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ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS Por los periodos terminados al 30 de junio de 2020 y 2019 y al 31 de diciembre de 2019

SANTANDER S.A. SOCIEDAD SECURITIZADORA


Estados financieros intermedios por los periodos

terminados al 30 de junio de 2020 y 2019,

Y al 31 de diciembre de 2019

CONTENIDO

Informe de revisión del auditor independienteEstados intermedios de situación financiera

Estados intermedios de resultados integrales

Estados intermedios de cambios en el patrimonio

Estados intermedios de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros intermedios

$ - Pesos chilenos

M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de fomento

US$ - Dólar estadounidense

INFORME DE REVISIÓN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 24 de julio de 2020 Señores Accionistas y Directores Santander S.A. Sociedad Securitizadora Hemos revisado el estado intermedio de situación financiera adjunto de Santander S.A. Sociedad Securitizadora al 30 de junio de 2020, y los estados intermedios de resultados integrales por los períodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2020 y 2019, y los correspondientes estados intermedios de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio por los períodos de seis meses terminados en esas fechas. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros intermedios La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de la información financiera intermedia de acuerdo con NIC 34 “Información financiera intermedia” incorporada en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y el mantenimiento de un control interno suficiente para proporcionar una base razonable para la preparación y presentación razonable de la información financiera intermedia, de acuerdo con el marco de preparación y presentación de información financiera aplicable. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad es realizar nuestras revisiones de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile aplicables a revisiones de información financiera intermedia. Una revisión de información financiera intermedia consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y efectuar indagaciones a las personas responsables de los asuntos contables y financieros. El alcance de una revisión, es substancialmente menor que el de una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre la información financiera. Por lo tanto, no expresamos tal tipo de opinión. Conclusión Basados en nuestras revisiones, no tenemos conocimiento de cualquier modificación significativa que debiera hacerse a la información financiera intermedia para que esté de acuerdo con NIC 34 incorporada en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Santiago, 24 de julio de 2020 Santander S.A. Sociedad Securitizadora 2 Otros asuntos - Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 Con fecha 25 de febrero de 2020 emitimos una opinión sin salvedades sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de Santander S.A. Sociedad Securitizadora, en los cuales se incluye el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2019 que se presenta en los estados financieros intermedios adjuntos, además de sus correspondientes notas.

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INDICE

Contenido Página

Estados Financieros

Estados intermedios de situación financiera 4

Estados intermedios de resultados integrales 5

Estados intermedios de cambios en el patrimonio 6

Estados intermedios de flujos de efectivo 7

Notas a los Estados Financieros intermedios

1 Principales criterios contables utilizados 8

1.1. Información general 8

1.2. Principales criterios contables aplicados 9

1.3 Nuevos pronunciamientos contables 19

2. Cambios contables 22

3. Efectivo y efectivo equivalente 22

4. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 23

5. Impuesto a la renta e impuestos diferidos 24

6. Otros activos 25

7. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 26

8. Provisiones 26

9. Otros pasivos 27

10. Ingresos de la operación 27

11. Otros ingresos de la operación 28

12. Otros gastos de la operación 28

13. Gastos de administración 28

14. Resultado por unidades de reajuste 29

15. Patrimonios separados 29

16. Costos de explotación 30

17. Activos a securitizar 30

18. Detalle de contratos por bonos emitidos 31

19. Activos securitizados y administrador 32

20. Patrimonio 32

21. Administración de riesgo 33

22. Medio ambiente 35

23. Cauciones 35

24. Sanciones 35

25. Contingencias 35

26. Hechos relevantes 36

27. Hechos posteriores 37

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SANTANDER S.A. SOCIEDAD SECURITIZADORA Estados intermedios de Situación Financiera Al 30 de junio 2020 (no auditados) y al 31 de diciembre 2019 (Cifras en miles de pesos - M$)

Las notas adjuntas N°s 1 al 27 forman parte integral de estos estados financieros.

Nota Al 30 de junio

de 2020

Al 31 de diciembre

de 2019

M$ M$

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y efectivo equivalente 3 454.626

611.187

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 4 50.521

23.270

Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 5 0

123

Total activos corrientes

505.147

634.580

ACTIVOS NO CORRIENTES

Otros activos 6 25.074

-

Total activos no corrientes

25.074

-

TOTAL ACTIVOS

530.221

634.580

PASIVOS

PASIVOS CORRIENTES

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 7 6.555

68.990

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 4 2.429 2.067

Provisiones 8 7.960 7.518

Otros pasivos 9 515 623

Total pasivos corrientes

17.459

79.198

PASIVOS NO CORRIENTES

Pasivos por impuestos diferidos 5 4.003 8.100

Total pasivo no corriente

4.003

8.100

TOTAL PASIVOS

21.462

87.298

PATRIMONIO

Capital pagado 20 1.216.770 1.216.770

Otras reservas

59.596 59.596

Pérdidas acumuladas

(729.083) (637.631)

Pérdida del ejercicio

(38.524) (91.453)

Total patrimonio neto

508.759

547.282

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

530.221

634.580

5


Estados intermedios de Resultados Integrales Por los períodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2020 y 2019 (no auditados)

(Cifras en miles de pesos - M$)

Las notas adjuntas N°s 1 al 27 forman parte integral de estos estados financieros.

Por el trimestre terminado al

30 de junio de

Por el período de 06 meses al

30 de junio de

ESTADO DE RESULTADOS Nota

2020

2019

2020 2019

M$

M$ M$ M$

Ingresos de la operación 10 11.192

14.547 33.367 28.636

Costo de venta

-

- - -

Margen Bruto

11.192

14.547 33.367 28.636

Otros ingresos de operación, total 11 -

2.765

- 5.501

Gastos de administración 13 (41.576)

(34.428) (76.003) (69.350)

Resultados por unidades de reajuste 14 2

601 2 601

Resultado antes de impuesto

(30.382)

(16.515) (42.634) (34.612)

Impuesto a la renta 5 1.399

2.847

4.110 5.293

Resultado por actividades continuas después de impuesto

(28.983)

(13.668)

(38.524) (29.319)

Resultado de Operaciones Discontinuadas, Neta de Impuesto

-

- - -


(28.983)

(13.668)

(38.524) (29.319)


(28.983)

(13.668) (38.524) (29.319)

Resultado de ingresos y gastos integrales, total

(28.983)

(13.668) (38.524) (29.319)

Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a:

Accionistas mayoritarios

(28.983)

(13.668)

(38.524) (29.319)

Participaciones minoritarias

-

- -

Resultado de ingresos y gastos integrales, total

(28.983)

(13.668)

(38.524) (29.319)

OTROS RESULTADOS INTEGRALES


(28.983)

(13.668)

(38.524) (29.319)

Total otros resultados integrales del ejercicio

(28.983)

(13.668)

(38.524) (29.319)

Pérdida por acción

(104)

(49)

(138) (105)

Acciones comunes

280

280 280 280

Pérdida básica por acción (en pesos)

(104)

(49) (138) (105)

Acciones comunes diluidas

Pérdidas diluidas por acción (en pesos)

(104)

(49) (138) (105)

Pérdidas diluidas por acción de operaciones discontinuadas (en

pesos)

-

-

- -

Pérdidas diluidas por acción de operaciones continuadas (en pesos)

(104)

(49) (138) (105)

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SANTANDER S.A. SOCIEDAD SECURITIZADORA Estados intermedios de Cambios en el Patrimonio Por los períodos terminados al 30 de junio de 2020 y 2019 (no auditados)


Capital emitido

Otras

reservas

Resultados

acumulados

Resultado del

ejercicio

Total

patrimonio

M$ M$ M$ M$ M$

Saldo inicial al 31 de diciembre de 2019 1.216.770 59.596 (637.630) (91.453) 547.283

Traspaso de resultados - - (91.453) 91.453 -

Saldo inicial al 1 de enero de 2020 1.216.770 59.596 (729.083) - 547.283

Resultado del período - -

(38.524) (38.524)

Saldo final al 30 de junio de 2020 1.216.770 59.596 (729.083) (38.524) 508.759

Capital emitido

Otras

reservas

Resultados

acumulados

Resultado del

ejercicio

Total

patrimonio

M$ M$ M$ M$ M$

Saldo inicial al 31 de diciembre de 2018 1.216.770 59.596 (548.207) (89.424) 638.735

Traspaso de resultados - - (89.424) 89.424 -

Saldo inicial al 1 de enero de 2019 1.216.770 59.596 (637.631) - 638.735

Resultado del ejercicio - -

(29.319) (29.319)

Saldo final al 30 de junio de 2019 1.216.770 59.596 (637.631) (29.319) 609.416

Las notas adjuntas números 1 al 27 forman parte integral de estos estados financieros.

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SANTANDER S.A. SOCIEDAD SECURITIZADORA Estados intermedios de Flujos de Efectivo Por los períodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2020 y 2019 (no auditados)


CONCILIACIÓN ENTRE EL FLUJO NETO ORIGINADO

POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Y EL RESULTADO DEL PERÍODO

Las notas adjuntas números 1 al 27 forman parte integral de estos estados financieros

Nota Por el período de 06 meses al

30 de junio de

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

2020

2019

M$

M$

Recuperación de gastos reembolsables 138 28.636

Comisiones percibidas

-

-

Pago a proveedores por el suministro de bienes y servicios

(145.646)

(38.898)

Remuneraciones pagadas

(10.843)

(11.245)

Pagos efectuados por impuesto sobre el valor agregado - -

Otras entradas (salidas) procedentes de otras actividades de operación

(210)

-

Flujos de efectivo procedentes de actividades de operación

(156.561)

(21.507)

Importes por intereses recibidos clasificados como de operación

-

-

Compra de instrumentos financieros - -

Otras entradas (salidas) procedentes de otras actividades de operación -

(37.652)

Flujos de efectivo originados por (utilizados en) otras actividades de operación, total -

(37.652)

Aportes de capital - -

Flujos de efectivo netos (utilizados en) otras actividades de financiación - -

Incremento (decremento) neto en efectivo y efectivo equivalente

(156.561)

(59.159)

Efectivo y efectivo equivalente, saldo inicial

611.187

682.026

Efectivo y efectivo equivalente, saldo final

3 454.626

622.867


30 de junio de

2020 2019

M$ M$

Pérdida del ejercicio (38.524) (29.319)

Castigos y provisiones

442

(176)

Otros cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo

-

-

(Aumento) Disminución de deudores por ventas

( 91.105)

-

Aumento (disminución) de cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación (27.251) (28.637)

Disminución neta de impuesto a la renta por pagar (123) (125)

Aumento de otras cuentas por pagar relacionadas con resultados fuera de la explotación

-

(902)

Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de la operación (156.561)

(59.159)

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Notas a los Estados Financieros intermedios Al 30 de junio de 2020 y 2019 (no auditados) y 31 de diciembre de 2019

NOTA 1 – CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

1.1 INFORMACION GENERAL

Santander S.A. Sociedad Securitizadora se constituyó según escritura pública el 11 de julio de 1995,

otorgada ante el notario don Raúl Félix Jara Cadot.

La Sociedad fue inscrita en el Registro de Valores de la Comisión para el Mercado Financiero

(CMF) bajo el número 628, con fecha 29 de septiembre de 1997.

La Sociedad tiene por objeto la adquisición de créditos a que se refiere el artículo N° 135 de la

Ley N° 18.045 de Mercado de Valores o las normas que la sustituyen, reemplacen o

complementen, y la emisión de títulos de deuda, de corto o largo plazo, originando cada emisión

la formación de patrimonios separados del patrimonio común de la emisora. Tanto la Sociedad

Administradora como los Patrimonios Separados se encuentran bajo la de la Comisión para el

Mercado Financiero (CMF), (Ex-SVS).

Los estados financieros de Santander S.A. Sociedad Securitizadora correspondientes al período

terminado el 30 de junio de 2020 fueron aprobados por su Directorio en sesión celebrada con

fecha 24 de julio de 2020.

El domicilio de la Sociedad es Bandera 140, piso 6, Santiago.

Los accionistas de la Sociedad al 30 de junio de 2020 son los siguientes:

Accionista RUT Participación %

Banco Santander Chile 97.036.000-K 99,64

Santander Inversiones S.A 96.643.070-2 0,36

La Sociedad es filial del Banco Santander Chile, cuyo último controlador es Banco Santander

S.A., en España.

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NOTA 1 – CRITERIOS CONTABLES APLICADOS, continuación

El grupo controlador local de Santander S.A. Sociedad Securitizadora, se presenta en la siguiente

malla societaria, la cual incluye empresas relacionadas de la Sociedad:

1.2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

Los principales criterios contables utilizados en la preparación de los estados financieros son

los siguientes:

a) Bases de preparación y período

Los Estados Financieros Intermedios correspondientes al período de seis meses terminado al 30

de junio de 2020, y por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2019, han sido preparados de

acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” sigla en español o “IFRS”

sigla en inglés), y según los requerimientos y opciones de presentación instruidas por la Comisión

para el Mercado Financiero (en adelante “CMF”).

Las Notas a los Estados Financieros Intermedios contienen información adicional a la presentada

en el Estados de Situación Financiera Intermedios, Estados Intermedios de Resultado Integral,

Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Neto y en el Estados Intermedios de Flujos de

Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales Estados en

forma clara, relevante, fiable y comparable.

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El alcance de una revisión, es substancialmente menor que el de una auditoría efectuada de

acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es la expresión

de una opinión sobre la información financiera declaración de cumplimiento

b) Declaración de cumplimiento

Los presentes Estados Financieros se presentan en miles de pesos chilenos y se han preparado a

partir de los registros de contabilidad mantenidos por Santander S.A. Sociedad Securitizadora, los

estados financieros de la Sociedad por el período terminado al 30 de junio de 2020 y 31 de

diciembre de 2019, han sido preparados de acuerdo a Normas Internacionales de Información

Financiera.

c) Bases de conversión

Los activos y pasivos pactados en unidades de fomento (U.F.), han sido convertidos a moneda

nacional, de acuerdo a los valores de conversión de estas unidades monetarias vigentes al cierre

de cada período informados por el Banco Central de Chile.

Los valores de conversión al cierre de cada período son los siguientes:

d) Exención de consolidación de los Patrimonios Separados

Los fundamentos para que la Sociedad (“Patrimonio Común”) no consolide con sus Patrimonios

Separados según lo establecido en la NIIF N°10 “Estados Financieros Consolidados” se basan

principalmente en que:

- El Patrimonio Común no posee control efectivo sobre las políticas financieras y

operativas, estrategias y toma de decisiones de los Patrimonios Separados, ya que son

declaradas en forma independiente en sus escrituras de constitución.

- El riesgo de los activos subyacentes y/o de pago a los tenedores de bonos nunca es

transferido a éstos y en ningún caso al patrimonio común en estas transacciones de

financiamiento.

Al 30 de junio de

2020

Al 31 de diciembre

de 2019

$ $

Unidad de Fomento 28.696,42 28.309,94

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SANTANDER S.A. SOCIEDAD SECURITIZADORA Notas a los Estados Financieros Intermedios Al 30 de junio de 2020 y 2019 (no auditados) y 31 de diciembre de 2019


- Los excedentes de los Patrimonios Separados, en algunos casos pasan a propiedad del

Patrimonio Común, mientras que los déficits siempre son de cargo del originador.

e) Moneda funcional y de presentación

La Administración de Santander S.A. Sociedad Securitizadora, de acuerdo a la evaluación de la

moneda del entorno económico principal de la Sociedad, ha definido como “moneda funcional”

el peso chileno. Consecuentemente, aquellas operaciones efectuadas en unidades reajustables,

tales como la UF, se consideran denominadas en “unidades reajustables”, y se registran según los

valores de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones.

Las utilidades o pérdidas generadas se imputarán directamente contra la cuenta de pérdidas y

ganancias.

f) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios,

estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos

de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas

estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración

de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres.

Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación

es revisada y en cualquier período futuro afectado.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y

juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre

los montos reconocidos en los estados financieros ha requerido la evaluación de ciertos rubros

más expuestos a fluctuación de valor, lo cual no implica que se haya realizado alguna provisión al

cierre de los presentes estados financieros.

g) Compromisos y contingencias

A la fecha de los presentes estados financieros, existe una póliza integral bancaria de cobertura de

fidelidad funcionaria, vigente con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., como se

revela en Nota N° 25 de estos estados financieros.

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h) Criterios de valorización de activos y pasivos

Préstamos y cuentas por cobrar: Inicialmente se registran al valor razonable y posteriormente

se registran a su costo amortizado, correspondiendo éste básicamente al efectivo entregado,

menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados no cobrados en el

caso de los préstamos, y al valor actual de la contraprestación realizada en el caso de las cuentas

por cobrar. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses

desde la fecha del balance que se clasifican como no corrientes. Los préstamos, cuentas por

cobrar y los depósitos a plazo con vencimiento superior a 90 días, se incluyen en “Otros activos

financieros”. Aquellos depósitos a plazo con vencimiento menor a 90 días se clasifican bajo el

rubro “Efectivo y efectivo equivalente”.

Deterioro de activos financieros: Los activos financieros medidos a costo amortizado son

evaluados por deterioro al cierre de cada período de reporte. Un activo financiero se considera

deteriorado cuando existe evidencia objetiva, como resultado de uno o más eventos ocurridos

después del reconocimiento inicial de los activos financieros, de que los flujos futuros estimados

de caja del activo podrían estar deteriorados.

El monto de la pérdida por deterioro reconocida es la diferencia entre el valor libros del activo y

el valor presente de los flujos futuros estimados de caja (incluyendo el monto del colateral y la

garantía) descontados a la tasa de interés efectiva original del activo.

El valor libros de un activo financiero se reduce directamente por la pérdida por deterioro. El

reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado objetivamente con

un evento ocurrido después de que ésta fue reconocida. La pérdida por deterioro reconocida

previamente es reversada a través de resultados en la medida que el valor libros del activo

financiero a la fecha en que la pérdida por deterioro sea reversada no exceda el monto de lo que

el costo amortizado habría tenido si no se hubiera reconocido pérdida por deterioro alguna.

Baja de activos financieros: La Sociedad da de baja un activo financiero solamente cuando los

derechos contractuales sobre los flujos de caja del activo expiran, o cuando transfiere

sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad de un activo a un tercero. Si la

Sociedad no transfiere y retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad y

continúa controlando el activo transferido, ésta reconoce su interés retenido en el activo y un

pasivo asociado por los montos que podría tener que pagar.

Si la Sociedad retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo

transferido, ésta continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo por los

fondos recibidos.

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Cuando se da de baja un activo financiero a costo amortizado, la diferencia entre el valor libro del

activo y la suma de la consideración recibida o por recibir se reconoce en el estado de resultados

integrales.

i) Activos y pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros son medidos inicialmente a su valor razonable. Los costos de

transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos o pasivos

financieros (distintos de aquellos activos y pasivos financieros medidos a valor razonable con

cambios en resultados), son agregados o deducidos del valor razonable de los activos y pasivos

financieros, respectivamente, en su reconocimiento inicial.

Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos o pasivos

financieros a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos inmediatamente en

resultados.

Todas las compras o ventas regulares de activos financieros son reconocidas en la fecha de la

transacción. Las compras o ventas regulares son compras o ventas de activos financieros que

requieren la entrega de los activos dentro de los plazos establecidos por las regulaciones o

convenciones del mercado. Todos los activos financieros son posteriormente medidos ya sea, a su

costo amortizado o a valor razonable, dependiendo de la clasificación del activo financiero.

Los pasivos financieros son medidos a costo amortizado usando el método de la tasa de interés

efectiva o a valor razonable con cambios en resultados.

Un pasivo financiero es clasificado para ser medido a valor razonable con cambios en resultados

cuando es un pasivo financiero ya sea mantenido para negociación o designado a valor razonable

con cambios en resultados. La Sociedad no ha clasificado pasivos financieros para ser medidos a

valor razonable con cambios en resultados.

Aquellos pasivos financieros que no sean medidos a valor razonable con cambios en resultados,

son medidos a costo amortizado. Los valores libros de pasivos financieros que son medidos a

costo amortizado son determinados usando el método de la tasa de interés efectiva. Los gastos

por intereses que no sean capitalizados como parte del costo de un activo son incluidos en el

estado de resultados integrales en el rubro “Gastos por financiamiento”.

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El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un

pasivo financiero y de imputación del gasto financiero a lo largo del período relevante. La tasa de

interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por pagar

(incluyendo todas las comisiones y puntos de interés pagados o recibidos que integren la tasa de

interés efectiva, así como los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento) estimados

a lo largo de la vida esperada del pasivo financiero o, cuando sea adecuado, en un período más

corto, con el valor neto en libros del pasivo financiero.

Para pasivos financieros denominados en una moneda extranjera y que sean medidos a costo

amortizado al cierre de cada período de reporte, las pérdidas y ganancias por diferencia de

cambio son determinadas basado en el costo amortizado de los instrumentos y son reconocidos en

el rubro “Reajuste y diferencia de cambio” en el estado de resultados integrales.

De acuerdo con NIIF 9, la Sociedad clasifica sus instrumentos financieros en las categorías

utilizadas para efectos de su gestión y valorización: i) a valor razonable con efectos en resultados,

ii) a valor razonable con efecto en Patrimonio y, iii) a costo amortizado. La Administración

determina la clasificación de sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial.

j) Clasificación de activos entre corrientes y no corrientes

Los activos que se clasifican como corrientes, son aquellos con vencimiento igual o inferior a

doce meses o que se pretende vender o realizar en el transcurso del ciclo normal de la operación

de las distintas actividades o negocios que desarrolla Santander S.A. Sociedad Securitizadora.

Se clasifica como activo no corriente a todos aquellos activos que no corresponde clasificar como

activos corrientes.

Los pasivos que se clasifican como corrientes, son aquellos con vencimiento igual o inferior a

doce meses o que se pretende liquidar en el transcurso del ciclo normal de la operación de las

distintas actividades o negocios que desarrolla Santander S.A. Sociedad Securitizadora.

Se clasifica como pasivo no corriente a todos aquellos pasivos que no corresponde clasificar

como pasivos corrientes.

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k) Provisiones

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.

Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en

forma copulativa:

i) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

ii) a la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse

de recursos para cancelar la obligación y,

iii) la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Las provisiones se registran al valor actual de los pagos futuros, cuando el efecto del descuento es

significativo.

Las provisiones son re-estimadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración la

mejor información disponible a la fecha de cada cierre contable.

l) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

La Sociedad determina los efectos por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada

período, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.

De acuerdo con la aplicación de NIC 12 “Impuesto a las ganancias”, la Sociedad reconoce,

cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los

efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables y sus valores tributarios. La

medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la

legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los impuestos diferidos sean

realizados o liquidados.

Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son

reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos

cambios sea publicada.

La Sociedad determina la base imponible y su impuesto a la renta de primera categoría al cierre

de cada período, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes.

De acuerdo a la ley N° 20.780 la Sociedad adoptó el régimen con imputación parcial del crédito

por Impuestos de Primera Categoría denominado Sistema Semi - Integrado con tasa del 27%.

16




m) Reconocimiento de ingresos

Los excedentes de patrimonios separados implican el reconocimiento de ingresos percibidos

provenientes de retiros de excedentes que se realicen desde los patrimonios separados, siempre

que dichos excedentes efectivamente correspondan a la Sociedad Administradora.

Ingresos (netos) por venta de activo a securitizar, se generan a partir del resultado generado en la

enajenación de activos a securitizar.

Los ingresos y/o comisiones por administración de activos de patrimonios separados, provienen

de las funciones que realice de administrador primario, administrador maestro y/o coordinador

general de los activos que conforman los patrimonios separados.

n) Reconocimiento de gastos

Los gastos se reconocen en resultados cuando se produzca una disminución en los beneficios

económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo,

que se puede medir de manera fiable. Esto implica que el registro de un gasto se efectúa de

manera simultánea al registro del incremento del pasivo o la reducción del activo.

Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genere beneficios

económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.

o) Compensaciones de saldos

La Sociedad, no compensa saldos de activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la

compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.

Las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e ingresos, se presentan por separado, salvo

en el caso de que la compensación sea un reflejo del fondo de la transacción o evento en cuestión,

o se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de realización del activo y proceder al

pago del pasivo de forma simultánea.

p) Efectivo y efectivo equivalente

La Sociedad mantiene como política considerar como efectivo equivalente todas las inversiones

de fácil liquidación, pactadas a un máximo de noventa días desde su origen, que se efectúan

como parte de la administración habitual de los excedentes de caja. De acuerdo a esto el efectivo

equivalente considera los pactos de compra con compromiso de retroventa.

17




Los flujos originados por actividades de operación consideran principalmente la administración

de los patrimonios separados, los intereses de activos securitizados así como los excedentes

retirados de acuerdo a lo que especifique cada patrimonio separado.

q) Indemnización por años de servicio

La Sociedad no tiene pactado con su personal pagos por concepto de indemnización de años de

servicio, en consecuencia, no se han provisionado valores por este concepto.

Cuando se cuenta con información concreta o la Administración ha tomado conocimiento de

algún plan de retiro, entonces se provisiona la indemnización por años de servicios considerando

los años de servicios y la base sobre la que usualmente se paga.

r) Vacaciones del personal

La Sociedad ha registrado el gasto de vacaciones en el período en que se devenga el derecho, de

acuerdo a lo establecido en la NIC 19 “Beneficios a los empleados”.

s) Estado de flujos de efectivo

En la preparación del estado de flujos de efectivo de Santander S.A. Sociedad Securitizadora, se

utilizan las siguientes definiciones:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y/o efectivo equivalente;

entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de

alteraciones en su valor

Flujos operacionales: Flujos de efectivo y efectivo equivalente originados por las

operaciones normales, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de

inversión o de financiamiento.

Flujos de inversión: Flujos de efectivo y efectivo equivalente originados en la

adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y

otras inversiones no incluidas en el efectivo y efectivo equivalente.

Flujos de financiamiento: Flujos de efectivo y efectivo equivalente originados en

aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio

y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales.

18




t) Transacciones con empresas relacionadas

Se detallan en notas a los estados financieros las transacciones con partes relacionadas más

relevantes, indicando la naturaleza de la relación, así como la información sobre las transacciones

y los saldos correspondientes. Todo esto para la adecuada comprensión de los efectos potenciales

que la indicada relación tiene en los estados financieros.

u) Deterioro de activos no financieros

La Sociedad evalúa a la fecha de cierre o en cada fecha que sea necesario, si existe algún indicio

que el valor de los activos ha sufrido una pérdida por deterioro, caso en el cuál se registra la

pérdida por deterioro de acuerdo a lo establecido en la NIC 36: “Deterioro del valor de los

activos”.

En el caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho

activo para determinar, en su caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos

identificables que no generan flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad

de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece.

v) Información financiera por segmentos

La Sociedad no se encuentra dentro del alcance de aplicación de la NIIF 8, Segmentos de

operación, dado que sus acciones no se transan en un mercado público (ya sea una bolsa de

valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales y

regionales), y no está en proceso registrar sus estados financieros en una comisión de valores y

otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento de deuda o

patrimonio en un mercado público.

w) Dividendos mínimos

La Ley de Sociedades Anónimas establece la distribución de dividendos mínimos, equivalente al

30% de las utilidades del período, siempre y cuando la Junta de Accionistas no determine lo

contrario y la Sociedad no registre pérdidas acumuladas.

Los principales criterios contables utilizados en la preparación de los estados financieros son los

siguientes:

19




1.3 NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

a) Normas, interpretaciones y enmiendas obligatorias por primera vez para los ejercicios

financieros iniciados el 1 de enero de 2020.

Enmiendas y mejoras

Enmiendas a la NIC 1 “Presentación de estados financieros” y NIC 8 “Políticas contables, cambios en las

estimaciones y errores contables” Publicada en octubre de 2018. Usa una definición consistente de

materialidad en todas las NIIF y el Marco Conceptual para la Información Financiera; aclara la

explicación de la definición de material; e incorporar algunas de las guías en la NIC 1 sobre información

inmaterial.

Enmienda a la NIIF 3 “Definición de un negocio” Publicada en octubre de 2018. Revisa la definición de

un negocio. De acuerdo a la retroalimentación recibida por el IASB, la aplicación de la actual guía se

piensa frecuentemente que es demasiado compleja, y resulta en demasiadas transacciones que califican

como combinaciones de negocios.

Enmienda a NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7 “Reforma de la tasa de interés de referencia” Publicado en

septiembre 2019. Estas enmiendas brindan ciertas simplificaciones en relación con la reforma a las tasas

de interés de referencia. Las simplificaciones se relacionan con la contabilidad de cobertura y tienen

efecto en la reforma IBOR la cual generalmente no debería hacer que la contabilidad de coberturas

finalice. Sin embargo, cualquier ineficacia de cobertura debe continuar registrándose en resultados.

Enmienda a NIIF 16 “Concesiones de alquiler” Publicado en mayo 2020. Esta enmienda proporciona a

los arrendatarios una exención opcional en relación a la evaluación si una concesión de alquiler

relacionada con COVID-19 es una modificación de arrendamiento. Los arrendatarios pueden optar por

contabilizar las concesiones de alquiler de la misma manera que lo harían si no fueran modificaciones de

arrendamiento. En muchos casos, esto dará lugar a la contabilización de la concesión como un pago de

arrendamiento variable.

Marco Conceptual revisado para los reportes financieros: El IASB ha emitido un Marco Conceptual

revisado que se utilizará en las decisiones para establecer normas con efecto inmediato. Los cambios

clave incluyen:

- Aumentar la importancia de la administración en el objetivo de la información financiera,

- Restablecer la prudencia como un componente de neutralidad,

- Definir una entidad que informa, que puede ser una entidad legal, o una parte de una entidad,

- Revisar las definiciones de activo y pasivo,

- Eliminar el umbral de probabilidad para el reconocimiento y agregar orientación sobre la baja

en cuentas,

- Agregar orientación sobre diferentes bases de medición, y

- Declara que la ganancia o pérdida es el principal indicador de rendimiento y que, en principio,

los ingresos y gastos en otro resultado integral deben reciclarse cuando esto aumenta la

relevancia o la representación fiel de los estados financieros.

20




No se realizarán cambios en ninguna de las normas contables actuales. Sin embargo, las entidades que se

basan en el Marco Conceptual para determinar sus políticas contables para transacciones, eventos o

condiciones, deberán aplicar el Marco revisado a partir del 1 de enero de 2020. Estas entidades deberán

considerar si las políticas contables siguen siendo apropiadas según el Marco revisado. La adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tienen un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.

b) Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, cuya aplicación aún no es

obligatoria, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada.

Normas e interpretaciones

Obligatoria para

ejercicios iniciados

a partir de

NIIF 17 “Contratos de Seguros”. Publicada en mayo de 2017, reemplaza a la actual

NIIF 4. La NIIF 17 cambiará principalmente la contabilidad para todas las

entidades que emitan contratos de seguros y contratos de inversión con

características de participación discrecional. La norma se aplica a los períodos

anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, permitiéndose la aplicación

anticipada siempre y cuando se aplique la NIIF 15, "Ingresos de los contratos con

clientes" y NIIF 9, "Instrumentos financieros".

01/01/2023

Enmienda a la NIC 1 "Presentación de estados financieros" sobre clasificación de

pasivos ". Estas enmiendas de alcance limitado a la NIC 1, "Presentación de

estados financieros", aclaran que los pasivos se clasificarán como corrientes o no

corrientes dependiendo de los derechos que existan al cierre del período de reporte.

La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los eventos

posteriores a la fecha del informe (por ejemplo, la recepción de una renuncia o un

incumplimiento del pacto). La enmienda también aclara lo que significa la NIC 1

cuando se refiere a la "liquidación" de un pasivo. La enmienda deberá aplicarse

retrospectivamente de acuerdo con NIC 8. En mayo de 2020, el IASB emitió un

“Exposure Draft” proponiendo diferir la fecha efectiva de aplicación al 1 de enero

de 2023.

Referencia al Marco Conceptual - Modificaciones a la NIIF 3: Se hicieron

modificaciones menores a la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” para actualizar

las referencias al Marco conceptual para la información financiera y agregar una

excepción para el reconocimiento de pasivos y pasivos contingentes dentro del

alcance de la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes” e

Interpretación 21 “Gravámenes”. Las modificaciones también confirman que los

activos contingentes no deben reconocerse en la fecha de adquisición

01/01/2022

01/01/2022

21




Enmienda a la NIC 16, "Propiedades, planta y equipo" prohíbe a las compañías

deducir del costo de la propiedad, planta y equipos los ingresos recibidos por la

venta de artículos producidos mientras la compañía está preparando el activo para

su uso previsto. La compañía debe reconocer dichos ingresos de ventas y costos

relacionados en la ganancia o pérdida del ejercicio.

Enmienda a la NIC 37, “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”

aclara para los contratos onerosos qué costos inevitables debe incluir una compañía

para evaluar si un contrato generará pérdidas.

Mejoras anuales a las normas NIIF ciclo 2018–2020. Las siguientes mejoras se

finalizaron en mayo de 2020:

- NIIF 9 Instrumentos financieros: aclara qué honorarios deben incluirse

en la prueba del 10% para la baja en cuentas de pasivos financieros.

- NIIF 16 Arrendamientos: modificación del ejemplo ilustrativo 13 para

eliminar la ilustración de los pagos del arrendador en relación con las

mejoras de arrendamiento, para eliminar cualquier confusión sobre el

tratamiento de los incentivos de arrendamiento.

- NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de

Información Financiera: permite a las entidades que han medido sus

activos y pasivos a los valores en libros registrados en los libros de su

matriz para medir también las diferencias de conversión acumuladas

utilizando las cantidades informadas por la matriz. Esta enmienda también

se aplicará a los asociados y negocios conjuntos que hayan tomado la

misma exención IFRS 1.

- NIC 41 Agricultura: eliminación del requisito de que las entidades

excluyan los flujos de efectivo para impuestos al medir el valor razonable

según la NIC 41. Esta enmienda tiene por objeto alinearse con el requisito

de la norma de descontar los flujos de efectivo después de impuestos.

01/01/2022

01/01/2022

01/01/2022

Enmienda a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y NIC 28 “Inversiones

en asociadas y negocios conjuntos”. Publicada en septiembre 2014. Esta

modificación aborda una inconsistencia entre los requerimientos de la NIIF 10 y

los de la NIC 28 en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un

inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal consecuencia de las

enmiendas es que se reconoce una ganancia o pérdida completa cuando la

transacción involucra un negocio (se encuentre en una filial o no) y una ganancia o

pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un

negocio, incluso si estos activos están en una subsidiaria.

Indeterminado

La administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, interpretaciones y enmiendas

antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad en el período

de su primera aplicación.

22



NOTA 2 - CAMBIOS CONTABLES

Durante el período terminado al 30 de junio de 2020, no han ocurrido cambios contables que

pudiesen afectar significativamente la presentación de estos estados financieros en comparación

con el período anterior.

NOTA 3 - EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

a) La composición del rubro al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es la

siguiente:

Efectivo y efectivo equivalente

Al 30 de junio

de 2020

Al 31 de diciembre

de 2019

M$ M$

Bancos 454.626

611.187

Total 454.626

611.187

b) El detalle por tipo de moneda del saldo de efectivo y efectivo equivalente, es el siguiente:

Al 30 de junio de

2020

Al 31 de diciembre

de 2019

Moneda M$ M$

Monto del efectivo y efectivo equivalente $ Chilenos 454.626 611.187

Total

454.626

611.187

23



NOTA 4 - CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

a) El detalle de las cuentas por cobrar a entidades relacionadas al 30 de junio de 2020 y 31

de diciembre de 2019, es el siguiente:

Sociedad Descripción Moneda

Al 30 de junio de

2020

31 de diciembre de

2019

M$ M$

Patrimonio Separado N° 1 Comisión por administración Pesos -

4.183

Patrimonio Separado N° 2 Comisión por administración Pesos -

3.871

Patrimonio Separado N° 5 Comisión por administración Pesos 16.621

9.302


1.893


4.021

Total

50.521

23.270

b) El detalle de las cuentas por pagar a entidades relacionadas al 30 de junio de 2020 y 31 de

diciembre de 2019, es el siguiente:

c) El detalle de las transacciones con empresas relacionadas al 30 de junio de 2020 y

2019, es el siguiente:

RUT Sociedad Descripción de la

transacción

Plazo de la

transacción

Tipo de

relación Moneda

Monto de la

transacción

Efecto en resultado

(cargo) abono

30.06.2020 30.06.2019 30.06.2020 30.06.2019

97.036.000-K

Banco Santander

Chile

Cuenta corriente

bancaria A la vista Matriz Ch $ 454.626 50.758

- -

97.036.000-K Banco Santander

Chile

Arriendo y gastos

comunes 30 días Matriz Ch $ 1.510 1.461

(1.510) (1.461)

97.036.000-K Banco Santander

Chile

Compra y venta

Inst. Financieros 30 días Matriz Ch $ - 572.109

- 5.501

Patrimonios

Separados

Administración

Patrimonios

Separados

360 días Administración

común Ch $ 33.367 28.636

33.367 28.636

96.924.740-2

Gesban Santander

Serv. Profesionales

Contables Ltda.

Asesorías servicios

profesionales 30 días

Administración

común Ch $ 16.367 19.368

(16.367) (19.368)

Total 505.870 672.332

15.490 13.308

Descripción Moneda

Al 30 de junio

de 2020

Al 31 de diciembre

de 2019

M$ M$

Servicios contables Gesban Pesos

2.429

2.067

Total

2.429

2.067

24


Notas a los Estados Financieros intermedios

Al 30 de junio de 2020 y 2019 (no auditados) y 31 de diciembre de 2019

NOTA 4 - CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS,

continuación

Todas las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en términos y condiciones de

mercado. La Sociedad no ha constituido provisiones por incobrabilidad o deterioro por

operaciones con partes relacionadas. Asimismo, no se han constituido garantías adicionales por

este tipo de operaciones.

d) Remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave de la Sociedad, es el

siguiente:

Al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, no existen pagos por concepto de

remuneraciones, dietas ni honorarios a Gerente General ni Directores de la Sociedad.

NOTA 5 – IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO RENTA

a) El detalle de las cuentas por cobrar y por pagar por impuestos corrientes al 30 de junio de

2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:

Impuestos por cobrar Impuestos por pagar

Detalle 30.06.20

31.12.19

30.06.20

31.12.19

M$ M$ M$ M$

Impuesto a la renta por pagar -

-

- -

Pagos provisionales mensuales -

-

- -

Crédito SENCE

123

- -

Impuesto por recuperar de pérdida por utilidades absorbidas -

-

- -

Total -

123

-

-

Total impuestos corrientes netos - 123

b) La composición del abono a resultados por los impuestos correspondientes a los

períodos terminados al 30 de junio de 2020 y 2019 y por el trimestre terminado al 30

de junio de 2020 y 2019 son los siguientes:


30 de junio de

Por el período de 6 meses

terminado al 30 de junio de

Cargo / abono a resultados 2020

2019

2020

2019

M$ M$ M$ M$

Ingreso (Gasto) tributario corriente -

-

- -

Efecto de impuestos diferidos 1.386

2.839

4.097 5.285

Otros ajustes al gasto tributario 13

8

13 8

Total 1.399

2.847

4.110

5.293

25



NOTA 5 – IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO RENTA, continuación

c) El detalle de los impuestos diferidos registrados al 30 de junio de 2020 y 31 de

diciembre de 2019 es el siguiente:

d) Conciliación de la tasa de impuesto efectiva registrada al 30 de junio de 2020 y 2019,

es siguiente:

Al 30 de junio de 2020 Al 30 de junio de 2019

Conciliación de la tasa efectiva de impuesto Tasa de impuesto Monto Tasa de impuesto Monto

% M$

% M$

Resultado antes de impuesto a la renta - (42.634)

(34.612)

Tasa de impuesto aplicable 27,00% -

27,00% -

Gasto por impuesto utilizando la tasa vigente

- 11.511

- 9.345

- -

Efecto impositivo de diferencias permanentes 4,69% 1.999

Efecto impositivo por impuestos diferidos - - (11,71%) (4.052)

Otros ajustes al gasto tributario 0,03% 13 - -

Otros ajustes para conciliar la tasa (22,08%) (9.413)

- -

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

9,64% 4.110

15,29% 5.293

NOTA 6 – OTROS ACTIVOS

La composición del rubro al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:

Al 30 de junio de

2020

Al 31 de diciembre de

2019

M$ M$

Gastos anticipados 25.074

-

Total 25.074

-

Al 30 de junio de 2020 Al 31 de diciembre de 2019

Activo Pasivo Neto Activo Pasivo Neto

M$ M$ M$ M$ M$ M$

Provisión vacaciones 481 - 481

43 - 43

Provisión cash flow 599 - 599

293 - 293

Impto.dif.x.bono.term.conflicto 852 - 852 691 - 691

Resultado en venta activo Securt. - 5.935 (5.935)

- 9.127 (9.127)

Total 1.932 5.935 (4.003)

1.027 9.127 (8.100)

26



NOTA 7 - ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición del rubro al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el siguiente:

Al 30 de junio de

2020


2019

M$ M$

Asesorías externas 6.555

68.990

Total 6.555

68.990

NOTA 8 - PROVISIONES

a) La composición de rubro de provisiones al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de


Provisiones Al 30 de junio de

2020

Al 31 de diciembre

de 2019

M$ M$

Provisiones de beneficios para el personal 7.960

7.518

Provisiones varias -

-

Total 7.960

7.518

b) El movimiento de las provisiones corrientes al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre


30 de junio de 2020

Provisión

cash flow

Provisión

bono

término

conflicto

Provisiones

vacaciones

Provisiones

gerencia

RRHH

Provisiones

varias

Provisiones

Bono

vacaciones

Total

Provisiones

M$ M$ M$ M$ M$ M$

Saldo al 1 de enero de 2020 4.637 2.559 160 162 - - 7.518

Constitución de provisiones 5.331 597 596 643 112.280 1.024 120.471

Liberación utilización - - - - - - -

Liberación de provisiones por

pago (7.749) - - - (112.280) - (120.029)

Saldo al 30 de junio de 2020 2.219 3.156 756 805 - 1.024 7.960

27



NOTA 8 - PROVISIONES, continuación

31 de diciembre de 2019

NOTA 9 - OTROS PASIVOS

La composición del rubro Otros Pasivos al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el

siguiente:

Al 30 de junio de

2020


2019

M$ M$

AFP por pagar 338 315

Isapre por pagar 119 140

Mutual de seguridad por pagar 16

18

Aporte sindicato 14

13

Cuentas por pagar RR.HH. -

66

Impuesto único trabajadores 28 71

Total 515

623

NOTA 10 - INGRESOS DE LA OPERACIÓN

Los ingresos de la operación al 30 de junio de 2020 y 2019, y por el trimestre terminado al 30 de

junio 2020 y 2019, son los siguientes:


30 de junio de


30 de junio de

2020 2019

2020 2019

M$ M$

M$ M$

Comisión por administración Patrimonios Separados 11.192 14.547

33.367

28.636

Total 11.192 14.547

33.367

28.636

Provisión

cash flow

Provisión bono

término

conflicto

Provisiones

vacaciones

Provisiones

gerencia

RRHH

Provisiones

varias

Total

Provisiones

M$ M$ M$ M$ M$ M$

Saldo al 1 de enero de 2019 1.009 2.241 807 820 57 4.934

Constitución de provisiones 5.369 2.096 534 1.492 - 9.491

Liberación utilización - - - - - -

Liberación de provisiones por pago (1.741) (1.778) (1.181) (2.150) (57) (6.907)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 4.637 2.559 160 162 - 7.518

28



NOTA 11 - OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN

Los otros ingresos de la operación al 30 de junio de 2020 y 2019, y por el trimestre terminado al

30 de junio 2020 y 2019, son los siguientes:


30 de junio de


30 de junio de

2020 2019

2020 2019

M$ M$

M$ M$

Intereses por inversiones en pactos - 2.765

-

5.501

Total - 2.765

-

5.501

NOTA 12 - OTROS GASTOS DE LA OPERACIÓN

Durante los períodos terminados al 30 de junio de 2020 y 2019, y por el trimestre terminado al 30

de junio 2020 y 2019 la Sociedad no registra otros gastos de la operación.

NOTA 13 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Los principales conceptos incluidos en gastos de administración al 30 de junio de 2020 y 2019, y

por el trimestre terminado al 30 de junio 2020 y 2019, son los siguientes:


30 de junio de


30 de junio de

2020 2019

2020 2019

M$ M$ M$ M$

Sueldos y salarios 5.026 4.955 9.951

11.245

Beneficios de corto plazo (538 ) - 712 -

Bono término de conflicto 298 - 597 -

Gastos por auditorías externas/outsoursing 25.822 24.867 49.710

50.314

Patente municipal 776 377 1.552

755

Contribuciones bienes raíces 6.856 - 6.856 -

Arriendo y gastos comunes 3.195 4.229 6.267

7.036

Otros gastos menores 141 - 358

-

Total 41.576 34.428 76.003

69.350

29



NOTA 14 – RESULTADOS POR UNIDADES DE REAJUSTE

Los resultados por unidades de reajuste al 30 de junio de 2020, y por el trimestre terminado al 30

de junio 2020 y 2019, son los siguientes:

15 – PATRIMONIOS SEPARADOS

La información requerida por la Norma de Carácter General N°286, es la siguiente:

a) Al 30 de junio de 2020 y 2019 el detalle de los excedentes y déficit, es el siguiente:

Patrimonio

Separado

N°

N° y fecha de Inscripción

del Patrimonio Separado

Retiros de

excedentes Excedentes/(déficit) por el período

terminado al 30 de junio de

Excedentes/(déficit) acumulados al

30 de junio de

2020 2019 2020 2019

M$ M$ M$ M$

1 211- fecha 28-07-1999 - -

(18.671)

-

(2.064.678)

2 221- fecha 13-12-1999 - -

(1.508)

-

(4.833.977)

5 245- fecha 13-02-2001 - (391.952)

(35.851)

(6.375.617)

(6.066.639)

6 247- fecha 15-03-2001 - (142.377)

(19.330)

(2.905.847)

(2.644.461)

8 294- fecha 14-06-2002 - (224.855)

(26.290)

(1.731.497)

(1.398.542)

Nota: Los excedentes o déficit de los patrimonios separados N° 1, 2 y 5 corresponden a

Santander S.A. Securitizadora y patrimonios separados N° 6 y 8 corresponden a los tenedores de

bonos.

b) Ingresos netos por venta de activos a securitizar.

Al 30 de junio de 2020 y 2019 la Sociedad no tiene ingresos por este concepto.


30 de junio de


30 de junio de

2020 2019

2020 2019

M$ M$ M$ M$

Reajuste pagos provisionales mensuales - - -

-

Reajuste Sence - 2 - 2

Reajuste impuesto renta 2 - 2

Otros Ingresos - 599 -

599

Total 2 601 2

601

30



15 – PATRIMONIOS SEPARADOS, continuación

c) Los ingresos por administración de activos de Patrimonios Separados, Al 30 de junio de

2020 y 2019 presentan el siguiente detalle: Ingresos por administración

Patrimonio

Separado N°


30 de junio de


30 de junio de

2020 2019 2020 2019

M$ M$ M$ M$

1 - 1.419 - 2.794

2 - 2.128 - 4.190

5 2.166 2.128 6.458 4.190

6 2.888 2.839 8.611 5.588

8 6.138 6.033 18.298 11.874

Total 11.192 14.547 33.367 28.636

d) Intereses por activos a securitizar.

Durante el período terminado al 30 de junio de 2020 y 2019 la Sociedad no ha generado

ingresos por este concepto.

NOTA 16 – COSTOS DE EXPLOTACION

a) Pérdidas por venta de activos a securitizar:

Durante el ejercicio terminado al 30 de junio de 2020 y 2019, la Sociedad no tiene

registradas pérdidas por ventas de activos a securitizar.

b) Provisiones sobre activos a securitizar:

Durante el período de 6 meses terminado al 30 de junio de 2020 y 2019, la Sociedad no tiene

registradas provisiones por activos a securitizar.

c) Pérdidas en liquidación de garantías:

Durante el período de 6 meses terminado al 30 de junio de 2020 y 2019, y por el trimestre

terminado al 30 de junio 2020 y 2019, la Sociedad no tiene registradas pérdidas por concepto

de liquidaciones de garantías asociadas a los Patrimonios Separados

NOTA 17 - ACTIVOS A SECURITIZAR

Durante el período de 6 meses terminado al 30 de junio de 2020 y 2019, la Sociedad no presenta

saldos por este concepto, así como tampoco ha tenido movimientos durante los períodos

finalizados en esas fechas.

31



NOTA 18 - DETALLE DE CONTRATOS POR BONOS EMITIDOS

Al 30 de junio de 2020, el detalle de contratos vigentes por bonos emitidos es el siguiente:

(i) El Patrimonio Separado N° 1 fue liquidado con fecha 20 de julio de 2019.

(ii) El Patrimonio Separado N° 2 fue liquidado con fecha 20 de octubre de 2019.

(iii) El Patrimonio Separado N° 3 fue liquidado con fecha 27 de junio 2016.

(iv) El Patrimonio Separado N° 4 fue liquidado con fecha 6 de enero de 2006.

(v) El Patrimonio Separado N° 7 fue liquidado con fecha 28 de abril de 2009.

(vi) El Patrimonio Separado N° 9 fue liquidado con fecha 26 de junio de 2007.

(vii) El Patrimonio Separado N° 10 fue fusionado con fecha 10 de febrero de 2004.

(viii) El Patrimonio Separado N° 11 fue liquidado con fecha 29 de septiembre de 2005.

(ix) El Patrimonio Separado N° 12 fue liquidado con fecha 30 de julio de 2012.

(x) El Patrimonio Separado N° 13 fue liquidado con fecha 06 de diciembre de 2016.

Patrimonio

Separado N°

Destino de

excedentes

Cláusulas de retiros

anticipados

Bono

subordinado

Tasa de Emisión

pasivo Condiciones de Pago

5

Santander

S.A. Sociedad

Securitizadora

No tiene SI

BSTDS- AE 7%;

BSTDS- BE 7%;

BSTDS- CB 7%

La amortización ordinaria de los títulos de

la serie C subordinada, se hará en un

cupón que representa la suma de los

intereses y la amortización total del

capital, conforme a lo expresado en la

respectiva tabla de desarrollo. La serie C

subordinada se pagará al vencimiento de

los títulos de deuda.

6 Tenedor Bono

Subordinado No tiene SI

BSTDS- AF 6,30%;

BSTDS- BF 6,30%;

BSTDS- CF 7,30%






respectiva tabla de desarrollo. La serie C



8 Tenedor Bono

Subordinado No tiene SI

BSTDS- AH 6,25%;

BSTDS- BH

6,25%BSTDS-CH

6,75%






respectiva tabla de desarrollo. La serie



32



NOTA 19 - ACTIVOS SECURITIZADOS Y ADMINISTRADOS

Al 30 de junio de 2020 el detalle es el siguiente:

i) Patrimonio Separado N°.5 la administración de los activos está encomendada al Banco

Scotiabank y Bandesarrollo Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A.

ii) Patrimonio Separado N°.6 la administración de los activos está encomendada a

Concreces Leasing S.A., Hipotecaria Concreces S.A., Administradora de Mutuos

Hipotecarios las Américas S.A. y Administradora de Mutuos Hipotecarios Hogar y

Mutuos S.A.

iii) Patrimonio Separado N°.8 la administración de los activos está encomendada a

Concreces Leasing S.A., Hipotecaria Concreces S.A., Administradora de Mutuos Hogar

y Mutuos S.A.

NOTA 20 - PATRIMONIO

a) Capital social y acciones preferentes

El movimiento del capital accionario al 30 de junio de 2020 y 31 de diciembre de 2019, es el

siguiente:

Al 30 de junio de

2020

Al 31 de diciembre

de 2019

M$

M$

Capital emitido al 1 de enero 1.216.770

1.216.770

Emisión de acciones liberadas - -

Aumento de capital sin emisión de acciones -

-

Total

1.216.770

1.216.770

Patrimonio

Separado N°

N° y fecha de inscripción

del Patrimonio Separado Activo Securitizado Administrador Administrador Maestro Coordinador General

5 245 - fecha 13-02-2001 Mutuos Hipot.- Contratos

Leasing Ver nota (i)

Santander S.A. Sociedad

Securitizadora


Securitizadora

6 247 - fecha 15-03-2001 Mutuos Hipot.- Contratos Leasing

Ver nota (ii) Santander S.A. Sociedad Securitizadora

Santander S.A. Sociedad Securitizadora

8 294 - fecha 14-06-2002 Mutuos Hipot.- Contratos

Leasing Ver nota (iii)


Securitizadora


Securitizadora

33



NOTA 20 - PATRIMONIO, continuación

b) Al 30 de junio de 2020 y 2019, la distribución de accionistas es la siguiente:

Al 30 de junio de 2020

Accionistas

N° de

acciones

% de

participación

Banco Santander Chile 279

99,64%

Santander Inversiones S.A 1

0,36%

Total 280

100,00%

Al 31 de diciembre de 2019

Accionistas

N° de

Acciones

% de

participación

Banco Santander Chile 279

99,64%

Santander Inversiones S.A 1

0,36%

Total 280

100,00%

NOTA 21 - ADMINISTRACION DEL RIESGO

Gestión de riesgo

Santander S.A. Sociedad Securitizadora tiene políticas de gestión de riesgo orientadas a

resguardar los principios de estabilidad y sustentabilidad, eliminando o mitigando las variables de

incertidumbre que la afectan o pudiesen afectar.

Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control de

riesgo es realizada por una unidad corporativa que utiliza controles comunes de acuerdo a lo

siguiente:

Riesgo crediticio

Debido a que una parte sustancial de los clientes del Grupo Santander operan en Chile, un cambio

adverso en la economía local podría tener un efecto negativo sobre los resultados y condición

financiera de la entidad en materia de crecimiento. Es importante destacar que el riesgo crediticio

de los bancos es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y por

ser la sociedad una filial del Banco Santander, estamos igualmente regulados por ésta

Superintendencia.

El Grupo Santander cuenta con un área de riesgo que ha desarrollado normas y pautas estrictas y

conservadoras para minimizar el impacto sobre el Banco y sus filiales de un alza en la morosidad

a raíz de un cambio adverso en el rumbo de la economía.

34



NOTA 21 - ADMINISTRACION DEL RIESGO, continuación

Riesgo de mercado

Junto a lo anterior, Santander S.A. Sociedad Securitizadora está expuesta a los riesgos de

mercado, es decir, a efectos negativos sobre la condición financiera, debido a fluctuaciones

significativas en las tasas de interés, inflación, valores accionarios y tipo de cambio. El Grupo

Santander cuenta con un área especializada en minimizar estos riesgos, con límites sobre las

posiciones netas en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la

sensibilidad del Banco a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. Estos límites son

revisados semanalmente por la Alta Administración y su medición es efectuada por un equipo

independiente de las áreas comerciales. El Grupo Santander además posee sistemas de alertas y

planes de acción en la eventualidad de que se sobrepasen algunos de los límites internos o

regulatorios. Finalmente, existen normas de la Ley de Bancos y del Banco Central de Chile que

limitan la exposición que pudiera tener un banco a estos factores. Cualquier efecto negativo que

presente el Banco, pudiera afectar también a sus filiales.

Acontecimiento en otros países

El precio de los activos en Chile, está influido, hasta cierto punto, por eventos económicos,

políticos y sociales que puedan producirse en otros países de Latinoamérica, Estados Unidos y

grandes economías como Asia y Europa. Esto, producto de los efectos indirectos que dichos

eventos podrían tener sobre el ritmo de crecimiento de la economía de Chile y sobre empresas

locales que invierten en esos países y, por ende, sobre la condición financiera de Santander S.A.

Sociedad Securitizadora.

Restricciones o cambios en las regulaciones que norman el funcionamiento de

empresas involucradas en al ámbito financiero

La industria bancaria chilena, al igual que en los principales países desarrollados, es una industria

regulada. Por lo tanto, futuros cambios a estas leyes o nuevas normas impuestas por estos

organismos podrían tener un efecto adverso sobre la condición financiera de la empresa matriz o

restringir la entrada a nuevas líneas de negocios.

Además, la Sociedad está regulada por la Comisión para el Mercado Financiero, por lo que las

normas de ésta le afectan directamente, y cualquier cambio regulatorio debe ser acatado.

Otros riesgos operacionales

Santander S.A. Sociedad Securitizadora, está expuesta a variados riesgos de tipo operacional

incluyendo fraudes, fallas en controles internos, pérdidas o incorrecta manipulación de

documentos, fallas en los sistemas de información, errores de empleados, entre otros.

35



NOTA 21 – ADMINISTRACION DEL RIESGO, continuación

Es importante destacar que para minimizar estos riesgos operacionales, Santander S.A. Sociedad

Securitizadora cuenta con un Área de Auditoría Interna que actúa en forma independiente.

Además, en la administración y coordinación de los Patrimonios Separados, la Sociedad cuenta

con un área de operaciones la que vela porque cada Patrimonio se forme con todos los riesgos

acotados.

Riesgo de liquidez

Santander S.A. Sociedad Securitizadora mantiene una política de liquidez en la que considera la

administración permanente de su capital de trabajo, por lo que mantiene una estructura financiera

que sea acorde con la liquidez de sus activos.

NOTA 22 – MEDIO AMBIENTE

Debido al objeto social de Santander S.A. Sociedad Securitizadora, la Sociedad no se ve afectada

directa o indirectamente por ordenanzas y leyes relativas a procesos de instalaciones industriales

y cualquier otro que pudiere afectar a la protección del medio ambiente.

NOTA 23 – CAUCIONES

Al 30 de junio de 2020, la Sociedad no mantiene cauciones pendientes.

NOTA 24 – SANCIONES

Al 30 de junio de 2020, Santander S.A. Sociedad Securitizadora, no ha sido objeto de sanciones

por parte de organismos fiscalizadores, ni otras autoridades administrativas.

NOTA 25 – CONTINGENCIAS

Banco Santander Chile tiene constituida la póliza integral bancaria de cobertura de fidelidad

funcionaria Nº 5014196, vigente desde el 01 de julio de 2019 hasta el 30 de junio de 2020, con la

Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., cobertura con límite general de USD50.000.000

por evento y USD100.000.000 en el agregado anual.- en todo y cada evento la cual cubre

solidariamente tanto el Banco como a sus Filiales.

No existen otras contingencias, compromisos, restricciones y/o responsabilidades que informar al

30 de junio de 2020.

36



NOTA 26 – HECHOS RELEVANTES

El coronavirus COVID-19 o SARS CoV-2 es una enfermedad infecciosa altamente contagiosa,

que fue detectada por primera vez en Wuhan, China durante diciembre de 2019. Posteriormente,

el 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud (OMS) la declaró como pandemia.

En Chile, el 18 de marzo de 2020, el Presidente de la República decretó estado de catástrofe

nacional para implementar medidas sanitarias y económicas al respecto.

Como consecuencia de esta pandemia se han generado caídas en los mercados financieros y una

creciente amenaza de recesión. Para atenuar dicho impacto, organismos locales e internacionales

han publicado ciertas medidas de ayuda.

La Sociedad por la naturaleza de su ámbito de negocio ha manteniendo en funcionamiento sus

operaciones. Sus colaboradores se encuentran trabajando de manera remota, atendiendo a los

clientes por los respectivos canales digitales.

Con fecha 16 de enero de 2020, la Sociedad informó hecho esencial a la Comisión para el

Mercado Financiero, en relación a la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 15 de

enero de 2020. La Junta acordó modificar el acuerdo de aumento de capital de fecha 27 de

noviembre de 2018, estableciendo que dicho aumento no modifica el número de acciones de la

Sociedad, quedando el capital conformado por 280 acciones ordinarias, nominativas, de una sola

serie y sin valor nominal. Lo mencionado en este párrafo está revelado en la nota 20 del presente

informe.

Con fecha 25 de marzo de 2020, en sesión ordinaria de directorio, la Sociedad ha citado a Junta

Ordinaria de Accionistas para el día 23 de abril de 2020, conforme a lo establecido en los

artículos 9 y 10 de la ley N° 18.045, sobre mercado de valores, y a la Norma de Carácter General

N° 30 de la Comisión para el Mercado Financiero.

Además de lo revelado en los párrafos anteriores, no existen otros hechos relevantes que

mencionar, al 30 de junio de 2020.

37



NOTA 27 - HECHOS POSTERIORES

No existen hechos posteriores de carácter financiero o de otra índole, ocurridos entre el 1 de julio

de 2020 y la fecha de presentación de estos estados financieros, que puedan afectar

significativamente a los mismos.

* * * * *

________________________________ ____________________________

Natalia Yam Saavedra Cristián Eguiluz A.

Subgerente de Contabilidad Gerente General

Santander S.A. Securitizadora

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ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS · 4 . SANTANDER S.A. SOCIEDAD SECURITIZADORA. Estados intermedios...

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