas, sebaliknya jika

bank terlalu berhati-hati dalam menjaga likuiditasnya maka akan memperoleh

profitabilitas yang rendah (Bordeleau & Graham, 2010, pada Rachmawan, 2012)

d.Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR (Capital Adequacy Ratio) adalah rasio kecukupan modal yang

berfungsi menampung risiko kerugian yang kemungkinan dihadapi oleh bank.

Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk

menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai

CAR tinggi maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan


13/41

13

memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas. Besarnya suatu

modal bank akan mempengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat terhadap kinerja

bank (Mawardi, 2005). Tingginya rasio capital dapat melindungi nasabah

sehingga dapat meningkatkan kepercayaan nasabah terhadap bank

(Werdaningtyas, 2002).

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi BI No.26/20/Kep/DIR dan SE BI

No.26/2/BPPP masing-masing tanggal 29 Mei 1993, telah ditetapkan kewajiban

penyediaan modal minimum (CAR). Ketentuan tersebut mengatur bahwa

penyediaan modal minimum bank diukur dari persentase tertentu terhadap Aktiva

Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) sebesar 8%. Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum atau Capital Adequacy Ratio tersebut pada dasarnya suatu ukuran

modal yang diharapkan dapat menjamin bahwa bank yang beroperasi secara

internasional maupun nasional akan beroperasi secara baik.

e. Return on Asset (ROA)Menurut Horne dan Wachowicz (2005), ROA mengukur efektivitas

keseluruhan dalam menghasilkan laba melalui aktiva yang tersedia; daya untuk

menghasilkan laba dari modal yang diinvestasikan. Semakin besar ROA

menunjukkan kinerja keuangan yang semakin baik, karena tingkat pengembalian

semakin besar. Apabila ROA meningkat, berarti profitabilitas perusahaan

meningkat, sehingga dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas yang

dinikmati oleh pemegang saham.Return on Assetsadalah sosok umum digunakan

untuk membandingkan kinerja lembaga keuangan, karena mayoritas aset mereka


14/41

14

akan memiliki nilai tercatat yang dekat dengan nilai pasar yang sebenarnya.

Return on Assetsmenggambarkan apa yang perusahaan dapat lakukan dengan apa

yang dimilikinya, yaitu berapa banyak rupiah dari pendapatan mereka berasal dari

setiap rupiah aset yang mereka kontrol.

D. Kerangka PemikiranTujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Size of the

Bank, Networking Capital, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, dan Return

on Asset terhadap Likuiditas bank syariah di Indonesia dalam periode tahun 2008

sampai dengan 2012. Likuiditas merupakan variabel dependen penelitian ini. Size

of the Bank, Networking Capital, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, dan

Return on Asset merupakan variabel independen penelitian ini. Sedangkan

kerangka pemikiran yang menggambarkan model penelitian dan hubungan antar

variabel dapat dilihat pada gambar dibawah ini.

Variabel Independen Variabel Dependen

Ukuran Bank (X1): H1 Networking Capital(X2): H2 Return on Equity(X3): H3 Likuiditas (Y) Capital Adequacy Ratio(X4): H4 Retur n on Asset (X5): H5


15/41

15

E. HipotesisHipotesis merupakan hubungan yang diperkirakan secara logis di antara

dua atau lebih variabel yang diungkapkan dalam bentuk pernyataan yang dapat

diuji (Sekaran, 2007). Dalam suatu riset, sebuah hipotesis mempunyai beberapa

fungsi penting, antara lain: menuntun arah studi; mengidentifikasi fakta yang

relevan dan yang tidak; menyarankan bentuk desain riset mana yang mungkin

paling cocok; memberikan kerangka untuk menyususn kesimpulan yang

dihasilkan. Pengembangan dari hipotesis yang diajukan dan akan diuji dalam

penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Pengaruh Ukuran Bank terhadap LikuiditasUkuran bank dalam penelitian ini diukur dengan logaritma dari total aset.

Ukuran bank yang besar lebih diinginkan karena memungkinkan bank

menyediakan menu jasa keuangan yang lebih luas. Dengan luasnya jasa keuangan

yang ditawarkan, maka berpengaruh dalam menjaga likuiditas bank tersebut

(Ismail, 2004, dalam Putri, 2010). Dalam penelitian Asim et al. (2012) dan Iqbal

(2012) menemukan bahwa hubungan ukuran bank dengan likuiditas adalah positif

dan signifikan pada bank syariah. Berdasarkan penelitian-penelitian sebelumnya

dapat dikatakan bahwa semakin besar aset perusahaan maka likuiditasnya juga

semakin baik. Berdasarkan penjelasan di atas, dapat disimpulkan bahwa :

H1 : Ukuran bank memiliki pengaruh positif terhadap Likuiditas.


16/41

16

2. Pengaruh Networking Capital terhadap LikuiditasModal jaringan adalah modal yang dibutuhkan bank untuk membentuk

sebuah jaringan yang baik. Ketika modal jaringan sebuah bank itu baik, maka

bank akan dapat membangun jaringan dengan baik pula. Dalam penelitian Akhtar

et al. (2011) tentang manajemen risiko likuiditas antara bank syariah dan bank

konvensional di Pakistan menghasilkan temuan bahwa Networking Capital

memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap likuiditas. Berdasarkan

penelitian sebelumnya dapat dikatakan bahwa semakin besar rasio dari networking

capital maka likuiditasnya juga semakin baik. Berdasarkan penjelasan di atas,

dapat disimpulkan bahwa :

H2 :Networking Capital memiliki pengaruh positif terhadap Likuiditas.

3. Pengaruh Return on Equityterhadap LikuiditasROE (Return on Equity) mengkaji sejauh mana suatu perusahaan

mempergunakan sumber daya yang dimiliki untuk mampu memberikan laba atas

ekuitas (Fahmi, 2011, dalam Rachmawan 2012). Semakin besar ROE suatu bank,

semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin

baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan ekuitas. Dalam penelitian

Iqbal (2012) ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas pada

Bank Syariah. Berdasarkan penjelasan di atas, dapat disimpulkan bahwa :

H3 :Return on Equitymemiliki pengaruh positif terhadap Likuiditas.


17/41


18/41

29

tingkat signifikansi 5%. Jika nilai signifikansi F < 0,05 artinya terdapat pengaruh

yang signifikan antara semua variabel independen terhadap variabel dependen.

Jika nilai signifikansi F > 0,05 artinya tidak terdapat pengaruh antara variabel

independen terhadap variabel dependen.

c. Uji Signifikansi Parameter Individual (t-value)Uji statistik t menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel bebas

secara individual dapat menjelaskan variasi variabel terikat (Ghozali, 2006).

Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan tingkat signifikansi 5%. Jika nilai

signifikansi t < 0,05 artinya terdapat pengaruh yang signifikan antara satu variabel

independen terhadap variabel dependen. Sebaliknya, jika nilai signifikansi t > 0,05

artinya tidak terdapat pengaruh antara satu variabel independen terhadap variabel

dependen.


19/41

30

BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

A. Deskripsi DataDalam deskripsi data ini akan dijelaskan mengenai populasi data, jumlah

sampel, dan persentase masing-masing sampel yang digunakan dan analisis

deskriptif dari data yang telah diperoleh.

1. Seleksi Sampel.Total populasi bank syariah dan unit usaha syariah di Indonesia adalah 35

pada tahun 2012, yang terdiri dari 11 bank umum syariah dan 24 unit usaha

syariah). Berdasarkan teknik pengambilan sampel di BAB III, maka data diambil

dari angka tahun, yaitu laporan keuangan bank lima tahun terakhir pada tahun

2008-2012. Karena tidak semua dari 35 bank tersebut telah berdiri pada tahun

2008 dan memiliki data yang lengkap, maka ada beberapa bank yang hanya

memiliki data satu atau dua tahun terakhir dari tahun yang ditentukan. Sehingga

diperoleh data sejumlah 88.


20/41

31

Tabel 4.1Seleksi Sampel

No Distribusi Sampel Jumlah

1 Perusahaan industri bank umum syariah yang

terdaftar di Bank Indonesia dalam periode tahun

2008 s/d 2012.

11

2 Perusahaan industri unit usaha syariah yang

terdaftar di Bank Indonesia dalam periode tahun

2008 s/d 2012.

24

Jumlah BUS dan UUS dikalikan 5 (angka

tahun)

175

3 Perusahaan yang tidak menyampaikan datanyasecara lengkap sesuai informasi yang

diperlukan, yaitu anual report tahun 2008 s/d

2012

(77)

4 Outlier (10)

Jumlah 88

2. Statistik DeskriptifAnalisis deskriptif memberikan gambaran umum mengenai data dan

penyebaran data yang digunakan dalam penelitian ini. Penggambaran yang

dimaksud meliputi nilai rata-rata (mean), nilai tertinggi (maximum), nilai terendah

(minimum) serta nilai standar deviasi yang menggambarkan penyebaran data

penelitian ini.

Dari hasil pengumpulan data sekunder mengenai risiko likuiditas dalam

laporan keuangan perbankan syariah di Indonesia tahun 2008-2012, maka statistik

deskriptif yaitu minimum, maksimum, mean, dan standar deviasi variabel

penelitian adalah sebagai berikut :


21/41

32

Tabel 4.2Statistik Deskriptif

N Minimum Maximum Mean

Std.

Deviation

RL 88 .0091 .5964 .142648 .1380290

UB 88 5.0850 7.7342 6.272988E0 .6339845

NWC 88 -.5701 .7260 .131625 .1998666

ROE 88 -2.9399 .5193 .044106 .3354227

CAR 88 .0957 2.4587 .230630 .2756759ROA 88 -.1723 .1192 .015952 .0319931

Valid N (listwise) 88

Sumber : hasil pengolahan data denganSPSS 16.0 for Windows

Berdasarkan Tabel 4.2, RL (Likuiditas) memiliki rata-rata 0,14 dengan

nilai minimal sebesar 0,0091 (BPD Jambi tahun 2012) dan nilai maksimal sebesar

0,596 (BPD Kalimantan Barat tahun 2011). Berdasarkan Tabel 4.2, dapat

diketahui bahwa UB (Ukuran Bank) memiliki rata-rata 6,27 dengan nilai minimal

sebesar 5,085 yang diperoleh dari Logaritma total asset BPD Jambi tahun 2012

senilai Rp121.623.000.000,00 dan nilai maksimal sebesar 7,734 yang diperoleh

dari Logaritma total asset Bank Syariah Mandiri tahun 2012 senilai

Rp54.229.396.000.000,00. Berdasarkan Tabel 4.2, NWC (Networking Capital)

memiliki rata-rata 0,132 dengan nilai minimal sebesar -0,57 (BPD Sumatra Barat

tahun 2012) dan nilai maksimal sebesar 0,726 (Bank Panin Syariah tahun 2009).

Berdasarkan Tabel 4.2, ROE (Return on Equity) memiliki rata-rata 0,44 dengan

nilai minimal sebesar -2,94 (BPD Jawa Tengah tahun 2011) dan nilai maksimal

sebesar 0,519 (HSBC tahun 2012). Berdasarkan Tabel 4.2, CAR (Capital

Adequacy Ratio) memiliki rata-rata 0,23 dengan nilai minimal 0,0957 (Bank DKI


22/41

33

tahun 2011) dan nilai maksimal 2,459 (Bank Panin Syariah tahun 2009).

Berdasarkan Tabel 4.2, ROA (Return on Asset) memiliki rata-rata 0,16 dengan

nilai minimal -0,172 (BPD Jawa Tengah tahun 2011) dan nilai maksimal 0,119

(HSBC tahun 2011).

B. Pengujian Hipotesis1. Pengujian Asumsi Klasik

Model regresi dalam penelitian dapat digunakan untuk estimasi dengan

signifikan dan representative jika model regresi tersebut tidak menyimpang dari

asumsi dasar klasik regresi berupa: normalitas, autokorelasi, heterokdastisitas, dan

multikolnieritas. Berikut ini hasil asumsi klasik atas data yang digunakan dalam

penelitian.

a. Uji NormalitasUji normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah data terdistribusi

secara normal atau tidak. Dalam penelitian ini menggunakan dua cara untuk

mengetahui normalitas data yaitu analisis grafik dan analisis statistik. Untuk

menguji normalitas data secara grafik menggunakan histogram dan normal

probability plot. Sedangkan secara statistik menggunakan One-Sample Kolmogrov

Smirnov test. Hasil pengujian normalitas adalah sebagai berikut:


23/41

34

Gambar 4.1

Hasil Uji Normalitas Histogram : Sebelum Transformasi

Gambar 4.2Hasil Uji Normalitas P Plot : Sebelum Transformasi


24/41

35

Tabel 4.3

Hasil Uji Kolomogorov- Smirnov Sebelum Transformasi

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized

Residual

N 88

Normal Parametersa Mean .0000000

Std. Deviation .00556662Most Extreme Differences Absolute .090

Positive .090

Negative -.058

Kolmogorov-Smirnov Z .840

Asymp. Sig. (2-tailed) .480

a. Test distribution is Normal.


Dilihat dari Gambar 4.1 menunjukan bahwa grafik histogram sudah

membentuk lonceng atau pola distribusi normal. Sedangkan pada Gambar 4.2

hasil uji normalitasprobability plotpenyebaran titik-titiknya cenderung mengikuti

garis diagonal atau pola terdistribusi normal. Berdasarkan pada Tabel 4.3, uji

normalitas terhadap data residual menunjukan bahwa besarnya Asymp. Sig (2-

tailed)sebesar 0,480 diatas tingkat signifikansi 0,05. Berdasarkan analisis grafik

dan statistik diatas dapat diketahui bahwa model regresi memenuhi asumsi

normalitas. Namun terjadi autokorelasi sehingga mempengaruhi hasil uji

normalitas. Transformasi data dilakukan dengan mengubah ukuran semua variabel

menjadi LagRL, LagNwc, LagROE, LagCAR, dan LagROA.


25/41

36

Gambar 4.3

Hasil Uji Normalitas Histogram : Setelah Transformasi

Gambar 4.4

Hasil Uji Normalitas P Plot : Setelah Transformasi


26/41

37

Tabel 4.4Hasil Uji Kolomogorov- Smirnov Setelah Transformasi

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized

Residual

N 87

Normal Parametersa Mean .0000000

Std. Deviation .09614063

Most Extreme Differences Absolute .134

Positive .134

Negative -.078

Kolmogorov-Smirnov Z 1.245

Asymp. Sig. (2-tailed) .090

a. Test distribution is Normal.


Gambar 4.3 setelah transformasi data menunjukan bahwa grafik histogram

sudah membentuk lonceng atau pola distribusi normal. Sedangkan pada Gambar

4.4 hasil uji normalitas probability plot penyebaran titik-titiknya cenderung

mengikuti garis diagonal atau pola terdistribusi normal. Berdasarkan pada Tabel

4.4, uji normalitas terhadap data residual menunjukan bahwa besarnyaAsymp. Sig

(2-tailed) sebesar 0,090 diatas tingkat signifikansi 0,05. Berdasarkan analisis

grafik dan statistik diatas dapat diketahui bahwa model regresi memenuhi asumsi

normalitas.

b. Uji MultikolineritasUji multikolinearitas digunakan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi

antar variabel independen. Model regresi yang baik tidak terjadi korelasi antar

variabel independen. Uji ini dapat dilihat dari nilai tolerance dan Variance


27/41

38

Inflation Factor (VIF). Nilai cut-off yang sering dipakai adalah nilai tolerance

0,10 atau sama dengan nilai VIF diatas 10, sehingga data yang tidak terkena

multikolinearitas nilai toleransinya harus lebih dari 0,10 atau nilai VIF kurang dari

10.

Tabel 4.5

Hasil Uji Multikolinieritas Sebelum Transformasi


Tabel 4.6

Hasil Uji Multikolinieritas Setelah Transformasi

Model Tolerance VIF Keterangan

LUB .832 1.202 Tidak terjadi multikolinearitas

LNWC .749 1.335 Tidak terjadi multikolinearitas

LROE .395 2.529 Tidak terjadi multikolinearitas

LCAR .769 1.300 Tidak terjadi multikolinearitas

LROA .395 2.530 Tidak terjadi multikolinearitas


Tabel di atas adalah hasil uji multikolinearitas. Pada Tabel 4.6 setelah

transformasi data hasil pengujian tolerancemenunjukan bahwa tidak ada variabel

independen yang memiliki nilai tolerance kurang dari 0,10 (10%). Hasil

perhitungan VIF juga menunjukan bahwa tidak ada variabel independen yang

memiliki nilai VIF lebih dari 10. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa tidak

ada multikolinearitas antara variabel independen.

Model Tolerance VIF Keterangan

UB .777 1.287 Tidak terjadi multikolinearitas

NWC .757 1.320 Tidak terjadi multikolinearitas

ROE .389 2.568 Tidak terjadi multikolinearitas

CAR .798 1.253 Tidak terjadi multikolinearitas

ROA .401 2.495 Tidak terjadi multikolinearitas


28/41

39

c. Uji AutokorelasiUji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linier ada

korelasi antara kesalahan pengganggu pada hubungan yang terjadi antara anggota-

anggota dari serangkaian observasi yang terletak berderetan secara series dalam

bentuk waktu (time series) atau hubungan antara tempat yang berdekatan (cross

sectional).Pada penelitian ini menggunakan alat uji Durbin Watson.

Tabel 4.7

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of

the Estimate Durbin-Watson

1 .620a .384 .347 .1115585 1.138

a. Predictors: (Constant), ROA, UB, CAR, NWC, ROE

b. Dependent Variable: RL


Tabel 4.8

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .551a .303 .260 .09906 1.994

a. Predictors: (Constant), LROA, LUB, LCAR, LNWC, LROE

b.Dependent Variable: LRL


Dari tabel uji Durbin Watson Tabel 4.7 dapat kita lihat hasil uji Durbin

Watson dengan nilai 1,138. Untuk menguji ada atau tidaknya autokorelasi, hasil

uji Durbin Watson ini dibandingkan dengan nilai tabel dengan menggunakan nilai

signifikansi 5%, jumlah sampel 88, dan jumlah variabel independen = 5 (K=5).


29/41

40

Setelah dibandingkan dengan nilai tabel, didapat nilai dl sebesar 1,542 dan du

sebesar 1,776. Nilai Durbin Watson berada di bawah nilai dl. Kemudian dilakukan

transformasi data dengan menggunakan nilai estimasi p Durbin Watson untuk

mengobati terjadinya autokorelasi.

Setelah dilakukan transformasi dengan mengubah ukuran semua variabel

menjadi LagRL, LagNwc, LagROE, LagCAR, dan LagROA didapati data

penelitian normal 87 data. Dari Tabel 4.7 didapati hasil Durbin Watson dengan

nilai 1,994. Setelah dibandingkan dengan nilai tabel pada jumlah sampel 87,

didapat nilai dl sebesar 1,542 dan du sebesar 1,776. Hasil Durbin Watson 1,994

berada di daerah diterima dengan nilai 1,776


30/41

41

Gambar 4.5

Hasil Uji Heteroskedaksitas Sebelum Transformasi

Gambar 4.6

Hasil Uji Heteroskedaksitas Setelah Transformasi

Berdasarkan Gambar 4.6 setelah transformasi data menunjukan titik-titik

yang tersebar secara acak, tidak membentuk suatu pola tertentu yang jelas, serta

tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 (nol) pada sumbu Y. Hal ini

berarti tidak terjadi heteroskedaksitas.


31/41

42

2. Model RegresiTujuan penelitian ini adalah memperoleh bukti empiris terkait pengaruh

ukuran bank, networking capital, return on equity, capital adequacy ratio, dan

return on asset terhadap likuiditas.Untuk tujuan penelitian tersebut, maka dalam

melakukan analisis data penelitian digunakan Uji Koefisien Determinasi (Adjusted

R2), uji statistik F, dan uji statistik t dalam model regresi.

a. Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2)Koefisien determinasi menyatakan persentase total variasi dari variabel

dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen dalam model. Untuk

model regresi dengan satu variabel independen koefisien determinasi ditunjukkan

oleh nilai R square(R2) dan untuk model regresi dengan menggunakan dua atau

lebih variabel independen koefisien determinasi ditunjukkan oleh nilai adjustedR

square (adj R2). Penelitian ini menggunakan nilai adjusted R2 determinasi

(Ghozali, 2006). Berikut ini disajikan hasil uji koefisien determinasi penelitian.

Tabel 4.9

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate

1 .551a .303 .260 .09906

a. Predictors: (Constant), LROA, LUB, LCAR, LNWC, LROE

b. Dependent Variable: LRL


Hasil pengujian mengindikasikan bahwa nilai adjusted R2 sebesar 0,260.

Hal ini berarti menunjukkan bahwa variabel independen penelitian ini yang terdiri

dari ukuran bank, networking capital, ROE, CAR, dan ROA mampu menjelaskan


32/41

43

variabel dependen Likuiditas sebesar 26%. Sementara itu, sisanya sebesar 74%

dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian ini.

b. Uji Statistik FUji statistik F dilakukan guna menentukan good of fittest atau uji

kelayakan model regresi untuk digunakan dalam melakukan analisis hipotesis

dalam penelitian. Pengujian ini pada dasarnya menunjukkan apakah semua

variabel independen atau bebas yang dimasukkan dalam model mempunyai

pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Kriteria yang

digunakan dalam pengujian ini adalah probability value(sig), apabilaprobability

value dalam hasil pengujian lebih kecil dari 5%, maka dapat dinyatakan bahwa

model layak (fit) untuk digunakan sebagai model regresi dan sebaliknya jika

probability valuelebih besar dari 5%, maka dapat dinyatakan bahwa model tidak

layak untuk digunakan dalam pengujian hipotesis penelitian. Berikut disajikan

hasil uji signifikansi-F dalam penelitian ini.

Tabel 4.10

Hasil Uji Statistik F

Model

Sum of

Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression .346 5 .069 7.057 .000a

Residual .795 81 .010

Total 1.141 86

a. Predictors: (Constant), LROA, LUB, LCAR, LNWC,

LROE

b. Dependent Variable: LRL



33/41

44

Tabel di atas menunjukkan bahwa probability value dari model regresi

yang digunakan dalam penelitian lebih kecil dari tingkat signifikansi 5% sebesar

0,000. Hasil ini mengindikasikan bahwa model regresi yang digunakan dalam

penelitian ini layak (fit) untuk digunakan sebagai model regresi dalam pengujian

hipotesis.

c. Uji Signifikansi Parameter Individual (t-value)Uji signifikansi t dimaksudkan untuk menguji pengaruh variabel

independen terhadap variabel dependen dalam penelitian sebagaimana dinyatakan

dalam hipotesis penelitian ini. Selain untuk menguji pengaruh tersebut, uji ini juga

dapat digunakan untuk mengetahui tanda koefisien regresi masing-masing

variabel independen sehingga dapat ditentukan arah pengaruh masing-masing

variabel independen terhadap variabel dependen. Kriteria pengambilan

kesimpulan atas hasil pengujian adalah probability value (sig)-t, apabila

probability value (sig)-t lebih kecil dari atau 5%, maka dapat dinyatakan bahwa

variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen sehingga hipotesis

yang diajukan dalam penelitian dapat diterima atau didukung oleh data penelitian.


34/41

45

Tabel 4.11

Uji Signifikansi t

Model

Unstandardized Coefficients

t Sig.B Std. Error

1 (Constant) .122 .096 1.272 .207

LUB -.019 .026 -.719 .474

LNWC .275 .068 4.045 .000**

LROE -.145 .045 -3.205 .002

LCAR -.023 .044 -.534 .595

LROA 1.232 .483 2.553 .013*

a. Dependent Variable: LRL

b. * : signifikan pada level. 5%

c. ** : signifikan pada level. 1%


Hasil pengujian data seperti tersaji di atas mengindikasikan bahwa variabel

independen dalam penelitian yang berupa Networking Capital, ROE, dan ROA

berpengaruh secara signifikan terhadap Likuiditas karena nilai signifikansinya

lebih kecil dari 5%. Nilai sig. untuk Networking Capital adalah 0,000 dan sig.

ROE adalah 0,002, merupakan signifikan pada level 1%. Sedangkan sig. ROA

adalah 0,013 yang merupakan signifikan pada level 5%. Selain itu ternyata

variabel Ukuran Bank dan CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap Likuidias

karena tingkat signifikansinya lebih dari 5%.

Tanda koefisien regresi untuk variabel NWC dan ROA adalah positif,

masing-masing sebesar 0,275 untuk NWC dan 1,232 untuk ROA. Sedangkan

variabel UB, ROE, dan CAR adalah negatif, masing-masing sebesar -0,19 untuk

UB, -0,145 untuk ROE, dan -0,023 untuk CAR.


35/41

46

C. PembahasanPenelitian ini menggunakan Likuiditas sebagai variabel dependen.

Dijelaskan oleh lima variabel independen, yaitu Ukuran Bank, Networking

Capital, ROE, CAR, dan ROA. Hasil pengujian dalam penelitian ini berhasil

membuktikan secara empiris bahwa hipotesis kedua dan kelima dalam penelitian

ini tidak dapat ditolak.

1. Pengaruh rasio Ukuran Bank terhadap Likuiditas.Hipotesis pertama pada penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh

rasio Ukuran Bank terhadap Likuiditas. Pada Tabel 4.11, menunjukkan tingkat

signifikansi rasio Ukuran Bank berada di atas 5%. Hal ini berarti hipotesis

pertama tidak mampu didukung, yaitu rasio Ukuran Bank tidak berpengaruh

secara signifikan terhadap Likuiditas. Hasil ini sejalan dengan penelitian Akhtar et

al. (2011) akan tetapi tidak sejalan dengan penelitian Asim et al. (2012) yang

menyatakan Ukuran Bank berpengaruh signifikan terhadap Likuiditas.

Kemungkinan bank memiliki kredit tidak lancar itu besar terjadi. Belum

tentu bank dengan ukuran yang besar kreditnya pasti lancar. Ini akan berpengaruh

terhadap pendapatan bank sehingga menyebabkan penurunan modal sehingga

setiap ada kenaikan aset atau total aset akan menyebabkan penurunan likuiditas.

2. Pengaruh rasio Networking Capital terhadap Likuiditas.Hipotesis kedua pada penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh

rasio Networking Capital terhadap Likuiditas. Pada Tabel 4.11, menunjukkan

tingkat signifikansi rasioNetworking Capitalberada di bawah 5%. Hal ini berarti


36/41


37/41

48

pendeknya. Solvabel tetapi belum tentu likuid. Sehingga walaupun berpengaruh

secara signifikan, akan tetapi berpengaruh negatif terhadap Likuiditas. Semakin

tinggi nilai ROE maka risiko likuiditasnya juga akan tinggi.

Dalam penelitian Noraini (2012), Bank IMB memiliki ROE dan ROE yang

tertinggi, akan tetapi memiliki pula Risiko Likuiditas yang tertinggi. Sehingga

hubungan antara risiko likuiditas dan kinerja keuangan tidak selalu bisa diprediksi

oleh teori keuangan konvensional high risk-high return.

4. Pengaruh Capital Adequacy Ratio(CAR) terhadap Likuiditas.Hipotesis keempat pada penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh

rasio CAR terhadap Likuiditas. Pada Tabel 4.11, menunjukkan tingkat

signifikansi rasio CAR berada di atas 5%. Hal ini berarti hipotesis keempat tidak

mampu didukung, yaitu rasio CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan

terhadap Likuiditas. Hal ini sejalan dengan penelitian Akhtar (2011) yang

menyatakan rasio CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

Likuiditas. Namun tidak sejalan dengan penelitian Iqbal (2012) yang menemukan

bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas.

Akhtar (2012) menyebutkan bahwa di Pakistan saat ini bank konvensional

jauh lebih berkembang dibandingkan bank syariah. Sehingga bank konvensional

memiliki lebih baik tentang profitabilitas dan LRM dibandingkan dengan bank

syariah. Kondisi ini sama dengan kondisi di Indonesia. Sehingga wajar ketika

bank syariah yang baru berkembang tersebut rasio CAR nya berpengaruh negatif

dan tidak signifikan terhadap Likuiditas.


38/41

49

Di Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Direksi BI No.26/20/Kep/DIR

dan SE BI No.26/2/BPPP masing-masing tanggal 29 Mei 1993, telah ditetapkan

kewajiban penyediaan modal minimum (CAR). Ketentuan tersebut mengatur

bahwa penyediaan modal minimum bank diukur dari persentase tertentu terhadap

Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) sebesar 8%. Sehingga ketika sudah

ada regulasi seperti ini maka bank akan cenderung hanya memenuhi kriteria

yang telah ditetapkan.

5. Pengaruh Return on Asset (ROA) terhadap Likuiditas.Hipotesis kelima pada penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh

rasio ROA terhadap Likuiditas. Pada Tabel 4.11, menunjukkan tingkat

signifikansi rasio ROA berada di bawah 5%. Hal ini berarti hipotesis kelima

berhasil didukung, yaitu rasio ROA berpengaruh positif secara signifikan terhadap

Likuiditas. Hal ini sejalan dengan penelitian Akhtar (2011) dan Iqbal (2012) yang

berpengaruh secara signifikan positif terhadap Likuiditas. ROA merupakan

refleksi tingkat profitabilitas suatu bank. Jika ROA semakin besar maka semakin

besar pula tingkat keuntungan yang diperoleh bank, dengan laba yang besar akan

meningkatkan modal sehingga bank dapat menyalurkan kredit lebih banyak dan

dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya.


39/41

50

BAB V

PENUTUP

A. KesimpulanBerdasarkan analisis data dan pembahasan yang telah dilakukan maka

dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Ruang lingkup penelitian ini merupakan perbankan syariah di Indonesia.Periode waktu yang diteliti adalah dari tahun 2008 hingga 2012. Diperoleh

data berjumlah 88.

2. Hipotesis pertama, ketiga, dan keempat tidak berhasil didukung atau dapatdikatakan bahwa rasio Ukuran Bank dan CAR tidak berpengaruh secara

signifikan terhadap Likuiditas. Sedangkan ROE berpengaruh negatif

secara signifikan terhadap Likuiditas.

3. Hipotesis kedua berhasil didukung atau dapat dikatakan bahwa rasioNetworking Capital berpengaruh positif secara signifikan terhadap

Likuiditas. Ini artinya bank memiliki permodalan jaringan yang bagus

dengan perbankan lain maupun dengan induk bank, Bank Indonesia, baik

menyimpan dana pada bank lain maupun menerima dana simpanan.

4. Hipotesis kelima berhasil didukung atau dapat dikatakan bahwa rasio ROAberpengaruh positif secara signifikan terhadap Likuiditas. Jika ROA

semakin besar maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang

diperoleh bank, dengan laba yang besar akan meningkatkan modal


40/41

51

sehingga bank dapat menyalurkan kredit lebih banyak dan dapat

memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

5. Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Size of the Bank,Networking Capital, Return on Equity, Capital Adequacy, danReturn on

Assets secara simultanberpengaruh terhadap Likuiditas bank syariah di

Indonesia.

B. KeterbatasanPenelitian ini tidak terlepas dari keterbatasan dan kekurangan.

Keterbatasan penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Periode penelitian ini hanya mencakup lima tahun (2008-2012) sehinggadimungkinkan kurang untuk melakukan generalisasi atas penelitian ini,

2. Variabel yang mempengaruhi Likuiditas yang diteliti hanyalah limavariabel, yaitu Ukuran Bank, Networking Capital, ROE, CAR, dan ROA.

Sementara masih banyak yang lain bisa digunakan sebagai variabel seperti

LDR dan lain-lain, sehingga nilai adjusted R-squarehanya sebesar 0,260.

Hal ini berarti model regresi dapat menjelaskan variasi Likuiditas hanya

sebesar 26%, sedangkan sisanya (100%-26% = 74%) dijelaskan oleh

sebab-sebab lain di luar model.

C. SaranBerdasarkan penelitian ini, untuk penelitian di masa mendatang disarankan

untuk memperpanjang periode penelitian sehingga jumlah sampel lebih banyak.


41/41

52

Hal ini dapat meningkatkan distribusi data yang lebih baik. Dan juga variabel

yang digunakan akan lebih bervariasi dan lebih lengkap, yang bisa diperkirakan

berpengaruh terhadap Likuiditas.

Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas Bank Syariah Di Indonesia

Documents

Transcript of Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas Bank Syariah Di Indonesia