法人說明會 - solartech.com.t · 光洋在cigs回收精煉成果...

2011. 03. 25

法人說明會

Confidential & Proprietary

報告大綱

一. 2010年營運績效分析

二. 光洋應材核心競爭力 (CL & ICTS)

三. TP/TFT-LCD材料及應用的發展

四. 太陽光電材料及應用的發展

五. LED材料及應用的發展

六. 大陸事業整體發展

七. 亞太貴金屬營運中心

八. 貴金屬/稀有金屬回收精煉

九. 結論

H 2


一、 2010年營運績效分析

單位：新台幣百萬元

2009 2010 成長

金額 % 金額 % %

營業收入淨額 31,331 100 42,473 100 26.33%

營業毛利 2,459 8 2,463 6 0.16%

稅前淨利 1,749 6 1,945 5 10.08%

每股盈餘(稅後) 4.43 5.39

2010年股本：29.98億元

非貴金屬營收 (YoY) : 112 %

稅後獲利 : 16.04 E (BP:16 E)

H 3

01/02 12/31

1.營收

2.毛利率

3.稅後盈餘

4.稅後EPS

5.負債比

6.股東權益報酬率

7.員工分紅

424E (+36%)

6% (-2%)

16.04E (+22%)

5.39元

46% (+4%)

20% (+1%)

2.1E (+21%)

2010年營運績效

4 H


單位：新台幣十億元

毛利率約為 3~8% 毛利率大於 45%

貴金屬非貴金屬

毛利率約為 1.5~2%

LBMA 銀

2010年營運績效分析

H


2010年 EVA結構

Confidential & Proprietary 6

單位：新台幣佰萬元

Confidential & Proprietary 6

99 EVA

1,344 利差

9.28%

x 16.57%

ROIC(投入資金報酬率)

7.29%

WACC(加權平均資金成本)

H


0

5

10

15

20

25

30

35

40

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2006 2007 2008 2009 2010

EVA ROIC ROE

經濟附加價值(2006~2010)

7

%


硬碟業

64%

半導體

5%

平面顯示器

4%

太陽能

4%

光碟業

4%

印刷電路板

4%

導線支架

2%

石化業

1%

發光二極體

2%

石英震盪器

2%

被動元件

1%

其他產業

5%特化

2%

LBMA2%

2010年產業分佈 (工繳/fab)

半導體/光電/太陽能占總營收(YoY) : 13% / 10%

硬碟占總營收 (YoY) : 64% / 66%

H 8


五五三三計畫項目(2010~2014)

I. 貴金屬及環保 : - LBMA Au/Ag, LPPM Pt/Pd, Silver powders…

- Catalysts : Auto, Petrol, Bio-Medical

- Low grade E-waste recycle :

II. 高密度次世代記錄媒體 : BD / HD

III. 半導體 : - 光洋應材 (targets)

- 台灣精材 (components)

- 德揚科技 (parts clean)

IV. 光電及新能源/節能: FPD + PV + LED + Low-E

V. 中國事業發展 : KS1 + KS2 + 汽化 + Solar Shanghai

9 H


微觀金相暨

熱分析實驗室

特殊熔煉暨澆鑄實驗室

粉末冶金

實驗室

觸媒合成實驗室

能源先進材料實驗室

物性&化性

分析實驗室

(光能/ 熱能/ 磁能)

功能性陶瓷實驗室

貴金屬回收實驗室

二、光洋應材核心競爭力 : 前瞻材料及先導開發實驗室建立

10


ITO 及透明導電材料市場預估

Source: “Indium Tin Oxide and Alternative Transparent Conductor Markets”, NanoMarkets, April 2009.

95.7% 95.3% 94.1% 91.0%

7% 2.9% 3.2% 4.4%

ITO

11


ITO 5533計劃 & 工繳目標

2010

月產能 2 tons/M

精耕台灣、前進大陸

全球市佔率> 5%

產能6噸/M

工繳 > 5,000萬 NTD/M

2011

2012

2013

To hold > 20 % of the worldwide ITO Market!

To become the world Top 3 ITO supplier!

ITO

5533

Plan

優化技術、深耕中國

全球市佔率>10%

產能15噸/M

工繳> 1.25億 NTD/M

邁入全球前三大

全球市佔率>20%

產能30噸/M

工繳> 3 億 NTD/M

12


PV用銀電極/銀膠用途

Efficiency related : Function of top electrode :

Current collector

Ohmic contact with n-type Si emitter

High aspect ratio with small exposure area

Paste design : Ag powder acts as conductor

Glass frit

» To dissolve SiN for current path

» To enhance the adhesion of Ag layer on Si

» To prevent the formation of defect in Ag electrode

Organic vehicle for printing capability

13 H


矽晶太陽能電池銀粉/銀膠需求預估

矽晶太陽能電池銀粉/銀膠需求預估

1029. 0

2023. 0

3129. 0

3754. 8

514. 5

1011. 5

1564. 5

1877. 4

1106. 18

2174. 73

3363. 68

4036. 41

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2009 2010 2011 2012

(噸)

正銀膠

背銀膠

銀粉

2009~2011年係依據Digitimes電池產能統計數據計算，2012年數據係以2011年再成長20%估算。

以正銀膠銀粉含量85%，背銀膠銀粉含量45%

計算，銀粉用量為75 ton/GW

以全球結晶矽太陽能電池產能2011年底達

45GW計算，屆時銀粉需求量將達3364噸

14 H


銀粉產業規模

PV：2010年銀粉產值約可達新台幣300億

2010年全球太陽能電池產能約18GW，矽晶太陽能約佔85%，達

15.3GW。由於銀膠及銀鋁膠所需銀粉需求量約97噸/GW，銀粉年

需求量為1484噸，總產值可達新台幣296.8億，2013年約新台幣

400億。

T/P： 2010年銀粉產值可達新台幣55.8億

LTCC： 2010年銀粉產值可達新台幣21.2億

15 H


2010 ~ 2011(3/21) 銀價走勢圖

2010 Q1 2010 Q2 2010 Q3

16.9 USD/Oz 18.3 USD/ Oz 18.9 USD/Oz 26.5 USD/Oz

2010 Q4

31.2 USD/Oz

2011 Q1

+ 8% + 3% + 40% + 18%

+ 85%

H


銀粉/產品與貴金屬管理之價值鍊

17

Ag Close-Loop

Management

Ag paste

AgNO3

Ag powder

LBMA Ag

Ag management

PV cell

Ag R&R

外部市場

現有產品

開發中

H


Nano-size

銀粉發展重要里程碑 (2011~2012)

2011/Q2 : Ag management model / R&R of Ag

2011/Q4 : incinerators double in capacity for Ag R&R

2012/Q1 : 600 ton/y AgNO3

2012/Q4 : 360 ton/y Ag powders

18 H


Binary Ternary Quaternary

Target

Composition

CuGa (75/25) wt%

In (> 4N5) CuInGa CuInGaSe

Film-

composition

controllability

Good Difficult Difficult

Target Cost Cheap Expensive Expensive

Mass

Production

Showa Shell

Honda

Solibro (Q-cell)

Sulfur cell

none none

Merit 系統單純,靶材為金屬靶,具延性,導熱性好

可一次濺鍍所有金屬

可省去硒化製程, 但系統複雜,

Drawback 需增加靶材靶材製造困難靶材為化合物靶, 故製造困難, 導熱性差, 易脆裂

19

太陽能CIGS靶材關鍵發展 (合金設計)

產業發展重點研發重點


Record High in a Quaternary CIGS

target method η% Voc

(mV)

Jsc

(mA)

FF Area

(cm2)

year

CIS RF 2.1%

(5.1%)

160

(440)

33

(22)

40

(51)

0.015

(0.2)

1980 USA

CIS RF 4% 250 40 40 N/A 1986 Italy

CIS

(Se 5 wt% excess )

RF N/A N/A

N/A

N/A

N/A

1987 Spain

CGS

(Se 2 at% excess)

RF N/A N/A N/A N/A N/A 1990 Spain

CIGS RF N/A N/A N/A N/A N/A 1991 Japan

CIGS

(Se 2 at% excess)

RF N/A N/A N/A N/A N/A 1992 Spain

CIGS RF N/A N/A N/A N/A N/A 1992 Japan

CIGS RF 7.95% 422 24.8 53.3 0.4 2010 China

CIGS DC 8.01% 433 29.8 62 0.4 2011 Taiwan

20


光洋在CIGS回收精煉成果

本計劃預計研究開發出內含銅銦鎵硒等元素的合金殘靶與廢料回收與精煉技術，將其中有價金屬資源進行回收分離與精煉，提供給靶材製造廠與其他金屬產品製造商使用，藉以達到資源永續使用之目的，並提升我國在環境永續經營與資源再生領域之地位與國際能見度。

CIGS相關殘靶與

加工屑料

Cu In

Ga Se

分離精煉後產品

Cu粉, In錠, 液態Ga, Se粉

濕法冶金

Cu/Ga Cu/In

In/Se Cu/In/Ga

Cu/In/Ga/Se

21


LED 產業供應鏈

Epiwafer

磊晶

Chip

processing

晶粒製作

Packaging

封裝

Upstream

隆達,奇力,晶電,光磊,璨

圓,鼎元,華上,泰谷,新世

紀,廣鎵,華鎵, 華新麗華,

洲耒………………

Midstream Downstream

Applications

晶電, 璨圓,華上,

信越………………

大億,光寶,東貝,宏齊,佰

鴻,華興,李洲…..

22 H


光洋 LED產業營運模式

Closed-Loop (Total solution)

客戶德揚科技

光洋應材 Au Slug

P/C, 金屑料,坩堝

,藍膜金屑…. Parts cleaning

剝金/In液回收

KI廢液,金屑料,坩堝,藍膜

金屑,集塵袋等回收

Au/ITO Slug

Au, ITO Slug R&R

H 23


Au slug 應用及主供應商

14 mil ×14 mil

Major Suppliers： 1. Tanaka 2. Sumitomo 3. MKE (韓)

24 H


散熱 : 高功率LED 封裝重點

Ceramic & Metal Core PCBs

25


Property of Ceramic Materials


AlN 市場結構

資料來源：IEK

燒結

未

燒

結

27

27


Application of Ga Chemical - GaN MOCVD

Trimethyl Gallium(TMG) Gallium Chloride 6N Gallium (Ga)

GaN LED GaN MOCVD

R1

R3

R2

H

2011 Q4 2012 Q2 2012 Q4


LED 製程相關材料之發展

Electrode : Au / ITO slug

R&R of precious metal (Au/In)

6N Ga R&R

GaCl3 & TMG organic metal

GaN R&R (GaAs)

Heat dissipation ceramics (AlN/SiAl…)

Substrate holder & coating

(Graphite/SiC)

……

29


六、光洋在台灣及中國營運分工

荷蘭奧地利

馬來西亞新加坡

中國

臺灣

日本

韓國

新德里,

印度

加州, 美國

新南威爾斯,

澳洲

香港

先端製程/設備研發先端技術/產品開發

原材料獲得特殊人才合作貴金屬提煉回收在地化配套服務

30 H


製造基地原料來源分公司營銷據點 ● ●

5533 - (V) :中國事業發展

31

66,000 m2

昆二廠

50,636 m2

昆一廠

H


產品

煞車油

引擎冷卻劑/防凍液

玻璃清洗劑

抗鏽劑

冷氣鋁鳍片清洗

應用

汽車工業

家庭養護

汽車化學品產品與應用

32 H


上海光洋廠營運範疇及市場定位

33

1. 中國半導體、平面顯示器及光伏市場零組件潔淨再生及新件供應管理服務

2. 光洋集團ICTS產品供應管理服務中心 (logistic

service hub)

3. 航太級精密機械加工系統市場開拓


153,000m2

工程開發及服務中心

榮鑫廠

陶瓷材料廠

半導體材料廠

廢水廠

廠務設備

太陽能材料廠

研發中心

(Au, Ag, Pt ,Ga, In, ITO)

CIP廠

簡易倉儲棟

兼之園

34

設計特色 1. 廢水80%回收使用 2. 空調廢熱回收再利用 3. 中央控制室監控廠區

環安衛系統運作 4. 使用綠屋頂、Double

Wall & Low-E Glass 之綠建築

5. LED植物工廠示範區 (Solar Farm)

6. 太陽能屋頂發電(Solar Roof)

7. 大量採用LED節能照明

H


光洋貴金屬亞太營運中心優勢分析

1. 貴金屬及特用金屬回收產線技術完成建構，產能達國際水準。

2. 為大中華地區LBMA銀、金及LPPM 白金唯一認合格證廠，並具出貨紀錄。

3. 全方位整合製造服務. (含分析實驗室、精煉廠、物流及貴金屬存貨管理服務中心)

4. 全區Duty free & Free of VAT

5. 亞太中心最佳轉運點，距主要城市僅 1~4 小時. (馬尼拉、新加坡、吉隆坡、河內、曼谷、香港、上海、首爾、大阪、東京)

6. 新的服務模式將可提供更大額的實體交易及更便利的SWAP，目前Standard Bank, INTL 及主要貴金屬交易銀行對亞太營運中心的服務模式深感興趣。

Au

Ag

Pt

35 H


貴金屬中心關鍵產線聚焦

PMC 貴金屬營運中心

Au 精煉

5N Au/ 4N GCR Ag 精煉

Ag 電解 /Ag 粒

貴金屬交易 LBMA Au/Ag

LPPM Pt 貴金屬管理

PM 金庫

光電產業 In RR/ ITO

太陽能/微電子

Ag 粉/ Flake

36 H


八、全球礦源瀕臨枯竭問題-2020年

資料來源：金屬中心ITIS

37


世界銦產量 (2006-2009)

2006年 2007年 2008年 2009年

日本 614 755 750 600

中国 523 481 450 332

澳大利亚 30

比利时 22 22 20 30

加拿大 72 70 45 45

韩国 55 110 120 80

秘鲁 15 15 20 11

俄罗斯 15 15 15 2

巴西 0 0 0 5

老挝 14

世界合计 1316 1468 1420 1149

原生铟 622 637 635 563

再生铟 694 831 785 586

再生铟产量比重% 52.7 56.6 55.3 50.7

世界精铟产量（单位：吨）

資料來源：有色金屬公會銦業分會：2009年铟市场年评

38


電子廢棄物(e-scrap)回收再利用的重要性

全世界每年可回收 12億支行動電話產出 Ag 300 噸, Au

29 噸, Pd 11 噸

全世界每年可回收 2.5 億個人電腦筆電產出 Ag 255 噸

,Au 56 噸, Pd 20 噸

a) 行動電話 b) 個人電腦筆電 a+ b) 比例世界礦源產出

39


電子廢棄物綠色循環經濟

城市採礦循環經濟

收集

拆解

分類

物理分選

粗煉

精煉

再應用

策略合作

光洋既有技術

40


完整的廢棄物物流管理制度

熱處理焚化熱解熔融

化學處理還原沉澱電解置換

收集運輸系統資源化系統 I

轉換技術

最終處理系統

光洋具備完整的物流系統，以確保廢棄物均能合法的被處理與追蹤

貴金屬回收

41

策略合作光洋既有技術

資源化系統 II

篩分重力分選風力分選浮選

磁力分選電力分選

電子廢棄物

收集系統

儲存系統

運輸系統

常溫破碎低溫破碎濕式破碎

資源化產品塑木

AC骨材

掩埋

分選技術破碎技術

H


光洋企業環境報告願景

官田廠

1

2

科工廠

環科廠

●污染預防、杜絕危害 ●善用資源、永續經營 ●全員參與、持續經營

2012 / Q1

光科廠

42 H


電子廢棄物策略及目標

在台灣整合

建立Pilot Line

上下游結盟

包廠、包市、包省

放眼大中華

43

問題 : 電子廢棄物不開放進口

H


光洋硬碟靶材材料發展Roadmap

CoCrPt-oxide

CoCrPtB

Ru

Ni-alloy

SUL

Co-oxide

CoPt-oxide

CoPt-X

RuAl

Co-oxide

CoPt-oxide

FePt-X

FePt-oxide

MgO

Readiness

RD start

FePt-oxide

FePt-X

MgO

Year 2010

(600)

2011

(800)

2012

(1,000) 2013

(1,200)

2014

(1,400)

2015

(1,600) Area density (GB/in2)

CoPt-X

RuAl

44

HAMR


2011全球硬碟產業趨勢及光洋靶材現況

由於受到iPad及Intel晶片瑕疵的影響，2011年硬碟靶材的成長率預估為-10 %。

光洋硬碟靶材出貨於2010年H2起達4,300片/月，2011年Q1 出貨量達4,000片/月。

2011年光洋積極進行產品組合和優化。

高附加價值白金靶材(包括白金氧化物及白金鑄造靶材)為光洋主要聚焦產品。

光洋兩項應用新技術之白金氧化物產品已提前於一家品牌公司與二家OEM公司進行至第三階段認證，2011年Q1進行小量生產，將佔有10%市場。

在2010年H1白金鑄造靶材已成功開發熱作加工製程，在 2011年Q1在主要兩家品牌公司之佔有率將持續增加至25~30%。

整體而言， 2011年光洋在硬碟靶材工繳成長(YOY) 持平。

45


Organic Growth

M&A

子公司綜效化

九、 2011年度方針與營運目標

深化核心技術(CL/ICTS)

強化產品應用

優化產品組合

建構5大事業部

體制之準備

5533策略規劃落實 (資金、人才與技術發展)

46 H


關鍵材料開發及應用(2011)

• 光碟靶材

• 硬碟靶材

• 光電靶材(ITO、AZO)

• 半導體靶材

• WDC靶材

• OSL靶材

• 其他產業用靶材

功能

材

料

• 薄膜太陽能靶材

• P-Si Solar Cell

Ag Powder/Flake

• 電池材料/氫能合金

• LED散熱材料

• L/E & LAC靶材

料

材源

能

• 石化/汽車觸媒回收

• 高價金屬廢液/固廢回收

• 高純貴金屬精煉(Au/In/Ga)

• 電子廢料回收(高效能)

• 零件洗淨再生

• 特用觸媒製造

綠

色

材

料

核心技術真空熔煉/精煉/純化

熱壓/熱均壓/冷均壓

熱作成型/銲合

粉體製造/精密加工

高純貴金屬回收/精煉

貴金屬管理及開發

EMC/SCM/HRC/KAM

客群工程及發展

關鍵 / 新興材料產業

47 H

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