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Strategisch investieren für die betriebliche Entwicklung

Prof. Dr. Jürgen Braun Fachbereich Agrarwirtschaft Fachhochschule Südwestfalen Standort Soest Volksbank Marl-Recklinghausen 17. November 2015

Prof. Dr. J. Braun

17. November 2015 Strategisch investieren

Strategisch investieren für die betriebliche Entwicklung

Inhalt: •  Überblick Status quo:

•  Investitionen in landwirtschaftlichen Betrieben – Stand, Entwicklung, Stimmungen, Richtungen

•  Wachstum als Investitionsstrategie ? •  Blick zurück - Strukturwandel •  Rahmenbedingungen inbes. Bodenmarkt NRW

•  Wachstum aus betriebswirtschaftlicher Sicht

•  Optimale Betriebsgröße •  Grenzen des Wachstums

•  Fazit

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Investitionen in der Landwirtschaft Deutschlands

Stand und Entwicklung - Umfeld

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Stand und Entwicklung

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2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14

€/ha

LF

Bruttoinvestitionen €/ha LF Nettoinvestitionen €/ha LF

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Quelle: Landwirtschaftskammer Nordrhein-Westfalen – Unternehmensergebnisse 2005/06 & 2008/09 & 2011/12 & 2012/13 & 2013/14

Investitionen in landwirtschaftlichen Betrieben NRW‘s


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2005

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2008

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/12

2012

/13

2013

/14

E M W

467

634

715

611

765

423

579

671 638

698

332

549 565 561

772

80

227

306

237

298

19

163

222 189

232

-72

116 99

20

305

Entwicklung der Investitionstätigkeit in NRW in €/ha LF

Bruttoinvestitionen

Nettoinvestitionen

Investitionsbereiche: Gebäude (30%) Maschinen (50%)

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Stand und Entwicklung – Gewinn

Quelle: Landwirtschaftskammer Nordrhein-Westfalen – Unternehmensergebnisse, verschiedene Jahrgänge

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Stand und Entwicklung – Liquidität


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17. November 2015 Strategisch investieren 23

Schwerpunkte der Transferzahlungen in landwirtschaftlichen Betrieben in NRW

Quelle: Landwirtschaftskammer Nordrhein-Westfalen – Unternehmensergebnisse 2012/13 & 2013/14

2012/13 2013/14

Schwerpunkte der Transferzahlungen in landwirtschaftlichen Betrieben NRWs


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Quelle: Landwirtschaftskammer Nordrhein-Westfalen – Unternehmensergebnisse 2011/12

Bedeutung der Transferzahlungen in landwirtschaftlichen Betrieben NRWs

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Quelle: Landwirtschaftskammer Nordrhein-Westfalen – Unternehmensergebnisse 2013/14

Bedeutung der Transferzahlungen in landwirtschaftlichen Betrieben NRWs

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Quelle: Produkt & Markt 2015

Konjunktur- und Investitionsbarometer Agrar Index: Nullwert = Durchschnitt 2000 - 2006

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Konjunktur- und Investitionsbarometer Agrar Aktuelle und künftige wirtschaftliche Lage


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17. November 2015 Strategisch investieren 36

Konjunktur- und Investitionsbarometer Agrar 2015 Investitionsvolumen geschätzt im Zeitraum nach Betriebszweigen


Konjunktur- und Investitionsbarometer Agrar Investitionsvolumen geschätzt nach Betriebszweigen

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Investitionen in landwirtschaftlichen Betrieben Zwischenfazit I

•  Deutschland: Investitionstätigkeit in landwirtschaftlichen Betrieben im Wirtschaftsjahr 2013/2014 deutlich gestiegen. Aktuell eher zurückhaltende Investitionsplanungen

•  NRW: Reaktionen auf Märkte und übrige Rahmenbedingungen sensibel mit positiven Nettoinvestitionen

•  Investitionsschwerpunkte: insbesondere im Bereich Maschinen, technische Anlagen, in Futterbau- und vor allem in Veredlungsbetrieben Gebäude

•  Liquidität: •  positive Entwicklung in Vergangenheit •  im Durchschnitt der Betriebe gesichert •  weniger erfolgreiche Betriebe (v.a. Veredlungs- und Futterbaubetriebe) mit zum Teil massiven Problemen

•  Direktzahlungen: •  Etwa 35% Anteil am Gewinn der Betriebe •  Größte Bedeutung bei Futterbau-, geringste Anteile in Veredlungsbetrieben

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Investitionen in landwirtschaftlichen Betrieben Zwischenfazit I

•  Stimmung in der Landwirtschaft bis vor einem Jahr noch sehr zuversichtlich, aktuell eher verhalten

•  Ungewisse Einschätzung aktueller wirtschaftlicher Lage (vor allem bei tierhaltenden Betrieben) aufgrund niedriger Erzeugerpreise, gesellschaftlichen Ansprüchen und politischen Rahmenbedingungen, Einschätzung aktueller Lage aber besser als der zukünftigen

•  Veredlungsbetriebe schätzen die zukünftige wirtschaftliche Lage zuversichtlicher ein als Ackerbau- und Futterbaubetriebe

•  Preiserwartungen eher verhalten, dafür jedoch niedrige Refinanzierungs- und Leasingkosten

•  Geplantes Investitionsvolumen fallend – Wachstum ist unter wirtschaftlichen, politischen und gesellschaftlichen Gesichtspunkten keine sichere Investitionsstrategie

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Blick zurück – Strukturwandel in der Schweinehaltung

Quelle: Stat. Bundesamt, versch. Jahrgänge

Durchschnittliche Bestandsgröße in der Schweinemast in Deutschland und NRW 1999-2013

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•  Strukturwandel nimmt an Tempo zu

•  Veränderungen in immer größeren Einheiten

Blick zurück – Strukturwandel in der Landwirtschaft

Ist das Wachstum noch beherrschbar ? à Gülleverwertung? à Pachtpreisniveau? à Arbeitswirtschaftliche Belastung? à Stabilität der Betriebe? à Marktanfälligkeit? à Akzeptanz der Bevölkerung?

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5.000 Schweinemastplätze


1.330.000 kg Schlachtgewicht

14.000 Schweine

27.000 Verbraucher als Abnehmer

Dimension des Wachstums

Pro-Kopf-Verbrauch 50 kg

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5.000 Schweinemastplätze


39.000 kg N; 21.500 kg P2O5

7.700 m3 Gülle

230 oder 270 ha LF (170 kg N bzw. 80 kg P2O5 /ha)

Dimension des Wachstums

Beachtung DüngeVO

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Strategisch investieren für die Betriebsentwicklung – wie?

§ Jede Investition ist eine strategische Entscheidung für die Zukunft des Unternehmens !!!

§ Wer investieren – mittel- bis langfristige Entscheidungen treffen – will, muss wissen/einschätzen können

§  wo das Unternehmen „steht“ §  was die konkreten Ziele der Investition sind §  wie sich die Rahmenbedingungen (Märkte, Agrarpolitik)

entwickeln

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Nationale Rahmenbedingungen und Grenzen für Wachstumsschritte

Steuerliche Abgrenzung (Landwirtschaft – Gewerbe)

Baurechtliche Abgrenzung (Futterfläche 50 % des Bedarfs)

Düngerechtliche Abgrenzung (Dünge-VO und deren Novelle) Immissionsschutzrechtliche Abgrenzung

Filtererlass NRW vom 19.02.13

Akzeptanz der Produktion

Umweltbewusstsein und Tierwohl

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Nationale Rahmenbedingungen und Grenzen für Wachstumsschritte: Bodenmarkt NRW

§  Pachtflächenanteil in 2013 bei 57 % in NRW (Testbetriebe im

HE mit 59 % Pachtflächenanteil)

§  Zunehmende Steigerungsraten der Pachtflächenanteile seit Ende der 90er Jahre

§  68% der Haupterwerbsbetriebe weisen Pachtflächenanteile von mehr als 40%, 22% der Haupterwerbsbetriebe mit Pachtflächenanteilen von mehr als 80%

§  41% der Ökobetriebe sogar Pachtflächenanteile von über 80%

§  Betriebe mit hohen Pachtflächenanteilen sind wirtschaftlich erfolgreicher

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Entfernungen der Pachtflächen zur Hofstelle in NRW (2010-2014)

Quelle: Pachtverträge Nordrhein-Westfalen, eigene Berechnungen


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Grundrenten und Pachtpreise (Durchschnitt)

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Langfristige Entwicklung der Weltmarktpreise –

Marktfrüchte und tierische Produkte

Quelle: OECD 2014

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Agrarpolitische Rahmenbedingungen – Neuausrichtung der GAP 2013 - 2020

•  Greening-Prämie (30 % der Direktzahlungen) ab 2015 (85 €/ha)

•  Bundeseinheitliche Basisprämie in vier gleichen Schritten bis 2019 (ca. 175 €/ha)

•  Greening: (5% der Ackerfläche bei mehr als 15 ha Ackerfläche) •  Grünlandumbruchverbot

•  Fruchtartendiversifizierung (2 Hauptkulturen ab 10 ha Ackerland, 3 Hauptkulturen ab 30 ha, Hauptkultur maximal 75%, 2 Hauptkulturen max. 95% zusammen)

•  Freistellung von Anbaudiversifizierung wenn 75% der beihilfefähigen Fläche aus Dauergrünland und Ackergras besteht und übrige Fläche < 30 ha

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Strategisch investieren – wie?

à Unternehmensanalyse auf der Basis eigener Betriebsdaten als Ausgangspunkt !!

à Vergleich mit anderen Unternehmen bzgl. Kosten und Erlösen

à „Positionsbestimmung“ à  Benchmarking

Besser sein als die anderen ! Besser sein als der Durchschnitt !

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Strategiearten und –ziele im Unternehmen

Unternehmensebene • Stabilisierungsstrategie

• Wachstumsstrategie •  Quantitativ •  Qualitativ à Effizienzsteigerung

Betriebszweigebene • Desinvestitonsstrategie • Produktdifferenzierungsstrategie

•  Kostenführerstrategie •  Nischenstrategie

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Wachstum als Investitionsstrategie

ja – aber wie und für wen ?

2 Typen von Betrieben: „Konsolidierungs - bzw. Abmelkbetrieb“:

•  durchschnittliche – unterdurchschnittliche Leistungen •  Effizienz- bzw. Produktivitätsdefizite à (zu) hohe

Kosten •  Investitionsstau („Anschluss verpasst ?!“) in Technik

und know how •  Fortführung nicht gesichert •  entwicklungsfähiger Standort ? •  Finanzielle Engpässe, geringe Eigenkapitalbildung

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Wachstumsbetrieb:

•  Professionelle Technik auf hohem Niveau •  durchschnittliche – überdurchschnittliche Leistungen •  Stabilität gewährleistet •  Fortführung gesichert •  Erweiterungsfähiger Standort ? •  Innovationsbereitschaft und Motivation

Wachstum für den Wachstumsbetrieb – aber nicht um jeden Preis !

2 Typen von Betrieben:



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Wachstum in „gesunden“ Etappen: Wachstumsinvestitionen sind kein Erfolgsgarant !

1.  Etappe: Qualitatives Wachstum – Stabilisierung als erste Priorität

•  Reserven im Management erschließen und Leistungen verbessern (Anteil der Direktkosten/variablen Kosten relativ hoch!!!)

•  Finanzierbarkeit sichern (Rücklagen bilden als Liquiditäts-polster und Finanzierungsbasis)

•  Auf Erweiterung der Arbeitskapazität einstellen

Wachstum als Investitionsstrategie für die Betriebsentwicklung


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Wachstum in „gesunden“ Etappen:

Wachstum als Investitionsstrategie für die Betriebsentwicklung


Kosten

Erlöse

Erlöse

Kosten

Kosten

Erlöse

Konsolidierung/ Qualitatives Wachstum

Quantitatives Wachstum

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Wirtschaftlichkeit in der Schweinehaltung NRWs

Schweinemast

Quelle: Leuer 2014

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Wachstum in „gesunden“ Etappen: Wachstumsinvestitionen sind kein Erfolgsgarant !

2. Etappe: Quantitatives Wachstum:

• Wachstumsschritt in Maßen •  es muss nicht bis an die Grenze „ausgereizt“ werden

(Abwägung Kosten/Risiken und Erfolg)

•  Finanzierbarkeit gewährleisten

•  Pachtgebote an der Tragfähigkeit des Betriebes orientieren



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Notwendige Faktorausstattung bei unterschiedlicher Effizienz der Produktion: Ziel: Gewinn 90.000 €

Leistung/Preise steigern

Produktionseffizienz steigern

Wachstum ja – aber wie und für wen ?

Gewinnrate 5% 10% 15% 20% 25% 30% Notw. Umsatz €/Betrieb 1.800.000 900.000 600.000 450.000 360.000 300.000 Notw. Fläche bei … € Umsatz/ha

1.000 ha 1.800 900 600 450 360 300 1.500 ha 1.200 600 400 300 240 200 2.000 ha 900 450 300 225 180 150

Notw. Milchkuhbestand bei … € Umsatz/Kuh 2.000 Tiere 900 450 300 225 180 150 2.500 Tiere 720 360 240 180 144 120 3.000 Tiere 600 300 200 150 120 100

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Optimale Betriebsgröße aus betriebswirtschaftlicher Sicht

Langfristige Durchschnittskostenkurve als Orientierungslinie €

/ Ein

heit

des

Pro

dukt

es

Produktionsmenge Y A

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Beurteilung von Investitionen

§  Ist Durchführung der Investition rentabel?

§  Investitionsplan §  Kalkulationszinsfuß (Implementierung Risiko und Inflation) §  Kriterien

§  Gesamtkapitalrendite/Interner Zinsfuß §  Kapitalwert §  Eigenkapitalrendite §  Arbeitsertrag nicht-entlohnter Arbeitskräfte

§ Wie wird die Liquidität des Unternehmens beeinflusst? § Welches Risiko ist mit der Investition verbunden? § Wie wirkt sich die Investition auf die Organisation des

Gesamtbetriebes aus ?

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Beurteilung von Investitionen: Grenzgewinn Erweiterungsinvestition 1.000 Mastplätze

Ausgangssituation: 100 ha LF, 1.250 Mastplätze (2,8 Umtriebe)

-60.000

-50.000

-40.000

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

hoch mittel niedrig hoch mittel niedrig

Grenzgewinn (€/Jahr) Grenzgewinn bei Gülleabgabe (€/Jahr) Grenzgewinn bei Zupacht (€/Jahr)

optierend pauschalierend

Schweinefleisch: 1,37 €/kg SG Ferkel: 50 €/Stück Deckungsbeitrag: 24 €/Mastplatz Gülleabgabe: 12 €/cbm



Prof. Dr. J. Braun


Fazit

•  Die Zukunftsaussichten für Investitionen in der Landwirtschaft sind aktuell schwierig einzuschätzen

•  Weniger erfolgreiche Betriebe müssen schnell handeln: Optimierung à Schrumpfung/Wachstum/Neue Geschäftsfelder ?

•  Investitionen in betriebliches quantitatives Wachstum zur Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit sind keine sichere Möglichkeit der Betriebsentwicklung

•  Wachstumsinvestitionen setzen sehr gute Leistungen bzw. hohe Produktivität/Effizienz voraus

•  In manchen (viehintensiven) Regionen sind Grenzen des (weiteren) Wachstums aber erreicht à Strategie der Effizienzsteigerung/Diversifizierung

Prof. Dr. J. Braun


Fazit

•  Abwägung des Risikos (v.a. Liquidität) wichtig: •  Preisschwankungen voraussichtlich zunehmend

•  „Amplituden“/Hebelwirkungen nehmen mit Betriebsgröße und zunehmenden Festkostenanteil zu (Operating Leverage)

•  Anforderungen an Betriebsleitung verändern sich („von der Arbeits- zur Führungskraft“)

•  Tempo der Wachstumsschritte in Abhängigkeit der betrieblichen Leistungsfähigkeit

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