Expenses Expenses ((ค่าใชจ้า่ยค่าใชจ้า่ย))

Lectured by Dr. Siriluck SutthachaiLectured by Dr. Siriluck SutthachaiAccounting DepartmentAccounting Department

Faculty of Management ScienceFaculty of Management ScienceKhon Kaen UniversityKhon Kaen UniversityKhon Kaen, ThailandKhon Kaen, Thailand

ExpensesExpenses Expense represents the Expense represents the

unfavourable changes in the unfavourable changes in the resources of the firm.resources of the firm.

Expenses are the using or Expenses are the using or consuming of goods and services in consuming of goods and services in the process of obtaining revenues.the process of obtaining revenues.

ExpensesExpenses AAA:AAA:

Expense is the expired cost, directly or indirectly Expense is the expired cost, directly or indirectly related to a given fiscal period, of the flow of related to a given fiscal period, of the flow of goods and services into the market and of goods and services into the market and of related operations.related operations.

Sprouse and Moonitz:Sprouse and Moonitz:

The decrease in net assets as a result of the use The decrease in net assets as a result of the use of economic services in the creation of of economic services in the creation of revenues or of the imposition of taxes by revenues or of the imposition of taxes by governmental units.governmental units.

ExpensesExpenses IASB:IASB:Decreases in economic benefits during the Decreases in economic benefits during the

accounting period in the form of outflows or accounting period in the form of outflows or depletions of assets or incurrences of liabilities depletions of assets or incurrences of liabilities that result in decreases in equity, other than that result in decreases in equity, other than those relating to distributions to equity those relating to distributions to equity participants.participants.

แมบ่ทการบญัชีแมบ่ทการบญัชีการลดลงของประโยชน์เชงิเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบญัชีการลดลงของประโยชน์เชงิเศรษฐกิจในรอบระยะเวลาบญัชี

ในรูปกระแสออกหรอืการลดค่าของสนิทรพัย ์หรอืการเพิม่ในรูปกระแสออกหรอืการลดค่าของสนิทรพัย ์หรอืการเพิม่ขึ้นของหน้ีสนิอันสง่ผลใหส้ว่นของเจา้ของลดลง ทัง้น้ีไม่ขึ้นของหน้ีสนิอันสง่ผลใหส้ว่นของเจา้ของลดลง ทัง้น้ีไม่รวมถึงการแบง่ปันสว่นทนุใหกั้บผู้มสีว่นรว่มในสว่นของรวมถึงการแบง่ปันสว่นทนุใหกั้บผู้มสีว่นรว่มในสว่นของเจา้ของเจา้ของ

ExpensesExpenses Expenses and Losses:Expenses and Losses:

Expenses consist of both operating costs and Expenses consist of both operating costs and losses; losses;

Expenses relate to current operations while Expenses relate to current operations while losses were defined as those cost expirations not losses were defined as those cost expirations not benefiting the revenue-producing activities of benefiting the revenue-producing activities of the enterprise.the enterprise.

Expenses and items that are offsets to Expenses and items that are offsets to revenue or valuations of revenue, including revenue or valuations of revenue, including sales returns, allowances, sales discounts sales returns, allowances, sales discounts and bad debt losses.and bad debt losses.

ExpensesExpenses

Expenses and offsets of capital or Expenses and offsets of capital or stockholders’ equity.stockholders’ equity.

The classification of expenses as The classification of expenses as ‘selling’, ‘adminstative’, or ‘cost of ‘selling’, ‘adminstative’, or ‘cost of goods sold’. goods sold’.

Measurement of ExpensesMeasurement of Expenses Historical cost.Historical cost. Cost is measured by the Cost is measured by the

current value of the economic resources given current value of the economic resources given up or to be given up in obtaining the goods up or to be given up in obtaining the goods and services to be used in operations; this is and services to be used in operations; this is the value in exchange.the value in exchange.

Current prices.Current prices. As revenue is usually As revenue is usually measured in terms of the current prices measured in terms of the current prices received for the product, the expenses received for the product, the expenses matched against this revenue should also be matched against this revenue should also be measured in terms of the current prices of the measured in terms of the current prices of the goods or services used or consumed. goods or services used or consumed.

Expense RecognitionExpense Recognition 2 criteria for the recognition of 2 criteria for the recognition of

expenses:expenses:

It is It is probableprobable that the consumption or loss that the consumption or loss of future economic benefits resulting in a of future economic benefits resulting in a reduction in assets and/or an increase in reduction in assets and/or an increase in liabilities has occurred; andliabilities has occurred; and

The consumption or loss of future economic The consumption or loss of future economic benefits can be measured benefits can be measured reliablyreliably..

Expense RecognitionExpense Recognition

Input (cost) prices should be retained Input (cost) prices should be retained until an increase in value is reported by until an increase in value is reported by the substitution of the exit (sales) price. the substitution of the exit (sales) price. That is, expense should be recognised That is, expense should be recognised in the period in which the associated in the period in which the associated revenue is recognised. This concept is revenue is recognised. This concept is called the called the matching conceptmatching concept..

Expense RecognitionExpense Recognition Matching is the process of reporting expenses on Matching is the process of reporting expenses on

the basis of a cause-and-effect relationship with the basis of a cause-and-effect relationship with reported revenue.reported revenue.

Expenses recognition requires:Expenses recognition requires: Association with revenue; andAssociation with revenue; and Reporting in the same period as the related revenue is Reporting in the same period as the related revenue is

reported.reported.

The accountant must identify which assets have The accountant must identify which assets have been used up (expired) and the amount that been used up (expired) and the amount that should be written off against income for the should be written off against income for the period.period.

Expense RecognitionExpense Recognition Direct or Product Matching:Direct or Product Matching:

The identification of product costsThe identification of product costs Some of the production costs can be associated Some of the production costs can be associated

directly with the production of specific products.directly with the production of specific products. Others can be associated only with production in Others can be associated only with production in

general and must be allocated to products by the general and must be allocated to products by the means available if product matching is to be means available if product matching is to be attained.attained.

Expenses associated directly with futureExpenses associated directly with future revenue but not included in production revenue but not included in production costs: these are sell and administrative costs: these are sell and administrative expenses.expenses.

Expense RecognitionExpense Recognition Direct or Product Matching:Direct or Product Matching:

Direct expenses incurred subsequent to the Direct expenses incurred subsequent to the reporting of related revenue: for example, reporting of related revenue: for example, warranties and costs of completion and warranties and costs of completion and delivery.delivery.

Indirect or Period Matching:Indirect or Period Matching: Many period expenses are associated indirectly Many period expenses are associated indirectly

with the revenue of the current period.with the revenue of the current period. If the expenses are necessary for overall If the expenses are necessary for overall

operations, they should be charged to the operations, they should be charged to the current period. current period.

Expense RecognitionExpense Recognition Indirect or Period Matching:Indirect or Period Matching:

If there is no measurable association If there is no measurable association with future revenue or no measurable with future revenue or no measurable benefit to future periods, there is no benefit to future periods, there is no justification for carrying the expense justification for carrying the expense forward to later period.forward to later period.

Many costs are joint costs, Many costs are joint costs, necessitating somewhat arbitrary necessitating somewhat arbitrary allocations to different activities. allocations to different activities.

Expense RecognitionExpense Recognition Therefore, 3 main principles of matching:Therefore, 3 main principles of matching:

Associating cause and effect;Associating cause and effect; Systematic and rational allocation; andSystematic and rational allocation; and Immediately recognition.Immediately recognition.

The first is an ideal way of determining The first is an ideal way of determining an amount of expense, whereas the an amount of expense, whereas the second and third are alternatives if the second and third are alternatives if the first cannot be used.first cannot be used.

Expense RecognitionExpense Recognition Criticisms of matchingCriticisms of matching

Income smoothingIncome smoothing Costs are incurred in the expectation of Costs are incurred in the expectation of

future benefits but it is not possible, at the future benefits but it is not possible, at the reporting date, to establish that it is reporting date, to establish that it is probable that future benefits will eventuate.probable that future benefits will eventuate.

Lesser requirement for objective evidence: Lesser requirement for objective evidence: the concept requires a great deal of the concept requires a great deal of judement in determining whether a given judement in determining whether a given amount of cost is applicable to the future or amount of cost is applicable to the future or to the current period.to the current period.

Expense RecognitionExpense Recognition Criticisms of matchingCriticisms of matching

Difficult to associate costs and revenue.Difficult to associate costs and revenue.

The allocation method is fraught with The allocation method is fraught with estimates and assumptions such that its estimates and assumptions such that its application can be described only as application can be described only as arbitrary.arbitrary.

Hard to decide whether or not the Hard to decide whether or not the expenses should be recognised expenses should be recognised immediately.immediately.

Expense RecognitionExpense Recognition เงินเดือนผู้จดัการทัว่ไปที่ทำางานที่โรงงาน กอไก่ เงินเดือนผู้จดัการทัว่ไปที่ทำางานที่โรงงาน กอไก่

ค่าท่ีปรกึษากฎหมายคดีความเก่ียวกับลิขสทิธิท่ี์ไมช่นะคดีค่าท่ีปรกึษากฎหมายคดีความเก่ียวกับลิขสทิธิท่ี์ไมช่นะคดี

ค่าท่ีปรกึษาวศิวกรในการออกแบบผังโรงงานเพื่อให้ค่าท่ีปรกึษาวศิวกรในการออกแบบผังโรงงานเพื่อให้โรงงานปฏิบติังานได้อยา่งมปีระสทิธภิาพและประสทิธผิลโรงงานปฏิบติังานได้อยา่งมปีระสทิธภิาพและประสทิธผิลมากขึ้นมากขึ้น

ค่าธรรมเนียมวชิาชพีใหกั้บผู้เชีย่วชาญในการจดทะเบยีนค่าธรรมเนียมวชิาชพีใหกั้บผู้เชีย่วชาญในการจดทะเบยีนจดัตัง้บรษัิทจดัตัง้บรษัิท

Expense RecognitionExpense Recognition The following items are typical The following items are typical

expenses. Identify the asset or service expenses. Identify the asset or service that is used up.that is used up. Interest expenseInterest expense Costs of goods soldCosts of goods sold Warranty expenseWarranty expense Goodwill amortised expenseGoodwill amortised expense Research and development expenseResearch and development expense Life insurance expenseLife insurance expense Land tax expenseLand tax expense

มาตรฐานการบญัช ีฉบบัท่ี มาตรฐานการบญัช ีฉบบัท่ี 3333 Borrowing Costs Borrowing Costs ((ต้นทนุการกู้ต้นทนุการกู้

ยมืยมื)) 2 2 แนวทางใหป้ฏิบติัแนวทางใหป้ฏิบติั

—แนวทางท่ีกำาหนดใหถื้อปฏิบติั ต้นทนุการกู้ยมืต้องถือ—แนวทางท่ีกำาหนดใหถื้อปฏิบติั ต้นทนุการกู้ยมืต้องถือ เป็นค่าใชจ้า่ยในงวดบญัชท่ีีค่าใชจ้า่ยนัน้เกิดขึ้น เป็นค่าใชจ้า่ยในงวดบญัชท่ีีค่าใชจ้า่ยนัน้เกิดขึ้น (33.6)(33.6)

—แนวทางท่ีอาจเลือกปฏิบติั ต้นทนุการกู้ยมืท่ีเก่ียวขอ้ง—แนวทางท่ีอาจเลือกปฏิบติั ต้นทนุการกู้ยมืท่ีเก่ียวขอ้ง โดยตรงกับการได้มา การก่อสรา้ง หรอืการผลิต โดยตรงกับการได้มา การก่อสรา้ง หรอืการผลิต

สนิทรพัยท่ี์เขา้เง่ือนไขอาจรวมเป็นสว่นหนึ่งของราคาสนิทรพัยท่ี์เขา้เง่ือนไขอาจรวมเป็นสว่นหนึ่งของราคา ทนุของสนิทรพัยน์ัน้ จำานวนต้นทนุการกู้ยมืท่ีอนุญาตให้ ทนุของสนิทรพัยน์ัน้ จำานวนต้นทนุการกู้ยมืท่ีอนุญาตให้

รวมเป็นราคาทนุของสนิทรพัยต้์องคำานวณตามท่ีรวมเป็นราคาทนุของสนิทรพัยต้์องคำานวณตามท่ี มาตรฐานการบญัชฉีบบันี้ระบุไว ้มาตรฐานการบญัชฉีบบันี้ระบุไว้ (33.10)(33.10)

ต้นทนุการกู้ยมืต้นทนุการกู้ยมื----แนวทางท่ีแนวทางท่ีอาจเลือกปฏิบติัอาจเลือกปฏิบติั

ต้นทนุฯท่ีใหร้วมในสนิทรพัย์ต้นทนุฯท่ีใหร้วมในสนิทรพัย์

กรณีมรีายได้เกิดขึ้นจากเงินกู้หรอืการลงทนุชัว่คราว กรณีมรีายได้เกิดขึ้นจากเงินกู้หรอืการลงทนุชัว่คราว ต้นทนุการกู้ยมืจะต้องหกัรายได้สว่นนัน้ ต้นทนุการกู้ยมืจะต้องหกัรายได้สว่นนัน้ (33.14)(33.14)

กรณีท่ีเป็นเงินกู้ยมืทัว่ไปแล้วนำาสว่นหน่ึงมาใชใ้นการกรณีท่ีเป็นเงินกู้ยมืทัว่ไปแล้วนำาสว่นหน่ึงมาใชใ้นการ จดัหาสนิทรพัยท่ี์เขา้เง่ือนไข ต้นทนุในการกู้ยมืให้ จดัหาสนิทรพัยท่ี์เขา้เง่ือนไข ต้นทนุในการกู้ยมืให้

คำานวณโดยนำารายจา่ยของสนิทรพัยน์ัน้คณูด้วยอัตราคำานวณโดยนำารายจา่ยของสนิทรพัยน์ัน้คณูด้วยอัตรา ดอกเบีย้ถัวเฉล่ียถ่วงนำ้าหนัก ดอกเบีย้ถัวเฉล่ียถ่วงนำ้าหนัก (33.16)(33.16)

ต้นทนุการกู้ยมืต้นทนุการกู้ยมื----แนวทางท่ีแนวทางท่ีอาจเลือกปฏิบติัอาจเลือกปฏิบติั

การเริม่ต้นการรวมต้นทนุการกู้ยมืจะกระทำาเมื่อเขา้การเริม่ต้นการรวมต้นทนุการกู้ยมืจะกระทำาเมื่อเขา้ เง่ือนไขต่อไปน้ี เง่ือนไขต่อไปน้ี (33.20)(33.20)

รายจา่ยเก่ียวกับสนิทรพัยไ์ด้เกิดขึ้นรายจา่ยเก่ียวกับสนิทรพัยไ์ด้เกิดขึ้น ต้นทนุการกู้ยมืได้เกิดขึ้นต้นทนุการกู้ยมืได้เกิดขึ้น สนิทรพัยอ์ยูร่ะหวา่งการดำาเนินการท่ีจำาเป็นในการเตรยีมสนิทรพัยอ์ยูร่ะหวา่งการดำาเนินการท่ีจำาเป็นในการเตรยีม

สนิทรพัยใ์หอ้ยูใ่นสภาพท่ีพรอ้มท่ีจะใชไ้ด้ตามวตัถปุระสงค์สนิทรพัยใ์หอ้ยูใ่นสภาพท่ีพรอ้มท่ีจะใชไ้ด้ตามวตัถปุระสงค์หรอืพรอ้มท่ีจะขายหรอืพรอ้มท่ีจะขาย

• การหยุดพกัการรวมต้นทนุฯ เป็นราคาทนุของ การหยุดพกัการรวมต้นทนุฯ เป็นราคาทนุของสนิทรพัย์สนิทรพัย์ การรวมต้นทนุฯ ต้องหยุดพกัเมื่อการดำาเนินการพฒันา การรวมต้นทนุฯ ต้องหยุดพกัเมื่อการดำาเนินการพฒันา

สนิทรพัยห์ยุดชะงักลงเป็นเวลาต่อเน่ือง สนิทรพัยห์ยุดชะงักลงเป็นเวลาต่อเน่ือง (33.23)(33.23)

ต้นทนุการกู้ยมืต้นทนุการกู้ยมื----แนวทางท่ีแนวทางท่ีอาจเลือกปฏิบติัอาจเลือกปฏิบติั

การสิน้สดุการรวมต้นทนุฯ การสิน้สดุการรวมต้นทนุฯ การรวมต้นทนุฯ สิน้สดุลงเมื่อ การรวมต้นทนุฯ สิน้สดุลงเมื่อการดำาเนินการสว่นใหญ่การดำาเนินการสว่นใหญ่ท่ีท่ี

จำาเป็นในการเตรยีมสนิทรพัยใ์หอ้ยูใ่นสภาพท่ีจะใชไ้ด้ตามจำาเป็นในการเตรยีมสนิทรพัยใ์หอ้ยูใ่นสภาพท่ีจะใชไ้ด้ตาม ประสงค์หรอืพรอ้มท่ีจะขายได้เสรจ็สิน้ลง ประสงค์หรอืพรอ้มท่ีจะขายได้เสรจ็สิน้ลง (33.25)(33.25)

ขอ้มูลท่ีต้องเปิดเผยขอ้มูลท่ีต้องเปิดเผย นโยบายการบญัชีนโยบายการบญัชี จำานวนต้นทนุการกู้ยมืท่ีรวมเป็นราคาทนุของสนิทรพัยใ์นจำานวนต้นทนุการกู้ยมืท่ีรวมเป็นราคาทนุของสนิทรพัยใ์น

ระหวา่งงวดระหวา่งงวด อัตราการตัง้ขึ้นเป็นทนุท่ีใชค้ำานวณต้นทนุการกู้ยมืท่ีอัตราการตัง้ขึ้นเป็นทนุท่ีใชค้ำานวณต้นทนุการกู้ยมืท่ี

อนุญาตใหร้วมเป็นราคาทนุของสนิทรพัย์อนุญาตใหร้วมเป็นราคาทนุของสนิทรพัย์