Euler Hermes

3

IL MERCATO MONDIALE DELL’ ASSICURAZIONE CREDITI (penetrazione)

BENELUX

SPAIN

USA

GERmANY

UK

ITALY

5641.416

6511.379 1.155 8.748

FRANCE

0

0.0540.054

0.040.042

0.021

0.004

Indice di penetrazione

Premi/PIL in %

PIL MLN Euro

0.059

4

Struttura dell’azionariato Euler HermesStruttura dell’azionariato Euler Hermes

Giro d’Affari 2003

1,8 MLD Euro

RATING S & P

A+

Azionariato al 31/03/2004

28.07%

1 inclusa la partecipazione di Swiss Re

58.90%

EULER HERMES

Pubblico Allianz

AGF

67.72%

4.21 %

Euler Hermes SIAC è la consociata italiana del gruppo EULER HERMES

5

Euler Hermes in cifre

1,8 miliardi di euro di giro d’affari

Oltre 600 Miliardi di euro di transazioni commerciali garantite

40 milioni di aziende censite in Banca Dati

6.000 dipendenti

Presente in 36 paesi

6

Euler Hermes : una copertura mondiale

Euler Hermes

Sources : Euler Hermes

7

L’Assicurazione crediti nel mondo: quote di mercatoL’Assicurazione crediti nel mondo: quote di mercato

Ripartizione (in base a premi e ricavi accessori)del mercato mondiale.

Totale premi : 4,2 miliardi di euro

Coface14.8% Atradius

21.1%

Euler Hermes35.6%

AIG2.1%

CESCE (Spain) 2.1%

CyC6.6%

Mapfre (Spain)1.7%

EDC (Canada)1.6% Others

14.4%

Euler Hermes SIAC

9

Euler Hermes SIAC: Quote di MercatoEuler Hermes SIAC: Quote di Mercato

Altre1%

Fondiaria SAI1%

Padana Assicurazioni

3%

Ass.ni Generali1%

Zurich Int'l3%

RAS1%

Viscontea Coface

17%

SIC Gerling NCM21%

Euler Hermes SIAC52%

10

Euler Hermes SIAC: VALUTAZIONI POSIZIONI CLIENTI

1.800 DECISIONI AL GIORNO

314 000 DECISIONI ANNUE SU CLIENTI ITALIANI

173.000 DECISIONI ANNUE SU CLIENTI ESTERI

Banca dati propria di informazioni commerciali in Italia ed all’Estero contenente oltre 700.000 aziende.

11

Euler Hermes SIAC: IL GIRO D’AFFARI

OPERAZIONI ASSICURATE ITALIA 29,2 Miliardi di Euro

OPERAZIONI ASSICURATE ESTERO 13,8 Miliardi di Euro

GIRO D’AFFARI 198 Milioni di Euro

12

Euler Hermes SIAC: I SETTORI MERCEOLOGICI

tessile12%

materiali edilizi14%

calzature9%

altri settori1% abbigliamento

20%

meccanica26%

alimentari18%

L’ASSICURAZIONE CREDITI

14

MISSIONE

Favorire

lo sviluppo commerciale delle imprese

in tutto il mondoin tutto il mondo

15

Monitoraggio della clientela

Selezione della clientela Assunzione del rischio

Recupero del credito/Azioni legali

Indennizzo

PROCESSO DI GESTIONE DEL CREDITO

Prevenire l’insolvenza

Recuperare i crediti insoluti

Indennizzare le perdite subite

Prospettive economiche per il 2004Prospettive economiche per il 2004

Fedele De NovellisFedele De Novellis

Milano - 27 maggio 2004

17

Un nuovo attore nella geografia Un nuovo attore nella geografia del commercio: la Cinadel commercio: la Cina

Graduatoria dei paesi nel commercio mondiale - anno 2003Esportazioni Importazioni

Posizione Valore* quota var % ** Posizione Valore* quota var % **

Fonte: WTO

*in miliardi di dollari , **variazione annuale percentuale

1 Germania 748.4 10 22 1 Stati Uniti 1,305.6 16.8 9

2 Stati Uniti 724 9.7 4 2 Germania 601.7 7.7 23

3 Giappone 471.9 6.3 13 3 Cina 412.8 5.3 40

4 Cina 438.4 5.9 35 4 Francia 388.4 5 18

5 Francia 384.7 5.1 16 5 Uk 388.3 5 12

6 Uk 303.9 4.1 8 6 Giappone 383 4.9 14

7 Olanda 293.4 3.9 20 7 Italia 289 3.7 17

8 Italia 290.2 3.9 14 8 Olanda 261.1 3.4 19

9 Canada 272.1 3.6 8 9 Canada 245.6 3.2 8

10 Belgio 254.6 3.4 18 10 Belgio 234.3 3 18

18

10 nuovi membri dell’Ue10 nuovi membri dell’Ue

I nuovi aderenti: Pil*

4.5

3.5

2.1

4.2 4.14.4

5.85.4

0

1

2

3

4

5

6

7

Pol Ung. Rep.Ceca

Rep.Slo

slov Est Lett Lit

* tasso medio di crescita 94-'04

19

La forte ripresa mondiale.....La forte ripresa mondiale.....

• Economia mondiale: il boom è sulle sponde del Pacifico

Produzione industriale

-8

-4

0

4

8

12

16

99 00 01 02 03 04

Indici ribasati 1999 = 100; m.m. 3 term, var % tendenziali

Industrial Emerging Mondo

20

...sollecita i prezzi delle materie prime......sollecita i prezzi delle materie prime...

Prezzi delle materie prime non energy

60

70

80

90

100

110

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 P rezzi in dollari Indice Economist 1995= 100

Petrolio Brent - Dollari al barile

10

15

20

25

30

35

40

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

21

...e rischia di tradursi in maggiore inflazione......e rischia di tradursi in maggiore inflazione...

Area euro: l'inflazione attesa dal mercato

1.5%

1.6%

1.7%

1.8%

1.9%

2.0%

2.1%

2.2%

2.3%

J an-03 May-03 Sep-03 J an-04

Usa: inflazione attesa dal mercato

1.5

1.7

1.9

2.1

2.3

2.5

J an-03 May-03 Sep-03 J an-04

22

...se la Fed non si deciderà ad ...se la Fed non si deciderà ad alzare presto i tassi d’interessealzare presto i tassi d’interesse

Usa - Fed fund

0

2

4

6

8

01/01/01 01/01/02 01/01/03 01/01/04

Euro area - repo rate

0

2

4

6

8

01/01/01 01/01/02 01/01/03 01/01/04

23

..........

• Crescita Usa ai massimi.

Stati Uniti - Pil

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

95 97 99 01 03

var % anno su anno

24

........

• Anche l’economia giapponese sta traendo beneficio dal forte recupero dell’intera area asiatica

Giappone: Pil

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

95 97 99 2001 2003

var% tendenziali

25

La ripresa Usa comincia ad invertire La ripresa Usa comincia ad invertire il trend flettente del dollaro....il trend flettente del dollaro....

Cambio dollaro/euro

0.80

0.85

0.90

0.95

1.00

1.05

1.10

1.15

1.20

1.25

1.30

01/01/01 01/01/02 01/01/03 01/01/04

26

...e potrà fornire qualche sollievo ...e potrà fornire qualche sollievo alla congiuntura europeaalla congiuntura europea

• La crescita europea ha deluso molto, specie in considerazione del boom che ha attraversato l’economia mondiale. Qualche “sorpresa” positiva è arrivata dalle stime preliminari sulla crescita nel primo trimestre 2004 (+0.6% su trimestre).

Area euro: Pil

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

var % tendenziali

27

Ma in Italia i problemi sono strutturaliMa in Italia i problemi sono strutturali

Italia - Produttività del lavoro: industria in s.s.

90

100

110

120

130

140

150

160

170

80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02

valore aggiunto per unità di lavoro; a prezzi costanti; Indice I '80=100

28

Continuiamo a perdere competitivitàContinuiamo a perdere competitività

Cambio reale effettivo

88

92

96

100

104

99 00 01 02 03

Indici gen '99 = 100; basato sul Clup del settore manifatturiero

Ger Fra Ita

Produzione industriale

95

100

105

110

99 00 01 02 03 04

Indici ribasato; 1999=100

Ger Fra Ita

29

Le nostre esportazione si contraggonoLe nostre esportazione si contraggono

Esportazioni

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

Germania Francia Italia

a prezzi costanti - var % anno su anno

2001 2002 2003

30

La redditività La redditività delle imprese peggioradelle imprese peggiora

Italia: Mol - industria in s.s.

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

80 85 90 95 00

margine operativo lordo; in % del valore agg. a prezzi correnti; calcolato attribuendo alle unità di lavoro autonomo un reddito pari a quello delle

unità di lavoro dipendente

31

E le famiglie perdono ottimismoE le famiglie perdono ottimismo

Italia - Clima di fiducia dei consumatori

95

100

105

110

115

120

125

130

98 99 00 01 02 03 04

Indice1980=100

Fonte: Isae

32

L’unico settore che corre restano L’unico settore che corre restano le costruzioni (ma ancora per poco)le costruzioni (ma ancora per poco)

Italia - investimenti privati residenziali

38000

43000

48000

53000

1963 1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003

a prezzi costanti - mln di euro

33

Strategie d’internazionalizzazione delle imprese: Strategie d’internazionalizzazione delle imprese: cogliere le opportunità di un mondo globalecogliere le opportunità di un mondo globale

COSTO DEL LAVORO ORARIO E MENSILE, EURO, 2000

Totale Industria Servizi* Totale Industria Servizi*Estonia 3.03 2.91 3.16 453 428 483Lettonia 2.42 2.28 2.56 374 345 401Lituania 2.71 2.65 2.78 402 385 426Polonia 4.48 4.32 4.71 672 649 706Ungheria 3.83 3.74 3.95 566 546 593Rep.Ceca 3.90 3.70 4.22 590 550 657Slovacchia 3.06 3.02 3.12 445 429 468Slovenia 8.98 8.30 10.07 1291 1192 1149Cipro 10.74 9.90 11.16 1638 1507 1704

Romania 1.51 1.43 1.68 230 216 262Bulgaria 1.35 1.36 1.34 196 194 200

Media Paesi Candidati 3.47 3.25 3.82 520 482 580

EU15 22.29 22.37 22.20 3169 3146 3189Italia 18.99 18.20 19.44 2769 2628 2862Fonte: Eurostat, Labour Cost Survey* Sono compresi i servizi G-K dalla classificazione Nace Rev. 1

Costo del lavoro orario Costo del lavoro mensile

CARATTERISTICHE DEI NOSTRI SERVIZI

36

Euler Hermes SIAC, partner per Le Aziende Assicurate, favorisce il loro sviluppo tramite un efficace pacchetto di servizi.

Le caratteristiche dei nostri serviziLe caratteristiche dei nostri servizi

SERVIZI

Valutazione della clientela

Recupero dei crediti

Indennizzo a “data certa”

37

I nostri servizi

VALUTAZIONE DELLA CLIENTELA:

STRUMENTO DI INDIRIZZO DELLE VENDITE

La Compagnia valuta la clientela consolidata e potenziale dell'Assicurato mediante la sua banca dati, effettuando un costante

monitoraggio.

INDIRIZZO DELLE VENDITE

PROGRAMMAZIONE COMMERCIALE

38

VALUTAZIONE DELLA CLIENTELA

PREVENZIONE E GESTIONE DEI RISCHI:

Analisi e monitoraggio della solvibilità della clientela.

Analisi e monitoraggio della situazione

economica/politica del paese

Analisi e monitoraggio dei settori merceologici.

I nostri servizi

39

Il modelloIl modello

Gestione del Rischio

Affidamento:

ok per la

fornitura

Informazio

ni

Man

cato

Paga

men

to

Azione di Recupero Crediti

Inden

niz

zo

I SERVIZI PER IL MERCATO INTERNO ED ESTERO

41

E’ un sistema integrato di servizi e coperture assicurative che affianca l’impresa in tutte le fasi del processo di gestione del credito commerciale.

L’assicurazione del creditoL’assicurazione del credito

42

CARATTERISTICHE GENERALI DEL RAMO CREDITO

Il contratto è stipulato dal creditore nel proprio interesse.

Il rischio garantito è soltanto quello della perdita definitiva totale o parziale.

La copertura del rischio copre le operazioni commerciali a breve termine (di norma fino a un massimo 12 mesi).

Principio di globalità: il contratto deve essere stipulato per tutti i debitori dell'Assicurato (esclusioni/limitazioni).

Principio dello scoperto obbligatorio: il contratto deve prevedere in ogni caso uno scoperto obbligatorio a carico dell'Assicurato.

L’assicurazione del creditoL’assicurazione del credito

43

Credito Commerciale all’interno. Credito Commerciale all’Esportazione:

nell’ambito della polizza globale all’esportazione è possibile inserire la copertura del rischio politico in abbinamento al rischio

commerciale.

L’assicurazione del creditoL’assicurazione del credito

44

Ausilio nella selezione della propria clientela e nella prevenzione del rischio.

Il Valore del Nostro ServizioIl Valore del Nostro Servizio

Il rapporto di costante collaborazione tra Euler Hermes SIAC e l’Assicurato permette di ottenere reali vantaggi nello svolgimento dell’attività aziendale.

Adeguamento della gestione del proprio portafoglio crediti al mutare del rischio ad esso associato.

Garanzia Assicurativa per coprire le perdite derivanti dall’insolvenza dei propri clienti.

Quali ?

45

QUADRO INFORMATIVO:

Ogni settorista decide in piena autonomia in base:

informazione commerciale;

bilanci Cerved acquisiti automaticamente a sistema e riclassificati;

bilanci completi;

report Delegazioni (informazione proprietaria);

Sottoscrizione del rischioSottoscrizione del rischio

46

report visita diretta a debitori; report visita diretta ad assicurati; presenza di incidenti di pagamento/mandati di

recupero crediti; reportistica sull’andamento settore/comparto; notizie “ufficiose”; altra documentazione a scanner.

L’incrocio dei dati a disposizione consente una visione più approfondita del rischio.

Quadro informativoQuadro informativo

47

EH SIAC Information Dept.

EH SIAC Delegations

VicenzaVicenza

ModenaModena

NapoliNapoli

RomaRoma

MilanoMilano

PratoPrato

Data di Apertura

Vicenza ott. 1998

Prato feb. 1999

Milano set. 1999

Roma gen. 2000

Modena set. 2000

Napoli dic. 2000

Bari nov. 2001

Torino apr. 2004

Ancona apr. 2004

Data di Apertura

Vicenza ott. 1998

Prato feb. 1999

Milano set. 1999

Roma gen. 2000

Modena set. 2000

Napoli dic. 2000

Bari nov. 2001

Torino apr. 2004

Ancona apr. 2004

Le Delegazioni territoriali: dove sonoLe Delegazioni territoriali: dove sono

BariBari

AnconaAncona

TorinoTorino

I VANTAGGI DEL CREDITO COMMERCIALE

49

I VANTAGGI DEL CREDITO COMMERCIALE PER L’AZIENDAI VANTAGGI DEL CREDITO COMMERCIALE PER L’AZIENDA

Riduzione del credit risk Supporto nel processo di gestione del credito Maggiore aggressività commerciale Accesso al credito finanziario facilitato Ottimizzazione dell’area controllo credito Risparmio fiscale

50

RIDUZIONE DEL CREDIT RISKRIDUZIONE DEL CREDIT RISK

In presenza di sintomi di recessione In fase di cambiamenti ed incerte evoluzioni dei

mercati Entrando in nuovi mercati

Quando?

51

Utilizzo di diverse fonti per l’analisi della clientela Monitoraggio costante della valenza patrimoniale,

economica e finanziaria della clientela Azione di recupero stragiudiziale attraverso una

struttura dedicata Servizio legale specializzato e capillare Rimborso delle eventuali spese legali e di

recupero Indennizzo della perdita subita

SUPPORTO NEL PROCESSO DI GESTIONE DEL CREDITOSUPPORTO NEL PROCESSO DI GESTIONE DEL CREDITO

52

MAGGIORE AGGRESSIVITÀ COMMERCIALEMAGGIORE AGGRESSIVITÀ COMMERCIALE

Maggior raccordo tra le posizioni del settore amministrativo e commerciale dell’azienda

Condizioni di pagamento competitive rispetto alla più agguerrita concorrenza

Conoscenza più ampie, grazie alle valutazioni della Compagnia sui mercati e sulla clientela attiva e potenziale

53

ACCESSO AL CREDITO FINANZIARIO FACILITATO ACCESSO AL CREDITO FINANZIARIO FACILITATO

Cessione dei diritti di polizza Possibilità di ottenere condizioni vantaggiose dal

sistema Bancario

54

OTTIMIZZAZIONE DELL’AREA CONTROLLO CREDITOOTTIMIZZAZIONE DELL’AREA CONTROLLO CREDITO

Riduzione dei costi amministrativi Snellimento dell’iter di recupero crediti Supporti informatici dedicati alla gestione della

polizza

55

RISPARMIO FISCALERISPARMIO FISCALE

Deducibilità dei costi della polizza sia per la copertura estero che per quella Italia

ACCORDI

57

ACCORDI EULER HERMES SIACACCORDI EULER HERMES SIAC

25 ISTITUTI DI CREDITO

IL RECUPERO CREDITI

59

LE DIFFERENZE :

RECUPERO CLASSICO :

CREDITORE - DEBITORE

RECUPERO ASSICURATIVO :

CREDITORE- ASSICURAZIONE -DEBITORE

60

LE FASI:

PhoneCollection

EsazioneAzione Legale

61

CONFERIRE L ’INCARICO A Euler Hermes SIAC SIGNIFICA:

La certezza che, alla scadenza prevista dal contratto e indipendentemente dallo stato dell'azione di recupero intrapresa, l'assicurato vedrà rimborsata la sua perdita sui crediti garantiti e non contestati, mentre l'azione di recupero potrà continuare, comunque, il suo corso se non conclusa.

La garanzia che i costi dell'azione di recupero verranno rimborsati, per i crediti regolarmente coperti.

L'affidabilità di un organizzazione che, ogni anno, gestisce migliaia di azioni di recupero in tutto il mondo.

EOLIS

64

65

66

67

68

Posta elettronica, tutti gli Assicurati potranno ricevere comunicazioni on-line dalla Compagnia;

Gestione on-line degli ordini confermati precedentemente alla riduzione o cancellazione del

Limite Massimo Assicurabile;

Scadenzario notifiche,il sistema consentirà di visualizzare, per ogni polizza, tutte le informazioni relative al piano di invio delle notifiche per il calcolo del premio;

Scadenzario fatture per richiesta proroghe o denuncia sinistro, il sistema permetterà di visualizzare le fatture in scadenza.

Le Novità

EOLIS: Lavori in corso

70

Migliorare le funzionalità esistenti di EOLIS.

Svillupare nuove funzionalità per la realizazione di un strumento di Credit Management (EOLIS Credit Management).

EOLIS: strategie/azioni

EOLIS CREDIT MANAGEMENT

72

La componente “Statistiche” è stata realizzata con l’obiettivo di costruire un insieme di indicatori numerici e fornire così un supporto per:

Una corretta gestione della polizza (Singoli Assicurati);

Una migliore gestione del proprio portafoglio clienti (Singoli Assicurati);

Una migliore gestione del rapporto con gli assicurati (Utenti interni EH SIAC).

E C M Statistiche: Obiettivi

73

Costruzione degli indicatori sulla base dei dati acquisiti tramite la polizza (fondamentale Eolis Notifiche):

L.M.A.; Fatture/Fatturato; Esposizione Assicurativa; Grade (media ponderata).

E C M Statistiche: Data Ware House

74

L.M.A.

Livello di soddisfazione; LMA concesso/esposizione;

GradeConcentrazione debitori per fascia di Grade; Grade per Paese

Altri

Trend dei pagamenti negli ultimi 12 mesi;

Esposizione/Fatturato; Fatturato per Paese

E C M: Indicatori - Alcuni esempi

Nb: storicità banca dati ultimi 12 mesi - aggregazione dati possibili: Gruppi paese - Paese - Debitore.

75