Facebook IPO

11
ĂƌŵĞŶ ^ĂƵŶĚĞƌƐ ĞĐĞŵďĞƌ ϭϳ ϮϬϭϮ &ƵŶĚĂŵĞŶƚĂůƐ ŽĨ ŽƌƉŽƌĂƚĞ &ŝŶĂŶĐĞ &ĂĐĞŬ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ &ĂĐĞŬ ďĞĐĂŵĞ Ă ƉƵďůŝĐ /WK ŽĨĨĞƌŝŶŐ DĂLJ ϭϴ ϮϬϭϮ dŚĞƌĞ ǁĞƌĞ ŵĂũŽƌ ŝƐƐƵĞƐ ĚƵƌŝŶŐ ƚŚŝƐ /WK ǁŽƌƚŚ ĚŝƐĐƵƐƐŝŶŐ ^ƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞƌĞ ǁĂƐ ŝŶŝƚŝĂů ĐŽŶĨƵƐŝŽŶ ĨƌŽŵ E^Y ĐŽŵƉƵƚĞƌ ŐůŝƚĐŚĞƐ ƚŚĂƚ ĐĂƵƐĞĚ ŵŝůůŝŽŶƐ ŽĨ ĚŽůůĂƌƐ ŽĨ ƚƌĂĚĞƐ ƚŽ ďĞ ǁƌŽŶŐůLJ ƉůĂĐĞĚ DŽƌŐĂŶ ^ƚĂŶůĞLJ ŽǀĞƌ ĐůĂŝŵƐ ŽĨ ĂŶ ŝŶŝƚŝĂů ƉƌŝĐĞ ƚŚĂƚ ǁĂƐ ƚŽŽ ŚŝŐŚ ĂŶĚ ƚŽŽ ŵĂŶLJ ƐŚĂƌĞƐ ůĞĂĚŝŶŐ ĂŶĚ ǁŝƚŚ ƐŽŵĞ &ĂĐĞŬ ĞdžĞĐƵƚŝǀĞƐ ǁŚŽ ǁĞƌĞ ĂĐĐƵƐĞĚ ŽĨ ĂůĞƌƚŝŶŐ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ŝŶƐŝĚĞƌƐ ƚŽ &ĂĐĞŬΖƐ ĞĂƌŶŝŶŐƐ ďĞĨŽƌĞ ƚŚĞLJ ǁĞƌĞ ƉƵďůŝĐ Ƶƚ ĞǀĞŶ ŵŽƌĞ ƐŽ ƚŚĞƌĞ ǁĞƌĞ ĐƌŝƚŝĐƐ ĂŶĚ ƐƵƉƉŽƌƚĞƌƐ ŽĨ &ĂĐĞŬƐ &K ĂǀŝĚ ďĞƌƐŵĂŶ ƌŝƚŝĐƐ ƐĂLJ ŚĞ ƉƵƚ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJƐ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ Ăƚ ƌŝƐŬ ^ƵƉƉŽƌƚĞƌƐ ŽĨ &ĂĐĞŬ ƐĂLJ DƌďĞƌƐŵĂŶ ĚŝĚ ĂŶ ĞdžĐĞůůĞŶƚ ũŽď Ăƚ ďƌŝŶŐ ŝŶ ƚŚĞ ďŝůůŝŽŶƐ ĨŽƌ &ĂĐĞŬ ĞǀĞŶ ŝĨ ƚŚĞ ƉƵďůŝĐ ƉĂŝĚ Ă ĐŽƐƚ ,ŽǁĞǀĞƌ ƚŚĞ ƐƚŽĐŬ ůŽƐƚ ŽǀĞƌ Ă ƋƵĂƌƚĞƌ ŽĨ ŝƚƐ ǀĂůƵĞ ŝŶ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ Ă ŵŽŶƚŚ ĂŶĚ ǁĞŶƚ ŽŶ ƚŽ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ŚĂůĨ ŝƚƐ /WK ǀĂůƵĞ ŝŶ ƚŚƌĞĞ ŵŽŶƚŚƐ &ĂĐĞŬ ĂĐŬŐƌŽƵŶĚ dŚĞ ƐŽĐŝĂů ŶĞƚǁŽƌŬŝŶŐ ĐŽŵƉĂŶLJ &ĂĐĞŬ /ŶĐ ŚĞůĚ ŝƚƐ ŝŶŝƚŝĂů ƉƵďůŝĐ ŽĨĨĞƌŝŶŐ ;/WKͿ ŽŶ DĂLJ ϭϴ ϮϬϭϮ &ĂĐĞŬΖƐ ĨŽƵŶĚĞƌ ĂŶĚ ĐŚŝĞĨ ĞdžĞĐƵƚŝǀĞ DĂƌŬ ƵĐŬĞƌďĞƌŐ ŚĂĚ ĨŽƌ LJĞĂƌƐ ďĞĞŶ ƵŶǁŝůůŝŶŐ ƚŽ ƚĂŬĞ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ƉƵďůŝĐ ĂŶĚ ŚĞ ƌĞƐŝƐƚĞĚ Ă ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ďƵLJŽƵƚ ŽĨĨĞƌƐ ĂĨƚĞƌ &ĂĐĞŬΖƐ ĨŽƵŶĚŝŶŐ dŚĞ ŵĂŝŶ ƌĞĂƐŽŶ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ĚĞĐŝĚĞĚ ƚŽ ŐŽ ƉƵďůŝĐ ŝƐ ďĞĐĂƵƐĞ ŝƚ ĐƌŽƐƐĞĚ ƚŚĞ ƚŚƌĞƐŚŽůĚ ŽĨ ϱϬϬ ƐŚĂƌĞŚŽůĚĞƌƐ ĂĐĐŽƌĚŝŶŐ ƚŽ ZĞƵƚĞƌƐ ĨŝŶĂŶĐŝĂů ďůŽŐŐĞƌ &Ğůŝdž ^ĂůŵŽŶ &ĂĐĞŬ ƌĞƉŽƌƚĞĚůLJ ƚƵƌŶĞĚ ĚŽǁŶ Ă ΨϳϱϬ ŵŝůůŝŽŶ ŽĨĨĞƌ ĨƌŽŵ sŝĂĐŽŵ ŝŶ ϮϬϬϲ dŚĂƚ ƐĂŵĞ LJĞĂƌ zĂŚŽŽ ĂƚƚĞŵƉƚĞĚ ƚŽ ďƵLJ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ĨŽƌ Ψϭ ďŝůůŝŽŶ ďƵƚ ĨŽƵŶĚĞƌ DĂƌŬ ƵĐŬĞƌďĞƌŐ ƌĞĨƵƐĞĚ ůƐŽ ƚŚĂƚ LJĞĂƌ ƵƐŝŶĞƐƐtĞĞŬ ƌĞƉŽƌƚĞĚ Ă ΨϮ ďŝůůŝŽŶ ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ĨŽƌ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ƵĐŬĞƌďĞƌŐ ƌĞƚĂŝŶƐ ĐŽŶƚƌŽů ŽǀĞƌ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ĚĞƐƉŝƚĞ ŝƚƐ ďĞŝŶŐ Ă ƉƵďůŝĐ ĞŶƚŝƚLJ &ĂĐĞŬ ĚŝĚ ĂĐĐĞƉƚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐ ĨƌŽŵ ĐŽŵƉĂŶŝĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞƐĞ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚƐ ƐƵŐŐĞƐƚĞĚ ĨůƵĐƚƵĂƚŝŶŐ ǀĂůƵĂƚŝŽŶƐ ĨŽƌ ƚŚĞ Ĩŝƌŵ /Ŷ ϮϬϬϳ DŝĐƌŽƐŽĨƚ ďĞĂƚ ŽƵƚ 'ŽŽŐůĞ ƚŽ ƉƵƌĐŚĂƐĞ Ă ϭϲй ƐƚĂŬĞ ĨŽƌ ΨϮϰϬ ŵŝůůŝŽŶ ŐŝǀŝŶŐ &ĂĐĞŬ Ă ǀĂůƵĞ ŽĨ Ψϭϱ ďŝůůŝŽŶ Ăƚ ƚŚĞ ƚŝŵĞ DŝĐƌŽƐŽĨƚ ĚŝĚ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ƉƌĞĨĞƌƌĞĚ ƐƚŽĐŬ ;ǁŚŝĐŚ ŝƐ ŵŽƌĞ ǀĂůƵĂďůĞ ƚŚĂŶ ŶŽƌŵĂů ƐƚŽĐŬͿ ǁŚŝĐŚ ŵĞĂŶƚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJΖƐ ĂĐƚƵĂů ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ǁŽƵůĚ ďĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂďůLJ ůŽǁĞƌ ƚŚĂŶ Ψϭϱ ďŝůůŝŽŶ DĞĂŶǁŚŝůĞ ƚŚĂƚ ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ĚƌŽƉƉĞĚ ƚŽ ΨϭϬ ďŝůůŝŽŶ ŝŶ ϮϬϬϵ ǁŚĞŶ ŝŐŝƚĂů ^ŬLJ dĞĐŚŶŽůŽŐŝĞƐ ďŽƵŐŚƚ Ă ŶĞĂƌůLJ Ϯй ƐƚĂŬĞ ĨŽƌ ΨϮϬϬ ŵŝůůŝŽŶͲ Ă ůĂƌŐĞƌ ƐƚĂŬĞ ƚŚĂŶ DŝĐƌŽƐŽĨƚ ŚĂĚ ƉƵƌĐŚĂƐĞĚ Ăƚ Ă ůŽǁĞƌ ƉƌŝĐĞ Ŷ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƌĞƉŽƌƚĞĚ ŝŶ ϮϬϭϭ ǀĂůƵĞĚ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ Ăƚ ΨϱϬ ďŝůůŝŽŶ dŽ ĞŶƐƵƌĞ ƚŚĂƚ ĞĂƌůLJ ŝŶǀĞƐƚŽƌƐ ǁŽƵůĚ ƌĞƚĂŝŶ ĐŽŶƚƌŽů ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ &ĂĐĞŬ ŝŶ ϮϬϬϵ ŝŶƐƚŝƚƵƚĞĚ Ă ĚƵĂůͲ ĐůĂƐƐ ƐƚŽĐŬ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ĨƚĞƌ ƚŚĞ /WK ƵĐŬĞƌďĞƌŐ ǁĂƐ ƚŽ ƌĞƚĂŝŶ Ă ϮϮй ŽǁŶĞƌƐŚŝƉ ƐŚĂƌĞ ŝŶ &ĂĐĞŬ ĂŶĚ ǁĂƐ ƚŽ ŽǁŶ ϱϳй ŽĨ ƚŚĞ ǀŽƚŝŶŐ ƐŚĂƌĞƐ dŚĞ ĚŽĐƵŵĞŶƚ ĂůƐŽ ƐƚĂƚĞĚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ǁĂƐ ƐĞĞŬŝŶŐ ƚŽ ƌĂŝƐĞ Ψϱ ďŝůůŝŽŶ ǁŚŝĐŚ ǁŽƵůĚ ŵĂŬĞ ŝƚ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ůĂƌŐĞƐƚ /WKƐ ŝŶ ƚĞĐŚ ŚŝƐƚŽƌLJ ĂŶĚ ƚŚĞ ďŝŐŐĞƐƚ ŝŶ /ŶƚĞƌŶĞƚ ŚŝƐƚŽƌLJ &ĂĐĞŬΖƐ ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ƐƚĞĂĚŝůLJ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ĚĂLJƐ ůĞĂĚŝŶŐ ƵƉ ƚŽ ƚŚĞ /WK WƌŝŽƌ ƚŽ ƚŚĞ ŽĨĨŝĐŝĂů ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ƚŚĞ ƚĂƌŐĞƚ ƉƌŝĐĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐƚŽĐŬ ƐƚĞĂĚŝůLJ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ /Ŷ ĞĂƌůLJ DĂLJ ƚŚĞ ĐŽŵƉĂŶLJ ǁĂƐ ĂŝŵŝŶŐ ĨŽƌ Ă ǀĂůƵĂƚŝŽŶ ƐŽŵĞǁŚĞƌĞ ĨƌŽŵ ΨϮϴ ƚŽ Ψϯϱ ƉĞƌ ƐŚĂƌĞ ;Ψϳϳ ďŝůůŝŽŶ ƚŽ Ψϵϲ ďŝůůŝŽŶͿ KŶ DĂLJ ϭϰ

Transcript of Facebook IPO

Page 1: Facebook IPO
Page 2: Facebook IPO
Page 3: Facebook IPO
Page 4: Facebook IPO
Page 5: Facebook IPO
Page 6: Facebook IPO
Page 7: Facebook IPO
Page 8: Facebook IPO
Page 9: Facebook IPO
Page 10: Facebook IPO
Page 11: Facebook IPO