Raportul privind Solvabilitatea si Situatia Financiara 2018

55

C.6.4 Riscul de concentrare

Expunerea la acest risc poate deriva din riscul de subscriere si rezervare, riscul de credit sau riscul de piata

si va fi partial incorporata in formula standard a calculului necesarului de capital.

In ceea ce priveste concentrarea din riscul de subscriere, portofoliul de asigurare este distribuit in mod egal,

fara a avea o expunere mare pe clasele sociale sau profesionale. Pentru majoritatea produselor sumele

asigurate sunt limitate sau acceptate cu evaluari de risc speciale in cazul unor sume care depasesc limite

prestabilite, in timp ce retentia Companiei este legata de mai multi factori, specifici pentru fiecare produs,

cum ar fi: suma asigurata maxima, numarul estimat de daune si dimensiunea daunelor, dimensiunea

portofoliului si impactul in solvabilitate.

Din perspectiva riscului de credit, riscul de concentrare este generat de acumularea de expuneri la risc prin

partenerii de reasigurare si prin institutiile financiare (prin conturile curente deschise).

Concentrarea din riscul de piata are cel mai mare impact datorita notelor structuraate si a depozitelor, ce au

legatura cu entitati apartinand aceleiasi institutii financiare sau grupuri financiare (Eurobank, JPMorgan,

Citibank si ING Bank), investitii reprezentate de active aflate atat in portofoliul Companiei cat si in activele

suport pentru fondurile UL.

Riscul de concentrare rezultat din expunerea la riscurile de credit si de piata este cuprins in calculul

necesarului de capital de solvabilitate prin folosirea formulei standard SII pentru modulul de risc de

contrapartida, respectiv submodulul de risc de concentrare din riscul de piata.

Din punct de vedere cantitativ Compania monitorizeaza riscul de concentrare in mod continuu prin:

· Valoarea SCR pentru sub-modulul de risc de concentrare aferent riscului de piata,

· Valoarea SCR pentru modulul de risc de contrapartida.

Tinand cont de rezultatele monitorizarii cantitative si de asemenea de analiza calitativa, expunerea la riscul

de concentrare este evaluata ca fiind moderata.

C.6.5 Riscul de contagiune

Riscul de contagiune poate afecta activitatea si rezultatele Companiei datorita efectului de raspandire a

dificultatilor intampinate de catre entitati din cadrul aceluiasi grup financiar.

In prezent nu exista un process de monitorizare continua a acestui risc din punct de vedere cantitativ datorita

naturii riscului, dar tinand cont de analiza calitativa, expunerea la riscul de contagiune este evaluata ca

redusa.

Raportul privind Solvabilitatea si Situatia Financiara 2018

56

Risk

pro

file

Risk

pro

file

Risk

pro

file

Va

lua

tion

for S

olv

en

cy

pu

rp

oses

C.6.6 Riscul de strategie

Atunci cand Compania isi stabileste strategia, apetitul la risc si nivelul de adecvare a capitalului, evalueaza

si riscurile strategice cu scopul de a se asigura ca aceste riscuri sunt intelese si identificate, cuantificate,

monitorizate si reduse in masura in care este posibil.

In scopul protejarii fata de expunerea la riscul strategic, Compania adopta urmatoarele actiuni / masuri /

principii:

a. Confomitatea cu cerintele de competenta profesionale si morale ale DSII cu privire la menbrii CA si

angajatii din functiile cheie sau din pozitii de management superior;

b. Constituirea unor comitete responsabile cu supravegherea ariilor semnificative din Companie.

In prezent, nu exista implementat un process de monitorizare continua din perspectiva cantitativa datorita

naturii riscului, insa, luand in considerare analiza calitativa, expunerea la riscul strategic este evaluata ca

fiind redusa.