İÇERİK

Genel Bilgiler Faaliyet Bilgileri

Konsolide Sağlık Gayrimenkul Geliştirme Diğer

Geleceğe İlişkin Stratejiler BİST Göstergeleri

Genel Bilgiler Ortaklık Yapısı İştirakler ve Ortaklıklar Mevcut Konsolide Yapı

ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR

ORTAKLIK YAPISI

ORTAK UNVANIPAY

TUTARI (TL)

PAY ORANI

(%)

ECZACIBAŞI HOLDİNG A.Ş. 346.845.461 50,62

ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORT. A.Ş. 201.116.812 29,35

HALK ORTAKLAR (Topluluk Dışı Paylar) 137.297.727 20,03

TOPLAM 685.260.000 100,00

Sheet1

ORTAK UNVANIPAY TUTARI (TL)PAY ORANI (%)

ECZACIBAŞI HOLDİNG A.Ş.346,845,46150.62

ECZACIBAŞI YATIRIM HOLDİNG ORT. A.Ş.201,116,81229.35

HALK ORTAKLAR (Topluluk Dışı Paylar)137,297,72720.03

TOPLAM685,260,000100.00

Sheet2

Sheet3

DİĞER

%30

BAĞLI

%35

MÜNHASIR

%35

DİĞER

%18

MÜNHASIR

%45

BAĞLI

%37

MBD000A9DDB.xls

Chart2

DİĞER

MÜNHASIR

BAĞLI

0.18

0.45

0.37

Sheet1

DİĞER30%18%

MÜNHASIR35%45%

BAĞLI35%37%

Sheet1

0

0

0

Sheet2

0

0

0

Sheet3

MBD000A9DBA.xls

Chart1

DİĞER

MÜNHASIR

BAĞLI

0.3

0.35

0.35

Sheet1

DİĞER30%18%

MÜNHASIR35%45%

BAĞLI35%37%

Sheet1

0

0

0

Sheet2

0

0

0

Sheet3

İŞTİRAKLER VE ORTAKLIKLAR ORTAKLIK

ORANI (%)

NOMİNAL ORTAKLIK

TUTARI (TL)

SERMAYESİ (TL)

BAĞLI ORTAKLIKLAREİP Eczacıbaşı İlaç Pazarlama A.Ş. 99,9 56.055.120 56.100.000Eczacıbaşı Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş. 99,5 2.487.353 2.500.000Eczacıbaşı İlaç Ticaret A.Ş. 94,7 47.350 50.000

İŞ ORTAKLIKLARI ve İŞTİRAKLEREczacıbaşı-Monrol Nükleer Ürünler San. ve Tic. A.Ş. 84,0 104.995.800 125.000.000Tasfiye Halinde Eczacıbaşı-Baxter Hastane Ür. San. ve Tic. A.Ş. 50,0 76.771.663 153.555.389Eczacıbaşı-Shire Sağlık Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. 50,0 33.925.000 67.850.000Eczacıbaşı İlaç (Cyprus) Ltd. Şti. 50,0 31.350 62.700Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş. 26,4 917.666 3.481.000Vitra Karo San. ve Tic. A.Ş. 25,0 112.500.000 450.000.000

FİNANSAL YATIRIMLAREczacıbaşı Holding A.Ş. 37,3 79.408.613 213.000.000Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş. 11,2 484.626 4.323.000

1999-2000 Üretim Karşılaştır.

TÜRÜ19992000DEĞİŞİM (%)

Aerosol(bin adet)1.7602.61749

Flakon(bin adet)17.14423.71438

Draje(milyon adet)46460130

Ampul(bin adet)42.04353.86528

Tablet(milyon adet)7931.01127

Sıvı İlaç(bin litre)1.6462.07826

Kapsül(milyon adet)577125

Kolonya(ton)5005459

Toz ve Granül(ton)258203-21

Pomat(ton)3.1522.280-28

İştirakler ve Ortaklıklar

ORTAKLIK ORANI (%)NOMİNAL ORTAKLIK TUTARI (TL)SERMAYESİ (TL)

BAĞLI ORTAKLIKLAR

EİP Eczacıbaşı İlaç Pazarlama A.Ş.99.956,055,12056,100,000

Eczacıbaşı Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş.99.52,487,3532,500,000

Eczacıbaşı İlaç Ticaret A.Ş.94.747,35050,000

İŞ ORTAKLIKLARI ve İŞTİRAKLER

Eczacıbaşı-Monrol Nükleer Ürünler San. ve Tic. A.Ş.84.0104,995,800125,000,000

Tasfiye Halinde Eczacıbaşı-Baxter Hastane Ür. San. ve Tic. A.Ş.50.076,771,663153,555,389

Eczacıbaşı-Shire Sağlık Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.50.033,925,00067,850,000

Eczacıbaşı İlaç (Cyprus) Ltd. Şti.50.031,35062,700

Ekom Eczacıbaşı Dış Ticaret A.Ş.26.4917,6663,481,000

Vitra Karo San. ve Tic. A.Ş.25.0112,500,000450,000,000

FİNANSAL YATIRIMLAR

Eczacıbaşı Holding A.Ş.37.379,408,613213,000,000

Eczacıbaşı Bilişim San. ve Tic. A.Ş.11.2484,6264,323,000

MEVCUT KONSOLİDE YAPI

Gayrimenkul Geliştirme (Ortaklık ve Faaliyetler)

• • •

•

ECILC

Sağlık •

• •

• • • •

•

Diğer •

• • •

Ecz. İlaç Pazarlama %99,9

Ecz. İlaç Ticaret %99,8

Ecz. İlaç Cyprus Ltd. %99,9 Ecz. Gayrimenkul A.Ş. %99,5

Kanyon Ofis %100

Tasfiye Hal. Ecz.-Baxter %50

Ecz.- Monrol %84 Ormanada Projesi %50

Kanyon AVM %50

Ecz. Sağlık Hizmetleri %45,4

Ecz. Dış Ticaret %26,4

Vitra Karo %25

Ecz. Holding %37,3

Ecz. Bilişim %14

Bağlı Ortaklıklar ve Faaliyetler İş Ortaklıkları

İştirakler Finansal Yatırımlar

Ortak Sağlık ve Güv. Br. %45,4

Ecz.-Shire Sağlık Ür. %50

ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR

Faaliyet Bilgileri Konsolide Sağlık Gayrimenkul Geliştirme

2016 - 2017 KONSOLİDE GÖSTERGELER

(MİLYON TL) 2016 2017 (*) ∆ (%)

Konsolide Toplam Varlıklar: 3.993 3.831 (4,1)

Konsolide Toplam Özvarlıklar: 3.245 3.481 7,3 (*) Girişim ve bağlı ortaklıkları, 4 Temmuz 2017 tarihinde satıldığı için 2017

yılındaki Toplam Varlıklar ve Özvarlıklar içerisinde bu şirketlere ait tutarlar yer almamaktadır.

2016 - 2017 KONSOLİDE GÖSTERGELER

(MİLYON TL)

KONSOLİDE DÖNEM KARI

2016

2017

KONSOLİDE HASILAT

0

100

200

300

184,8146,1

0

200

400

600

800

530598

Faaliyet Karı

184.3

146

Faaliyet Karı

184,8

146,1

146,1

FİN.GİDER

20002001

KREDİ KUR FARKI6.243.1

SATINALMA KUR FARKI2.314.7

FAİZ3.57.7

DİĞER0.20.4

TOPLAM FİNANSMAN GİDERİ12.265.9

FİN.GİDER

2000

2001

GİDERLER

20002001

GELİŞTİRME GİDERLERİ0.70.7

GENEL İDARE GİDERLERİ18.619.0

SATIŞ GİDERLERİ12.814.2

GİDERLER

2000

2001

SMM

20002001

SMM58.064.8

HAMMADDE39.943.9

AMBALAJ5.67.1

ÜRETİM GİDERİ8.19.2

İŞÇİLİK4.54.7

SMM

2000

2001

EKONOMIK

İLAÇ FİYAT ARTIŞIENFLASYON (TEFE)USD ARTIŞI

YILLIK ARTIŞ98.088.6115.3

EFEKTİF ARTIŞ44.745.985.1

EKONOMIK

İLAÇ FİYAT ARTIŞI

ENFLASYON (TEFE)

USD ARTIŞI

SATIŞLAR

2016

530

598

SATIŞLAR

2016

530

598

FİN.GİDER

20002001

KREDİ KUR FARKI6.243.1

SATINALMA KUR FARKI2.314.7

FAİZ3.57.7

DİĞER0.20.4

TOPLAM FİNANSMAN GİDERİ12.265.9

FİN.GİDER

2000

2001

GİDERLER

20002001

GELİŞTİRME GİDERLERİ0.70.7

GENEL İDARE GİDERLERİ18.619.0

SATIŞ GİDERLERİ12.814.2

GİDERLER

2000

2001

SMM

20002001

SMM58.064.8

HAMMADDE39.943.9

AMBALAJ5.67.1

ÜRETİM GİDERİ8.19.2

İŞÇİLİK4.54.7

SMM

2000

2001

EKONOMIK

İLAÇ FİYAT ARTIŞIENFLASYON (TEFE)USD ARTIŞI

YILLIK ARTIŞ98.088.6115.3

EFEKTİF ARTIŞ44.745.985.1

EKONOMIK

İLAÇ FİYAT ARTIŞI

ENFLASYON (TEFE)

USD ARTIŞI

SEKTÖRDEKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER Sağlık Bakanlığı’nın ilaç fiyatlandırma sistemi gereği ilaç fiyatlarının baz edildiği

sabit Avro kuru için 2017 yılı Avro kur artışının altında kalan göreceli bir iyileştirmeye gidilmiş ve 2,69 TL’ye yükseltilmiştir. Bu iyileştirmeye rağmen; 2018 sonuna kadar uygulanacak Avro kuru, Mart 2018 itibarıyla cari kurun %45 altında kalmıştır.

Hükümet’in 2016 yılı eylem planlarında yer alan ithalden imale geçiş ile ilgili süreçler 2017 yılında hız kazanarak, Bakanlık düzeyinde çok ciddi takip edilmekte, desteklenmekte ve konuya ilişkin 5 aşamalı yerelleştirme süreci adım adım hayata geçirilmektedir. Henüz daha ruhsat sürecinde olan ürünler için yerli üretim ile ilgili taahhüt veren kuruluşlara GMP önceliği tanınmaktadır, bu durum ithal edilen ve lisansörlerden yerli üretim izni alınamayan ürünler için gelecekte risk taşımaktadır.

2017 yılında Türkiye İlaç Pazarı IMS verilerine göre TL bazında %20,7 oranında büyüyerek 23,1 milyar TL’ye ulaşmıştır. Büyümenin ana nedenleri; fiyat artışının yanısıra, pazarda özel tedavi alanlarında önemli büyüme gözlenmesi ve buna bağlı olarak birim fiyatı yüksek ürünlere reçete kaymasıdır.

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - SAĞLIK -

GMP : Good Manufacturing Practices IMS : International Medical Statistics

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - SAĞLIK -

FAALİYETLERDEKİ GELİŞMELER Eczacıbaşı İlaç Pazarlama (EİP)

Eczacıbaşı İlaç Pazarlama’nın içinde olduğu yurtiçi pazarlar (Üroloji, Dermatoloji, Onkoloji, Gastroenteroloji, Solunum, Ağrı, Anti-İnfektif, Anestezi, Beslenme, Cerrahi) ise %14,8 oranında büyürken, Eczacıbaşı İlaç Pazarlama %19,8 oranında büyüme göstermiştir.

2017 yılında 4 yeni ürün anlaşması yapılmıştır. Bunların ikisi biyobenzer alanında, diğerleri ise orijinal molekül için yapılan lisans anlaşmasıdır. Yeni ürün anlaşmalarının önümüzdeki dönemde de artırılmasına ve inovatif ürünlere yönelik çalışmalara devam edilmektedir.

Eczacıbaşı İlaç Pazarlama, referans ve eşdeğer ilaç portföyünün yanı sıra ürün gamına kozmetik ürünler ve gıda takviyeleri sınıfındaki serbest fiyatlandırılan ürünleri de eklemek yönünde çalışmalarını sürdürmektedir.

Rakipsiz, yüksek fiyatlı yeni ürün anlaşmaları yapılarak, pazar potansiyeli yüksek serbest fiyatlı ürünleri portföye katarak ve ortak pazarlama ve ruhsat devir seçenekleri hızla değerlendirilerek finansal yapıyı daha da iyileştirme olanağı sağlanması öngörülmektedir.

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - SAĞLIK -

FAALİYETLERDEKİ GELİŞMELER Nükleer Tıp Eczacıbaşı - Monrol

Eczacıbaşı - Monrol’ün asıl işi olan moleküler teknoloji ve radyofarmasötik ilaç üretimi konusuna odaklanmak, yurt içi ve yurt dışı pazarlarda etkinliğini artırmak ve doğru yönde sağlıklı bir büyüme sağlamak stratejik hedefleri kapsamında;

Ağustos 2017’de sermayesinin %49,99'una sahip olduğumuz iş ortaklığımız Eczacıbaşı - Monrol’ün sermayesinin tamamı nakden karşılanmak üzere 25 milyon TL'den 125 milyon TL'ye artırılmasına karar verilmiştir.

Sermaye artışının ardından, %50 olan ortaklık payımız %84’e yükselmiş, Bozlu Grubu’nun payı %16 olmuştur.

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - SAĞLIK -

FAALİYETLERDEKİ GELİŞMELER Nükleer Tıp Eczacıbaşı - Monrol 2017’de yurtdışında dört, yurtiçinde altı üretim tesisi ile radyofarmasötik

üretim faaliyetlerine devam edilmiştir. Malatya tesisindeki üretim faaliyetleri Mayıs 2017 itibari ile durdurulmuş, tesisteki ekipmanlar İstanbul’a taşınmıştır; böylece İstanbul tesisi artık iki siklotron cihazı ile hizmet vermeye devam etmektedir.

Erbil, Azerbaycan, Pakistan, Kuveyt ve Dubai’deki proje ve işletmecilik faaliyetleri ile sektördeki bölgesel öncülük sürdürülmüştür.

2017 yılında 2016’da belirlenen yeniden yapılanma ve stratejik dönüşüm projeleri tamamlanmıştır.

Eczacıbaşı-Monrol, şu ana kadar yaptığı yatırımlarla 2017’de gerçekleştirdiği büyümeyi, yeni projeler ve iş birlikleriyle 2018’de de devam ettirmeyi öngörmektedir.

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - SAĞLIK -

FAALİYETLERDEKİ GELİŞMELER Eczacıbaşı - Baxter / Eczacıbaşı - Shire

Baxter grubunun dünyada; Medikal Ürünleri ve Biyoteknoloji Ürünleri iş kollarını, Baxter ve Baxalta olarak ikiye ayırması sonrasında Şubat 2016’da İmmünoloji ve Hematoloji iş alanlarında faaliyet göstermek üzere %50-%50 ortaklıkla Eczacıbaşı -Baxalta Sağlık Ürünleri A.Ş. kurulmuştur. Shire’in dünyada Baxalta’yı satın alması sonrasında şirketin ortaklık yapısı aynı şekilde korunarak 1 Şubat 2017 itibarı ile unvanı Eczacıbaşı - Shire Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Eczacıbaşı Shire, biyo-teknolojik ürünler konusunda hematoloji ve immünoloji tedavi alanlarında faaliyet göstermektedir.

Eczacıbaşı Shire’ın, hematoloji tedavi alanındaki pazar payı %24 seviyesinde olup, bir önceki yıla göre %23 büyüme göstermiştir. Bir diğer tedavi alanı olan immunoloji alanında ise pazar payı %29, bir önceki yıla göre büyüme oranı ise %23 seviyesindedir. IMS verilerine göre; Eczacıbaşı Shire’in içinde bulunduğu tedavi alanları (Hemofili, İmmünoloji) 2011-2016 yılları arasında Türkiye’de en çok büyüyen pazarlar arasında ön sıralardadır.

IMS : International Medical Statistics

FAALİYETLERDEKİ GELİŞMELER Eczacıbaşı Girişim Pazarlama Şirketimiz, 28 Nisan 2017 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında,

sermayesinde %48,13 oranında pay sahibi olduğu Eczacıbaşı Girişim'deki paylarının tamamının Eczacıbaşı Holding A.Ş.'ye satılmasına karar vermiş, söz konusu satış işleminin 3 Temmuz 2017 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda onaylanmasını müteakip 4 Temmuz 2017 tarihinde payların devrini gerçekleştirmiştir.

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - TÜKETİM -

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - GAYRİMENKUL GELİŞTİRME -

KANYON EİS’in, ofis bloğunun %100’üne, AVM’nin de %50’sine sahip olduğu

Kanyon; yaratıcı etkinlikleri ve yeni projeleri ile bir yaşam ve alışveriş merkezi olma özelliğini devam ettirmiştir.

Rekabetteki artış ve olası ekonomik dalgalanmalar ile güvenlik konularının yaratmış olduğu ortam da dikkate alınarak, farklılık yaratabilecek etkinlikler ve projeler üzerinde yoğunlaşılmıştır. Farklı hedef kitlelerine uygun ve Kanyon algısını destekleyecek çalışmalar yıl boyu devam etmiştir.

Toplam kiralanabilir alanda 2017 yılında yapılan yoğun çalışmalarla yeni markaların Kanyon’da yer alması ve kira gelirlerinin geliştirilmesi sağlanmıştır.

Artan AVM rekabeti ile sektördeki daralmaya rağmen 2017 yılında Kanyon’un ziyaretçi sayısı ile ciro/m2 oranlarında artış sağlanmıştır.

ORMANADA PROJESİ

2014 yılı sonunda tamamlanan Projenin %50’si EİS’e aittir.

Projede 273 adet konut mevcut olup, konutların yaklaşık %93’ünün teslimi yapılmıştır.

Ayrıca; projede yer alan tüm konutların yapı kullanma izinleri alınmış, kat mülkiyetleri kurulmuş ve bağımsız yönetim düzeni oluşturulmuştur.

2017 KONSOLİDE SEGMENT GELİŞMELERİ - GAYRİMENKUL GELİŞTİRME -

Geleceğe İlişkin Stratejiler

ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR

SAĞLIK Sağlık sektöründe yeni iş alanları açmak, stratejik işbirliği fırsatlarını

değerlendirmek, Biyoteknoloji, Biyobenzer ve Nadir Hastalıklar alanında yerel /

bölgesel stratejik işbirlikleri kurmak, Mevcut iş alanlarında sürekli yeni ürün, farklılaştırılmış hizmet,

dijitalleşme ve iş modeli inovasyonu ile organik büyümeyi hızlandırmak, derinleştirmek,

Sağlık grubu içinde ihracat fırsatları yaratmak, kuruluşlar arası sinerjiyi artırarak yurtdışı işbirliklerini artırmak.

Hükümet Programı çerçevesinde ilaçta yerelleşme stratejisine bağlı olarak tüm kritik ürünlerimizde yerli üretime geçiş için gereken planlamayı yapmak,

Nükleer tıp alanında yurtiçinde öncülüğünü korurken MENA ve Avrupa - Rusya bölgelerinde öncü konuma gelebilmek için proje, hizmet ve pazarlama çalışmalarına hız vermek; tanı ve tedavi alanında yenilikçi ürünler için stratejik işbirlikleri kurmak.

GELECEĞE İLİŞKİN STRATEJİLER

GELECEĞE İLİŞKİN STRATEJİLER

GAYRİMENKUL GELİŞTİRME FAALİYETLERİ Şirket kendi portföyündeki arsalar üzerinde konut, ofis

ve karma kullanımlı prestijli projeler geliştirmek ve bunlara yatırım yapmak.

BİST Göstergeleri

ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR

ECILC - BIST100 PERFORMANS ÖZETİ (2017 yılı)

Slayt Numarası 1Slayt Numarası 2Slayt Numarası 3Slayt Numarası 4Slayt Numarası 5Slayt Numarası 6Slayt Numarası 7Slayt Numarası 8Slayt Numarası 9Slayt Numarası 10Slayt Numarası 11Slayt Numarası 12Slayt Numarası 13Slayt Numarası 15Slayt Numarası 16Slayt Numarası 17Slayt Numarası 18Slayt Numarası 19Slayt Numarası 20Slayt Numarası 21Slayt Numarası 22Slayt Numarası 23Slayt Numarası 24Slayt Numarası 25