Estudio de prefactibilidad para la apertura de una Vinoteca en ...Estudio de prefactibilidad para la...

Instituto Tecnológico De Costa Rica Escuela de Administración de Empresas

Estudio de prefactibilidad para la apertura de una Vinoteca en Curridabat

Seminario de Graduación para optar por el título de Maestría de Administración de Empresas con énfasis en Finanzas con el grado académico de maestría

Ana Sandí Salazar

Diego Salas Valderrama

Luis Campbell Torres

Victor Mendivil Piedra

San José Febrero, 2015

I


Contenido Resumen ............................................................................................................................................ VII

Capítulo I - Introducción ...................................................................................................................... 1

Presentación del trabajo, origen y secuencia que tendrá............................................................... 1

Antecedentes del Estudio ............................................................................................................... 2

Planteo del Problema u Oportunidad ............................................................................................. 5

Justificación del Problema ............................................................................................................... 9

Objetivos del Estudio .................................................................................................................... 11

Objetivo General....................................................................................................................... 11

Objetivos Específicos ................................................................................................................ 11

Alcances y Limitaciones Proyecto ................................................................................................. 11

Fuentes de Información ................................................................................................................ 12

Capítulo II – Marco Teórico ............................................................................................................... 13

Formulación y evaluación de proyectos........................................................................................ 13

Estudio de mercado ...................................................................................................................... 13

Marketing .................................................................................................................................. 14

Mercado meta .......................................................................................................................... 14

Segmento de mercado.............................................................................................................. 14

Valor percibido por el cliente ................................................................................................... 15

Satisfacción del cliente ............................................................................................................. 15

Definición de producto ............................................................................................................. 15

Demanda ................................................................................................................................... 15

Oferta ........................................................................................................................................ 15

Ventaja competitiva ................................................................................................................. 15

Servicio ...................................................................................................................................... 16

Muestra ..................................................................................................................................... 16

Estudio técnico .............................................................................................................................. 16

Canales de comercialización..................................................................................................... 16

Tamaño ..................................................................................................................................... 16

II


Localización ............................................................................................................................... 17

Ingeniería del proyecto ............................................................................................................ 18

Estimación de costos ................................................................................................................ 18

Estudio organizacional .................................................................................................................. 18

Organigrama ............................................................................................................................. 18

Manual de procedimientos ...................................................................................................... 18

Manual de puestos ................................................................................................................... 19

Estudio legal .................................................................................................................................. 19

Estudio ambiental ......................................................................................................................... 19

Impacto ambiental ................................................................................................................... 19

Legislación ambiental ............................................................................................................... 20

Costo ambiental ........................................................................................................................ 20

Estudio financiero ......................................................................................................................... 20

Capítulo III - Marco Metodológico .................................................................................................... 24

Enfoque de la investigación .......................................................................................................... 24

Investigación Descriptiva ......................................................................................................... 24

Método de investigación .......................................................................................................... 25

Fuentes consultadas ...................................................................................................................... 25

Fuentes primarias ..................................................................................................................... 25

Fuentes secundarias ................................................................................................................. 25

Fuentes terciarias ..................................................................................................................... 26

Diseño de la muestra..................................................................................................................... 26

Técnica de investigación ............................................................................................................... 27

Análisis de los datos ...................................................................................................................... 27

Capítulo IV – Estudio de Mercado ..................................................................................................... 28

Mercado del producto .................................................................................................................. 28

Demanda ....................................................................................................................................... 28

Datos de la situación actual y comportamiento histórico ...................................................... 28

Análisis de la situación histórica .............................................................................................. 30

Análisis de la situación actual .................................................................................................. 31

Estimación de demanda futura ................................................................................................ 31

Caracterización y comportamiento de los consumidores ....................................................... 33

III


Zona de influencia .................................................................................................................... 33

Oferta ............................................................................................................................................ 34

Datos de la situación actual y comportamiento histórico ...................................................... 34

Análisis de la situación histórica .............................................................................................. 35

Análisis de la situación actual .................................................................................................. 35

Caracterización de los principales competidores .................................................................... 37

Oferta y demanda ......................................................................................................................... 38

Producto ........................................................................................................................................ 39

Tipo de bien .............................................................................................................................. 39

Usos ........................................................................................................................................... 41

Usuarios .................................................................................................................................... 41

Sustitutos .................................................................................................................................. 41

Productos complementarios .................................................................................................... 42

Precios ........................................................................................................................................... 42

Comercialización ........................................................................................................................... 42

Cadena de comercialización ..................................................................................................... 42

Políticas de ventas y crédito ..................................................................................................... 44

Promoción y publicidad previstas ............................................................................................ 44

Ingresos del proyecto .................................................................................................................... 45

Capítulo V – Estudio Técnico ............................................................................................................. 47

Tamaño del proyecto .................................................................................................................... 47

Determinantes que condicionan el tamaño del proyecto ...................................................... 47

Tamaño del proyecto en función de producción actual y proyectada a 5 años ..................... 48

Localización ................................................................................................................................... 49

Macrolocalización del proyecto ............................................................................................... 49

Microlocalización del proyecto ................................................................................................ 50

Proceso productivo ....................................................................................................................... 52

Ingenieria del proyecto ................................................................................................................. 54

Diagrama del proyecto ............................................................................................................. 54

Distribución del espacio físico .................................................................................................. 56

Estimación de costos ..................................................................................................................... 57

Balance de equipos ................................................................................................................... 57

IV


Valoración de costos................................................................................................................. 59

Capítulo VI – Estudio Organizacional ................................................................................................ 67

Propuesta organizativa.................................................................................................................. 67

Manual de puestos ........................................................................................................................ 68

Manual de procedimientos administrativos ................................................................................. 69

Inversiones, costos y gastos .......................................................................................................... 70

Capítulo VII – Estudio Ambiental ....................................................................................................... 71

Categorización del impacto ambiental.......................................................................................... 71

Marco legal ambiental .................................................................................................................. 72


Capítulo VIII – Estudio Legal .............................................................................................................. 73

Marco legal del proyecto .............................................................................................................. 73

Normativa legal ........................................................................................................................ 77


Capítulo IX – Estudio Financiero ........................................................................................................ 79

Flujos de efectivo .......................................................................................................................... 79

Supuestos .................................................................................................................................. 79

Capital de Trabajo ..................................................................................................................... 82

Financiamiento ......................................................................................................................... 82

Flujos de efectivo ...................................................................................................................... 83

Sensibiliazción ............................................................................................................................... 85

Escenarios ...................................................................................................................................... 88

Análisis financiero ......................................................................................................................... 92

Riesgo ............................................................................................................................................ 96

Capítulo X – Conclusiones y Recomendaciones ................................................................................ 98

Literatura citada .............................................................................................................................. 100

Apéndices ........................................................................................................................................ 102

Apéndice 1 ................................................................................................................................... 102

V


Tabla de Figuras

Figura 1: Módulos para la Formulación y Evaluación de abrir una Vinoteca en Curridabat ............... 1

Figura 2: Modelo de Negocio definido para la Vinoteca ..................................................................... 2

Figura 3: Diseño de la muestra .......................................................................................................... 27

Figura 4: Estructura a nivel de Producto para la Vinoteca ................................................................ 40

Figura 5: Conformación del Catálogo de Vino para la Vinoteca ....................................................... 40

Figura 6: Estrategia de Precio para la conformación del Catálogo de Vinos .................................... 42

Figura 7: Canales para la comercialización de la Vinoteca ................................................................ 43

Figura 8: Propuesta del Diseño del Sitio Web para la Vinoteca ........................................................ 44

Figura 9: Flujograma Proceso Productivo ......................................................................................... 53

Figura 10: Proceso Productivo General ............................................................................................. 54

Figura 11: Diagrama de la distribución del espacio físico para la Vinoteca ...................................... 56

Figura 12: Procesos Productivos de la Vinoteca ............................................................................... 67

Figura 13: Estructura organizacional de la Vinoteca ......................................................................... 67

Tabla de Ilustraciones

Ilustración 1: Comparación tendencia de importación de licores ...................................................... 8

Ilustración 2: Local Cabernet Wine Shop .......................................................................................... 36

Ilustración 3: Diseño del área exhibición y de degustación para la Vinoteca ................................... 57

Tabla de Gráficos

Gráfico 1: Importaciones del Sector Alimentario, 2010-2013 .......................................................... 29

Gráfico 2: Proyección de las importaciones de Vino en Costa Rica, 2014 al 2018 ........................... 32

Gráfico 3: Distribución Etaria de la Población del Cantón Curridabat, censo 2011 .......................... 34

VI


Tablas

Tabla 1: Impuestos para Importación ............................................................................................... 10

Tabla 2: Histórico de Importaciones del Sector Alimentaria y su componente de Vinos, del 2010 al

2014 (millones de dólares) ................................................................................................................ 30

Tabla 3: Histórico de Importaciones Asociadas a las Partidas de Vinos, del 2007 al 2014 (millones

de dólares) ......................................................................................................................................... 30

Tabla 4: Proyección de las importaciones asociada a Vino, del 2014 al 2018 (millones de dólares) 32

Tabla 5: Distribución de la Población de Curridabat según distrito, censo 2011.............................. 34

Tabla 6: Supermercados, Licores y Restaurantes identificados de Curridabat ................................. 36

Tabla 7: Lugares donde comprar vino la población de estudio, diciembre 2014 ............................. 39

Tabla 8: Cantidad de vino que acostumbra a tomar al mes la población de estudio, diciembre 2014

........................................................................................................................................................... 45

Tabla 9: Rango de Precios que esperaría encontrar la población de estudio en una tienda

especializada en vinos, diciembre 2014 ............................................................................................ 46

Tabla 10: Estimación de ingresos asociados a la Vinoteca ................................................................ 46

Tabla 11: Venta Actual y Proyectada - Vinoteca ............................................................................... 49

Tabla 12: FACTORES CRÍTICOS DE MACROLOCALIZACIÓN ................................................................ 50

Tabla 13: FACTORES CRÍTICOS DE MICROLOCALIZACIÓN ................................................................. 52

Tabla 14: Proceso Productivo General .............................................................................................. 53

Tabla 15: Requerimientos Estructurales, de Equipo y Personal para la Vinoteca ............................ 55

Tabla 16: Balance de Equipos ............................................................................................................ 57

Tabla 17: REMODELACION del local 150 M2 ..................................................................................... 58

VII


Resumen

Se ha identificado como una oportunidad de negocio la posibilidad de realizar la apertura de una

vinoteca en el cantón de Curridabat, por lo que este trabajo establece el análisis para la instalación

y desarrollo del mismo mediante un estudio de pre factibilidad. Se ha identificado este cantón

como importante para el establecimiento de una vinoteca debido a que presenta una alta

demanda en el consumo de vinos y productos complementarios.

La realización de este proyecto se fundamenta en la necesidad de la población a tener alternativas

para la compra de vinos de calidad, además de existir una alta demanda a nivel de la necesidad de

educar a la población en la cultura del vino de acuerdo con las encuestas realizadas para el

estudio.

El proyecto se compone de 7 apartados importantes, en los cuales se explica de forma detallada

los componentes necesarios para el análisis y desarrollo de un local para la venta de vinos.

Inicialmente, se analiza la oferta y la demanda, la estrategia comercial y se realiza la proyección de

ventas para la Vinoteca. Posteriormente, se evalúa los costos, localización, procesos e ingeniería

requeridos para la implementación de la Vinoteca.

Adicionalmente, se definen los factores organizacionales, ambientales y legales para la

implementación de la Vinoteca; para finalmente, establecer la evaluación financiera del proyecto

en donde se determina la inversión, los beneficios, los flujos y riesgo para abrir la Vinoteca.

Palabras clave: pre factibilidad, vinoteca, Curridabat, oferta, demanda, estrategia comercial,

proyección de ventas y riesgo.

1


Capítulo I - Introducción

PRESENTACIÓN DEL TRAB AJO, ORIGEN Y SECUEN CIA QUE TENDRÁ

El vino es un producto natural que se obtiene de la fermentación de la uva, en donde se

transforma los azúcares de la fruta en alcohol etílico, en donde su sabor, color, aroma y textura se

ven afectados por una serie de factores ambientales como lo son el clima, la latitud, altitud, horas

de luz y temperatura.

La ciencia de los vinos encierra toda una cultura, en donde nos ha acompañado por casi más de

7.000 años, dándole una gran variedad de usos entre los que se destacan culinarios, de bebida,

medicinales y hasta religiosos. Por lo anterior, en busca de una especialización en donde los

consumidores puedan disponer de una selección de vinos para la compra, degustar y conseguir

asesoría se ha creado el concepto de Vinoteca.

Por lo tanto, con el fin de evaluar la viabilidad de abrir una Vinoteca en el distrito de Curridabat, se

utiliza la metodología de Formulación y Evaluación de proyectos estructurada en los siguientes 7

bloques funcionales:

Figura 1: Módulos para la Formulación y Evaluación de abrir una Vinoteca en Curridabat

Estudio Estratégico

•Se conceptualiza el Modelo de Negocio para la Vinoteca, se definen objetivos, se realiza una análisis PEST y del entorno cercano.

Estudio de Mercado

•Se analiza la oferta y la demanda, se define la estrategia comercial y se realiza la proyección de ventas para la Vinoteca.

Estudio Técnico

•Se evalúa los costos, localización, procesos e ingeniería requeridos para la implementación de la Vinoteca.

Estudio Organizacional

•Se define los factores organizacionales para la implementación de la Vinoteca.

Estudio Legal •Se realiza el estudio legal para la implementación de la Vinoteca.

Estudio Ambiental

•Se realiza el estudio ambiental para la implementación de la Vinoteca.

Estudio Financiero

•Se realiza la evaluación financiera del proyecto en donde se determina la inversión, los beneficios, los flujos y riesgo para abrir la Vinoteca.

2


Con el fin de ir acotando el marco sobre el cual se va a desarrollar el análisis, se realiza la

definición del Modelo de Negocio para la apertura de la Vinoteca en Curridabat, en donde se

muestran los principales ejes temáticos y los elementos que lo conforman. Es importante indicar

que cada uno de estos temas se va a profundizar en los estudios técnicos descritos anteriormente.

Figura 2: Modelo de Negocio definido para la Vinoteca

ANTECEDENTES DEL ESTU DIO

El vino es un producto que encierra toda una cultura atrás del mismo, es de las bebidas alcohólicas

más antiguas del mundo y durante años ha sido parte de la cultura de muchos países del mundo

como: España, Chile, Argentina, Francia, entre otros, los cuales se han esforzado por posicionar sus

productos en los demás países del mundo. Al formar parte de la cultura de sus países, el consumo

de vino entre sus habitantes es de los más elevados del mundo y durante años ha ido aumento en

países donde importan sus botellas, incrementando el consumo de vino mundialmente.

De esta forma, el vino ha ido ganando mercado mundialmente, lo que lleva a realizar un estudio

de formulación y evaluación para la apertura de una vinoteca en Curridabat. Antes de abrir e

3


invertir un negocio como una vinoteca, es indispensable conocer cómo se ha ido comportando el

consumo del vino en los últimos años, conocer los hábitos de consumo de sus potenciales clientes,

identificar las variables legales, ambientales y la factibilidad económica del mismo.

Mundialmente, hay muchas variantes que han ayudado a que los consumidores de bebidas

alcohólicas tengan más afinidad hacia el vino. La apertura de mercados entre países, los medios de

comunicación y la educación han sido claves para que el mundo se interese en el cultura de la

enología. Toda su cultura ha captado la atención del mundo, personas quienes desean conocer

más sobre el tema y aprender cómo elegir un buen vino ha ido colocando al vino en un mejor

puesto en el ranking de las bebidas alcohólicas, según indica (García, 2009) en su artículo “El vino

en la historia y cultura del hombre. Mitos del vino”.

”Es la nueva generación de bebedores que viene creciendo a un nivel importantísimo y

abren una nueva brecha al negocio de los vinos. Se trata de la llamada “generación del

milenio”, que parece ser muy adepta e informada sobre el tema, adquieren literatura,

toman cursos de cata y maridaje, son aficionados a la buena cocina y claramente se

inclinan por el consumo de vino por sobre la cerveza. Están entre 29 y 39 años de edad y

suelen gozar de buen poder adquisitivo, por lo que parecen ser la nueva Meca de la

industria.”

En Centroamérica son varios los factores que han ayudado a incrementar el consumo del vino

durante los últimos años, en lo cual se ve reflejada la educación entre los mismos, según indica

(Graciano, 2008) en su artículo “Vinos extienden su cultura en la región”:

“Este incremento en los países de la región se atribuye a varios factores: cambio a un estilo

de vida más saludable, crecimiento del turismo en estos países, imagen de marca

aspiracional, la educación, más que todo en el mundo de los negocios, situaciones de

precio, entre otras.”

La economía es una variable que ha afectado a muchos mercados en los últimos años, sin

embargo, la situación económica no ha generado un gran impacto en la industria del vino durante

momentos de crisis, según manifiesta (García, 2009) en su artículo “El vino en la historia y cultura

del hombre. Mitos del vino”.

“Aunque la economía del mundo está cayendo, el mercado del vino parece ser uno de los

pocos que crece y crece. Esto se explicaría por la expansión a zonas donde culturalmente

no bebían vino y que hoy lo han adoptado a sus costumbres, por lo que poco impacto a

nivel mundial causaría nuestra infame cuota de consumo doméstico, pues basta que cada

chino o hindú beba de vez en cuando una copa de vino para que este se despida de las

góndolas del supermercado.”

Con la información mencionada anteriormente, se pueden destacar dos puntos clave en el

incremento de consumo de vino: educación y penetración de mercado.

4


En definitiva, la educación ha sido parte fundamental en el proceso. Hoy en día la información está

más al alcance de la mayoría de las personas por medios electrónicos pero aprender sobre vinos

no es algo que se realiza solamente tomando un curso.

El vino tiene la cualidad que juega con tres de los cinco sentidos: olfato, vista y gusto. Para poder

experimentar las sensaciones de los vinos en los tres sentidos, es necesario practicar y poder vivir

personalmente esa satisfacción. Es ahí, donde las personas van aprendiendo sobre su cultura, se

forman grupos de catadores y los consumidores se vuelven más exigentes.

Debido a este factor, es que los supermercados y licoreras ya no son el único punto de venta de

vino, las vinotecas han ido ganando mercado para esos consumidores, personas que realmente

viven esa cultura y no se conforman con lo más comercial y quieren experimentar más allá.

Importante resaltar lo que menciona (Hernández), director ejecutivo de la Cámara Hispana de

Comercio del Centro de California, para el artículo “En Estados Unidos el consumo de vino por mes

entre los hispanos creció 50% en cinco años”:

"A medida que los gustos de los consumidores latinos se vuelven más refinados, a medida

que cambian sus paladares, con el aumento de su educación y su afluencia, ellos están

bebiendo más vino."

Igual que la educación, la penetración en mercados no productores de vino ha logrado aumentar

su interés. Hoy en día las prácticas de libre comercio y exportaciones han sido parte del éxito del

vino en los distintos países.

Centroamérica firmó un Tratado de Libre Comercio con Chile que empezó a regir el 15 de febrero

del 2002 y ha sido parte de la gran penetración del vino chileno en los mercados

centroamericanos. Este tratado incluye a Costa Rica donde estos productos no pagan arancel

general, quedando en 0%.

Igualmente, se puede observar que en Costa Rica se han incrementado las importaciones de vino

en los últimos años dando lugar a la creación de lugares especializados en vino, según (Arce, 2011)

en su artículo “Crece importación de vinos después de crisis económica:

“El aumento en las importaciones de vino ha dado lugar a la aparición de tiendas

especializadas que ofrecen desde copas, descorchadores y decantadores hasta literatura,

artículos para preservar el vino y cavas climatizadas.”

Como parte de la penetración de mercados se puede ver que cada vez son más los países que

logran comercializar sus botellas de vino en el país, según el artículo de (Arce, 2011) mencionado

anteriormente:

“Los costarricenses toman vino procedente de 34 países; Chile encabeza el gusto de los

nacionales, seguido de Argentina y España.”

5


El presente estudio se enfoca en la apertura de una vinoteca en Curridabat, que demostrado en

los últimos años un gran auge en cuanto al comercio y un gran desarrollo urbanístico que lo ha

convertido en un punto importante dentro del Gran Area Metropolitana.

Con los años los bancos más importantes han abiertos sucursales en la zona, las principales

cadenas de comida rápidas han ido abriendo sus franquicias y demás comercios de renombre del

Gran Área Metropolitana han visualizado la oportunidad de negocio en este distrito.

Hace unos años la propuesta de licores se basaba en lo básico que se puede encontrar en

cualquier supermercado, se basaba en cerveza, whisky, vodka y cabe mencionar el guaro. Sin

embargo, las licoreras del lugar han ido diversificando sus opciones, actualmente se puede

encontrar un espacio con vinos, los vinos comerciales y más populares que se pueden encontrar

en un supermercado.

Las mismas cadenas de supermercados de la zona han ido contribuyendo en la apertura de

mercado hacia la enología, supermercados como Automercado llegaron con una propuesta de

vinos que no existía en las licoreras, lo cual despertó el interés de los consumidores por más

opciones.

Como se puede apreciar, el mercado en definitiva ha ido en crecimiento en los últimos años y la

afinidad de los costarricenses hacia los vinos ha ido aumentando. Las opciones de productos son

muy variadas y hay que conocer lo que el mercado quiere y espera de un negocio especializado en

vino como lo es una vinoteca.

PLANTEO DEL PROBLEMA U OPORTUNIDAD

En los últimos años se ha podido observar el patrón creciente del consumo del vino en las distintas

culturas del mundo, ahora se revisará la situación actual del consumo global así como en Costa

Rica y más específicamente en la zona de Curridabat, con el fin de entender el comportamiento

del mismo y los diferentes estudios que se han realizado al respecto.

Al hablar de vino no se debe perder la perspectiva de lo que significa su cultura. El vino no es

considerado una bebida para combatir la sed entre sus consumidores, el vino es una bebida que

brinda mucho más hoy en día y la cultura forma parte, así como expresa (Candau, 2011) en su

artículo “La cultura de la salud o la cultura del placer”:

“El vino se está transformando en una bebida hipercultural, que se consume por un deseo

igualmente cultural”

Actualmente, se realizan estudios de mercado alrededor del mundo para lograr descifrar lo que

motiva a los consumidores de vino. En España se realizó un estudio por el Observatorio Español

del Mercado de Vino llamado “Tendencias e Innovación en el mercado español del vino. Nuevos

conceptos, nuevas ideas”, del cual se puede destacar principalmente lo siguiente:

6


“El vino actualmente se entiende como algo aspiracional y cargado de valores. El

consumidor se dedica a la exploración del vino a nivel de producto (conoce nuevas

referencias, tipos de uva y denominaciones) y a la reproducción de los rituales de consumo

aprendidos.”

De esta forma, ya se puede comprender la importancia de la cultura y se resalta la importancia de

la educación como un factor que juega un papel importante en el mundo de la enología. Las

personas inician a asociar ese conocimiento con un estilo de vida aspiracional, donde cada

individuo desea conocer y experimentar los detalles de un tipo de uva con el fin de poder

conversar con sus amigos al respecto.

El vino ha acaparado la atención mundial, de forma que en China se ha incrementado el interés

por el mismo. Esto demuestra que es un fenómeno mundial y no es exclusivo de los países

productores de vino, sino que su exportación a muchos países ha globalizado la industria.

Según menciona (Salgado, 2012) en su artículo “Los consumidores chinos se acercan al mundo del

vino”, un informe de CNNGo indica que los chinos están ávidos por conocer más sobre la cultura

del vino y para atraerlos es necesario instruirlos, hablarles en su idioma y presentarles etiquetas

llamativas. WineConnoisseur es el primer programa virtual sobre esta bebida en China.

Igualmente en Costa Rica los consumidores se han sumado a tendencia mundial, según indica

(Sarnecky), Gerente de Ventas de OW S.A para el artículo “La cultura del vino”:

“Se puede decir que el mercado nacional ha pasado por varias etapas, en un primer

momento era imposible vender un vino de calidad, porque no existía un gusto desarrollado;

pero ahora, tenemos un consumidor que sabe distinguir y se interesa por conocer más

sobre todo lo relacionado con esta bebida”

De esta forma, se han creado distintos grupos de cata, especializados a educar a las personas

interesadas en ese mundo, que desean compartir con otros su pasión de las experiencias que les

ofrecen.

ProChile realizó un Estudio de Mercado de vino para el mercado de Costa Rica en el año 2011,

donde los importadores hacen referencia a la influencia de la educación y las tiendas

especializadas en vino:

“Los importadores atribuyen el mayor consumo de los vinos, a un crecimiento de la

población acerca de la enología, tarea que los distribuidores asumieron con la apertura de

tiendas especializadas y con la organización de catas con especialistas en la materia,

sumado a que el vino se considera una bebida de moderación.”

Es conocido que en Costa Rica la bebida alcohólica con mayor consumo es la cerveza; sin embargo,

eso no quiere decir que sea la bebida con mayor crecimiento, es posible que sea parte de la

cultura del costarricense, pero debido a la educación en enología, el vino ha ido ganando mercado.

7


El mismo informe explica el crecimiento que se ve reflejado en el consumo del vino:

“El vino, aunque es tercero en preferencia, es el licor de más crecimiento en importación y

consumo. El aumento de tintos aumentó en un 14% y de los blancos un 5%, mientras que

de los espumosos (con gas), un 14% dentro de los cuales está el champán.”

Igualmente, el estudio hace un análisis general donde vale resaltar que los costarricenses

consumen vino de diferentes países según se indica:

“El mercado cuenta con 70 importadores, con aproximadamente 245 variedades de vinos,

de los cuales, los más cotizados son los chilenos, argentinos, españoles e italianos.”

Para realizar la formulación y evaluación de éste proyecto, también es importante conocer las

formas de consumo del producto y éste estudio de Prochile brinda una idea clara de esas formas

en el mercado actual:

“El vino es consumido principalmente en eventos especiales, tales como bodas, cenas,

congresos, etc., así como en hogares.”

Además, se hace referencia a los lugares de compra, “este producto habitualmente es

comprado directamente por el cliente final en supermercados, en pulperías cercanas o en

tiendas especializadas en vino, Son adquiridos también en hoteles y restaurantes pero en

menor cuantía.”

De esta forma, se puede percibir que las tiendas especializadas en vino son tomadas en cuenta

entre los consumidores. Aunque en Costa Rica poco a poco se ha ido introduciendo en esta

cultura, las vinotecas ya se toman como referencia entre los lugares de compra preferidos de los

costarricenses, quienes cada vez se interesan más por la enología.

Se puede apreciar que hoy en día el consumo de vino ha ido ganando mercado antes las demás

bebidas, que el efecto global de culturización del vino se ve reflejado en nuestra sociedad y que las

vinotecas han entrado en los canales de comercialización de manera clave para su difusión. Una

vez que se ha estudiado la situación actual, es hora de analizar ese mercado en una zona

específica como lo es Curridabat de San José de Costa Rica.

En el distrito de Curridabat se concentra la mayor parte de la población clase media y clase media

alta, los cuales se pueden establecer como los potenciales clientes de la vinoteca. El nivel

socioeconómico en este caso se ve reflejado en que las personas buscan un status, buscan

productos que reflejen su estilo de vida y están dispuestas a probar productos nuevos.

Con la tendencia actual a nivel global que se ve reflejada también en el lugar, las personas tienden

a cuidar más lo que consumen, por lo cual los vinos han ido sustituyendo las compras de cervezas

y otros licores entre un segmento de la población.

8


De igual manera, el cambio de las opciones de entretenimiento para personas de edades mayores

a 27 años ha generado que las personas de la zona se inclinen por realizar actividades en sus casas

en las cuales tienden a consumir vino con sus amigos y familiares.

Al aumentar el consumo de vino, los habitantes de la zona se han visto con la falta de opciones, ya

que actualmente sólo se puede comprar vino en los supermercados y en las licoreras, donde la

opción se centra principalmente en marcas como Concha & Toro y Frontera y la oferta entre

supermercados y licoreras llega a ser la misma, sin tener un comercio especializado en vino.

Bodegas de vino hay muchas al alrededor del mundo, pero hay que conocer lo que el consumidor

quiere para poder satisfacer esa necesidad de la mejor manera y poder definir las mejores

estrategias de comunicación para crear una fidelidad de las mismas hacia el negocio, creando

lealtad. Además, en esta investigación se definirán las preferencias de consumo, incluyendo

preferencias de país, tipo de vino, cantidad de consumo promedio, así como establecer un perfil

de los consumidores.

Según (Gamboa), director comercial del Grupo la PAMPA, en el reportaje “Consumo de vino está

empujando el mercado de licores en Costa Rica” comentó que el país es un buen mercado para las

bebidas de lujo porque se conjugan dos factores relevantes: un grupo importante de

consumidores nacionales con un alto nivel de especialización y un segmento de turismo afín a las

categorías Premium.

Ilustración 1: Comparación tendencia de importación de licores

9


JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA

La realización de este proyecto se fundamenta en que actualmente no existe una vinoteca en el

Curridabat, lo que genera el requerimiento de formular y evaluar la factibilidad de desarrollar y

abrir un local en este cantón, así como encontrar las mejores estrategias para llegarle a ese

mercado meta. No todas las personas acostumbran a consumir vino, ni es cualquier vino el que

una persona podría preferir, en esta investigación se requiere además conocer las características

de esas personas que consumen vino y conocer su comportamiento de consumo hacia una cultura

que no ha sido explotada.

Hoy el vino ya no es sólo parte de una cultura europea, sino también forma parte de la cultura

mundial, donde países como Estados Unidos han ganado mercado y su consumo va

incrementando año con año. Como se menciona en el artículo “Estados Unidos se convierte en el

principal consumidor de vinos en el mundo” se hace referencia al estudio realizado por Vinexpo y

el Internacional Wine & Spirits Research (IWSR):

“El país norteamericano consumió más de 2.800 millones de litros de vino durante el

pasado año, lo que ha hecho que adelante a Francia e Italia como mayor consumidor del

mundo de este producto. Además, las perspectivas de Vinexpo – IWSR apuntan a que en el

periodo 2011 – 2015 el consumo de vino en EE.UU. crecerá un total del 10%.”

Adicionalmente, el consumo de vino en Costa Rica no se ha quedado atrás, según (Lemos, 2011)

en su artículo “Costa Rica le toma gusto al vino de la mano de Chile”, se resalta lo siguiente:

“Aunque la cerveza es la bebida reinante en Costa Rica, con un promedio de consumo

anual por persona de 30 litros, Pro Chile prevé que la ingesta de vino siga creciendo a un

ritmo de dos dígitos en los próximos años, y para ello apuesta por la educación de los

consumidores y por una estrategia de maridaje con platillos típicos del país

centroamericano.”

Sin embargo, es importante destacar según el estudio de Prochile (2011) que el mercado del vino

es muy controlado por las autoridades costarricenses:

“Para comercializar, importar y distribuir alimentos, en este caso los vinos, con un nombre

determinado y marca de fábrica y las materias primas alimentarias, se debe obtener

previamente su Registro en el Ministerio de Salud de Costa Rica. Se podrán registrar solo

los alimentos importados que sean de libre venta en el país de origen. La inscripción no

excluirá la responsabilidad plena de las personas físicas o jurídicas que hayan fabricado,

elaborado o importado el alimento en cuanto a su garantía sanitaria, calidad nutritiva e

inocuidad.”

10


Esto da un indicio de que toda vinoteca debe tomar en consideración las regulaciones del

Ministerio de Salud de Costa Rica para su funcionamiento, ya que en muchos casos, la mayoría de

los vinos son importados alrededor del mundo.

Al ser productos importados, también se debe tomar en cuenta los impuestos de importación:

Tabla 1: Impuestos para Importación

Arancel Porcentaje Derecho Arancelario a la importación (DAI) 14%

Ley 6946 (definido por dicha ley) 1%

Total 15%

Fuente: Prochile (2011)

Sin embargo, hay países que poseen ventajas competitivas en Costa Rica para la importación de

sus productos, lo cual aplica para los vinos, éstos países son: Chile (0% arancel): México; Panamá;

República Dominicana; los países de Centroamérica (Guatemala; El Salvador; Honduras y

Nicaragua) y CARICOM (vigentes con: Jamaica; Guyana; Barbados; Surinam y Trinidad & Tobago) y

pendientes de ratificación: Antigua; Barbuda; Belice; Dominica; Granada; San Cristóbal; Nieves;

Santa Lucía; Saint Vincent y Las Granadinas).

Adicionalmente, los vinos también poseen más impuestos nacionales, lo cual hace que su precio

incluya un incremento hacia el consumidor final de acuerdo a lo que se indica en el estudio

realizado por Prochile (Ibid):

“El vino tiene una serie de impuestos internos que no son eliminados aún cuando exista un

Tratado de Libre Comercio, por lo tanto, todas las importaciones de vinos, originarios de

cualquier país, estarán sujetos al pago de impuestos internos.”

Las importaciones chilenas han ido en aumento sobre los demás países, lo que explica Prochile de

la siguiente manera (Ibid):

“El mercado de Costa Rica representa el destino Nº 28 en importancia de las exportaciones

chilenas de vinos y si analizamos que del total de cajas enviadas en el 2010 (214.506 un

16% más que el año anterior), tenemos que el 86% (183,906 cajas), lo comparten (en orden

de importancia), las viñas: Concha y Toro; Maipo; Undurraga; San Pedro; Montes; Carmen;

Ventisquero; Viu Manent y Santa Ema.”

Esto se ve reflejado en lo que (Salgado, 2012) menciona en el artículo “Costa Rica le toma el gusto

al vino de la mano de Chile”, para el cual Marcela Avellana, directora de Pro Chile para

Centroamérica y el Caribe, explica que en el país se encuentran desde gigantes de la industria

vinícola chilena como Concha y Toro, hasta pequeños viñedos y bodegas boutique debido al

dinamismo del mercado y a la rápida diversificación, pues los consumidores también demandan

las variedades más finas.

11


Esto lleva al punto de que el consumo y el mercado del mismo van creciendo, lo que genera una

posibilidad de negocio sin explotar en el distrito de Curridabat. Sin embargo, al ser un mercado

virgen, sin una tienda especializada en enología, no se tiene conocimiento de las preferencias de

los consumidores, por lo que un estudio de mercado es necesario para conocer la factibilidad del

negocio así como la mejor forma de poder llegar al mercado meta.

OBJETIVOS DEL ESTUDIO

Objetivo General

Determinar la factibilidad de apertura de una Vinoteca en Curridabat.

Objetivos Específicos

a) Analizar el entorno interno y externo del proyecto de apertura de una Vinoteca en

Curridabat.

b) Desarrollar los temas que deben ser abordadas en el Estudio de Mercado para la apertura

de la Vinoteca en Curridabat, en donde se incluya el análisis de la oferta y la demanda, la

estrategia comercial y la proyección de ventas.

c) Desarrollar los componentes básicos del Estudio Técnico para la apertura de la Vinoteca en

Curridabat, en donde se abarquen los temas de costos, localización, procesos e ingeniería.

d) Establecer los elementos que intervienen en la definición de la Estructura Organizacional

del proyecto de apertura de la Vinoteca en Curridabat.

e) Conocer la forma de abordaje del tema Legal y Ambiental aplicado al proyecto de abrir

una Vinoteca en Curridabat, de acuerdo con la normativa vigente de Costa Rica.

f) Aplicar los principales elementos de evaluación de proyectos de inversión para la decisión

de apertura la Vinoteca en Curridabat.

ALCANCES Y LIMITACIO NES PROYECTO

Para la Formulación y Evaluación de la apertura de una Vinoteca se definen los siguientes alcances

y limitaciones:

a) La formulación y evaluación de la apertura de la Vinoteca se suscribe para el lugar de

estudio que es Curridabat.

b) Por medio de este estudio se busca determinar las expectativas y comportamiento de

consumo de los clientes si se abre una vinoteca en Curridabat (oferta y demanda).

12


c) Debido a que la disponibilidad de tiempo de los encuestados es una limitante; se utilizaron

medios alternativos para recopilar la información necesaria por parte de los mismos

(medios digitales).

d) Se tiene la limitación de no poseer un estudio de los competidores, por lo que se realizó

un muestreo de la zona para conocer cuál es la competencia directa e indirecta.

e) Se examinó el contexto legal y ambiental de acuerdo a la normativa vigente de Costa Rica

para determinar la factibilidad abrir una Vinoteca en Curridabat.

f) Se realizó un análisis financiero que permite determinar la viabilidad de abrir una Vinoteca

en Curridabat.

FUENTES DE INFORMACI ÓN

En toda investigación las fuentes son muy importantes para la realización de la misma, ya que

brindan distintos tipos de información. En esta investigación se utilizarán tres fuentes de

información, fuentes primarias, secundarias y terciarias con el fin de recolectar toda la

información necesaria para cumplir con los objetivos.

Fuentes primarias

•Una fuente primaria es aquella que provee un testimonio o evidencia directa sobre el tema de investigación. Para la presente investigación la fuente primaria fueron las personas de Curridabat a quienes se les aplicó una encuesta con el fin de conocer el mercado en la zona para la apertura de la vinoteca.

Fuentes secundarias

•Las fuentes de información secundaria son cualquier publicación que contenga información recogida por otra fuente. Para el presente estudio se utilizan fuentes secundarias como libros y revistas especializadas, las cuales cumplen la función de brindar toda la información de fondo para el entendimiento del problema de investigación y así poder llevar a cabo la solución del mismo.

Fuentes terciarias

•En esta investigación se utilizaron fuentes terciarias como páginas de internet especializadas y estudios de mercados realizados anteriormente tanto a nivel internacional como nacional.

13


Capítulo II – Marco Teórico

FORMULACIÓN Y EVALUAC IÓN DE PROYECTOS

Encontramos dos definiciones interesantes para lo que es el concepto de un proyecto, como las

siguientes: “Un proyecto es por consiguiente, el planteamiento de los detalles físicos y

administrativos de una inversión que se realice en el futuro, indicando sus consecuencias

económicas y financieras esperadas” (Fernández Luna, Mayagoitia Barragan, & Quintero Miranda,

2010); de igual forma “Un proyecto es, ni más ni menos, la búsqueda de una solución inteligente al

planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre tantos, una necesidad humana” (Sapag

& Sapag , 2008). Existen varios componentes de tipo tecnológico, político, en las relaciones

comerciales, la inestabilidad de la naturaleza, el entorno institucional, o las leyes que pueden

llevar a un proyecto al éxito o al fracaso; por lo que es prácticamente imposible predecir de

manera certera el futuro que tendrá un proyecto. La elaboración de un proyecto cuenta con

muchas fases, en las cuales se desarrolla un conjunto de objetivos que pueden subdividirse en

etapas en las cuales se llevan a cabo para determinar la factibilidad del mismo.

El proceso de un proyecto reconoce cuatro grandes etapas, las cuales son:

La etapa de idea puede enfrentarse sistemáticamente bajo una modalidad de gerencia de

beneficios, es decir, donde la organización está estructurada operacionalmente bajo un esquema

de búsqueda permanente de nuevas ideas de proyecto. Para ello, identifica ordenadamente

problemas que puedan resolverse y oportunidades de negocios que puedan aprovecharse.

En la etapa de pre inversión se realizan los distintos estudios de viabilidad que involucran

diferentes niveles de profundidad en cuanto a cantidad y calidad de la información disponible para

la toma de decisiones: perfil, pre factibilidad y factibilidad.

ESTUDIO DE MERCADO

En este proyecto es de suma importancia brindar un marco acerca de los temas relacionados con

el mercadeo, debido a que estos se deben aplicar para cualquier factibilidad que se desee realizar.

El mercado es un factor de suma importancia, en el que se detalla a quien se dirige el producto, al

Idea Preinversión Inversión Operación

14


igual que definir hacia cual mercado se enfoca la elaboración del bien que se va a implementar. En

base a esto, Hoffman (2005) define el mercado como:

“Se entiende como toda persona, grupo de personas u organizaciones que tienen el interés

y la capacidad de comprar el producto de una empresa”.

Según Mesa Holguín (2012, p. 36) podemos considerar que el estudio de mercado como “aquella

que mediante la aplicación del método científico reúne, registra, analiza e interpreta la

información objetiva sobre los hechos que tienen lugar en el proceso de comercialización de

productos o servicios para que el gerente pueda tomar decisiones con el menor grado de

incertidumbre, es decir, disminuyendo el riesgo en la toma de decisiones.”

Marketing

Marketing y el concepto de marketing son importantes, debido a que marketing es crear valor y

con el valor creado del producto puede recibir algo a cambio por parte del cliente, así lo menciona

Kotler (2007): “Proceso mediante el cual las compañías crean valor para los clientes y establecen

relaciones estrechas con ellos, para recibir a cambio valor de los clientes.”

El concepto de marketing para cualquier organización, es de alcanzar los objetivos establecidos,

mediante el conocimiento de las necesidades y los deseos del mercado meta al que se dirige el

producto y con esto poder satisfacer a los clientes (Kotler, Philip, & Armstrong, 2007).

Debemos de considerar el marketing como uno de los elementos más importante para cualquier

empresa interesada en crecer mediante la comercialización de un producto, es por esto que al ser

una empresa que deberá de persuadir al consumidor final, “el marketing pone a disposición de las

empresas una serie de herramientas y técnicas para poder cumplir con el objetivo de satisfacer al

consumidor” (Sellers Rubio & Casado Díaz, 2013).

Mercado meta

El mercado meta son los clientes específicos a los cuales se dirigen las actividades de marketing,

con el fin de posicionar los productos ofrecidos por la empresa y con esto satisfacer la necesidad

que estos presentan (Hoffman, 2005).

Segmento de mercado

Se refiere a qué grupo de consumidores que responden de forma similar a un conjunto de dado de

actividades de marketing, debido a que los mismos presentan cualidades similares y tienen las

mismas necesidades (Kotler, Philip, & Armstrong, 2007).

15


Valor percibido por el cliente

El valor que percibe el cliente en relación con el costo del producto que adquiere es lo que se

conoce como valor percibido, Kotler (2007) lo define como: “La diferencia entre el valor total y el

costo total para el cliente.”

Satisfacción del cliente

En toda empresa es crucial la satisfacción del cliente por el servicio que se brinda, el cual se puede

catalogar como el grado en que el desempeño percibido de un producto coincide con las

expectativas del comprador o cliente (Kotler, Philip, & Armstrong, 2007).

Definición de producto

Un producto es aquel que se crea con el fin de satisfacer una necesidad que existe en el mercado,

con el fin de obtener algo a cambio, el cual es definido por Kotler (2007) como: “Idea de que los

consumidores favorecen los productos que ofrecen la calidad, el desempeño y las características

mejores, y de que, por lo tanto, la organización debería dedicar su energía a mejorar sus productos

continuamente”.

Demanda

Se puede considerar como la cantidad de bienes y servicios que pueden ser adquiridos en los

diferentes precios del mercado por un consumidor, el cual necesita de un producto para satisfacer

una necesidad, en base a esto Kotler (2007) lo establece como “Deseos humanos respaldados por

el poder de compra.”

Oferta

Es la cantidad de bienes o servicios que los productores están dispuestos a vender a un precio

distinto en el mercado, Kotler (2007) lo establece como “cierta combinación de productos,

servicios, información o experiencia que se ofrece a un mercado para satisfacer una necesidad o

un deseo.”

Ventaja competitiva

Toda empresa puede tener alguna ventaja de acuerdo al mercado en el que se encuentre, también

dependiendo de la calidad del producto que venda y en que parte del mercado este posicionado,

Kotler (2007) lo menciona como “ventaja sobre los competidores que se adquiere al ofrecer mayor

valor a los clientes, ya sea bajando precios u ofreciendo mayores beneficios que justifiquen precios

más altos”.

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Servicio

El servicio ofrecido hacia los clientes es cualquier actividad o beneficio que una parte puede

ofrecer a otra y que es básicamente intangible y que no tiene como resultado la propiedad de

algo, sino el trato hacia el cliente, con la finalidad de ofrecer y establecer relaciones redituables

con el consumidor (Kotler, Philip, & Armstrong, 2007).

Muestra

Debido a la gran cantidad de personas que puede tener una empresa, es necesario la selección de

una parte de ésta, la cual se conoce como muestra, la cual en otras palabras es un segmento de la

población que se selecciona para que represente a toda la población en una investigación de

mercado con el fin de obtener los requerimientos (Kotler, Philip, & Armstrong, 2007).

ESTUDIO TÉCNICO

El estudio técnico es uno de los más importantes en un estudio de factibilidad ya que ayuda a

conocer los recursos que se requieren a la hora de implementar el proyecto tanto de mano de

obra como de capital y materiales. Según (Sapag & Sapag, 2008) en su libro sobre Preparación y

Evaluación de Proyectos “el estudio técnico tiene como objeto proveer información para

cuantificar el monto de las inversiones y de los costos de operación pertinentes a esta área”.

Canales de comercialización

Es el canal de comercialización o distribución las decisiones de distribución relativa a mayoristas y

minoristas enlazan a los productores con los usuarios finales. El canal de distribución que sigue un

productor puede influenciar en la impresión que tiene un consumidor de la marca (Hair, Bush, &

Ortinau, 2009).

Los canales de comercialización pueden ser tanto directos, en el cual el fabricante es también el

encargado de llevar el producto al consumidor final; como indirectos, donde existen empresas

intermedias encargadas de llevar el producto del fabricante al consumidor final.

Tamaño

El tamaño de cada proyecto va en función del tipo de proyecto que sea y puede variar según la

capacidad de producción que se requiera, así como del nivel de inversión y costos, además, para

poder tomar una decisión es necesario conocer la demanda que el proyecto espera, la cual es

obtenida mediante un estudio de mercado.

“La definición del tamaño del proyecto se inicia con la elaboración de un diagrama de flujo

de proceso, que muestre las diferentes etapas de producción, cantidad de insumos y de

producto terminado” (Espinoza, 2007).

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Igualmente Saúl Fernández (2007) en su libro Los proyectos de inversión menciona algunos

factores adicionales que condicionan el tamaño del proyecto los cuales son:

Tamaño de la demanda efectiva resultante y la población objetivo del proyecto.

Posibilidades de financiamiento del proyecto por parte de la empresa o por parte de los

bancos o inversionistas privados.

Localización del proyecto y posibilidades de expansión.

Cercanía del proyecto a los puntos de producción de materia prima.

Resultados del estudio de impacto ambiental y regulaciones urbanísticas.

Desarrollo del proyecto en el tiempo (crecimiento en etapas o de acuerdo al crecimiento

de la demanda).

Localización

La localización va en función básicamente de la cercanía que se tenga con los insumos o

proveedores, no obstante se puede decir que valora opciones de macro localización y micro

localización para seleccionar la que se considera óptima.

La macro localización permite la preselección de áreas que presenten características relevantes al

proyecto en función de la demanda y la oferta, pueden ser internacionales, nacionales o

regionales. La micro localización es en palabras simples la ubicación exacta del proyecto.

Saúl Fernández (2007) en su libro menciona algunos aspectos que deben ser tomados en cuenta

para definir la ubicación del proyecto:

Concentración geográfica de la población objetivo.

Regulaciones urbanas para la ubicación de industrias, comercios, entre otros.

Características de los suelos.

Tendencia de desarrollo urbano de las localidades y ciudades y su relación con el costo de

la tierra.

Acceso a los centros de distribución y consumo.

Ubicación de materia prima y de la mano de obra calificada y no calificada.

Incentivos gubernamentales para la creación de industrias en ciertas zonas del país con el

objetivo de generar empleo y desarrollo económico (parques industriales, zonas francas,

puestos libres).

Estudio de impacto ambiental.

18


Necesidades e intereses de la comunidad para el establecimiento de cierto tipo de

proyectos.

Ingeniería del proyecto

La ingeniería de un proyecto consiste en conocer todo lo referente a infraestructura, maquinas,

mobiliarios. En este apartado se conocen las dimensiones y los diseños de la construcción, así

como los tipos de equipamiento y herramientas que son requeridos para elaborar el producto

final.

Estimación de costos

Según Saúl Fernández en su libro dice que “se deben especificar los requerimientos de mano de

obra tanto a nivel operacional, como administrativo y gerencias, gastos de transporte de

suministros e insumos, etc.”

Para la ejecución de un proyecto es necesario considerar todos aquellos posibles costos y gastos

que conllevan al producto final o terminado del proyecto, estos pueden ser operativos, técnicos o

administrativos. La inversión inicial debe ser incluida en la estimación de costos.

ESTUDIO ORGANIZACIONA L

Como establece Sapag & Sapag (2008), este estudio normalmente es el que recibe menos

atención, por lo que gran cantidad de proyectos fracasan por falta de capacidad administrativa

para emprenderlo. “El objetivo de este estudio es principalmente, definir si existen las condiciones

mínimas necesarias para garantizar la viabilidad de la implementación, tanto en lo estructural

como en lo funcional” (pág. 20).

Organigrama

Un organigrama es una representación gráfica de la estructura formal de una organización, “la

posición del puesto en el organigrama define su nivel jerárquico, la subordinación (ante quién es

responsable), los subordinados (sobre quién ejerce autoridad) y el departamento o la división

donde se localiza” (Chiavenato, 2009). De este modo se facilita al personal el conocimiento de su

ubicación, relaciones y la autoridad que se les asigna.

Manual de procedimientos

Se trata de un documento de información detallado e integral, “en los manuales de

procedimientos son consignados, metódicamente tanto las acciones como las operaciones que

deben seguirse para llevar a cabo las funciones generales de la empresa. Además, con los

manuales puede hacerse un seguimiento adecuado y secuencial de las actividades anteriormente

programadas en orden lógico y en un tiempo definido” (UNAM, 2010).

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Manual de puestos

Es un instrumento técnico orientado a establecer lo que cada quien tiene que realizar, en

cumplimiento de las atribuciones mínimas asignadas a la unidad administrativa donde se

desempeña, y en el puesto de trabajo que ocupa. Según Chiavenato, “cada puesto exige ciertas

competencias de su ocupante para que lo desempeñe bien. Esas competencias varían conforme al

puesto, el nivel jerárquico y el área de actuación. Exigen que el ocupante sepa manejar los

recursos, las relaciones interpersonales, la información, los sistemas y la tecnología con diferentes

grados de intensidad” (Chiavenato, 2009).

ESTUDIO LEGAL

El estudio legal busca determinar la viabilidad de un proyecto a la luz de los planes de desarrollo,

planes de ordenamiento territorial, normas relacionadas con localización aspectos presupuestales,

ambientales, uso de patentes, legislación tributaria, aspectos laborales y contratación, entre otros.

Mencionado lo anterior es importante considerar la observación que realizan Sapag & Sapag en su

libro, “el estudio legal puede influir fuertemente tanto en los resultados de la rentabilidad

económica de un proyecto de inversión como en la forma de organización y en su operación

futura. Toda actividad empresarial, y los proyectos que de ella se originan, se encuentra

incorporada en un régimen legal que regula los derechos y deberes de los diferentes agentes

económicos que en ella intervienen” (Sapag & Sapag, 2008).

ESTUDIO AMBIENTAL

El estudio ambiental pretende aclarar dos expectativas del proyecto donde influye el medio

ambiente: el impacto del proyecto sobre el medio ambiente y el análisis del efecto del entorno

sobre el proyecto. “Busca identificar, cuantificar y valorar los diversos impactos de un proyecto

tanto en el corto plazo como en el largo plazo, sobre el entorno. Asimismo, debe analizar con

profundidad los posibles efectos del entorno sobre el proyecto” (Mendieta, 2005).

Impacto ambiental

“Por impacto ambiental se entiende cualquier modificación de las condiciones ambientales o la

generación de un nuevo conjunto de condiciones ambientales, negativas o positivas, como

consecuencia de las acciones propias del proyecto en consideración.” (Mendieta, 2005). Se debe

de considerar el impacto ambiental que puede generar cualquier proyecto a corto y largo plazo, a

razón del proyecto se vuelve un estudio muy importante dado la interacción directa con la

naturaleza y el ambiente en su generalidad.

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Legislación ambiental

Según Álvarez (2012)“la legislación ambiental surge de la necesidad de responder ante la sociedad

a los problemas ambientales que se presentan…”. La legislación ambiental tiene como objetivo

gobernar, ordenar, regular y dirigir la vida humana y sus actos en relación con el ambiente y de ser

necesario castigar a cualquier individuo u organización por las malas prácticas o relación con el

medio ambiente.

Costo ambiental

Al referirse al costo ambiental en un estudio de factibilidad, se está haciendo mención al efecto

económico en el que se incurre si llegaran a existir legislaciones, normativas o procedimientos a

seguir con el fin de asegurar el desarrollo del proyecto sin generar ningún impacto ambiental,

asegurando así que no se afectará al ecosistema que lo rodea.

ESTUDIO FINANCIERO

Los estados financieros se pueden definir como medios para que las empresas reporten los

cambios económicos y financieros que experimenta la empresa en determinado período, como

estos cambios han afectado la estabilidad o rentabilidad de la empresa y son utilizados muchas

veces como base para la toma de decisiones en la empresa. Díaz, Medellín y Ortega (2009)

mencionan que dichos estados pueden servir a la hora de que se desee adquirir acciones de una

empresa que reporta altos márgenes de ganancia, para la adquisición de nuevos créditos con la

finalidad de financiar nuevos proyectos e incluso cuando se desean reinvertir los excedentes

generados por la compañía.

Díaz, Medellín y Ortega (2009) también mencionan que la principal diferencia entre costo y gasto

es la relación directa existente con el proceso de producción de la empresa, dado que si está

estrechamente relacionado se conoce como costo, de los contrario sería un gasto o egreso de la

compañía. Asimismo, señala que los impuestos son obligaciones que las empresas tienen y

favorecen al gobierno de cada país o región. No obstante, da a conocer que los gastos previos de

cualquier empresa son egresos en los cuales ha incurrido ésta, pero no representan adquisición de

activos.

La compra de activos que se realice con la meta de que la empresa logre ponerse en marcha se

conoce como inversión fija, esto porque está contribuyendo con el crecimiento y poder adquisitivo

de la ésta, sin embargo, el recurso financiero requerido por la empresa para lograr funcionar como

se desea, se conoce como capital de trabajo y es fundamental en muchas empresas donde su

actividad depende directamente de este recurso, ya que de lo contrario no podrían laborar de

forma adecuada.

Todo activo de cualquier empresa tiene una vida útil, con el paso de los años dicho activo va

perdiendo ésta vida, ese proceso financieramente hablando se conoce como depreciación. Ésta es

21


contabilizada en el Balance General de toda empresa con el fin de llevar un control y a la vez

ayuda a disminuir ciertos cargos fiscales que se deben cancelar por la adquisición realizada.

Es importante tener en cuenta que la proyección de los flujos de efectivo es uno de los más

importantes en la evaluación del proyecto, dado que según Sapag & Sapag (2008) permite medir la

rentabilidad del proyecto y recursos propios, así como la capacidad de endeudamiento del

proyecto. Igual menciona los componentes básicos del flujo de efectivo del proyecto los cuales son

los ingresos y egresos de operación que representan los flujos de entrada y salida de efectivo,

derivados de la operación del negocio, los egresos iniciales más conocidos son inversión inicial y el

valor de rescate de las inversiones que corresponde a la estimación del valor de recuperación de

las inversiones del proyecto.

Se dice que un flujo de efectivo es universal debido a que la plantilla es genérica, puede ser

utilizada para cualquier tipo de proyecto de inversión, el horizonte utilizado es usualmente de 5

años para analizar financieramente el proyecto, pero igualmente el plazo puede ser ajustado

(Sapag & Sapag, 2008).

Por inversión inicial es típico encontrar terreno, maquinaria y equipo, mobiliario, planta física,

vehículos, patentes, capital de trabajo, instalación y montaje, plan promocional y capacitación

inicial. Algunas consideraciones importantes según Sapag & Sapag (2008) son que la inversión

inicial tiene cuatro categorías: activos sujetos a depreciación o amortización, inversión no

recuperable ni depreciable, inversiones no depreciables, pero sí recuperables, capital de trabajo,

que se refleja por separado en el flujo de efectivo, además de gastos no desembolsables y

depreciación.

Al finalizar la vida del proyecto se liquidan los activos a su valor de rescate y se toman como un

ingreso extraordinario. La estimación del valor de rescate da una aproximación al valor que

podrían tener los activos del proyecto después de varios años de operación, además, constituye

un factor decisivo entre varias opciones de inversión, generalmente es hipotético para efectos de

evaluación financiera del proyecto de inversión. Según Sapag y Sapag (2008) los métodos para la

estimación del valor de rescate se basan en el valor de los activos, dichos métodos son el contable,

se hace con base en el valor en libros de los activos y ofrece las estimaciones más conservadoras;

el comercial, se basa en el valor de mercado de los activos o con base en el valor de los flujos, no

refleja el verdadero valor que podrían tener los activos al término de la vida útil; el económico,

basado en el valor actual o futuro del flujo, refleja los resultados más optimistas. Es necesario

tener algunas consideraciones especiales del valor de rescate, dado que los tres métodos

presentan resultados diferentes, en caso de proyectos finitos se recomienda el método

económico, el método contable refleja cálculos más conservadores.

Para lo que es el impuesto de renta, (Sapag & Sapag, 2008) menciona que se calcula según la renta

bruta del período y se selecciona de la tabla el porcentaje de impuesto que se debe aplicar sobre

la renta neta total, esto en caso de personas jurídicas. Según tramo de renta neta declarada por el

contribuyente se aplica el porcentaje de impuesto respectivo (tabla), acumulándose los resultados

22


para calcular el impuesto final según personas físicas. Algunos egresos que no afectan el impuesto

de renta o no reducen el flujo de efectivo son el capital de trabajo, representa un incremento y se

realiza para mantener su valor. La nueva inversión requerida, se da por nuevos activos, reinversión

o ampliación, esta susceptible a depreciación. Los ingresos que no afectan el impuesto de renta o

no incrementan el flujo de efectivo son la recuperación del capital de trabajo que se da de forma

inicial y por los incrementos, la recuperación de la inversión o el valor de rescate se dan por venta

de los activos.

El financiamiento o apalancamiento en los proyectos de inversión se utiliza cuando los recursos

financieros son insuficientes para realizar el proyecto por su propia cuenta, el financiamiento

implica generar recursos para pagar intereses y amortización de la deuda, el análisis financiero

debe abarcar según Sapag & Sapag (2008) el Flujo de Efectivo del Proyecto y el Flujo de Efectivo

del Inversionista. Es por eso que lo que se decide financiar con deuda es más rentable para los

inversionistas, porque el monto invertido es menor, dado que se paga solamente la tasa de interés

al ente financiero y el total del exceso de rentabilidad es para el inversionista, asimismo, los

intereses aumentan el escudo fiscal y reducen el pago de impuestos. Cuando un proyecto es

financiado el riesgo es compartido con entes financieros de manera proporcional a la inversión.

Algunas consideraciones importantes sobre los descuentos de los flujos de efectivo son: el precio

pagado por los fondos requeridos para cubrir la inversión representa una medida de rentabilidad

requerida por el proyecto de acuerdo a su riesgo. Se utiliza la tasa exigida por el inversionista o

costo de capital real. La rentabilidad mínima que cubre la inversión inicial, egresos, intereses y

rentabilidad del inversionista. Es una forma sencilla de considerar el costo de oportunidad de

mantener el dinero en un banco en un certificado de depósito a seis meses plazo más la prima de

riesgo (Sapag & Sapag, 2008).

El análisis de sensibilidad en los proyectos de inversión revela el efecto de las variaciones sobre la

rentabilidad de pronósticos de variables relevantes. Permite, visualizar variables de mayor efecto

en el resultado frente a distintos grados de error en su estimación y no es conveniente abusar de

la sensibilidad. Los escenarios son una forma sensata de sensibilizar. Según Sapag & Sapag (2008)

hay tres formas de evaluar el proyecto, la moderada (normal), la pesimista y la optimista. Es

necesario identificar variables claves a sensibilizar (modificar variables, una a la vez, en la misma

proporción, para determinar en cada caso el efecto sobre la TIR), o bien modificar los valores de

variables para determinar su efecto sobre los flujos del proyecto.

En el análisis de sensibilidad se analizan diferentes elementos que son necesarios a la hora de

tomar una decisión sobre la aceptación o no de un proyecto, los cuales se explican a continuación:

uno de los métodos más conocidos para evaluar proyectos de inversión a largo plazo es el VAN, el

cual tal y como lo dice (Van Horne & Wachowicz, 2002) el VAN de una propuesta de inversión, es

el valor presente de los flujos de efectivos netos, menos su inversión inicial. Para el uso del VAN se

debe entender el criterio de aceptación o rechazo de un proyecto o inversión, si el valor presente

neto de una inversión es de cero o más, se autoriza el proyecto; del contrario, se rechaza.

23


“La TIR del proyecto, que es el rendimiento esperado, en tanto sea mayor que la tasa de

rendimiento requerida por la empresa para dicha inversión, el proyecto es aceptable” (Besley &

Brigham, 2009). A la hora de realizar evaluación de proyectos de inversión tomando como base la

TIR, se toma además como referencia la tasa de descuento, la cual se puede definir, como la tasa

de retorno requerida sobre una inversión. El período de recuperación es un método bastante

seleccionado por las personas a la hora de evaluar sus proyectos de inversión, debido a su sencilla

manera de calcularlo y aplicación. El Período de Recuperación se define “como el número de años

esperado que se requiere para recuperar la inversión original” (Besley & Brigham, 2009).

El índice de deseabilidad (ID) expresa la cobertura del valor presente de los flujos futuros sobre la

inversión inicial, con el fin de determinar si la cobertura, que debe ser mayor que 1, refleja

contribución de ganancia con respecto al monto invertido. “El ID es la cantidad de veces que se

retorna el proyecto o se cubre por la inversión requerida” (Sapag & Sapag, 2008).

También es importante tener en cuenta las diferentes formas en que se puede presentar riesgo a

la hora de ejecutar un proyecto. Según Sapag & Sapag (2008) la diferencia entre riesgo e

incertidumbre es que existe riesgo cuando hay una situación en la cual una decisión tiene más de

un posible resultado y la probabilidad de cada resultado específico se conoce y se puede estimar,

por otro lado existe incertidumbre cuando esas probabilidades no se conocen o no se pueden

estimar. Por otra parte, el riesgo en los proyectos de inversión es la probabilidad de que los flujos

de caja reales sean diferentes a los estimados. A mayor variabilidad entre los flujos reales y

proyectados, mayor será el riesgo. El riesgo se da por la variabilidad de los flujos de caja reales

respecto de los estimados, la identificación de la mayor cantidad de riesgos durante la etapa de

planificación y en general durante todo el planteamiento del proyecto trae consigo una tarea

paralela, a la que se denomina la definición de acciones de mitigación a los riesgos identificados.

Es así como los escenarios económicos tienen como función reflejar lo tratado en el tema de

valoración de riesgo, se debe ser cuidadoso y procurar utilizar lo adecuado según a la información

que se tenga, además de que se le puede sumar el criterio de experto.

Al concluir con esta gran variedad de conceptos, se pretende que al iniciar la lectura de los

diferentes estudios presentes en el proyecto, el lector logre comprender con mayor facilidad lo

que se presenta en cada uno de ellos, dándole así un mejor enfoque a la hora de analizar a fondo

la información para tomar decisiones.

24


Capítulo III - Marco Metodológico

El presente marco metodológico define los lineamientos a seguir y se detallan temas que sirven de

base en la investigación, entre ellos se encuentran:

Tipo de investigación

Métodos de investigación

Sujetos y fuentes de información

Instrumentos de investigación

Tratamiento de la información

Una vez los aspectos anteriormente mencionados estén claros, la implementación de los mismos

se llevará a cabo.

ENFOQUE DE LA INVESTIGACIÓN

Toda investigación debe de tener un tipo que permita guiar el cumplimiento de los objetivos, en

este caso, el tipo de investigación que se utilizará en el presente estudio de mercado es descriptiva

y exploratorio, esto con el fin de conocer la viabilidad para la apertura de una vinoteca.

Investigación Descriptiva

Uno de los tipo de investigación sé que utilizarán en el presente estudio es la investigación

descriptiva, la cual según indica (Malhotra, 2008), la investigación descriptiva “tiene como

principal objetivo la descripción de algo, por lo regular las características o funciones del mercado”

(pag 82).

Entre las distintas razones que menciona (Malhotra, 2008) por las cuales se realizan

investigaciones descriptivas se destacan:

Describir las características de grupos pertinentes, como consumidores, vendedores,

organizaciones o áreas del mercado.

Calcular el porcentaje de unidades de una población específica que muestran cierta

conducta.

Determinar la percepción de las características de productos.

De esta forma, se puede ver la relación clara con los objetivos del presente estudio, donde en el

estudio de mercado se usarán las encuestas para responder las principales preguntas de éste tipo

de investigación: quién, qué, cuándo, dónde, por qué y cómo.

25


Método de investigación

Así como se debe definir el tipo de investigación, es indispensable definir el método de

investigación, el cual según Kotler & Armstrong (2008) son “las formas de recopilar la información”

(Pág. 134).

En este estudio de mercado se utilizará un método de investigación cuantitativo, el cual según

Malhotra (2008), busca cuantificar los datos y que, por lo general, aplica algún tipo de análisis

estadístico. (Pág. 143).

De esta forma, habrá datos que se analizarán desde una perspectiva estadística que ayudará a

cuantificar la información obtenida. Este método se medirá mediante cuestionarios, lo cuales

darán la información necesaria para poder cuantificar la muestra y definir el mercado desde un

índice numérico.

FUENTES CONSULTADAS

En toda investigación las fuentes son muy importantes para la realización de la misma, ya que

brindan distintos tipos de información.

En este estudio se utilizarán tres fuentes de información, fuentes primarias, secundarias y

terciarias con el fin de recolectar toda la información necesaria para cumplir con los objetivos.

Fuentes primarias

Una fuente primaria es aquella que provee un testimonio o evidencia directa sobre el tema de

investigación. Como menciona Sanz (2010), las fuentes primarias son “aquellas que necesitan ser

elaboradas por el investigador porque la información no está disponible” (Pág. 19).

Para la presente investigación la fuente primaria serán las personas de Curridabat a quienes se les

aplicará una encuesta con el fin de conocer el mercado en la zona para la apertura de la vinoteca.

Fuentes secundarias

Las fuentes de información secundarias son cualquier publicación que contenga información

recogida por otra fuente.

Para el presente estudio se utilizan fuentes secundarias como libros y revistas especializadas, las

cuales cumplen la función de brindar toda la información de fondo para el entendimiento del

problema de investigación y así poder llevar a cabo la solución del mismo.

26


Fuentes terciarias

En esta investigación se utilizarán fuentes terciarias como páginas de internet especializadas y

estudios de mercados realizados anteriormente tanto a nivel internacional como nacional.

Las fuentes terciarias como explican (Blaxter, Hughes, & Tight, 2008), son fuentes que ofrecen

resúmenes de conocimiento sobre un área concreta. (Pág. 119).

DISEÑO DE LA MUESTRA

En todo proceso de investigación se debe establecer una población meta, la cual se va a estudiar

con el fin de resolver el problema.

Es por éste motivo, que la población se debe definir con precisión con el fin de responder la

preguntar de quién debe incluirse y quien no en la muestra para lograr eficientemente los

objetivos del presente estudio.

Para éste estudio la población de estudio son personas entre 26 y 35 años de edad que residen en

Curridabat. Según el Censo del INEC extraído de www.inec.go.cr , el total de la población para el

presente estudio es de: 26,400 personas.

Una vez se tiene el tamaño de la población, se debe definir el tamaño de la muestra, lo que se

refiere al número de elementos que deben incluirse en el estudio. En este caso, la muestra de

definió mediante la estimación de la proporción de una población, ya que entre sus requisitos es

que la muestra debe ser aleatoria simple.

Para obtener la muestra se deben de definir el nivel de confianza, el margen de error permitido y

la estimación de la proporción.

El primer factor en definir es el nivel de confianza, el cual se define como el rango de valores que

se usa para estimar el valor real de un parámetro de población. En este estudio el nivel de

confianza será de un 92%, tomando en cuenta lo que menciona Mario Triola (2009):

Como segundo paso, se define el nivel de error permitido, el cual lo define Mario Triola (2009)

como la diferencia máxima probable entre la proporción muestral p observada y el valor real de la

proporción poblacional p (pag 325). El margen de error permitido se ha definido como un 8%.

http://www.inec.go.cr/

27


Figura 3: Diseño de la muestra

De esta forma, con los valores definidos, se llega a la muestra con un valor de 119.

TÉCNICA DE INVESTIGACIÓN

Todo estudio necesita de un método de instrumentación el cual brindará la información que se

está investigando según los objetivos planteados.

El proceso de recolección de datos se realizará mediante encuestas a los elementos muestrales ya

definidos anteriormente.

En los cuestionarios existe la opción de preguntas abiertas y cerradas, en este caso se utilizarán

preguntas cerradas que requieren que el participante elija una respuesta de una lista de

respuestas.

A como definen McDaniel, Carl & Gates, Roger (2008), se realizarán preguntas de elección

múltiple, las cuales son preguntas que le permiten al participante que elija entre varias respuestas;

también llamadas preguntas multicótomicas.

Todas las encuestas (Apéndice 1) se realizan en Curridabat durante semana como fines de semana

de manera personal, llevando las encuestas a las personas según el tipo de muestreo seleccionado

para que completen la información.

ANÁLISIS DE LOS DATOS

Una vez que se recolecte la información y se haya cumplido con la muestra del estudio, se

trabajará en el análisis de la misma.

Se realizó la encuesta a las personas seleccionadas por conveniencia en el mes de enero 2015 en

Curridabat. Posteriormente se realizaron cuadros para cada pregunta con valores absolutos y

relativos para generar gráficos y finalmente realizar el análisis e interpretación correspondiente.

28


Capítulo IV – Estudio de Mercado

MERCADO DEL PRODUCTO

La Vinoteca entra en un mercado de libre competencia, el cual se basa en un sistema económico

en el que los productores desarrollan su actividad sin ninguna injerencia del gobierno o de una

autoridad central.

El mercado de libre competencia también se conoce como "libre mercado", y significa que la única

orientación para tomar las decisiones económicas proviene de los precios.

Tres características que aplican a este tipo de mercado que se pueden identificar con el proyecto

son:

Debe existir un número grande de compradores y de vendedores.

No debe existir ninguna intervención manipuladora del mercado como podría ser la del

estado o la de ningún acuerdo entre las empresas para crear prácticas de monopolio.

Las condiciones de producción deben ser constantes.

De esta forma, el comprador buscará básicamente el mejor precio y calidad o en otras palabras la

más alta calidad al menor precio. Los productores por su parte deberán ofrecer tal calidad y precio

maximizando las ganancias con un gran beneficio por parte de los compradores.

DEMANDA

Datos de la situación actual y comportamiento histórico

Como punto de partida para la definición de la demanda de vinos se parte de un escenario macro

el cual permita conocer el contexto a nivel país, para posteriormente ir detallando el análisis hasta

nuestro foco de interés, que se inscribe para la localidad de Curridabat.

Para conocer las importaciones de vinos de los últimos años se utiliza información que se puede

obtener de PROCOMER, por medio de los datos estadísticos de Comercio Exterior. Para lo cual nos

fijamos en el sector de Alimentos, en el capítulo de Bebidas, Líquidos Alcohólicos y Vinagre, en la

Partida asociadas a Vinos (2204 y 2205), como se muestra en la siguiente figura:

29


A continuación se muestran los principales resultados:

a) Las importaciones en el sector alimentario ha presentado un crecimiento sostenido en los

últimos 4 años, del 2010 al 2013 el crecimiento fue de un 63%.

Gráfico 1: Importaciones del Sector Alimentario, 2010-2013

b) Durante el mismo periodo de estudio el peso de la partida de vinos ha representado en

promedio un 2,26% del total de las importaciones del sector alimentario.

Partida

Vino de uvas frescas, incluso encabezado; mosto de uva (2204)

Vermut y demas vinos de uvas frescas preparados con plantas o sustancias (2205)

Capítulo

Bebidas, líquidos alcohólicos y vinagre (22)

Sector de Interés

Alimentario

$0

$5.000

$10.000

$15.000

$20.000

$25.000

$0

$200.000

$400.000

$600.000

$800.000

$1.000.000

$1.200.000

2010 2011 2012 2013Imp

ort

acio

ne

s A

lime

nta

ria

(mill

on

es)

Año

Alimentaria Vinos

Imp

ort

acio

ne

s V

ino

es

(mill

on

es)

30


Tabla 2: Histórico de Importaciones del Sector Alimentaria y su componente de Vinos, del 2010 al 2014 (millones de dólares)

Clasificación 2010 2011 2012 2013 2014*

Alimentaria $597,806 $734,285 $902,078 $973,353 $612,833

Vinos $15,052 $17,743 $18,599 $20,640 $13,354

Peso Asociado a Vino 2.52% 2.42% 2.06% 2.12% 2.18%

* Datos parciales acumulados a agosto 2014.

c) Dentro de las partidas asociadas a Vinos, se tiene que la 2204 (Vino de uvas frescas,

incluso encabezado; mosto de uva) es la más representativa. Del 2009 al 2013 el

crecimiento que se ha dato en las importaciones de vinos es de un 50%.

Tabla 3: Histórico de Importaciones Asociadas a las Partidas de Vinos, del 2007 al 2014 (millones de dólares)

Capítulo Partida Sub-partida 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*

22

2205

220510 $155 $169 $282 $402 $510 $502 $597 $388

220590 $9 $ - $ - $1 $1 $0

$0

2205 Total $165 $169 $282 $403 $511 $502 $597 $389

2204

220410 $1,216 $1,310 $1,010 $1,010 $996 $1,137 $ 1,405 $906

220421 $12,694 $13,554 $12,379 $13,580 $16,124 $16,875 $18,537 $11,975

220429 $157 $137 $ 65 $ 51 $104 $ 76 $ 90 $ 84

220430 $9 $ 18 $ 12 $9 $9 $9 $ 11 $ -

2204 Total $14,076 $15,018 $13,466 $14,649 $17,232 $18,097 $20,043 $12,965

22 Total $14,240 $15,187 $13,749 $15,052 $17,743 $18,599 $20,640 $13,354

* Datos parciales acumulados a agosto 2014.

Análisis de la situación histórica

a) Vinos Chilenos: más de la mitad del vino que se importa en Costa Rica es chileno. El vino

chileno entra al país libre de aranceles, por el tratado de libre comercio de Costa Rica –

Chile firmado en el 2002.

b) Vinos Argentinos: es el segundo en importante en la importación de vinos en Costa Rica,

no obstante, este vino paga un 15% de aranceles.

c) El Acuerdo de Asociación entre Centroamérica y la Unión Europea (AACUE – Octubre

2013), redujo de manera inmediata en un 15% el arancel de importación de licores como

31


el champagne. Esto permitió realizar una reducción de los precios al consumidor entre un

15% y 30%.

Análisis de la situación actual

a) Las marcas de lujo han encontrado un interesante nicho en Costa Rica. La globalización y

gusto por las cosas buenas es cada vez mayor, por lo que esta tendencia sigue creciendo y

se puede apreciar en los consumidores que constantemente tienen gustos y preferencias

más sofisticadas.

b) La cultura del vino es algo relativamente reciente en el país, pero está en pleno desarrollo,

de tal forma que entre el 2009 y el 2013 las ventas de vino en el país aumentaron en un

77%.

c) En el 2013 el vino fue la bebida que lideró la importación en términos de volumen, con un

total de 9.256 toneladas. Al mismo tiempo, la distribución en bares, restaurantes,

licorerías y supermercados durante el mismo período creció 32%.

d) Después de los chilenos, los vinos de mayor importación en 2013 fueron los de Argentina,

país al que se le compró $2,5 millones por este concepto, luego España, con $2,4 millones

y finalmente Italia, con $1,7 millones.

e) Según estudios del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de Argentina, el consumo

de vino en Costa Rica ha aumentado de manera significativa en el período 2007-2014,

pasando de 0,3 litros a casi dos litros per cápita.

f) Se han desarrollado eventos especializados en torno al vino en donde distribuidores y

productores se reúnen que permiten fomentar negocios, uno de ellos es Expo-Vino que se

celebra cada 2 años. Dentro de los alcances de este tipo de eventos se tienen:

i. Fomentar el desarrollo de la cultura del vino.

ii. Participar de negociaciones estratégicas con los intermediarios del sector vinícola

(restaurantes, hoteles, supermercados, wine bars, licoreras).

iii. Dar a conocer sus productos más destacados a los consumidores actuales y

potenciales.

iv. Contribuir a un mejor conocimiento sobre el consumo inteligente de vino.

v. Estrechar, renovar y crear nuevos lazos con clientes actuales y potenciales.

vi. Abrir nuevos mercados.

Estimación de demanda futura

Para realizar la estimación de demanda futura del valor del mercado de Vino en Costa Rica se

utilizan los siguientes criterios:

a) Se realiza la proyección para los años desde el 2014 al 2018.

http://www.centralamericadata.com/es/search?q1=content_es_le:%22negocios%22&q2=mattersInCountry_es_le:%22Costa+Rica%22

http://www.centralamericadata.com/es/search?q1=content_es_le:%22consumo%22&q2=mattersInCountry_es_le:%22Costa+Rica%22

32


b) Para la estimación se utiliza el comportamiento histórico de las importaciones de vino de

los años del 2007 al 2013.

c) Para la proyección se utiliza el método logarítmico, para lo cual se obtiene una pendiente

anual de 6,54%.

d) En la siguiente tabla se muestra los resultados obtenidos:

Tabla 4: Proyección de las importaciones asociada a Vino, del 2014 al 2018 (millones de dólares)

Año 2014 2015 2016 2017 2018

Importaciones $21,990 $23,428 $24,960 $26,593 $28,332

e) En el siguiente gráfico se muestra el comportamiento de las importaciones de vino de los

años 2007 al 2013 y la proyección para los años del 2014 al 2018:

Gráfico 2: Proyección de las importaciones de Vino en Costa Rica, 2014 al 2018

$0

$5.000

$10.000

$15.000

$20.000

$25.000

$30.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Imp

ort

acio

nes

de

Vin

o e

n

MM

illo

nes

de

Do

lare

s

33


Caracterización y comportamiento de los consumidores

A continuación se muestran las principales características del mercado objetivo:

Zona de influencia

El establecimiento de la vinoteca se plantea ubicarlo en la provincia de San José, en el cantón

Curridabat. De las principales características de este cantón se pueden indicar:

a) Curridabat es el cantón número 18 de la Provincia de San José, Costa Rica. Se caracteriza

por ser un cantón con un alto grado de desarrollo urbano, careciendo casi por completo

de población en situación de pobreza y cuenta con un alto nivel económico y educativo.

b) Tiene una red vial en buenas condiciones, por ejemplo es el inicio de la autopista Florencio

del Castillo, que llega hasta la provincia de Cartago, y la Radial de Zapote que llega hasta el

centro de San José. También cuenta con acceso al tren urbano.

c) El cantón de Curridabat abarca un área geográfica de 15,95 Km2. Se divide en 4 distritos:

i. Curridabat: con un área de 6,48 Km2.

ii. Granadilla: con un área de 3,41 Km2.

iii. Sánchez: con un área de 3,17 Km2.

iv. Tirrases: con un área de 1,89 Km2.

d) La población de este cantón es de 65.205 habitantes, de acuerdo a la información del

Censo 2011.

Perfil del Cliente

Entre 26 a 35 años de edad.

Acostumbra a tomar vino en su casa o en la de sus amigos.

Toman mayoritariamente 1 a 2 copas de vino por mes.

Con una botella de vino satisfacen su necesidad mensual.

Prefieren el vino tinto de origen suramericano.

Los drivers de compra del vino son la marca y la ocasión.

El precio óptimo por botella de vino es entre los 5.000 a 10.000 colones.

Compran el vino el mismo día que lo requieren, principalmente en supermercados.

Esperan de una vinoteca recomendaciones, degustaciones, asesoría.

El articulo complementario más fuerte son los quesos.

Les gusta la atención presencial.

Prefieren recibir información por correo electrónico o redes sociales.

34


Tabla 5: Distribución de la Población de Curridabat según distrito, censo 2011

Distribución de la Población según

distrito

Hombres Mujeres Total

Curridabat 13 333 15 484 28 817

Granadilla 6 999 7 779 14 778

Sánchez 2 409 2 955 5 364

Tirrases 7 849 8 398 16 247

Total 30 590 34 616 65 206

e) A nivel etario, la población del cantón de Curridabat se concentra en el rango de 20 a 29

años de edad.

Gráfico 3: Distribución Etaria de la Población del Cantón Curridabat, censo 2011

OFERTA

Datos de la situación actual y comportamiento histórico

Actualmente se pueden encontrar en el mercado diferentes sitios donde los consumidores pueden

adquirir vinos, por lo anterior con el fin poder analizar a los competidores se realiza la siguiente

clasificación:

a) Vinotecas: ya pueden ser físicas y virtuales.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Menosde 1 año

De 1 a 4años

De 5 a 9años

De 10 a19 años

De 20 a29 años

De 30 a39 años

De 40 a49 años

De 50 a64 años

De 65 a74 años

De 75 a84 años

De 85años y

más

Grupos de edad

Distribución Etaria Cantón Curridabat

35


b) Cadenas de supermercados: entre estas se pueden mencionar Walmart, Auto – Mercado,

en donde aunque no son tiendas especializadas en vinos, los clientes pueden encontrar

una variedad accesible de vinos.

c) Licoreras y Restaurantes especializados: bajo esta categoría se pueden incluir restaurantes

como Tinos y Blancos, que realizan una propuesta gastronómica en torno al vino.

Con base a esta clasificación, se realiza el análisis de la oferta de la situación histórica y situación

actual.

Análisis de la situación histórica

De acuerdo a lo indicado en un estudio realizado por el financiero el 23 de noviembre del 2014, el

consumo de vino está empujando el mercado de licores en Costa Rica. Esta bebida es la que ha

presentado mayor crecimiento en consumo y ventas en bares, restaurantes, licoreras y

supermercados por encima del whisky, el ron y el vodka. Un ejemplo de esto es Grupo Pampa que

en los últimos 12 meses (de octubre a setiembre) la venta de vinos subió un 15% respecto del

mismo periodo del año anterior, basado en cajas de 9 litros.

Fabián Gamboa, director comercial, indicó que la marca Bodega Undurraga es la principal de vinos

por volumen, y Bodega Trapiche, por el nivel de ingresos.

“Nuestro core de negocio y donde se concentra el mayor volumen es en la categoría de vinos”,

manifestó Gamboa. Dicha empresa maneja más de 75 marcas de todo el mundo.

Como complemento al punto anterior, se puede observar como en el área metropolitana se ha

dado una proliferación de enotecas, wineries y clubes, creando comunidades con los amantes de

esta bebida.

Sin embargo, están lejos de ser grupos exclusivos para conocedores, al contrario, invitan al

consumidor primerizo, y ofrecen convertirse en sus mentores para desarrollar conocimiento en

cepas, regiones y tipos de vino.

Análisis de la situación actual

En la zona de Curridabat actualmente se encuentra una vinoteca, misma que se ubica en el Centro

Comercial Plaza la Carpintera (carretera vieja de Tres Ríos), el nombre de este comercio es

Cabernet, el cual posee un horario de atención al público de todos los días de 11 am hasta las 7:30

pm. En la siguiente figura se muestra una imagen del local.

36


Ilustración 2: Local Cabernet Wine Shop

Dentro de los productos complementarios que se pueden encontrar en Cabernet se encuentra

cristalería. Es importante indicar que aunque este negocio posee un sitio web

(http://www.cabernetshop.com), este es informativo, no se pueden realizar transacciones en

línea.

Otros competidores que se pueden encontrar en Curridabat son supermercados, licoreras y

restaurantes, se ubican un total de 14 locales, de acuerdo al listado de patentes.

Tabla 6: Supermercados, Licores y Restaurantes identificados de Curridabat

Nombre del Local Actividad Dirección

LICORERA Y SUPERMERCADO FIESTA

Licorera CENTRO COMERCIAL PRADOS DEL ESTE

LICORERA SURABI Licorera CENTRO COMERCIAL LAS ORQUIDIAS

LICORERA SUPER FIESTA LICORES Licorera CENTRO COMERCIAL PRADOS DEL ESTE

SUPERMERCADO AUTOMERCADO PLAZA DEL SOL

Restaurantes CENTRO COMERCIAL PLAZA DEL SOL

SUPERMERCADO AM PM Supermercados CSP 75 OESTE DE MOTORES BRITANICOS

SUPERMERCADO PRICE SMART Supermercados J.M.S.FRENTE AL REGISTRO DE LA PROPIEDAD

MINISUPER VINDI CIPRESES Supermercados CIPRESES, 1.4 KM DE LA GASOLINERA LA GALERA.

SUPERMERCADO CRISTAL Supermercados CENTRO COMERCIAL PLAZA CRISTAL

SUPERMERCADO PERIMERCADOS Supermercados CENTRO COMERCIAL JOSE MARIA ZELEDON

SUPERMERCADO AM PM Supermercados GUAYABOS 100 ESTE DE LA EMBAJADA DE ITALIA

SUPERMERCADO WALMART Supermercados SANCHEZ

37


Nombre del Local Actividad Dirección

CURRIDABABAT

SUPERMERCADO SUPER TIRRASES Supermercados TIRRASES CONTIGUO A BAR LA COLINA

SUPERMERCADO FRESH MARKET PINARES

Supermercados PINARES 600 ESTE DE LA GALERA FRENTE A FISCHEL

CABERNET WINE SHOP Carretera Vieja a Tres Ríos

Otros competidores que se pueden encontrar para la vinoteca son todos aquellos comercios que

venden vinos por medio de sus sitios web, entre ellos se encuentran:

a) PriceSmart: https://shop.pricesmart.com/cr/sp/

b) Automercado: http://www.automercado.cr/

c) Vindi: http://www.vindi.cr/

d) Perimercado: http://peri.cr/

e) Grupo Pampa: http://www.grupopampa.com/store/#

Caracterización de los principales competidores

Uno de los principales competidores que se tiene es Cabernet Wine Shop, en donde sus

características son:

a) Es una tienda 100% especializado en vinos de diferentes países.

b) Los productos complementarios que ofrecen son venta de cristalería y enlatados.

Principalmente de productos del mediterráneo.

c) Es un local de aproximadamente 80 metros cuadrados, donde generalmente hacen

actividades sociales como degustaciones.

d) Pueden hacer pedidos de canastas de productos.

e) Posee un sitio en internet informativo.

f) Utilizan el Facebook como su principal herramienta de comunicación, en donde postean

actividades frecuentemente.

g) Cuentan con 2 personas de atención que brindan asesoría al cliente.

h) A diferencia de otros lugares que se especializan en vinos, ellos utilizan las mismas cajas

de embalaje para la exhibición de los vinos.

Otro competidor es Walmart, en donde las principales características de este son:

a) Es la tienda de conveniencia más grande del país.

b) Su sección de vinos se encuentra compartida con todos los tipos de licores que se pueden

encontrar en un supermercado.

c) Se pueden encontrar aproximadamente 80 marcas de vinos distintos, en precios que

pueden oscilar desde ₡2.950 hasta ₡87.000.

https://shop.pricesmart.com/cr/sp/

http://www.automercado.cr/

http://www.vindi.cr/

http://peri.cr/

http://www.grupopampa.com/store/

38


d) Como tiende de conveniencia se pueden encontrar otros productos complementarios

como lo son quesos, jamones, abridores.

e) Una diferencia importante es que en este tipo de negocio no se va a contar con personal

especializado que brinde asesoría.

Las principales características de Automercado son las siguientes:

a) Es una de las principales cadenas de supermercados con una fuerte expansión en los

últimos años con el propósito de ofrecer "la mejor experiencia al comprar".

b) Está dirigido a un segmentado de clase más alto en comparación con las demás cadenas,

los cuales se distinguen por ofrecer a sus clientes: alta calidad en sus productos, gran

variedad de finos productos importados, excelentes instalaciones físicas y atención a sus

clientes.

c) Dentro de sus diferenciadores es muy importante mencionar que cuentan con una amplia

selección de vinos y licores donde los consumidores pueden conseguir vinos de varios

países en una ambiente agradable.

Otro competidor evaluado es PriceSmart, en donde sus características son:

a) Es una la cadena de supermercados con la diferenciación de ser considerado un club en el

cual se debe pagar una membresía anual para realizar sus compras donde la mayor parte

de sus productos son importados al por mayor.

b) Su oferta de licores en general es más limitada que en otras cadenas, en vinos no ofrecen

más de 10 opciones con un promedio de precios entre 7 mil a 15 colones con una oferta

distinta a lo comercial que se pueden encontrar en otros supermercados.

OFERTA Y DEMANDA

Para realizar la confrontación de la Oferta y Demanda se utilizan las siguientes consideraciones:

a) El mercado potencial en Curridabat se conforma de 30.000 personas ocupadas de 15 años

o más, según el censo del INEC 2011.

b) De acuerdo a la encuesta realizada en habitantes de Curridabat se tiene que el 88% de los

encuestados consumen vino, por lo tanto nuestra población objetivo sería de 26.400

personas.

c) Con base a la encuesta realizada, se destaca que los habitantes de Curridabat frecuentan

comprar vino principalmente en los supermercados.

39


Tabla 7: Lugares donde comprar vino la población de estudio, diciembre 2014

(Absoluto y Relativo) - Respuesta Múltiple

Lugar Absoluto Relativo

Auto Mercado 46 67%

Más x Menos 25 36%

Wall Mart 25 36%

Fresh Market 17 25%

Price Mart 17 25%

AM PM 14 20%

Licorera 10 14%

Enoteca 3 4%

d) Con base a la información anterior, se define como estrategia la habilitación de la

vinoteca cerca de los Auto Mercado, esto con el fin de potencializar la compra de los

vinos.

e) Un 4% de la población actual acostumbra a comprar vino directamente en una Enoteca,

por lo que se considera este parámetro como punto de referencia para determinar la

participación por parte de nuestro negocio.

f) Con base a lo anterior se determina que nuestro mercado potencial va a ser de 710

clientes mensuales.

PRODUCTO

Tipo de bien

A través de la Vinoteca se busca crear un entorno especializado en vinos en donde los

consumidores puedan encontrar variedad en marcas y precios, acompañado de una buena

asesoría y servicio al cliente. En la siguiente figura se muestra los ejes en los que se conceptualiza

el producto:

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Figura 4: Estructura a nivel de Producto para la Vinoteca

Como se puede observar en la figura anterior, el producto principal es el Vino, por lo que se

plantea tener una diversificación del Catálogo de Vinos de acuerdo a su clasificación (Tinto, Blanco,

Espumoso y Rosado) y su país de origen. Para realizar la distribución del catálogo de vinos se utiliza

como base un sondeo realizado a personas de Curridabat, con el fin de conocer sus gustos y

preferencias. A continuación se muestra la distribución propuesta:

Figura 5: Conformación del Catálogo de Vino para la Vinoteca

Clasificación según Tipo de Vino

Clasificación según País de Origen

Concepto para la Vinoteca

Producto

Principal Vinos Secundario Quesos, jamones, canastas,

otros.

Servicio

Asesoramiento Degustaciones

Distribución por Tipo de Vino

Producto Catálogo de Vino

Tinto (50%) Blanco (20%)

Espumoso (20%)

Rosado (10%)

Amplia variedad de tipos de vinos, para todos los gustos.

+ de 150 tipos de vinos diferentes

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Usos

Si bien es cierto el uso de los vinos se extiende a diversas aplicaciones, entre las que se pueden

mencionar la de bebidas, culinarios, medicinales y hasta religiosos; el enfoque de los vinos

incluidos en la Vinoteca son para los primeros dos usos indicados anteriormente.

Usuarios

Nuestra oferta está orientada al consumidor final, a personas que poseen o han ido despertando

su gusto por el vino, en donde lo que busca es satisfacer sus necesidades personales y sociales.

Sustitutos

Vino se encuentra dentro de la categoría de Bebidas Alcohólicas, en donde dependiendo del

precio del mismo se encuentra con diferentes competidores. Dentro de la jerga de la industria, se

posee la siguiente clasificación:

a) Vinos de Pedigrí: estos vinos son los de más alto valor, en donde la marca y trayectoria

poseen alta importancia para el consumidor. Normalmente este tipo de vino está

orientado a un grupo muy selecto de consumidores (nicho), por lo que no posee

competencia directa.

b) Vinos Comerciales: esta es la categoría que ha tenido el mayor crecimiento, en donde el

consumidor busca un balance entre precio y calidad. En esta categoría se encuentran

productos sustitutos como lo son Vodka, Whisky y Ron.

c) Vinos Commodities: sobre esta categoría el precio es un factor determinante de compra.

Dentro de los productos sustitutos que se clasifican para esta gama son las cervezas.

Distribución por Tipo de Origen

Producto Catálogo de Vino

Suramericano (60%)

Europeo (30%) Otros (10%)

Especialistas en vinos Suramericanos

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Productos complementarios

Los productos complementarios deben tener una estrecha relación al consumo de vinos, por lo

que los mismos se centran en quesos, jamones y artículos que sean utilizados y necesarios en el

consumo de vino como sacacorchos y copas.

PRECIOS

La estrategia de precio se basa en poseer una amplia variedad de vinos con precios inferiores a los

10 mil colones, acompañado de una selección de vinos exclusivos de un precio mayor. En la

siguiente figura se muestra la distribución propuesta del catálogo de vinos según rango de precios.

Figura 6: Estrategia de Precio para la conformación del Catálogo de Vinos

COMERCIALIZACIÓN

Cadena de comercialización

Para la vinoteca se plantean dos canales primordiales para la comercialización, uno virtual y otro

presencial. En este caso se debe tener presente que el canal principal es el principal.

Distribución del Catálogo de Vinos según

Precio

Precio Catálogo de Vino

De 5 a 10 mil colones (60%)

De 10 a 20 mil colones (25%)

Más de 20 mil colones (15%)

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Figura 7: Canales para la comercialización de la Vinoteca

Dentro de las características que se buscan incluir en la tienda presencia de la Vinoteca se

destacan:

a) Deben posee un espacio para la exhibición de vinos.

b) Debe posee un espacio en donde se puedan realizar degustaciones del producto.

c) Se debe incluir un espacio para los productos complementarios.

d) Es indispensable la presencia de un anfitrión que permita guiar y asesorar a cliente.

e) Debe disponer de una bodega de vinos

f) Debe disponer de espacio para parqueo.

g) Como un valor agregado se puede disponer de un área para una galería de arte.

Adicional a lo anterior, es importante considerar las siguientes premisas para el almacenamiento

del vino dentro de la Vinoteca:

Por otra parte, para el canal virtual el camino que se busca es el siguiente:

Estrategia de Plaza para la Vinoteca

Canales Presenciales

Tienda

Canales Virtuales

Sitio Web

•En posición horizontal o vertical, con el corcho hacia abajo para que se mantenga húmedo.

Almacenamiento de las botellas:

•Deben de mantenerse constante entre los 16 y 20 grados Celsius.

Temperatura:

•Deben estar en un lugar oscuro, debido a que la luz daña el vino.

Luz:

•Se recomienda buscar lugares con ventilación para evitar los olores, tales como el moho.

Olores:

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a) Medio Informativo: a través de un perfil en Facebook que permita exhibir y dar a conocer

la Vinoteca.

b) Medio Transaccional: para esto se plantea el desarrollo de un sitio web en donde el

consumidor puede ver nuestro catálogo de producto y realizar la compra de los mismos en

línea.

El sitio web es un canal de venta alternativo, donde los clientes puedan hacer sus compras en línea

con la opción de pago con tarjeta de crédito y opciones de entrega como: recoger en tienda o

servicio a domicilio. Entre los aspectos que se deben de destacar en el sitio web se recomiendan

los siguientes:

a) Catálogo de Producto

b) Precios y Promociones

c) Eventos

d) Entrega a domicilio (alianza con correos de CR)

e) Conexión con las redes sociales de la enoteca: Facebook.

El sitio web se debe poder visualizar como la siguiente propuesta:

Figura 8: Propuesta del Diseño del Sitio Web para la Vinoteca

Políticas de ventas y crédito

Todas las ventas serán de contado, como se realizan en este tipo de mercado, mediante efectivo y

tarjeta de crédito. No se utilizará la modalidad de crédito.

Promoción y publicidad previstas

Dentro de la estrategia de promoción propuesta, se recomienda el énfasis en medios de

comunicación electrónicos, donde el correo electrónico y las redes sociales deben dominar.

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Para el correo electrónico es importante mantener una base de datos con los gustos de sus

clientes, donde se le puedan ofrecer productos y servicios según sus necesidades, esa es la clave

de la efectividad del mercadeo directo para este tipo de negocios.

Las redes recomendadas a utilizar sería el Facebook, realizando campañas específicas al segmento

meta y así generar un acercamiento más masivo al negocio y crear un posicionamiento más

masivo en el mercado.

Dentro de esta estrategia, se recomiendan dos ofertas promocionales para los clientes:

a) Descuentos al pertenecer al club de vino: realizar un club de vino entre los clientes leales a

la enoteca y que puedan gozar de ciertos descuentos exclusivos.

b) Catálogo mensual sobre los vinos con cupones: de manera mensual realizar un catálogo y

ofrecer cupones de descuento para cierta marca y tipo de vino específico como el vino del

mes.

INGRESOS DEL PROYECTO

Para el cálculo de ingresos del proyecto se utiliza la siguiente información:

a) De acuerdo a lo expuesto en la sección 4 confrontación de la Oferta y la Demanda, se

definió que nuestro mercado potencial es de 710 clientes mensuales.

b) Con base a la encuesta realizada se tiene que el 91% de las personas comprarían 1 botella

de vinos al mes, el resto comprarían 2 botellas o más.

Tabla 8: Cantidad de vino que acostumbra a tomar al mes la población de estudio, diciembre 2014

Cantidad de vino que toma al mes Relativo

1 a 2 copas 55%

2 a 3 copas 19%

1 botella 17%

2 botellas o más 9%

Total 100%

c) De igual forma se utiliza la distribución de precios que está dispuesto pagar los

consumidores con base a la encuesta realizada, en donde el comportamiento estimado se

expresa en la siguiente tabla.

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Tabla 9: Rango de Precios que esperaría encontrar la población de estudio en una tienda especializada en vinos, diciembre 2014

Rango de Precios Relativo

Menos de 5,000 colones 1,4%

De 5,000 a 10,000 colones 47,9%

De 10,000 a 15,000 colones 37,7%

Más de 15,000 colones 13,0%

Total 100%

d) Para el cálculo de los ingresos proyectados se toma el valor medio de los rangos de precios

y se pondera de acuerdo al porcentaje de compra determinado en la encuesta.

Tabla 10: Estimación de ingresos asociados a la Vinoteca

Valores Promedios de Precios

Distribución de Clientes según rango de precios

Ingresos Proyectados (colones)

5.000 1.40% 54,173

7.500 47.90% 2,780,235

12.500 37.70% 3,647,003

15.000 13% 1,509,105

Total 7,990,517

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Capítulo V – Estudio Técnico

TAMAÑO DEL PROYECTO

Determinantes que condicionan el tamaño del proyecto

El tamaño de este proyecto, se basa en la cantidad de producto por unidad de tiempo en el cual se

presta los servicios de venta de vinos y productos asociados, durante un periodo de tiempo

determinado. Se debe de buscar un tamaño óptimo para asegurar la rentabilidad desde el punto

de vista privado o la mayor diferencia entre beneficios y costos.

Para la implementación y desarrollo de una vinoteca se van a considerar distintos determinantes

que permiten condicionar el tamaño del mismo.

a) Cantidad demandada

De acuerdo con el estudio de mercado realizado, para la definición de la demanda de

vinos, se parte de un escenario macro el cual permita conocer el contexto a nivel país,

para así ir detallando el análisis hasta la localidad de Curridabat.

La cantidad demandada se desglosa de la siguiente manera:

i. Las importaciones en el sector alimentario ha presentado un crecimiento

sostenido entre el 2010 al 2013 de un 63%.

ii. Entre el 2010 al 2013 el peso de la partida de vinos ha representado en promedio

un 2,26% del total de las importaciones del sector alimentario.

iii. La partida 2204 (Vino de uvas frescas, incluso encabezado; mosto de uva),

reflejada en el estudio de mercado, es la partida más representativa. Del 2009 al

2013 el crecimiento que se ha dato en las importaciones de vinos es de un 50%.

iv. De los habitantes de Curridabat se tiene que el 88% de los encuestados consumen

vino, por lo tanto nuestra población objetivo sería de 26.400 personas.

b) Disponibilidad de recursos

En cuanto a la disponibilidad de recursos, para un proyecto de la envergadura de una

Vinoteca para la comunidad de Curridabat; podemos definir el local y la biblioteca de vinos

como los recursos más grande de este proyecto.

Es importante considerar que estos recursos son la carta de entrada para la

comercialización y mercadeo de una vinoteca en la región de Curridabat. El incorporar una

distribución física amigable con una amplia gama de variedad de producto, ayuda a captar

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el gusto y percepción de los compradores a la hora de escoger un vino y/o un

acompañamiento para la ocasión que lo amerite.

c) Localización

Este apartado es de suma importancia para el éxito de un negocio. De las principales

características que podemos considerar en establecer un local en el cantón Curridabat,

serían las siguientes:

i. Curridabat se caracteriza por ser un cantón con un alto grado de desarrollo

urbano, careciendo casi por completo de población en situación de pobreza y

cuenta con un alto nivel económico y educativo.

ii. Curridabat tiene una red vial en buenas condiciones, además de acceso al tren

urbano.

iii. La población de Curridabat es de 65.205 habitantes.

d) Crecimiento y Expansión

Dentro de los planes de crecimiento y expansión del proyecto, se tiene proyectado un

crecimiento en un periodo de 3 años, con la formalización del negocio en Curridabat y

posterior expansión.

Tamaño del proyecto en función de producción actual y proyectada a 5 años

Para este proyecto se estima un ingreso proyectado de CRC 7, 990,517.00 colones para el tercer

año de manera conservadora. Con un incremento porcentual del 5% año tras año hasta el cuarto

año y posterior 3% para el quinto año.

A partir del primer año se hacen las proyecciones de los años anteriores tomando en cuenta lo

siguiente:

Año 2: incremento de producción del 5% tomando en cuenta nuevos tipos de vinos (i.e.

marcas, tipos, etc.).

Año 3: incremento de ventas por apertura de nuevo local.

Año 4: con la puesta en marcha del segundo local durante el año 3 se estima un

incremento de ventas del 5% para este año.

Año 5: el crecimiento ya no es tan acelerado, se proyecta un 3%.

De esta forma, las ventas actual y proyectada de la vinoteca se proyectan de la siguiente forma:

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Tabla 11: Venta Actual y Proyectada - Vinoteca

Localización Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas 7,211,441.59 7,590,991.15 7, 990,517.00 8,390,042.85 8,809,544.99

Total 7,211,441.59 7,590,991.15 7, 990,517.00 8,390,042.85 8,809,544.99

LOCALIZACIÓN

La Vinoteca tendría sus instalaciones en una zona no céntrica. Esta ubicación permite la

adquisición de un local a un precio asequible, teniendo en cuenta que no está ubicado en el centro

de la capital donde la renta es elevada. Además, permite abastecer a un número de clientes

razonables, debido a la elevada densidad de la zona.

Macrolocalización del proyecto

Dentro de los factores relevantes de macro localización del proyecto se han detectado 8 factores

críticos los cuales se especifican a continuación:

1. Política y Normativa

Las políticas y normativas de cada localización son de vital importancia, ya que en cada

lugar las municipalidades puede tener permisos distintos y la tramitología en cada uno de

los casos puede ser distinto. Este punto puede hacer muy difícil la operación del proyecto

en ciertas zonas que tengan políticas y normativas muy complejas para este tipo de

negocio.

2. Elementos Culturales

Cada zona tiene elementos culturales distintos y llega a ser algo que las personas deben

adoptar dentro de un estilo de vida más moderno y de vida más citadina a lo que

normalmente están acostumbrados

3. Precio de Inmuebles

El precio de los inmuebles es de suma importancia ya que dependiendo de la zona hay

distintos impuestos y precios del m2. Por lo que este tema es importante considerarlo

dado que de ahí depende también el precio de venta en el cual se llega a vender producto.

4. Insumos

Es importante contar con insumos cercanos para poder contar con un inventario preciso y

de acorde con las necesidades del negocio.

5. Servicios Públicos

Este apartado es importante a considerar debido a que al ser un local que requiere de luz,

agua y teléfono estable; se debe de contar con servicios ininterrumpidos con el fin de

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poder ofrecer un mejor servicio y brindar la calidad que se requiere para un negocio de

esta índole.

6. Elementos sociales: (nivel educativo, seguridad, salud)

Estos elementos llegan a ser muy importantes, ya que se necesita un lugar seguro, donde

las personas quieran y puedan andar visitar libremente el establecimiento sin problemas.

De igual forma un lugar que sea limpio en general y un nivel educativo que adecuado para

que la Vinoteca sea aceptada.

7. Mercado

Dentro del mercado es importante valorar cómo se mueve, qué tipo de negocios y qué

tipo de consumidores potenciales se encuentran en cada uno de las localizaciones para así

poder identificar mejor las mejores zonas.

8. Precios

Los precios del macro entorno terminan dando una pauta de cómo se rige la demanda y se

toma en cuenta para conocer de qué manera se está en un rango de precios adecuado.

Como ejercicio se puede observar que se han tomado 2 macro localizaciones cercanas una de la

otra para valorar su potencial y de igual forma se la ha dado un peso a cada uno de los factores

para estimar las distintas variantes:

Tabla 12: FACTORES CRÍTICOS DE MACROLOCALIZACIÓN

(A) (B) San Pedro Curridabat

FACTORES CRÍTICOS DE MACROLOCALIZACIÓN Valor Calificación (1: Pésimo

7: Excelente) Ponderado

Calificación (1: Pésimo


1. Política y normativa 15% 5 0.75 6 0.90

2. Elementos culturales 5% 6 0.30 6 0.30

3. Precio de inmuebles 20% 3 0.60 3 0.60

4. Insumos 5% 6 0.30 6 0.30

5. Servicios públicos 5% 7 0.35 7 0.35

6. Elementos sociales (nivel educativo, seguridad, salud) 10% 4 0.40 5 0.50

7. Mercado 20% 4 0.80 5 1.00

8. Precios 20% 4 0.80 5 1.00

TOTAL 100% 4.30 4.95

VALORACIÓN RELATIVA 61% 71%

Al terminal el ejercicio, se puede observar que la mejor macro localización es la de Curridabat, la

cual saca ventaja por Política y Normativa, Elementos Sociales, Mercado y Precios.

Microlocalización del proyecto

Como parte del estudio de micro localización se han identificado los siguientes factores como

factores de críticos:

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1. Vías de comunicación

Las vías de comunicación son críticas para la micro localización, ya que permite la facilidad

para desplazarse sin problemas y así ser de fácil acceso para los compradores.

2. Servicios Públicos Básicos

El contar con facilidad para el suministro de servicios públicos es crítico para la operación

normal de un negocio de este tipo. La localización es crítica para evitar problemas de

cortes y que puedan afectar el funcionamiento normal del establecimiento.

3. Materia Prima

El poder contar con materias primas cercanas es importante, ya que se debe estar cerca

de los proveedores quienes suministrarán las materias primas para la preparación y

elaboración de los productos a vender.

4. Cercanía al mercado

Un punto muy clave es la cercanía con el mercado, que las personas fácilmente puedan

llegar al local sin tener que movilizarse distintas largas, por eso es muy importante estar lo

más cerca posible de los grandes grupos de personas.

5. Desarrollo Comercial

Es importante considerar el desarrollo comercial de la zona debido a que ayuda a que se

identifique el lugar de esta manera. Es más fácil que la población en general identifique los

grupos de locales debido a la zona de ubicación.

6. Planificación Territorial

Se necesita una buena planificación territorial tomando en cuenta que los accesos a los

locales y la distribución residencial y comercial son de suma importancia para lograr

bienestar en la población en general.

7. Posibilidades de Expansión

La posibilidad de expansión es de importancia debido a que si bien es posible expandirse

hacia otro sector de gran densidad comercial., el tener locales cercanos permite facilidad

hacia el suministro de insumos y visita de proveedores en general. Además, dependiendo

de la distribución geográfica, haría más factible la captación de más clientes.

8. Proveedores

En cuanto a la micro localización es importante considerar la cercanía de proveedores.

Esto debe considerar la distribución comercial de la zona, debido a que al haber más

clientes potenciales, más factible es que se provea un servicio oportuno.

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9. Mano de Obra Calificada

La mano de obra calificada es importante debido a que permite la entrega de un servicio

de forma amigable y de acorde al tipo de cliente a llegar al establecimiento.

Tomando en cuenta las micro localizaciones analizadas anteriormente se han escogido 3 micro

localizaciones dentro de las mismas según las localizaciones que se tienen identificadas para el

proyecto y se han estudiado siguiendo estos factores mencionados:

Tabla 13: FACTORES CRÍTICOS DE MICROLOCALIZACIÓN

(A) (B) Curridabat Gradanilla Sanchez

FACTORES CRÍTICOS DE MICROLOCALIZACIÓN

Valor


7: Excelente)

Ponderado Calificación (1: Pésimo



7: Excelente)

Ponderado

1. Vías de comunicación 15% 5 0.75 4 0.60 5 0.75

2. Servicios públicos básicos 10% 7 0.70 7 0.70 7 0.70

3. Materia prima 5% 5 0.25 4 0.20 5 0.25

4. Cercanía al mercado 15% 5 0.75 4 0.60 6 0.90

5. Desarrollo comercial 10% 6 0.60 4 0.40 6 0.60

6. Planificación territorial 10% 5 0.50 5 0.50 5 0.50

7. Posibilidades de expansión 15% 4 0.60 4 0.60 6 0.90

8. Proveedores 10% 5 0.50 5 0.50 5 0.50

9. Mano de obra calificada 10% 6 0.60 5 0.50 6 0.60

TOTAL 100% 5.25 4.60 5.70

VALORACIÓN RELATIVA 75% 66% 81%

Con este cuadro se puede identificar la importancia de cada uno de los factores, lo que termina

proyectando el potencial de puntos como los distritos de Sánchez y Curridabat para este proyecto.

Sin embargo, el distrito de Sanchez es el más óptimo debido a la cercanía al mercado, y

posibilidades de expansión.

PROCESO PRODUCTIVO

Debido a las características del negocio de una vinoteca, se plantea que el proceso productivo

puede ser descrito mediante el siguiente flujograma:

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Figura 9: Flujograma Proceso Productivo

El flujograma propuesto está compuesto de 3 procesos, los cuales conllevan a un ciclo para el

funcionamiento permanente del negocio. A continuación se detallan las especificaciones de cada

uno de los procesos:

Tabla 14: Proceso Productivo General

Proceso Productivo General Descripción

Planificación

a) Definición de los eventos especiales programados para

el mes.

b) Estimación de la demanda según ventas y clientes

potenciales.

c) Negociación con proveedores tanto nacionales como

internacionales.

d) Identificación de nuevos productos

Logística

a) Compra de productos en función de la demanda

definida por planificación

b) Trámites de importación de productos.

c) Trámites de permisos para eventos

d) Almacenamiento y control de inventarios.

e) Control y mantenimiento del establecimiento

f) Soporte y reabastecimiento de productos según

necesidad específica por los distintos eventos.

Venta

a) Control de ventas diarias y mensuales.

b) Coordinación de publicidad y mercadeo.

c) Mantenimiento de la base de datos de clientes.

d) Asesoramiento a clientes según sus necesidades.

e) Coordinación con planificación según ventas.

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Como complemento a lo expuesto en el cuadro anterior, se realiza un diagrama de flujos en donde se muestras las principales actividades y la relación entre las áreas.

Figura 10: Proceso Productivo General

INGENIERIA DEL PROYE CTO

Diagrama del proyecto

Con base al análisis de los procesos productivos se logran definir los requerimientos estructurales,

de equipo y personal necesarios para la operación del negocio asociado a la vinoteca. En la

siguiente tabla se muestra estos requerimientos para cada uno de los procesos productivos.

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Tabla 15: Requerimientos Estructurales, de Equipo y Personal para la Vinoteca

Proceso Productivo General

Requerimientos

Estructurales Equipo Personal

Planificación de Operaciones

Oficina

a) Computadora b) Teléfonos c) Mobiliario de oficina d) Sistema ERP

1 personas

Logística Oficina / Bodega

a) Computadora b) Teléfonos c) Mobiliario de oficina d) Estantes para almacenamiento del vino e) Sistema de control de temperatura y

humedad f) Sistema ERP

1 personas

Venta Local Comercial con espacio de Parqueo

a) Estantes y exhibidores b) Meses, sillas, sillones c) Copas, saca corchos d) Computadora e) Caja f) Datafono g) Basureros h) Sistema de audio (reproductor, planta y

parlantes) i) Sistema de seguridad (cámaras que

incluyan sistema de DVR) j) Sistema de control de temperatura y

humedad k) Sistema CRM

1 Personas

Como complemento del punto anterior, es importante hacer énfasis en los siguientes

requerimientos técnicos que se deben aplicar para el manejo adecuado de los vinos:

a) Las botellas de vino deben almacenarse en posición horizontal, de modo que el corcho

esté siempre húmedo.

b) El mueble deberá procurar que el vino no se exponga demasiado ni a la luz, ni a los

cambios de temperatura. Se procurará que el material del que están hechas las estanterías

sean lo más aislante posible, para que no transmita los cambios de temperatura a las

botellas. Será preferible por lo tanto, la madera al metal.

c) A nivel de iluminación, para la zona de exposición, deberá iluminarse de forma tenue, sin

excesos, protegiendo las propiedades del vino. Además, utilizaremos un tipo de

iluminación que no caliente en exceso el ambiente, por lo que serán preferibles los leds y

las lámparas de fluorescencia.

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d) Para la zona de caja e información deberá iluminarse algo más, se empleará esta vez luz

más cálida, de acuerdo con a la estética del negocio. Aquí se plantea utilizar halógenos

tradicionales de bajo consumo.

e) La zona de catas, deberá iluminarse con un tipo de iluminación que no cambie el color

original del vino. Para estos se utilizará iluminación halógena (dicroicas, lámparas PAR).

Distribución del espacio físico

Con respecto a la distribución del espacio físico, se consideran que con un local de

aproximadamente 150 m2 es suficiente para cubrir los requerimientos del negocio, incluyendo un

área para la parte administrativa, local comercial y parqueo para los clientes. En la siguiente figura

se muestra el diagrama propuesto para la vinoteca.

Figura 11: Diagrama de la distribución del espacio físico para la Vinoteca

Como complemento al diagrama anterior, en la siguiente figura se muestra el diseño que se va a

aplicar para el área de exhibición y degustación para la Vinoteca.

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Ilustración 3: Diseño del área exhibición y de degustación para la Vinoteca

ESTIMACIÓN DE COSTOS

Balance de equipos

Para realizar el balance de equipos se toma en cuenta el costo unitario, el costo total dependiendo

de la cantidad necesaria para el proyecta, se calcula su valor de liquidación tomando en cuenta su

vida útil.

Tabla 16: Balance de Equipos

Nombre del equipo Cantidad Costo

Unitario Costo Total

Vida Útil

Valor de Liquidación

Unitario

Total de Valor Liquidación

Aire acondicionado 2 ₡ 249,542 ₡ 499,084.25 10 ₡ 99,817 ₡ 199,634

Caja registradora 1 ₡ 284,478 ₡ 284,478.02 10 ₡ 128,015 ₡ 128,015

Iluminación 1 ₡ 2,180,000 ₡ 2,180,000.00 10 ₡ 981,000 ₡ 981,000

Laptop 3 ₡ 381,500 ₡ 1,144,500.00 5 ₡ 152,600 ₡ 457,800

Mobiliario exhibición 4 ₡ 408,750 ₡ 1,635,000.00 10 ₡ 122,625 ₡ 490,500

Mobiliario de oficina 3 ₡ 8,750 ₡ 26,250.00 10 ₡ 3,063 ₡ 9,188

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Nombre del equipo Cantidad Costo

Unitario Costo Total

Vida Útil

Valor de Liquidación

Unitario

Total de Valor Liquidación

Sistema de audio 1 ₡ 63,384 ₡ 63,383.70 10 ₡ 28,523 ₡ 28,523

Sistema de seguridad 1 ₡ 277,950 ₡ 277,950.00 10 ₡ 125,078 ₡ 125,078

Teléfono 3 ₡ 25,952 ₡ 77,857.14 10 ₡ 9,083 ₡ 27,250

Televisor 1 ₡ 200,000 ₡ 200,000.00 10 ₡ 90,000 ₡ 90,000

Urna de refrigeración 1 ₡ 499,084 ₡ 499,084.25 15 ₡ 154,716 ₡ 154,716

TOTAL ₡ 4,579,390 ₡ 6,887,587 ₡ 1,894,519 ₡ 2,691,703

En este caso por el tipo de negocio no hay equipos con vida útil de menos de 5 años como se han

proyectado por lo que no se realiza una recompra de equipos en los años de estudio.

Se contempla una remodelación inicial antes de la apertura para acoplar el local comercial a las

necesidades del negocio, las cuales se describen a continuación:

Tabla 17: REMODELACION del local 150 M2

Pintura del local Pintura General del local con el diseño que mejor se adapte a la visión del negocio

₡ 817,500

Instalaciones eléctricas /Iluminación La iluminación de la estantería e iluminación general

₡ 1,090,000

Instalación de equipo de seguridad Instalación de todo el sistema de vigilancia del local

₡ 327,000

Instalación de equipo de audio Instalación general de equipo de audio ₡ 109,000

Instalación de estantería y muebles Trabajo de instalación y ajustes de los estantes y muebles

₡ 1,090,000

Instalación de equipos de aire acondicionado Instalación de los 2 equipos de A/C. Uno general del local y el otro para los vinos especiales que deben tener condiciones de humedad y temperatura controladas

₡ 545,000

Total ₡ 3,978,500

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Valoración de costos

Balance de personal

Puesto Cantidad

de Personas

Salarios Cargas Sociales Reservas Obligatorias

Gerente de Planificación 1 ₡ 1,000,000 ₡ 261,700 ₡ 83,333

Coordinar de logística 1 ₡ 800,000 ₡ 209,360 ₡ 66,667

Vendedor 1 ₡ 500,000 ₡ 130,850 ₡ 41,667

Total 3 ₡ 2,300,000 ₡ 601,910 ₡ 191,667

Balance Insumos

La actividad principal de negocio son los vinos, por lo cual el enfoque de los insumos está en los

mismos. A continuación se detallan de los principales vinos que se estarán vendiendo y su costo

aproximado:

Marca Tipo Estilo Botella (ml) Costo

Black Tower Vino Tinto Pinot Noir Regent 750 ₡ 3,297.00

Peter Brum Vino Tinto Pinot Noir Alemania 750 ₡ 3,990.00

Alamos Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 4,725.00

Alta Vista Vino Tinto Malbec Premium Argentina 750 ₡ 5,784.00

Alta Vista Vino Tinto Atemporal Argentina 750 ₡ 8,034.00

Alta Vista Vino Tinto Cabernet Sauvignon Premium 750 ₡ 5,784.00

Alta Vista Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 3,801.00

Alto Las Hormigas Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 6,054.00

Alto Las Hormigas Vino Tinto Malbec Reserva Argentina 750 ₡ 15,150.00

Astica Vino Tinto Merlot Malbec 1500 ₡ 3,975.00

Astica Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 2,277.00

Astica Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 2,277.00

Astica Vino Tinto Cabernet Sauvignon 1500 ₡ 3,975.00

Astica Vino Tinto Tempranillo Malbec 3000 ₡ 8,571.00

Astica Vino Tinto Merlot Malbec 750 ₡ 2,277.00

Bodega López Vino Tinto Cabernet Sauvignon Merlot 750 ₡ 8,100.00

Broquel Vino Tinto Cabernet Sauvignon Argentina 750 ₡ 5,799.00

Broquel Vino Tinto Bonarda Reserva 750 ₡ 5,940.00

Broquel Vino Tinto Malbec Reserva Argentina 750 ₡ 5,799.00

Broquel Vino Tinto Petit Verdot Reserva 750 ₡ 5,940.00

Catena Vino Tinto Malbec 750 ₡ 7,563.00

Catena Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 7,563.00

Doña Paula Vino Tinto Blend Malbec/Syrah 750 ₡ 6,327.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Gran Vin 750 ₡ 13,479.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Cabernet Sauvignon Gran Reserva 750 ₡ 6,933.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Malbec Patagonia 750 ₡ 4,557.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Malbec Gran Reserva 750 ₡ 6,933.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Merlot Reserva 750 ₡ 4,557.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Cabernet Sauvignon Patagonia 750 ₡ 4,557.00

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Fabre Montmayou Vino Tinto Malbec Reserva 750 ₡ 4,557.00

Fabre Montmayou Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 4,557.00

Familia Gascon Vino Tinto Tempranillo Argentina 750 ₡ 4,719.00

Familia Gascon Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 4,719.00

Fantelli Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 6,537.00

Fantelli Vino Tinto Malbec Pinot Noir Argentina 750 ₡ 7,512.00

Gozzo Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 4,809.00

Gozzo Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 4,467.00

La Patagonia Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 6,036.00

La Posta Vino Tinto Malbec Angel Pauluc 750 ₡ 6,054.00

Las Moras Vino Tinto Malbec Reserva Argentina 750 ₡ 4,554.00

Luigi Bosca Vino Tinto Pinot Noir Reserva 750 ₡ 9,876.00

Luigi Bosca Vino Tinto Merlot Argentina 750 ₡ 9,645.00

Luigi Bosca Vino Tinto Syrah Reserva Argentina 750 ₡ 9,876.00

Luigi Bosca Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 9,876.00

Luigi Bosca Vino Tinto Malbec Reserva 750 ₡ 9,876.00

Navarro Correas Vino Tinto Syrah Argentina 750 ₡ 7,185.00

Navarro Correas Vino Tinto Malbec Argentina 750 ₡ 7,185.00

Navarro Correas Vino Tinto Cabernet Malbec Argentina 750 ₡ 4,350.00

Navarro Correas Vino Tinto Bonarda Argentina 750 ₡ 7,113.00

Navarro Correas Vino Tinto Malbec Gran Reserva Arg. 750 ₡ 15,342.00

Navarro Correas Vino Tinto Merlot Argentina 750 ₡ 7,185.00

Navarro Correas Vino Tinto Cabernet Merlot Malbec 750 ₡ 7,185.00

Aliwen Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 4,197.00

Aliwen Vino Tinto Pinot Noir Reserva Chile 750 ₡ 4,197.00

Caliterra Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 4,206.00

Caliterra Vino Tinto Carmenere Reserva 750 ₡ 4,206.00

Caliterra Vino Tinto Merlot Reserva Chile 750 ₡ 4,206.00

Canepa Vino Tinto Carmenere Gran Reserva 750 ₡ 6,612.00

Canepa Vino Tinto Cabernet Sauvignon Finis 750 ₡ 6,612.00

Canepa Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 4,269.00

Carmen Vino Tinto Merlot Reserva Chile 750 ₡ 5,148.00

Carmen Vino Tinto Carmenere Chile 750 ₡ 3,417.00

Carmen Vino Tinto Carmenere Reserva 750 ₡ 4,950.00

Carmen Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 3,552.00

Carmen Vino Tinto Merlot 750 ₡ 3,834.00

Carmen Vino Tinto Carmenere Gran Reserva 750 ₡ 6,696.00

Carmen Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 4,950.00

Carmen Vino Tinto Cabernet Sauvignon Gran Reserva 750 ₡ 6,696.00

Carmen Vino Tinto Pinot Noir Reserva Chile 750 ₡ 4,950.00

Carta Vieja Vino Tinto Sangiovese Chile 750 ₡ 4,422.00

Casa Silva Vino Tinto Carmenere Chile 750 ₡ 3,918.00

Casa Silva Vino Tinto Shiraz Chile 750 ₡ 3,918.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Cabernet Sauvignon 375 ₡ 2,520.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Merlot Chile 750 ₡ 4,347.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Cabernet Sauvignon Conserva 750 ₡ 8,694.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Pinot Noir Chile 750 ₡ 4,347.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 4,347.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Syrah Chile 750 ₡ 4,347.00

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Casillero del Diablo Vino Tinto Malbec Chile 750 ₡ 4,347.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Cabernet Shiraz Reserva 750 ₡ 7,806.00

Casillero del Diablo Vino Tinto Carmenere Chile 750 ₡ 4,347.00

Concha y Toro Vino Tinto Merlot Cabernet Sauvignon 1500 ₡ 9,435.00

Cousino Macul Vino Tinto Antiguas Reservas 750 ₡ 6,114.00

Cousino Macul Vino Tinto Carmenere Chile 750 ₡ 5,088.00

Cousino Macul Vino Tinto Merlot Reserva 750 ₡ 6,114.00

Cousino Macul Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 5,088.00

Cousino Macul Vino Tinto Merlot Don Luis 750 ₡ 4,968.00

Don Melchor Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 52,350.00

Emiliana Vino Tinto Organico Coyami Chile 750 ₡ 16,215.00

Emiliana Vino Tinto Carmenere Reserva 750 ₡ 4,935.00

Errazuriz Vino Tinto Cabernet Sauvignon Reserva 750 ₡ 5,049.00

Frontera Vino Tinto Shiraz Chile 750 ₡ 2,829.00

Frontera Vino Tinto Cabernet Sauvignon Merlot 1500 ₡ 4,242.00

Frontera Vino Tinto Cabernet Sauvignon 1500 ₡ 4,662.00

Frontera Vino Tinto Merlot Chile 750 ₡ 2,829.00

Frontera Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 2,829.00

Frontera Vino Tinto Specialities Chile 750 ₡ 2,829.00

Frontera Vino Tinto Merlot Chile 1500 ₡ 4,662.00

Gato Negro Vino Tinto Merlot Chile 750 ₡ 2,469.00

Lazo Vino Tinto Merlot Chile 750 ₡ 2,466.00

Lazo Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 2,466.00

Los Vascos Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 4,047.00

Abdal Vino Tinto Cabernet Temp. Franc. 750 ₡ 5,400.00

Alejandro Fernandez Vino Tinto Pesquera Reserva 750 ₡ 21,564.00

Azabache Vino Tinto Crianza España 750 ₡ 5,277.00

Azabache Vino Tinto Tempranillo España 750 ₡ 3,297.00

Azabache Vino Tinto Crianza Organico 750 ₡ 5,277.00

Azabache Vino Tinto Graciano Reserva 750 ₡ 8,892.00

Azabache Vino Tinto Gran Reserva España 750 ₡ 10,953.00

Azabache Vino Tinto Tempranillo Graciano Reserva 750 ₡ 7,935.00

Beso de Vino Vino Tinto Syrah Garnac 750 ₡ 3,759.00

Bodegas Lan Vino Tinto Crianza 1500 ₡ 13,371.00

Borbones Vino Tinto Semidulce España 750 ₡ 1,878.00

Borbon Vino Tinto Crianza Rioja España 750 ₡ 6,342.00

Carmelo Rodero Vino Tinto Rodero Crianza España 750 ₡ 16,116.00

Carmelo Rodero Vino Tinto Res. Rib. Duero España 750 ₡ 24,852.00

Castillo de Valdestr Vino Tinto Tempranillo España 750 ₡ 9,114.00

Castillo Perelada Vino Tinto Cabernet Sauvignon 750 ₡ 8,637.00

Castillo Perelada Vino Tinto Crianza 750 ₡ 5,529.00

Chivite Vino Tinto Crianza España 750 ₡ 6,198.00

Condado de Oriza Vino Tinto Crianza España 750 ₡ 6,264.00

Condado Haza Vino Tinto Ribera del Duero 750 ₡ 10,698.00

Conde de Caralt Vino Tinto España 375 ₡ 1,770.00

Conde de Caralt Vino Tinto España 750 ₡ 3,060.00

Cuba Vieja Vino Tinto Tempranillo 100% 750 ₡ 3,507.00

Cune Vino Tinto Crianza Tempranillo 750 ₡ 5,757.00

Cune Vino Tinto Tempranillo Reserva 750 ₡ 10,320.00

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Black Tower Vino Blanco Rivaner 750 ₡ 3,297.00

Black Tower Vino Blanco Riesling 750 ₡ 3,297.00

Black Tower Vino Blanco Pinot Grigio 750 ₡ 3,003.00

Blue Nun Vino Blanco Qualitatswein 1500 ₡ 4,953.00

Blue Nun Vino Blanco Qualitatswein 750 ₡ 3,303.00

Franz Reh & Sohn Vino Blanco Liebfraulmilch 750 ₡ 2,997.00

Franz Reh & Sohn Vino Blanco Piesporter 750 ₡ 2,997.00

Peter Brum Vino Blanco Liebfraulmilch 750 ₡ 2,685.00

Peter Brum Vino Blanco Zeller Schwarz 750 ₡ 3,927.00

Alamos Vino Blanco Chardonnay Argentino 750 ₡ 4,614.00

Alta Vista Vino Blanco Torrontes Premium Argentino 750 ₡ 5,514.00

Alta Vista Vino Blanco Chardonnay Premium Argentino 750 ₡ 5,514.00

Astica Vino Blanco Sauvignon Semillon 750 ₡ 2,277.00

Astica Vino Blanco Sauvignon Semillon 1500 ₡ 3,975.00

Fabre Montmayou Vino Blanco Chardonnay Reserva 750 ₡ 4,557.00

Gozzo Vino Blanco Chardonnay Organico 750 ₡ 4,617.00

Gozzo Vino Blanco Viognier Organico 750 ₡ 4,617.00

Luca Vino Blanco Chardonnay Argentino 750 ₡ 11,553.00

Luigi Bosca Vino Blanco Sauvignon Argentino 750 ₡ 9,876.00

Navarro Correas Vino Blanco Chardonnay Argentino 750 ₡ 7,185.00

Norton Vino Blanco Sauvignon Roble Me 750 ₡ 4,617.00

Phebus Vino Blanco Torrontes 750 ₡ 3,117.00

Rutini Vino Blanco Sauvignon Argentino 750 ₡ 6,930.00

Santa Julia Vino Blanco Torrontes Organico Argentino 750 ₡ 3,588.00

Santa Julia Vino Blanco Pinot Grigio Argentino 750 ₡ 3,093.00

Trapiche Vino Blanco Sauvignon Argentino 750 ₡ 3,219.00

Trapiche Vino Blanco Chardonnay Roble 750 ₡ 4,572.00

Trapiche Vino Blanco Chardonnay 750 ₡ 3,219.00

Trivento Vino Blanco Chardonnay Chenin 750 ₡ 2,379.00

Trivento Vino Blanco Chardonnay Reserva 750 ₡ 5,277.00

Trivento Vino Blanco Chardonnay 750 ₡ 3,027.00

Aliwen Vino Blanco Chardonnay Reserva 750 ₡ 4,197.00

Caliterra Vino Blanco Sauvignon Reserva 750 ₡ 4,206.00

Carmen Vino Blanco Sauvignon 750 ₡ 3,834.00

Carmen Vino Blanco Sauvignon Reserva 750 ₡ 5,148.00

Carmen Vino Blanco Chardonnay Reserva 750 ₡ 5,148.00

Carmen Vino Blanco Chardonnay 750 ₡ 3,834.00

Azabache Vino Blanco Viura España 750 ₡ 3,297.00

Bodegas Lan Vino Blanco Verdejo España 750 ₡ 3,750.00

Castillo Perelada Vino Blanco Blanc de Blancs 750 ₡ 4,347.00

Conde de Caralt Vino Blanco Español 750 ₡ 3,060.00

Condes de Albarei Vino Blanco Albarino 750 ₡ 7,197.00

Maques de Caceres Vino Blanco Barrica España 750 ₡ 6,588.00

Además la vinoteca tendrá dentro de sus opciones la venta de quesos gourmet, los cuales se

detallan a continuación:

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Producto Producto/Marca Unidad Precio de costo

Mezcla de quesos para fundir Le Superbe Paquete 400 g ₡ 3,528.00

Mezcla d/4 quesos tip.mexicano Borden Paquete 226 g ₡ 1,947.00

Pansotti tres quesos Pasta Y Basta Caja 400 g ₡ 3,822.00

Mezcla d/6 quesos tip.italiano Borden Paquete 226 g ₡ 1,947.00

Pizza viejo mundo seis quesos Palermos Caja 369 g ₡ 3,234.00

Ques/gouda/hierbas/holand (p) Frico Kilo ₡ 9,597.00

Queso artesanal gourmet Le Chaudron Paquete 350 g ₡ 3,603.00

Queso artesanal raclette Le Chaudron Kilo ₡ 10,197.00

Queso asiago Belgioioso Unidad 226 g ₡ 2,910.00

Queso azul Rosemborg Kilo ₡ 10,680.00

Queso azul extra cremoso Rosenborg Paquete 100 g ₡ 1,572.00

Queso azul natural Crystal Farms Envase 113 g ₡ 1,188.00

Queso blanco de bufala Calicanto Kilo ₡ 3,303.00

Queso brie Ile De France Caja 125 g ₡ 2,553.00

Queso bola roja mini Babybel Paquete 110 g ₡ 1,110.00

Queso brie azul Ile De France Unidad 125 g ₡ 2,634.00

Queso camembert suave y maduro Ile De France Caja 125 g ₡ 2,997.00

Queso con hierbas holand.orig. Frico Kilo ₡ 9,597.00

Queso gouda comino Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso gouda classic Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso gouda con pesto italiano Chalet Paquete 300 g ₡ 2,274.00

Queso gouda con pimienta negra Chalet Paquete 300 g ₡ 2,376.00

Queso gouda gold Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,965.00

Queso gouda hierbas europeas Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso gouda hierbas d/provence Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso gouda hierbas finas Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso gouda italiana Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso gouda mild Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,623.00

Queso gouda maduro (p) Frico Kilo ₡ 8,037.00

Queso gouda original tierno Frico Kilo ₡ 6,897.00

Queso gouda pimienta negra Lekkerland Paquete 200 g ₡ 1,929.00

Queso maduro la tomina Rincon Del Toro Paquete 300 g ₡ 2,259.00

Queso maduro tipo edam Fontana Paquete 250 g ₡ 2,325.00

Queso maduro tipo edam Fontana Paquete 500 g ₡ 4,695.00

Balance de gastos desembolsables

Consumo Eléctrico

Según la Compañía Nacional de Fuerza y Luz, para este tipo de establecimientos se debe de utilizar

una tarifa General. En estimado en consumo eléctrico cae en el rango límite de las tarifas

existentes, con un consumo aproximado a los 4,646 Kwh.

64


Electricidad Cantidad (Kw) horas /Día Días /mes KWh/mes

Mini splits 1 3.52 24 30 2534.4

Mini splits 1 3.52 10 30 1056

Urna de quesos 1 0.55 24 30 396

Iluminación/generales 1 2.2 10 30 660

TOTAL 4,646 Primeros 3000 ₡ 219,000.00

1,646 Restantes ₡ 120,187.20

Total por mes ₡ 339,187.20

Consumo de Agua.

El consumo de agua se puede se ve afectado por varias actividades importantes: lavado de las

materias primas, las actividades de lavado de utensilios de cocina y las actividades de aseo. Se

estima de manera conservadora un consumo de 10 m3 mensuales que se desglosan según la tabla

de precios del AYA de la siguiente manera:

65


metros cúbicos ¢/ m3 Total

10 661 ₡ 5.460

Consumo de internet, cable y telefonía

Para el consumo de internet, cable y telefonía se considera un paquete de Kolbi de 4 Mbps +

Televisión + Telefonía por ₡35.800

Tabla Resumen de Gastos desembolsables

MENSUAL

Electricidad ₡ 339,187

Agua ₡ 6,000

Internet/cable/Teléfono ₡ 35,800

TOTAL ₡ 380,987

66


Balance de Gastos No desembolsables

Los gastos no desembolsables son aquellos que para fines de tributación son deducibles pero que

no ocasionan salidas de caja, como la depreciación, la amortización de los activos intangibles o el

valor libro de un activo que se venda (para este caso, no se considera activos que se vayan a

vender, ni tampoco un valor de desecho). En la siguiente tabla se muestra el balance de costos no

desembolsables:

Nombre del equipo Cantidad Costo Total Vida Útil Depreciación Anual

Aire acondicionado 2 ₡ 499,084 10 ₡ 49,908

Caja registradora 1 ₡ 284,478 10 ₡ 28,448

Iluminación 1 ₡ 2,180,000 10 ₡ 218,000

Laptop 3 ₡ 1,144,500 5 ₡ 228,900

Mobiliario exhibición 4 ₡ 1,635,000 10 ₡ 163,500

Mobiliario de oficina 3 ₡ 26,250 10 ₡ 2,625

Sistema de audio 1 ₡ 63,384 10 ₡ 6,338

Sistema de seguridad 1 ₡ 277,950 10 ₡ 27,795

Teléfono 3 ₡ 77,857 10 ₡ 7,786

Televisor 1 ₡ 200,000 10 ₡ 20,000

Urna de refrigeración 1 ₡ 499,084 15 ₡ 33,272

TOTAL ₡ 6,887,587 ₡ 786,573

Es importante indicar que el proyecto se está evaluando en un periodo de 5 años, por lo tanto la

depreciación para ese periodo de es ₡786,573.

Capital de Trabajo

Se estima un Capital de Trabajo Mensual tomando en cuenta las ventas según la capacidad

productiva como los ingresos y dentro de los egresos se consideran: Ventas proyectadas,

Inventario, Alquiler de edificio, Planilla, Gastos desembolsables y Gastos no desembolsables:

Capital de Trabajo

Ventas proyectadas ₡ 7,990,517

Inventario ₡ 4,794,310

Alquiler de edificio ₡ 1,144,500

Planilla ₡ 3,093,577

Gastos desembolsables ₡ 41,800

Gastos no desembolsables ₡ 65,548

Total necesidades de capital ₡ (1,149,218)

% de capital de trabajo sobre ventas ₡14%

67


Capítulo VI – Estudio Organizacional

PROPUESTA ORGANIZATIVA

La estructura organizacional de la vinoteca se establecerá a partir de los procesos productivos con

los que cuenta el negocio. Estos se establecieron durante el estudio técnico, a continuación el

flujograma desarrollado:

Figura 12: Procesos Productivos de la Vinoteca

Con base a lo anterior, se plantea la creación de 1 área estratégica de Negocio (Gerencia de

Planificación) y 2 áreas funcionales que dan soporte a la operación (Encargado de Logística y

Encargado de Mercadeo y Ventas). La siguiente gráfica muestra la interacción entre estas áreas:

Figura 13: Estructura organizacional de la Vinoteca

Planificación

Logística Venta

Gerente de Planificación

Encargado de Logística Encargado de Mercadeo y

Ventas

68


MANUAL DE PUESTOS

Para el primer año se contempla contar con 3 puestos: Gerente de Planificación, Encargado de

Logística y Encargado de Ventas y Mercadeo. A continuación una descripción de sus funciones

como parte del manual de puestos:

Gerente de Planificación

Definición de la demanda mensual en cuanto a vinos y productos secundarios.

Definición mensual de los vinos a importar y adquirir con los proveedores locales, para los 2 meses próximos.

Definición de los eventos especiales programados para el mes (degustaciones y clases).

Identificación de los nuevos productos

Encargado de Logística

Compra de productos en función de la demanda definida por planificación

Trámites de importación de productos.

Trámites de permisos para eventos

Almacenamiento y control de inventarios.

Control y mantenimiento del establecimiento

Control y seguimiento del pago de servicios y obligaciones.

Soporte y reabastecimiento de productos según necesidad específica por los distintos eventos.

Encargado de Mercadeo y

Venta

Exposición social del negocio.

Control de ventas diarias y mensuales.

Coordinación de publicidad y mercadeo.

Mantenimiento de la base de datos de clientes.

Asesoramiento a clientes según sus necesidades.

Coordinación con planificación según ventas

Diseño, implementación y ejecución de actividades sociales de enseñanza gastronómica.

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MANUAL DE PROCEDIMIEN TOS ADMINISTRATIVOS

Es importante definir el trabajo del personal que labora en la vinoteca porque de esta manera no

se duplican las funciones y a su vez no se desperdicia tiempo, dinero ni esfuerzo físico que puede

ser requerido e invertido de mejor manera en otras actividades para dar un mejor servicio al

cliente y proporcionar mayor satisfacción a los colaboradores al ver que su trabajo es organizado y

que sus energías no son desperdiciadas de manera inútil.

PROCEDIMIENTOS GENERALES DE VENTAS Y MERCADEO

Enfoque Actividades

Garantizar la mejor

experiencia de los

clientes dentro del

local y buscar los

mejores canales de

comunicación para

publicitar la vinoteca.

Atención al público y reporte diario de las ventas generadas y perdidas.

Búsqueda de exposiciones del negocio mediante herramientas como publicity.

Administración integral del local comercial (flujo de caja, limpieza, seguridad,

control del inventario mediante metodología FIFO, entre otros.).

Inventario físico semanal del local.

Administración integral de las actividades sociales y degustaciones.

Interacción diaria en redes sociales, que permita mantener el interés y atraer

nuevos seguidores.

Publirreportajes y notas técnicas semanales sobre curiosidades de los vinos.

PROCEDIMIENTOS GENERALES DE LOGISTICA

Enfoque Actividades

Lograr la

disponibilidad de los

productos que se

comercializan, con el

fin de asegurar la

continuidad del

negocio.

Gestión de compra de productos oficiales en función de la demanda.

Gestión de los trámites de importación de los productos a ser utilizados para la

vinoteca.

Coordinación con terceros para el mantenimiento del local comercial.

Generación de los pago de los servicios contratados y obligaciones.

Realiza la coordinación de espacio, instructores, expositores, materias primas y

lista de participantes para los eventos y degustaciones.

Programa horarios del personal del establecimiento con sus días libres y las

vacaciones anuales

70


Realiza los horarios para eventos con personal fijo y extra.

Asegurar inventario para el calendario de actividades anuales, tales los días

festivos y alguna fecha más que se considera importante.

PROCEDIMIENTOS GENERALES DE PLANIFICACIÓN

Enfoque Acciones

Realizar una

planificación a

mediano plazo (6

meses adelante),

contemplando las

variables del internas y

externas inherentes al

negocio.

Realiza la negociación con los proveedores.

Analiza el comportamiento de ventas, competidores, productos, precios, entorno,

con el fin de determinar las mejores estrategias para el negocio.

Realiza la proyección de demanda para que el área de logística accione con las

compras respectivas.

Busca nuevas oportunidades comerciales con los productores de vino, quesos y

cristalerías.

Es el encargado de confeccionar los análisis financieros, asociados al

comportamiento del negocio de manera mensual.

Es el encargado de la toma de decisiones de inversiones financieras, en función a

la rotación del inventario.

Finiquita los acuerdos comerciales relacionados con los eventos programados en el

mes.

Define y monitorea los KPI del negocio.

INVERSIONES, COSTOS Y GASTOS

Inversiones, costos y gastos mensuales

Inventario ₡ 4,794,310

Alquiler de edificio ₡ 1,144,500

Planilla ₡ 3,093,577

Gastos desembolsables ₡ 41,800

Gastos no desembolsables ₡ 65,548

71


Capítulo VII – Estudio Ambiental

CATEGORIZACIÓN DEL IMPACTO AMBIENTAL

El estudio de impacto ambiental es el estudio técnico en el que se plasman los resultados

relevantes de una evaluación de impacto ambiental. La materia está regida por el Decreto

Ejecutivo Número 31849 – MINAE - SALUD - MOPT - MAG - MEIC, Reglamento General sobre los

procedimientos de Evaluación de Impacto Ambiental (EIA), del 28 de junio del 2004 y

específicamente en el anexo #2 de dicha normativa se especifica la categoría de impacto

ambiental de acuerdo al ordenamiento sistemático de las actividades, obras o proyectos

enlistados, en función de la naturaleza de su proceso productivo y de sus efectos ambientales

combinados, acumulativos o individuales.

Para nuestro caso, podemos determinar una categorización del impacto ambiental potencial de las

actividades relacionadas a la venta de vinos y comida en la vinoteca. A continuación la gráfica

asociada a nuestro negocio:

Como se observa en la figura anterior, el negocio relacionado a la vinoteca está considerado como

de bajo impacto ambiental potencial debido a su naturaleza. Esto significa, que solamente sería

requerida la Declaración Jurada de Compromisos Ambientales y no necesitaría asesoría de un

consultor ambiental por parte de SETENA.

Categorías de impacto ambiental

A Alto impacto ambiental potencial

B Moderado impacto ambiental potencial

B1 Moderado - Alto impacto ambiental

potencial

B2 Moderado - Bajo impacto ambiental

potencial C Bajo impacto

ambiental potencial

72


MARCO LEGAL AMBIENTAL

Antes del comienzo, todos los nuevos proyectos deben ser objeto del proceso de evaluación de

impacto ambiental de SETENA. Para determinar el posible impacto ambiental de dichas

actividades, es necesario que SETENA ejecute una evaluación previa y determine el instrumento

de evaluación utilizado para medir los impactos potenciales. Esta aprobación previa debe

obtenerse antes de iniciar otros procesos administrativos o las obras de construcción.

La Evaluación Ambiental llevada a cabo ante SETENA se compone de tres fases. Este

procedimiento dependerá de la clasificación de la actividad. A continuación, se presentan las

fases:

Evaluación inicial de impacto ambiental.

Elaboración del instrumento de evaluación del impacto ambiental.

Control y seguimiento ambiental.


Las empresas de muy bajo impacto ambiental, tales como: venta de vinos y comida con un local de

menos de quinientos metros cuadrados, no requieren hacer un Estudio de Impacto Ambiental.

Únicamente deben comprometerse a ejercer buenas prácticas ambientales.

73


Capítulo VIII – Estudio Legal

MARCO LEGAL DEL PROYE CTO

El Código de Comercio de Costa Rica maneja la organización de las diferentes empresas y sus

actividades comerciales. Las principales diferencias entre las organizaciones comerciales radican

en sus procedimientos de registro y la responsabilidad financiera de las partes implicadas. En el

caso particular de la vinoteca; tenemos que es una sociedad anónima (SA), la cual puede estar

formada por otras entidades comerciales o personas, o una mezcla de los mismos, y puede, en

caso de cualquier evento, quedar en manos de una sola persona o entidad comercial.

La incorporación legal de una empresa tarda aproximadamente 120 días. En el caso de la vinoteca,

las siguientes son las consideraciones que se deben tener en cuenta para el establecimiento del

negocio:

Incorporación Legal: La empresa debe ser registrada en una escritura pública ante un notario e

inscrita en el Registro Público. El Registro debe a su vez emitir un número de identificación (cédula

jurídica). La siguiente es una lista de los pasos para la creación de una empresa de moderado-bajo

y bajo impacto ambiental con personal, bajo el modelo de figura jurídica:

1. Consultas Iniciales:

Consultar mapas del plan director urbano.

Certificado de uso de suelo:

Solicitar certificado de uso de suelo.

Retirar certificado de uso de suelo.

2. Escritura de Constitución:

Consultar la disponibilidad del nombre de la sociedad.

Obtener escritura de constitución.

Pagar derecho de publicación del edicto.

Obtener razón notarial.

3. Inscripción de sociedad:

Calcular los derechos de registro y especies fiscales.

Pagar derechos de registro y especies fiscales.

Presentar escritura de constitución.

Verificar estado de solicitud.

Retirar escritura de constitución registrada.

Obtener certificación de personería en línea.

Pagar derecho de certificación.

Obtener certificación de personería jurídica.

74


4. Inscribirse ante impuestos (sociedades):

Registrarse en línea como contribuyente.

Registrarse como contribuyente sociedades.

Pedir facturas autorizadas.

Retirar facturas autorizadas.

Comprar timbres.

Legalizar libros contables.

5. Inscripciones en el INS y CCSS:

Obtener póliza de riesgos del trabajo persona jurídica.

Pagar prima del seguro de riesgos del proceso.

Obtener inscripción en la CCSS como patrono jurídico.

Inspección verificación datos.

6. Permisos de viabilidad ambiental (SETENA moderado-bajo y bajo impacto (PJ)):

Pagar documento de evaluación ambiental D-2 y código de buenas prácticas

ambientales.

Solicitar estudio de viabilidad ambiental (moderado-bajo y bajo PJ).

Retirar viabilidad ambiental.

7. Permiso sanitario del ministerio de salud

Pagar permiso sanitario de funcionamiento.

Solicitar permiso sanitario de funcionamiento

Retirar permiso sanitario de funcionamiento.

8. Patente municipal

Solicitar patente municipal.

Retirar patente municipal.

El costo aproximado del procedimiento para incorporar una empresa de moderado-bajo y bajo

impacto ambiental con personal es el siguiente:

Detalle Costos

Mínimo cobrado por el notario CRC 100,000.00 CRC 780 por línea formato de la gaceta CRC 3,900.00

10 % del monto del salario base CRC 30,000.00 Archivo, educación y cultura, fiscal, municipal CRC 792.50

Derecho de certificación literal CRC 2,300.00 Por talonario CRC 1,500.00 Por talonario CRC 625.00

CRC 25 por libro contable y legal CRC 125.00 1 % de la planilla anual CRC 30,935.77

Formulario D-2 USD $50.00 Código buenas prácticas ambientales USD $10.00

Grupo A: riesgo alto USD $100.00

TOTAL: CRC 170,178.27 + USD $ 160.00

75


Registro del Ministerio de Hacienda: La empresa debe registrarse en la Oficina General de

Impuesto sobre la Renta, que forma parte del Ministerio de Hacienda. La razón es que cada

persona o entidad que realiza una o más actividades económicas en el país deben registrarse

como contribuyente. El procedimiento se ejecuta en las oficinas de Administración Tributaria.

1. Declaración del impuesto de venta:

Legalizar libro de compras y ventas.

Elaborar declaración.

Presentar declaración

Detalle Costos

15 % del monto de las ventas CRC 1,198,577.55

2. Declaración del impuesto de renta:

Pago parcial del impuesto sobre la renta.

Presentar declaración.

Detalle Costos

Para el formulario CRC 120.00

Seguro del empleado: Para ajustarse al Código de Trabajo, el empleador debe garantizar una

póliza de riesgos del trabajo para sus empleados. Para ello, el empleador tiene que suscribir una

póliza del Instituto Nacional de Seguros (INS). La póliza tiene que ser suscrita a principios de la

operación y debe estar en vigente durante la operación.

Para suscribir una póliza de riesgos del trabajo, el solicitante tiene que ir a la oficina central, a una

sucursal del INS, o a un agente de seguros autorizado. En el momento en que ya está inscrita, la

empresa quedará automáticamente registrada como empleadora en el INS. Cuando ya se está

asegurado, el empleador debe remitir al INS mensualmente los nombres de los trabajadores, días

y horas trabajadas y los sueldos pagados.

Registro del Seguro Social: Según la ley costarricense, el patrono debe contribuir al régimen de

seguridad social de sus empleados con un porcentaje fijo del sueldo de los empleados. El

empleado también debe contribuir con un porcentaje fijo de su salario.

Por lo tanto, la primera empresa debe ser incorporada como tal en la CCSS, lo que se puede hacer

en la oficina central o cualquiera de las oficinas regionales de la CCSS. La incorporación de la

empresa como empleadora y el registro de sus empleados deben hacerse dentro de los primeros

ocho días después de contratar a sus empleados.

En la siguiente tabla se muestra un detalle de la composición del aporte que hacen el empleador y

el empleado a la CCSS:

76


Prestaciones Obligatorias Contribución del Empleador Contribución del Empleado

Porcentajes Mensuales (%)

Cargas Sociales 26,33 9,34

Prestaciones de Salud y Maternidad 9,25 5,50

Prestaciones de Enfermedad, Vejez y Muerte 5,08 2,84

Asignaciones Familiares (prestaciones sociales.) 5,00 -

Instituto Nacional de Aprendizaje (INA) 1,50 -

Banco de Ahorro Obligatorio por accidentes del trabajo 0,50 1,00

Instituto Mixto de Ayuda Social (IMAS) 0,50 -

Fondo de Capitalización de los trabajadores 3,00 -

Pensiones Complementarias Obligatorias 1,50 -

Seguro de Riesgos del Trabajo Variable -

Reservas Obligatorias 8,33 -

Aguinaldo 8,33 -

Total Obligatorio 34,66 9,34

Permiso de Salud: De conformidad con la Ley General de Salud, las empresas deben solicitar la

autorización, o un Certificado de Operación, del Ministerio de Salud Pública con anterioridad a la

iniciación de las operaciones. Este es un requisito previo a la obtención de la licencia comercial

municipal.

Las actividades que están sujetas a dicho proceso, así como los requisitos para obtener el permiso

y la duración de dicho permiso, se definen en el Decreto Ejecutivo N°34728 y sus modificaciones, y

en el Reglamento de Registro Sanitario de Establecimientos Regulados por el Ministerio de Salud

Pública.

Patente Municipal: Todas las actividades lucrativas requieren una licencia municipal (o permiso)

del cantón en el que se desarrolla la actividad. La licencia implica el pago de un impuesto durante

el tiempo de las operaciones. En virtud de la autonomía municipal, las formas y requisitos para

obtener una licencia puede variar entre los municipios, de conformidad con su legislación y

disposiciones administrativas.

77


Normativa legal

Las normativas que se relacionan con el tipo de negocio del carrito de comidas son las siguientes:

Referencia Título Publicación Resumen del Contenido

Decreto Ejecutivo : 34490 Publica Resolución N° 216-2007 (COMIECO-XLVII): Reforma Reglamento Técnico Centroamericano Alimentos Procesados Proced. Licencia Sanitaria, Proced. Otorgar Registro Sanitario e Inscripción Sanitaria, Requisitos Importación Alimentos Procesados, Industria

GACETA No. 86, 06 Mayo 2008

El presente Reglamento Técnico, establece el procedimiento para otorgar el registro sanitario y la inscripción sanitaria de alimentos, procesados.

Decreto Ejecutivo : 37325 Reglamento de Coordinación Interinstitucional para la Verificación del Cumplimiento de los Reglamentos Técnicos en Alimentos

GACETA No. 197, 11 Octubre 2012

El presente reglamento establece el mecanismo para la coordinación interinstitucional a efectos de verificar el cumplimiento de los reglamentos técnicos y los reglamentos para la aplicación de medidas sanitarias en inocuidad de alimentos, optimizando el uso de los recursos del Estado, para garantizar a los habitantes del país el acceso a alimentos inocuos, de calidad y con la información suficiente que permita a los consumidores tomar decisiones de consumo de acuerdo con sus intereses.

Decreto Ejecutivo: 37294 Reglamento Técnico Centroamericano RTCA 67.04.54:10 Alimentos y Bebidas Procesadas. Aditivos Alimentarios"

GACETA No. 187, 27 Setiembre 2012

Este reglamento establece los aditivos alimentarios y sus límites máximos permitidos en las diferentes categorías de alimentos.

Decreto Ejecutivo: 37507 Reglamento Técnico Centroamericano RTCA 67.06.55:09 Buenas Prácticas de Higiene Para Alimentos No Procesados y Semiprocesados y su Guía de Verificación


El presente reglamento

técnico tiene como

objetivo establecer las

disposiciones generales

sobre prácticas de higiene

en alimentos no

procesados y

semiprocesados, desde la

recepción de las materias

primas, el procesamiento,

78


Referencia Título Publicación Resumen del Contenido

el envasado, el

almacenamiento y el

transporte, para garantizar

alimentos inocuos y aptos

para el consuma humano

Decreto Ejecutivo: 37099 Procedimiento de Reconocimiento de los Registros Sanitarios de Alimentos y Bebidas Procesados


Este reglamento define el

trámite mediante el cual

cada país acepta que un

producto que ha sido

registrado en otro Estado

Parte de la Región

Centroamericana, pueda

comercializarse en su

territorio con el número

de registro original


Descripción Costo

Notario Público (Escritura Pública) ¢100,000.00 Impuesto Persona Jurídica 0 (Pequeña o Micro Empresa Inscrita en el Registro de DIGEPYME del MEIC) Registro del Ministerio de Hacienda

0 (Pymes)

Seguro del empleado 3.17% del total de la planilla Registro del Seguro Social 34.5% del total de la planilla Permiso de Salud $30 Patente Municipal Se aplicará una tarifa del cero coma quince por ciento (0,15%) sobre los

ingresos brutos.

79


Capítulo IX – Estudio Financiero

FLUJOS DE EFECTIVO

Supuestos

Para este estudio de tomaron en cuenta 4 grandes rubros individuales que son los fundamentales

para el crecimiento del negocio, los cuales se desglosan en:

Vinos

Quesos y Jamones

Cristalería

Catas y cursos

A continuación se detallarán los supuestos de afectan estos rubros con los cuales se calcularon los

flujos de efectivo en un plazo de 5 años para la apertura de una Vinoteca en Curridabat:

1.1.1. Precios

Se tomó en cuenta un incremento anual de 5,01% en los precios promedios de los 4 rubros para al

menos asegurarse la inflación estimada en los próximos años, lo cual nos da la siguiente tabla de

estimaciones de precio a lo largo del periodo:

1.1.2. Cantidades

Se pronosticó un incremento de cantidades vendidas del 5% de manera anual, donde la base del

año 1 se usó como referencia los resultados del estudio de mercado según la proyección de la

demanda:

Tipo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Año 6

(para estimación de

capital de trabajo)

Vinos ₡10,325 ₡10,852 ₡11,405 ₡11,987 ₡12,598 ₡13,240

Quesos y Jamones ₡2,300 ₡2,417 ₡2,541 ₡2,670 ₡2,806 ₡2,949

Cristalería ₡4,500 ₡4,730 ₡4,971 ₡5,224 ₡5,491 ₡5,771

Catas y cursos ₡15,000 ₡15,765 ₡16,569 ₡17,414 ₡18,302 ₡19,236


Año 6


capital de trabajo)

Vinos 9,287 9,751 10,239 10,751 11,288 11,853

Quesos y Jamones 3,834 4,026 4,227 4,438 4,660 4,893

Cristalería 4,601 4,831 5,073 5,326 5,593 5,872

Catas y cursos 3,578 3,757 3,945 4,142 4,349 4,567

80


1.1.3. Ingresos normales

Realizando el cruce entre las variables anteriores de precio y cantidades, se obtuvo la proyección

de los ingresos normales del negocio para los 5 años:

1.1.4. Costos variables

En los costos variables se proyecta cada rubro de manera individual según el porcentaje del costo

del precio que se detalló anteriormente.

Los costos que se usaron para cada rubro son los siguientes:

1.1.5. Gastos

Para la proyección de gastos se utilizó un incremento anual del 5% en las distintas variables por los

5 años y se obtiene la siguiente tabla:


Año 6


capital de trabajo)

Vinos ₡95,888,275 ₡105,817,506 ₡116,774,909 ₡128,866,950 ₡142,211,123 ₡156,937,085

Quesos y Jamones ₡8,818,200 ₡9,731,325 ₡10,739,003 ₡11,851,027 ₡13,078,201 ₡14,432,449

Cristalería ₡20,704,500 ₡22,848,451 ₡25,214,408 ₡27,825,360 ₡30,706,676 ₡33,886,352

Catas y cursos ₡53,670,000 ₡59,227,529 ₡65,360,539 ₡72,128,623 ₡79,597,542 ₡87,839,867

Total ₡179,080,975 ₡197,624,810 ₡218,088,859 ₡240,671,960 ₡265,593,542 ₡293,095,753

Tipo % del precio

Vinos 60.00%

Quesos y Jamones 75.00%

Cristalería 75.00%

Catas y cursos 40.00%

Costos variables Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Año 6

(para estimar capital

de trabajo)

Vinos ₡57,532,965 ₡63,490,504 ₡70,064,945 ₡77,320,170 ₡85,326,674 ₡94,162,251

Quesos y Jamones ₡6,613,650 ₡7,298,493 ₡8,054,252 ₡8,888,270 ₡9,808,651 ₡10,824,336

Cristalería ₡15,528,375 ₡17,136,338 ₡18,910,806 ₡20,869,020 ₡23,030,007 ₡25,414,764

Catas y cursos ₡21,468,000 ₡23,691,011 ₡26,144,216 ₡28,851,449 ₡31,839,017 ₡35,135,947

Total ₡101,142,990 ₡111,616,347 ₡123,174,219 ₡135,928,910 ₡150,004,348 ₡165,537,299

Gastos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Año 6

(para estimar capital

de trabajo)

Alquiler ₡13,734,000 ₡14,420,700 ₡15,141,735 ₡15,898,822 ₡16,693,763 ₡17,528,451

Servicios Públicos ₡4,452,000 ₡4,674,600 ₡4,908,330 ₡5,153,747 ₡5,411,434 ₡5,682,006

Planilla ₡37,122,924 ₡38,979,070 ₡40,928,024 ₡42,974,425 ₡45,123,146 ₡47,379,303

Seguro ₡1,176,792 ₡1,235,632 ₡1,297,413 ₡1,362,284 ₡1,430,398 ₡1,501,918

Permiso de

Funcionamiento₡33,000 ₡34,650 ₡36,383 ₡38,202 ₡40,112 ₡42,117

Patente ₡268,621 ₡282,053 ₡296,155 ₡310,963 ₡326,511 ₡342,837

Imprevistos ₡3,581,620 ₡3,760,700 ₡3,948,735 ₡4,146,172 ₡4,353,481 ₡4,571,155

Total ₡60,368,957 ₡63,387,405 ₡66,556,775 ₡69,884,614 ₡73,378,844 ₡77,047,787

81


1.1.6. Depreciación

En este proyecto todas las inversiones de compra de equipos mantienen una vida útil mayor o

igual a los 5 años proyectados por lo que se trabajó una depreciación anual con el método línea

recta según se demuestra a continuación:

Para efectos de los flujos de efectivo se utilizó la siguiente tabla con la depreciación anual durante

el periodo proyectado:

1.1.7. Inversión inicial no recuperable

Para la apertura de la vinoteca se tomaron en cuenta 2 rubros de inversión inicial no recuperable,

la remodelación que se detalla en el estudio técnico y los gastos de constitución que se detallan en

el estudio legal, lo cual nos da un monto de ₡4,258,000.

1.1.8. Inversión inicial

Tomando en cuenta la compra del equipo y la inversión inicial no recuperable, se obtiene la

inversión inicial del proyecto que se utiliza para los flujos de efectivo:

Rubro Monto Vida útil (años)Valor de rescate al

final de la vida útil

Depreciación anual

(método línea recta)

Depreciación

acumulada año 5

Valor de rescate

año 5

(a valor en libros)

Aire acondicionado 499,084.25 10 199,634 ₡29,945 ₡149,725 ₡349,359

Caja registradora 284,478.02 10 128,015 ₡15,646 ₡78,232 ₡206,247

Iluminación 2,180,000.00 10 981,000 ₡119,900 ₡599,500 ₡1,580,500

Laptop 1,144,500.00 5 457,800 ₡137,340 ₡686,700 ₡457,800

Mobiliario exhibición 1,635,000.00 10 490,500 ₡114,450 ₡572,250 ₡1,062,750

Mobiliario de oficina 26,250.00 10 9,188 ₡1,706 ₡8,531 ₡17,719

Sistema de audio 63,383.70 10 28,523 ₡3,486 ₡17,430 ₡45,953

Sistema de seguridad 277,950.00 10 125,078 ₡15,287 ₡76,436 ₡201,514

Teléfono 77,857.14 10 27,250 ₡5,061 ₡25,304 ₡52,554

Televisor 200,000.00 10 90,000 ₡11,000 ₡55,000 ₡145,000

Urna de refrigeración 499,084.25 15 154,716 ₡22,958 ₡114,789 ₡384,295

Total ₡6,887,587 ₡2,691,704 ₡476,779 ₡2,383,897 ₡4,503,690

Depreciaciones anuales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Inversiones iniciales

depreciables con vida útil

mayor a 5 años

₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779

Rubro Monto

Remodelación 4,000,000

Gastos de constitución ₡258,000

Total ₡4,258,000

Rubro Monto

Inversiones depreciables con

vida útil mayor a 5 años₡6,887,587

Inversión no recuperable ₡4,258,000

Total ₡11,145,587

82


Capital de Trabajo

Para la estimación del capital de trabajo se utilizan los costos y gastos anuales del proyecto, los

cuales se dividen entre los 365 días del año para calcular el monto diario.

Una vez con el monto diario, se establece 60 día de periodo de desfase para asegurarse tener

liquidez sin problemas por 2 meses, más considerando el que es un proyecto nuevo.

Con estos días de desfase, se multiplican los días por el monto diario y se obtiene el capital de

trabajo desde el año 0 hasta el año 5 como se muestra a continuación:

Financiamiento

Para calcular se financiamiento se toma en cuenta el monto total de inversión inicial + el capital de

trabajo lo que da una suma de ₡37,695,496. De este monto, el 70% será financiado por lo que el

principal requerido es de ₡26,396,848.

A continuación la tabla resumen de las condiciones del financiamiento planteadas:

De esta forma, se establece la tabla a amortización del financiamiento por los 20 años de plazo:

Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Costos y gastos anuales

totales₡161,511,947 ₡175,003,751 ₡189,730,994 ₡205,813,524 ₡223,383,193 ₡242,585,085

Monto diario ₡442,498 ₡479,462 ₡519,811 ₡563,873 ₡612,009 ₡664,617

Número de días de desfase 60 60 60 60 60 60

Capital de trabajo ₡26,549,909 ₡28,767,740 ₡31,188,657 ₡33,832,360 ₡36,720,525 ₡39,877,000

Incremento en el capital de

trabajo₡26,549,909 ₡2,217,831 ₡2,420,917 ₡2,643,703 ₡2,888,165 ₡3,156,475

Recuperación en el capital

de trabajo₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡39,877,000

Principal requerido: 26,386,847.51

Deducciones: 2.00%

Monto a solicitar: 26,925,354.61

Tasa anual: 10.00%

Plazo en años: 20

83


Flujos de efectivo

A continuación se presentan los flujos de efectivo del proyecto como los flujos de efectivo del

inversionista:

1.1.9. Flujos de efectivo del proyecto

Como se puede ver en los flujos netos proyectados del cuadro anterior, el proyecto de una

vinoteca en Curridabat, desde el primer año deja una utilidad bruta mayores a ₡70,000,000 hasta

Cuota anual # Saldo Tasa de referencia Sobretasa Tasa total Cuota anual Intereses Amortización

0 26,925,355 10.00% 0.00% 10.00%

1 26,455,248 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,692,535 470,107

2 25,938,131 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,645,525 517,117

3 25,369,302 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,593,813 568,829

4 24,743,590 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,536,930 625,712

5 24,055,307 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,474,359 688,283

6 23,298,196 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,405,531 757,111

7 22,465,373 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,329,820 832,822

8 21,549,268 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,246,537 916,105

9 20,541,553 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,154,927 1,007,715

10 19,433,066 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 2,054,155 1,108,487

11 18,213,731 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,943,307 1,219,335

12 16,872,462 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,821,373 1,341,269

13 15,397,066 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,687,246 1,475,396

14 13,774,131 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,539,707 1,622,935

15 11,988,902 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,377,413 1,785,229

16 10,025,150 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,198,890 1,963,752

17 7,865,023 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 1,002,515 2,160,127

18 5,488,883 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 786,502 2,376,140

19 2,875,129 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 548,888 2,613,754

20 0 10.00% 0.00% 10.00% 3,162,642 287,513 2,875,129

RUBRO 0 1 2 3 4 5

Ingresos ₡179,080,975 ₡197,624,810 ₡218,088,859 ₡240,671,960 ₡265,593,542

- Costos ₡101,142,990 ₡111,616,347 ₡123,174,219 ₡135,928,910 ₡150,004,348

= Utilidad bruta ₡77,937,985 ₡86,008,463 ₡94,914,640 ₡104,743,051 ₡115,589,194

- Gastos ₡60,368,957 ₡63,387,405 ₡66,556,775 ₡69,884,614 ₡73,378,844

- Gastos no desembolsables ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779

- Gastos por intereses ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0

= Utilidad antes de impuestos ₡17,092,249 ₡22,144,279 ₡27,881,085 ₡34,381,657 ₡41,733,570

- Impuesto de renta ₡5,127,675 ₡6,643,284 ₡8,364,326 ₡10,314,497 ₡12,520,071

= Utilidad después de impuestos ₡11,964,574 ₡15,500,995 ₡19,516,760 ₡24,067,160 ₡29,213,499

+ Gastos no desembolsables ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779

- Incremento en el capital de trabajo ₡26,549,909 ₡2,217,831 ₡2,420,917 ₡2,643,703 ₡2,888,165 ₡3,156,475

+ Recuperación del capital de trabajo ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡39,877,000

- Nueva inversión requerida ₡11,145,587 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0

+ Recuperación de la inversión ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡4,503,690

- Amortización a la deuda ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0

= Flujo de efectivo nominal del proyecto -₡37,695,496 ₡10,223,523 ₡13,556,858 ₡17,349,836 ₡21,655,775 ₡70,914,493

84


llegar a más de ₡116,000,000, esto debido al incremento proyectado en las ventas y en los precios

durante los siguientes años. Descontando los gastos de operación, los cuales son crecientes

anualmente, el proyecto entrega una utilidad antes de impuestos de ₡17,082,249 el primer año,

incrementando el segundo año en un 29.56% respecto al anterior, el tercer año en un 25.91%, el

cuarto año un 23.32% y finalmente el año cinco en un 21.38%.

Después de tomar en cuenta el pago de los impuestos de renta según la regulación del Ministerio

de Hacienda, el proyecto en su primer año genera una utilidad después de impuestos de

₡11,884,674, incrementando el segundo año a ₡16,699,995, el tercer año llegan a ₡₡19,516,760,

el cuarto año a ₡24,067,160 y finalmente el año cinco a ₡29,213,499.

Por último se suma la depreciación de los activos y se resta el capital de trabajo y nos da un flujo

de efectivo nominal del proyecto en el primer año de ₡10,223,623 con un resultado positivo desde

su primer año de funcionamiento. Este resultado positivo se mantiene de manera incremental

durante todos los años de estudio, donde incrementa considerablemente en el último año debido

a la recuperación de la inversión de los activos y la recuperación del capital de trabajo.

1.1.10. Flujos de efectivo del inversionista

A diferencia de los flujos anteriores, en los flujos a continuación se toma en cuenta el

financiamiento planteado anteriormente para obtener el flujo de efectivo nominal con esta

variación.

En estos flujos con financiamiento vemos que el proyecto se comporta de la misma formas hasta

la utilidad de bruta, ya después de comienzan a jugar variables que antes no se tenían

contempladas.

RUBRO 0 1 2 3 4 5

Ingresos ₡179,080,975 ₡197,624,810 ₡218,088,859 ₡240,671,960 ₡265,593,542

- Costos ₡101,142,990 ₡111,616,347 ₡123,174,219 ₡135,928,910 ₡150,004,348

= Utilidad bruta ₡77,937,985 ₡86,008,463 ₡94,914,640 ₡104,743,051 ₡115,589,194

- Gastos ₡60,368,957 ₡63,387,405 ₡66,556,775 ₡69,884,614 ₡73,378,844

- Gastos no desembolsables ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779

- Gastos por intereses ₡2,692,535 ₡2,645,525 ₡2,593,813 ₡2,536,930 ₡2,474,359

= Utilidad antes de impuestos ₡14,399,713 ₡19,498,754 ₡25,287,272 ₡31,844,727 ₡39,259,211

- Impuesto de renta ₡4,319,914 ₡5,849,626 ₡7,586,182 ₡9,553,418 ₡11,777,763

= Utilidad después de impuestos ₡10,079,799 ₡13,649,128 ₡17,701,091 ₡22,291,309 ₡27,481,447

+ Gastos no desembolsables ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779 ₡476,779

- Incremento en el capital de trabajo ₡26,549,909 ₡2,217,831 ₡2,420,917 ₡2,643,703 ₡2,888,165 ₡3,156,475

+ Recuperación del capital de trabajo ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡39,877,000

- Nueva inversión requerida ₡11,145,587 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0

+ Recuperación de la inversión ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡4,503,690

- Amortización a la deuda -₡26,925,355 ₡470,107 ₡517,117 ₡568,829 ₡625,712 ₡24,743,590

= Flujo de efectivo nominal -₡10,770,142 ₡7,868,641 ₡11,187,874 ₡14,965,338 ₡19,254,212 ₡44,438,852

85


Ahora para obtener la utilidad antes de impuestos debemos sumar los gastos por intereses del

financiamiento, lo que nos disminuye la utilidad antes de impuestos a un monto de ₡c14,399,718

en el primer año y así se puede observar cómo la utilidad disminuye al incorporar este gasto por

intereses año tras año.

La otra variante que cambia y afecta hacia una disminución del flujo de efectivo nominal es el

incluir la amortización de la deuda, la cual se le debe restar a la utilidad después de impuestos que

anteriormente no se tenía.

De esta forma, vemos que el primer año aún con financiamiento tenemos un resultado positivo,

con un flujo de efectivo nominal de ₡7,868,641 para el primer año, el segundo año es de

₡11,187,874, el tercero de ₡14,965,338, el cuarto año de ₡19,254,212 y el último año de

proyección es de ₡44,438,852.

A continuación podemos observar cómo varían los flujos de efectivo con ambos escenarios, sin

financiamiento y con financiamiento que a pesar de la disminución de los mismos con

financiamiento aún se mantienen resultados positivos desde el primer año.

SENSIBILIAZCIÓN

El proceso de sensibilización del flujo normal de inversionista, consiste en tomar las variables de

ingresos y costos del proyecto, para analizar su impacto en la TIR descontada y deflactada desde el

punto de vista del inversionista.

86


Se toma el valor de la TIR del escenario esperado, desde el punto del inversionista, para nuestro

caso, un valor de 81,8%, ya descontada y deflactada.

El ejercicio consta en incrementar en 10 % los valores que corresponden a cantidad de productos a

vender, vinos, catas y cursos, jamones y quesos y cristalería. También en aumentar en un 10 % el

valor de los precios que tiene cada uno de esos rubros.

De la misma manera se deben de incrementar los valores de los costos del proyecto, tomando en

cuenta los productos que ya se mencionados y aumentando también los costos operativos del

proyecto como lo son: aumento en un 10% del costo de planilla, alquiler, patentes, seguros,

permisos de funcionamiento y muy importante, el rubro de imprevistos.

Cambiando el valor de cada uno de esos datos en la herramienta de cálculo, los valores dela TIR

van cambiando, se tabulan cada uno de los cambios para estimar el porcentaje de cambio con la

TIR original.

La tabla adjunta muestra en resumen todas las variables que fueron sensibilizadas:

SENSIBILIZACIÓN DEL FLUJO NORMAL DEL INVERSIONISTA

VARIABLEVALOR ORIGINAL

DE LA VARIABLETIR ORIGINAL

NUEVO VALOR

DE LA

VARIABLE

(+10%)

TIR SENSIBILIZADO

DIFERENCIA PORCENTUAL

CON EL TIR ORIGINAL

(sensibilizado - original) /

original

Vino (Precio) ₡10.325 81,80% 11.358 93,47% 14,26%

Quesos y Jamones (Precio) ₡2.300 81,80% 2.530 82,10% 0,37%

Cristalería (Precio) ₡4.500 81,80% 4.950 82,51% 0,86%

Catas y cursos (Precio) ₡15.000 81,80% 16.500 95,33% 16,54%

Vinos (Incremento Anual Precio) 5,1% 81,80% 5,61% 82,37% 0,69%

Quesos y Jamones (Incremento Anual Precio) 5,1% 81,80% 5,61% 81,81% 0,02%

Cristalería (Incremento Anual Precio) 5,1% 81,80% 5,61% 81,83% 0,04%

Catas y cursos (Incremento Anual Precio) 5,1% 81,80% 5,61% 82,43% 0,77%

Vinos (Cantidad) 9.287,00 81,80% 10.215,70 93,47% 14,26%

Quesos y Jamones (Cantidad) 3.834,00 81,80% 4.217,40 82,10% 0,37%

Cristalería (Cantidad) 4.600,80 81,80% 5.060,88 82,51% 0,86%

Catas y cursos (Cantidad) 3.578,40 81,80% 3.936,24 95,35% 16,56%

Vinos (Incremento Anual Cantidad) 5,0% 81,80% 5,50% 82,36% 0,68%

Quesos y Jamones (Incremento Anual Cantidad) 5,0% 81,80% 5,50% 81,81% 0,02%

Cristalería (Incremento Anual Cantidad) 5,0% 81,80% 5,50% 81,83% 0,04%

Catas y cursos (Incremento Anual Cantidad) 5,0% 81,80% 5,50% 82,42% 0,75%

Vinos (Costos) 60,0% 81,80% 66,00% 48,84% -40,30%

Quesos y Jamones (Costos) 75,0% 81,80% 82,50% 77,65% -5,07%

Cristalería (Costos) 75,0% 81,80% 82,50% 72,22% -11,71%

Catas y cursos (Costos) 40,0% 81,80% 44,00% 68,69% -16,02%

Seguro ₡1.176.792 81,80% ₡1.294.471 81,09% -0,87%

Permiso de Funcionamiento ₡33.000 81,80% ₡36.300 81,78% -0,02%

Patente ₡268.621 81,80% ₡295.484 81,64% -0,20%

Imprevistos ₡3.581.620 81,80% ₡3.939.781 79,64% -2,64%


DE LA VARIABLETIR ORIGINAL

NUEVO VALOR

DE LA

VARIABLE

(+10%)

TIR SENSIBILIZADO

DIFERENCIA PORCENTUAL

CON EL TIR ORIGINAL

(sensibilizado - original) /

original

Alquiler (Gastos) ₡13.734.000 81,80% ₡15.107.400 73,69% -9,91%

Planilla (Gatos) ₡37.122.924 81,80% ₡40.835.216 60,84% -25,62%

Seguro (Gastos) ₡1.176.792 81,80% ₡1.294.471 81,09% -0,87%

Permiso de Funcionamiento (Gastos) ₡33.000 81,80% ₡36.300 81,78% -0,02%

Patente (Gastos) ₡268.621 81,80% ₡295.483 81,64% -0,20%

Imprevistos (Gastos) ₡3.581.620 81,80% ₡3.939.782 79,64% -2,64%

Alquiler (Gastos) Incrementos anuales 5,00% 81,80% 5,50% 81,45% -0,43%

Planilla (Gatos) Incrementos anuales 5,00% 81,80% 5,50% 80,85% -1,16%

Seguro Incrementos anuales 5,00% 81,80% 5,50% 81,77% -0,04%

Permiso de Funcionamiento Incrementos anuales 5,00% 81,80% 5,50% 81,80% 0,00%

Patente Incrementos anuales 5,00% 81,80% 5,50% 81,79% -0,01%

Imprevistos Incrementos anuales 5,00% 81,80% 5,50% 81,71% -0,11%

Inversión Inicial ₡11.145.587 81,80% ₡12.260.146 74,52% -8,89%

Días de Desfase del Capital de Trabajo 60 81,80% 66 65,79% -19,57%

87


SENSIBILIZACIÓN DEL FLUJO NORMAL DEL INVERSIONISTA


DE LA VARIABLEIMPACTO EN LA TIR

Catas y cursos (Cantidad) 3.578,40 16,56%

Catas y cursos (Precio) ₡15.000 16,54%

Vino (Precio) ₡10.325 14,26%

Vinos (Cantidad) 9.287,00 14,26%

Inversión Inicial ₡11.145.587 -8,89%

Alquiler (Gastos) ₡13.734.000 -9,91%

Cristalería (Costos) 75,0% -11,71%

Catas y cursos (Costos) 40,0% -16,02%

Días de Desfase del Capital de Trabajo 60 -19,57%

Planilla (Gatos) ₡37.122.924 -25,62%

Vinos (Costos) 60,0% -40,30%

Del ejercicio de la tabla anterior, se toman solo las variables que afecten el TIR en más de un 10%

con respecto a la TIR original, las variables que para éste proyecto son las más significativas se

resumen en la siguiente tabla:

88


El ejercicio de la sensibilización es importante ya que de manera objetiva es evidenciado cuales

variables si pueden o no afectar el curso del negocio, y da un panorama acertado de que variables

de costos hay que seguir de manera rigurosa.

Por ejemplo variables que afectan negativamente la TIR del negocio son incrementos en el costo

de los vinos, incrementos en costos de la planilla y los días de desfase del capital de trabajo.

Por otro lado variables en las que se debe poner mucha atención para que el proyecto sea exitoso,

son la cantidad de botellas de vinos a vender y el precio de las mismas, de igual manera, el 2do

producto estrella de este proyecto son los cursos y actividades de catas, incrementos en cantidad

de cursos o actividades y o aumentos en el precio de los mismos afectan positivamente la

rentabilidad del negocio.

De este mismo ejercicio se evidencia que al contrario de lo que se podría pensar, un aumento de

un 10% en el costo de alquiler del local o de la inversión inicial en el proyecto, no afecta

significativamente el desempeño del mismo.

ESCENARIOS

Una vez que se han analizado las variables más sensibles que pueden afectar financieramente el

proyecto, es necesario realizar los escenarios pesimista, esperado y el optimista.

Para todos los escenarios se parten de ciertos supuestos, por ejemplo, para el escenario pesimista,

se aumentan algunos costos de los productos, así como de la operación del negocio y se castiga

también el volumen de ventas haciendo decrecer significativamente.

En el escenario optimista, mantenemos los valores de los costos con los que se realizó el análisis, y

aumentamos de manera conservadora algunos de los valores en las variables de ventas e

ingresos.

La siguiente tabla resume los valores que se toman como punto de partida para realizar los

escenarios optimista y pesimista del proyecto.

89


1.2. Escenario Optimista

Una de las variables más importantes en el escenario optimista es el de mantener el volumen de

cursos y actividades sociales como catas de vinos. Éste rubro lleva el 30% de los ingresos del

proyecto, de forma optimista se plantea mantener en promedio 75 personas por semana, en éste

tipo de actividades, se propone para lograr esta meta, con actividades de catas de vinos y cursos

culinarios 2 veces por semana (miércoles y sábados) en diferentes horarios.

Siguiendo en la misma línea de los cursos y actividades sociales, un aumento en los precios de

éstas actividades resulta muy beneficioso para la rentabilidad del proyecto, para el segmento de

mercado de clase media alta y alta al que nos estamos dirigiendo, podrían estar dispuestos a

adquirir estos servicios por un monto mayor del que inicialmente proponemos, pasando de

₡15.000 a ₡19.995 por persona.

Otras variables que afectan positivamente el rendimiento del proyecto es la reducción del costo

de total del rubro de vinos, lograr marginar un 10% más de forma general en esta categoría para

pasar de marginar un 40% a un 50% hace todo un reto el lograr bajar costos, buscar opciones de

calidad y de precios bajos que se ajusten a lo que el proyecto anda buscando.

La planilla es otro de los factores más importantes, tanto en éste escenario como en el pesimista,

lograr bajar la planilla un 10 % implica un ahorro anual de 3 700 000 colones, un monto

significativo en una estructura organizacional de mínimo 3 personas.

La otra variable de gran impacto para éste proyecto son los días de Desfase del Capital de Trabajo.

Lograr aumentar 5 días en éste apartado implica un gran respiro para mantener el negocio a flote.

Se propone lograr pasar de 60 a 65 días.

Los flujos de efectivo para el inversionista se muestran en la siguiente tabla.


DE LA VARIABLEIMPACTO EN LA TIR Escenario Optimista Escenario Pesimista

Catas y cursos (Cantidad) 3578 16,56% 3578 2160

Catas y cursos (Precio) ₡15.000 16,54% ₡19.995 ₡15.000

Vino (Precio) ₡10.325 14,26% ₡14.995 ₡9.995

Vinos (Cantidad) 9287 14,26% 9287 6500

Inversión Inicial ₡11.145.587 -8,89% ₡10.031.028,62 ₡12.817.425

Alquiler (Gastos) ₡13.734.000 -9,91% ₡12.360.600 ₡15.107.400

Cristalería (Costos) 75,0% -11,71% 75,0% 80,0%

Catas y cursos (Costos) 40,0% -16,02% 40,0% 55,0%

Días de Desfase del Capital de Trabajo 60 -19,57% 65 45

Planilla (Gatos) ₡37.122.924 -25,62% ₡33.410.632 ₡40.835.216

Vinos (Costos) 60,0% -40,30% 50,0% 70,0%

90


FLUJO DE EFECTIVO SIMPLE CON FINANCIAMIENTO (FLUJO DEL INVERSIONISTA)

RUBRO 0 1 2 3 4 5

Ingresos ₡240.323.375 ₡265.208.860 ₡292.671.238 ₡322.977.345 ₡356.421.649

- Costos ₡120.388.152 ₡132.854.345 ₡146.611.412 ₡161.793.024 ₡178.546.691

= Utilidad bruta ₡119.935.224 ₡132.354.516 ₡146.059.826 ₡161.184.321 ₡177.874.957

- Gastos ₡55.283.265 ₡58.047.428 ₡60.949.799 ₡63.997.289 ₡67.197.154

- Gastos no desembolsables ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779

- Gastos por intereses ₡2.951.070 ₡2.899.545 ₡2.842.868 ₡2.780.524 ₡2.711.944

= Utilidad antes de impuestos ₡61.224.110 ₡70.930.763 ₡81.790.379 ₡93.929.729 ₡107.489.080

- Impuesto de renta ₡18.367.233 ₡21.279.229 ₡24.537.114 ₡28.178.919 ₡32.246.724

= Utilidad después de impuestos ₡42.856.877 ₡49.651.534 ₡57.253.265 ₡65.750.810 ₡75.242.356

+ Gastos no desembolsables ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779

- Incremento en el capital de trabajo ₡31.283.951 ₡2.712.255 ₡2.966.749 ₡3.246.278 ₡3.553.369 ₡3.890.805

+ Recuperación del capital de trabajo ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡47.653.408

- Nueva inversión requerida ₡10.031.029 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0

+ Recuperación de la inversión ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡4.503.690

- Amortización a la deuda -₡29.510.700 ₡515.246 ₡566.770 ₡623.447 ₡685.792 ₡27.119.444

= Flujo de efectivo nominal -₡11.804.280 ₡40.106.155 ₡46.594.794 ₡53.860.319 ₡61.988.429 ₡96.865.984

91


1.3. Escenario Pesimista

El escenario pesimista es construido afectando de igual manera las variables sensibles de éste

proyecto.

El escenario pesimista es el escenario de mayor criticidad para el proyecto, ya que en él se castigan

o se toman valores más conservadores para la viabilidad del proyecto.

Para nuestro caso, éste escenario es crítico, y el análisis nos demuestra que con variaciones muy

pequeñas en los rubros sensibles, la viabilidad del proyecto se ve afectada fuertemente, al punto

de que se puede asegurar que el proyecto es de gran riesgo para el inversionista.

La siguiente tabla resumen, muestra los porcentajes mínimos y máximos permitidos para que el

proyecto de un TIR apenas por encima del mínimo solicitado por los inversionistas.

En este escenario pesimista es tan crítico, que en los rubros de más peso como son el costo total

de los vinos y planillas, sólo es permitido tener incrementos de 5%. Esto demuestra la criticidad en

el control de inventarios y en que el negocio evalúe el costo de planilla que se propone ofrecer.


DE LA VARIABLEIMPACTO EN LA TIR Escenario Pesimista

% de

variación

Pesimista

Catas y cursos (Cantidad) 3578 16,56% 3221 10%

Catas y cursos (Precio) ₡15.000 16,54% ₡15.000 0%

Vino (Precio) ₡10.325 14,26% ₡10.325 0%

Vinos (Cantidad) 9287 14,26% 8358 10%

Inversión Inicial ₡11.145.587 -8,89% ₡12.260.146 -10%

Alquiler (Gastos) ₡13.734.000 -9,91% ₡15.107.400 -10%

Cristalería (Costos) 75,0% -11,71% 75,0% 0%

Catas y cursos (Costos) 40,0% -16,02% 44,0% -10%

Días de Desfase del Capital de Trabajo 60 -19,57% 30 50%

Planilla (Gatos) ₡37.122.924 -25,62% ₡38.979.070 -5%

Vinos (Costos) 60,0% -40,30% 63,0% -5%

92


Del estudio técnico es posible reevaluar éste costo de planillas. La siguiente tabla muestra los

montos propuestos que pueden ser reevaluados, sin embargo, también con un margen bastante

estrecho de maniobra.

Puesto Cantidad

de Personas

Salarios Cargas Sociales Reservas Obligatorias

Gerente de Planificación 1 ₡ 1,000,000 ₡ 261,700 ₡ 83,333

Coordinar de logística 1 ₡ 800,000 ₡ 209,360 ₡ 66,667

Vendedor 1 ₡ 500,000 ₡ 130,850 ₡ 41,667

Total 3 ₡ 2,300,000 ₡ 601,910 ₡ 191,667

Es necesaria la evaluación estricta de los costos asociados a la venta del vino, ya que este rubro

también afecta de manera implacable el desempeño del negocio.

Para el inversionista, en este escenario, el 1er año va a tener pérdidas que irá recuperando en los

años siguientes.

ANÁLISIS FINANCIERO

En el análisis financiero se presentan los 3 escenarios que se han planteado en este proyecto:

esperado, optimista y pesimista. Cada uno se presenta con sus respectivas variables a considerar.

FLUJO DE EFECTIVO SIMPLE CON FINANCIAMIENTO (FLUJO DEL INVERSIONISTA)

RUBRO 0 1 2 3 4 5

Ingresos ₡161.369.310 ₡178.079.102 ₡196.519.193 ₡216.868.756 ₡239.325.515

- Costos ₡96.026.793 ₡105.970.368 ₡116.943.599 ₡129.053.109 ₡142.416.558

= Utilidad bruta ₡65.342.517 ₡72.108.734 ₡79.575.594 ₡87.815.646 ₡96.908.957

- Gastos ₡63.598.503 ₡66.778.428 ₡70.117.350 ₡73.623.217 ₡77.304.378

- Gastos no desembolsables ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779

- Gastos por intereses ₡1.812.860 ₡1.781.208 ₡1.746.391 ₡1.708.092 ₡1.665.963

= Utilidad antes de impuestos -₡545.625 ₡3.072.319 ₡7.235.074 ₡12.007.558 ₡17.461.836

- Impuesto de renta ₡0 ₡921.696 ₡2.170.522 ₡3.602.267 ₡5.238.551

= Utilidad después de impuestos -₡545.625 ₡2.150.623 ₡5.064.552 ₡8.405.291 ₡12.223.285

+ Gastos no desembolsables ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779 ₡476.779

- Incremento en el capital de trabajo ₡13.119.887 ₡1.078.644 ₡1.176.341 ₡1.283.456 ₡1.400.927 ₡1.529.791

+ Recuperación del capital de trabajo ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡19.589.046

- Nueva inversión requerida ₡12.260.146 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0

+ Recuperación de la inversión ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡0 ₡4.503.690

- Amortización a la deuda -₡18.128.595 ₡316.518 ₡348.170 ₡382.987 ₡421.286 ₡16.659.633

= Flujo de efectivo nominal -₡7.251.438 -₡1.464.008 ₡1.102.891 ₡3.874.888 ₡7.059.857 ₡18.603.377

93


Para estos análisis, es importante tomar en cuenta la siguiente tabla, donde se puede identificar

como tasa de descuento del proyecto un 6.47% y del inversionista una tasa de descuento del

8.94%.

De igual forma es importante mencionar que la inflación estimada para deflatar los análisis es de

5.01% anualmente.

1.4. Flujos de efectivo descontados y deflatados.

Una vez se ha descuentan y se deflatan los flujos de efectivo en los 3 escenarios que se estudian,

se logra identificar cómo varía el monto tanto en el flujo del proyecto como en el flujo del

inversionista siendo en la mayor de los casos el flujo del inversionista el que menos se ve afectado.

Escenario esperado

En este escenario el flujo del inversionista es el menos varía, es importante mencionar que a pesar

de la descontar y deflatar los flujos, los flujos se mantienen positivos en todos los años.

Escenario optimista

Realizando la sensibilización de las variables mencionadas anteriormente, se logra un incremento

importante en los flujos a partir del Año 1 con resultados positivos en todos los años.

Fuente Monto Proporción Tasa

Recursos propios -₡11,308,649 30.00% 6.47%

Financiamiento -₡26,386,848 70.00% 10.00%

Total -₡37,695,496 100.00% 8.94%

RUBRO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

FLUJO DEL PROYECTO

Flujo nominal -₡37,695,496 ₡10,223,523 ₡13,556,858 ₡17,349,836 ₡21,655,775 ₡70,914,493

Flujo real (descontado) -₡37,695,496 ₡9,384,458 ₡11,422,899 ₡13,419,035 ₡15,374,758 ₡46,214,496

Flujo real deflatado -₡37,695,496 ₡8,936,728 ₡10,358,933 ₡11,588,556 ₡12,644,034 ₡36,193,029

FLUJO DEL INVERSIONISTA

Escenario normal

Flujo nominal -₡10,770,142 ₡7,868,641 ₡11,187,874 ₡14,965,338 ₡19,254,212 ₡44,438,852




FLUJO DEL PROYECTO

Flujo nominal -₡41,314,979 ₡42,687,150 ₡49,191,246 ₡56,473,774 ₡64,620,587 ₡125,883,789




Escenario normal

Flujo nominal -₡14,389,625 ₡40,332,268 ₡46,822,262 ₡54,089,276 ₡62,219,024 ₡99,408,148



94


Escenario pesimista

En este caso, con el escenario pesimista con la sensibilización de las variables, descontando y

deflatando los flujos, vemos que el proyecto da resultados negativos para el inversionista en el

año 1, sin embargo en los años siguientes el flujo real descontado y deflatado son positivos.

Viendo este escenario pesimista, se ve lo sensible que es este proyecto a las variables

mencionadas en la sensibilización.

1.5. Indicadores Financieros

A continuación se presentan los indicadores financieros para cada uno de los escenarios

planteados en la apertura de una vinoteca en Curridabat:

Escenario esperado

VAN: Este valor debe ser mayor a cero para que produzca un valor monetario por encima de la

rentabilidad exigida, por lo que se dice que si el VAN es mayor a 0 el proyecto debe ejecutarse, en

este caso el valor del VAN es de valor positivo, lo cual indica que es un excelente proyecto para

ejecutar.

TIR: Analizando el cuadro anterior se puede observar que el proyecto genera un Tasa interna de

retorno del 81.80% para el inversionista. Esta tasa es mucho mayor a la rentabilidad mínima

esperada, por lo que se afirma que este proyecto debe aceptarse.

PR: Se logra observar que el periodo de recuperación del proyecto es del 1.42, recupera su

inversión antes de los 5 años que se proyectan en este estudio lo que es muy positivo.


FLUJO DEL PROYECTO

Flujo nominal -₡25,380,033 ₡285,199 ₡2,697,907 ₡5,480,349 ₡8,676,807 ₡36,429,184

Flujo real (descontado) -₡25,380,033 ₡261,793 ₡2,273,234 ₡4,238,714 ₡6,160,196 ₡23,740,653

Flujo real deflatado -₡25,380,033 ₡249,303 ₡2,061,498 ₡3,660,515 ₡5,066,078 ₡18,592,567


Escenario normal

Flujo nominal -₡7,251,438 -₡1,464,008 ₡1,102,891 ₡3,874,888 ₡7,059,857 ₡18,603,377

Flujo real (descontado) -₡7,251,438 -₡1,375,043 ₡972,922 ₡3,210,535 ₡5,493,978 ₡13,597,389

Flujo real deflatado -₡7,251,438 -₡1,309,440 ₡882,301 ₡2,772,589 ₡4,518,188 ₡10,648,838

t descuento Valor

Proyecto

Nominal 0.00% 96,004,988 41.88% 2.80 2.55 3.55 19,200,997.63 0.51

Descontado 6.47% 58,120,150 30.23% 3.23 1.54 2.54 13,974,393.70 0.37

Descontado deflatado 11.80% 42,025,783 24.02% 3.54 1.11 2.11 11,601,848.81 0.31

Inversionista

Nominal 0.00% 86,944,774 103.26% 1.26 8.07 9.07 17,388,954.88 1.61

Descontado 8.94% 66,353,712 90.91% 1.34 6.16 7.16 17,032,931.78 1.58


VANAE CBAESPERADOVAN

TIR PR BC ID

95


BC: Tomando en cuenta el costos-beneficio, por cada colon que se invierte, el proyecto cubre y

devuelve 4,98 colones de ganancia.

ID: En cuenta al índice de deseabilidad, por cada colon invertido el proyecto devuelve 5.98 colones

lo cual es muy bueno.

VANAE: Considerando el Valor Neto Equivalente, el proyecto da un estimado de ₡11,601,848

anualmente lo que es un valor positivo para un proyecto.

CBA: Respecto al CBA, por cada colon que se invierte, el proyecto genera una utilidad de 1.47

colones en promedio por año.

Escenario optimista



este caso el valor del VAN es de valor positivo, lo cual indica que es un excelente proyecto para

ejecutar.


retorno del 307.66% para el inversionista. Esta tasa es mucho mayor a la rentabilidad mínima

esperada, por lo que se afirma que este proyecto debe aceptarse.

PR: Se logra observar que el periodo de recuperación del inversionista es del 0.33, recupera su

inversión en el primer año del proyecto lo que es muy positivo y llamativo para cualquier

inversionista.


devuelve 16.52 colones de ganancia.

ID: En cuenta al índice de deseabilidad, por cada colon invertido el proyecto me devuelve 17.52 lo

cual es muy bueno.



t descuento Valor

Proyecto

Nominal 0.00% 297,541,568 116.63% 0.97 7.20 8.20 59,508,313.51 1.44

Descontado 6.47% 210,911,623 98.85% 1.05 5.10 6.10 50,711,535.81 1.23


Inversionista

Nominal 0.00% 287,611,401 355.78% 0.29 24.37 25.37 57,522,280.27 4.87

Descontado 8.94% 230,634,153 328.08% 0.31 19.54 20.54 59,203,557.66 5.02


VANAE CBAOPTIMISTAVAN

TIR PR BC ID

96




Escenario pesimista



este caso el valor del VAN nos da positivo, sin embargo hay que estar alerta ya que ve los sensible

que es este producto a las variables de sensibilización.


retorno de 21.17% para el inversionista. Tomando en cuenta el TIR la tasa de descuento, aún se

está por encima de la misma y el proyecto se puede llevar a cabo.

PR: En este escenario, vemos que la inversión se recupera en el año 4, pero aún es menos del

periodo de los 5 años de la proyección.


devuelve 1.42 colones de ganancia.

ID: En cuenta al índice de deseabilidad, por cada colon invertido el proyecto me devuelve 2.42 lo

cual es muy bueno.





RIESGO

El riesgo de este proyecto se puede medir en cuanto a la susceptibilidad de las variables que se

han usado para la sensibilización del escenario pesimista.

t descuento Valor

Proyecto

Nominal 0.00% 28,189,413 18.57% 4.23 1.11 2.11 5,637,882.69 0.22

Descontado 6.47% 11,294,557 8.84% 4.52 0.45 1.45 2,715,660.28 0.11


Inversionista

Nominal 0.00% 21,925,567 35.47% 3.53 3.02 4.02 4,385,113.33 0.60

Descontado 8.94% 14,648,342 27.24% 3.81 2.02 3.02 3,760,214.93 0.52


VANAE CBAPESIMISTAVAN

TIR PR BC ID

97


Para esto, se ha estimado que el estudio del riesgo se mide a partir de las siguientes variables

pesimistas, cualquier variación por encima de este porcentaje pone en riesgo la viabilidad

financiera del proyecto.

Por este motivo, estas variables se deben ir midiendo de manera semanal para ir verificando el

impacto de las mismas sobre las proyecciones financieras de la vinoteca.

VARIABLE

% de

variación

Pesimista

Catas y cursos (Cantidad) 10%

Catas y cursos (Precio) 0%

Vino (Precio) 0%

Vinos (Cantidad) 10%

Inversión Inicial -10%

Alquiler (Gastos) -10%

Cristalería (Costos) 0%

Catas y cursos (Costos) -10%

Días de Desfase del Capital de Trabajo 50%

Planilla (Gatos) -5%

Vinos (Costos) -5%

98


Capítulo X – Conclusiones y Recomendaciones

Al finalizar los diferentes estudios que componen el análisis de viabilidad de la apertura de una

vinoteca en Curridabat, se determinan las siguientes conclusiones:

Desde la perspectiva de mercado, se determina que sí existe una demanda importante para una

vinoteca en Curridabat. A la vez se comprueba que los vinos sudamericanos predominan en origen

y el vino tinto es el tipo de vino preferido, por lo cual se recomienda enfocarse en estos tipos de

vino como parte primordial del catálogo.

Según la información recolectada en las encuestas, además de los vinos es importante incluir

productos complementarios en el negocio como lo son: cristalería, cursos, catas, quesos y jamones

para ofrecer una propuesta más completa a la ocasión de consumo.

Con respecto a los precios, se recomienda mantener un rango variado de precios donde el rango

principal es el de ₡5,000 - ₡10,000 que es el monto que más personas están dispuestas a pagar por

una botella. Es importante mencionar que existe un mercado con una exigencia más premium que

están dispuestos a pagar un precio superior a los ₡20,000 los cuales se deben tomar en cuenta a la

hora de hacer realizar la segmentación de productos.

De acuerdo al estudio técnico y a las especificaciones de plaza del estudio de mercado, la mejor

ubicación para la apertura de la vinoteca es el distrito de Sanchez en Curridabat, el cual posee las

condiciones de localización y de público objetivo que se busca en este negocio.

Al ser un negocio nuevo y orientado a un público especifico, se debe tomar en cuenta que el

correo electrónico es una excelente herramienta de comunicación ya que permite personalizar el

mensaje usando marketing directo y el uso de Facebook permite lograr alcance a un público más

masivo que podría estar interesado en los productos y servicios de la vinoteca.

El modelo que se plantea para este negocio identifica la necesidad de crear tres procesos

productivos, que comprenden el área de planificación, logística y venta de producto, son los tres

pilares básicos para lograr mantener la organización.

Desde el punto de vista técnico, se identificaron características especiales para el correcto

almacenamiento y manejo de vinos en toda la cadena productiva, como lo son: temperatura,

humedad relativa e intensidad lumínica que garantizan un ambiente óptimo para el vino.

99


Al realizar el estudio legal tomando en cuenta la localización en Sanchez, Curridabat, se verifica

que todos los requisitos legales para la apertura y funcionamiento del negocio son alcanzables, de

mediano plazo y de costos relativamente bajos.

En cuanto al estudio ambiental, se determina que el negocio es de un impacto bajo, por lo cual se

debe presentar la declaración jurada de compromisos ambientales por lo que no es necesario una

asesoría de un consultor ambiental por parte de Setena.

Basados en el estudio financiero en los tres escenarios proyectados (esperado, optimista y

pesimista), se resalta que en todos los casos el TIR es positivo, lo cual afirma que financieramente

el proyecto es viable. Sin embargo, es importante controlar las variables sensibles identificadas

que pueden poner en riesgo la rentabilidad del negocio.

100


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102


Apéndices

APÉNDICE 1

ENCUESTA CONSUMO DE VINO EN CURRIDABAT

*Obligatorio 1. ¿Le gusta tomar vino?*

o Si

o No 2. Su edad se encuentra entre:*

o 20-25

o 26-30

o 31-35

o 36--40

o 41-45

o 46-50

o 51-55

o 56-60

o 60 o + 3. ¿Con qué regularidad consume usted vino?*

o Diariamente

o Semanalmente

o Mensualmente

o Ocasionalmente

o Nunca 4. ¿Le gustaría conocer más sobre el vino y su cultura?*

o Si

o No 5. ¿Dónde acostumbra a tomar vino? Respuesta Múltiple*

o En la casa

o En restaurantes

103


o En fiestas

o En casa de amigos

6. ¿Cuánto vino acostumbra tomar? (mensualmente)*

o 1 a 2 copas

o 2 a 3 copas

o 1 botella

o 2 botellas o más 7. ¿Cuál es el vino de su predilección?*

o Tinto

o Rosado

o Blanco

o Espumoso 8. ¿De qué origen son los vino de su predilección? Respuesta Múltiple*

o Suramericanos

o Europeo

o Norteamericanos

o Cualquiera 9. ¿Qué determina su elección de un vino?*

o Ocasión

o Precio

o Marca

o Recomendación del vendedor 10. ¿Cuál sería el rango de precios que esperaría encontrar en una tienda especializada en vino?*

o Menos de 5,000 colones

o De 5,000 a 10,000 colones

o De 10,000 a 15,000 colones

o Más de 15,000 colones 11. ¿Qué promedio de sus ingresos mensuales destina a actividades sociales o de recreación?*

o 10%

o 20%

o 30%

104


o Más del 30%

12. ¿Con cuanta anticipación decide comprar una botella de vino?*

o 1 día de anticipación

o el mismo día

o 2 día de anticipación

o 3 o + días

13. ¿Dónde compra vino? Opciones múltiples*

o Auto Mercado

o Mas x Menos

o Enoteca

o Licorera

o Fresh Market

o AM PM

o Wall Mart

o Price Mart 14. ¿Compraría vino en una vinoteca (tienda especializada en vino)?*

o Sí

o No 15. ¿Por qué motivo considera que una persona preferiría comprar vino en una Vinoteca?*

o Por status

o Por moda

o Por precio

o Por recomendación 16. ¿Qué tipo de servicios esperaría que realizara una vinoteca? Respuesta Múltiple*

o Venta

o Degustación

o Asesoramiento

o Educación

o Promociones 17. ¿Qué tipo de complementos de producto esperaría encontrar en una vinoteca? Respuesta Múltiple*

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o Copas

o Quesos

o Jamones

o Sacacorchos

o Ninguno 18. ¿Por cuál herramienta de comunicación le gustaría recibir información sobre los productos, servicios y promociones de una vinoteca? Respuesta Múltiple*

o Teléfono

o Correo

o Redes sociales

o Impresos

o Electrónicos

o Online – chat 19. ¿Considera importante la comunicación personal de parte del vendedor al recibir información de los productos de una vinoteca?*

o Mucho

o Poco

o Nada

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