Executive Program Finanza e Mercati

Formula Weekend

8 novembre 2019

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Executive Program Finanza e Mercati

Introduzione

L’Executive Program in Finanza e Mercati è un percorso

altamente formativo e specializzante offerto dalla LUISS

Business School per fornire strumenti e conoscenze per capire,

gestire e sfruttare la complessità finanziaria aziendale. Il

Programma rilascia 60 CFU e viene erogato in formula part time,

nel fine settimana, permettendo così di non assentarsi

dall’azienda e di mettere in pratica da subito le conoscenze

acquisite.

I problemi legati alla gestione finanziaria, alla raccolta ed

all’impiego delle risorse, sono sempre più rilevanti per le aziende

e coinvolgono un ampio spettro di attori, tra i quali manager

provenienti da diverse funzioni aziendali, professionisti che

operano in istituzioni finanziarie e società di consulenza,

imprenditori e dirigenti di piccole e medie imprese.

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Executive Program Finanza e Mercati

Obiettivi

L’obiettivo principale del programma è fornire ai partecipanti riferimenti teorici e

metodologie applicative, avanzate ed innovative, per affrontare le decisioni

concernenti il reperimento delle risorse finanziarie e il loro impiego nelle attività

aziendali.

La necessità di prendere decisioni sulla base di prospetti finanziari, di gestire flussi

monetari complessi e di valutare alternative di finanziamento innovative richiede un

costante aggiornamento su queste tematiche.

Al termine del programma, il partecipante avrà una visione più ampia e approfondita

del ruolo della finanza in azienda, della gestione dei finanziamenti bancari e del

sistema finanziario nel suo complesso, a partire dal Financial Management fino al

Corporate Banking, alla valutazione degli investimenti e alle M&A.

La maggiore e rinnovata consapevolezza di problemi e metodi consentirà di

rispondere in modo più tempestivo ed efficace agli stimoli provenienti dai mercati e

dall’organizzazione.

Destinatari

Il Programma è rivolto a professionisti che abbiano già acquisito un’esperienza

lavorativa, non necessariamente in ambito finanziario, e che vogliano allargare la loro

conoscenza della finanza e dei mercati e al contempo conoscere approfonditamente

le tematiche più rilevanti ed innovative del mondo finanziario. Il percorso risponde ad

esigenze professionali di diversa natura e facilita il raggiungimento di importanti

progressi nel proprio percorso di carriera di:

• Dipendenti ad alto potenziale della funzione Corporate Finance di una grande

azienda

• Imprenditori e dirigenti di piccole o medie aziende

• Professionisti delle divisioni di Corporate Banking, Investment Banking e

Structured Finance di una banca

• Manager o Dirigenti che vogliono sostanziare o formalizzare la propria

esperienza nel Finance

• Dipendenti di aziende o istituzioni pubbliche

• Commercialisti, consulenti, avvocati d’affari ed esperti di diritto finanziario

• Professionisti che si interfacciano con istituti di credito

• Coloro che vogliono cimentarsi in una carriera nel Finance

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Sono requisiti fondamentali

• una significativa esperienza di lavoro (non necessariamente nell’area

finanziaria)

• una buona conoscenza della lingua inglese

• una forte motivazione

• una marcata predisposizione al team working

Struttura

Il programma ha una durata complessiva di 12 mesi, viene erogato in formula part

time, nel fine settimana e prevede 13 corsi, divisi in 4 term basati su lezioni frontali,

conferenze, seminari e case study. Al termine del percorso si rilasciano 60 CFU.

Orario Venerdì 16:00 - 19:30 Sabato 10:00 - 18:00 Sede LUISS Business School – Villa Blanc Via Nomentana, 216 – 00162 Roma

Programma

1° TERM – FONDAMENTI E METODI

I corsi hanno l’obiettivo di richiamare ed approfondire alcuni concetti teorici della finanza aziendale e del sistema economico e finanziario, di rivedere metodi ed applicazioni, approfondendo le basi quantitative e analizzando gli strumenti informatici disponibili.

Fondamenti di finanza aziendale

• Valore dell’azienda e dei progetti

• Metodi di valutazione degli investimenti

• Flussi di cassa

• Costo delle fonti di finanziamento.

• Struttura finanziaria e decisioni di finanziamento

• Valutazione in presenza di leverage.

• Corporate governance e valore dell’impresa

Financial accounting

• Principi contabili nazionali ed internazionali

• Bilancio di esercizio

• Tecniche e regole di consolidamento

• Riclassificazione dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico

• Rendiconto finanziario.

• Analisi per indici e per flussi.

• Tecniche di misurazione della performance economica

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Fondamenti di macroeconomia per l’analisi dei mercati finanziari

• Analisi del ciclo economico

• Analisi delle variabili rilevanti per le dinamiche dei mercati finanziari

• Politica monetaria e tassi d’interesse.

• Analisi del rischio economico e finanziario di un sistema

• Rischio di cambio e mercati finanziari

• Introduzione agli Intermediari Finanziari

2° TERM – CORSI CORE

I corsi affronteranno le tematiche fondamentali della gestione finanziaria dell’impresa e del suo rapporto con le

banche e i mercati finanziari.

Capital Markets

• Mercati mobiliari e mercato dei capitali: funzioni, struttura e organizzazione

• Equity markets

• Initial Public Offers: attori coinvolti, fattori critici di successo, procedure di emissione, il ruolo e le attività

degli intermediari

• I mercati primari e secondari del debito

• Le emissioni di obbligazioni

• Mercato dei Titoli Derivati

Corporate Banking

• Il bilancio bancario

• La valutazione e il pricing del credito

• Fonti di finanziamento a medio e lungo termine, pricing, garanzie e strutture dei tassi

• L’assegnazione del rating

• Asset-Liability Management

• Analisi e gestione dei rischi

• Gli accordi di Basilea

• Securitization: Attori, Struttura Finanziaria, Garanzie e Valutazione

• Non Performing Loans

Financial Management

• Pianificazione finanziaria di breve e di lungo periodo

• Gestione finanziaria dei progetti

• Gestione del capitale circolante

• Cash management

• Analisi delle fonti di finanziamento

• Nuovi strumenti di finanziamento per le imprese

Valuation

• Analisi di casi di valutazione degli investimenti

• Costruzione di piani previsionali di flussi di cassa

• Analisi dei progetti: Break-even, Scenario and Sensitivity Analysis

• La valutazione d’azienda: Obiettivi e contesti

• Metodi sintetici per la valutazione d’azienda (multipli)

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• Metodi finanziari analitici per la valutazione d’azienda (Dividend Discount Model, Discounted Cash

Flows, Adjusted Present Value e Flow to Equity)

• Metodi reddituali e patrimoniali

3° TERM – ADVANCED TOPICS

I corsi riguardano aspetti specifici della gestione finanziaria, quali le operazioni complesse di finanza strutturata

e straordinaria.

Corporate Finance and M&A

• Aspetti finanziari, contabili, legali e fiscali legati ad un’operazione Merger & Acquisition (M&A)

• La gestione di un’operazione di M&A

• Le operazioni di M&A e l’attività di advisory fornita dagli intermediari finanziari

• Pianificazione finanziaria in operazioni di M&A

• Aumenti di capitale: regole, procedure e valutazione

• Mercato dei Minibond

• Quotazione Aim

Structured Finance

• Project Finance: la normativa, gli attori, la struttura delle operazioni, i modelli di valutazione

• Prestiti sindacati.

• Private Equity e Venture Capital

• Leverage/Management Buy-Out

• Fondi di investimento chiusi e aperti

• Fondi immobiliari

• Structuring Leasing

4° TERM – SPECIAL TOPICS

I seminari specialistici hanno l’obiettivo di affrontare alcuni temi che sono emersi e che hanno assunto

particolare rilievo a seguito della recente crisi economico finanziaria:

Corporate Governance

• Corporate Governance

• Meccanismi di Governance

• Modelli di Amministrazione e Controllo

• Consiglio di Amministrazione

Insurance

• Aspetti Economico-Gestionali delle Imprese di Assicurazione

• Aspetti Statistico-Attuariali dell’attività Assicurativa

• Il Mondo Assicurativo nel Nuovo Scenario di Solvency II

Risk Management

• Risk Assessment and Internal Control

• Cyber Risk and Cyber Law

• Market Risk

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Digital Finance

• Digital Transformation Finance & Legal

• Innovation Tools for Digital Finance

• Digital Asset Management

Executive Education Experience:

Attività e Servizi

L’offerta formativa Executive Education della LUISS Business School, sebbene

comprenda diversi programmi che assolvono a molteplici obiettivi formativi, si

caratterizza per un approccio metodologico fortemente interattivo ed esperienziale

che coinvolge il partecipante ben oltre la didattica tradizionale.

L’esperienza di apprendimento è costruita intorno alla persona, con l’obiettivo di

ampliarne il network, e promuoverne lo sviluppo professionale e personale,

fornendo strumenti immediatamente applicabili nel proprio contesto organizzativo

per coglierne in maniera efficace le sfide. Ad ogni percorso di apprendimento sono

associati attività e servizi che si sviluppano, prima, durante e dopo la fase di aula.

METODOLOGIA DIDATTICA

SVILUPPO PERSONALE .

EDUCATION ADVISORY Prima dell’inizio del programma i partecipanti avranno l’opportunità di discutere le proprie esigenze e aspettative personali con il proprio coordinatore, che supporterà il candidato nella costruzione di un percorso di apprendimento personalizzato e in linea con i principali trend di employability.

PERSONALITY ASSESSMENT Attraverso la compilazione di un questionario online e successiva restituzione individuale da parte di un Assessor qualificato, i Personality Assessment forniscono un quadro approfondito delle caratteristiche personali e del poten-ziale. Questi strumenti, scientificamente validati e utilizzati a livello internazionale, accrescono la consapevolezza dei punti di forza e delle possibili aree di sviluppo a livello personale e nel proprio contesto organizzativo, oltre a favorire l’integrazione operativa dei contenuti discussi in aula, aumentandone l’impatto. COACHING Attraverso i percorsi di individual coaching con un professionista qualificato dalle migliori associazioni internazionali, in un contesto non valutativo e confidenziale, i partecipanti potranno personalizzare l’apprendimento in aula appli-candolo al proprio contesto, integrando la loro storia professionale con gli obiettivi futuri e acquisendo una migliore consapevolezza delle proprie risorse, aree di forza e di sviluppo.

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SVILUPPO PROFESSIONALE E NETWORKING

Direttore Scientifico e Faculty

La faculty è composta da accademici dell’Università LUISS Guido Carli e di altri

prestigiosi atenei, oltre che da professionisti e manager con consolidata esperienza

aziendale e didattica.

Direttore del programma

Renato Giovannini, Direttore Corporate Investment Banking LUISS Business School.

Faculty

Giulio Baratta, Head of Corporates Debt Capital Markets BNP Paribas

Marco Bigelli, Ordinario di Finanza Aziendale Università di Bologna – Docente LUISS Business School

Saverio Bozzolan, Ordinario di Economia Aziendale LUISS Guido Carli

Flavio Caruso, CFO Sandoz Novartis Group

Fabio Cassi, Presidente Prestinuova

Luca Maurizio Duranti, Direttore Generale NEM SGR

Lorenzo Langella, Head of Corporate Finance Equity Capital Markets BNP Paribas

Franco Masera, Presidente Protos e IBL Banca

Gennaro Olivieri, Emerito di Matematica Finanziaria LUISS Guido Carli

Raffaele Oriani, Ordinario di Finanza Aziendale LUISS Guido Carli

Massimo Pecorari, Global Co-Head of Project & Commodity Finance UNICREDIT

Valerio Pesic, Ricercatore Universitario Confermato – Professore Aggregato di Private Equity e Venture Capital Sapienza Università di Roma

Alberto Petrucci, Ordinario di Macroeconomia LUISS Guido Carli

Luca Mazzoni, CEO Protos

Andrea Valenti, Managing Partner Advance Corporate Finance

Marco Vulpiani, Partner Deloitte Financial Advisory Services

Alessandro Zattoni, Ordinario di Strategie d’impresa LUISS Guido Carli

L4E – LEADER FOR EXECUTIVE Incontri con leader, top manager ed esponenti del mondo aziendale, fortemente orientati all’operatività e alla ge-stione pratica delle dinamiche aziendali.

CAREER ADVISORY Permette ai partecipanti, attraverso incontri dedicati, di confrontarsi sulle sfide che caratterizzano i diversi momenti di carriera, dal raggiungimento di posizione di leadership, al cambiamento del percorso di carriera finora svolto, alla costruzione di competenze professionali specifiche.

NETWORKING ACTIVITIES I partecipanti saranno coinvolti negli eventi di Networking dedicati all’Executive Education. Conferenze, Seminari e Networking Cafè daranno l’opportunità di coltivare relazioni utili per il proprio percorso professionale e di attivare un processo spontaneo di trasferimento reciproco di conoscenze, esperienze e best practices.

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Come Iscriversi

Requisiti di Ammissione

• Laurea di I o II livello o ordinamento unico

• Test d’ammissione

Test d’ammissione

Il test d’ammissione valuta le capacità, la motivazione e il potenziale dei candidati. Il test

può essere sostenuto in sede oppure da remoto.

Il test d’ammissione è composto da:

− Test d’inglese (I candidati in possesso di un certificato TOEFL/IELTS con elevato

punteggio possono essere esonerati dal test d’inglese)

− Test di logica CEB SHL – verbale e numerica (I candidati in possesso di un

certificato GMAT/GRE con elevato punteggio possono essere esonerati dal test di

logica)

− Colloquio motivazionale

Domanda di ammissione

Per accedere al test d’ammissione è necessario inviare a executive@luiss.it la

seguente documentazione:

• Modulo di ammissione compilato nell’apposito modello

• Copia del certificato di laurea (o autocertificazione) *

• CV

• Fototessera digitale

• Copia documento di identità

• Ricevuta di versamento della quota d’accesso alle selezioni pari a 75 EUR

(non rimborsabile)

• Eventuale Certificato TOEFL/IELTS (opzionale)

• Eventuale Certificato GMAT/GRE (opzionale)

*i candidati possono fornire un’autocertificazione ed inviare i documenti richiesti in un momento successivo.

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Pagamenti

Il pagamento della quota d’accesso alle selezioni può essere effettuato tramite

bonifico bancario. In alternativa, tramite versamento su conto corrente postale. Le

ricevute di pagamento dovranno essere inviate via mail a executive@luiss.it.

Coordinate Bancarie

BANCA: INTESA SANPAOLO - Filiale N. 06793 Piazza Bologna n. 45, 00162 Roma

INTESTAZIONE: LUISS Guido Carli

C/C: 100000300001

IBAN: IT37 U030 6905 0601 0000 0300 001

SWIFT: BCITITMM

Coordinate Postali

INTESTATARIO: LUISS Guido Carli – Divisione LUISS Business School

c/c n°: 57861007

INDIRIZZO: Viale Pola 12, 00198 Roma

Costi e Agevolazioni

Quota di Iscrizione

La quota di iscrizione all’Executive Program in Finanza e Mercati è pari a EUR

12.000 da corrispondere in tre rate. La quota comprende il materiale didattico e

l’accesso alle strutture.

Agevolazioni Finanziarie

• I partecipanti che hanno già frequentato a titolo personale un

Corso/Seminario LUISS Business School e i laureati LUISS Guido Carli

potranno usufruire di una riduzione delle rispettive quote d’iscrizione pari al

10%.

• Per iscrizioni aziendali multiple allo stesso Corso/Seminario è prevista una

riduzione delle rispettive Quote d’iscrizione pari al 10%.

• Per le richieste di iscrizione pervenute alla Segreteria Corsi almeno 30/60

giorni prima della data di inizio del Corso/Seminario si applica una riduzione

del 5%/10% sul totale

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Contatti

LUISS Business School

Via Nomentana 216 – 00162 Roma

T. (+39) 06 85 22 2371

executive@luiss.it

www.businessschool.luiss.it

Modalità di Recesso

l candidato potrà recedere dal contratto senza corrispondere alcuna penale entro e non oltre i 15 giorni

di calendario anteriori la data di inizio del Corso/Percorso, comunicando la decisione del recesso via

e-mail seguita da lettera raccomandata con avviso di ricevimento ed indirizzata a: LUISS Business

School - Divisione LUISS Guido Carli - Via Nomentana 216 – 00162 Roma.

È, inoltre, consentita la facoltà di recedere dal contratto, corrispondendo una penale pari al 50% della

Quota, comunicando la decisione del recesso con le medesime modalità sopra descritte entro e non

oltre i 5 giorni di calendario anteriori la data di inizio del Corso/Percorso. In tali casi LUISS Business

School provvederà a restituire l’importo della quota versata per cui sia eventualmente dovuto il

rimborso ai sensi di quanto previsto dai precedenti periodi entro i 60 giorni successivi alla data in cui

LUISS Business School avrà avuto conoscenza dell’esercizio del recesso.

In aggiunta al diritto di recesso previsto nel precedente capoverso, in caso di sottoscrizione del

contratto da parte di persona fisica che agisce per scopi estranei all’attività imprenditoriale, è

consentita, ai sensi del d.lgs. n. 206/2005, la facoltà di recesso senza dover corrispondere alcuna

penale e senza dover fornire alcuna motivazione entro il quattordicesimo giorno successivo alla sua

conclusione.

Per esercitare tale diritto, il candidato è tenuto a far pervenire, entro il medesimo termine, alla LUISS

Business School - Divisione LUISS Guido Carli – Via Nomentana 216 – 00162 Roma – a mezzo lettera

raccomandata A/R, una espressa dichiarazione contenente la volontà di recedere dal contratto. A tal

fine il recedente potrà utilizzare il modulo tipo, non obbligatorio, di recesso allegato alla presente

Brochure.

In caso di recesso validamente esercitato, LUISS Business School provvederà a rimborsare al

candidato la somma da questi versata entro il quattordicesimo giorno successivo alla data in cui LUISS

Business School avrà avuto conoscenza dell’esercizio del recesso. Detti rimborsi saranno effettuati

utilizzando lo stesso mezzo usato dall’interessato per il pagamento. In ogni caso, l’interessato non

dovrà sostenere alcun costo quale conseguenza del rimborso.

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Accreditations

& certifications

LUISS Business School è accreditata EQUIS

(EFMD Quality Improvement System)

LUISS Business School è socio ASFOR (Associazione Italiana per la

Formazione Manageriale)

Il sistema di gestione LUISS Business School è conforme ai requisiti della

norma per il Sistema di Gestione Qualità UNI EN ISO 9001:2015 per la

progettazione e realizzazione di servizi di formazione manageriale e

consulenza direzionale (Settore EA: 37 - 35)

LUISS Business School è Registered Education Provider (R.E.P.) del PMI

(Project Management Institute). The PMI Registered Education Provider logo is a registered mark of

the Project Management Institute, Inc.

LUISS Business School è struttura accreditata presso la Regione Lazio per le

attività di formazione e orientamento

LUISS Business School è partner GRLI - Globally Responsible Leadership

Initiative

LUISS Business School è membro PRME - United Nations Principles for

Responsible Management Education (PRME)