Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios ... · en la NIC 29 para la reexpresión...

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios al 31 de marzo de 2019 Junto con los informes de revisión de los auditores independientes y de la Comisión Fiscalizadora sobre Estados Financieros de período intermedio

BANCO PATAGONIA S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 31 DE MARZO DE 2019

ÍNDICE

Página

Informe de Revisión de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Consolidados de Período Intermedio condensados.

Informe de Revisión de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Separados de Período Intermedio condensados.

Carátula .................................................................................................................................... 1

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Situación Financiera ........................... 2

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados .......................................... 4

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados - Ganancia por Acción ..... 5

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Otros Resultados Integrales ............... 6

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Cambios en el Patrimonio ................... 7

Estados Consolidados Condensados Intermedios de Flujo de Efectivo ................................. 9

Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios ........................... 11

Nota 1 – Información General

Nota 2 – Criterios de preparación de los estados financieros

Nota 3 – Moneda funcional y de presentación

Nota 4 – Juicios y estimaciones contables

Nota 5 – Cambios de políticas contables

Nota 6 – Bases de consolidación

Nota 7 – Efectivo y depósitos en Bancos

Nota 8 – Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

Nota 9 – Instrumentos derivados

Nota 10 – Operaciones de pase

Nota 11 – Otros activos financieros

Nota 12 – Préstamos y otras financiaciones

Nota 13 – Otros títulos de deuda

Nota 14 – Activos financieros entregados en garantía

Nota 15 – Impuesto a las ganancias

Nota 16 – Inversiones en instrumentos de patrimonio

Nota 17 – Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Nota 18 – Propiedad, planta y equipo

Nota 19 – Activos intangibles

Nota 20 – Otros activos no financieros

Nota 21 – Activos no corrientes mantenidos para la venta

Nota 22 – Depósitos

Nota 23 – Otros pasivos financieros

Nota 24 – Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras



ÍNDICE

Nota 25 – Obligaciones negociables emitidas

Nota 26 – Provisiones

Nota 27 – Otros pasivos no financieros

Nota 28 – Capital Social

Nota 29 – Ingresos por intereses

Nota 30 – Egresos por intereses

Nota 31 – Ingresos por comisiones

Nota 32 – Egresos por comisiones

Nota 33 – Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable

con cambios en resultados

Nota 34 – Otros ingresos operativos

Nota 35 – Beneficios al personal

Nota 36 – Gastos de Administración

Nota 37 – Otros gastos operativos

Nota 38 – Valor razonable de instrumentos financieros

Nota 39 – Transferencia de activos financieros

Nota 40 – Información por segmentos

Nota 41 – Subsidiarias

Nota 42 – Partes relacionadas

Nota 43 – Distribución de utilidades y restricciones

Nota 44 – Activos de disponibilidad restringida

Nota 45 – Seguro de garantía de los depósitos

Nota 46 – Efectivo mínimo y capitales mínimos

Nota 47 – Actividades fiduciarias

Nota 48 – Agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión

Nota 49 – Sanciones y sumarios iniciados por el BCRA

Nota 50 – Agente financiero de la Provincia de Río Negro

Nota 51 – Requerimiento de la CNV para actuar como agente de mercado abierto

Nota 52 – Operaciones con Directores



ÍNDICE

Nota 53 – Requerimiento de la CNV - Guarda de la documentación del Grupo

Nota 54 – Cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Ley Nº 25.738

Nota 55 – Publicación de los Estados Financieros

Nota 56 – Hechos Posteriores

Anexo B - Clasificación de Préstamos y otras Financiaciones por situación y garantías recibidas ............................................................................................................. 75

Anexo C - Concentración de Préstamos y otras Financiaciones.................................. ....... 78

Anexo D - Apertura por plazos de Préstamos y otras Financiaciones....... .......................... 79

Anexo F - Movimiento de Propiedad, Planta y Equipo......................................................... 80

Anexo F - Movimiento de Propiedades de Inversión ........................................................... 81

Anexo G - Movimiento de Activos Intangibles ...................................................................... 82

Anexo H - Concentración de los Depósitos .......................................................................... 83

Anexo I - Apertura de Pasivos Financieros por Plazos Remanentes ................................ 84

Anexo J - Movimiento de Provisiones .................................................................................. 85

Anexo L - Saldos en moneda extranjera ............................................................................. 86

Anexo R - Corrección de valor por Pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad .... 87

Estados Financieros Separados Condensados Intermedios ................................................... 88

Reseña Informativa

Informe de Revisión de la Comisión Fiscalizadora sobre Estados Financieros Condensados de Período Intermedio

INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE PERÍODO INTERMEDIO

CONDENSADOS

A los Señores Presidente y Directores de

Banco Patagonia S.A.

Domicilio legal: Av. de Mayo 701, Piso 24

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina

C.U.I.T. N°: 30-50000661-3

Informe sobre los estados financieros intermedios

Hemos revisado los estados financieros consolidados de período intermedio de Banco Patagonia S.A. y

sus sociedades controladas (la “Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado consolidado

condensado de situación financiera al 31 de marzo de 2019, los estados consolidados condensados de

resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el

período de tres meses finalizado en esa fecha, Anexos y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2018 y por el período de tres meses

finalizado el 31 de marzo de 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados

precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación de los estados financieros

adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la

República Argentina (“BCRA”) que, tal como se describe en la nota 2, a los estados financieros

consolidados adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y, en

particular de la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34),

aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y

adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con la

excepción transitoria en la aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la

NIIF 9 “Instrumentos financieros” y de la NIC 29 “Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias”. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control

interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos

intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

Alcance de la revisión

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros consolidados de

período intermedio condensados adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión

de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las normas de auditoría emitidas por

el BCRA aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios (“Normas mínimas sobre

Auditorías Externas”). De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar

procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión sobre la información contable incluida en

los estados financieros intermedios y en efectuar indagaciones a los responsables de su elaboración. El

alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con

las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos

significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto,

no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros consolidados de período intermedio

condensados adjuntos.

Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que los

estados financieros consolidados de período intermedio condensados adjuntos de Banco Patagonia S.A.

no han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información

contable establecido por el BCRA que se describe en nota 2 a los estados financieros consolidados

adjuntos.

Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre las

siguientes cuestiones reveladas en los estados financieros consolidados de período intermedio

condensados adjuntos, las que deben ser tenidas en cuenta para su interpretación:

a) como se explica en nota 2, los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la

Entidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA que difiere de las

NIIF en relación con la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro” de la NIIF 9 “Instrumentos

financieros” que fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las

entidades financieras. Sin embargo, la Entidad ha cuantificado el impacto según la aplicación de la

NIIF 9 tal como se menciona en dicha nota, y

b) como se explica en notas 2 y 3, si bien al 31 de marzo de 2019 se cumplen las condiciones previstas

en la NIC 29 para la reexpresión de los estados financieros en moneda homogénea, de acuerdo con lo

establecido por la Comunicación “A” 6651 del BCRA, la Entidad no ha aplicado tal reexpresión.

Aun cuando la Entidad no ha cuantificado los efectos que sobre los estados financieros tendría su

reexpresión en moneda homogénea, la existencia de un contexto inflacionario afecta la situación

financiera y los resultados de la Entidad, y, por ende, el impacto de la inflación puede distorsionar la

información contable y debe ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la

información que la Entidad brinda en los estados financieros consolidados de período intermedio

condensados adjuntos sobre la situación financiera, los resultados integrales y los flujos de su

efectivo. La Gerencia estima que el patrimonio y los resultados de la Entidad podrían diferir

significativamente en caso de aplicar la NIC 29.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a. los estados financieros consolidados de período intermedio condensados que se adjuntan, se

encuentran transcriptos en el libro de Balances y surgen de registros contables llevados, en sus

aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes;

b. al 31 de marzo de 2019, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para los agentes de liquidación y

compensación de acuerdo con lo indicado en Nota 51 a los estados financieros consolidados de

período intermedio condensados adjuntos;

c. hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores sobre la cual, en

lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular, y

d. al 31 de marzo de 2019, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al

Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad asciende

a $ 90.009.895, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de mayo de 2019 KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Mauricio G. Eidelstein

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA Tº CXX Fº 228

INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS DE PERIODO INTERMEDIO

CONDENSADOS A los Señores Presidente y Directores de



Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina

C.U.I.T. N°: 30-50000661-3

Informe sobre los estados financieros intermedios

Hemos revisado los estados financieros separados de período intermedio condensados de

Banco Patagonia S.A. (la “Entidad”) que se adjuntan, los que comprenden el estado condensado de

situación financiera al 31 de marzo de 2019, los estados condensados de resultados, de otros resultados

integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en

esa fecha, Anexos y notas explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2018 y por el período de tres meses

finalizado el 31 de marzo de 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados

precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad del Directorio y la Gerencia de la Entidad

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los

estados financieros adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el

Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) que, tal como se describe en la nota 2, a los estados

financieros adjuntos, se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y, en

particular de la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34),

aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y

adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con la

excepción transitoria en la aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la

NIIF 9 “Instrumentos financieros” y de la NIC 29 “Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias”. El Directorio y la Gerencia de la Entidad son también responsables del control

interno que consideren necesario para permitir la preparación de información financiera de períodos

intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.

Alcance de la revisión

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros separados de

período intermedio condensados adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos efectuado nuestra revisión

de acuerdo con las normas de revisión establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las normas de auditoría emitidas por

el BCRA aplicables a la revisión de estados financieros de períodos intermedios (“Normas mínimas sobre

Auditorías Externas”). De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar



alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo con

las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos

significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo tanto,

no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros separados de período intermedio


Conclusión

Como resultado de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que los

estados financieros separados de período intermedio condensados adjuntos de Banco Patagonia S.A. no

han sido preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con el marco de información

contable establecido por el BCRA, que se describe en nota 2 a los estados financieros separados


Énfasis sobre ciertas cuestiones reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre las

siguientes cuestiones reveladas en los estados financieros separados de período intermedio condensados

adjuntos, las que deben ser tenidas en cuenta para su interpretación:


Entidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA que difiere de

las NIIF en relación con la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro” de la NIIF 9 “Instrumentos

financieros” que fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco contable aplicable a las

entidades financieras. Sin embargo, la Entidad ha cuantificado el impacto según la aplicación de

la NIIF 9 tal como se menciona en dicha nota, y

b) como se explica en nota 2, si bien al 31 de marzo de 2019 se cumplen las condiciones previstas en

la NIC 29 para la reexpresión de los estados financieros en moneda homogénea, de acuerdo con

lo establecido por la Comunicación “A” 6651 del BCRA, la Entidad no ha aplicado tal

reexpresión. Aun cuando la Entidad no ha cuantificado los efectos que sobre los estados

financieros tendría su reexpresión en moneda homogénea, la existencia de un contexto

inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Entidad, y, por ende, el impacto

de la inflación puede distorsionar la información contable y debe ser tenido en cuenta en la

interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los estados financieros

separados de período intermedio condensados adjuntos sobre la situación financiera, los

resultados integrales y los flujos de su efectivo. La Gerencia estima que el patrimonio y los

resultados de la Entidad podrían diferir significativamente en caso de aplicar la NIC 29.

Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a. los estados financieros separados de período intermedio condensados que se adjuntan se encuentran

transcriptos en el libro de Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos

formales, de conformidad con las normas legales vigentes;

b. al 31 de marzo de 2019, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores para los agentes de liquidación y

compensación de acuerdo con lo indicado en Nota 39 a los estados financieros separados de período

intermedio condensados adjuntos;

c. hemos revisado la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores sobre la cual,

en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones significativas que formular,

y

d. al 31 de marzo de 2019, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al

Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Entidad asciende

a $ 88.411.927, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de mayo de 2019

KPMG

Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6

Mauricio G. Eidelstein

Socio

Contador Público (UBA)

CPCECABA Tº CXX Fº 228

Marcelo A. Iadarola Juan M. Trejo João Carlos de Nobrega Pecego Gerente Ejecutivo de Administración Superintendente de Finanzas, Presidente

Administración y Sector Público

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 09/05/2019

Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a los efectos de su identificación con

nuestro informe de fecha 09/05/2019 KPMG

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6

Mónica M. Cukar Síndico Titular

Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 147 F° 66

Mauricio G. Eidelstein (Socio) Contador Público (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228 1


Domicilio Legal:

Avenida de Mayo 701- Piso 24 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires - República Argentina

Actividad Principal: Banco Comercial C.U.I.T.: 30 - 50000661 - 3

Fecha de Constitución: 4 de mayo de 1928

Datos de Inscripción en el Registro Público de Comercio

de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Fecha

Del instrumento constitutivo: 18/09/1928

De la última modificación: 13/07/2017

Libro

Libro de Sociedades por Acciones: 85

Número: 13.826

Fecha de vencimiento del contrato social: 29 de agosto de 2038

Ejercicio Económico Nº 96

Fecha de inicio: 1° de enero de 2019 Fecha de cierre: 31 de diciembre de 2019

Composición del Capital (Nota 28)

Cantidad y características de las acciones

En Pesos

Suscripto Integrado

719.145.237 acciones ordinarias escriturales de V$N 1 y de un voto cada una

719.145.237 719.145.237

Información requerida por el Banco Central de la República Argentina (BCRA)

Nombre del auditor firmante: Mauricio G. Eidelstein

Asociación Profesional: KPMG

Informe correspondiente al período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2019

8 - (Cierre trimestral - Conclusión sin salvedades)


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/03/19 Y 31/12/18

(Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCEPTO NOTAS 31/03/19 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 7 36.643.331 34.940.609

Efectivo 4.280.191 4.752.520

Entidades Financieras y corresponsales 32.363.140 30.188.089

BCRA 31.353.277 29.379.307

Otras del país y del exterior 1.009.863 808.782

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 8 25.177 182.928

Instrumentos derivados 9 7.772 148.988

Operaciones de pase 10 1.167.197 663.435

Otros activos financieros 11 2.276.321 3.158.092

Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C y D) 12 78.659.786 82.549.304

Sector Público no Financiero 106.777 221.825

Otras Entidades financieras 3.270.121 3.617.245

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 75.282.888 78.710.234

Otros Títulos de Deuda 13 45.766.690 23.649.064

Activos financieros entregados en garantía 14 3.071.406 2.797.674

Activos por impuestos a las ganancias corriente 15 a) 16.122 40.396

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 16 220.281 6.347

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 17 187.671 146.853

Propiedad, planta y equipo (Anexo F) 18 5.801.176 5.494.066

Activos intangibles (Anexo G) 19 158.625 62.630

Activos por impuesto a las ganancias diferido 84.024 72.611

Otros activos no financieros 20 340.676 347.178

Activos no corrientes mantenidos para la venta 21 - 234.831

TOTAL ACTIVO 174.426.255 154.495.006


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/03/19 Y 31/12/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6






PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 22 121.762.106 109.117.039

Sector público no Financiero 10.892.354 11.995.436

Sector Financiero 43.607 38.330

Sector privado no Financiero y Residentes en el exterior 110.826.145 97.083.273

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados (Anexo I) 128.078 -

Instrumentos derivados (Anexo I) 9 117.638 74.331

Operaciones de pase (Anexo I) 10 3.957.580 916.010

Otros pasivos financieros (Anexo I) 23 7.903.136 9.321.695

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras (Anexo I) 24 11.541.733 9.358.048

Obligaciones negociables emitidas (Anexo I) 25 1.663.740 1.678.055

Pasivo por impuesto a las ganancias corriente 15 a) 2.709.196 1.757.878

Provisiones (Anexo J) 26 398.805 402.073

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 14.493 184.956

Otros pasivos no financieros 27 3.201.622 3.391.701

TOTAL PASIVO 153.398.127 136.201.786

PATRIMONIO NETO

Capital Social 28 719.145 719.145

Aportes no capitalizados 217.191 217.191

Ganancias reservadas 8.442.024 8.442.024

Resultados no asignados 5.180.076 (170.594)

Otros Resultados Integrales acumulados 3.852.682 3.734.784

Resultado del período 2.617.010 5.350.670

Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora 21.028.128 18.293.220

Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras (*) - -

TOTAL PATRIMONIO NETO 21.028.128 18.293.220

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 174.426.255 154.495.006

(*) Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 el Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladoras asciende a $ 109,36 y $ 90,94, respectivamente.


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 31/03/19 Y 31/03/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCEPTO NOTAS

PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL

31/03/19 31/03/18

Ingresos por intereses 29 10.328.656 4.045.658

Egresos por intereses 30 (4.819.193) (1.471.119)

Resultado neto por intereses 5.509.463 2.574.539

Ingresos por comisiones 31 1.440.970 1.066.311

Egresos por comisiones 32 (182.912) (106.000)

Resultado neto por comisiones 1.258.058 960.311

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en resultados 33 51.262 246.372

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 441.743 6.492

Otros ingresos operativos 34 1.876.679 269.394

Cargo por incobrabilidad (1.658.906) (220.993)

Ingreso operativo neto 7.478.299 3.836.115

Beneficios al personal 35 (1.501.105) (1.068.300)

Gastos de administración 36 (944.810) (629.341)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (114.797) (48.107)

Otros gastos operativos 37 (1.122.658) (670.779)

Resultado Operativo 3.794.929 1.419.588

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 40.818 48.704

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 3.835.747 1.468.292

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 15 b) (1.218.737) (478.014)

Resultado neto de las actividades que continúan 2.617.010 990.278

RESULTADO NETO DEL PERÍODO 2.617.010 990.278


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 31/03/19 Y 31/03/18








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





RESULTADO NETO DEL PERÍODO


31/03/19 31/03/18

Resultado neto del período atribuible a los propietarios de la controladora 2.617.010 990.278

Resultado neto del período atribuible a participaciones no controladoras (*) - -

(*) Al 31 de marzo de 2019 y 2018 el Resultado Neto del período de tres meses atribuible a participaciones no controladoras asciende a $ 18,43 y $10,41, respectivamente.

GANANCIA POR ACCIÓN


31/03/19 31/03/18

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 2.617.010 990.278

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad controladora ajustada por el efecto

de la dilución 2.617.010 990.278

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período 719.145 719.145

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período ajustado por el

efecto de la dilución 719.145 719.145

Ganancia por acción Básica 3,639 1,377

Ganancia por acción Diluida 3,639 1,377


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE OTROS DE RESULTADOS INTEGRALES AL 31/03/19 Y 31/03/18








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CONCEPTO


31/03/19 31/03/18


Componentes de otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 44.365 12.402

Diferencia de cambio del período 59.153 16.536

Impuesto a las ganancias (14.788) (4.134)

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2ª de la NIIF 9)

73.533 (36.175)

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

103.179 (48.267)

Impuesto a las ganancias (29.646) 12.092

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL QUE SE RECLASIFICARÁ AL RESULTADO DEL PERÍODO

117.898 (23.773)

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL 117.898 (23.773)

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 2.734.908 966.505

Atribuible a los propietarios de la controladora 2.734.908 966.505


ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31/03/19








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Movimientos

Capital Social (1)

Aportes no capitalizados

Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades

Resultados no

Asignados

Total PN atribuible a

la participación controladora

Total patrimonio

neto al 31/03/19

En circulación

Primas de emisión de acciones

Diferencia de cambio por conversión de estados financieros

Revaluación Propiedad,

Planta y Equipo

Resultados acumulados

por instrumentos financieros a

VR c/cambios en

ORI

Legal Otras

Saldo al comienzo del período 719.145 217.191 180.067 3.664.657 (109.940) 3.252.830 5.189.194 5.180.076 18.293.220 18.293.220

Resultado del período - - - - - - - 2.617.010 2.617.010 2.617.010

Otro Resultado Integral del período - - 44.365 - 73.533 - - - 117.898 117.898

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 224.432 3.664.657 (36.407) 3.252.830 5.189.194 7.797.086 21.028.128 21.028.128

(1) Ver nota 28.


ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31/03/18








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Movimientos

Capital Social (1)



Resultados no

Asignados

Total PN atribuible a

la participación controladora

Total patrimonio

neto al 31/03/18

En circulación


Diferencia de cambio por conversión de estados financieros


Planta y Equipo

Resultados acumulados

por instrumentos financieros a

VR c/cambios en

ORI

Legal Otras

Saldo al comienzo del período 719.145 217.191 27.031 1.411.184 39.695 2.541.788 4.122.631 3.384.617 12.463.282 12.463.282

Resultado del período - - - - - - - 990.278 990.278 990.278

Otro Resultado Integral del período - - 12.402 - (36.175) - - - (23.773) (23.773)

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 39.433 1.411.184 3.520 2.541.788 4.122.631 4.374.895 13.429.787 13.429.787

(1) Ver nota 28.

BANCO PATAGONIA S.A

ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31/03/19 Y 31/03/18


Marcelo A. Iadarola Juan M. Trejo João Carlos de Nobrega Pecego

Gerente Ejecutivo de Administración Superintendente de Finanzas, Presidente Administración y Sector Público


nuestro informe de fecha 09/05/2019




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CONCEPTO 31/03/19 31/03/18

Flujos de efectivo de las actividades operativas

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 3.835.747 1.468.292

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: (3.332.276) (396.641)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 114.797 48.107

Cargo por incobrabilidad 1.658.906 220.993

Otros ajustes (5.105.979) (665.741)

(Disminuciones) / aumentos netos proveniente de activos operativos: (12.613.884) 4.107.523

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 158.979 (446.277)

Instrumentos derivados 141.216 (7.526)

Operaciones de pase (503.762) 147.626

Préstamos y otras financiaciones 8.860.457 3.347.690


Otras Entidades financieras 399.662 60.947


Otros Títulos de Deuda (21.905.453) 2.452.578

Activos financieros entregados en garantía (273.732) (129.870)

Inversión en Instrumentos de Patrimonio (213.934) 3.318

Otros activos 1.122.345 (1.260.016)

Aumentos / (disminuciones) netos provenientes de pasivos operativos: 13.124.174 (6.889.581)

Depósitos 9.927.794 (7.287.755)

Sector Público no Financiero 1.111.478 (341.907)

Sector Financiero 4.580 (4.386)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 8.811.736 (6.941.462)

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 128.078 38.904


Operaciones de pase 3.041.570 (352.254)

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.631.392 183.872

Otros pasivos (1.647.967) 532.215

Pagos por Impuesto a las Ganancias (182.025) (351.921)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 831.736 (2.062.328)


ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31/03/19 Y 31/03/18








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CONCEPTO 31/03/19 31/03/18

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (600.721) (139.993)

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 241.710 204.972

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (359.011) 64.979

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Pagos:

Obligaciones negociables no subordinadas (656.090) (337.170)

Financiaciones de entidades financieras locales (243.688) (72.432)

Arrendamientos (57.519) -

Cobros:

Obligaciones negociables no subordinadas 497.548 497.724

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (459.749) 88.122

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 1.689.746 572.641

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO 31/03/19 31/03/18

AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D)

1.702.722 (1.336.586)

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO 34.940.609 14.422.402

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 36.643.331 13.085.816


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019

PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA (Cifras expresadas en miles de pesos)








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NOTA 1 - INFORMACIÓN GENERAL Banco Patagonia S.A. (el "Banco") es una sociedad anónima constituida en la República Argentina, que opera como banco universal y cuenta con una red de distribución de alcance nacional. El Banco es controlado por Banco do Brasil S.A. Los presentes estados financieros comprenden al Banco y sus subsidiarias (colectivamente, el "Grupo"). Las subsidiarias del Banco son:

GPAT Compañía Financiera S.A.U. (GPAT): es una sociedad autorizada a funcionar como entidad financiera, especializada en el financiamiento mayorista y minorista, para la adquisición de automotores nuevos, tanto a concesionarios -en especial de la red General Motors de Argentina S.A. - como a clientes particulares.

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión: es la sociedad que canaliza el negocio de administración de fondos comunes de inversión. La comercialización de los fondos es realizada exclusivamente a través del Banco, que a su vez opera como sociedad depositaria de los mismos.

Patagonia Valores S.A.: es la sociedad autorizada para la negociación de títulos valores en el Mercado de Valores de Buenos Aires. En la actualidad, la Sociedad tiene un nivel de actividad no significativo.

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.: es una sociedad anónima uruguaya que se encuentra autorizada a desarrollar la actividad de intermediación financiera en Uruguay entre no residentes exclusivamente y en moneda distinta a la uruguaya, bajo la supervisión del Banco Central del Uruguay.

A partir del 20 de julio de 2007, las acciones de Banco Patagonia S.A. tienen oferta pública y cotizan en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y en la Bolsa de Valores San Pablo (b3). En el ámbito local, con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, reglamentada por el Decreto Nº 1.023/13 del PEN de fecha 29 de julio de 2013. Dicha norma, vigente a partir del 28 de enero de 2013, contempla la reforma integral del anterior régimen de oferta pública (Ley Nº 17.811). Mediante la Resolución General Nº 622/13 de fecha 9 de septiembre de 2013 y criterios administrativos posteriores, la Comisión Nacional de Valores (CNV) adecuó su normativa a las nuevas exigencias, a fin de asegurar el desenvolvimiento de los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales, con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principios enunciados en la nueva Ley de Mercado de Capitales. Las sociedades integrantes del Grupo han obtenido la inscripción en la CNV para desempeñar las siguientes funciones:



PRESENTADOS EN FORMA COMPARTIVA (Cifras expresadas en miles de pesos)








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Banco Patagonia S.A. - Fiduciario Financiero y no Financiero: autorizado mediante Resolución Nº 17418 de la CNV de fecha 8 de agosto de 2014. - Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante Disposición Nº 2081 de la CNV de fecha 18 de septiembre de 2014. - Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición Nº 2095 de la CNV de fecha 19 de septiembre de 2014. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión - Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión: autorizado mediante Disposición Nº 2013 de la CNV de fecha 7 de agosto de 2014. Patagonia Valores S.A. - Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral: autorizado mediante Disposición Nº 2114 de la CNV de fecha 11 de noviembre de 2014.

NOTA 2 – CRITERIOS DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1 Bases de presentación

Los presentes estados financieros consolidados condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 han sido preparados de acuerdo con la normativa del BCRA, (en adelante “Marco de información contable establecido por el BCRA”), que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), salvo por las siguientes excepciones que serán aplicables para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 1° de enero de 2020:

a) Aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” aplicable para las “Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad”. Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Entidad presentó al BCRA el modelo de deterioro a aplicar en el marco de NIIF 9 a partir del 1° de enero de 2020. El monto al 31 de marzo de 2019 correspondiente a dicha previsión por riesgo crediticio asciende al monto de 3.583.328.











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b) Aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 29 (NIC 29) “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” en función de la vigencia de la Comunicación “A” 6651 del BCRA. (ver Nota 3).

Las excepciones descriptas constituyen apartamientos a las NIIF. Por tratarse de un período intermedio, el Banco optó por presentar información condensada, de acuerdo con los lineamientos de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N° 34 Información Financiera Intermedia, por lo cual no se incluye toda la información requerida en la preparación de estados financieros completos bajo NIIF. En consecuencia, los presentes estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018. Sin embargo, se incluyen notas que explican los eventos y transacciones que son significativas para el entendimiento de los cambios en la situación financiera desde el 31 de diciembre de 2018. Asimismo, el BCRA mediante las Comunicaciones “A” 6323 y “A” 6324 estableció los lineamientos para la elaboración y presentación de los estados financieros de las entidades, incluyendo los requerimientos adicionales de información, así como la información a ser presentada en forma de Anexos.

2.2 Estacionalidad de las operaciones

La actividad del Grupo no es considerada estacional.

2.3 Información comparativa

El Estado Consolidado Condensado Intermedio de Situación Financiera al 31 de marzo de 2019 se presenta en forma comparativa con datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los Estados Consolidados Condensados Intermedios de Resultados, de Otros Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo y las Notas relacionadas por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019, se presentan en forma comparativa con los saldos del mismo período del ejercicio anterior.











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NOTA 3 – MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN

El Banco considera al peso como su moneda funcional y de presentación. Los montos se presentan en

miles de pesos, excepto que se indique lo contrario.

La NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros

de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria sean expresados en

términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa,

independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo

corriente. Para ello, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha

de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la

existencia de una economía hiperinflacionaria, la NIC detalla una serie de factores a considerar entre los

que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%.

Como resultado del incremento en los niveles de inflación que ha sufrido la economía argentina, se ha

llegado a un consenso de que están dadas las condiciones para que Argentina sea considerada una

economía inflacionaria en función de los parámetros establecidos en la NIC 29. Este consenso conlleva a la

necesidad de aplicar la NIC 29 para la presentación de la información contable bajo NIIF por los períodos

anuales o intermedios a partir del 1° de julio de 2018. De aplicarse la NIC 29, la reexpresión monetaria de la información contable debe efectuarse retroactivamente como si la economía hubiese sido siempre hiperinflacionaria. Para el caso de propiedad, planta y equipo, la reexpresión opera desde la fecha de la revaluación o desde la fecha de adquisición, según corresponda. Asimismo, deben reexpresarse las cifras correspondientes a los ejercicios o períodos precedentes que se presentan con fines comparativos, sin que este hecho modifique las decisiones tomadas en base a la información financiera correspondiente a dichos ejercicios. Con fecha 3 de diciembre de 2018, la Ley Nº 27.468, estableció la derogación del Decreto 1269/2002 y sus modificatorios, por el cual las sociedades no aplicaban mecanismos de reexpresión de sus estados financieros desde el 1º de marzo de 2003. Asimismo, dispuso que el Poder Ejecutivo Nacional, a través de sus organismos de contralor y el BCRA, definirán la fecha de aplicación del ajuste en moneda homogénea de los estados financieros que les sean presentados. Mediante las modificaciones al capítulo III, artículo 3, apartado 1 del Título IV de las Normas (N.T. 2013 y mod.) publicadas el 26 de diciembre 2018, la CNV establece la obligatoriedad de presentación de información contable en moneda homogénea para los estados financieros anuales, por periodos intermedios o especiales, que cierren a partir del 31 de diciembre 2018 inclusive.











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Tal como se menciona en la Nota 2, considerando lo dispuesto por la Comunicación “A” 6651 del BCRA

emitida el 22 de febrero de 2019, que estableció la adopción de NIC 29 para los ejercicios iniciados a partir

del 1° de enero de 2020, la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión de estados financieros.

Los estados financieros intermedios al 31 de marzo de 2019 de las subsidiarias Patagonia Inversora S.A. y

Patagonia Valores S.A. fueron preparados en moneda constante conforme lo dispuesto por la Resolución

CD 107/18 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires

(CPCECABA) que estableció la necesidad de reexpresar en moneda constante los estados contables

correspondientes a ejercicios cerrados a partir del 1° de julio de 2018 inclusive, en concordancia con la

Resolución JG FACPCE 539/18 del 29 de septiembre de 2018.

A los efectos de la preparación de los estados financieros consolidados condesados intermedios conforme

con el marco de información contable establecido por el BCRA, la Entidad ha efectuado los ajustes

necesarios a fin de eliminar la reexpresión por inflación de dichas subsidiarias en el proceso de

consolidación. La Gerencia estima que el patrimonio y los resultados de la Entidad podrían diferir significativamente en caso de aplicar las normas contables sobre la materia. Aun cuando la Entidad no ha cuantificado los efectos que sobre los estados financieros tendría su reexpresión en moneda homogénea, la existencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y los resultados de la Entidad, y, por ende, el impacto de la inflación puede distorsionar la información contable y debe ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Entidad brinda en los presentes estados financieros sobre su situación financiera, sus resultados integrales y los flujos de su efectivo.

NOTA 4 – JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES

La preparación de estos estados financieros consolidados condesados intermedios requiere que la

Dirección realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los

montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados.

Las estimaciones y los supuestos asociados se basan en las expectativas y otros factores que se

consideran razonables en las circunstancias, cuyos resultados constituyen la base de los juicios sobre el

valor de los activos y pasivos que no surgen fácilmente de otras fuentes. Los resultados reales pueden

diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones significativas han sido realizadas por la Dirección del Banco aplicando las mismas

políticas contables del Grupo y premisas subyacentes que las aplicadas para los Estados Financieros

Consolidados al 31 de diciembre de 2018.











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NOTA 5 - CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES

El Grupo ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en los estados financieros

consolidados al 31 de diciembre de 2018, excepto en lo que respecta al reconocimiento y medición de

arrendamientos, a partir del 1° de enero de 2019 con la entrada en vigencia de la NIIF 16.

Las nuevas NIIF y NIC revisadas con vigencia obligatoria a partir del 1° de enero de 2019 no tuvieron

efectos en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios, excepto por lo arriba

mencionado.

Reconocimiento y Medición de Arrendamientos

La NIIF 16 establece que un arrendamiento es un contrato por el que el arrendador cede al arrendatario el

derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado, a cambio de una contraprestación.

El Grupo como Arrendatario

El Grupo asume la figura de arrendatario en los contratos de arrendamiento de cierto número de sucursales.

En la fecha en que el Grupo tiene a disposición el activo subyacente, reconoce un activo por el derecho de

uso y un pasivo por el arrendamiento.

El activo mencionado se mide a su costo, el cual incluye el valor inicial del pasivo por arrendamiento, los

pagos por arrendamientos ya realizados, los costos directos iniciales y una estimación de las erogaciones a

incurrir para retornar el activo subyacente a la condición requerida en los términos del contrato, de

corresponder.

El pasivo por arrendamiento se reconoce como el valor presente de los pagos por arrendamiento

pendientes de erogación al momento del alta del contrato, descontados a la tasa incremental de préstamos

vigente.

Luego de su reconocimiento inicial, el Grupo mide sus activos por derecho de uso utilizando el modelo de

costo, detrayendo del valor inicial, el monto de la depreciación acumulada y las pérdidas acumuladas por

deterioro de valor.

El modelo de amortización adoptado es el método de línea recta por la totalidad de plazo del contrato de

arrendamiento.

El pasivo por arrendamiento devenga intereses a la tasa utilizada para el descuento con impacto en

resultados y se reduce por los efectivos pagos del contrato.











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Arrendamientos de corto plazo o sobre activos subyacentes de bajo valor

En el marco de la NIIF 16, para aquellos arrendamientos de corto plazo o en donde el activo subyacente es

de bajo valor, el Grupo opta por reconocer los pagos asociados a estos contratos en forma lineal como

gastos en resultados.

La mencionada elección se efectúa arrendamiento por arrendamiento.

El Grupo como Arrendador

La NIIF 16 establece que un arrendador debe clasificar los arrendamientos en financieros y operativos. La

norma define a los primeros como arrendamientos que transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios

inherentes a la propiedad del activo subyacente. En caso de que dicha transferencia no suceda,

corresponderá a un arrendamiento operativo.

- Arrendamientos Financieros

Los arrendamientos financieros son reconocidos como una cuenta por cobrar por un importe igual a la

inversión neta del arrendamiento, que incluye las comisiones, honorarios y los costos de la transacción que

son aquellos incrementales directamente atribuibles a la negociación y contratación del arrendamiento.

Los arrendamientos financieros se reconocen al valor actual de los pagos que se recibirán del arrendatario

incluido el precio del ejercicio de la opción de compra a la finalización del contrato, cuando existe una

razonable seguridad de que se ejercerá la opción. Para determinar el valor actual, los flujos de fondos se

descuentan aplicando la tasa implícita del arrendamiento. Los intereses por arrendamientos financieros se

reconocen en la línea Ingresos Financieros por Intereses.

La inversión neta del arrendamiento está sujeta al análisis de deterioro de los activos financieros.

- Arrendamientos Operativos

Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como ingreso en forma lineal en el resultado del

período.











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Impacto Inicial

Con respecto al impacto de la mencionada norma en los presentes Estados Financieros, el Grupo ha optado

por aplicar el método retrospectivo modificado que consiste en reconocer pasivos por arrendamiento por un

importe equivalente al valor actual de los pagos futuros comprometidos al 1° de enero del 2019, sin generar

una modificación en la información comparativa. Como resultado de este enfoque, el Banco ha reconocido

activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento por un importe de 283.724, proveniente

principalmente de los contratos de arrendamiento de inmuebles para su red de sucursales.

NOTA 6 – BASES DE CONSOLIDACIÓN

Al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre 2018 el Banco ha consolidado sus estados financieros con los

estados financieros de las siguientes sociedades:

Sociedad

Acciones 31/03/2019 31/12/2018

Porcentual sobre Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total

Derechos a voto

Capital Total

Derechos a voto

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.667 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente Fondos Comunes de Inversión

Ordinaria 13.317.237 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

GPAT Compañía Financiera S.A.U. Ordinaria 86.837.083 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Los estados financieros de las subsidiarias han sido elaborados a las mismas fechas de cierre y por los

mismos ejercicios contables que los del Banco, utilizando de manera uniforme políticas contables

concordantes con las aplicadas por este último.

Las participaciones no controladoras representan la porción del resultado y del patrimonio neto que no

pertenece al Grupo y se exponen como una línea separada en los Estados Consolidados Condesados

Intermedios de Situación Financiera, de Resultados, de Otros Resultados Integrales y de Cambios en el

Patrimonio Neto.

El Directorio del Banco considera que no existen otras sociedades ni entidades de cometido específico que

deban ser incluidas en los Estados financieros consolidados condesados al 31 de marzo de 2019, 31 de

diciembre de 2018 y 31 de marzo de 2018.











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NOTA 7 – EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS

El saldo de Efectivo y equivalentes computado a los efectos de la preparación del Estado consolidado

condensado de flujos de efectivo incluye los siguientes conceptos:

Concepto 31/03/19

31/12/18

Efectivo 4.280.191

4.752.520

BCRA - Cuenta Corriente 31.353.277

29.379.307

Saldos en Entidades Financieras del País y del Exterior 1.009.863

808.782

Total 36.643.331

34.940.609

NOTA 8 – TITULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS La composición del rubro es la siguiente:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Títulos públicos 24.652 182.413

Otros 525 515

Total 25.177 182.928

Información al 31 de marzo de 2019

Títulos Públicos del País a Valor Razonable Con Cambios en Resultados

Descripción Identificación Nivel de

Valor Razonable

Saldo de Libros al 31/03/19

Posición al 31/03/19

- Bono de la Nación Argentina en u$s 8,75% - Vto. 2024 5458 1 10.860 10.860

- Titulo de Deuda Pcia Rio Negro Clase 1 - Vto. 2020 32922 2 5.542 5.542

- Bono de la Rep. Argentina en u$s 6,875% - Vto 2027 92585 1 2.068 2.068

- Letras del Tesoro en u$s Vto 26/07/2019 5258 1 1.809 1.809

- Bono de la Nacion Argentina M. Dual – Vto 21/06/2019 5329 1 874 874

- Bono Int. De la Argentina 6.25% en u$s - Vto. 2019 92581 1 758 758

- Bonos del Tesoro en $ - Vto 2020 5327 1 657 657

- Bonos Nación Argentina vto. 6/03/2020 5485 1 620 620

- Bono con Descuento en u$s 8.28% - Vto. 2033 45700 1 462 462

- Letras del Tesoro en u$s Vto 30/08/2019 5283 2 427 427

- Otros 575 575

Sub - Total 24.652 24.652











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Títulos Privados del País a Valor Razonable de Mercado con cambios en Resultados

Descripción Identificación Nivel de Valor

Razonable



- ON Yamana del Sur S.A. Clase “A” 8299 2 263 263

- ON Exo S.A Clase 3 9004 2 146 146

- Carboclor Escritural 927 2 108 108

- Otros 8 8

Sub- Total 525 525

Total 25.177 25.177

Información al 31 de Diciembre de 2018

Títulos Públicos del País a Valor Razonable Con Cambios en Resultados


Valor Razonable



- Bono con descuento en USD 8.28% Vto. 2033 45700 1 96.899 96.899

- Bonos del Tesoro en $ - Vto. 2020 5327 2 33.087 33.087

- Bono del Tesoro nacional 2,5% $ - Vto. 2021 5315 1 13.176 13.176

- Bono Nación Argentina - Vto. 06/03/2020 5485 1 11.354 11.354

- Titulo de deuda Pcia de Rio Negro Clase 1 – Vto. 2020 32922 2 5.632 5.632

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 24/05/2019 5256 2 3.479 3.479


- Bono de la Nación Argentina M.Dual - Vto. 21/06/2019 5329 1 2.693 2.693

- Letras del Tesoro en $ - Vto. 22/02/2019 5273 1 2.111 2.111

- Letras del Tesoro en U$s - Vto. 28/06/2019 5276 1 1.882 1.882

- Otros 9.370 9.370

Sub - Total 182.413 182.413











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Títulos Privados del País a Valor Razonable de Mercado con cambios en Resultados


Valor Razonable


Posición al

31/12/18

- ON Yamaná del Sur S.A. – Clase “A” 8299 2 263 263

- ON Exo S.A – Clase 3 9004 2 146 146

- Carboclor Escritural 927 2 98 98

- Otros 8 8

Sub - Total 515 515

Total 182.928 182.928

NOTA 9 – INSTRUMENTOS DERIVADOS

En el curso normal de sus negocios, el Grupo concertó operaciones a término de moneda extranjera con

liquidación diaria o mensual de diferencias, sin entrega del subyacente y operaciones de forward de moneda

extranjera. Estas operaciones no califican como cobertura de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos

Financieros.

Los instrumentos mencionados se miden a su valor razonable y los cambios en los valores razonables se

reconocen en los Estados Consolidados de Resultados en las líneas “Resultado neto por medición de

instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”.

La composición del rubro es la siguiente:

Concepto 31/03/19

31/12/18

Valores efectivos

Activos 7.772 148.988

Operaciones a Término de Moneda Extranjera 1.230

-

Forwards de moneda extranjera 6.542

148.988

Pasivos 117.638

74.331


57.990

Operaciones a Término de Moneda Extranjera 18.928 16.341











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Concepto 31/03/19

31/12/18

Valores nocionales

Activos 45.318 76.242


Forwards de moneda extranjera 3.673 2.243

Pasivos 45.061 66.542

Operaciones a Término de Moneda Extranjera - 2.000


NOTA 10 – OPERACIONES DE PASE


31/03/19 31/12/18

Activos


Instrumentos emitidos por el BCRA 793.925 647.500

Total 1.167.197 663.435

Pasivos


Instrumentos emitidos por el BCRA 3.771.277 895.145

Total 3.957.580 916.010

NOTA 11 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS


31/03/19 31/12/18

Medidos a costo amortizado

Deudores varios Prisma Medios de Pago S.A. (Prisma) (Nota 21) 674.041 -

Deudores por ventas de moneda extranjera al contado a liquidar 653.393 1.980.578

Deudores financieros por ventas de títulos públicos al contado a liquidar

514.396 286.222

Deudores varios 823.049 665.315

Sub - Total 2.664.879 2.932.115

Medidos a valor razonable con cambios en resultados

Cuotapartes de fondos comunes de inversión 303.033 244.451

Sub - Total 303.033 244.451

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R) (691.591) (18.474)

Total 2.276.321 3.158.092











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NOTA 12 – PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

El Grupo mantiene los préstamos y otras financiaciones bajo un modelo de negocios cuyo objetivo es cobrar

los flujos de fondos contractuales. En consecuencia, mide los préstamos y otras financiaciones a su costo

amortizado, excepto que las condiciones de los mismos no cumplan con el criterio de “solo pago de principal

e intereses”, en cuyo caso los mide a valor razonable con cambios en resultados.

Los préstamos y otras financiaciones clasificados considerando su forma de medición es la siguiente:

Detalle 31/03/19 31/12/18

Medidos a costo amortizado 83.439.970 86.415.663

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R) (4.780.184) (3.866.359)

Total 78.659.786 82.549.304

La composición del rubro es la siguiente

Detalle 31/03/19 31/12/18

Adelantos 9.043.345 11.308.442

Documentos 29.800.308 31.069.510

Hipotecarios 1.006.562 1.229.849

Prendarios 3.956.902 4.502.799

Personales 9.821.410 10.522.437

Tarjetas de crédito 12.452.571 12.766.498

Arrendamientos financieros 875.900 1.017.272

Otros 16.482.972 13.998.856

Sub - Total 83.439.970 86.415.663


Total 78.659.786 82.549.304

La clasificación de los préstamos y otras financiaciones por situación crediticia (determinada según los

criterios dispuestos por el BCRA) y de las garantías recibidas se informa en el Anexo “B” como así también

la conciliación de la información con los saldos contables.

La información sobre concentración de préstamos y otras financiaciones se presenta en el Anexo “C”, como

así también la conciliación de la información con los saldos contables.











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Arrendamientos financieros

El Grupo otorga financiaciones bajo la forma de arrendamientos financieros (leasing). La siguiente tabla muestra la inversión bruta total de los arrendamientos financieros y el valor actual de los pagos mínimos a recibir por los mismos:

31/03/19 31/12/18

Plazo Inversión

total

Valor actual de los pagos mínimos

Inversión total

Valor actual de los pagos mínimos

Hasta un año 676.890 501.203 755.390 530.644

1 a 5 años 452.414 374.697 602.657 486.628

Totales 1.129.304 875.900 1.358.047 1.017.272

Capital 861.701

998.913 Interés devengado 14.199

18.359

Total 875.900

1.017.272

Previsiones por riesgo de incobrabilidad de préstamos y otras financiaciones

La evolución de las previsiones por tipo de financiación se presenta en el Anexo “R”, Corrección de valor por

pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad.











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NOTA 13 – OTROS TÍTULOS DE DEUDA La composición del rubro es la siguiente:


Títulos Públicos del País a Valor Razonable con cambios en el ORI

Letras del BCRA del País a Valor Razonable con cambios en el ORI


Razonable



- Letra de Liquidez del BCRA - Vto. 04/04/2019 2222 2 11.911.551 11.911.551





Sub – Total 38.770.915 38.770.915

Títulos Públicos del Exterior a Valor Razonable con cambios en el ORI


Razonable



- US Treasury Bill - Vto. 30/05/2019 - 1 129.520 129.520

Sub - Total 129.520 129.520


Razonable



- Bono del Tesoro Nacional en $ Tasa Fija - Vto.2020 5330 1 3.508.600 3.508.600

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 10/05/2019 5272 2 560.051 1.122.219

- Bono Argentina en u$s 6,875% - Vto. 2021 91663 1 534.029 534.029

- Letras del Tesoro en u$s – Vto. 11/10/2019 5291 1 508.411 508.411

- Título de Deuda Pcia Río Negro Clase 1 - Vto. 2021 42016 2 217.448 217.448





- Letras del Tesoro en u$s – Vto. 30/08/2019 5283 2 69.593 69.593

- Otros 204.100 376.545

Sub - Total 6.024.823 7.189.565











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Títulos Públicos del País Medidos a Costo Amortizado


Razonable



- Letras del Tesoro en u$s Vto. 16/08/2019 5282 - 478.250 731.811

- Letras del Tesoro en u$s Vto. 13/09/2019 5285 - 164.066 164.066

- Bonos Int. de la Argentina en u$s 6,25% - Vto. 2019 92581 - 70.025 70.025

- TD Banco Ciudad de Bs. As. En $ - Clase 19 4206 - 31.495 31.495

- Letra del Tesoro en $ Vto 30/04/2019 5268 - 24.180 24.180

- Letra del Tesoro en $ Vto 21/06/2020 5327 - 12.041 12.041

- Letras de Córdoba - Serie 30 Vto. 28/04/2019 42043 - 10.333 10.333

- Letras de Córdoba - Serie 30 Vto. 23/09/2019 42084 - 9.372 9.372


- Bonos de la Nación Argentina u$s 8,75% - Vto. 2024 91091 - 2.898 2.898

Sub - Total 807.393 1.060.954

Letras del BCRA del País Medidos a Costo Amortizado Títulos Privados


Valor Razonable



- Fideicomiso Financiero Ribeiro 102 - Clase “A” 53715 - 14.791 14.791

- Fideicomiso Financiero Ribeiro 103 - Clase “A” 53958 - 13.261 13.261

- Fideicomiso Financiero Minicréditos 5 - Clase “A” 53837 - 4.547 4.547

- Fideicomiso Financiero Ribeiro 101 - Clase “A” 53644 1.440 1.440

Sub - Total 34.039 34.039

Total Otros Títulos de Deuda al 31/03/2019 45.766.690 47.184.993











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Información al 31 de diciembre de 2018

Títulos Públicos del País a Valor Razonable con cambios en el ORI

Letras del BCRA del País a Valor Razonable con cambios en el ORI


Razonable






- Letra de Liquidez del BCRA - Vto. 07/01/2019 2079 1 687.873 687.873

- Letra del Liquidez del BCRA - Vto.08/01/2019 2082 2 196.460 196.460

Sub – Total 17.446.079 17.446.079


Razonable



- Bono del Tesoro Nacional en $ Tasa Fija - Vto.2020 5330 2 3.376.199 3.376.199

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 15/03/2019 5261 2 724.364 1.356.064



- Bonos Int. Argentina u$s 6,875- Vto 22/04/2021 91663 1 444.677 444.677

- Titulo de deuda de la Pcia Rio Negro C.1- Vto. 2021 42016 2 220.840 220.840

- Titulo de de Deuda Pcia Rio Negro Clase 1- Vto. 2020 32922 2 67.578 67.578

- Letras del Tesoro de Neuquén C.1 S.1 Vto. 2020 32777 2 50.635 50.635

- Letras del Tesoro en u$s - Vto 25/01/2019 5249 1 3.973 3.973

- Bono de consolidación – Serie 8 2571 2 1.997 1.997

- Otros 4.658 319.864

Sub - Total 5.901.472 7.147.304











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Títulos Públicos del Exterior a Valor Razonable con cambios en el ORI


Razonable



- US Treasury Bill - Vto. 30/05/2019 - 1 112.086 112.086

Sub - Total 112.086 112.086

Títulos Públicos del País Medidos a Costo Amortizado


Razonable




- Letras del Tesoro en $ - Vto. 31/01/2019 5265 - 25.905 25.905

- Bonos del Tesoro en $ - Vto 21/06/2020 5327 - 11.564 11.564

- Letras de la Mun. Córdoba en $ S. 30 Vto. 28/04/2019 42043 - 10.274 10.274

- Bonos Rep. Argentina 6,875% en u$s – Vto 2021 92582 - 4.024 4.024

- Bonos de la Nac. Argentina en u$s 8.75% Vto. 2024 91091 - 2.494 2.494

- Letra de la Prov. de Buenos Aires $- Vto. 22/02/2019 42065 - 188 188

Sub - Total 115.066 115.066

Títulos Privados del País a Costo Amortizado


Razonable



- Fideicomiso Financiero Ribeiro 102 Clase “A” 53715 - 29.469 29.469

- Fideicomiso Financiero Ribeiro 103- Clase “A” 53958 - 19.013 19.013

- Fideicomiso Financiero Ribeiro Minicréditos 5 - C. “A” 53837 - 18.916 18.916

- Fideicomisos Financiero Ribeiro 101- Clase “A” 53644 - 6.963 6.963

Sub - Total 74.361 74.361

Total Otros Títulos de Deuda al 31/12/2018 23.649.064 24.894.896











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NOTA 14 – ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA

La composición de los activos financieros entregados en garantía al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre

de 2018 se incluye a continuación:

31/03/19 31/12/18

Cuentas especiales de garantía (*) 1.143.821 1.077.553

BCRA - Fideicomiso en garantía de las operaciones compensadas a término

1.165.972 983.324

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 10/05/2019 562.168 298.926

- Letras del Tesoro en u$s - Vto. 28/06/2019 430.129 -


- Dólares en Garantía 1.230 -

- Otros - 535.358

Depósitos en Garantía - Entidades Administradoras de Tarjetas de crédito y débito

494.050 451.702

Depósitos en Garantía - Línea BID - Programa Global de crédito a la micro, pequeña y mediana empresa

253.561 270.507


- Otros - 270.507

Otros Depósitos en garantía 14.002 14.588

Total 3.071.406 2.797.674

(*) Se encuentran afectados en garantía en el BCRA y Banco Central de Uruguay (ver Nota 44).

NOTA 15 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS

a) Activo y Pasivo por impuesto a las ganancias corriente:

La composición del rubro es la siguiente: 31/03/19 31/12/18

Activos por impuestos a las ganancias corriente 16.122 40.396

Pasivo por impuestos a la ganancias corriente 2.709.196 1.757.878

Provisión Impuesto 4.682.491 3.248.857

Anticipos (1.965.770) (1.485.758)

Retenciones y Percepciones (7.525) (5.221)











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b) Cargo por impuesto a las ganancias:

El cargo por impuesto a las ganancias del período intermedio se determina multiplicando el resultado antes

del impuesto a las ganancias por la mejor estimación de la Dirección de la tasa del impuesto efectiva anual

que se espera para el ejercicio completo, ajustada por el efecto fiscal de ciertos conceptos reconocidos

completamente en el período.

La tasa efectiva del Grupo por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 fue de

31,3%, y 32,6%, respectivamente.

El cargo por impuesto a las ganancias se compone de los siguientes conceptos:

31/03/19 31/03/18

Impuesto corriente 1.433.634 547.673

Impuesto diferido (214.897) (69.659)

Cargo por impuesto a las ganancias 1.218.737 478.014

NOTA 16 – INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Las inversiones en instrumentos de patrimonio, en las cuales el Grupo no ejerce control, control conjunto ni influencia significativa se miden a su valor razonable con cambios en resultados. La composición del rubro es la siguiente:











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Descripción Nivel de Valor

Razonable Saldo de Libros

al 31/03/19 Posición al

31/03/19

- Prisma Medios de Pago S.A. 2 212.791 212.791 - Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A 2 4.346 4.346 - Grupo Financiero Valores S.A. 2 2.161 2.161 - Seguro de Depósitos S.A. 2 493 493 - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 2 143 143 - Miralejos S.A.C.F.Y. Agropecuaria 2 105 105 - Mercado a Término de Buenos Aires S.A. 2 73 73 - Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. 2 56 56 - Argencontrol S.A. 2 53 53 - Sanatorio Las Lomas S.A. 2 47 47 - Celta Coop. Obras Ser. Tres Arroyos 2 12 12 - Otras 2 1 1

Total 220.281 220.281


Descripción Nivel de Valor

Razonable Saldo de Libros

al 31/12/18 Posición al

31/12/18

- Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A 2 3.284 3.284 - Grupo Financiero Valores S.A 2 1.834 1.834 - Seguro de Depósitos S.A. 2 492 492 - Miralejos S.A.C.F. 2 366 366 - Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 2 127 127 - Mercado a Término de Buenos Aires S.A. 2 73 73 - Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. 2 56 56 - Argencontrol S.A. 2 53 53 - Sanatorio Las Lomas S.A. 2 47 47 - Celta Coop. Obras Ser. Tres Arroyos 2 12 12

- Coop. Eléctrica Ltda. de Claromecó 2 3 3

Total 6.347 6.347











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NOTA 17 – INVERSIÓN EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

El Grupo mantiene inversiones en las siguientes entidades sobre las cuales ejerce influencia significativa, y

por lo tanto, las mide aplicando el método de la participación:

Detalle 31/03/19 31/12/18

Interbanking S.A. 159.491 122.100

Mercado Abierto Electrónico S.A. 23.091 20.940

Compensadora Electrónica S.A. 3.918 2.483

Provincanje S.A. 1.171 1.330

Total 187.671 146.853

NOTA 18 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

La evolución del rubro al 31 marzo de 2019 se muestra en el Anexo “F” – Movimiento de Propiedad, Planta y Equipo, que acompaña a los presentes estados financieros. Asimismo y como se ha mencionado en la Nota 5.6 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018, el Grupo adoptó el método de la revaluación como política contable para la medición de sus Inmuebles. En cumplimiento de la citada política contable, el Grupo contrató a un experto independiente especialista en valuación para la determinación de los valores razonables y reestimación de vida útil de los inmuebles. Para la determinación del valor razonable se utilizó el enfoque de mercado, el cual parte del supuesto que un comprador bien informado no pagará por un activo más del precio de compra de otro bien similar, es decir que provee una indicación del valor comparando al activo con otros similares. Los activos sujetos a revaluación son materia de frecuente negociación y, a la fecha de análisis, existían unidades con un nivel de precios conocidos en el mercado o bien fue posible para el valuador independiente obtener opiniones de corredores o inmobiliarias en las zonas de cada propiedad. Por lo tanto, existían mercados estables de bienes semejantes en condición de usados que se ofrezcan a la compra - venta para la determinación del valor razonable mediante el enfoque de mercado. Dado que el Revalúo de Inmuebles (considerado una valuación no recurrente) se basa en datos no observables del mercado, corresponde a un valor razonable de Nivel 3.











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NOTA 19 – ACTIVOS INTANGIBLES La evolución del rubro al 31 marzo de 2019 se muestra en el Anexo “G” - Movimiento de Activos Intangibles, que acompaña a los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. NOTA 20 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

Concepto 31/03/19 31/12/18

Pagos efectuados por adelantado 212.586 238.739

Bienes adquiridos en defensa de crédito 58.459 58.459

Propiedades de inversión 25.710 25.710

Otros Bienes diversos 9.291 8.869

Obras de arte 3.691 3.691

Otros 30.939 11.710

Total 340.676 347.178

La evolución del rubro de Propiedades de Inversión incluido dentro de los Otros activos no financieros al 31 marzo de 2019 se muestran en el Anexo “F” – Movimientos de Propiedades de Inversión, que acompaña a los presentes estados financieros. Asimismo, para su valuación se han aplicado los criterios informados en la Nota 18 precedente.

NOTA 21 – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA La composición del rubro es la siguiente: Inversiones en Asociadas: Al 31 de marzo de 2019 el Grupo no mantiene registrado ningún activo mantenido para la venta. Con fecha 1° de febrero de 2019 fue perfeccionada la transferencia a AI ZENITH (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Corporation), el 51% de la participación en Prisma Medios de Pago S.A., equivalente a 1.153.706 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción. El precio ofrecido por dichas acciones ascendió a la suma de U$S 38.520.752 pagaderos: (i) 60% al momento de la transferencia de las acciones y (ii) 40% dentro del plazo de 5 años contados desde la transferencia. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Entidad conserva la titularidad de 1.108.462 acciones de Prisma Medios de Pago S.A. representativas del 2,6822% de su capital social.











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Inmuebles: Al 31 de marzo de 2019 el Grupo no dispone de inmuebles destinados para la venta. Al 31 de diciembre de 2018 el Grupo tenía registrado un inmueble ubicado en Vicente López, provincia de Buenos Aires, por un valor de 22.040, cuya venta fue perfeccionada durante el mes de enero 2019. NOTA 22 – DEPÓSITOS La información del rubro al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 se presenta en el Anexo “H” - Concentración de los Depósitos, que acompaña a los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. La composición de los depósitos del Sector privado no financiero y residentes en el exterior es la siguiente:

Concepto 31/03/2019 31/12/2018

Cuentas corrientes 10.353.341 10.149.168

Cajas de ahorro 48.718.962 44.273.423

Plazo fijo e inversiones a plazo 45.871.302 37.936.370

Cuentas de Inversiones 755 -

Otros 4.672.625 3.418.737

Intereses y ajustes 1.209.160 1.305.575

Total 110.826.145 97.083.273

NOTA 23 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Los otros pasivos financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Consumos a pagar de tarjetas de crédito y débito 3.745.550 4.672.778

Acreedores por compras de títulos públicos contado a liquidar 555.360 416.912

Obligaciones por operaciones vinculadas con comercio exterior 515.815 359.039

Recaudaciones y otras cobranzas por cuenta de terceros 1.210.099 1.066.106 Acreedores varios 1.876.312 2.806.860

Total 7.903.136 9.321.695











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NOTA 24 – FINANCIACIONES RECIBIDAS DEL BCRA Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

Las financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras se miden a su costo amortizado y su

composición es la siguiente:

Detalle 31/03/19

31/12/18

Financiaciones recibidas de entidades financieras del exterior 10.185.394 8.281.573

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 1.346.148 1.060.872

BCRA 10.191

15.603

Total 11.541.733 9.358.048

NOTA 25 – OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS A continuación se describen los programas de obligaciones negociables vigentes: 1. Programa de emisión de obligaciones negociables de Banco Patagonia S.A. aprobado por la CNV con fecha 25 de octubre de 2012 La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Banco Patagonia S.A. celebrada el 26 de abril de 2012, aprobó la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta USD 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. El Programa establece una vigencia de 5 años desde la fecha de autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables, en cuyo caso el Directorio del Banco podrá decidir la extensión del plazo de vigencia del mismo. Asimismo, el Directorio del Banco decidió que los fondos provenientes de las colocaciones de obligaciones negociables emitidas bajo el mencionado programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y en la Comunicación “A” 3046 del BCRA, o los que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. En virtud, del vencimiento del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples vigente, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017 aprobó la prórroga de dicho programa de acuerdo con las normas de la CNV, así como también un aumento del monto máximo en circulación, según se detalla a continuación:











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a) Vigencia de 5 años desde la autorización de la CNV o el plazo máximo que pueda ser fijado por las futuras regulaciones que resulten aplicables; b) Se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en dólares estadounidenses u otras monedas y re-emitir las sucesivas clases o series que se amorticen; c) El monto de U$S 500.000.000 o su equivalente en otras monedas será el máximo en circulación durante la vigencia del programa; y d) Los fondos a obtenerse por la colocación de las obligaciones negociables a emitirse bajo el programa serán destinados para uno o más de los destinos previstos en el artículo 36 de la Ley N° 23.576 y sus modificatorias y en las Normas de Operaciones Pasivas, Sección de Colocación de Títulos Valores y de Deuda del BCRA, o las que se establezcan en las regulaciones aplicables, y de acuerdo a como se especifique en el respectivo suplemento de precio. Con fecha 14 de septiembre de 2017 la CNV autorizó mediante la Resolución Nº 18.933 el aumento del monto máximo y la prórroga del mencionado programa. 2. Programa de emisión de obligaciones negociables de GPAT aprobado por la CNV con fecha 11 de febrero de 2011 Mediante la Resolución N° 15.868 del 30 de abril de 2008, la CNV autorizó el ingreso a la oferta pública de GPAT Compañía Financiera S.A.U., mediante la creación de un programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, por hasta ARS 400.000.000 o su equivalente en otras monedas. Con fecha 24 de julio de 2008, se informó a la CNV la decisión de suspender el período de suscripción de las obligaciones negociables, informando asimismo que GPAT podrá, a su solo criterio, reiniciar nuevamente el período de suscripción. Con fecha 4 de enero de 2011, el Directorio de GPAT, decidió reactivar el programa de obligaciones negociables simples y formular una adenda del prospecto oportunamente publicado. Adicionalmente, estableció solicitar a la CNV la autorización del programa global de obligaciones negociables y la emisión de obligaciones negociables de corto plazo bajo dicho programa. Con fecha 26 de enero de 2012, el Directorio de GPAT solicitó ante la CNV la ampliación del Programa de ARS 400.000.000 a ARS 800.000.000, siendo aprobada por dicho organismo el 28 de febrero de 2012.











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Posteriormente, con fecha 25 de octubre de 2012, la CNV aprobó la ampliación del mencionado Programa de ARS 800.000.000 a ARS 1.500.000.000 y su renovación por un plazo de 5 años a partir de dicha fecha. Los fondos obtenidos a partir de esta colocación fueron aplicados al otorgamiento de préstamos minoristas. Con fecha 3 de enero de 2017, el Directorio de GPAT propuso la ampliación del Programa Global de Obligaciones Negociables simples vigente de ARS 1.500.000.000 a ARS 3.000.000.000, y su renovación por un plazo de 5 años. La ampliación y prórroga fue aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas convocada con fecha 18 de enero 2017, siendo aprobada por la Comisión Nacional de Valores el 12 de abril de 2017. A continuación se detallan las emisiones vigentes de ambos programas:

Emisión Valor emitido ARS

Tasa Nominal Anual

Fecha de emisión

Fecha de Vto.

Saldo al 31/03/19

Saldo al 31/12/18

GPAT Compañía Financiera S.A.U.

Serie XXIII Clase B 188.889 33,00%

(14/09/16) Badlar + 3,50%

14/06/2016 14/06/2019 177.685 177.858

Serie XXVI Clase B 52.857 Badlar + 3,44% 24/01/2017 24/01/2019 - 58.108

Serie XXVII Clase B 177.500 Badlar + 3,50% 10/05/2017 10/05/2020 160.497 161.887

Serie XXVIII Clase B 123.333 Badlar + 3,97% 27/06/2017 27/06/2020 123.745 124.203

Serie XXX Clase B 191.111 27,50%

(05/04/18) - Badlar + 4,17%

05/10/2017 05/10/2020 211.544 215.434

Serie XXXI Clase A 500.000 25,77% 06/02/2018 06/02/2019 - 476.673

Serie XXXII Clase A 450.000 25,75% 25/04/2018 25/10/2019 463.681 463.892

Serie XXXIII Clase A 500.000 45,00% 05/02/2019 05/02/2020 526.588 -

Total 1.663.740 1.678.055











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NOTA 26 – PROVISIONES

Comprende los importes estimados para hacer frente a riesgos de probable concreción que, en caso de producirse, darán origen a una pérdida para el Grupo. El movimiento de dichas provisiones por el período de tres meses finalizado el 31 marzo de 2019 se expone en el Anexo J “Movimiento de Provisiones” integrante de los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. Debido a la naturaleza de su negocio, el Grupo tiene diversas demandas judiciales pendientes por las cuales se registran provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, es probable que éstas puedan resultar en un pasivo adicional y la suma puede ser estimada razonablemente. Con respecto a otras demandas en contra del Grupo que no han sido provisionadas, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados ni tendrán un efecto material en los estados financieros del Grupo. En Nota 49 se incluye, a requerimiento del BCRA, la totalidad de sanciones administrativas, disciplinarias y penales con sentencia judicial de primera instancia o no, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, Unidad de Información Financiera, CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación, con independencia de si las mismas son probables, posibles o remotas. La Gerencia del Grupo y de sus asesores legales consideran que no son materiales los casos en los cuales es posible que signifiquen cualquier desembolso de efectivo, y que no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros consolidados condensados intermedios. NOTA 27 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Los otros pasivos no financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Retenciones y percepciones 606.288 759.291

Otros Impuestos a pagar 522.783 586.956

Otros Beneficios a corto plazo a pagar 511.762 418.670

Cobranzas efectuadas por adelantado 431.093 116.552

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 349.780 633.116

Órdenes de pago previsionales 265.080 235.032

Retenciones a pagar sobre remuneraciones 39.975 28.274

Anticipos por venta de bienes 7.284 64.436

Otros 467.577 549.374

Total 3.201.622 3.391.701











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NOTA 28 – CAPITAL SOCIAL

a) Estado del Capital Social El capital social de la Entidad está representado por 719.145.237 acciones, de las cuales 22.768.818 son de Clase “A” y 696.376.419 son de Clase “B”, siendo ambas clases ordinarias escriturales, de V$N 1 y un voto cada una. Las acciones Clase “A” representan la participación de la Provincia de Río Negro, en tanto que las acciones Clase “B” representan la participación del capital privado.

El accionista controlante del Banco es Banco do Brasil S.A., con una participación accionaria del 80,39% sobre el total del capital social. NOTA 29 – INGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Ingresos por Intereses 31/03/19 31/03/18

Títulos Públicos a Valor Razonable con cambios en el ORI 4.244.992 636.106 Documentos 1.605.930 760.770 Préstamos Personales 1.041.670 806.999 Tarjetas de Crédito 1.001.897 365.173 Adelantos 964.881 557.265 Otros Préstamos 400.051 322.487 Préstamos Prendarios 290.944 325.389 Préstamos al Sector Financiero 225.655 104.323 Primas por Pases Activos con el sector financiero 124.322 35.387 Arrendamientos Financieros (Leasing) 75.021 75.181 Otros 353.293 56.578

Total 10.328.656 4.045.658











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NOTA 30 – EGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Intereses 31/03/19 31/03/18

Depósitos a Plazo Fijo 3.765.272 1.076.512 Depósitos en Caja de Ahorros 207.271 45.791 Financiaciones recibidas de entidades financieras (Call) 176.329 62.359 Primas por pases pasivos con el sector financiero 166.243 38.827 Obligaciones Negociables 144.227 149.756 Otras Financiaciones recibidas de entidades financieras 27.970 21.367 Otros 331.881 76.507

Total 4.819.193 1.471.119

NOTA 31 – INGRESOS POR COMISIONES La composición del rubro es la siguiente:

Ingresos por Comisiones 31/03/19 31/03/18

Depósitos 410.783 288.407

Tarjetas de Débito y Crédito 369.567 303.293

Paquetes de Productos 221.276 154.630 Títulos Valores 209.210 11.651

Recaudaciones 119.913 61.682

Comercio Exterior 63.998 39.504 Seguros 10.241 168.981 Préstamos 17.614 25.489 Otros 18.368 12.674

Total 1.440.970 1.066.311

NOTA 32 – EGRESOS POR COMISIONES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Comisiones 31/03/19 31/03/18

Sector Público 70.112 37.471 Vinculadas con Tarjetas de Débito y Crédito 39.393 20.216 Recaudaciones 22.929 11.820 Vinculadas con Títulos 10.778 6.046 Transferencias 8.985 7.807 Otros 30.715 22.640

Total 182.912 106.000











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NOTA 33 – RESULTADO NETO POR MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS


Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en resultados

31/03/19 31/03/18

Títulos públicos e Instrumentos emitidos por el BCRA 74.290 252.006

Títulos privados 1.340 8.992 Operaciones a término de moneda extranjera (24.368) (14.626)

Total 51.262 246.372

NOTA 34 – OTROS INGRESOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Ingresos Operativos 31/03/19 31/03/18

Resultado venta de activos no ctes. mantenidos para la venta 1.434.097 -

Créditos recuperados 75.369 13.960

Comisiones por Alquileres de cajas de seguridad 58.849 47.171

Honorarios de Gestión (Sociedad Gerente FCI) 53.910 38.228

Utilidades por venta de propiedad, planta y equipo 52.905 16.141

Intereses punitorios 30.307 10.525

Comisiones vinculadas a Seguros - 11.073

Mantenimiento de Tarjetas de Crédito y Débito - 131

Otros 171.242 132.165

Total 1.876.679 269.394

NOTA 35 – BENEFICIOS AL PERSONAL La composición del rubro es la siguiente:

Beneficios al Personal 31/03/19 31/03/18

Sueldos 1.174.532 816.487

Cargas Sociales 241.356 182.220

Indemnizaciones 38.912 18.343

Servicios al personal 35.095 26.754

Otros beneficios 11.210 24.496

Total 1.501.105 1.068.300











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NOTA 36 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN La composición del rubro es la siguiente:

Gastos de Administración 31/03/19 31/03/18

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 204.497 104.496

Impuestos 175.311 116.199

Propaganda y publicidad 123.087 60.107

Transporte de valores diversos 73.263 55.741

Electricidad y comunicaciones 73.236 35.817

Servicios de seguridad 64.439 42.876

Honorarios 63.628 41.974

Representación, viáticos y movilidad 16.297 10.974

Alquileres 12.803 50.902

Otros 138.249 110.255

Total 944.810 629.341

NOTA 37 – OTROS GASTOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Gastos Operativos 31/03/19 31/03/18

Impuesto sobre los ingresos brutos 618.734 350.380

Vinculados con Tarjetas de Crédito 177.860 170.218

Vinculados con Cajeros Automáticos 81.268 59.229

Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos (Nota 45) 47.464 28.734

Cargo por otras previsiones 23.582 13.636

Otros 173.750 48.582

Total 1.122.658 670.779

NOTA 38 – VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

a) Activos y pasivos medidos a valor razonable

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de marzo de 2019

se detalla a continuación:











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Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI

VR con cambios en resultados

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activos Financieros Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

25.177 - - 25.177 18.711 6.466 -

Instrumentos derivados 7.772 - - 7.772 - 7.772 -

Otros activos financieros 2.276.321 1.973.288 - 303.033 303.033 - -

Otros títulos de deuda 45.766.690

841.432 44.925.258 -

4.840.629

40.084.629 -

Activos financieros entregados en garantía 3.071.406 1.906.664 1.164.742 - - 1.164.742 -

Inversiones en instrumentos de patrimonio

220.281 - - 220.281 - 220.281 -

Total 51.367.647 4.721.384 46.090.000 556.263 5.162.373 41.483.890 -

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en ORI



Pasivos Financieros

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados

128.078 - - 128.078 128.078 - -


Total 245.716 - - 245.716 128.078 117.638 -

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de diciembre de

2018 se detalla a continuación.











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI



Activos Financieros

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

182.928 - - 182.928 140.215 42.713 -


Otros títulos de deuda 23.649.064 189.427 23.459.637 - 18.819.887 4.639.750 -

Activos financieros entregados en garantía 2.797.674 1.551.843 1.245.831 - 465.092 780.739 -


6.347 - - 6.347 5,118 1.229 -

Total 26.785.001 1.741.270 24.705.468 338.263 19.425.199 5.613.419 -

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en ORI



Pasivos Financieros


Total 74.331 - - 74.331 - 74.331 -

b) Transferencias entre niveles de jerarquía

b.1) Transferencias desde Nivel 1 a Nivel 2

Los siguientes instrumentos medidos a valor razonable, fueron transferidos desde Nivel 1 a Nivel 2 de la

jerarquía de valor razonable:











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Detalle 31/03/19 31/12/18

Bono del Tesoro Nacional $- Vto 2020 - 33.087

Bono de la Nación Argentina en pesos - Badlar Privada + 325 pbs. Vto 2020

- 726

Bono del Tesoro Nacional $ ajustable por CER - Vto 2020 - 78

Total - 33.891




Detalle 31/03/19 31/12/18

Bono del Tesoro Nacional $ Tasa Fija - Vto 2020 3.508.600 -

Título de deuda de la Provincia de Rio Negro Clase I 217.448 -

Bono del Tesoro Nacional $- Vto 2020 657 -

Título de deuda de la Provincia de Chubut Clase II - 227

Total 3.726.705 227

Estas tenencias se encontraban incluidas en el nivel 2 al 31 de diciembre de 2018 y al 31 marzo de 2019

fueron registradas a valor razonable utilizando cotizaciones en mercados activos.

b.3) Técnicas de valuación para Niveles 2 y 3

La siguiente es una descripción de los instrumentos financieros registrados a valor razonable utilizando técnicas de valoración basadas en datos observables en el mercado (Nivel 2): Activos y Pasivos financieros valuados a valor razonable: incluye principalmente Títulos de deuda provinciales y Letras del Tesoro en USD que son registrados a valor razonable utilizando curvas de rendimiento de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duración.











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Instrumentos financieros derivados: incluye el valor razonable de los contratos de operaciones a término con liquidación al vencimiento de la operación que es determinado como la diferencia entre los valores concertados y los de mercado, descontados a la fecha de la medición.

El Grupo no posee en cartera instrumentos financieros registrados a valor razonable que se encuentren

valuados utilizando técnicas de valoración de Nivel 3.Valor razonable de Activos y pasivos no medidos a

valor razonable.

A continuación se describen los principales instrumentos financieros no medidos a valor razonable, cuando

el instrumento no cuenta con un valor de cotización en un mercado conocido y las metodologías y

supuestos utilizados para determinar sus valores razonables.

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar a su saldo contable

Para los activos y pasivos financieros con vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera

que el saldo contable es similar al valor razonable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de

caja de ahorro, cuentas corrientes y otros.

Instrumentos financieros de tasa fija

El valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las

tasas de mercado a cada fecha de medición para instrumentos financieros de similares características.

El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos de

fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con vencimientos

similares a las de la cartera del Banco.

Instrumentos financieros de tasa variable

El valor razonable de los activos y pasivos financieros que devengan una tasa variable se determinó

descontando los flujos de fondos futuros estimados considerando la tasa variable aplicable

contractualmente a la fecha de medición, descontados aplicando tasas de mercado para instrumentos

financieros de similares características y riesgo crediticio. La jerarquía de valor razonable de los activos y

pasivos no medidos a valor razonable al 31 de marzo de 2019 se detalla a continuación:











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Concepto

Saldo contable al 31/03/19

VR total

VR

Nivel 1 VR

Nivel 2 VR

Nivel 3

Activos financieros

Efectivo y Depósitos en Bancos

36.643.331 (1) -

-

-

Operaciones de pase

1.167.197 (1) -

-

-

Otros activos financieros

2.276.321 1.969.068 -

-

1.969.068

Préstamos y otras financiaciones

78.659.786 70.393.431 -

-

70.393.431

Pasivos financieros

Depósitos

121.762.106 121.347.553 -

-

121.347.553

Operaciones de pase

3.957.580 (1) -

-

-

Otros pasivos financieros

7.903.136 (1) -

-

-

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 11.541.733

(1) -

-

-

Obligaciones negociables emitidas

1.663.740 1.569.890 -

-

1.569.890

(1) No se informa el valor razonable, porque se considera que el mismo es similar a su valor contable.

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 31 de diciembre de

2018 se detalla a continuación:

Concepto

Saldo contable al

31/12/18

VR total

VR Nivel 1

VR Nivel 2

VR Nivel 3

Activos financieros


34.940.609 (1)

-

-

-

Operaciones de pase

663.435 (1)

-

-

-


3.158.092 3.157.443

-

-

3.157.443


82.549.304 75.504.706

-

-

75.504.706

Pasivos financieros

Depósitos

109.117.039 107.488.272

-

-

107.488.272

Operaciones de pase

916.010 (1)

-

-

-


9.321.695 (1)

-

-

-

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

9.358.048

(1)

-

-

-

Obligaciones negociables emitidas

1.678.055 1.561.863

-

-

1.561.863












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NOTA 39 – TRANSFERENCIA DE ACTIVOS FINANCIEROS

En el curso ordinario de los negocios, el Grupo realiza transacciones que resultan en la transferencia de

activos financieros, principalmente préstamos y títulos públicos.

De acuerdo con la política contable descripta en la Nota 5.4 d) a los estados financieros consolidados al 31

de diciembre de 2018, de acuerdo con las condiciones de la transacción, el activo financiero continúa siendo

reconocido completamente o es dado de baja.

Un activo transferido que no es dado de baja surge de las transacciones correspondientes a operaciones de

pase que representan acuerdo de venta con recompra posterior.

En dichas transacciones el Grupo vende instrumentos financieros (generalmente títulos públicos) y

simultáneamente acuerda recomprarlos por un precio fijo a una fecha determinada.

El Grupo continúa reconociendo los instrumentos en su totalidad en el estado consolidado de situación

financiera porque retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. La

contraprestación recibida se reconoce como un activo financiero y se reconoce una deuda financiera por la

obligación de recomprar le instrumento.

Los activos financieros que han sido transferidos, pero que no han sido dados de baja, conjuntamente con

los pasivos financieros relacionados al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se informan a

continuación:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Especies a recibir por pases pasivos de títulos públicos

Títulos públicos a VR con cambios en resultados 7.654 5.450

Títulos Públicos medidos a VR con cambios en ORI 201.400 17.100

Letras del BCRA medidas a VR con cambios en ORI 4.193.358 989.310

Total 4.402.412 1.011.860

Acreedores Varios por pases pasivos de títulos públicos

Títulos Públicos 186.303 20.865

Letras del BCRA 3.771.277 895.145

Total 3.957.580 916.010











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NOTA 40 - INFORMACION POR SEGMENTOS

El Grupo presenta información a la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas en base a los

siguientes segmentos de operación. - Personas: agrupa las operaciones de los clientes individuales. Los productos más utilizados por éstos incluyen préstamos personales, tarjetas de crédito, depósitos a plazo fijo y cuentas a la vista. - Empresas: agrupa las operaciones de asistencia crediticia, servicios transaccionales y depósitos otorgadas a grandes, medianas, micro y pequeñas empresas, y las operaciones que realizan con el Banco los diferentes organismos de la administración pública nacional, provincial y municipal. - Tesorería y Otros: agrupa las operaciones de clientes del sector financiero, actividades de inversión, derivados, otras operaciones de fondeo y subsidiarias.

A efectos de información de gestión, los saldos patrimoniales corresponden al promedio del mes y no a los saldos del cierre y los resultados de cada segmento fueron determinados utilizando la tasa de transferencia interna de la Entidad. A fin de conciliar las cifras con los estados financieros, la diferencia entre la información por segmentos y los saldos de cierre se incluye en “Tesorería y Otros”. Por los períodos de tres meses finalizados al 31 marzo de 2019 y 2018, no existen transacciones con clientes individuales que representen el 10% o más de los ingresos totales del Banco, ni explotaciones en zonas geográficas que sean significativamente diferentes al país de residencia principal de la Entidad (Argentina).

Las siguientes tablas presentan información en relación con los segmentos de negocios del Banco:

Al 31 marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 para la información relacionada con la posición

financiera del Banco;

Por los períodos de tres meses finalizados el 31 marzo de 2019 y 2018 para la información

relacionada con los resultados del Banco.











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Tesorería Total

Personas Empresas y Otros al 31/03/19

Resultado neto por intereses 1.559.644 1.326.197 2.382.132 5.267.973

Resultado neto por comisiones 370.552 539.390 58.063 968.005

Resultado neto por medición de instrumentos

financieros a valor razonable con cambios en

resultados

- 4.600 46.662 51.262

Diferencia de cotización de oro y moneda

extranjera 158.473 144.271 138.999 441.743

Otros ingresos operativos netos 34.290 57.369 1.662.325 1.753.984

Cargo por incobrabilidad (330.153) (379.534) (949.219) (1.658.906)

TOTAL DE INGRESOS OPERATIVOS 1.792.806 1.692.293 3.338.962 6.824.061

Gastos operativos y de administración (3.034.804)

Resultados por asociadas y negocios conjuntos 40.818

Impuesto a las ganancias (1.218.737)

RESULTADO NETO DEL PERÍODO 2.611.338

Reconciliación con el Estado de Resultados

Resultado Neto del período al 31/03/19 según el Estado de Resultados 2.617.010

Reconciliación entre la información gerencial y la información regulatoria (5.672)

Total Resultados informados en Segmentos

2.611.338











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Tesorería Total


Préstamos 21.806.864 45.172.495 6.328.432 73.307.791

Otros activos 1.799.925 967.077 79.373.066 82.140.068

TOTAL ACTIVO 23.606.789 46.139.572 85.701.498 155.447.859

Depósitos 57.720.632 36.318.430 21.323.000 115.362.062

Otros pasivos - - 24.115.531 24.115.531

TOTAL PASIVO 57.720.632 36.318.430 45.438.531 139.477.593

Reconciliación con el Estado de Situación Financiera

Activo al 31/03/19 según el Estado de Situación Financiera

174.426.255

Reconciliación entre la información gerencial y la información regulatoria:

- Préstamos (5.351.995)

- Otros Activos (13.626.401)

Total Activo informado en Segmentos 155.447.859

Pasivo al 31/03/19 según el Estado de Situación Financiera

153.398.127


- Depósitos (6.400.044)

- Otros Pasivos (7.520.490)

Total Pasivo informado en Segmentos 139.477.593











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Tesorería Total


Resultado neto por intereses 936.221 726.974 954.142 2.617.337

Resultado neto por comisiones 310.625 430.340 30.492 771.457

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

- 1.299 268.194 269.493

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera

58.744 60.019 (112.271) 6.492

Otros ingresos operativos netos 17.519 2.639 102.711 122.869

Cargo por incobrabilidad (145.255) (13.779) (61.034) (220.068)

TOTAL DE INGRESOS OPERATIVOS 1.177.854 1.207.492 1.182.234 3.567.580

Gastos operativos y de administración (2.204.007)

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 66.020

Impuesto a las ganancias (478.014)

RESULTADO NETO DEL PERÍODO 951.579

Reconciliación con el Estado de Resultados

Resultado Neto del período al 31/03/18 según el Estado de Resultados

990.278

Reconciliación entre la información gerencial y la información regulatoria (38.699)

Total Resultados informados en Segmentos 951.579











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Tesorería Total


Préstamos 21.799.979 49.932.226 6.862.147 78.594.352

Otros activos 1.876.826 960.002 66.373.539 69.210.367

TOTAL ACTIVO 23.676.805 50.892.228 73.235.686 147.804.719

Depósitos 54.132.315 37.902.727 15.065.466 107.100.508

Otros pasivos 43.115 20.622 25.060.260 25.123.997

TOTAL PASIVO 54.175.430 37.923.349 40.125.726 132.224.505

Reconciliación con el Estado de Situación Financiera

Activo al 31/12/18 según el Estado de Situación Financiera

154.495.006


- Préstamos (3.954.952)

- Otros Activos (2.735.335)

Total Activo informado en Segmentos 147.804.719

Pasivo al 31/12/18 según el Estado de Situación Financiera

136.201.786


- Depósitos (2.016.531)

- Otros Pasivos (1.960.750)

Total Pasivo informado en Segmentos 132.224.505











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NOTA 41 - SUBSIDIARIAS

A continuación se provee información sobre las subsidiarias del Banco al 31 de marzo de 2019 y 31 de

diciembre de 2018:

Sociedad Acciones Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total Votos Posibles

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.667 99,99% 99,99%


Ordinaria 13.317.237 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00%

GPAT Compañía Financiera S.A.U. Ordinaria 86.837.083 100,00% 100,00%

Entidades estructuradas no consolidas El Banco ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Dichos créditos no se contabilizan en los Estados Financieros, ya que no son activos del Banco y, por lo tanto, no se consolidan. NOTA 42 – PARTES RELACIONADAS

Se detallan a continuación las operaciones con las partes relacionadas (personas físicas y jurídicas)

vinculadas con el Grupo.

Personal clave de la Dirección

De acuerdo con la NIC 24 el personal clave de la dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de Banco Patagonia S.A., ya sea directa o indirectamente. De acuerdo con dicha definición, la Entidad considera como personal clave a los miembros del Directorio.











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La cantidad de miembros del Directorio es fijada por la Asamblea de Accionistas, entre un número mínimo de siete y un máximo de nueve miembros siendo elegidos por períodos de tres ejercicios anuales con posibilidad de ser reelegidos indefinidamente. Actualmente el Directorio del está integrado por nueve miembros. Conforme a lo dispuesto por el artículo 9° del Estatuto, los honorarios del Directorio son determinados por la Asamblea de Accionistas y se tiene en cuenta las responsabilidades, el tiempo dedicado a las funciones, la experiencia y reputación profesional y el valor de los servicios prestados por los Directores en el accionar de la Entidad en el mercado. Asimismo, no existen miembros del Directorio que ejerzan cargos ejecutivos en la Entidad, por lo cual no obtienen otro tipo de remuneración y no es política de la Entidad otorgar participaciones patrimoniales en la sociedad en concepto de remuneración, ni otros tipos de beneficios. A continuación se detallan las operaciones con el personal clave de la Dirección, incluyendo sus familiares cercanos y las entidades vinculadas a los mismos:

Concepto Saldos al Mayor saldo del período/ejercicio (1)

31/03/19 31/12/18 31/03/19 31/12/18

Préstamos - Préstamos personales - - 2 2 Préstamos - Tarjetas de crédito 2.341 2.760 3.097 4.017 Préstamos - Otros adelantos - - 8 8 Depósitos recibidos 48.284 48.672 50.538 549.867

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, particularmente en las cuentas corrientes y de depósitos, el

Banco considera que presentar el saldo máximo del período es el mejor indicador de las transacciones

realizadas durante el período.

Los préstamos y depósitos fueron otorgados de acuerdo con las condiciones de mercado para el resto de los clientes del Banco. El total de honorarios percibidos por el Directorio del Banco por los períodos de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 y 2018 ascendió a 17.489 y a 11.404, respectivamente. Banco do Brasil S.A.

Banco do Brasil S.A. es una entidad financiera constituida según las leyes de Brasil, que posee el control

del Banco.











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31/03/19 31/12/18 31/03/19 31/12/18

Efectivo y equivalentes de efectivo -

Saldos en otras entidades financieras 135.289 16.337 135.289 103.597

Otros Créditos 389.215 338.914 389.215 338.914

Depósitos 31.759 30.107 31.759 30.107

Financiaciones recibidas de entidades

financieras 978.990 378.140 978.990 378.140

Garantías otorgadas (2) 40.319 65.408 40.319 70.751

Garantías recibidas (3) 346.826 151.233 346.826 163.587

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, el Banco considera que presentar el saldo máximo del

período es el mejor indicador de las transacciones realizadas durante el período.

(2) Corresponde a garantias otorgadas a Banco do Brasil S.A.

(3) Corresponde a cartas de crédito otorgadas por Banco do Brasil S.A. a clientes del Banco.

Las transacciones realizadas con el Banco do Brasil S.A. se realizan en condiciones de mercado.

Los resultados para los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 fueron:

Concepto Período de tres meses finalizado el

31/03/19 31/03/18

Ingresos por intereses 2.987 972

Egresos por intereses 7.647 -

Ingresos por comisiones - -

Egresos por comisiones - 12

Otros ingresos operativos 119 90

Provincia de Río Negro

La provincia de Río Negro, único accionista titular de acciones clase A, posee de acuerdo a lo establecido

en el estatuto social del Banco, la facultad de designar un director por la clase A mientras posea al menos

una acción de dicha clase. Desde 1996, el Banco actúa como agente financiero de la Provincia de Río

Negro, en virtud del convenio celebrado en 1996.











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Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el Decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río

Negro dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente

Financiero de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco

años, salvo que alguna parte manifestara lo contrario.

El cronograma de la licitación establece como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de

firma del Contrato, el 28 de abril de 2017. Finalmente, como resultado del proceso de licitación citado

anteriormente, el 28 de abril de 2017 la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de

Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, firmando el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios

de la Provincia de Río Negro.

El rol de agente financiero provincial permite prestar diversos servicios a fin de atender las necesidades

financieras y de servicios de las distintas áreas del sector público de la provincia (administración central,

organismos y sociedades vinculadas, como así también municipios), tales como recaudación de impuestos,

acreditación de haberes, entre otros. La función de agente financiero no incluye la obligación de asistir

financieramente a la provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de

banco privado.

Concepto Saldos al

Mayor saldo del

período/ejercicio (1)

31/03/19 31/12/18 31/03/19 31/12/18

Activos financieros valuados a valor

razonable - Títulos emitidos por la

Provincia de Rio Negro

289.681 294.244 289.681 294.244

Préstamos - Adelantos - - 1.500.000 -

Préstamos - Préstamo sindicado 55.050 86.266 67.618 138.691

Depósitos 23.491 268.973 636.818 885.436

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, particularmente en las cuentas corrientes y de depósitos, el

Banco considera que presentar el saldo máximo del período es el mejor indicador de las transacciones

realizadas durante el período.

Las operaciones realizadas con la Provincia de Río Negro, se realizan en condiciones de mercado.











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Los resultados para los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 fueron:

Concepto Período de tres meses finalizado el

31/03/19 31/03/18

Ingresos por intereses 26.732 21.075

Ingresos por comisiones 14.900 10.968

Asociadas

A continuación se detallan las operaciones con las compañías asociadas al Grupo:


31/03/19 31/12/18 31/03/19 31/12/18

Depósitos 1.132.255 629.977

1.591.141 922.237

(1) Debido a la gran cantidad de operaciones, el Banco considera que presentar el saldo máximo del

período es el mejor indicador de las transacciones realizadas durante el período.

NOTA 43 – DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Y RESTRICCIONES Banco Patagonia S.A. De acuerdo con las disposiciones del BCRA, el 20% de la utilidad del ejercicio debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal.

Según la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo de acuerdo con la alícuota general vigente en dicho ejercicio. La ganancia a considerar en cada ejercicio será la que resulte de detraer a la utilidad impositiva, el impuesto pagado por el o los ejercicios fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha ganancia en el o los mismos períodos fiscales. La referida distribución de dividendos no se encuentra alcanzada por la retención antes mencionada, debido a que no supera las utilidades determinadas en base a la aplicación de la normativa citada.











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Por otra parte, la citada Ley Nº 27.430 disminuyó la alícuota del impuesto a las ganancias que pagan las sociedades de capital del 35 al 30% para los dos ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de diciembre de 2018 y la complementa con una retención del impuesto a las ganancias sobre el pago de dividendos distribuidos de ganancias del ejercicio del 7%. Para los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2020 la alícuota de las sociedades de capital baja al 25% y se complementa con una retención sobre la distribución de dividendos del 13%. El BCRA establece en su normativa el procedimiento de carácter general para la distribución de utilidades. De acuerdo al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del BCRA y siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores específicos y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en la mencionada comunicación que deben cumplirse. En tal sentido, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el BCRA, según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del BCRA no valuados a precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos.

Por otra parte, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles. Asimismo, con fecha 12 de enero de 2018 el BCRA emitió la Comunicación "A" 6428 mediante la cual realizó la adecuación del Texto Ordenado de las normas sobre "Distribución de Resultados" a efectos de alinearlo a las NIIF, las que tienen vigencia a partir del 1° de enero de 2018. De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que considere los estados financieros anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.











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Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, la Entidad efectuó la siguiente propuesta de distribución de utilidades correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018:

- A Reserva Legal (20% s/5.350.670) 1.070.134

- A Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades 1.605.201

- A Dividendos en Efectivo 2.675.335

Total 5.350.670

Asimismo, para el tratamiento de los Resultados no Asignados al 31 de diciembre de 2018, se propuso la absorción con reservas facultativas constituidas el importe negativo de 170.594 generado por el ajuste por aplicación por primera vez de las NIIF. Dicha propuesta fue aprobada por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2019 y los correspondientes dividendos en efectivo serán puestos a disposición de los accionistas con fecha 10 de mayo de 2019. GPAT Compañía Financiera S.A.U. De acuerdo con lo establecido por la normativa vigente del BCRA, anualmente las entidades financieras deben destinar el 20% de la utilidad del ejercicio para incrementar la reserva legal. Por otra parte, según lo requerido por la Resolución General N° 622 de la CNV, la Asamblea de Accionistas que considere estados financieros cuyos resultados acumulados resulten positivos, debe disponer específicamente sobre el destino de los mismos. En particular, el mecanismo a seguir por las entidades financieras para la determinación de los saldos distribuibles es definido por el BCRA a través de la normativa vigente sobre “Distribución de resultados” siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se destacan el registro de asistencias financieras por iliquidez otorgadas por ese organismo, deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y la existencia de cierto tipo de sanciones establecidas por distintos reguladores y que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones. Adicionalmente, la Entidad debe verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación del capital mínimo.











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Finalmente, teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, los resultados distribuibles ascienden a 17.180 y se propone asignarlos de la siguiente manera:

- A Reserva Legal (20% s/17.180) 3.436

- A Reserva Facultativa para Futura Distribución de Utilidades 13.744

Total 17.180

Con fecha 17 de abril de 2019, la Asamblea aprobó la absorción del importe negativo de 130.014, generado por el Ajuste por aplicación de las NIIF por primera vez con reservas facultativas. Patagonia Valores S.A.

La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2019 aprobó la absorción de 125.120 correspondientes a los resultados no asignados negativos acumulados al cierre del ejercicio al 31 de diciembre de 2018, en primer lugar con la Reserva Facultativa por 17.230, luego con la Reserva Legal por 3.876 y el resto 104.014 con la aplicación parcial del Ajuste de Capital. Todas las cifras corresponden a moneda de cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018. Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

De acuerdo a lo establecido por el artículo 70 de la Ley N°19.550, el 5% de la utilidad debe ser destinado a la constitución de reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital inscripto más el ajuste de capital. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2019 aprobó la siguiente distribución de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018:

- A Reserva Legal 2.034

- A Resultados No Asignados 91.437

Total 93.471











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NOTA 44 – ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

El Grupo mantiene los siguientes activos con disponibilidad restringida:

31/03/19 31/12/18

Cuentas Especiales de Garantía (*) 1.143.821 1.077.553

BCRA - Fideicomiso en garantía en garantía de las operaciones compensadas a término

1.165.972 983.324




- Dólares en Garantía 1.230

- Pesos en Garantía - 8.000

- Otros - 527.358

Depósitos de Garantía Administradoras de tarjetas de crédito y débito

494.050 451.702

Títulos Públicos - Línea BID - Programa Global de crédito a la micro, pequeña y mediana empresa

253.561 270.507


- Otros - 270.507

Otros Depósitos en Garantía 14.002 14.588

Sub - Total 3.071.406 2.797.674

Depósitos en Garantía por operaciones de pase 440.241 101.186

Sub - Total 440.241 101.186

Total 3.511.647 2.898.860

(*) Se encuentran afectados en garantía en el BCRA y en el Banco Central de Uruguay (ver Nota 14).

NOTA 45 – SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

Mediante la Ley Nº 24.485 y el Decreto Nº 540/95, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de

Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso,

con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema

de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.











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La misma dispuso la constitución de la sociedad Seguro de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto

exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las

modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los

fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para

cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto

de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 4,3580% del capital social de

acuerdo a lo informado por el BCRA mediante Comunicación “B” 11.681 emitida el 20 de marzo de 2018.

Al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 están alcanzados los depósitos en pesos y en moneda

extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros,

plazo fijo, inversiones a plazo, cuenta sueldo, de la seguridad social, básica, gratuita universal y especiales,

los saldos inmovilizados de los conceptos precedentes u otras modalidades que determine el BCRA hasta la

suma de 450, con ciertas exclusiones establecidas por dicho organismo.

De acuerdo con la Comunicación “A” 6654 del 28 de febrero de 2019 y con vigencia a partir del 1° de marzo

de 2019, el BCRA incrementó el tope de cobertura del seguro de garantía de los depósitos a miles de pesos

1.000.

Al 31 de marzo de 2019 y 2018 los aportes realizados han sido registrados en el rubro “Otros Gastos

Operativos - Aportes al fondo de garantía de los depósitos” por 47.464 y 28.734, respectivamente (ver Nota

37).

NOTA 46 – EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS Efectivo mínimo El BCRA establece diferentes regulaciones prudenciales a ser observadas por las entidades financieras con respecto, principalmente, a los niveles de solvencia, liquidez y niveles de asistencia crediticia, entre otras. Las normas de efectivo mínimo establecen la exigencia de mantener activos líquidos en relación con los depósitos y otras obligaciones registradas en cada período. Los conceptos computados a efectos de integrar esa exigencia se detallan a continuación:

Efectivo Mínimo

31/03/19

31/12/18

Efectivo y depósitos en bancos

BCRA - Cuenta Corriente

31.353.277

29.379.307

Otros títulos de deuda

Bono del Tesoro Nacional en $ Tasa Fija - Vto.2020 3.508.600 3.243.600

Activos Financieros Entregados en Garantía

BCRA - Cuentas Especiales de Garantía 1.143.821 1.077.553

Total

36.005.698

33.700.460











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Capitales mínimos La composición de capitales mínimos es la siguiente a cada fecha mencionada:

Capitales Mínimos

31/03/19

31/12/18

Exigencia de Capital Mínimo (A)

10.037.258

9.804.468

Riesgo de crédito

7.567.449

7.659.221

Riesgo de mercado - Títulos 71.239 68.461

Riesgo de mercado - Monedas 159.848 113.658

Riesgo Operacional 2.238.722 1.963.128

Integración (B)

18.647.431

15.258.552

Exceso (B – A)

8.610.173

5.454.084

NOTA 47 – ACTIVIDADES FIDUCIARIAS

La Entidad ha firmado una serie de contratos con otras sociedades, mediante los cuales ha sido designada fiduciario de ciertos fideicomisos financieros. En los mismos, se recibieron principalmente créditos como activo fideicomitido. Al 31 de marzo de 2019 la Entidad administra los siguientes fideicomisos financieros de oferta pública:

Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha

Contrato Activos al 31/12/18

Activo Fideicomitido Patrimonio

Neto al 31/12/18

CMR Falabella LXX CMR Falabella 28/12/2017 (**) 7.313 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella LXXI CMR Falabella 01/03/2018 65.568 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella LXXII CMR Falabella 22/03/2018 61.384 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

CMR Falabella LXXIII CMR Falabella 13/11/2018 422.339 Préstamos generados por la Utilización de las Tarjetas de

Crédito -

Ribeiro Minicréditos 4 Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 27/02/2018 49.747 Préstamos de consumo 49.358

Ribeiro MInicréditos 5 Ribeiro S.A.C.I.F.A e.l. 01/11/2018 285.024 Préstamos de consumo 120.153

Mercado Crédito I Mercado Libre S.R.L. 12/07/2018 136.425 Créditos otorgados

puramente a través de médios eletrônicos

46.094











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Mercado Crédito II Mercado Libre S.R.L. 14/11/2018 241.155 Créditos otorgados

puramente a través de médios eletrônicos

48.211

Serie Ribeiro XCVI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 12/09/2017 (*)1.002 Préstamos de consumo -

Serie Ribeiro XCVII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 01/11/2017 (**)1.891 Préstamos de consumo -

Serie Ribeiro XCVIII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 15/12/2017 53.626 Préstamos de consumo 53.247

Serie Ribeiro XCIX Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 30/01/2018 100.632 Préstamos de consumo 73.845

Serie Ribeiro C Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 13/04/2018 220.225 Préstamos de consumo 101.604

Serie Ribeiro CI Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 17/06/2018 207.102 Préstamos de consumo 71.614

Serie Ribeiro CII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 31/08/2018 254.052 Préstamos de consumo 54.239

Serie Ribeiro CIII Ribeiro S.A.C.I.F.A. e l. 13/12/2018 197.222 Préstamos de consumo 48.512

Total 2.304.707 666.877

(*) Según estados financieros al 30/11/18. (**) Según estados financieros de liquidación al 31/12/18.

Fideicomisos en Garantía y Administración

Fideicomiso Financiero Fiduciante Fecha

Contrato Activo Fideicomitido

Bogar Clase II Serie II Provincia de Río Negro

11/06/09 Porcentaje de la recaudación diaria de los impuestos

provinciales

Bogar Clase II Serie III Provincia de Río Negro

30/07/13 Porcentaje de la recaudación diaria de los impuestos

provinciales

Fondo Fiduciario de desarrollo Rionegrino Plan Gobernador

Castello

Provincia de Río Negro

24/11/17 Fondos percibidos por operatorias de crédito publico

autorizadas en el artículo 1° de la Ley N° 5.201

Fideicomiso de Garantía Energía San Juan – SEPSA/Caja

Energía San Juan S.A.

23/03/17

Cesión y transferencia de todos y cada uno de los derechos, títulos e intereses

presentes y futuros emergentes de los Acuerdos de Cobranza SEPSA











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La Entidad actúa como Fiduciario de los fideicomisos antes citados, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por las obligaciones contraídas en la ejecución de los fideicomisos; éstas sólo serán satisfechas con y hasta la concurrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos. Adicionalmente, el Fiduciario no podrá gravar los activos fideicomitidos o disponer de estos más allá de los límites establecidos en los respectivos contratos de fideicomisos. Las comisiones ganadas por la Entidad en su actuación como agente fiduciario son calculadas bajo los términos de los respectivos contratos. NOTA 48 – AGENTE DE CUSTODIA DE PRODUCTOS DE INVERSIÓN COLECTIVA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Banco Patagonia S.A., en su carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, mantiene en custodia cuotapartes suscriptas por terceros y activos de los siguientes Fondos Comunes de Inversión:


Denominación Depósitos Otros Total

Activos Patrimonio

Neto

Lombard Renta en Pesos Fondo Común de Inversión 10.105.469 1.510.348 11.615.817 11.615.454

Lombard Capital F.C.I. 2.865.331 4.847.287 7.712.618 7.404.478

Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija 7.681 337.368 345.049 343.225

Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus (*) - - - -

Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro 8.211 - 8.211 8.211

Fondo Común de Inversión Lombard Abierto Plus 19.400 806.081 825.481 825.450

Fondo Común de Inversión Lombard Acciones Líderes 607 78.896 79.503 79.313

Lombard Renta Fija en Dólares F.C.I. 1.248.459 3.120.412 4.368.871 4.307.136

Lombard Ahorro Plus F.C.I. 160.915 167.483 328.398 328.395

TOTAL 14.416.073 10.867.875 25.283.948 24.911.662

(*) A la fecha de emisión de los presentes estados financieros el Directorio de la Sociedad Gerente se encuentra analizando las condiciones del mercado para proceder al relanzamiento de Lombard Pesos Plus cuando se considere que las mismas sean propicias.











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Denominación Depósitos Otros Total

Activos Patrimonio

Neto

Lombard Renta en Pesos Fondo Común de Inversión 11.020.675 29.364 11.050.039 11.049.834

Lombard Capital F.C.I. 1.866.639 4.714.049 6.580.688 6.485.506

Fondo Común de Inversión Lombard Renta Fija 1.536 324.906 326.442 325.070

Fondo Común de Inversión Lombard Pesos Plus (*) - - - -

Fondo Común de Inversión Lombard Ahorro 7.853 - 7.853 7.853

Fondo Común de Inversión Lombard Abierto Plus 1.316.155 1.852.756 3.168.911 3.168.902

Fondo Común de Inversión Lombard Acciones Líderes 259 71.805 72.064 71.755

Lombard Renta Fija en Dólares F.C.I. 1.268.244 2.176.009 3.444.253 3.373.800

Lombard Ahorro Plus F.C.I. 116.365 777.387 893.752 893.742

TOTAL 15.597.726 9.946.276 25.544.002 25.376.462

NOTA 49 – SANCIONES Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA Banco Patagonia S.A. Mediante la Comunicación “A” 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN).

Se debe contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de ellas y mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme. Al 31 marzo de 2019 la Entidad previsionó los siguientes sumarios: Sumario Cambiario Nº 4969 notificado el 17 de abril de 2012 y con sentencia dictada con fecha 4 de julio de 2015 por el Juzgado en lo Penal Económico Nº 6 Secretaría Nº 12: el cargo imputado es la falta de autorización del BCRA para la venta de divisas a un cliente en exceso al límite mensual permitido de u$s 2.000.000. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Ariel Aranda, David Rodríguez y Santiago Miñana. Se interpuso Recurso de Queja ante la CSJN y en dicho contexto el 12 de mayo de 2016 se efectuó una presentación de hecho nuevo solicitando la absolución de los sumariados por aplicación de la ley penal más benigna en relación a la Comunicación “A” 5963, la cual amplió el tope mensual de adquisición de divisas sin conformidad previa del BCRA a u$s 5.000.000.











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Al 31 de marzo de 2019 la Entidad mantiene registrada una provisión por miles de pesos 33 para hacer frente a esta sanción.

Las actuaciones iniciadas por el BCRA y que actualmente se encuentran en curso son las siguientes: Sumario Cambiario Nº 4783 notificado el 28 de octubre de 2011: el cargo imputado es la falta de constitución del depósito indisponible que establece la Comunicación "A"4359 por el 30% de una operación de ingreso de divisas por parte de una persona no residente bajo el concepto Inversiones de no Residentes aplicadas a la compra de inmuebles. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Juan Jorge Laguzzi y Osvaldo Coloccini. En mayo de 2016 se presentó escrito solicitando la absolución del sumario por aplicación de la ley más benigna. Aún no se resolvió. Sumario Financiero Nº 1438 notificado el 14 de abril de 2015: el cargo imputado es la presentación fuera de plazo de una denuncia vinculada con una operación de cambio y su incorrecta registración en el Régimen Informativo de Operaciones de Cambio. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Adrián Pablo Gómez, Rubén Miguel Iparraguirre y Jorge Rubio. Con fecha 9 de octubre de 2018, la Resolución Nº 491 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias resolvió imponer una multa por miles de pesos 275 que fueron abonadas el 22 de octubre de 2018. Se encuentra finalizado con fecha 15 de enero del 2019. Sumario Financiero Nº 1447 notificado el 14 de julio de 2015: los cargos imputados son el desempeño del cargo de Director sin autorización por el BCRA, el incumplimiento de la obligación de informar la designación de un nuevo Director y la presentación tardía de la documentación relacionada con las nuevas autoridades. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A., Jorge Guillermo Stuart Milne, Renato Luiz Belineti Naegele, Héctor Osvaldo Rossi Camilion, Alberto Mario Tenaillon y María Lucía Denevi Artola. Se interpuso Recurso de Queja por ante la CSJN. Se encuentra finalizado con fecha 19 de febrero del 2019. Sumario Financiero N° 1543 notificado el 5 de marzo de 2018: el cargo imputado es el incumplimiento al deber de incorporar en el menú Transferencias de Home Banking, el concepto “Haberes (HAB)”. Las personas sumariadas son Banco Patagonia S.A. Oswaldo Parré Dos Santos, Gerardo Adrián Aguzzi, Marcio Takeda, Karina Guadalupe Gómez Vara y Pauló Previdelli. Con fecha 30 de octubre de 2018, la Resolución N° 536 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias resolvió imponer una multa por miles de pesos 1.754 que fueron abonadas el 9 de noviembre de 2018. Sin perjuicio de lo expuesto, la Gerencia de la Entidad estima que no se esperan efectos patrimoniales significativos en los casos descriptos.











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El BCRA mediante la Comunicación “A” 5940 de fecha 1º de abril de 2016 dispuso que las entidades financieras que a dicha fecha tengan registradas contablemente provisiones por las sanciones mencionadas deberán analizar, de acuerdo con los informes legales vigentes, si se cumplen las condiciones para su registración contable total o parcial. En el caso de sanciones que no reúnan las condiciones para efectuar la previsión contable, la Entidad deberá desafectar estos saldos con contrapartida en “Ajuste de Resultado de Ejercicios Anteriores” o en la cuenta de pérdidas diversas “Cargos por Sanciones Administrativas, Disciplinarias y Penales”, según corresponda. Para las sanciones pendientes de pago que no reúnan las condiciones para efectuar la provisión contable, la siguiente Asamblea de Accionistas deberá prever la constitución de una reserva normativa especial por el importe no provisionado correspondiente a las sanciones aplicadas en la medida en que se cuente con resultados no asignados. De no ser suficiente dicho saldo, deberá constituirse la Reserva Normativa Especial a medida que se cuente con resultados no asignados positivos. GPAT Compañía Financiera S.A.U. Al 31 de marzo de 2019 GPAT Compañía Financiera S.A.U. no ha recibido sanciones administrativas y/o disciplinarias ni ninguna otra actuación judicial.

NOTA 50 – AGENTE FINANCIERO DE LA PROVINCIA DE RÍO NEGRO

En el marco de lo establecido por la Ley Nº 2929 de la Provincia de Río Negro, y el contrato celebrado el 27 de mayo de 1996, la Entidad actúa como agente financiero del Estado Provincial, teniendo a su cargo las funciones bancarias que se establecían en el artículo 1.2 del mencionado contrato.

Con fecha 28 de febrero de 2006, se produjo el vencimiento del mencionado contrato, que mediante sucesivas prórrogas estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2006, en las mismas condiciones que el contrato antes citado.

Posteriormente, la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero y el 14 de diciembre de 2006 se firmó el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro por el plazo de diez años, cuyo vencimiento se produjo el 13 de diciembre de 2016.

Con fecha 29 de diciembre de 2016, la Ley Nº 5187 sancionada por la Legislatura de la Provincia de Río Negro prorrogó la aplicación del contrato antes citado por un plazo de 180 días, prorrogable automáticamente, o lapso menor en caso de concluirse antes del plazo indicado el procedimiento de licitación para la selección de una entidad bancaria que preste servicio de agente financiero.











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Con fecha 22 de diciembre de 2016, mediante el Decreto N° 2140, el Poder Ejecutivo de la Provincia de Río Negro dispuso el llamado a Licitación Pública Nacional para la selección y posterior contratación del Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, por un plazo de diez años, prorrogable por un período de cinco años, salvo que alguna parte manifestara lo contrario.

El cronograma de la licitación estableció como fecha de adjudicación el 6 de abril de 2017 y como fecha de firma del Contrato, el 28 de abril de 2017. Finalmente, como resultado del proceso de licitación citado anteriormente, el 28 de abril de 2017 la Entidad resultó nuevamente adjudicada para prestar los servicios de Agente Financiero de la Provincia de Río Negro, firmando el Contrato de Servicios Financieros y Bancarios de la Provincia de Río Negro, por el plazo de 10 años con una posible prórroga por otros cinco años.

Tales funciones no incluyen la obligación de asistir financieramente a la Provincia de Río Negro en otras condiciones que las compatibles con el carácter de banco privado de esta Entidad.

NOTA 51 – REQUERIMIENTO DE LA CNV PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 modificada por la Resolución General N°731/18 de la CNV, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente:


Función Patrimonio Neto

Mínimo Contrapartida

Mínima

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.

18.000 9.000

Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión

2.750 2.750

Fiduciario Financiero y No Financiero 3.000 3.000

Totales 23.750 14.750

Al 31 marzo de 2019, el patrimonio de la Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en su cuenta corriente Nº 034.











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Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión El patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión, asciende a 500 más 100 por cada Fondo Común de Inversión adicional que administre. El patrimonio mínimo requerido asciende a 1.300, el cual es inferior al patrimonio neto de la Sociedad. Por su parte, la contrapartida mínima exigida asciende a 650, la que es cumplida por la Sociedad y al 31 de marzo de 2019 se encuentra integrada por los siguientes conceptos:

Detalle Importe

Cuentas a la vista en bancos locales y del exterior. 4.759

Fondos Comunes de Inversión 303.034

Títulos Públicos Nacionales 77.656

Total 385.449

A partir de la entrada en vigencia de la Resolución General N° 792 de CNV de fecha 26 de abril de 2019 el patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Sociedad Gerente asciende al equivalente a Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827 (UVA) 150, debiendo incrementar el mismo en un monto equivalente a UVA 20 por cada Fondo Común de Inversión que administre (equivalente a un patrimonio neto mínimo requerido de 11.210 al 31 de marzo de 2019). Por su parte, la contrapartida mínima requerida asciende a un 50% del patrimonio neto mínimo. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad cumple con la exigencia mínima requerida por la nueva normativa Patagonia Valores S.A. El patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Agente de Liquidación y Compensación Integral, asciende a 18.000, el que es inferior al patrimonio neto de la Sociedad. Por su parte, la contrapartida mínima asciende a 9.000, la cual es cumplida por la Sociedad y al 31 de marzo de 2019 se encuentra integrada por los siguientes conceptos:

Detalle Importe

Cuentas a la vista en bancos locales y del exterior. 2.210

Instrumentos emitidos por el BCRA 36.221

Total 38.431

NOTA 52 – OPERACIONES CON DIRECTORES

No se han verificado operaciones en los términos del artículo 271 de la Ley General de Sociedades (Ley Nº 19.550).











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NOTA 53 – REQUERIMIENTO DE LA CNV - GUARDA DE DOCUMENTACIÓN DEL GRUPO

En cumplimento de la Resolución General Nº 629 emitida por la CNV el 14 de agosto de 2014, se informa que las sociedades integrantes del Grupo delegan la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias) en los terceros que se detallan a continuación: Banco Patagonia S.A.

Sujeto Encargado del depósito Domicilio de ubicación

AdeA Administradora de Archivos S.A.

Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires

Iron Mountain Argentina S.A.

Amancio Alcorta 2482 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Azara 1245 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires. San Miguel de Tucumán 601 - Carlos Spegazzini – Pcia. de Buenos Aires. Torcuato Di Tella 1800 – Carlos Spegazzini – Pcia. de Buenos Aires. Puente del Inca 2450 – Tristan Suárez – Pcia. de Buenos Aires.











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Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Sujeto encargado del depósito Domicilio de ubicación

AdeA Administradora de Archivos S.A.

Ruta 36 Km. 31,5 - Florencio Varela - Pcia de Buenos Aires

Bank S.A.

Unamuno 2095 - Quilmes - Pcia. de Buenos Aires

Diógenes Taborda 73 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Carlos Pellegrini 1401 – Dock Sur – Pcia. de Buenos Aires

Av. Fleming 2190 - Munro - Pcia. de Buenos Aires

Ruta Panamericana Km 37.5 – Garín – Pcia. de Buenos Aires

Ruta Panamericana Km 31.5 – Talar, Tigre – Pcia. de Buenos Aires

Iron Mountain Argentina S.A.

Amancio Alcorta 2482 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires


AdeA Administradora de Archivos S.A. Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires











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Patagonia Valores S.A.

Así mismo todas las sociedades mencionadas mantienen, en su sede social inscripta, el detalle de la documentación dada en guarda a disposición de los organismos de control. NOTA 54 – CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS POR LA LEY Nº 25.738

Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la Ley Nº 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa que ni los accionistas mayoritarios de capital extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la Entidad. NOTA 55 – PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados financieros.

NOTA 56 – HECHOS POSTERIORES No existen acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha de emisión de los presentes estados financieros no revelados en los mismos que puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de marzo de 2019, ni los resultados del período.


AdeA Administradora de Archivos S.A. Ruta 36 - Km. 31,5 - Florencio Varela - Provincia de Buenos Aires


ANEXO ‘B’ CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN

Y OTRAS GARANTÍAS RECIBIDAS AL 31/03/19 Y 31/12/18









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CARTERA COMERCIAL 31/03/19 31/12/18

En situación normal 52.178.288 54.961.890

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 2.223.670 2.183.702

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 4.089.481 3.813.188

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 45.865.137 48.965.000

Con seguimiento especial 103.545 358.583

En observación 52.935 89.913

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 52.444 51.810

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 491 38.103

En negociación o con acuerdos de refinanciación 50.610 268.670


- Sin garantías ni contragarantías preferidas 22.433 75.879

Con problemas 248.816 226.104



Con alto riesgo de insolvencia 1.345 1.643

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” - 758

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.345 885

Irrecuperable 426.234 139.800

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 10.754 11.454



TOTAL CARTERA COMERCIAL 52.958.228 55.688.020



Y OTRAS GARANTÍAS RECIBIDAS AL 31/03/19 Y 31/12/18









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 31/03/19 31/12/18

Cumplimiento normal 28.791.813 29.584.190

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 619.350 607.945 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 5.243.211 5.383.413 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 22.929.252 23.592.832 Riesgo Bajo 1.256.889 1.168.722

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 21.019 18.787 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 257.550 252.496 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 978.320 897.439 Riesgo Medio 686.733 616.610

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 11.499 5.584 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 35.060 49.498 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 640.174 561.528 Riesgo Alto 759.736 635.794

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 10.559 3.676 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 9.459 4.894 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 739.718 627.224 Irrecuperable 413.613 291.706

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 824 1.941 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.486 5.314 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 410.303 284.451 Irrecuperable por disposición técnica 186 210

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 137 165 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 49 45

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 31.908.970 32.297.232

TOTAL GENERAL 84.867.198 87.985.252



Y OTRAS GARANTÍAS RECIBIDAS AL 31/03/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 31/03/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “B” 84.867.198 87.985.252

Partidas incluidas en el Anexo “B” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.103.253) (1.278.989)

Partidas fuera de balance - Créd. acordados (saldos no utilizados), otras garantías otorgadas y otras comprendidos en las normas de Clasificación de Deudores.

(1.069.214) (1.204.628)

Otras partidas (34.039) (74.361)

Partidas no incluidas en el Anexo “B” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(5.104.159) (4.156.959)

Préstamos y Otras Financiaciones - Préstamos al personal 301.717 313.845

Préstamos y Otras Financiaciones - Ajuste NIIF por tasa de interés efectiva (625.692) (604.445)

Préstamos y Otras Financiaciones - Previsiones por riesgo de incobrabilidad (4.780.184) (3.866.359)

SALDO S/ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 78.659.786 82.549.304


ANEXO ‘C’ CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

AL 31/03/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6




C.P.C.E.C.A.B.A. Tº CXX Fº 228

78

Número de clientes

FINANCIACIONES

31/03/19 31/12/18

Saldo de Deuda % sobre

cartera total Saldo de

Deuda % sobre

cartera total

10 mayores clientes 13.714.958 16,2% 12.922.426 14,7%

50 siguientes mayores clientes 19.148.392 22,6% 19.792.298 22,5%


Resto de clientes 43.146.667 50,8% 44.727.662 50,9%

TOTAL 84.867.198 100,0% 87.985.252 100,0%

CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 31/03/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “C” 84.867.198 87.985.252

Partidas incluidas en el Anexo “C” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.103.253) (1.278.989)

Partidas fuera de balance - Créditos. acordados (saldos no utilizados), otras garantías otorgadas y otras comprendidos en las normas de Clasificación de Deudores.

(1.069.214) (1.204.628)

Otras partidas (34.039) (74.361)

Partidas no incluidas en el Anexo “C” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(5.104.159) (4.156.959)






ANEXO ‘D’ APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

AL 31/03/19 (Cifras expresadas en miles de pesos)







C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





79

Concepto Cartera vencida

Plazos que restan para su vencimiento Total al 31/03/19

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses Más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 9.366 43.573 14.636 62.674 1.344 - 131.593

Sector Financiero - 4.810.140 515.718 711.313 403.710 142.676 168.780 6.752.337

Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

1.900.066 34.351.130 15.500.121 9.562.810 7.953.355 10.762.484 13.414.071 93.444.037

TOTAL 1.900.066 39.170.636 16.059.412 10.288.759 8.419.739 10.906.504 13.582.851

100.327.967

BANCO PATAGONIA S.A. ANEXO ‘F’

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO AL 31/03/19








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





80

Concepto

Valor de origen al inicio del ejercicio

Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas Valor de Origen al 31/03/19

Depreciación Valor residual al 31/03/19

Acumulada al 31/12/18

Bajas Del período Acumulada al

31/03/19

Medición al costo 912.612 413.041 11.644 1.314.009 532.382 6.879 86.152 611.655 702.354

- Inmuebles 201.381 50 16.624 - 218.005 129.046 - 13.244 142.290 75.715

- Mobiliario e Instalaciones 181.267 10 888 30 182.125 92.364 15 3.482 95.831 86.294

- Máquinas y equipos 508.253 5 74.707 - 582.960 301.732 - 23.304 325.036 257.924

- Vehículos 19.902 5 3.355 512 22.745 8.565 478 1.006 9.093 13.652

- Derecho de uso de Inmuebles arrendados - - 317.467 11.102 306.365 - 6.386 45.112 38.726 267.639

- Diversos 716 5 - - 716 675 - 4 679 37

- Obras en curso 1.093 - - - 1.093 - - - - 1.093

Modelo de revaluación 5.115.777 - 3.531 - 5.119.308 1.941 - 18.545 20.486 5.098.822

- Inmuebles 5.115.777 50 3.531 - 5.119.308 1.941 - 18.545 20.486 5.098.822

TOTAL 6.028.389 - 416.572 11.644 6.433.317 534.323 6.879 104.697 632.141 5.801.176


ANEXO ‘F’ MOVIMIENTOS DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





81

Concepto Valor de

origen al inicio del ejercicio

Vida Útil total estimada en

años

Pérdida / Ganancia Neta por medición a

VR

Valor residual al 31/03/19

Medición al valor razonable

- Inmuebles alquilados 25.710 40 - 25.710

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN 25.710 40 - 25.710

BANCO PATAGONIA S.A. ANEXO ‘G’

MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES AL 31/03/19








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





82

Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Altas Valor de Origen al 31/03/19



Bajas Depreciación del período


Medición al costo

Desarrollo de Sistemas propios 89.115 5 105.986 195.101 26.485 - 9.991 36.476 158.625

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 89.115 5 105.986 195.101 26.485 - 9.991 36.476 158.625


ANEXO ‘H’ CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS

Al 31/03/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Número de clientes

31/03/19 31/12/18

Saldo de Colocación

% sobre cartera total







TOTAL 121.762.106 100,00% 109.117.039 100,0%


ANEXO ‘I’ APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES

Al 31/03/19 (Cifras expresadas en miles de pesos)








C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto

Plazos que restan para su vencimiento

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de

24 meses

Total al 31/03/19

Depósitos 107.728.567 13.437.122 1.750.602 235.604 1.400 - 123.153.295

Sector Público no Financiero 8.371.013 2.769.058 13.044 509 - - 11.153.624

Sector Financiero 62.949 - - - - - 62.949

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

99.294.605 10.668.064 1.737.558 235.095 1.400 - 111.936.722


128.078 - - - - - 128.078

Instrumentos derivados 117.638 - - - - - 117.638

Operaciones de pase 3.957.580 - - - - - 3.957.580

Otras Entidades financieras 3.957.580 - - - - - 3.957.580

Otros pasivos financieros 7.903.136 - - - - - 7.903.136


2.857.550 3.080.962 2.195.340 1.555.062 781.828 1.849.222 12.319.964

Obligaciones negociables emitidas 4.724 238.852 91.116 1.483.605 404.234 - 2.222.531

TOTAL 122.697.273 16.756.936 4.037.058 3.274.271 1.187.462 1.849.222 149.802.222


ANEXO ‘J’ MOVIMIENTO DE PROVISIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Saldos al

comienzo del ejercicio

Aumentos Disminuciones Saldo al

31/03/19 Desafectaciones Aplicaciones

DEL PASIVO

Por compromisos eventuales 1.366 - - 1.366 -

Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales

33 - - - 33

Otras 400.674 23.582 7.183 18.663 398.772

Demandas Laborales 43.913 4.589 - 2.044 49.461

Demandas generales, Sumarios y Apelaciones

222.241 9.289 7.183 908 218.969

Demandas Impositivas 134.520 9.704 - 15.711 130.342

TOTAL PROVISIONES 402.073 23.582 7.183 20.029 398.805


ANEXO ‘L’ SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Casa matriz y suc. en el

país

Total al 31/03/19

Dólar Euro Real Otras Total al 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 19.245.423 19.245.423 18.244.495 924.847 10.586 65.495 16.957.027


17.514 17.514 17.514 - - - 116.614

Otros activos financieros 145.353 145.353 145.329 24 - - 37.070

Préstamos y otras financiaciones 31.023.712 31.023.712 30.630.042 393.670 - - 25.696.487

Otras Entidades financieras 752.424 752.424 752.424 - - - 440.780

Sector Privado no Financiero y Res. Exterior

30.271.288 30.271.288 29.877.618 393.670 - - 25.255.707

Otros Títulos de Deuda 3.027.275 3.027.275 3.027.275 - - - 2.361.736

Activos financieros entregados en garantía 1.491.002 1.491.002 1.491.002 - - - 1.302.251

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 4.489 4.489 4.346 143 - - 3.411

TOTAL ACTIVO 54.954.768 54.954.768 53.560.003 1.318.684 10.586 65.495 46.474.596

PASIVO

Depósitos 41.006.922 41.006.922 40.327.586 679.336 - - 34.433.755

Sector Público no Financiero 481.174 481.174 480.323 851 - - 427.716

Sector Financiero 71 71 71 - - - 62

Sector Privado no Financiero y Res. Exterior

40.525.677 40.525.677 39.847.192 678.485 - - 34.005.977

Otros pasivos financieros 2.969.656 2.969.656 2.884.126 82.099 - 3.431 3.687.772


10.235.077 10.235.077 9.851.870 383.207 - - 8.328.988

Otros pasivos no financieros 29.514 29.514 29.514 - - - 56.446

TOTAL PASIVO 54.241.169 54.241.169 53.093.096 1.144.642 - 3.431 46.506.961

.


ANEXO “R” CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos (*)

Disminuciones Saldos al 31/03/19 Desafecta-

ciones Aplicaciones

Otros activos financieros 18.474 674.600 - 1.483 691.591

Préstamos y otras financiaciones 3.866.359 1.076.775 11.798 151.152 4.780.184

Otras Entidades Financieras 30.575 7.270 - 17.795 20.050

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

3.835.784 1.069.505 11.798 133.357 4.760.134

Adelantos 241.350 50.964 666 15.997 275.651

Documentos 445.213 306.704 - 6.522 745.395

Hipotecarios 13.355 938 - - 14.293

Prendarios 129.365 1.190 10.377 - 120.178

Personales 646.347 199.312 - 54.710 790.949

Tarjetas de Crédito 225.792 36.182 - 47.859 214.115

Arrendamientos Financieros 20.179 13.234 - 3.656 29.757

Otros 2.114.183 460.981 755 4.613 2.569.796

TOTAL DE PREVISIONES 3.884.833 1.751.375 11.798 152.635 5.471.775

(*) Incluye aumento por diferencia de cotización.


ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS

AL 31 DE MARZO DE 2019

ÍNDICE Página

88

Estados Separados Condensados Intermedios de Situación Financiera ................................ 91

Estados Separados Condensados Intermedios de Resultados .............................................. 93

Estados Separados Condensados Intermedios de Resultados Ganancia por Acción ............ 94

Estados Separados Condensados Intermedios de Otros Resultados Integrales .................... 95

Estados Separados Condensados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Neto .............. 96

Estados Separados Condensados Intermedios de Flujo de Efectivo ...................................... 98

Notas a los estados financieros separados condensados intermedios ................................... 100

Nota 1 – Motivo de la preparación de estados financieros separados

Nota 2 – Criterios de preparación de los estados financieros

Nota 3 - Políticas contables significativas

Nota 4 – Efectivo y depósito en bancos

Nota 5 – Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados

Nota 6 – Instrumentos derivados

Nota 7 – Operaciones de pase

Nota 8 – Otros activos financieros

Nota 9 – Préstamos y otras financiaciones

Nota 10 – Otros títulos de deuda

Nota 11 – Activos financieros entregados en garantía

Nota 12 – Impuesto a las ganancias

Nota 13 – Inversión en instrumentos de patrimonio

Nota 14 – Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Nota 15 – Propiedad, planta y equipo

Nota 16 – Activos intangibles

Nota 17 – Otros activos no financieros

Nota 18 – Activos no corrientes mantenidos para la venta




ÍNDICE Página

89

Nota 19 – Depósitos

Nota 20 – Otros pasivos financieros

Nota 21 – Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

Nota 22 – Obligaciones negociables emitidas

Nota 23 – Otros pasivos no financieros

Nota 24 – Provisiones

Nota 25 – Ingresos por intereses

Nota 26 – Egresos por intereses

Nota 27 – Ingresos por comisiones

Nota 28 – Egresos por comisiones

Nota 29 – Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Nota 30 – Otros ingresos operativos

Nota 31 – Beneficios al personal

Nota 32 – Gastos de administración

Nota 33 – Otros gastos operativos

Nota 34 – Valor razonable de instrumentos financieros

Nota 35 – Activos de disponibilidad restringida

Nota 36 – Efectivo mínimo y capitales mínimos

Nota 37 – Operaciones con sociedades incluidas en el artículo 33º de la Ley General de Sociedades Nº 19.550

Nota 38 – Cumplimiento de las disposiciones establecidas por la Ley Nº 25.738

Nota 39 – Requerimiento de la CNV para actuar como agente de mercado abierto

Nota 40 – Publicación de estados financieros

Nota 41 – Hechos posteriores




ÍNDICE Página

90

Anexo A - Detalle de Títulos Públicos y Privados ................................................................ 123

Anexo B - Clasificación de Préstamos y otras Financiaciones por situación y garantías recibidas ............................................................................................................. 126

Anexo C - Concentración de Préstamos y otras Financiaciones.... ..................................... 129

Anexo D - Apertura por plazos de Préstamos y otras Financiaciones....... .......................... 130

Anexo F - Movimiento de Propiedad, Planta y Equipo......................................................... 131

Anexo F - Movimiento de Propiedades de Inversión ........................................................... 132

Anexo H - Concentración de los Depósitos .......................................................................... 133

Anexo I - Apertura de Pasivos Financieros por Plazos Remanentes ................................ 134

Anexo J - Movimiento de Provisiones .................................................................................. 135

Anexo L - Saldos en moneda extranjera ............................................................................. 136

Anexo O - Instrumentos Financieros Derivados .................................................................. 137

Anexo R - Corrección de valor por Pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad .... 138


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/03/19 Y 31/12/18


Marcelo A. Iadarola Juan M. Trejo João Carlos de Nobrega Pecego Gerente Ejecutivo de Administración Superintendente de Finanzas, Presidente Administración y Sector Público






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CONCEPTOS NOTAS 31/03/19 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 4 36.249.868 34.377.288

Efectivo 4.275.971 4.749.594

Entidades Financieras y corresponsales 31.973.897 29.627.694

BCRA 31.249.415 29.124.719

Otras del país y del exterior 724.482 502.975

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados (Anexo A) 5 35.390 186.641

Instrumentos derivados 6 13.281 154.379

Operaciones de pase 7 1.167.197 663.435

Otros activos financieros 8 1.862.148 2.836.300

Préstamos y otras financiaciones (Anexos B, C y D) 9 75.122.207 79.592.194


Otras Entidades financieras 4.770.561 5.316.621


Otros Títulos de Deuda (Anexo A) 10 45.027.939 23.069.847

Activos financieros entregados en garantía 11 3.049.729 2.778.770

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (Anexo A) 13 218.120 4.513

Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 14 1.706.152 1.572.647

Propiedad, planta y equipo (Anexo F) 15 5.778.571 5.473.624

Activos intangibles (Anexo G) 16 158.625 62.630

Otros activos no financieros 17 307.762 346.999

Activos no corrientes mantenidos para la venta 18 - 234.831

TOTAL ACTIVO 170.696.989 151.354.098


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/03/19 Y 31/12/18








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PASIVO

Depósitos (Anexos H e I) 19 120.292.573 108.183.827

Sector público no Financiero 10.892.354 11.995.436

Sector Financiero 62.949 54.499

Sector privado no Financiero y Residentes en el exterior 109.337.270 96.133.892

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados (Anexos I) 128.078 -

Instrumentos derivados (Anexos I) 6 117.638 78.312

Operaciones de pase (Anexo I) 7 3.957.580 916.010

Otros pasivos financieros (Anexo I) 20 7.473.739 8.945.619

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras (Anexo I) 21 11.541.717 9.358.048

Pasivo por impuesto a las ganancias corriente 12 a) 2.653.373 1.714.871

Provisiones (Anexo J) 24 395.192 399.065

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 14.493 184.956

Otros pasivos no financieros 23 3.094.478 3.280.170

TOTAL PASIVO 149.668.861 133.060.878

PATRIMONIO NETO

Capital Social 719.145 719.145

Aportes no capitalizados 217.191 217.191

Ganancias reservadas 8.442.024 8.442.024

Resultados no asignados 5.180.076 (170.594)

Otros Resultados Integrales acumulados 3.852.682 3.734.784

Resultado del período 2.617.010 5.350.670

TOTAL PATRIMONIO NETO 21.028.128 18.293.220

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO 170.696.989 151.354.098


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 31/03/19 Y 31/03/18








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CONCEPTOS NOTAS


31/03/19 31/03/18

Ingresos por intereses 25 10.057.146 3.746.746

Egresos por intereses 26 (4.606.452) (1.283.620)

Resultado neto por intereses 5.450.694 2.463.126

Ingresos por comisiones 27 1.443.694 1.073.871

Egresos por comisiones 28 (187.310) (111.547)

Resultado neto por comisiones 1.256.384 962.324

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor

razonable con cambios en resultados 29 56.723 246.405

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 441.009 6.477

Otros ingresos operativos 30 1.771.468 188.651

Cargo por incobrabilidad (1.653.305) (175.606)

Ingreso operativo neto 7.322.973 3.691.377

Beneficios al personal 31 (1.468.026) (1.044.712)

Gastos de administración 32 (915.835) (602.938)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (114.366) (47.758)

Otros gastos operativos 33 (1.084.898) (630.279)

Resultado Operativo 3.739.848 1.365.690

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 69.991 78.108

Resultado antes de impuesto de las actividades que

continúan 3.809.839 1.443.798

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan 12 b) (1.192.829) (453.520)

Resultado neto de las actividades que continúan 2.617.010 990.278



ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS AL 31/03/19 Y 31/03/18








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GANANCIA POR ACCIÓN


31/03/19 31/03/18

NUMERADOR

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 2.617.010 990.278

Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad controladora ajustada

por el efecto de la dilución 2.617.010 990.278

DENOMINADOR

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período 719.145 719.145

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del período

ajustado por el efecto de la dilución 719.145 719.145

Ganancia por acción Básica 3,639 1,377

Ganancia por acción Diluida 3,639 1,377


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES AL 31/03/19 Y 31/03/18








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CONCEPTO


31/03/19 31/03/18


Componentes de otro Resultado Integral que se reclasificarán al resultado del período

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 44.365 12.402

Diferencia de cambio del período 59.153 16.536

Impuesto a las ganancias (14.788) (4.134)

Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Punto 4.1.2ª de la NIIF 9)

69.173 (28.215)

Resultado del período por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI

98.819 (40.307)

Impuesto a las ganancias (29.646) 12.092

Participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

4.360 (7.960)

Resultado del período por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación

4.360 (7.960)

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL QUE SE RECLASIFICARÁ AL RESULTADO DEL PERÍODO

117.898 (23.773)

TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL 117.898 (23.773)

RESULTADO INTEGRAL TOTAL 2.734.908 966.505


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31/03/19








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Movimientos

Capital Social (1)



Resultados no

Asignados

Total PN Atribuible a

la ParticipaciónControladora

Total patrimonio

neto al 31/03/19

En circulación


Diferencia de cambio

por conversión de Estados Financieros


Planta y Equipo

Resultados acum. por

Inst. Fcieros. a

VR con cambios en

ORI

Otros Legal Otras

Saldo al comienzo del período 719.145 217.191 180.067 3.636.023 (51.017) (30.289) 3.252.830 5.189.194 5.180.076 18.293.220 18.293.220

Resultado del período - - - - - - - - 2.617.010 2.617.010 2.617.010

Otro Resultado Integral del período - - 44.365 - 69.173 4.360 - - - 117.898 117.898

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 224.432 3.636.023 18.156 (25.929) 3.252.830 5.189.194 7.797.086 21.028.128 21.028.128

(1) Ver Nota 28 a los estados financieros consolidados condensados intermedios.


ESTADO SEPARADO CONDENSADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO AL 31/03/18









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Movimientos

Capital Social (1)

Aportes no capitalizad

os Otros Resultados Integrales Reserva de utilidades

Resultados no Asignados

Total PN Atribuible a la Participación Controladora

Total patrimonio

neto al 31/03/18

En circulación


Diferencia de cambio

por conversión de Estados Financieros


Planta y Equipo

Resultados acum. por

Inst. Fcieros. a VR con

cambios en ORI

Otros Legal Otras

Saldo al comienzo del período 719.145 217.191 27.031 1.383.087 37.644 30.148 2.541.788 4.122.631 3.384.617 12.463.282 12.463.282

Resultado del período - - - - - - - - 990.278 990.278 990.278

Otro Resultado Integral del período - - 12.402 - (28.215) (7.960) - - - (23.773) (23.773)

Saldos al cierre del período 719.145 217.191 39.433 1.383.087 9.429 22.188 2.541.788 4.122.631 4.374.895 13.429.787 13.429.787

(1) Ver Nota 28 a los estados financieros consolidados condensados intermedios.


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31/03/19 Y 31/03/18









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CONCEPTO 31/03/19 31/03/18

Flujos de efectivo de las actividades operativas

Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias 3.809.839 1.443.798

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: (3.261.994) (483.715)

Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 114.366 47.758

Cargo por incobrabilidad 1.653.305 175.606

Otros ajustes (5.029.665) (707.079)

Disminuciones / (aumentos) netas proveniente de activos operativos: (11.776.035) 12.657.424

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 152.596 (348.070)


Operaciones de pase (503.762) 147.626



Otras Entidades financieras 616.739 197.017


Otros Títulos de Deuda (21.782.523) 3.755.963

Activos financieros entregados en garantía (270.959) (129.185)

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio (213.607) (2.474)

Otros activos 1.245.155 (1.256.186)

Aumentos / (disminuciones) netos proveniente de pasivos operativos: 12.212.801 (17.317.705)

Depósitos 9.230.729 (16.478.878)

Sector Público no Financiero 1.073.675 (443.082)

Sector Financiero 6.414 (6.898)

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 8.150.640 (16.028.898)

Pasivos a valor razonable con cambios en resultados 128.078 38.904


Operaciones de pase 3.041.570 (352.254)

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.561.477 (920.629)

Otros pasivos (1.788.379) 406.183

Pagos por Impuesto a las Ganancias (170.309) (305.887)

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (A) 814.302 (4.006.085)


ESTADOS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31/03/19 Y 31/03/18









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CONCEPTO 31/03/19 31/03/18

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

Pagos:

Compra de PPE, activos intangibles y otros activos (704.113) (137.652)

Cobros:

Venta de PPE, activos intangibles y otros activos 241.710 204.465

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (B) (462.403) 66.813

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Pagos:

Financiaciones de entidades financieras locales (243.689) (59.993)

Arrendamientos (57.519) -

TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (C) (301.208) (59.993)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO (D) 1.821.889 2.726.411

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO 31/03/19 31/03/18

AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D)

1.872.580 (1.272.854)

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO 34.377.288 14.134.281

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL PERÍODO 36.249.868 12.861.427


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31/03/19 PRESENTADOS

EN FORMA COMPARATIVA (Cifras expresadas en miles de pesos)








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NOTA 1 – MOTIVO DE LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Tal como se menciona en la Nota 2 a los Estados financieros consolidados condensados intermedios,

Banco Patagonia S.A. (el Banco”) presenta estados financieros consolidados de acuerdo con NIIF con las

adaptaciones del BCRA. Los presentes estados financieros del Banco se presentan en forma complementaria a los estados financieros consolidados mencionados, con el objetivo de cumplimentar requerimientos legales y regulatorios.

NOTA 2 – CRITERIOS DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los presentes estados financieros separados condensados intermedios correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 han sido preparados de acuerdo con la normativa del Banco Central de la República Argentina, (en adelante “Marco de información contable establecido por el BCRA”) que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), salvo por las siguientes excepciones que serán aplicables para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 1° de enero de 2020:

a) Aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” aplicable para las “Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad. Con fecha 14 de diciembre de 2018, la Entidad presentó al BCRA el modelo de deterioro a aplicar en el marco de NIIF 9 a partir del 1° de enero de 2020. El monto al 31 de marzo de 2019 correspondiente a dicha previsión por riesgo crediticio asciende al monto de 3.460.989.

b) Aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 29 (NIC 29) “Información Financiera en

Economías Hiperinflacionarias” en función de la vigencia de la Comunicación “A” 6651 del BCRA.

Las excepciones descriptas constituyen apartamientos de las NIIF. La Gerencia estima que el

patrimonio y los resultados de la Entidad podrían diferir significativamente en caso de aplicar las

normas contables sobre la materia.

Aun cuando la Entidad no ha cuantificado los efectos que sobre los estados financieros tendría su

reexpresión en moneda homogénea, la existencia de un contexto inflacionario afecta la situación

financiera y los resultados de la Entidad, y, por ende, el impacto de la inflación puede distorsionar

la información contable y debe ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la

información que la Entidad brinda en los presentes estados financieros sobre su situación

financiera, sus resultados integrales y los flujos de su efectivo.











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Asimismo, el BCRA mediante las Comunicaciones “A” 6323 y “A” 6324 establece los lineamientos para la elaboración y presentación de los estados financieros de las entidades, incluyendo los requerimientos adicionales de información, así como la información a ser presentada en forma de Anexos

A fin de evitar la duplicación de la información ya provista, nos referimos a los estados financieros

consolidados condensados intermedios en lo relacionado con:

Moneda funcional y de presentación (Nota 3 a los estados financieros consolidados)

Juicios y estimaciones contables (Nota 4 a los estados financieros consolidados)

Capital Social (Nota 28 a los estados financieros consolidados)

Transferencia de Activos Financieros (Nota 39 a los estados financieros consolidados)

Información por Segmentos (Nota 40 a los estados financieros consolidados)

Subsidiarias (Nota 41 a los estados financieros consolidados)

Partes Relacionadas (Nota 42 a los estados financieros consolidados)

Distribución de Utilidades y Restricciones (Nota 43 a los estados financieros consolidados)

Seguro de garantía de los depósitos (Nota 45 a los estados financieros consolidados)

Actividad fiduciaria (Nota 47 a los estados financieros consolidados)

Agente de custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos comunes de inversión (Nota

48 a los estados financieros consolidados)

Sanciones y sumarios iniciados por el BCRA (Nota 49 a los estados financieros consolidados)

Operaciones con Directores (Nota 52 a los estados financieros consolidados)

Requerimiento de la CNV – Guarda de la Documentación (Nota 53 a los estados financieros

NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

El Banco ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en los estados financieros

separados al 31 de diciembre de 2018, con excepción de las nuevas NIIF aplicables a partir del 1° de

enero de 2019, de acuerdo con lo indicado en Nota 5 a los estados financieros consolidados

condensados intermedios.











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NOTA 4 – EFECTIVO Y DEPÓSITOS EN BANCOS

El saldo de Efectivo y depósitos en bancos determinado a los efectos de la preparación del Estado de

flujos de efectivo incluye los siguientes conceptos:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Efectivo 4.275.971 4.749.594

BCRA - Cuenta Corriente 31.249.415 29.124.719

Saldos en Entidades Financieras del País y del Exterior 724.482 502.975

Total 36.249.868 34.377.288

NOTA 5 – TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

La información relacionada con los títulos de deuda medidos a valor razonable con cambios en resultados

al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se encuentran detallados en el Anexo “A” Detalle de

Títulos Públicos y Privados que forma parte integrante de estos estados financieros separados

condensados intermedios.

NOTA 6 – INSTRUMENTOS DERIVADOS

En el curso normal de sus negocios, la Entidad concertó operaciones a término de moneda extranjera con

liquidación diaria o mensual de diferencias, sin entrega del subyacente; operaciones de forward de

moneda extranjera y operaciones de permuta de tasas de interés (swap de tasas). Estas operaciones no

califican como cobertura de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

Los instrumentos mencionados se miden a su valor razonable y los cambios en los valores razonables se

reconocen en los Estados Consolidados de Resultados en las líneas “Resultado neto por medición de

instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”. La composición del rubro es la

siguiente:











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Concepto 31/03/19

31/12/18

Valores efectivos

Activos 13.281 154.379

Operaciones a Término de Moneda Extranjera 1.230

-


148.988

Permutas de Tasas de Interés 5.509 5.391

Pasivos 117.638

78.312



16.341

Permutas de Tasas de Interés - 3.981

Valores nocionales

Activos 345.318 576.242



Permutas de Tasas de Interés 300.000 500.000

Pasivos 45.061 66.542

Operaciones a Término de Moneda Extranjera - 2.000


NOTA 7 – OPERACIONES DE PASE

Las operaciones de pase de la Entidad están incluidas en la Nota 10 a los estados financieros

consolidados dado que es la única Entidad del Grupo que realiza las citadas operaciones.

NOTA 8 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS


Medidos a costo amortizado

Deudores varios PRISMA 674.041 -

Deudores ventas de moneda extranjera y títulos públicos al contado a liquidar

653.393 1.980.578

Deudores financieros por ventas de títulos públicos al contado a liquidar

514.396 286.222

Deudores varios 711.818 587.883

2.553.648 2.854.683

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (Anexo R)

(691.500) (18.383)

Total 1.862.148 2.836.300











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NOTA 9 – PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

El Banco mantiene los préstamos y otras financiaciones bajo un modelo de negocios cuyo objetivo es

cobrar los flujos de fondos contractuales. En consecuencia, mide los préstamos y otras financiaciones a

su costo amortizado, excepto que las condiciones de los mismos no cumplan con el criterio de “solo pago

de principal e intereses”, en cuyo caso los mide a valor razonable con cambios en resultados.

Los préstamos y otras financiaciones clasificados considerando su forma de medición es la siguiente:

Detalle 31/03/19 31/12/18

Medidos a costo amortizado 79.752.269 83.300.110

Menos: Previsión por riesgo de incobrabilidad (4.630.062) (3.707.916)

Total 75.122.207 79.592.194

La composición del rubro es la siguiente

Detalle 31/03/19 31/12/18

Adelantos 8.954.917 11.227.241

Documentos 32.350.628 32.768.886

Hipotecarios 1.010.349 1.229.849

Personales 9.821.410 10.522.437

Tarjetas de crédito 12.452.571 12.766.498

Arrendamientos financieros 875.900 1.017.272

Otros 14.286.494 13.767.927

Sub - Total 79.752.269 83.300.110


Total 75.122.207 79.592.194

La clasificación de los préstamos y otras financiaciones por situación crediticia (determinada según los

criterios dispuestos por el BCRA) y de las garantías recibidas se informa en el Anexo “B” como así

también la conciliación de la información con los saldos contables.

La información sobre concentración de préstamos y otras financiaciones se presenta en el Anexo “C”,

como así también la conciliación de la información con los saldos contables.

Previsiones por riesgo de incobrabilidad de préstamos y otras financiaciones

La evolución de las previsiones por tipo de financiación se presenta en el Anexo “R”, Corrección de valor

por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad.











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NOTA 10 – OTROS TÍTULOS DE DEUDA

La información relacionada con los otros títulos de deuda medidos a valor razonable con cambios en ORI

al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se encuentran detallados en el Anexo “A” Detalle de

Títulos Públicos y Privados que forma parte integrante de estos estados financieros separados.

NOTA 11 – ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA

La composición de los activos financieros entregados en garantía al 31 de marzo de 2019 y 31 de

diciembre de 2018 se incluye a continuación:

31/03/19 31/12/18

Cuentas Especiales de Garantía 1.122.144 1.058.649

BCRA - Fideicomiso en garantía de las OCT 1.165.972 983.324




- Dólares en Garantía 1.230

- Pesos en Garantía - 8.000

- Otros - 527.358


494.050 451.702


253.561 270.507


- Otros - 270.507

Otros Depósitos en garantía 14.002 14.588

Total 3.049.729 2.778.770

NOTA 12 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS

a) Activo y Pasivo por impuesto a las ganancias corriente:


Pasivos por impuestos a las ganancias corriente 2.653.373 1.714.871

Provisión Impuesto 4.586.383 3.178.657

Anticipo Impuesto (1.925.485) (1.458.565)

Retención Impuesto (7.525) (5.221)











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b) Cargo por impuesto a las ganancias:

El cargo por impuesto a las ganancias del período intermedio se determina multiplicando el resultado

antes del impuesto a las ganancias por la mejor estimación de la Dirección de la tasa del impuesto

efectiva anual que se espera para el ejercicio completo, ajustada por el efecto fiscal de ciertos conceptos

reconocidos completamente en el período.

La tasa efectiva de la Entidad por los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 fue de 31,8%

y 31,4%, respectivamente.

El cargo por impuesto a las ganancias se compone de los siguientes conceptos:

31/03/19 31/03/18

Impuesto corriente 1.407.726 537.400

Impuesto diferido (214.897) (83.880)

Cargo por impuesto a las ganancias 1.192.829 453.520

NOTA 13 – INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

La información relacionada con inversiones en instrumentos de patrimonio al 31 de marzo de 2019 y 31

de diciembre de 2018 se encuentran detallados en el Anexo “A” Detalle de Títulos Públicos y Privados

que forma parte integrante de estos estados financieros separados.

NOTA 14 – INVERSIÓN EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

La composición del rubro inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos al 31 de marzo de

2019 y 31 de diciembre de 2018 se incluye a continuación:

Detalle 31/03/19 31/12/18

GPAT Compañía Financiera S.A.U. 705.383 740.473

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. 448.960 382.529

Patagonia Inversora Sociedad Gerente de FCI 324.930 265.100

Interbanking S.A 159.491 122.101

Patagonia Valores S.A. 39.208 37.692

Mercado Abierto Electrónico S.A. 23.091 20.939

Compensadora Electrónica S.A. 3.918 2.482

Provincanje S.A. 1.171 1.331

Total 1.706.152 1.572.647











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NOTA 15 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El detalle de los activos de Propiedad, Planta y Equipo de la Entidad se expone en Anexo “F” de los

estados financieros separados.

NOTA 16 – ACTIVOS INTANGIBLES

El detalle de los Activos Intangibles de la Entidad se expone en la Nota 19 y Anexo “G” de los estados

financieros consolidados dado que es la única Entidad del Grupo que posee dichos activos.

NOTA 17 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

Concepto 31/03/19 31/12/18

Pagos efectuados por adelantado 202.293 238.739

Bienes Adquiridos en Defensa de Crédito 58.459 58.459

Propiedades de Inversión 25.710 25.710

Otros Bienes diversos 9.291 8.869

Obras de Arte 3.691 3.691

Otros 8.318 11.531

Total 307.762 346.999

La evolución del rubro de Propiedades de Inversión incluido dentro de los Otros activos no financieros al 31 de marzo de 2019 se muestra en el Anexo “F” - Movimiento de Propiedades de Inversión, que acompaña a los presentes estados financieros. Asimismo, para su valuación se han aplicado los criterios informados en la Nota 18 a los estados financieros consolidados condensados intermedios.

NOTA 18 – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA La composición del rubro es la siguiente: Inversiones en Asociadas: Al 31 de marzo de 2019 el Grupo no mantiene registrado ningún activo mantenido para la venta. Con fecha 1° de febrero de 2019 fue perfeccionada la transferencia a AI ZENITH (Netherlands) B.V. (sociedad vinculada a Advent International Corporation), el 51% de la participación en Prisma Medios de Pago S.A., equivalente a 1.153.706 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una y un voto por acción. El precio ofrecido por dichas acciones ascendió a la suma de U$S 38.520.752 pagaderos: (i) 60% al momento de la transferencia de las acciones y (ii) 40% dentro del plazo de 5 años contados desde la transferencia.











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A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Entidad conserva la titularidad de 1.108.462 acciones de Prisma Medios de Pago S.A. representativas del 2,6822% de su capital social. Inmuebles:

Al 31 de marzo de 2019 la Entidad no dispone inmuebles destinados para la venta. Al 31 de diciembre de 2018 la Entidad tenía registrado un inmueble ubicado en Vicente López, provincia de Buenos Aires, por un valor de 22.040, cuya venta fue perfeccionada durante el mes de enero 2019.

NOTA 19 – DEPÓSITOS

La información sobre los depósitos se muestra en el Anexo “H” - Concentración de los depósitos, que son parte integrante de los presentes estados financieros separados y la composición de los depósitos correspondientes al sector privado no financiero es la siguiente:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Cuentas corrientes 10.355.538 10.149.481

Cajas de ahorro 48.719.044 44.273.495

Plazo fijo e inversiones a plazo 45.871.302 37.935.565

Cuentas de Inversiones 755 805

Otros 3.181.471 2.468.971

Intereses y ajustes 1.209.160 1.305.575

Total 109.337.270 96.133.892

NOTA 20 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Los otros pasivos financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Consumos a pagar de tarjetas de crédito 3.745.550 4.672.778

Recaudaciones y otras cobranzas por cuenta de terceros 1.200.676 1.053.168

Acreedores por compras de títulos públicos contado a liquidar 555.360 416.912

Obligaciones por operaciones vinculadas con comercio exterior 515.815 359.039

Acreedores varios 1.456.338 2.443.722

Total 7.473.739 8.945.619











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NOTA 21 – FINANCIACIONES RECIBIDAS DEL BCRA Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS Las financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

Detalle 31/03/19

31/12/18

Financiaciones recibidas de entidades financieras del exterior 10.185.394 8.281.573

Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 1.346.132 1.060.872

BCRA 10.191

15.603

Total 11.541.717 9.358.048

NOTA 22 – OBLIGACIONES NEGOCIABLES EMITIDAS El Programa de Obligaciones Negociables vigente de la Entidad se encuentra descripto en la Nota 25 de los estados financieros consolidados condensados intermedios y a la fecha no se encuentra emitida ninguna serie de obligaciones negociables emitidas bajo el referido Programa.

NOTA 23 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Los otros pasivos no financieros se miden a su costo amortizado y su composición es la siguiente:

Concepto 31/03/19 31/12/18

Otras retenciones y percepciones 605.964 632.620

Otros beneficios a empleados a corto plazo a pagar 510.944 758.577

Otros impuestos a pagar 496.917 566.176

Cobros efectuados por adelantado 431.093 418.670

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 336.921 214.743

Órdenes de pago previsionales pend. de liquidación 265.080 116.552

Retenciones a pagar sobre remuneraciones 39.223 63.777

Anticipos por venta de otros bienes 7.284 28.274

Otros Pasivos no Financieros 401.052 480.781

Total 3.094.478 3.280.170

NOTA 24 – PROVISIONES Comprende los importes estimados para hacer frente a riesgos de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Entidad. El movimiento de dichas provisiones por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 se expone en el Anexo J “Movimiento de Provisiones” integrante de los presentes estados financieros separados.











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Debido a la naturaleza de su negocio, la Entidad tiene diversas demandas pendientes por las cuales se registran provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, es probable que éstas puedan resultar en un pasivo adicional y la suma puede ser estimada razonablemente. Con respecto a otras demandas en contra de la Entidad que no han sido provisionadas, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados ni tendrán un efecto material en los estados financieros de la Entidad. La Gerencia de la Entidad y de sus asesores legales consideran que no son materiales los casos en los cuales es posible que signifiquen cualquier desembolso de efectivo, y que no existen otros efectos significativos que los expuestos en los presentes estados financieros. NOTA 25 – INGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Ingresos por Intereses 31/03/19 31/03/18

Títulos Públicos a Valor Razonable con cambios en el ORI 4.221.326 622.920 Documentos 1.605.930 760.770 Préstamos Personales 1.041.670 806.999 Tarjetas de Crédito 1.001.897 365.173 Adelantos 959.266 546.065 Otros Préstamos 400.051 322.487 Préstamos al Sector Financiero 226.378 126.515 Primas por Pases Activos con el sector financiero 124.322 35.387 Arrendamientos Financieros (Leasing) 75.021 75.181 Otros 401.285 85.249

Total 10.057.146 3.746.746

NOTA 26 – EGRESOS POR INTERESES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Intereses 31/03/19 31/03/18

Depósitos a Plazo Fijo 3.765.272 1.076.512 Depósitos en Caja de Ahorros 207.271 45.791 Primas por pases pasivos con el sector financiero 166.243 38.827 Financiaciones recibidas de entidades financieras (Call) 107.815 26.711 Otras Financiaciones recibidas de entidades financieras 27.970 19.272 Otros 331.881 76.507

Total 4.606.452 1.283.620











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NOTA 27 – INGRESOS POR COMISIONES


Ingresos por Comisiones 31/03/19 31/03/18

Depósitos 410.783 288.407 Tarjetas de Débito y Crédito 369.567 303.293 Paquetes de Productos 221.276 154.630 Títulos Valores 209.210 11.651 Recaudaciones 122.890 70.324 Comercio Exterior 63.998 39.504 Seguros 9.988 168.981 Préstamos 17.614 24.406 Otros 18.368 12.675

Total 1.443.694 1.073.871

NOTA 28 – EGRESOS POR COMISIONES La composición del rubro es la siguiente:

Egresos por Comisiones 31/03/19 31/03/18

Sector Público 70.112 37.471 Vinculadas con Tarjetas de Débito y Crédito 39.393 20.216 Recaudaciones 22.929 11.820 Transferencias 8.985 7.807 Vinculadas con Títulos 10.778 6.046 Otros 35.113 28.187

Total 187.310 111.547

NOTA 29 – RESULTADO NETO POR MEDICIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR

RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS La composición del rubro es la siguiente:

Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en resultados

31/03/19 31/03/18

Títulos públicos e Instrumentos emitidos por el BCRA 71.379 252.006 Títulos privados 1.340 8.992 Operaciones a término de moneda extranjera (15.996) (14.593)

Total 56.723 246.405











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NOTA 30 – OTROS INGRESOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Ingresos Operativos 31/03/19 31/03/18

Resultado vta. de activos no corrientes mantenidos para la venta 1.434.097 - Comisiones por Alquileres de cajas de seguridad 58.849 47.171 Créditos recuperados 56.759 8.155 Utilidades por venta de propiedad, planta y equipo 52.905 15.936 Intereses punitorios 26.701 8.435 Mantenimiento de Tarjetas de Crédito y Débito - 131 Otros 142.157 108.823

Total 1.771.468 188.651

NOTA 31 – BENEFICIOS AL PERSONAL La composición del rubro es la siguiente:

Beneficios al Personal 31/03/19 31/03/18

Sueldos 1.151.720 800.396 Cargas Sociales 234.369 177.044 Indemnizaciones 36.565 16.471 Servicios al personal 34.162 26.305 Otros beneficios 11.210 24.496

Total 1.468.026 1.044.712

NOTA 32 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN La composición del rubro es la siguiente:

Gastos de Administración 31/03/19 31/03/18

Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 194.686 95.104 Impuestos 170.299 110.812 Propaganda y publicidad 122.917 58.612 Transporte de valores diversos 73.263 55.741 Electricidad y comunicaciones 71.880 35.056 Servicios de seguridad 64.005 42.663 Honorarios 36.529 25.971 Honorarios a directores y síndicos 19.118 12.648 Representación, viáticos y movilidad 15.361 10.146 Alquileres 12.421 50.709 Otros 135.356 105.476

Total 915.835 602.938











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NOTA 33 – OTROS GASTOS OPERATIVOS La composición del rubro es la siguiente:

Otros Gastos Operativos 31/03/19 31/03/18

Impuesto sobre los ingresos brutos 595.041 324.533 Vinculados con Tarjetas de Crédito 177.860 170.218 Vinculados con Cajeros Automáticos 81.268 59.229 Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos 47.464 28.734 Cargo por otras previsiones 22.454 11.712 Otros 160.811 35.853

Total 1.084.898 630.279

NOTA 34 – VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

a) Activos y pasivos medidos a valor razonable

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de marzo de


Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI



Activos Financieros


35.390 - - 35.390 18.711 16.679 -



-Activos financieros entregados en garantía 3.049.729 1.884.987 1.164.742 - - 1.164.742 -


218.120 - - 218.120 - 218.120 -

Total 48.344.459 2.619.181 45.458.487 266.791 4.195.791 41.529.487 -











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Concepto

Saldo en libros

Costo amortizado

VR con cambios en

ORI



Pasivos Financieros


128.078 - - 128.078 128.078 - -


Total 245.716 - - 245.716 128.078 117.638 -

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos medidos a valor razonable al 31 de diciembre de

2018 se detalla a continuación.

Concepto Saldo en

libros Costo

amortizado

VR con cambios en

ORI



Activos Financieros


186.641 - -

186.641 166.731 19.910 -

Instrumentos derivados 154.379 - -

154.379 - 154.379 -


Activos financieros entregados en garantía 2.778.770 1.532.939 1.245.831 - 465.092 780.739 -


4.513 - - 4.513 - 4.513 -

Total 26.194.150 1.624.378 24.224.239 345.533 18.894.958 5.674.814 -

Concepto Saldo en libros

Costo amortizado

VR con cambios en

ORI



Pasivos Financieros


Total 78.312 - - 78.312 - 78.312 -











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b) Transferencias entre niveles de jerarquía




Detalle 31/03/19 31/12/18

Bono del Tesoro Nacional - Vto 2020 - 33.087

Bono de la Nación Argentina en pesos - Badlar Privada + 325 pbs. Vto 2020

- 726

Bono del Tesoro Nacional $ ajustable por CER - Vto 2020 - 78

Total - 33.891




Detalle 31/03/19 31/12/18

Bono del Tesoro Nacional $ Tasa Fija - Vto 2020 3.508.600 -

Título de deuda de la Provincia de Rio Negro Clase I 217.448 -

Bono del Tesoro Nacional $- Vto 2020 657 -

Título de deuda de la Provincia de Chubut Clase II - 227

Total 3.726.705 227

Estas tenencias se encontraban incluidas en el nivel 2 al 31 de diciembre de 2018 y al 31 marzo de 2019

fueron registradas a valor razonable utilizando cotizaciones en mercados activos.

b.3) Técnicas de valuación para Niveles 2 y 3

La siguiente es una descripción de los instrumentos financieros registrados a valor razonable utilizando técnicas de valoración basadas en datos observables en el mercado (Nivel 2): Activos y Pasivos financieros valuados a valor razonable: incluye principalmente Títulos de deuda provinciales y Letras del Tesoro en USD que son registrados a valor razonable utilizando curvas de rendimiento de especies correspondientes al mismo tipo de instrumento, con cotización normal y habitual y de similar duración.











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Instrumentos financieros derivados: incluye el valor razonable de los contratos de operaciones a término con liquidación al vencimiento de la operación que es determinado como la diferencia entre los valores concertados y los de mercado, descontados a la fecha de la medición. El Banco no posee en cartera instrumentos financieros registrados a valor razonable que se encuentren valuados utilizando técnicas de valoración de Nivel 3. c) Valor razonable de Activos y pasivos no medidos a valor razonable

A continuación se describen las metodologías y supuestos utilizados para determinar los valores

razonables de los principales instrumentos financieros no medidos a valor razonable, cuando el

instrumento no cuenta con un valor de cotización en un mercado conocido.

Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar a su saldo contable

Para los activos y pasivos financieros con vencimientos a corto plazo (menor a tres meses), se considera

que el saldo contable es similar al valor razonable. Este supuesto también se aplica para los depósitos de

caja de ahorro, cuentas corrientes y otros.

Instrumentos financieros de tasa fija

El valor razonable de los activos financieros se determinó descontando los flujos de fondos futuros a las

tasas de mercado a cada fecha de medición para instrumentos financieros de similares características.

El valor razonable estimado de los depósitos con tasa de interés fija se determinó descontando los flujos

de fondos futuros mediante la utilización de tasas de interés de mercado para imposiciones con

vencimientos similares a las de la cartera del Banco.

Instrumentos financieros de tasa variable

El valor razonable de los activos y pasivos financieros que devengan una tasa variable se determinó

descontando los flujos de fondos futuros estimados considerando la tasa variable aplicable

contractualmente a la fecha de medición, descontados aplicando tasas de mercado para instrumentos

financieros de similares características y riesgo crediticio.

La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 31 de marzo de












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Concepto


VR total

VR Nivel 1

VR Nivel 2

VR Nivel 3

Activos financieros

Efectivo y Depósitos en Bancos 36.249.868 (1)

-

-

-

Operaciones de pase

1.167.197 (1)

-

-

-


1.862.148 1.857.928

-

-

1.857.928


-

-

66.907.149

Pasivos financieros

Depósitos

120.292.573 119.878.020

-

-

119.878.020

Operaciones de pase

3.957.580 (1)

-

-

-


7.473.739 (1)

-

-

-


11.541.717

(1)

-

-

-


La jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos no medidos a valor razonable al 31 de diciembre

de 2018 se detalla a continuación.

Concepto


VR total

VR Nivel 1

VR Nivel 2

VR Nivel 3

Activos financieros


34.377.288

(1)

-

-

-

Operaciones de pase

663.435

(1)

-

-

-


2.836.300

2.835.846

-

-

2.835.846


79.592.194

73.454.222

-

-

73.454.222

Pasivos financieros

Depósitos

108.183.827

107.488.272

-

-

107.488.272

Operaciones de pase

916.010

(1)

-

-

-


8.945.619

(1)

-

-

-


9.358.048

(1)

-

-

-












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NOTA 35 – ACTIVOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Concepto 31/03/19 31/12/18

Cuentas Especiales de Garantía 1.122.144 1.058.649

BCRA – Fideicomiso en garantía de las OCT 1.165.972 983.324




- Dólares en Garantía 1.230 -

- Otros - 535.358


494.050 451.702


253.561 270.507


- Otros - 270.507

Otros Depósitos en Garantía 14.002 14.588

Total 3.049.729 2.778.770

NOTA 36 – EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS El BCRA establece diferentes regulaciones prudenciales a ser observadas por las entidades financieras con respecto, principalmente, a los niveles de solvencia, liquidez y niveles de asistencia crediticia, entre otras. Las normas de efectivo mínimo establecen la exigencia de mantener activos líquidos en relación con los depósitos y otras obligaciones registradas en cada período. Los conceptos computados a efectos de integrar esa exigencia se detallan a continuación:

Efectivo Mínimo

31/03/19 31/12/18

Efectivo y depósitos en bancos

BCRA - Cuenta Corriente

31.249.415

29.124.719

Otros títulos de deuda Bono del Tesoro Nacional en $ Tasa Fija - Vto.2020 3.508.600 3.243.600 Activos Financieros entregados en garantía BCRA - Cuentas Especiales de Garantía 1.122.144 1.058.649

Total

35.880.159

33.426.968











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





La composición de capitales mínimos es la siguiente:

Capitales Mínimos

31/03/19 31/12/18

Exigencia de Capital Mínimo (A)

9.385.006

9.264.737

Riesgo de crédito

7.142.651

7.330.871

Riesgo de mercado - Títulos 10.290 15.690

Riesgo de mercado - Monedas 68.131 34.506

Riesgo Operacional 2.163.934 1.883.670

Integración (B)

17.568.610

14.166.472

Exceso (B - A)

8.183.604

4.901.735

NOTA 37 – OPERACIONES CON SOCIEDADES INCLUIDAS EN EL ARTÍCULO 33º DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES Nº 19.550 Se incluyen a continuación los saldos que la Entidad mantenía con sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018:

31/03/19 31/12/18


Otros Activos financieros - Deudores varios 450 360

Depósitos - Cuentas corrientes 2.130 15

Depósitos - Cuenta corriente especial 80 70

Valores en custodia 20.426 1.702

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

Depósitos - Cuentas corrientes 61 292

Valores en custodia 303.034 242.749

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Depósitos - Cuenta corriente 6 6

Depósitos - Cuenta corriente especial 2 2

Valores en custodia 2.426.568 3.943.139

Garantías recibidas 15.824 13.800











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6






Préstamos y otras financiaciones – Otros préstamos 800.723 -

Préstamos y otras financiaciones - Interfinancieros (Call otorgados) 693.868 1.699.238

Préstamos y otras financiaciones - Otras Financ. entidades financieras locales 5.852 138

Títulos de deuda - Obligaciones negociables 42.249 85.818

Depósitos - Cuentas corrientes 19.342 16.169

Instrumentos derivados pasivos - 3.981

Otros pasivos financieros 1.376 4.034

De derivados - Permuta tasa variable por fija 300.000 500.000

Banco do Brasil S.A.

Efectivo y depósitos en bancos - Entidades financieras y corresponsales 130.954 12.556

Depósitos - Cuentas corrientes 31.759 30.107

Garantías Recibidas 346.826 151.233

Otras Garantías Otorgadas 40.319 65.408

Valores en Custodia 2 2

Los resultados generados por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 con su sus sociedades controladas y vinculadas y con su sociedad controlante son los siguientes: 31/03/19 31/03/18


Comisiones y otros ingresos operativos 1 -

Otros Ingresos operativos - Utilidades Diversas 622 192

Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de F.C.I.

Comisiones y otros ingresos operativos - 2


Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E.

Otros ingresos operativos – Comisiones - 3











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6






Ingresos por intereses - Sector Financiero 145.710 59.097

Ingresos por intereses - Obligaciones Negociables 7.874 6.921

Ingresos por intereses – Adelantos 317 301

Egresos por intereses – Rdo por permuta de tasas de Intereses 8.372 33

Egresos por intereses - Intereses por Financiaciones a entidades financieras locales

1.638 546

Comisiones y otros ingresos operativos 4.635 11.011

Egresos por Comisiones 5.640 6.487

Otros Ingresos operativos - Utilidades Diversas 1.870 1.609

Banco do Brasil S.A.

Egresos Financieros – Intereses por otras financiaciones de entidades financieras.

7.647 -

Egresos por comisiones - 12


NOTA 38 – CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS POR LA LEY Nº 25.738

Banco Patagonia S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República Argentina

cuyos accionistas limitan su responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas de acuerdo a la

Ley Nº 19.550. Por consiguiente, y en cumplimiento de la Ley Nº 25.738, se informa que ni los accionistas

mayoritarios de capital extranjero, ni los accionistas locales o extranjeros responden, en exceso de la

citada integración accionaria, por las obligaciones emergentes de las operaciones concertadas por la

Entidad.

NOTA 39 – REQUERIMIENTO DE LA CNV PARA ACTUAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la CNV en la Resolución General Nº 622/13 modificada por la Resolución General N°731/2018 de la CNV, se detallan a continuación el Patrimonio Neto Mínimo y la Contrapartida Mínima requerida para cada categoría de agente:











C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Función Patrimonio Neto

Mínimo Contrapartida

Mínima

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.

18.000 9.000

Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión

2.750 2.750

Fiduciario Financiero y No Financiero 3.000 3.000

Totales 23.750 14.750

Al 31 de marzo de 2019, el patrimonio de Entidad supera al requerido por la CNV y la Contrapartida Mínima Total requerida se encuentra integrada con fondos depositados en el BCRA en la cuenta corriente Nº 034 perteneciente a la Entidad.

NOTA 40 – PUBLICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 2813 y complementarias del BCRA, la previa

intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados financieros.

NOTA 41 – HECHOS POSTERIORES

No existen otros acontecimientos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del período y la fecha

de emisión de los presentes estados financieros no revelados en los mismos que puedan afectar

significativamente la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de marzo de 2019, ni los

resultados del período.









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO ‘A’ DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS


(1) Incluye “Tenencia” más “Depósitos afectados en garantía” y “Préstamos” menos “Depósitos”.

Concepto Identifica-

ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel De Valor

Razonable

Saldo al 31/03/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones

(1) Final

TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS

35.390 35.390 186.641 (92.690) (92.690)

Del País 35.390 35.390 186.641 (92.690) (92.690)

Títulos públicos 24.652 24.652 175.842 (103.428) (103.428)

- Bono de la Nación Argentina en USD 8,75% Vto 2024 5458 10.860 1 10.860 - 10.860 10.860

- Titulo de Deuda Pcia Rio Negro Clase 1 – Vto 2020 32922 5.542 2 5.542 5.632 5.542 5.542

- Bonos de la Rep. Argentina u$s 6,875% Vto. 2027 92585 2.068 1 2.068 1.706 2.068 2.068

- Letras del Tesoro en u$s Vto. 26/072019 5258 1.809 1 1.809 - 1.809 1.809

- Bono de la Nacion Arg. M.Dual – Vto 21/06/2019 5329 874 1 874 2.693 874 874

- Bonos Int. De la Argentina en U$s 6,25% Vto. 2019 92581 758 1 758 655 758 758

- Bonos del Tesoro en $ - Vto. 2020 5327 657 1 657 33.087 657 657

- Bonos Nación Argentina Vto. 06/03/2020 5485 620 1 620 11.354 620 620

- Bono con Descuento en u$s 8,28% - Vto. 2033 45700 462 1 462 96.899 462 462

- Letras del Tesoro en u$s – Vto. 30/08/2019 5283 427 2 427 - 427 427

- Otros 575 575 23.816 (127.505) (127.505)

Títulos privados 10.738 10.738 10.799 10.738 10.738

- ON GPAT Compañía Financiera Serie 23 Clase “B” 51579 10.213 2 10.213 10.284 10.213 10.213

- Otros 525 525 515 525 525









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO ‘A’ DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS



ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel De Valor

Razonable

Saldo al 31/03/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones (1)

Final

OTROS TITULOS DE DEUDA 44.293.745 45.027.939 23.069.847 46.446.242 46.446.242

MEDIDOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN ORI 44.293.745 - 44.293.745 22.978.408 45.458.487 45.458.487

Del País 44.293.745 - 44.293.745 22.978.408 45.458.487 45.458.487

Títulos Públicos 5.490.794 5.490.794 5.456.795 6.655.536 6.655.536

- Bono del Tesoro Nacional en Tasa Fija - Vto.2020 5330 3.508.600 1 3.508.600 3.376.199 3.508.600 3.508.600

- Letras del Tesoro de u$s - Vto. 10/05/2019 5272 560.051 2 560.051 560.487 1.122.219 1.122.219

- Letras del Tesoro de u$s - Vto. 11/10/2019 5291 508.411 1 508.411 - 508.411 508.411

- TD de la Pcia Rio Negro Clase 1 Vto.2021 42016 217.448 2 217.448 220.840 217.448 217.448

- Letras del Tesoro u$s Vto 26/04/2019 5255 152.272 2 152.272 - 152.272 152.272



- Letras del Tesoro en U$s- Vto 28/06/2019 5276 85.510 2 85.510 446.064 515.639 515.639

- Letras del Tesoro en U$s Vto. 30/08/2019 5283 69.593 2 69.593 - 69.593 69.593

- TD. Río Negro Clase 1 - Vto. 2020 32922 66.509 2 66.509 67.578 66.509 66.509

- Otros 137.591 137.591 785.627 310.036 310.036

Letras BCRA 38.770.915 38.770.915 17.446.079 38.770.915 38.770.915

- Letra de Liquidez del BCRA - Vto. 04/04/2019 2222 11.911.551 2 11.911.551 - 11.911.551 11.911.551



- Letras de Liquidez del BCRA - Vto. 03/042019 2221 5.967.176 2 5.967.176 - 5.967.176 5.967.176

- Letras de Liquidez del BCRA - Vto. 01/04/2019 2219 4.990.862 2 4.990.862 - 4.990.862 4.990.862

- Otros - - 17.446.079 - -

Títulos Privados 32.036 32.036 75.534 32.036 32.036


- ON GPAT Compañía Financiera Serie 32 Clase “A” 53468 6.216 2 6.216 6.296 6.216 6.216


- Otros - - 42.592 - -










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO “A” DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS



ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel De Valor

Razonable

Saldo al 31/03/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones (1)

Final

MEDIDOS A COSTO AMORTIZADO 734.194 91.439 987.755 987.755

Del país 734.194 91.439 987.755 987.755

Títulos Públicos 693.516 10.462 947.077 947.077

- Letras del tesoro en u$s Vto. 16/08/2019 5282 - - 478.250 - 731.811 731.811

- Letras del tesoro en u$s Vto. 13/09/2019 5285 - - 164.066 - 164.066 164.066

- TD Banco Cdad. Bs. As en $ - Clase 19 42076 - - 31.495 - 31.495 31.495

- Letras Municip. Córdoba S. 30 - Vto. 28/04/2019 42043 - - 10.333 10.274 10.333 10.333

- Letras Municip. Córdoba S. 31 - Vto. 23/09/2019 42084 - - 9.372 - 9.372 9.372

- Otros - 188 - -

Títulos Privados 40.678 80.977 40.678 40.678

- Fideicomiso Financiero Ribeiro 102 - Clase “A” 53715 - - 14.791 29.469 14.791 14.791

- Fideicomiso Financiero Ribeiro 103 – Clase “A” 53958 - - 13.261 19.013 13.261 13.261

- ON GPAT Compañía Financiera – Serie 27 Clase “B” 52449 - - 6.639 6.616 6.639 6.639

- Fideicomiso Financiero Minicréditos 5- Clase “A” 53837 - - 4.547 18.916 4.547 4.547

- Fideicomiso Financiero Ribeiro 101 - Clase “A” 53644 - - 1.440 6.963 1.440 1.440


ción

Tenencia Posición

Valor Razonable

Nivel De Valor

Razonable

Saldo al 31/03/19

Saldo al 31/12/18

Sin Opciones (1)

Final

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

218.120 218.120 4.513 218.120 218.120

MEDIDOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS 218.120 218.120 4.513 218.120 218.120

Del País 213.631 213.631 1.102 213.631 213.631

- Prisma Medios de Pago S.A 212.791 212.791 - 212.791 212.791

- Seguro de Depósitos S.A. - 493 2 493 492 493 493

- Miralejos S.A.C.F. y Agropecuaria - 105 2 105 366 105 105

- Mercado a Término de Buenos Aires .S.A - 73 2 73 73 73 73

- Bolsa de Comercio de Mar del Plata S.A. - 56 2 56 56 56 56

- Argencontrol S.A. - 53 2 53 53 53 53

- Sanatorio Las Lomas S.A. - 47 2 47 47 47 47

- Celta Coop. Obras Ser. Tres Arroyos - 12 2 12 12 12 12

- Otros - 1 2 1 3 1 1

Del Exterior 4.489 4.489 3.411 4.489 4.489

- Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. - 4.346 2 4.346 3.284 4.346 4.346

- Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - 143 2 143 127 143 143










C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





ANEXO ‘B’ CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS

RECIBIDAS AL 31/03/19 Y 31/12/18 (Cifras expresadas en miles de pesos)

CARTERA COMERCIAL 31/03/19 31/12/18

En situación normal 52.688.144 56.250.734

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 2.223.670 2.183.702

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” 4.089.481 3.813.188

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 46.374.993 50.253.844

Con seguimiento especial 103.545 358.583

En observación 52.935 89.913


- Sin garantías ni contragarantías preferidas 491 38.103

En negociación o con acuerdos de refinanciación 50.610 268.670



Con problemas 248.816 226.104



Con alto riesgo de insolvencia 1.345 1.643

- Con garantías y contragarantías preferidas “B” - 758

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.345 885

Irrecuperable 426.234 139.800

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 10.754 11.454



TOTAL CARTERA COMERCIAL 53.468.084 56.976.864









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6







CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 31/03/19 31/12/18

Cumplimiento normal 24.738.306 25.325.663

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 619.350 607.945 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 1.454.009 1.370292 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 22.664.947 23.347.426 Riesgo Bajo 1.001.163 917.265

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 21.019 18.787 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 18.624 18.164 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 961.520 880.314 Riesgo Medio 649.720 563.562

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 11.499 5.584 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 5.475 7.666 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 632.746 550.312 Riesgo Alto 731.236 569.850

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 10.559 3.676 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 5.185 960 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 715.492 565.214 Irrecuperable 369.950 280.129

- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 824 1.941 - Con garantías y contragarantías preferidas “B” 1.966 4.910 - Sin garantías ni contragarantías preferidas 367.160 273.278 Irrecuperable por disposición técnica 46 42

- Sin garantías ni contragarantías preferidas 46 42

TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y/O VIVIENDA 27.490.421 27.656.511

TOTAL GENERAL 80.958.505 84.633.375









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6







CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 31/03/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “B” 80.958.505 84.633.375

Partidas incluidas en el Anexo “B” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.141.604) (1.354.199)


(1.068.890) (1.204.304)

Otras partidas (72.714) (149.895)

Partidas no incluidas en el Anexo “B” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(4.694.694) (3.686.982)






ANEXO ‘C’ CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Número de clientes

FINANCIACIONES

31/03/19 31/12/18

Saldo de Deuda % sobre

cartera total Saldo de

Deuda % sobre

cartera total





TOTAL 80.958.505 100.0% 84.633.375 100,0%

CONCILIACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES S/ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DETALLE 31/03/19 31/12/18

SALDO S/ANEXO “C” 80.958.505 84.633.375

Partidas incluidas en el Anexo “C” y no incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(1.141.604) (1.354.199)


(1.068.890) (1.204.304)

Otras partidas (72.714) (149.895)

Partidas no incluidas en el Anexo “C” e incluidas en el rubro Préstamos y Otras Financiaciones

(4.694.694) (3.686.982)






ANEXO ‘D’ APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Cartera vencida

Plazos que restan para su vencimiento Total al 31/03/19

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses Más de 24

meses

Sector Público no Financiero - 9.366 43.573 14.636 62.674 1.344 - 131.593

Sector Financiero - 3.309.700 515.718 711.313 403.710 142.676 168.780 5.251.897

Sector Privado no financiero y residentes en el exterior

1.721.920 34.011.022 14.871.929 8.741.299 6.713.844 9.515.787 12.710.326 88.286.127

TOTAL 1.721.920 37.330.088 15.431.220 9.467.248 7.180.228 9.659.807 12.879.106 93.669.617

BANCO PATAGONIA S.A. ANEXO ‘F’

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO AL 31/03/19









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto


Vida Útil total

estimada en años

Altas Bajas Valor de Origen al 31/03/19



Bajas Del período Acumulada al 31/03/19

Medición al costo 891.801 412.858 11.644 1.293.015 516.891 6.879 85.991 596.003 697.012

- Inmuebles 201.381 50 16.624 - 218.005 129.046 - 13.244 142.290 75.715

- Mobiliario e Instalaciones 171.837 10 759 30 172.566 85.911 15 3.442 89.338 83.228

- Máquinas y equipos 499.704 5 74.653 - 574.357 294.132 - 23.304 317.436 256.921

- Vehículos 17.070 5 3.355 512 19.913 7.127 478 885 7.534 12.379

- Derecho de Uso Inmuebles Arrendados - - 317.467 11.102 306.365 - 6.386 45.112 38.726 267.639

- Diversos 716 5 - - 716 675 - 4 679 37

- Obras en curso 1.093 - - - 1.093 - - - - 1.093

Modelo de revaluación 5.098.714 - 1.120 - 5.099.834 - - 18.275 18.275 5.081.559

- Inmuebles 5.098.714 50 1.120 - 5.099.834 - - 18.275 18.275 5.081.559

TOTAL 5.990.515 - 413.978 11.644 6.392.849 516.891 6.879 104.266 614.278 5.778.571


ANEXO ‘F’ MOVIMIENTOS DE PROPIEDADES DE INVERSIÓN









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





Concepto Valor de origen

al inicio del ejercicio

Vida Útil total estimada en

años

Pérdida / Ganancia Neta por medición a

VR

Valor residual al 31/03/19

Medición al valor razonable

- Inmuebles alquilados 25.710 40 - 25.710

TOTAL PROPIEDADES DE INVERSIÓN 25.710 40 - 25.710


ANEXO ‘H’ CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





133

Número de clientes

31/03/19 31/12/18









TOTAL 120.292.573 100,00% 108.183.827 100,00%


ANEXO ‘I’ APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





134

Concepto

Plazos que restan para su vencimiento

1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de

24 meses

Total al 31/03/19

Depósitos 106.232.714 13.437.122 1.750.602 235.604 1.400 - 121.657.442

Sector Público no Financiero 8.371.013 2.769.058 13.044 509 - - 11.153.624

Sector Financiero 62.949 - - - - - 62.949

Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior

97.798.752 10.668.064 1.737.558 235.095 1.400 - 110.440.869


128.078 - - - - - 128.078

Instrumentos derivados 117.638 - - - - - 117.638

Operaciones de pase 3.957.580 - - - - - 3.957.580

Otros pasivos financieros 7.473.739 - - - - - 7.473.739


2.857.534 3.080.962 2.195.340 1.555.062 781.828 1.849.222 12.319.948

TOTAL 120.767.283 16.518.084 3.945.942 1.790.666 783.228 1.849.222 145.654.425


ANEXO ‘J’ MOVIMIENTO DE PROVISIONES









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135

Concepto Saldos al comienzo

del ejercicio Aumentos

Disminuciones Saldo al 31/03/19

Desafectaciones Aplicaciones

DEL PASIVO

Por compromisos eventuales 1.366 - - 1.366 -

Por sanciones administrativas, disciplinarias y penales

33 - - - 33

Otras 397.666 22.454 6.298 18.663 395.159

Demandas Laborales 43.958 4.080 - 2.044 45.994

Demandas generales Sumarios y Apelaciones

217.410 8.670 6.298 908 218.874

Demandas Impositivas 136.298 9.704 - 15.711 130.291

TOTAL PROVISIONES 399.065 22.454 6.298 20.029 395.192


ANEXO ‘L’ SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA









C.P.C.E.C.A.B.A. T° 2 F° 6





136

Conceptos Casa matriz y suc. en el

país

Total al 31/03/19

Dólar Euro Real Otras Total al 31/12/18

ACTIVO

Efectivo y Depósitos en Bancos 18.958.604 18.958.604 17.957.676 924.847 10.586 65.495 16.648.873


17.514 17.514 17.514 - - - 110.043

Otros activos financieros 143.001 143.001 142.977 24 - - 35.491

Préstamos y otras financiaciones 30.044.675 30.044.675 29.651.005 393.670 - - 25.235.524

Otras Entidades financieras 752.424 752.424 752.424 - - - 440.780

Sector Privado no Financiero y Res. Exterior 29.292.251 29.292.251 28.898.581 393.670 - - 24.794.744

Otros Títulos de Deuda 2.286.070 2.286.070 2.286.070 - - - 1.737.838

Activos financieros entregados en garantía 1.469.325 1.469.325 1.469.325 - - - 1.283.347

Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 4.489 4.489 4.346 143 - - 3.411

Inversión en subsidiarias, asoc. y neg.conjuntos 448.960 448.960 448.960 - - - 382.529

TOTAL ACTIVO 53.372.638 53.372.638 51.977.873 1.318.684 10.586 65.495 45.437.056

PASIVO

Depósitos 39.515.849 39.515.849 38.836.513 679.336 - - 33.484.062

Sector Público no Financiero 481.173 481.173 480.322 851 - - 427.717

Sector Financiero 71 71 71 - - - 62

Sector Privado no Financiero y Res. Exterior 39.034.605 39.034.605 38.356.120 678.485 - - 33.056.283

Otros pasivos financieros 2.969.656 2.969.656 2.884.126 82.099 - 3.431 3.687.772


10.235.077 10.235.077 9.851.870 383.207 - - 8.328.988

Otros pasivos no financieros 10.385 10.385 10.385 - - - 30.506

TOTAL PASIVO 52.730.967 52.730.967 51.582.894 1.144.642 - 3.431 45.531.328

BANCO PATAGONIA S.A. ANEXO ‘O’

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 31/03/19









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137

Tipo de Contrato Objetivo de las

operaciones Activo Subyacente

Tipo de Liquidación

Ámbito de Negociación o

contraparte

Plazo promedio ponderado

Originalmente Pactado

Plazo promedio ponderado Residual

Plazo promedio ponderado de Liquidación de

Diferencias

Monto al 31/03/19

Futuros Intermediación cuenta

propia Moneda Extranjera

Diaria de diferencias

ROFEX 3 2 1 1.966.415

Futuros

Intermediación cuenta propia

Moneda Extranjera Al vencimiento de diferencias

OTC- Residentes en el País. Sector

No Financiero 3 2 52 2.261.154

Operaciones de Pase

Intermediación cuenta propia

Títulos públicos nacionales e

instrumentos emitidos por el BCRA

Con entrega del subyacente

MAE 0 0 0 5.694.350


ANEXO ‘R’ CORRECCION DE VALOR POR PERDIDAS – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD









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138

Concepto Saldos al inicio del ejercicio

Aumentos (*)

Disminuciones Saldo al 31/03/19 Desafecta-

ciones Aplicaciones

Otros activos financieros 18.383 674.691 - 1.574 691.500

Préstamos y otras financiaciones 3.707.916 1.071.099 - 148.519 4.630.062

Otras Entidades Financieras 30.586 7.259 - 17.795 20.050

Sector privado no financiero y residentes en el Exterior

3.677.330 1.063.840 - 130.724 4.610.012

Adelantos 238.354 50.892 - 15.997 273.249

Documentos 445.213 306.704 - 6.522 745.395

Hipotecarios 13.355 938 - - 14.293

Personales 646.347 199.312 - 54.710 790.949

Tarjetas de Crédito 225.792 36.182 - 47.859 214.115

Arrendamientos Financieros 20.179 13.234 - 3.656 29.757

Otros 2.088.090 456.578 - 1.980 2.542.254

TOTAL DE PREVISIONES 3.726.299 1.745.790 - 150.093 5.321.562

(*) Incluye aumento por diferencia de cotización

Reseña Informativa correspondiente al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019


RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES

FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019





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ASPECTOS DESTACADOS: La presente Reseña Informativa fue elaborada en base a información financiera consolidada y de acuerdo al nuevo marco contable basado en las normas internacionales de información financiera (NIIF) establecido por el BCRA con vigencia a partir del 1º de enero de 2018. Banco Patagonia finalizó el primer trimestre del 2019 con Activos por $174.426,3 millones, Préstamos y otras financiaciones (netos de previsiones) por $ 78.659,8 millones, Depósitos por $ 121.762,1 millones y un Patrimonio Neto de $21.028,1 millones. El resultado neto del trimestre fue de $2.617,0 millones, incrementándose $ 164,3% ($ 1.626,7 millones) con respecto al 1T18 ($ 990,3 millones), determinando un ROE de 44,4% y un ROA de 5,4%. Los préstamos otorgados al sector privado no financiero ascendieron a $ 80.043,0 millones aumentando 30,8% ($ 18.835,8 millones) respecto al 1T18 ($ 61.207,2 millones). Los depósitos totales alcanzaron $ 121.762,1 millones, aumentando 88,0% ($56.990,9 millones) con respecto al 1T18 ($ 64.771,2 millones). Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 3,1% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 183,3%. El índice de liquidez fue de 67,9% (activos líquidos sobre total de depósitos). Asimismo, la integración de capital mínimo excede en 8.610,1 millones a la exigencia establecida por la normativa del BCRA. Al 31 marzo de 2019, Banco Patagonia S.A. cuenta con una dotación de 3.402 empleados y una red compuesta por 210 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia.








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Presentación de la información

A los efectos de la elaboración de la presente reseña informativa, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación financiera y de resultados, con los estados financieros de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A.U. Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la normativa del BCRA que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), salvo por la excepción transitoria en la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, aplicable para las Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad que será implementada a partir del 1° de enero de 2020. Por otra parte, considerando lo dispuesto por la Comunicación “A” 6651 del BCRA emitida el 22 de febrero de 2019, que estableció la adopción de la Norma Internacional de Contabilidad 20 (NIC 29); “Información Financiera de Economías Hiperinflacionarias” para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2020, la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión de estados financieros. La existencia de un contexto inflacionario afecta la situación patrimonial, los resultados y los flujos de efectivo, y por ende, el impacto de la inflación debería ser tenido en cuenta en la interpretación de la presente Reseña.








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a) Síntesis de la Estructura patrimonial consolidada comparativa Información correspondiente a los períodos finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018:

Estados Financieros Consolidados

(En Millones de Pesos) 31/03/2019 31/03/2018

Efectivo y Depósitos en Bancos 36.643,3 13.085,8

Títulos de deuda 45.791,9 12.174,1

Otros activos financieros 6.522,7 5.428,7

Préstamos y otras financiaciones 78.659,8 60.971,0

Sector Público no Financiero 106,8 447,5

Otras Entidades financieras 3.270,1 1.359,5

Sector Privado no Financiero neto de Previsiones 75.282,9 59.164,0

Sector Privado no Financiero 80.043,0 61.207,2

(Previsiones) (4.760,1) (2.043,2)

Propiedad, planta y equipo 5.801,2 2.501,9

Otros activos 1.007,4 927,1

TOTAL ACTIVO 174.426,3 95.088,6

Depósitos 121.762,1 64.771,2

Sector Público no Financiero 10.892,4 4.722,0

Sector Financiero 43,6 66,0

Sector Privado no Financiero 110.826,1 59.983,2

Otros pasivos financieros 12.106,4 7.913,3

Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 11.541,7 2.859,3

Obligaciones Negociables emitidas 1.663,7 2.541,3

Otros pasivos 6.324,3 3.573,7

TOTAL PASIVO 153.398,2 81.658,8

PATRIMONIO NETO 21.028,1 13.429,8

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO NETO 174.426,3 95.088,6








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b) Síntesis de la estructura de resultados consolidada comparativa

Información correspondiente a los períodos finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018:

Estado de Resultados Consolidado

(En Millones de Pesos) 1T19 1T18

Resultado neto por intereses 5.509,5 2.574,5

Resultado neto por comisiones 1.258,1 960,3

Rdo. neto por medición de instrum. financ. a valor razonable c/cambios en rdos. 51,3 246,4

Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 441,7 6,5

Otros ingresos operativos 1.876,7 269,4

Cargo por incobrabilidad -1.658,9 -221,0

Ingreso operativo neto 7.478,3 3.836,1

Gastos de administración -3.683,4 -2.416,5

Resultado operativo 3.794,9 1.419,6

Resultado por asociadas y negocios conjuntos 40,8 48,7

Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan 3.835,7 1.468,3

Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan -1.218,7 -478,0

Resultado neto del período 2.617,0 990,3

Estado de Otros Resultados Integrales

(En millones de pesos) 1T19 1T18

Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 44,4 12,4

Pérdidas / gcias por instrum. Financ. a VR con cambios en el ORI 73,5 (36,2)

Total Otros Resultados Integrales 117,9 (23,8)

Resultado Integral Total 2.734,9 966,5








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c) Estado de flujo de efectivo consolidado comparativo Información correspondiente a los períodos finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018:

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado

(En Millones de Pesos) 31/03/19 30/03/18

Fondos generados por / (utilizados en) las actividades operativas 831,7 (2.062,3)

Fondos (utilizados en) / generado por las actividades de inversión (359,0) 65,0

Fondos (utilizado en) / generado por las actividades de financiación (459,7) 88,1

Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes 1.689,7 572,6

Total de Fondos generados en el período 1.702,7 (1.336,6)

d) Síntesis de datos estadísticos

Síntesis de datos estadísticos

Concepto 31/03/19 31/03/18

Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos 82.834 83.911

Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas 3.674 2.690

Cantidad de operaciones por préstamos Individuos 1.174.116 1.130.052

Cantidad de operaciones por préstamos Empresas 52815 98.274

Cantidad de Puntos de Atención 210 206

Cantidad de Cajeros Automáticos 609 601

Cantidad de Terminales de Autoservicio 396 389

Dotación de personal 3.402 3.360








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Detalle Al 31 de marzo de:

2019 2018

Índices de Rentabilidad

Retorno sobre activo promedio (1) 5,4% 4,7%

Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) 44,4% 31,7%

Índices de Margen por Intereses y Comisiones

Margen financiero total (Resultado neto por intereses / Activo Promedio) 13,9% 12,2%

Margen por servicios netos (Resultado total por comisiones / Activo Promedio) (3) 2,6% 3,7%

Margen total (Ingresos totales netos / Activo Promedio) (4) 16,5% 15,9%

Resultado neto por comisiones sobre ingresos totales netos (4) 15,7% 23,3%

Índices de Patrimonio Neto

Patrimonio neto sobre total de activo 12,1% 14,1%

Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 13,7% 16,4%

Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 7,3 6,1%

RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (5) 15,2% 13,4%

Índice de Calidad de Cartera

Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (6) 3,1% 1,6%

Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (6) 183,3% 203,3%

Cost of Risk (7) 9,1% 1,4%

Índice de Eficiencia

Gastos totales sobre ingresos totales netos (4) 39,2% 52,0%

Resultado neto por comisiones sobre gastos de administración 40,1% 44,9%

Índices de Liquidez

Activos líquidos sobre depósitos (8) 67,9% 39,0%

Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 45,1% 64,1%

Depósitos sobre pasivos 79,4% 79,3%

Préstamos sobre depósitos 64,6% 94,1%

Inmovilización (9) 28,3% 19,0%

Referencias:

(1) definido como el cociente entre el resultado integral total anualizado y el activo promedio.

(2) definido como el cociente entre el resultado integral total anualizado y el patrimonio neto promedio.

(3) resultado total por comisiones definido como el resultado neto por comisiones más los resultados por comisiones incluidos en otros ingresos operativos y otros gastos operativos.

(4) ingresos totales netos definido como la suma de los resultados netos por intereses y el resultado total por comisiones.

(5) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable.

(6) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación 3 - 4 - 5 y 6.de acuerdo a la normativa del BCRA.

(7) Definido como el cargo por Incobrabilidad anualizado dividido los préstamos promedios sin previsiones.

(8) definido como la sumatoria de efectivo y depósitos en bancos, títulos de deuda e inversiones en instrumentos de patrimonio dividido por el total de depósitos.

(9) definido como el cociente entre la sumatoria propiedad, planta y equipo y activos intangibles sobre el patrimonio neto.








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e) Perspectivas

En el plano internacional, las proyecciones reflejan un posible enfriamiento del crecimiento mundial, alcanzando un 3,3% en el 2019 siendo el cierre de 2018 del 3,6%, con posibilidades de retomar este nivel en 2020. Los factores que continúan teniendo mayor preponderancia al momento de explicar los movimientos de la economía mundial son: las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China; y la economía en la zona del euro, inquietud potenciada en este último caso por la posibilidad de ocurrencia del brexit sin un acuerdo. En cuanto a las economías de los mercados emergentes y en desarrollo, el crecimiento se estimaría ligeramente por debajo del 5%; dependiendo las variaciones de la región y el país. Para América Latina, en tanto, las proyecciones giran en torno a un crecimiento del 1,4% durante el 2019 y del 2,4% en 2020. Respecto de Brasil, se proyecta un fortalecimiento del crecimiento, impulsado por la recuperación de su actividad económica. En Argentina, durante el 2019 se estima un posible crecimiento durante el segundo semestre impulsado por una recuperación del ingreso real y el repunte de la producción agrícola. Manteniéndose como meta global el cumplimiento de los objetivos fiscales y la mejora de los índices inflacionarios. Banco Patagonia continúa adelante con su objetivo de posicionarse dentro de los principales Bancos Privados del Sistema Financiero, a través del cumplimiento de los proyectos estratégicos que implican el desarrollo de los negocios, y la atención de todos los segmentos de clientes a través de sus diferentes canales. Como Banco Universal, promueve su desarrollo a través del crecimiento de los volúmenes en todos sus negocios, la transformación digital, la adecuación de sus políticas para minimizar riesgos, la optimización de sus recursos y el impulso de su potencial humano, entre otros.

Información adicional requerida por el art.12 del capítulo III, título IV, de las normas de la CNV (Resolución General N° 622/13) – Información en miles de pesos

1. Cuestiones generales sobre la actividad de la Entidad

a) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.

No existen.








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b) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares

ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados financieros que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.

No existen. 2. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones) según sus

plazos de vencimiento.

Ver Anexo “D” - Apertura por plazos de préstamos y otras financiaciones y Anexo “I” - Apertura de pasivos financieros por plazos remanentes de los Estados Financieros Consolidados de la Entidad.

3. Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que

produce su mantenimiento.

Concepto (En miles de Pesos)

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Con Cláusula de Interés

Cláusula de Ajuste

CER

Sin Cláusula

de Interés

Con Cláusula de

Interés

Sin Cláusula de

Interés

Préstamos y otras Financiaciones 47.992.339 144 - 30.667.303 -

TOTAL 47.992.339 144 - 30.667.303 -

Concepto (En miles de Pesos)

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Especie Con Cláusula

de Interés

Cláusula de Ajuste

CER

Sin Cláusula de Interés

Con Cláusula

de Interés

Sin Cláusula de Interés

Depósitos y Obligaciones

Depósitos 68.427.848 - 12.327.336 40.614.398 392.524 -

Pasivos a VR con cambios en resultados

- - - - - 128.078

Instrumentos derivados - - 117.638 - - -

Operaciones de pase 3.957.580 - - - - -

Otros pasivos financieros 259.658 - 4.673.822 155.812 2.813.844 -


1.296.449 - 10.207 10.235.077 - -

Obligaciones negociables emitidas 1.663.740 - - - - -

TOTAL 75.605.275 - 17.129.003 51.005.287 3.206.368 128.078








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4. Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital

y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad.

Sociedad

Acciones Porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total

Votos Posibles

GPAT Compañía Financiera S.A.U. Ordinaria 86.837.083 100,00% 100,00%

Patagonia Valores S.A. Ordinaria 13.862.507 99,99% 99,99%


Ordinaria 13.317.233 99,99% 99,99%

Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. Ordinaria 50.000 100,00% 100,00%

Para los saldos deudores y acreedores por sociedad ver Nota 37 a los estados financieros separados de la Entidad.

5. Créditos por ventas o préstamos a directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus

parientes hasta el segundo grado inclusive.

En miles de Pesos Financiación

31/03/19 Máxima

Financiación

Directores y familiares 2.282 2.596

Síndicos y familiares 807 877

TOTAL 3.089 3.473

Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al resto de los clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria.

6. Inventario físico de los bienes de cambio. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los

bienes de cambio.

No Aplicable. 7. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y

planes para regularizar la situación.

No existen.








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8. Valores Recuperables: Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de

bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.

9. Seguros que cubren los bienes tangibles.

Bienes Asegurados En Miles de Pesos

Riesgo Monto

Asegurado Valor

Contable

Dinero, cheques y valores Fraude, robo, cajas de seguridad y tránsito de valores

1.734.132 4.280.191

Edificios, máquinas, equipos, mobiliario, instalaciones y obras de arte

Incendio, vandalismo y terremoto 9.449.678 5.518.755

Automotores Todo riesgo y terceros 28.813 13.652

10. Contingencias positivas y negativas

a) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.

b) Situaciones contingentes a la fecha de los estados financieros cuya probabilidad de ocurrencia no

sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.

No existen.

11. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.

No existen.

12. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.

No existen.

13. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los

resultados no asignados.

Ver Nota 43 – Distribución de utilidades y Restricciones de los Estados Financieros Consolidados de la Entidad.

INFORME DE REVISIÓN DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA SOBRE ESTADOS

FINANCIEROS DE PERÍODO INTERMEDIO CONDENSADOS

A los Señores Accionistas y Directores de



C.U.I.T. N°: 30-50000661-3

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

I. Informe sobre estados financieros intermedios

Hemos revisado los estados financieros separados de período intermedio condensados, adjuntos de

Banco Patagonia S.A. (“la Entidad”), los que comprenden los estados separados condensados

intermedios de situación financiera al 31 de marzo de 2019, los estados separados condensados de

resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el

período de tres meses finalizado en esa fecha, Anexos y Notas explicativas seleccionadas. Asimismo,

hemos revisado los estados consolidados condensados intermedios de situación financiera de Banco

Patagonia S.A. y sus sociedades controladas que se adjuntan, los que comprenden el estado

consolidado condensado intermedio de situación financiera al 31 de marzo de 2019; los estados

consolidados condensados intermedios de resultados, de otros resultados integrales, de cambios en el

patrimonio y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha; Anexos y Notas

explicativas seleccionadas.

Los saldos y otra información correspondientes al 31 de diciembre de 2018 y por el período de tres

meses finalizado el 31 de marzo de 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados

precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con dichos estados financieros.

II. Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados financieros

El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación de los

estados financieros, adjuntos de conformidad con el marco de información contable establecido por el

Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) que, tal como se describe en la nota 2, a los

estados financieros adjuntos mencionados en el punto I, se basa en las Normas Internacionales de

Información Financiera (“NIIF”) y en particular de la Norma Internacional de Contabilidad 34

“Información Financiera Intermedia” (NIC 34), aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales

de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos

Profesionales de Ciencias Económicas, con la excepción transitoria en la aplicación del modelo de

deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” y de la NIC

29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”. El Directorio y la Gerencia de la

Entidad son también responsables del control interno que consideren necesario para permitir la

preparación de información financiera de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya

sea debido a errores o irregularidades.

III. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros separados y

consolidados, de período intermedio condensados adjuntos, sobre la base de nuestro trabajo realizado

de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los

documentos citados en el punto I, hemos revisado el trabajo efectuado por la firma KPMG, en su

carácter de auditores externos, quienes emitieron sus informes con fecha 9 de mayo de 2019, de

acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N°37 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas sobre

Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A., aplicables a la revisión de estados financieros de

período intermedio. De acuerdo con dichas normas, una revisión consiste principalmente en aplicar



alcance de una revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría practicado de acuerdo

con las normas de auditoría vigentes y, por consiguiente, no permite asegurar que todos los asuntos

significativos que podrían ser identificados en una auditoría lleguen a nuestro conocimiento. Por lo

tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre los estados financieros adjuntos mencionados en

el punto I.

Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, nuestra revisión no se

extendió a los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y, comercialización,

ya que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.

IV. Conclusión

Como resultado de nuestra revisión y basados en los informes de fecha 9 de mayo de 2019 que emitió

el Dr. Mauricio G. Eidelstein (Socio de KPMG, firma miembro de KPMG internacional), nada ha

llamado nuestra atención que nos hiciera concluir que, los estados financieros de Banco Patagonia

S.A. de período intermedio condensados adjuntos no han sido preparados, en todos sus aspectos

significativos, de conformidad con el marco de información contable establecido por el B.C.R.A. que

se describe en nota 2 a los estados financieros condensados adjuntos mencionados en el punto I.

V. Otras cuestiones contables reveladas en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la

siguiente información contenida en Notas a los estados financieros separados y consolidados de

período intermedio condensados adjuntos, la que debe ser tenida en cuenta para su interpretación:


Entidad de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA que difiere

de las NIIF en relación con la aplicación de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9

“Instrumentos financieros” que fue excluida en forma transitoria por el BCRA del marco

contable aplicable a las entidades financieras. Sin embargo, la Entidad ha cuantificado el

impacto según la aplicación de la NIIF 9 tal como se menciona en dicha nota, y

b) como se explica en notas 2 y 3 a los estados financieros consolidados condensados adjuntos, si

bien al 31 de marzo de 2019 se cumplen las condiciones previstas en la NIC 29 para la

reexpresión de los estados financieros en moneda homogénea, de acuerdo con lo establecido por

la Comunicación “A” 6651 del BCRA, la Entidad no ha aplicado tal reexpresión. Aún cuando la

Entidad no ha cuantificado los efectos que sobre los estados financieros tendría su reexpresión

en moneda homogénea, la existencia de un contexto inflacionario afecta la situación financiera y

los resultados de la Entidad, y, por ende el impacto de la inflación puede distorsionar la

información contable y debe ser tenido en cuenta en la interpretación que se realice de la

información que la Entidad brinda en los estados financieros condensados adjuntos sobre su

situación financiera, sus resultados integrales y los flujos de su efectivo. La Gerencia estima que

el patrimonio y los resultados de la Entidad podrían diferir significativamente en caso de aplicar

la NIC 29.

VI. Información sobre otros requerimientos legales y regulatorios

En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

1. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período de tres

meses finalizado el 31 de marzo de 2019 los restantes procedimientos descriptos en el artículo

Nº294 de la Ley Nº19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no

teniendo observaciones que formular;

2. Los estados financieros separados y consolidados de período intermedio condensados de Banco

Patagonia S.A. mencionados en el punto I precedente, se encuentran asentados en el libro de

Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales,

de conformidad con las normas legales vigentes;

3. Al 31 de marzo de 2019, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida

requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores de acuerdo con lo indicado en

Notas 39 y 51 a los estados financieros separados y consolidados de período intermedio

condensados, respectivamente;

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de mayo de 2019.


Mónica M. Cukar

Síndico Titular

Contadora Pública (UBA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°147 – F°66

Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios ... · en la NIC 29 para la reexpresión...

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