Estudo dos Pivôs e das Extensões de Fibonacci (Bastter)

8/14/2019 Estudo dos Pivôs e das Extensões de Fibonacci (Bastter)

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ESTUDO DOS PIVÔS E DAS EXTENSÕES DE FIBONACCI

PIVOT DE ALTA

Ponto 1 - Fundo

Ponto 2 - Topo

Ponto 3 - Fundo mais alto que o anterior

Com estes três pontos, no momento em que o mercado ultrapassar o Ponto 2, produzindo por

conseqüência um topo mais alto que o anterior, o Pivot de Alta estará formado.

Estando o pivot de alta formado, utilizaremos as extensões de Fibonacci para tentar prever os

objetivos do movimento de alta. Os cálculos serão feitos da seguinte forma:

Ponto 2 - Ponto 1 = T (tamanho da onda 1)

T X 0.618 = AT X 1 = B

T X 1.618 = C

Onde A = Tamanho da extensão de 38%

B = Tamanho da extensão de 50%

C = Tamanho da Extensão de 62%

A partir do ponto 2, traçamos os objetivos:

Objetivo de 38% = Ponto 2 + A

Objetivo de 50% = Ponto 2 + B

Objetivo de 62% = Ponto 2 + C

Vamos a um exemplo prático para que isso seja bem entendido:



Gráfico do Indice Futuro

Observem o Ponto 1 (Fundo após longa queda) - 9650

O Ponto 2 - Topo - 11100

Vejam que o mercado no Ponto 3, após longa queda, produz um fundo mais alto que o anterior.

Neste ponto, é o primeiro sinal que a queda pode estar por acabar. Mas isso ainda precisa de uma

confirmação com um topo mais alto (superior ao Ponto 2).

Após o Ponto 3 o mercado tenta montar o pivot, não consegue, volta para pegar forças e finalmente

monta no longo candle de alta (verde) marcado com a letra P. Não é necessário que o pivot seja

montado na primeira tentativa, mas é importante que o fundo anterior (Ponto 3) não seja perdido

durante as tentativas. No caso do rompimento pelo mercado do Ponto 1 antes do rompimento do

Ponto 2, a queda está continuando e nada mudou.

Vamos aos cálculos (alguns programas gráficos traçam as extensões, mas é sempre bom saber

calculá-las. Os cálculos utilizam os números das relações de Fibonacci:

Ponto 1 = 9650

Ponto 2 = 11100

11100 - 9650 = 1450 (Onda 1)

1450 X 0.618 = 896

1450 X 1 = 1450

1450 = 1.618 = 2346

Extensão de 38% = 11100 + 896 = 11996 (arredondamos para 12000 pois o mercado sempre

arredonda)



Extensão de 50% = 11100 + 1450 = 12550

Extensão de 62% = 11100 + 2346 = 13446 (13440 ou 13450)

Todos já entenderam porque o mercado parou nos 12000 atualmente e tem tanta dificuldade em

ultrapassar este ponto?

O que fazer com isso? Bom, utilizo isto para criar bons pontos de compra e de venda. No gráfico

vemos alguns.

O Ponto 3 sendo uma figura de reversão e um fundo mais alto que o anterior é um ponto de compra

com stop abaixo de sua mínima.

O rompimento do Ponto 2, que se deu, no candle marcado com a letra P também é um ponto de

compra, com Stop abaixo do Ponto 2.

A extensão de 38% (12000) é um ponto de venda com stop acima deste valor). Prefiro utilizar como

ponto de venda a extensão de 50% pois o mercado tem preferência por esta extensão sendo

sempre a mais provável.


PIVOT DE BAIXA

Ponto 1 - Topo

Ponto 2 - Fundo

Ponto 3 - topo mais baixo que o anterior

Com estes três pontos, no momento em que o mercado ultrapassar o Ponto 2, produzindo por

conseqüência um fundo mais baixo que o anterior, o Pivot de Queda estará formado.

Estando o pivot de queda formado, utilizaremos as extensões de Fibonacci para tentar prever os

objetivos do movimento de baixa. Os cálculos serão feitos da seguinte forma:

Ponto 2 - Ponto 1 = T (tamanho da onda 1)

T X 0.618 = A

T X 1 = B

T X 1.618 = C

Onde A = Tamanho da extensão de 38%

B = Tamanho da extensão de 50%

C = Tamanho da Extensão de 62%



A partir do ponto 2, traçamos os objetivos:

Objetivo de 38% = Ponto 2 - A

Objetivo de 50% = Ponto 2 - B

Objetivo de 62% = Ponto 2 - C

Vamos a um exemplo prático para que isso seja bem entendido:

Gráfico TRPL4

Observem o Ponto 1 (Topo após um movimento de alta) - 9,93

O Ponto 2 - Fundo - 8,30

Vejam que o mercado no Ponto 3, após um movimento de alta, produz um topo mais baixo que o

anterior. Neste ponto, é o primeiro sinal que a alta pode estar por acabar. Mas isso ainda precisa de

uma confirmação com um fundo mais baixo (inferior ao Ponto 2).

Após o Ponto 3 o mercado rompe o este ponto como pode ser visto no gráfico e monta o Pivot de

Queda. No caso do rompimento pelo mercado do Ponto 1 antes do rompimento do Ponto 2, a alta

está continuando e nada mudou.

Vamos aos cálculos (alguns programas gráficos traçam as extensões, mas é sempre bom saber

calculá-las. Os cálculos utilizam os números das relações de Fibonacci:

Ponto 1 = 9,93

Ponto 2 = 8,30

9,93 - 8,30 = 1,63 (Onda 1)



1,63 X 0.618 = 1,00

1,63 X 1 = 1,63

1,63 = 1.618 = 2,63

Extensão de 38% = 8,30 - 1,00 = 7,30

Extensão de 50% = 8,30 - 1,63 = 6,67 (ou 6,70)

Extensão de 62% = 8,30 - 2,63 = 5,67 (ou 5,70)

Observem no gráfico que apesar do mercado ter caminhado até a longa extensão de 62%, ele

sempre deu ao menos uma parada por volta das outras duas, como pode ser visto no gráfico. Ele

também parece que não vai respeitar a extensão de 62% mas acaba reagindo e a queda é

interrompida próxima aos 5,70.

Não podemos ser radicais com os números e admitimos sempre alguma tolerância em volta dosobjetivos. Especial atenção a objetivos muito próximos de números redondos como 1,00 - 100,00

etc.

Onde poderíamos operar neste gráfico:

Quando o mercado faz um topo menor que o anterior, está sinalizado um ponto de venda (Ponto 3)

com stop no topo deste dia.

Quando o mercado rompe o Ponto 2 (8,30) é um ponto de venda ( e observem no gráfico como

teria sido proveitoso), com stop no Ponto 2.

O mercado ofereceu dois pontos de compra em torno dos 38% e dos 50% mas teríamos sido

stopados em ambos.

Em volta da extensão de 62% (5,70) teve outra oportunidade de compra, desta vez proveitosa.

Bom, já sabemos o que são e como utilizar as extensões de Fibonacci.


VAMOS VER AS CORREÇÕES

O cálculo das correções é extremamente simples.

Basta pegar o movimento e utilizar percentuais.

Para um mercado que subiu 100 pontos, por exemplo, a correção de 38% são 38 pontos, a de 50%



são 50 pontos e a de 62% são 62 pontos. Simples assim. Para as quedas é a mesma coisa. O

mercado assim como nas extensões, dá preferência às correções de 50%.

Uma coisa que temos que deixar bem claro sobre as extensões e correções de Fibonacci é que elas

não são uma tentativa de adivinhar para onde vai o mercado, mas sim uma forma de ter estratégias

para operar. Os pontos de objetivos e extensões servem como pontos em volta dos quais podemos

traçar nossas estratégias.

"Nós sabemos se um objetivo de Fibonacci traçado a partir de um pivot será alcançado

algum dia? Absolutamente não. Nós nunca podemos saber se estes níveis serão atingidos.

Mas, se estes preços forem realmente atingidos, existe uma boa chance que o mercado

irá reverter a tendência. Quanto maior a extensão ou correção, maior a chance de que

uma reversão ocorra." from Fibonacci Aplications and Strategies for Traders - Robert Fischer

Então, quando eu traço um pivot na Telemar PN por exemplo e ele me dá como objetivo os 28,40

depois de ter rompido os 25,20, qual a minha conduta? Como o mercado sinalizou compra lá atrásnos 22,00 quando fez um fundo mais alto e novamente quando rompeu os 25,20 , quem comprou

na hora certa pode seguir o trade tranqüilo, pois comprou em momentos de baixo risco, com stop

bem próximo.

Então, tendo eu comprado nestes níveis aguardo tranqüilo a chegada dos 28,40. Posso saber se

algum dia chegaremos a este ponto? De jeito nenhum. Mas se chegar lá e der sinais de reversão,

estarei preparado para liquidar minha posição comprada. E, quando fizer um topo mais baixo, será o

mesmo sinal dos 22,00 lá atrás e então passarei a venda, com stop no topo deste dia (ponto 3). No

dia em que o fundo anterior for rompido, será montado o pivot de queda e sinalizada a venda para

os mais cauteloso.

Por outro lado, se eu liquidei parte da minha posição nos 28,40 e o mercado segue em rumo ao

próximo objetivo em 30,40 posso ir com a parte que ainda tenho comprada ou repor a parte que eu

vendi, pois agora temos um objetivo mais acima.

Assim vou seguindo o mercado e utilizando as extensões e correções de Fibonacci como referência

para minhas estratégias e não para tentar ser adivinho. Não sei nunca aonde vai o mercado, mas

sei o que fazer aonde ele chegar e quando ele chegar lá e se chegar. Sei o que fazer se ele não

chegar e tomar outro rumo. Pois sempre trabalho com dois objetivos e para um lado ele terá de ir

mais cedo ou mais tarde.. Vejam que a Telemar após bater nos 28,40 fez uma perfeita correção da

alta anterior de 62% até 26,70 (28,50 -25,60 = 2.90 ; 2.90 X 62% = 1.80 ; 28,50 - 1.80 = 26,70).

vejam assim, que é fácil trabalhar com estes números.

No momento por exemplo, Telemar PN tem o objetivo de romper os 28,40 e chegar aos 30,40.

Então sigo com uma parte de minha posição comprada lá atrás, que, como já realizei lucro, posso

arriscar esta parte remanescente do meu trade. Por outro lado, existe um fundo em 26,70 e um



topo em 28,90. Não importa o que aconteça a Telemar vai ou não vai romper um destes valores

mais cedo ou mais tarde.

Se ela romper os 28,90 permaneço inalterado ou até aumento a minha ponta comprada tentando

chegar aos 30,40. Se ela não romper os 28,90 e fizer um topo mais baixo que este (que poderá se

transformar em um Ponto 3 de um pivot de baixa) liquido minhas posições compradas e fico

olhando o mercado, ou até arrisco uma venda.

No caso do rompimento dos 26,70 teremos um Pivot de Queda e então só poderei operar vendido.

Assim vou fazendo o que o mercado me manda fazer, com estratégia e sem querer adivinhar para

onde o mercado vai. Aliás é bem fácil adivinhar. Posso dizer com exatidão que o mercado ou vai

romper os 28,90 ou os 26,70. Dure o que durar, ele vai romper uma destes extremidades. E ele só

precisa fazer uma destas duas coisas para eu agir. Viram como não precisa e é perda de tempo

tentar adivinhar para onde vai o mercado, tentar acertar topos ou fundos.

Deixe o mercado te dizer para onde ele está indo e atue de acordo. para isso que servem asExtensões e Correções de Fibonacci diferente do que a maioria pensa, que seria uma espécie de

Oráculo. Não é nada disso, pois Oráculos na bolsa não existem.

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