Engro's Annual Report 2008
-
Upload
shahidamin1 -
Category
Documents
-
view
5.062 -
download
0
description
Transcript of Engro's Annual Report 2008
Yesterday, Engro - abbreviated from
≈Energy for GrowthΔ - was a fertilizer brand
of Exxon Chemical Pakistan Limited.
Today, Engro is a vibrant growing enterprise fueling
wheels of Pakistan»s growth in diverse sectors.
Tomorrow, Engro shall continue passionate
pursuit of new frontiers of growth.
To be the premier Pakistani enterprisewith a global reach, passionatelypursuing value creation for allstakeholders.
Visionour
Contents
Energy for Growth - Highlights
Key Figures
Company Information
Energy for Growth - Montage
Notice of Meeting
Board of Directors
Directors» Report
Key Shareholding and Shares Traded
Pattern of Holding of Shares
Shareholder Information
Statement of Compliance
Review Report
Auditors» Report to the Members on Compliance withEmployee Share Option Scheme
Auditors» Report
Balance Sheet
Profit & Loss Account
Statement of Changes in Equity
Cash Flow Statement
Notes to the Financial Statements
Consolidated Financial Statements Auditors» Report
Consolidated Balance Sheet
Consolidated Profit and Loss Account
Consolidated Statement of Changes in Equity
Consolidated Cash Flow Statement
Notes to the Consolidated Financial Statements
Core Values
Corporate Governance
Principal Board Committees
Ten Years at a Glance
Proxy Form
6
7
8
10
12
16
20
47
51
54
58
60
61
62
64
66
67
68
69
113
114
116
117
118
119
180
182
184
186
06
Energy for Growth
2008 was another record breaking year; we delivered our strongest resultsto date with profits after tax of Rs 4,240 million. Despite a year of internationaleconomic upheaval our growth remained steady, with all our expansionprojects on track. Safety remained of prime importance in our base operationsas well as expansion initiatives.
• Urea expansion project continues to achieve its set milestones. Theproject is expected to start commercial projection by July 2010.
• Engro Polymer's back integration project remains on track forcompletion in first half of 2009. Meanwhile, capacity enhancementof 50% was achieved by end 2008.
• Engro Vopak is expected to complete Pakistan's first cryogenicstorage facility in the first quarter of 2009.
• Engro Innovative has been re-branded as Avanceon. The Companyis poised to enhance its presence in the United States and the MiddleEast.
• Engro Foods continues its aggressive growth plans. In 2009, theCompany plans to expand its product slate further by entering theice cream business.
• Engro Energy's Qadirpur Power Project is progressing as per planand the Company is on track to start commercial operation byDecember 2009.
07
Key Figures2008 2007
Sales Revenue Rs. Million 23,317 23,183
Profit after Tax Rs. Million 4,240 3,155
Number of Outstanding Shares (000»s) 206,818 191,109
Earnings per Share Rs. 20.50 16.51
Dividend Rs./Share 6.00 7.00
Capital Expenditure Rs. Million 20,214 8,298
Long Term Investments Rs. Million 11,092 7,764
Total Assets Rs. Million 60,289 38,415
Shareholders Equity Rs. Million 23,084 15,741
Return on Capital Employed % 30% 30%
Current Ratio 2.55 2.98
Debt: Equity Ratio 55:45 52:48
Market Capitalization (Year End) Rs. Million 20,528 51,414
Market Capitalization (Year End) US$ Million 260 650
Price to Earnings Ratio 4.71 16.10
Net Assets per Share Rs. 108.5 81.4
Interest Coverage Ratio 4.4 8.9
Fixed Assets Turnover 1.0 2.3
Debtor Turnover 27.9 22.8
Inventory Turnover 4.6 10.1
Company Information
Hussain Dawood Chairman
Asad Umar President & Chief Executive
Arshad Nasar
Isar Ahmad
Shahzada Dawood
Shabbir Hashmi
Asif Qadir
Khalid Mansoor
Khalid S. Subhani
Ruhail Mohammed
Andalib Alavi Company Secretary
ABN AMRO Bank N.V.Allied Bank LimitedAskari Commercial BankBank Al-HabibBank Al-FalahBank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd.Citibank N.A.Crescent Commercial Bank LimitedFaysal Bank LimitedHabib Bank LimitedHabib Metroplitan Bank LimitedThe Hongkong and Shanghai BankingCorporation LimitedMeezan Bank LimitedMCB Bank LimitedNational Bank of PakistanStandard Chartered BankUnited Bank LimitedJS Bank LimitedDubai Islamic Bank
BANKERS:
KPMG Taseer Hadi & Co.Chartered Accountants
AUDITORS:
7th & 8th Floor, The Harbor Front Building,HC # 3, Marine Drive, Block 4, Clifton,Karachi-75600, Pakistan.
REGISTERED OFFICE:
12
NOTICE IS HEREBY GIVEN that the Forty Third Annual General Meeting of Engro Chemical Pakistan Limited will be held atKarachi Marriott Hotel, Abdullah Haroon Road, Karachi on Friday, February 27, 2009 at 10 a.m. to transact the followingbusiness:
A. ORDINARY BUSINESS
(1) To receive and consider the Audited Accounts for the year ended December 31, 2008 and the Directors' andAuditors' reports thereon.
(2) To declare a final dividend at the rate of Rs. 2 per share for the year ended December 31, 2008.
(3) To appoint Auditors and fix their remuneration.
(4) To elect twelve directors in accordance with the Companies Ordinance, 1984. The retiring Directors are M/s.Hussain Dawood, Asad Umar, Isar Ahmad, Shahzada Dawood, Shabbir Hashmi, Khalid Mansoor, RuhailMohammed, Arshad Nasar, Asif Qadir and Khalid S. Subhani.
B. SPECIAL BUSINESS
(5) To consider, and if thought fit, to pass the following resolution as a Special Resolution:
≈RESOLVED that the consent of the Company in General Meeting be and is hereby accorded to invest upto therupee equivalent of US$ 12.2 million in a Subsidiary Company, Engro Polymer & Chemicals Limited (ΔEPCLΔ), eitherby way of extending a subordinated loan and / or acquisition of Ordinary Shares of Rs. 10 each of EPCL.
(6) To consider, and if thought fit, to pass the following resolution as a Special Resolution:
≈RESOLVED that the consent of the Company in General Meeting be and is hereby accorded for extending asubordinated loan of upto the rupee equivalent of US$ 5 million to Avanceon Limited, a Subsidiary CompanyΔ.
By Order of the Board
Karachi, ANDALIB ALAVIJanuary 21, 2009 General Manager Legal
& Company Secretary
Notice of Meeting
Notice of Meeting
13
N.B
(1) The Directors of the Company have fixed, under sub-section(1) of Section 178 of the Companies Ordinance, 1984, thenumber of elected directors of the Company at 12.
(2) The share transfer books of the Company will be closedfrom Friday, February 13, 2009 to Friday, February 27,2009 (both days inclusive). Transfers received in order atthe office of our Registrar, M/s. FAMCO Associates (Pvt)Limited, 4th Floor, State Life Building No. 2-A, I.I. ChundrigarRoad, Karachi-74000 by the close of business (5:00p.m)on Thursday, February 12, 2009 will be treated as beingin time for the purposes of payment of final dividendto the transferees and to attend the meeting.
(3) A member entitled to attend and vote at this Meetingshall be entitled to appoint another person, as his/herproxy to attend, speak and vote instead of him/her, anda proxy so appointed shall have such rights, as respectsattending, speaking and voting at the Meeting as areavailable to a member. Proxies, in order to be effective,must be received by the Company not less than 48 hoursbefore the Meeting. A proxy need not be a member ofthe Company.
Statement under Section 160 of the Companies Ordinance,1984
This Statement is annexed to the Notice of the Forty ThirdAnnual General Meeting of Engro Chemical Pakistan Ltd. to beheld on February 27, 2009 at which certain Special Businessis to be transacted. The purpose of this Statement is to set forththe material facts concerning such Special Business.
ITEM (5) OF THE AGENDA
Engro Polymer & Chemicals Limited (EPCL) is a Subsidiary ofEngro, with other large shareholders being the InternationalFinance Corporation (15%) and Mitsubishi Corporation (11%).EPCL is currently executing a major expansion and backintegration project which involves expanding its PVC resinproduction capacity by 50,000 tons (to a total of 150,000 tonsper annum) and back integrating by setting up an EDC / VCMplant with a capacity of 150,000 tons p.a. and a chlor-alkaliunit to produce 106,000 tons p.a. of caustic soda and 94,000tons p.a. of chlorine, alongwith a 65 MW power plant andallied equipment and facilities. The new PVC facility of 50,000tons is complete and in commercial production. The EDC /VCM plant, the chlor-alkali unit and the power plant arescheduled to commence production in June 2009.
The lenders to EPCL for financing its project had required EPCLand Engro (its major shareholder) to sign a Project FundsAgreement whereby, under certain circumstances, inter aliain case EPCL faced a shortfall of funds to achieve physicalcompletion of its project or to meet its financial obligations asand when they fell due upto the project physical completiondate, Engro was required to provide further funds to EPCL uptoa maximum of the rupee equivalent of US$ 10 million.Shareholders approval to extend subordinated loans to EPCLfor upto the equivalent of US$ 10 M was obtained at an EGM
of Engro held on August 23, 2007. The then estimated projectcost was US$ 220 M, however, because of cost escalationsand some changes in the scope of work the project cost hasnow increased to US$ 240 M. After taking into account thedeferred payments of the retention money the financing planis now facing a shortfall of US$ 12.2M, and while EPCL isconfident of raising this amount by further borrowing, theLenders have asked Engro to increase its shareholder supportcommitments to US$ 12.2M. Under the Project Funds Agreement,Engro has the option to provide the funds by way of furthershare capital subscriptions or provision of subordinated loans,i.e. loans whose rights are subservient to those being providedby the lenders. At this stage, it appears prudent for Engro toretain the flexibility to provide the shareholder support in eitherof the modes or a mix of the two (subject off course to amaximum of the equivalent of US$ 12.2M). Apart from increasein the amount, the other amendments sought by the lendersis a change in the definition of ≈Project Physical CompletionDateΔ which now is proposed to extend to completion of theproject and EPCL having to meet certain financial ratios.Engro»s commitment therefore is now likely to continue till theend of 2010.
Incase all or part of the shareholder support is provided byway of a subordinated loan, the rate of interest / markup tobe charged by Engro to EPCL shall be equal to the interest /markup then payable by Engro for loans in Pakistan of like orsimilar maturities. As Engro is also the largest single shareholderof EPCL and as the lenders anyway have prior rights andcharges, no collateral / security will be obtained for these loansand this is also a condition imposed by the lenders. The periodfor the repayment of the subordinated loans shall be linked tothe tenor of the loans of the lenders, repayment of which is tobe in 15 equal semi annual installments ending in the year2017 (however, if agreed by the lenders, repayment may bemade earlier to Engro). Consequently, repayment of thesubordinated loan shall be in approximately equal installments,on around the same dates as that of the lenders with paymentsof interest / markup also being made on such date. Paymentsof interest / mark up and payment of principal however canonly be made after the project physical completion date andonly if there is no event of default and certain financial conditionsare met.
Some of the Directors of Engro are interested in the businessto the extent that they are also nominee Directors of EPCL andhold one share each as nominees of Engro.
The information required under SRO 865(1)2000 for loans isprovided below:
(i) Name of investee company together with the amountand purpose of loan or advance; in case any loan hadalready been provided or loan has been written off tothe said investee company, the complete details of thesaid loan:
14
Engro Polymer & Chemicals LimitedSubordinated Loan upto the rupee equivalent of US$ 12.2M, in case funds are required prior to project physicalcompletion date, as detailed above. No loans alreadyprovided / written off.
(ii) A brief about the financial position of the investeecompany on the basis of last published financialstatements:Audited Accounts for the year ended December 31, 2008showed:
Rs. (in 000)
Net sales 7,847,606
Gross profit 1,111,388
Operating profit 492,057
Profit before tax 458,528
Profit after tax 353,285
(iii) Rate of markup to be charged:Equal to the markup payable by Engro on its loans inPakistan of like or similar maturities.
(iv) Particulars of collateral security to be obtained fromborrower and; if not needed, justification thereof:No security will be obtained. Justification provided above.
(v) Sources of funds from where loans or advance will begiven:Internal cash generation and further borrowing, if required.
(vi) Repayment Schedule:Subject to the subordination provisions and restrictionsexplained above, in semi annual installments after theproject»s physical completion date and repayable in fullby June 2017, unless earlier repayment is permitted bythe lenders.
(vii) Purpose of loans and advances; andTo provide comfort to the lenders to EPCL and to providefinancial support to EPCL.
(viii) Benefits likely to accrue to the company and theshareholders from loans and advances;Will enable EPCL to meet shortfall in funds for completionof its project and as Engro is the major shareholder thiswill also safeguard its own equity investment.
In case the support is to be provided by equity subscription,the information required under SRO 865(1)/2000 for equityinvestment is provided below:
(i) Name of investee Company or associated undertaking.Engro Polymer & Chemicals Limited
(ii) Nature, amount and extent of investment:Acquisition of shares in EPCL of the face value of Rs. 10per share for an amount of upto the equivalent of US$12.2M, presently estimated at approximately Rs. onebillion. The shares will be acquired directly from EPCLthrough its Right Issue as further equity injection. EPCLmay however have to consider not issuing Rights Sharesbut raise further equity from Engro, as other then Rights.
(iii) Average market price of the shares intended to bepurchased during preceeding 6 months:Rs. 22.80
(iv) Break-up value of shares:Rs. 12.60 (as at end December, 2008)
(v) Price at which shares will be purchased:Rs. 10 per share. However, incase volatility in the stockmarket does not make it possible or practical to have aRights Issue at par, offer by EPCL and subscription byEngro at lower than par may have to be considered.
(vi) Earning per share of investee company in last 3 years:Rs. 2.14, Rs. 1.64 and Rs. 0.68 in 2006, 2007 and 2008respectively.
(vii) Sources of funds from where shares will be purchased:Internal cash generation and possible further debt, ifrequired.
(viii) Period for which investment will be made:Long term.
(ix) Purpose of investment:To provide comfort to the lenders to EPCL and to providefurther equity to EPCL which will enable EPCL to meetshortfall in funds to complete its project.
(x) Benefits likely to accrue to the company and theshareholders from the proposed investment:Due increased local demand for PVC, EPCL is expandingand back integrating its business, and Engro is confidentof the success of this project. Consequently, the benefitsto Engro and its shareholders will come from the mediumto long term profitability of EPCL, resulting in dividend fromEPCL and increasing value of the shares of EPCL, whichshould result in increased profitability of Engro and increasein value of the shares of Engro.
(xi) Interest of directors and their relatives in the investeecompany:
The directors of Engro have no personal interest in EPCL,except that some Directors of Engro are Directors of EPCLand hold one share each in EPCL, as nominees of Engro.
ITEM (6) OF THE AGENDA
Engro»s Subsidiary, Avanceon Limited (formerly known as EngroInnovative Automation Limited) requires a sum of upto therupee equivalent of US$ 5 M because the business plans of
Notice of Meeting
15
the company and its subsidiaries in USA and UAE envisagesfurther investments in growth opportunities and consequentlyfurther requirement of cash to support the increased workingcapital needs.
During 2008, the company demonstrated success in EnergyManagement Solutions in Pakistan. In view of the immensepotential of marketing these solutions around the globe, thecompany has formulated a business plan which envisagesusing the engineering expertise available in the US and Pakistanto market the energy savings solutions globally with specificfocus on the UAE market. Funding of approximately $1M willbe required to acquire engineering expertise with experienceof developing energy solutions and executing projects. Suchprojects will also require investment in working capital. Furtherworking capital is also required to support the base business.Approximately $4m will therefore be required to support theworking capital needs of Avanceon Ltd. and its subsidiaries.Part of the money lent by Engro, will be onward lent by Avanceonto its subsidiaries. As Avanceon operates in a knowledgebased industry, its subsidiaries do not own any substantialassets which can be offered as collateral for bank borrowing.In both the UAE and US subsidiaries, the current lines of creditare secured against the receivables of the companies andfurther borrowing for new initiatives under the current economicscenario is not feasible. Also, in Pakistan, the company isalready fully utilizing its borrowing capacity by collateralizingits assets. It is therefore imperative that the new borrowing isin the form of subordinated loans as the existing lenders willnot permit any other form of fresh borrowing.
Some of the Directors of Engro are interested in the businessto the extent that they are nominee directors of Avanceon andhold one share each as nominees of Engro.
The information required under SRO 865(1)2000 for loans isprovided below:
(i) Name of investee company together with the amountand purpose of loan or advance; in case any loan hadalready been provided or loan has been written off tothe said investee company, the complete details of thesaid loan:
Avanceon LimitedSubordinated Loan upto the rupee equivalent of US$ 5M. Noloans already provided / written off. Details about the maximumamount and purpose of the loans have been detailed above.
(ii) A brief about the financial position of the investeecompany on the basis of last published financialstatements:Avanceon Limited»s revenue in Pakistan was Rs. 473M in2008 and Rs. 335M in 2007. The company managed toincrease its Energy Management Solution sales whichwas the main contributor to growth. The profit after taximproved to Rs. 20M in 2008 from Rs. 10M in 2007.A similar increase in revenue was observed in the UAEsubsidiary where revenues increased to AED25M in 2008
from AED12M in 2007 and loss was reduced to AED 1Min 2008 from AED 3M in 2007. Its US subsidiary, AvanceonLP»s revenues declined in 2008 to $11M from $14M in 2007due to slow down of the US economy since start of thesecond half of 2008. The subsidiary was able to reduceits loss to $1.4M in 2008 from $2M in 2007 due toimprovement in gross margins. Based on the outlook for2009 and onwards however, the Avanceon Group willregain its profitability on a consolidated basis.
(iii) Rate of markup to be charged:Equal to the markup payable by Engro on its loans inPakistan of like or similar maturities plus a margin of 1.5%.
(iv) Particulars of collateral security to be obtained fromborrower and; if not needed, justification thereof:No security will be obtained as the company is a subsidiaryof Engro. The company»s assets are anyway charged infavour of banks that have provided it finance. Engro doesnot expect that Avanceon will have any problem withrepayment of the loan.
(v) Sources of funds from where loans or advance will begiven:Internal cash generation and further borrowing, if required.
(vi) Repayment Schedule:Subject to the usual subordination provisions, repaymentis expected in two equal installments with the firstinstallment falling due before the end of the thirtieth monthand the second falling due before the end of the thirtysixth month. Avanceon and its subsidiaries should beable to repay the loan through internal cash generationin the above stated timeframe. Markup will however bepayable on a quarterly basis.
(vii) Purpose of loans and advances; andAvanceon Limited and its subsidiaries have formulateda business plan which envisages to build an energysolutions business, details of which have been given inthe opening paragraph. The loans are being given tofacilitate these businesses.
(viii) Benefits likely to accrue to the company and theshareholders from loans and advances:To enable Avanceon Limited to achieve its growth targetsand consequently increase its enterprise value and asEngro is the major shareholder this will also safeguardand increase the value of its own equity investment.
By Order of the Board
ANDALIB ALAVIGeneral Manager - Legal
Karachi, & Company SecretaryJanuary 21, 2009.
The Board of Directors
Asif Qadir(Director)
Khalid Mansoor(Director)
Asad Umar(Chief Executive)
Khalid S. Subhani(Director)
Ruhail Mohammed(Director)
Hussain Dawood(Chairman)
Shahzada Dawood(Director)
Arshad Nasar(Director)
Isar Ahmad(Director)
Shabbir Hashmi(Director)
Directors» Profile
is Chairman of Engro Chemical PakistanLimited, Dawood Hercules Chemicals Limitedand the Karachi Education Initiative which issetting up a Business School in Karachi. He isa Director on the Board of the Pakistan Centrefor Philanthropy.
His Social responsibilities include Chairmanshipof the Board of Directors of the Pakistan PovertyAlleviation Fund, which is one of the largestWorld Bank financed social funds globally.He also serves as a Director of the PakistanBusiness Council, Commonwealth BusinessCouncil, Beacon House National University &Institute of Strategic Studies, is a Global CharterMember of The Indus Entrepreneurs and amember of the World Economic Forum inDavos. He is the Honorary Consul of Italy, inLahore. The Italian government recentlyconferred on him the award ≈Ufficiale Ordineal Merito della Repubblica ItalianaΔ.
He is an MBA from the Kellogg School ofManagement, Northwestern University, USA,and a graduate in Metallurgy from SheffieldUniversity, UK. He joined the ECPL Board in2003.
Hussain Dawood (Chairman)
is President and Chief Executive of EngroChemical Pakistan Limited and Chairman ofEngro Polymer & Chemicals Limited, EngroVopak Terminal Limited, Engro Foods Limited,Engro Energy Limited, Avanceon Limitedand Advanced Automation LP. He is also amember of the Board of Directors of ThePakistan Business Council, Karachi EducationInitiative, Pakistan Institute of CorporateGovernance & Management Board ofEndowment Fund for Preserving Heritage ofSindh and Member of the Board of Trusteesof Lahore University of Management Sciences(LUMS). He has held key assignments at Engroand with Exxon Chemical in Canada. A Mastersin Business Administration, he joined the ECPLBoard in 2000.
Asad Umar (Chief Executive)
is Group Director, Strategy and BusinessDevelopment at the Dawood Group. He hashad the experience of working in seniormanagement positions in multinational andlarge Pakistani Organisations. He held theposition of Finance Director, Supply ChainDirector and Head of Business Unit at ReckittBenckiser (previously Reckitt & Colman) andwas the Managing Director Haleeb Foods(previously CDL Foods Limited). He has alsobeen the Financial Advisor at Indus MotorCompany Limited. He holds a Masters Degreein Economics and is a Chartered Accountantfrom the Institute of Chartered Accountants ofEngland & Wales, he joined the ECPL Boardin 2006.
Isar Ahmad (Director)
is the Chairman of Dawood LawrencepurLimited and Chief Executive of DawoodHercules Chemicals Limited. He is also on theBoard of Sui Northern Gas Pipelines Limitedand a Member of the Board of Governors ofNational Management Foundation, sponsoringbody of Lahore University of ManagementSciences (LUMS). A Masters in Global TextileMarketing and an LL.B, he has been on theBoard of ECPL since 2003.
Shahzada Dawood (Director)
joined Actis Assets Limited (formerly CDC GroupPlc) in 1994. He leads private equity investmentactivities out of Karachi for Pakistan andBangladesh. Prior to joining Actis he workedfor 8 years with the World Bank and US Aidspecialising in the energy sector. He is anEngineer from DCET, Pakistan and holds anMBA from JF Kennedy University, USA. He haspreviously been on Engro»s Board as CDCnominee in 2001/02 and rejoined the Boardin 2006 as an independent director.
Shabbir Hashmi (Director)
18
Directors» Profile
is a Senior Vice President of Engro ChemicalPakistan Limited. He has held various keyassignments at Engro and with Esso ChemicalCanada including leading various majorexpansion projects. He is a Director on theBoard of Engro Polymer & Chemicals Limitedand Chief Executive of Engro Energy Limitedand Chairman of Engro PowerGen (Pvt) Limited.A Graduate in Chemical Engineering, he joinedthe ECPL Board in 2006.
Khalid Mansoor (Director)
is a Vice President and Chief Financial Officerof Engro Chemical Pakistan Limited. He hasworked for many years in various seniorpositions in Pakistan, UAE and Europe. He ison the Boards of Engro Foods Limited, EngroEnergy Limited, Avanceon Limited, EngroPowerGen (Private) Limited, Sigma LeasingCorporation Limited and Chief Executive ofEngro Management Services (Pvt) Limited.A Masters in Business Administration inFinance, he joined the ECPL Board in 2006.
Ruhail Mohammed (Director)
Holds a Masters Degree in Economics as wellas Political Science. He joined the ECPL Boardin 2002.
He has worked as Country Chairman andManaging Director of Caltex Oil PakistanLimited and subsequently was the Chairmanand Chief Executive of OGDCL, has also servedas a Director on the Boards of Pakistan RefineryLimited and Pak Arab Pipeline CompanyLimited. He is also a former President of theAmerican Business Council of Pakistan andhas undertaken several key assignments withCaltex Oil both in-country and overseas.
Arshad is also serving as a Director on theBoards of PIDC and Mari Gas CompanyLimited.
Arshad Nasar (Director)
is a Senior Vice President of Engro ChemicalPakistan Limited and Chief Executive of EngroPolymer & Chemicals Limited. He is Chairmanand Chief Executive of Engro Polymer Trading(Pvt) Limited and a Director of Engro EnergyLimited. He is also Chairman on the Board ofInbox Business Technologies (Pvt) Limited andUnicol (Pvt) Limited. He is President ofManagement Association of Pakistan and aMember of the Management Committee ofOverseas Investors Chamber of Commerce &Industry. He has held key assignments atEngro and with Exxon Chemical Canada. AChemical Engineer by qualification, he joinedthe ECPL Board in 1997.
Asif Qadir (Director)
is a Senior Vice President of Engro ChemicalPakistan Limited. He has held key positions atEngro and with Esso Chemical Canada. He isa Director on the Boards of Engro VopakTerminal Limited and Engro Polymer &Chemicals Limited. A Graduate in ChemicalEngineering, he joined ECPL Board in 2006.
Khalid S. Subhani (Director)
19
The Directors» ReportThe Directors of Engro Chemical Pakistan Limited(ECPL) are pleased to submit the forty third annualreport and the audited accounts for the year endedDecember 31, 2008.
The Directors» Report
21
PRINCIPAL ACTIVITIES
The Company mainly manufactures and markets fertilizers.It also owns joint venture/subsidiaries which are engagedin chemical terminal & storage, PVC resin manufacturing& marketing, control & automation, food and energybusinesses.
BUSINESS REVIEW
Urea
Industry urea sales were 5.5 million tons during 2008,growing 12% over 2007 despite acute shortages. Thisextraordinary growth is attributed to (a) negative growth of6.2% in 2007 Vs 2006, (b) lesser application of phosphaticfertilizer and related market uncertainties (c) increase inarea under BT Cotton, requiring more urea. With an industryof 5.5 million tons, this means a 5 Year CAGR of 4.2% and10 Year CAGR of 3.5%.
National domestic urea production during 2008 was 4.98million tons, 5% higher than 2007. In addition, TradeCorporation of Pakistan (TCP) imported 0.44 million tons.Most of this imported urea was sold through NationalFertilizer Marketing Limited (NFML).
Price differential between local and imported urea remainedsubstantial. Average imported urea cost was aroundRs. 2,000 as compared to local urea price of Rs. 580 per50 kg bag. Fertilizer industry continued to sell ureadomestically at substantially lower prices than internationalprices resulting in net benefit of Rs. 147 billion to the farmingcommunity. Of this total benefit, Government of Pakistancontributed Rs. 34 billion (including Rs. 14 billion subsidy onimported urea) and the remaining Rs. 113 billion by thefertilizer industry.
In 2008, Engro produced 995 KT, fractionally short of targetof one million ton due to forced outage in September 2008.ECPL sold 1,061 KT urea, mainly its own production andinventory (1,039 KT) partially complemented by TCPurea (21.5KT), with a full year market share of 19.2%.
Total Benefit to Farmers (Rs. Billion)
Govt. Contribution(differential betweenfuel and feed gas, net oftaxes paid)
Govt. Contribution(subsidy on ImportedUrea)
Fertilizer ProducersContribution
2004 2005 2006 2007 2008
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Thou
sand
Ton
s
Pakistan Urea Demandand Supply
Offtakes Imports Domestic Production
113
20
14
Rupe
es M
illio
n
Total Fertilizer SalesRevenue
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0200620052004 20082007
Total Fertilizer Sales Volume(Thousand Metric Tons)
2004 2005 2006 2007 2008
1,255 1,522 1,514 1,523 1,259
22
Shortage
During 2008, industry saw unprecedented urea shortagesdue to late arrival of imports. To minimize the impact ofshortage, Engro extensively coordinated with governmentat federal, provincial and district levels. Provincial and districtgovernments were provided dealer-wise details of shipmentson daily basis, rakes were sent to areas worst hit byshortages, and effective contact was maintained withgovernment field staff. Towards end of 2008, half of its ureaproduction was being sold directly to farmers, as requestedby government, through NFML.
UREA EXPANSION PROJECT
Expansion project at Daharki site, into 21st month ofexecution, is progressing well with an overall EPC progressof 47%. Engineering phase is essentially over and equipmentprocurement phase has also crossed the half way mark.Tallest Prill Tower of the world has been slipformed upto102 meters and shall reach its maximum height of 125meters by mid February.
Total project cost has increased to $1.05 billion because ofincrease in the interest rates, devaluation of rupee and aminor design change to increase capacity. This largestprivate sector investment ever by a national corporate inthe form of world's largest single train Ammonia-UreaPlant is on target to achieve the commercial productionby July 2010.
Phosphates
In 2008, global phosphatic fertilizer market sufferedunprecedented volatility in price. From USD 750 per ton CFRKarachi at start of the year, prices rose to USD 1,300 perton CFR Karachi in June. At the end of the years, price fellto around USD 400 per ton CFR Karachi. This volatility wasdriven mainly by changes in demand and prices of foodgrains and international economic downturn. The abruptreduction in demand of food grain and then prices resultedin a sharp decline for all fertilizer prices globally. This sharpdecline for phosphates demand has resulted in largeproduction cuts all over the world.
Phosphatic fertilizer was subsidized by the Government ofPakistan during 2008. Subsidy remained at Rs. 470 per bagof DAP during first half of the year; it was increased toRs. 2,200 per bag of DAP in second half of the year. Despitesignificant increase in subsidy, local DAP prices went upfrom Rs. 1,685 per bag at start of the year to Rs. 3,050 perbag at the end of the year.
In 2008, industry sales dropped to 0.8 million tons from1.461 million tons in 2007, a 45% decline. This huge deceaseis attributed to highest ever phosphate prices, liquiditycrunch, uncertainty over subsidy and support prices forproduce.
Engro sold 128 KT of phosphates in 2008, against 514 KTin 2007, achieving 16% market share. The decline is mainlyowed to three reasons. First, industry dropped by 45%.Second, local production share by FFBL increased from 24%in 2007 to 58% in 2008. Third, two new urea producingprivate importers (Pak Arab Fertilizers and Azguard) activelyparticipated in the market.
Imported Phosphates Volume
2004 2005 2006 2007 2008
Thou
sand
s To
ns600
500
400
300
200
100
0
Urea Sales Volume
2004 2005 2006 2007 2008
Thou
sand
s To
ns
1,200
1,000
800
600
400
200
0
Imported Urea Engro Urea
The Directors» Report
23
Zarkhez
Due to unprecedented increase in international and domesticprices of Phosphates and Potash, Zarkhez prices had tobe increased by 104% in the first half of the year. This factor,coupled with uncertainty on subsidy, impacted Zarkhezsales which dropped to 69KT, a 28% decline from 96KT in2007. This drop is however much lower than Phosphateindustry sales which dropped by 45%. Poor crop economicsfor sugarcane and potato, which absorb about 36% ofZarkhez sales, also had a negative impact. Despite thesesignificant challenges, sales of 69KT were achieved.
20KT Nitrophos (ENP) sale during 2008 Vs 39KT in 2007with a decline of 49% followed the same trend of Phosphatessales. Zarkhez and ENP production for 2008 were 98KT Vs125KT during 2007.
Micro Nutrients
In 2008, company achieved highest ever Zingro salesi.e. 1,781 metric tons against the plan of 1,500 metric tons.This is 54% growth over the last year sales volume of1,158 metric tons.
Zingro Sales Volume - Metric Tons
592
1470
1601
1158
1781
2004 2005 2006 2007 2008
Rupe
es M
illio
n
2,000
1,500
1,000
500
0Zarkhez / Engro NP
Sales Revenue
Rupe
es M
illio
n
3,500
3,000
2,500
2,000
1,000
500
02006 2007 200820052004
ZARKHEZ / ENGRO NP SALES VOLUME(Thousand Metric Tons)
2004 2005 2006 2007 2008
114 143 116 135 89
24
ENGRO VOPAK TERMINAL LIMITED
The Company, a 50:50 joint venture with Royal Vopak ofthe Netherlands, is engaged in handling and storage ofchemicals and LPG. The Company completed eleven yearsof safe operations without lost work injury in November2008. The terminal continued to maintain health, safetyand quality standards √ as per OHSAS 18001, ISO 9001 and14001 and Vopak standards.
Construction work to provide Ethylene handling and storageservices to Engro Polymer and Chemicals Limited continuedto progress smoothly during the year without the occurrenceof any safety incident. Pakistan«s first cryogenic storagefacility is expected to be completed in first quarter 2009well ahead of EPCL»s EDC plant start-up.
Throughput for the year was 879,000 tons versus 800,000tons in 2007. The increase in throughput is attributable toFFBL expansion project completed in first quarter 2008.Efforts continued to position EVTL for the LNG import terminalat Port Qasim and other liquid and solid handingopportunities.
Profit after tax for 2008 was Rs. 490 million (2007: Rs. 487million) with a dividend payout of 55% (2007: 50%). Engro»sshare of the dividend amounts to Rs. 247.5 million.
ENGRO POLYMER & CHEMICALS LIMITED
Engro Polymer & Chemicals Limited (EPCL), a listed companyinvolved in the manufacturing and marketing of PVC resin,is a subsidiary of Engro Chemical Pakistan Limited with 56%ownership in the company. At present, EPCL is setting upan integrated facility with capability to manufacture EDC,VCM, Chlorine and Caustic Soda. The project will becompleted by the end of 2Q09. The expansion of PVC plantto increase current PVC production from 100,000 tonsto 150,000 tons was completed in December 2008.
During the year 2008, EPCL produced 102,876 tons of PVC(2007: 94,347 tons) with sales of 97,547 tons (2007: 94,122tons). Increase in sales was mainly witnessed in the firsthalf of the year on the back of rising PVC prices and robustdemand. During the later part of the year, the Company»ssale and profitability were affected due to low internationalcommodity prices and the current recessionary trendsacross the globe.
EPCL»s focus on safety continued throughout the year. TheCompany achieved 8.9 million man-hours with no workloss injury and no NEQS excursion. Furthermore, EPCL wonAnnual Environment Excellence Award 2008 awarded byNational Forum for Environment & Health.
Joint Venture & Subsidiary Companies
The Directors» Report
25
AVANCEON(Formerly known as Engro InnovativeAutomation (Pvt.) Limited)
Avanceon Limited is an automation and controls engineeringcompany with subsidiaries operating in Dubai and in theUnited States.
In 2008, Avanceon»s consolidated revenues totalled Rs.1,635m. Avanceon»s Pakistan revenues grew to Rs. 562mfrom Rs. 399m in the previous year. The profit after tax forPakistan was Rs. 17m compared to a loss of Rs. 29m in2007. Energy Management Solutions business was themain driver of growth and projects of record values wereexecuted in 2008. The Company as part of its businessplan managed to achieve the highest ever services revenue.During 2008, the Company adopted the percentage ofcompletion method of recognizing revenues relating toprojects. The prior year revenues have been restatedaccording to the new policy.
In the wholly owned UAE subsidiary, the revenues grew toRs. 282m from Rs. 68m in 2007 and the loss reduced toRs. 41m from Rs. 88m in 2007. The international executionmethodology based on structured outsourcing wasimplemented with success. The subsidiary starts in 2009with a very promising backlog of orders.
Avanceon»s 70% owned US subsidiary experienced aslowdown in business due to economic down turn sincesecond half of 2008. Its revenues in 2008 were $11m
compared with $14m in 2007 but the loss reduced to $1.4mcompared to $2m in 2007 mainly due to improved grossmargins.
The Company»s investment in developing intellectual property(IP) to optimize energy foot print of manufacturing industryhas started giving dividends. The five year strategic planincludes forming an Energy Business Unit with a vision toleverage Avanceon»s unique IP solutions to attain marketleadership internationally.
ENGRO FOODS LIMITED
Engro Foods, a wholly owned subsidiary, enjoyed robustgrowth in its second full year of operations in 2008. A keyhighlight was the consolidation of its successful brandportfolio delivering the second largest market share in theUHT liquid milk category. This performance is well in linewith the Company»s aggressive plans for the future. Itsbrands - Olper»s milk, Olper»s cream, Olwell, Tarang andTarka - continue to outpace category growth.
Similarly, on the processing side, second state-of-the-artplant, commissioned in end 2007, has successfully tappedlarge milk volumes from the Punjab allowing furtherrationalization of cost structure.
The growth in milk collection network has kept pace withsales volumes, seeing a 65% volume increase over 2007.The network now comprises approximately 750 village milkcollectors and 524 milk collection centers enabling EFL totouch the lives of over 70,000 farmers on a daily basis.
EFL approximately doubled its volume sales in 2008supported by distribution coverage of over 140 townsserviced by the opening of an additional sales region anddedicated distributors. The company sold a total of 153mio liters (2007: 77 mio liters) with a total revenue of Rs.8.2 billion (2007: Rs. 3.6 bio). Brand investments continueto drive awareness ranking EFL as one of the leadingadvertisers on TV in Pakistan.
2008 was particularly exciting with regard to theestablishment of the Engro Dairy Farm at Nara, Sindh. Aspart of long term strategy, the farm will provide internationalstandard milk offering excellent export opportunities to theregion in the medium term. The first herd of 1,400 Australianheifers has arrived and is housed successfully at the farm.The initiative is in line to see the start of milking in the secondhalf of 2009.
26
Just as exciting is the EFL entry in ice cream planned for2009. The project is at the implementation level with adedicated state-of-the-art production facility nearingcompletion at our Sahiwal Plant. EFL also plans to investapproximately Rs. 800 mio in 2009 for capacity expansionin our milk collection infrastructure and production plantsat Sahiwal and Sukkur.
Of significance has been the strategic depth, our teamshave successfully delivered in their operations. To enhancemilk productivity of livestock, EFL continues to introduce andmarket new varieties of fodder seed as well as createawareness of animal heath through farmer workshops atthe village level.
EFL has won recognition in many other fields as well. Effortsin CSR as the implementing partner of the UNDP CELDACproject have resulted in the achievement of project targetsthrough training of over 600 Lady Livestock Workers in ruralSindh. EFL has been adjudged as the best local companyto work for by PSHRM (Pakistan Society for Human ResourceManagement) in a survey of 20 companies across Pakistan.Furthermore, the election of EFL as Vice-Chair of the PakistanDairy Association validates our efforts to provide leadershipto the dairy industry.
ENGRO ENERGY LIMITED
Engro Energy»s 220MW Qadirpur power project isprogressing as per schedule. The project will utilize permeategas currently being flared from Qadirpur gas field, resultingin economic benefits for the country and reduction in carbonemissions.
The project achieved financial close with Government ofPakistan in April 2008, and is the first power project underthe 2002 policy based on foreign debt financing. IFC hastaken a 5% equity stake in the company after ECPL approval.EPC activities are progressing as per schedule and theproject is on track to start commercial production by theend of 2009.
The company declared a pretax loss of Rs. 1 M during theyear, and an accumulated loss of Rs. 100 M primarily dueto the project related expenses that cannot be capitalizedas per accounting standards.
The Directors» Report
27
ENGRO POWERGEN (PVT.) LIMITED (EPPL)
EPPL, incorporated in 2008, is a wholly owned subsidiary
of ECPL. It aims to develop power sector opportunities to
cater to energy needs of the country. Among the initiatives
being taken are possible participation in fast-track IPPs
being developed under the 2002 Policy and coal based
power generation.
The company declared a net loss of Rs. 11.3 Million in 2008.
ENGRO EXIMP (PVT.) LIMITED
Engro Eximp is a wholly owned subsidiary in the trading
business of fertilizer imports. During the year, EEPL imported
and sold 146,156 tons (2007: 578,000 tons) of phosphatic
product at port to Engro at market prices.
During 2008, Engro maintained high health, safety andenvironment standards. Urea manufacturing site set asafety milestone of best ever Total Recordable Injury Rate(TRIR) of 0.28 post DuPont alignment in 2003. The site hasachieved 3.9 million man-hours (MMH) without Lost WorkInjury (LWI) to employees and 0.6 MMH without a LWI tocontractors. Fertilizer Expansion Project completed 9.03million man-hours without a lost workday injury with aremarkable TRIR of 0.13.
This success has been accomplished through sustainedfocus on both behavioral and process safety aspects toarrest injury causes and unsafe situations that could haveresulted in injuries. Substantial efforts to improve site safetyleading indicators have also contributed to achievement ofexcellent safety results.
Engro»s endeavor to upgrade safety systems to world classstandards continues. A major milestone was compliance
to the DuPont Behavioral Safety Management System,successfully completed in 2008 when DuPont SafetyResources evaluated the upgraded system and declaredit to be at the skill level as per their best practices rating.In parallel, a lot of work has also been done during theyear to improve further Process Safety Management Systemstargeting to achieve excellence level as per DuPont bestpractices rating.
Zarkhez Plant at port Qasim continued its operations withoutany LWI for ECPL employees and contractors during 2008.ECPL employees completed 0.8 Million man hours andcontractor employees completed 3.6 million man-hourswithout an LWI. The Zarkhez team achieved the best eversafety performance during 2008, with a combined TRIR of0.17. Process safety and personnel safety programslaunched in 2007, continued during 2008. DuPont alsoconducted a direction check for best practices in April.
Health, Safety, Environment & Quality
28
The Directors» Report
Marketing embarked upon DuPont best practices alignmentin 2008. Focus remained on training of the new organizationon HSE role, especially behavioral safety, after restructuringof agri-business operations. Efforts are underway to resolveinherent safety issues in warehouses and transportationand addressed areas for improvement highlighted in FirstInternal Audit and regular DuPont direction check andquality MSAs at regular intervals.
Man hours since last LWI 131,420 (contractor) and 829,351(employees) have been achieved. TRIR for the year remained0.77 with 02 LWIs and 02 medical treatment cases duringthe year (contractor). These injuries were thoroughlyinvestigated and recommendations worked upon to avoidrecurrence. Marketing sales force continued to excel atSafe Driving by achieving more than 22 million Kilometersover a period of 28 years without an LWI, a remarkableachievement.
Based on DuPont best practices on occupational healthand industrial hygiene, remarkable work has been donefor Daharki Urea Plant during 2008 to achieve basic skilllevel as per DuPont best practices. External audit is targetedin 2009. ECPL quality recertifications -- OHSAS-18000, IS0-14001, SA-8000 and ISO-9001 √ were also achievedsuccessfully during the year.
Efforts to reduce environmental footprint were vigorouslypursued. Environmental friendly disposal of chromate sludgecontinued and it is expected that chromate sludge will becompletely removed in year 2009. CFC free air conditionersreplacement was in progress in phases with majority alreadyreplaced. Mercury lights are being replaced with moreenergy efficient sodium lights. Conventional tube lightchokes are being replaced with electronic ballasts. TheseENERCON steps helped in reducing power requirementsby 0.3 MW in total. Continuing the environmentalimprovement plans at site, the phase-2 of the EIP has beeninitiated with the installation of vent system at base plant.
Self reporting to Environmental Protection Agency alsocontinued for both new fertilizer expansion project (underconstruction) and base plant (operational) at Daharki. Thereis a consistent reduction in company»s environmentalfootprint.
Raising awareness is an important part of the HSE strategy.Community Awareness Emergency Response Program forengagement and education of nearby villages hasbeen launched with a phased approach. In addition, FirstNational HSE seminar was held on November 24, 2008.Representatives of leading industries of the country, includingEngro, presented eleven papers. In a daylong seminar,presenters focused on occupational health and industrialhygiene, process and behavioral safety management,emergency response, role of safety professionals, renewableenergy solutions and energy optimization. Climate changeconsiderations were also shared in the forum.
Strong HSE performance by ECPL has been recognizedin several forums. ECPL has been nominated amongthirty seven selected candidates in twenty countries for anHSE award by International Fertilizer Association which willbe finalized in March 2009. Engro has also consecutivelywon five National Forum of Environment and Health AnnualEnvironment Excellence Awards.
To strengthen commitment to fight internationalenvironmental challenges, Engro will sign businessleadership statement proposed by United Nations GlobalCompact to demonstrate commitment to caring for climateand carbon burden reduction.
29
TECHNICAL SERVICES
Keeping in view the agricultural character of Pakistan»seconomy, Engro»s focus since its inception has been toeducate farmers through market development activities toenable them to increase per acre crop yields, fulfill futuredemands and improve farmer»s livelihood, the ultimatecustomer. To realize this objective, 32,676 farmers werecontacted individually during the year for farm technologytransfer. In addition to the individual farmer contact over17,485 farmers were also contacted through group activitieslike field days, seminars and farmer meetings. New structureof marketing in 2008, increased the number of our marketdevelopment professionals from twenty one to thirty sevenassisted by fifty-nine grass root level field extension workers.This will surely have a positive impact on farmer»s education.
Engro continued publishing crop production literature,including its popular quarterly magazine ≈Behtar ZindagiΔ,for all major crops. Support to government was providedin its efforts to increase area under crop and farm productivityfor rice and wheat and campaigns for ≈Grow more RiceΔand ≈Grow more WheatΔ campaigns. In addition printingof crop literature was sponsored by Agricultural ExtensionPunjab.
EMPLOYEE RELATIONS & ORGANIZATION DEVELOPMENT
It is imperative to invest in development of human capitalto cater to increasingly competitive business dynamics.Acutely aware of this need, Engro invests heavily in itsemployees to ensure that they are fully equipped to facemodern business challenges. Customized training programsfor every level of the hierarchy were organized raisingoverall training per employee from 4.0 to 6.5 man hours.During 2009, it is aimed to increase over all training to eightman hours per employee.
Several initiatives were rolled out to ensure minimum attritionlevels. These included launch of new medium term retentionschemes comprising of the Housing Subsidy Option andthe Employee Share Option Scheme. These schemes aimto assist the employees to build assets and to ensureretention.
ECPL management also launched the new Tier IV √ Vmanagement cadres. This restructuring aims to increasethe overall skill level of the existing employees, empowerthem to take on bigger challenges and exercise greaterresponsibility.
The company successfully negotiated a new CLA Agreementwith the Daharki Staff Union with effect from April 2008,valid for a period of 27 months.
30
Social InvestmentsEngro endorses the philosophy of ≈triple bottomlineΔ and employs UN Global Compact andGlobal Reporting Initiative (GRI 3) framework tomeasure and report corporate performanceagainst economic, social and environmentalparameters. As part of its enduring commitmentto improve the quality of life for its stakeholders,especially neighboring communities, Engrocontributed over Rs. 40 million to variousprojects in 2008. A brief description of majorinitiatives is provided on the following pages.
Sahara Welfare Society Projects:
Registered under Social Welfare Agencies Ordinance, SaharaSociety, located in office adjacent to Daharki Plant, is anNGO organized and run by Engro employees.
Sahara Community School
Through Engro»s support, Sahara Community Schoolwas established in 2002. The school currentlyeducates 247 (108 girls and 139 boys children) fromnursery to class V with the help of sixteen teachers.In addition to regular classes, the school also holdsnon-formal classes where five-year primarycurriculum is covered in three years.
Dar-ul -Shifa Clinic
The Dar-ul-Shifa clinic, a dedicated facility at SaharaWelfare Society, provides free medical consultationservices to patients (mostly women and children).In 2008, 5,039 patients availed this facility andreceived free or highly subsidized medicines worthover Rs. 348,000.
Sahara Arts & Crafts Center
In 2008, Sahara Arts & Crafts Center impartedtraining to 264 students in stitching and embroidery,while an additional sixteen students enrolled in thediploma course.
Teaching and Resource Center (TARC)
TARC was established in partnership with Ali Institute ofEducation, Lahore, in 2000 to provide a dedicated resourcefor teachers» training. In 2008, TARC conducted 190 hoursof training sessions to train 45 teachers from Katcha Schools,Adopted Government Schools, and Sahara School.
Katcha Schools» Program
Under this program, Engro supports eleven primary schoolsin the eleven different villages of Katcha (riverine belt ofIndus) since 2001. These schools serve as the first and onlyaccess to education for the children in these deprivedcommunities which suffer from extremely poor social andeconomic development conditions. Local communitiessupport formation and support of these schools by Engroto provide education to their children.
Government Schools» Adoption Program
Under this program, initiated in 2004, Engro identifies andadopts government schools in neighboring villages withsupport from the Education Department and the localcommunities. Currently 10 government schools have beenadopted by ECPL with an enrollment of 2,234 students.
Snakebite Treatment Facility
Engro»s snakebite treatment facility, housed in Engro Clinic,at Daharki is the only one of its kind facility available forsnakebite victims in the Ghotki and surrounding districts.In 2008, more than Rs. 2 million were spent on treatmentof snakebite patients. The facility treated 4,962 patients, ofwhich 1,416 patients were administered anti-snakebitevenom serum.
32
Technical Training Center
Engro spearheaded efforts to establish a Technical TrainingCenter in Daharki, District Ghotki, to develop trainedmanpower for the cluster of energy and chemical industrylocated in Upper Sindh. Local availability of skilled manpowerwould reduce social frictions, improve community relationsand drive local economy.
These efforts bore fruit in December 2008, when PakistanIndustrial Development Corporation approved a release ofRs. 100 million to the project. Engro has also committedRs. 44 million in addition to technical assistance over thenext few years to the project.
Vocational Training Institute
During 2008, Engro successfully concluded arrangementsto launch a Vocational Training Institute at Daharki topromote employment opportunities for local youth byexpanding the pool of well-trained and skilled labor pool.Initial training will be provided by highly skilled andexperienced ECPL in-house faculty, and will includeclassroom instruction and hands-on practical training inthe professional environments conducive for learning atDaharki Urea manufacturing facility. Classes for the firstcourse are expected to commence in January 2009.
Indus River Dolphin Conservation Project
The Indus River Dolphin is an endangered species. It is theonly species out of four known dolphin species in the worldto be completely blind. Engro is the major sponsor for theIndus River Dolphin Conservation Project being implementedby WWF Pakistan.
Project Hope (Telemedicine)
≈Project HopeΔ was established as a result of partnershipbetween Jinnah Postgraduate Medical Center (JPMC) andEngro in April 2005. It aims to provide free and easy accessto poor patients located in remote rural areas of Sindh tohigh quality medical consultation services of JPMC specialists.In 2008, 5,162 patients benefitted from this project. Inaddition, twenty five local doctors benefitted from the projectthrough the Continuing Medical Education sessions whichaim to significantly improve knowledge and level ofcompetence of local doctors through interaction with seniorspecialists at JPMC.
The Directors» Report
33
Engro provided financial support to more than thirty non-profit organizations, as listed below:
34
Nonprofit Organizations Supported in 2008
l TCF School Engro Daharki Campusl Liaquat National Hospitall Kidney Centerl Sindh Institute of Urology & Transplantl Fatimid Foundationl Al Mehrab Tibbi Imdadl Hussaini Blood Bankl Pakistan Medical Associationl Karwan-e-Hayatl Lady Dufferin Hospitall AKUH Patients Welfare Programl Medical Aid Foundationl Behboodl Marie Adelaide Leprosy Centrel IDA RIEU Poor Welfare Associationl Citizen Archive Foundationl The Health Foundation
l Darul Sukoon
l All Pakistan Women's Association
l Citizen Education Development Foundation
l District Red Crescent Branch Hyderabad
l Tharparkar Association for DisabledPersons Mirpurkhas
l IBP School of Special Education
l Al-Shifa Hospital Sukkur
l Hisaar Foundation
l Old Kinnaird Society
l Nigahban Welfare Association
l Bait ul Sakoon
l HelpCare Society
l Family Education Services
l Karachi Press Club
l Foundation for the Global Compact
36
Corporate Awards
EFL was adjudged as thebest local company to work
for by PSHRM(Pakistan Society for HumanResource Management)
in a survey of twentycompanies across Pakistan.
ECPL was awarded Best Islamic Dealof the Year Award out of Pakistan byIslamic Finance News Awards based
on the transaction of USD 150mME based foreign currency Islamic
financing for urea expansion.
EPCL won AnnualEnvironment Excellence
Award 2008 for the secondyear in row, awarded by
National Forum forEnvironment & Health.
ECPL won fifth consecutive NationalForum for Environment and Health
Excellence Award on account ofexcellent environmental
performance and successfulimplementation of environmental &
quality management systems.
ECPL and EFL wonHelpline Trust Award for
contribution towardsCorporate Social Responsibility
in Pakistan.
Avanceon received awardat OSI-SOFT technology
conference 2008 inBangkok, in appreciation of
presenting report on≈EFFICIENCY IMPROVEMENT
BY REAL-TIMEPERFORMANCE
MONITORING SYSTEM INPOWER GENERATIONΔ.
The Directors» Report
37
Results for the yearEngro delivered strongest results to datein 2008 with profit after tax of Rs. 4.2 billion,34% increase from 2007 primarily due toincreased income from aff i l iates.
Sales for the year amounted to Rs. 23.3billion compared with 23.2 billion in 2007.Sales did not grow much because of lowphosphate sales - though offset by highphosphate prices.
Year - end dividend was declared at Rs. 2per share bringing total dividends for theyear to Rs. 6 per share. PROFIT AFTER TAX (US$ Million)
2004 2005 2006 2007 2008
20 29 32 40 54
Rupe
es M
illio
n
Profit after Tax
Dividends paidTransfer to reserve/unappropriated profits
2004 2005 2006 2007 2008
4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005,00
0
The Board is pleased to propose a final dividend of Rs. 2.00 per share. Together with the two interim dividends
amounting to Rs. 4.00 per share, the total dividend attributable to the year is Rs. 6.00 per share versus Rs. 7.00 per
share paid last year.
The appropriations approved by the Board of Directors are as follows:
38
Dividends
EARNINGS PER SHARE (EPS) / DIVIDENDS PER SHARE (DPS)
The Company»s post tax EPS registered constant increase over the last 5 years which demonstrates our business
strength, leadership position and successful diversification.
2004 2005 2006 2007 2008
EPS 10.12 13.82 15.13 16.51 20.50
DPS 8.50 11.00 9.00 7.00 6.00
Key operating and financial data for 10 years is summarized on page 185.
Million Rupees
Un-appropriated profit from prior years 4,102
Final dividend for the year 2007 on 193,469,198 shares of Rs. 10 each at
Rs. 3.00 per share declared on February 20, 2008 (580)
Profit for the year after taxation 4,240
Disposable profit for appropriation 7,762
First interim dividend on 212,816,117 shares of Rs. 10 each at Rs. 2.00 per share
declared on July 24, 2008 (426)
Second interim dividend on 212,816,117 shares of Rs. 10 each at Rs. 2.00 per share
declared on October 28, 2008 (426)
Un-appropriated profit carried forward 6,910
Subsequent Effect
Proposed final dividend on 212,816,117 shares of Rs. 10 each at Rs. 2.00 per share (426)
Total Dividend for the year Rs. 6.00 per share 1,278
The Directors» Report
39
Value Addition
2008 Rupees in Million % 2007 Rupees in Million %
Wealth Generated
Total revenue inclusive of sales-taxand other income 26,706 26,500
Bought-in-material and services (13,817) (15,665)
12,889 10,835
Wealth Distributed
To employeesSalaries, benefits and other costs 1,411 10.95% 1,050 9.69%
To GovernmentTaxes, duties and development surcharge 5,032 39.04% 5,420 50.02%
To societyDonation towards education, health,environment and natural disaster 42 0.33% 41 0.38%
To Providers of Capital - Dividend to Shareholders 1,432 11.11% 1,228 11.33% - Markup / interest expense on borrowed money 1,509 11.71% 535 4.94%
Retained for reinvestment & future growth,depreciation, amortization and retained profit 3,462 26.86% 2,561 23.64%
12,889 10,835
CASH FLOW AND CAPITAL INVESTMENT
Cash generated from operations during the year was
Rs. 2,412 million (2007 : Rs. 3,077 million). This is after
adjusting for increase in working capital of Rs. 2,480 million
mainly on account of increase in stock in trade as well as
due to increase in the amount of subordinated loan
extended to Engro Eximp (Private) Limited a 100% owned
subsidiary. Taxes paid for the year amounted to Rs. 575
million (2007: Rs. 507 million) based on the regulations
governing Income Tax.
Total Long term investments of Rs. 3,327 million (2007:
4,107 million) were made during the year. Rs. 1,377 million
(2007: Rs. 1,580 million) was invested in the energy business
while Rs. 1,950 million (2007: 797 million) was invested in
the food business.
Additions to property, plant and equipment mainly represent
expenditure towards construction of the Urea Fertilizer
expansion plant which amounted to Rs. 26,754 million
(2007: Rs. 7,531 million) at the year end.
CAPITAL INVESTMENT, CAPITAL STRUCTUREAND FINANCE
As part of its strategy to generate funds for its Urea Fertilizer
expansion project, the Company offered 10% right shares
at Rs. 175 per share to the shareholders including premium
of Rs. 165 per share. The total issue including share premium
amounted to Rs. 3,189 million net of issuance costs.
Shareholders» funds (excluding Hedging Reserve) at the
year-end totaled Rs. 20,926 million (2007: 14,703 million).
The increase is largely due to the issuance of right shares
(as mentioned earlier) as well as retained profits.
Net long term borrowings at the year-end increased to
Rs. 27,833 million (2007: 16,723 million) primarily for
financing the Company»s Urea Fertilizer expansion project.
The balance sheet gearing (Company»s long term debt
to equity ratio) for the year ended 2008 is 55:45
2007 √ 52:48). The liquidity position of the Company
remains comfortable with a year-end current ratio of
2.6 (2007 √ 3.0).
40
Rupe
es M
illio
n
Shareholder»s Equity
Paid-up CapitalShare Premium Revenue Reserves
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0200620052004 20082007
Rupe
es M
illio
n
Capital Investment
Property Plant & Equipment
Long term investments
20082007200620052004
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
41
MAJOR JUDGEMENT AREAS
Taxation
The Company has filed tax returns up to income year 2007.
All assessments up to income year 2002 have been finalized
by the Department and appealed against. For income years
1995, 1996 and 1997 the Company is in appeal at the ITAT
level for rectification of demands against various minor
issues.
For income years December 1999 to December 2002, the
Company is in Appeal with ITAT on the issue of
apportionment of gross profit and selling and distribution
expenses. The Company also filed reference on the above
matter with Alternative Dispute Resolution Committee (ADRC)
of Federal Board of Revenue (FBR). A favorable decision in
this respect was received from the ADRC. However, the FBR
has decided that the issue be decided upon by the ITAT
where this matter remain under appeal.
For income years 2003 - 2007 income tax returns have
been filed under self-assessment scheme by the Company.
Audit in respect of income year 2005 has been finalized.
The Company has received a demand amounting to
Rs. 240.6 million of which the Company has paid Rs. 30.7
million and filed a rectification with the Tax Department for
correction of certain errors in the assessment order.
The Company is confident that all pending issues will be
ultimately resolved without any additional liability.
As more fully explained in note 33 to these accounts, the
Company has claimed the benefit of Group Relief under
Section 59 B of Income Tax Ordinance, 2001 in respect of
losses acquired for an equivalent consideration from Engro
Foods Limited a wholly owned subsidiary.
Marketing Incidentals
In 1988, the Company had commenced two separate
arbitration proceedings against the Government of Pakistan
for nonpayment of marketing incidentals for the years 1983-
1984 and 1985-1986. The sole arbitrator in the later case
awarded the Company Rs. 47.8 million in 2002 but the
Government filed objections in 2003 and the case is now
pending hearing in the High Court. The award for the earlier
years (where a similar amount is claimed) is awaiting
decision before two arbitrators and it is hoped that both
the decisions will be announced soon. The award for 1985-
1986 arbitration has not been recognized due to inherent
uncertainties arising from its challenge in the High Court.
MANAGEMENT INFORMATION SYSTEMS
The Company continues to enhance efficiencies which
resulted through implementing SAP, an Enterprise Resource
Planning System for its financial, accounting and human
resource applications. Going forward the Company intends
to increase SAP»s footprint in its processes, so as to further
leverage its capabilities and increase internal efficiencies.
The Directors» Report
ACCOUNTING STANDARDS
The accounting policies of the Company fully reflect the
requirements of the Companies Ordinance 1984 and such
approved International Accounting Standards and
International Financial Reporting Standards as have been
notified under this Ordinance as well as through directives
issued by the Securities and Exchange Commission of
Pakistan.
CREDIT RATING
Pakistan Credit Rating Agency in its annual review of the
Company»s credit worthiness has maintained Engro»s long
term ratings and maintained its short-term ratings
as AA ≈Double AΔ and ≈A One PlusΔ respectively. These
ratings reflect the Company»s financial and management
strength and denote a low expectation of credit risk and
the capacity for timely payment of financial commitment.
TREASURY MANAGEMENT
The Company»s treasury activities are controlled and are
carried out in accordance with the policies approved by
the Board. The purpose of the treasury policies is to ensure
that adequate cost-effective funding is available to the
Company at all times and that exposure to financial risk is
minimized. The risks managed by the Treasury function
are funding risk, interest rate and currency risk. Engro uses
financial instruments such as interest rate swaps, forward
currency contracts and options to manage both interest
and currency rates on the underlying business activities.
The treasury function does not operate as a profit centre.
Interest Rate Management
At the end of 2008, ECPL»s core borrowings were Rs. 27.8
billion. The Company has a policy of managing its exposure
to interest rate fluctuations, whenever deemed necessary.
Liquidity Risk
In order to maintain adequate liquidity for its working capital
requirements, the Board has approved short-termed funded
facilities of Rs. 7.0 billion for the forth coming year. Engro»s
policy is to ensure that adequate medium-term funding
and committed bank facilities are available to meet the
forecast peak borrowing requirements.
Foreign Currency Risk
Since the Company»s manufacturing and trading operations
are only in Pakistan, the receipts and payments of the local
currency are therefore not hedged. Where deemed
appropriate, it eliminates currency exposure on purchases
of goods in foreign currency through the use of forward
exchange contracts and options. However, the ability of
the Company to manage these risks has been curtailed by
State Bank of Pakistan»s decision to disallow forward
exchange contracts on letters of credit.
42
PENSION, GRATUITY AND PROVIDENT FUND
The Company maintains plans that provide post employment
and retirement benefits to its employees. These include a
contributory provident fund, a defined contributory (DC)
pension plan, a non contributory gratuity scheme for all
employees and a defined benefit (DB) pension scheme for
the annuitants retired before July 01, 2005.
The above mentioned plans are funded schemes recognized
by the tax authorities. The latest actuarial valuation of
management pension and gratuity schemes was carried
out at December 31, 2008 and the financial statements of
these have been audited upto December 31, 2007. The
latest audited accounts for the provident fund cover year
ended June 30, 2008. The Company has fully paid all its
obligations on all the above schemes.
The Directors» Report
43
Rupees in Million
Provident Fund Pension Fund Gratuity Fund
Audited upto June 30, 2008 December 31, 2007 December 31, 2007
Net Assets as per last audited financial statements 650 957 250
DSC / PIB / WAPDA Bonds 426 172 101
Income based mutual funds - 180 111
TFCs 78 74 8
Shares 67 35 16
Bank Deposits 53 493 11
Others 26 3 3
Total 650 957 250
What Provident FundEarned and Distributed
Return on assets Distribution to members
Rupe
es M
illio
n
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
02006 2007 200820052004
AUDITORS
Messrs. KPMG Taseer Hadi & Co. have been the statutory
auditors of the Company since 2003. The Board Audit
Committee, responsible for financial oversight of the
Company has been deliberating the prospect of rotation
of auditors as part of its program to continuously improve
the standards of corporate governance. The Committee
has proposed that for the year 2009 Messrs. A.F. Ferguson
& Co., be appointed the statutory auditors of the Company.
The Board of Directors have endorsed the recommendation.
The Board of Directors wish to place on record and
acknowledge the highest standard of professional
independence, objectivity and effectiveness shown by
Messrs. KPMG Taseer Hadi & Co. during their tenure as
statutory auditors.
PATTERN OF SHAREHOLDING
Major shareholders of Engro Chemical are The Dawood
Group including Dawood Hercules Chemicals Limited (DH),
Engro employees, annuitants and their relatives. Other
Shareholders are local and foreign institutions and the
general public.
A statement of the general pattern of shareholding along
with pattern of shareholding of certain classes of
shareholders whose disclosure is required under the
reporting framework and the statement of purchase and
sale of shares by Directors, Company Secretary and their
spouses including minor children during 2008 is shown on
page 48 of this report.
The Company»s stock is amongst the actively traded shares
on all the Stock Exchanges of the country.
BOARD OF DIRECTORS
Statement of Director Responsibilities
The directors confirm compliance with Corporate and
Financial Reporting Framework of the SECP Code of
Governance for the following:
1. The financial statements, prepared by the management
of the Company, present fairly its state of affairs, the
result of its operations, cash flows and changes in
equity.
2. Proper books of accounts of the Company have been
maintained.
3. Appropriate accounting policies have been consistently
applied in preparation of the financial statements and
accounting estimates are based on reasonable prudent
judgment.
4. International Accounting Standards, as applicable in
Pakistan, have been followed in preparation of the
financial statements and any departures therefrom
have been adequately disclosed.
5. The system of internal control is sound in design and
has been effectively implemented and monitored.
6. There are no significant doubts upon the Company's
ability to continue as a going concern.
7. There is no material departure from the best practices
of corporate governance, as detailed in the listing
regulations.
44
BOARD MEETINGS & ATTENDANCE
In 2008, the Board of Directors held 7 meetings to cover its complete cycle of activities.
The attendance record of the Directors is as follows:
Director»s Name Meetings Attended
Mr. Hussain Dawood 7
Mr. Asad Umar 7
Mr. Isar Ahmad 5
Mr. Shahzada Dawood 6
Mr. Shabbir Hashmi 6
Mr. Khalid Mansoor 7
Mr. Ruhail Mohammed 6
Mr. Arshad Nasar 4
Mr. Asif Qadir 6
Mr. Khalid S. Subhani 7
The Directors» Report
45
OUTLOOK AND CHALLENGES
In the year 2009, the Company will maintain its focus on timely implementation of its growth initiatives taking place
in its fertilizer, food, energy, chlor-vinyl, chemical storage and industrial automation businesses. The Company
will continue to take proactive measures to mitigate potential risks and cope with challenges to company»s
profitability arising from the current economic climate.
Urea demand is expected to remain robust while Phosphates demand is expected to strengthen subsequent to
relative normalization of international prices.
The Board would like to take the opportunity to express its appreciation to the dealers, customers and employees
for their dedication throughout the year. The Board also acknowledges the support and cooperation received from
the Government, joint venture partners, bankers, suppliers, contractors and other stakeholders.
January 21, 2009
Hussain DawoodChairman Asad Umar
President and Chief Executive
46
Information of shareholding required under reporting framework is as follows:
1. Associated Companies, undertakings & related parties
Dawood Hercules Chemicals Ltd. 81,157,408Central Insurance Co. Ltd. 7,700,164
2. NIT and ICP
National Investment Trust 3,450,153 Investment Corporation of Pakistan 7,970
3. Directors, CEO & their spouses & minor children
Isar Ahmad 1,265Hussain Dawood 7,263,253Shahzada Dawood 739,674Shabbir Hashmi 5,126Khalid Mansoor 251,148Ruhail Mohammed 62,396Arshad Nasar 138Asif Qadir 428,844Khalid S. Subhani 295,091Asad Umar 959,657Mrs. Kulsoom Dawood 4,330,002(w/o. Mr. Hussain Dawood)Mrs. Farrukh Sultan Qadir 22,600(w/o. Mr. Asif Qadir)
4. Executives 4,700,000
The Company»s employees, annuitants and their family members collectively hold approximately 10% shares of the Company.
5. Public Sector Companies & Corporations 12,418,336
6. Banks, Development Financial 46,000,000 Institutions, Non-Banking Financial Institutions, Insurance Companies, Modarabas and Mutual Funds
7. Shareholder holding ten percent or more voting interest in the Company
Dawood Hercules Chemicals Ltd. 81,157,408
The Directors» Report
47
Key Shareholding And Shares Traded
NAME DATED PURCHASE SALE RATE RS. / SHARE
Isar Ahmad Jul 05 115* - 175.00
Hussain Dawood May 23 25000** - 289.20May 26 5000** - 276.40May 27 13000** - 274.40May 28 5000** - 269.25Jun 23 20000** - 249.05Jul 05 13999* - 175.00Jul 28 1385000** - 207.12
Aug 26 131000** - 185.37Aug 27 60000** - 175.19Aug 28 25000** - 182.42Aug 29 47300** - 181.83Sep 01 25000** - 181.83Sep 02 55500** - 182.70Sep 08 322000** - 183.13Sep 09 450000** - 180.96Sep 11 56600** - 183.14Sep 12 10000** - 182.99Sep 15 196200** - 183.70Sep 16 580000** - 183.49Sep 17 226100** - 184.42Sep 18 1279600** - 185.23Sep 22 916000** - 180.62Sep 25 137500** - 180.62Sep 30 95000** - 172.18Oct 07 464630** - 153.66
Nov 20 478825** - 122.21Dec 04 100000** - 108.17
Shahzada Dawood May 26 3000** - 302.68May 23 17000** - 289.58May 26 5000** - 276.32May 27 13000** - 274.40May 28 5000** - 269.25Jun 23 20000** - 249.05Jul 05 12070* - 175.00
Aug 26 100000** - 185.14Aug 27 20000** - 175.21Aug 28 16000** - 181.93Sep 24 97900** - 180.62Sep 29 200000** - 180.62Sep 30 110000** - 172.19
Jul 05 11* - 175.00Shabbir Hashmi Aug 11 5000** - 192.60
48
8. Details of purchase / sale of shares by Directors / Company Secretary / Chief Financial Officer and their spouses / minor children during 2008
NAME DATED PURCHASE SALE RATE RS. / SHARE
Khalid Mansoor Jul 05 6649* - 175.00Aug 07 85000** - 183.33Nov 21 10000** - 122.33Nov 24 8000** - 121.33Dec 23 75000** - 102.28
Ruhail Mohammed May 08 - 29450*** 330.00May 08 29450 ** - 330.00
Jul 05 2945* - 175.00Aug 06 15000** - 188.20Dec 18 15000** - 104.28
Arshad Nasar Jul 05 12* - 175.00
Asif Qadir Jul 05 24076* - 175.00
Khalid S. Subhani Jul 05 23917* - 175.00
Nov 21 32000** - 122.33
Asad Umar Jul 05 28014* - 175.00Oct 30 25000** - 135.37Oct 31 25000** - 130.86Nov 18 20000** - 140.38Nov 20 18000** - 137.88Nov 24 12000** - 137.88Nov 25 100000** - 123.34Nov 27 23000** - 122.33Nov 28 50000** - 122.33Dec 01 27000** - 121.33Dec 05 100000** - 110.30Dec 15 141700** - 109.30
Andalib Alavi Jul 05 4858* - 175.00Oct 14 25000** - 155.12
The Directors» Report
49
NAME DATED PURCHASE SALE RATE RS./SHARE
Mrs. Kulsoom Dawood May 12 19000** - 332.44(w/o. Mr. Hussain Dawood) May 22 1000** - 302.01
May 23 14000** - 290.09May 26 8000** - 275.16May 27 13000** - 274.40May 28 5000** - 269.25Jun 23 20000** - 249.05Jul 05 12202* - 175.00Jul 15 1000** - 236.60
Aug 26 100000** - 185.14Aug 27 20000** - 175.22Aug 28 20000** - 181.71Sep 01 29200** - 182.03Sep 04 17800** - 181.27Sep 08 247500** - 181.44Sep 09 532600** - 180.82Sep 12 17500** - 183.18Sep 15 428800** - 183.83Sep 16 501000** - 183.71Sep 17 48300** - 185.12Sep 18 750500** - 185.30Sep 19 50000** - 180.62Sep 22 100000** - 180.75Sep 24 97900** - 180.62Sep 25 137500** - 180.62Sep 30 95000** - 172.18Oct 06 400000** - 164.03Nov 20 521175** - 122.21
Mrs. Farrukh Sultan Qadir July 05 6600* - 175.00(w/o. Mr. Asif Qadir)
* 10% Rights Shares of ECPL
**Shares purchased from Karachi Stock Exchange
***Shares sold on Karachi Stock Exchange
50
Number of Shareholding Total Shares Shareholders From To Held
2,839 1 100 135,8873,098 101 500 930,3901,778 501 1000 1,404,7703,294 1001 5000 8,036,439925 5001 10000 6,590,519377 10001 15000 4,611,966186 15001 20000 3,270,753118 20001 25000 2,682,62086 25001 30000 2,397,81964 30001 35000 2,062,06743 35001 40000 1,622,00233 40001 45000 1,413,31327 45001 50000 1,303,84620 50001 55000 1,045,66325 55001 60000 1,429,95317 60001 65000 1,061,69421 65001 70000 1,407,78314 70001 75000 1,008,54618 75001 80000 1,421,6646 80001 85000 495,8289 85001 90000 780,2898 90001 95000 744,1618 95001 100000 784,4757 100001 105000 722,3607 105001 110000 749,7497 110001 115000 787,9725 115001 120000 584,8995 120001 125000 623,3503 125001 130000 376,7076 135001 140000 826,2313 140001 145000 425,4373 145001 150000 440,4521 150001 155000 154,3762 155001 160000 315,8961 160001 165000 161,1284 165001 170000 671,5091 170001 175000 172,9913 180001 185000 547,7451 185001 190000 185,1361 190001 195000 193,3262 195001 200000 396,3503 200001 205000 605,5823 205001 210000 617,6141 210001 215000 212,5002 215001 220000 439,1001 225001 230000 226,5005 230001 235000 1,168,1892 240001 245000 484,6821 245001 250000 246,9192 250001 255000 504,9591 255001 260000 256,4181 270001 275000 270,4621 275001 280000 279,285
Pattern of holding of the shares held by the Shareholders of Engro Chemical Pakistan Ltd. As at December 31, 2008
The Directors» Report
51
Pattern of holding of Shares
Number of Shareholding Total Shares Shareholders From To Held
1 280001 285000 285,0001 285001 290000 288,9641 290001 295000 294,2813 295001 300000 895,0912 300001 305000 602,9892 305001 310000 613,5861 310001 315000 314,3632 315001 320000 635,6381 355001 360000 355,9251 360001 365000 361,3541 365001 370000 365,1012 385001 390000 775,8371 390001 395000 395,0001 400001 405000 402,6791 420001 425000 420,5662 425001 430000 854,7491 440001 445000 444,8901 445001 450000 447,3151 505001 510000 506,4002 510001 515000 1,022,4081 570001 575000 570,4001 585001 590000 589,9691 590001 595000 595,0001 655001 660000 658,8421 660001 665000 662,9581 670001 675000 674,1011 685001 690000 685,5001 710001 715000 712,8001 735001 740000 739,6741 765001 770000 769,0981 785001 790000 788,1271 790001 795000 794,0381 795001 800000 800,0001 825001 830000 826,8961 855001 860000 857,9641 865001 870000 866,9402 895001 900000 1,795,6542 955001 960000 1,916,0621 970001 975000 975,0001 1000001 1005000 1,002,4001 1080001 1085000 1,080,2041 1105001 1110000 1,105,8501 1190001 1195000 1,194,0001 1275001 1280000 1,276,9001 1585001 1590000 1,587,5001 1835001 1840000 1,839,9751 1840001 1845000 1,840,8381 2240001 2245000 2,243,3951 4330001 4335000 4,330,0021 5640001 5645000 5,643,4901 6695001 6700000 6,699,3421 7260001 7265000 7,263,2531 7700001 7705000 7,700,1301 81155001 81160000 81,157,408
13,163 212,816,117
Pattern of holding of the shares held by the Shareholders of Engro Chemical Pakistan Ltd. As at December 31, 2008
52
S.No. Categories of Shareholders Number of Shares Percentageshareholders Held
1. INDIVIDUALS 12596 70,944,643 33.34 2. INVESTMENT COMPANIES 24 1,217,038 0.57 3. INSURANCE COMPANIES 21 17,612,984 8.28 4. JOINT STOCK COMPANIES 22 1 86,099,977 40.45 5. FINANCIAL INSTITUTIONS 100 15,278,187 7.17 6. MODARABA COMPANIES 75 10,899,747 5.12 7. COOPERATIVE SOCIETIES 2 24,639 0.02 8. SECURITIES & EXCHANGE 1 1 - COMMISSION OF PAKISTAN 9. OTHERS 123 10,738,901 5.05
TOTAL 13,163 212,816,117 100
Categories of Shareholding as at December 31st, 2008
Hussain DawoodChairman
Asad UmarPresident and Chief Executive
The Directors» Report
53
On behalf of the Board of Directors
Shareholder InformationAnnual General Meeting
The annual shareholders meeting will be held at 10:00 a.m. on February 27, 2009 at Karachi Marriott Hotel, AbdullahHaroon Road, Karachi.
Shareholders as of February 13, 2009 are encouraged to participate and vote.
Any shareholder may appoint a proxy to vote on his or her behalf. Proxies should be filed with the company at least48 hours before the meeting time.
CDC Shareholders or their Proxies are requested to bring with them copies of their Computerized National IdentityCard or passport along with the Participant»s ID number and their account number at the time of attending theAnnual General Meeting in order to facilitate their identification.
Ownership
On December 31, 2008 there were 13,163 holders on record of the Company»s ordinary shares.
Dividend Payment
The proposal of the board of directors for dividend payment will be considered at the annual general meeting.Provided the proposal is approved, the dividend warrants will be sent soon thereafter to persons listed in the registerof members on February 13, 2009. Income Tax will be deducted in accordance with the current regulations.Shareholders who wish to have the dividends deposited directly in their bank accounts should contact our Registrar»s,M/s. FAMCO Associates (Private) Limited.
54
Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0
ECPL VS. KSE 100 (2008)
ENGRO KSE 100
Quarterly Results
Engro Chemical Pakistan Ltd. issues quarterly financial statements. The planned dates for release of the quarterly
results in 2009 are:
1st quarter : April 28
2nd quarter: July 28
3rd quarter: October 28
The Company holds quarterly briefings with Security Analysts to discuss the results and the business environment.
These sessions are planned to be held on:
1st quarter : April 30
2nd quarter: July 30
3rd quarter: October 30
All annual/quarterly reports and presentations from quarterly briefings are regularly posted at the Company»s
website: www.engro.com
The Company reserves the right to change any of the above dates.
Change of Address
All registered shareholders should send information on changes of address to:
M/s. FAMCO Associates (Private) Limited
4th Floor, State Life Building No. 2-A
I.I. Chundrigar Road
Karachi-74000
The Directors» Report
55
�������������� ������������������������������������
������������������������������������������ ������������������������������������������������
���������������������������������� ������������� ����������������������
����������������������������
������� �����������
!"
�������������� ������������������������������������#���������������������$���������������� ��������������������������������������������������� �����$���$� ������%������&�'���������(� ����������)��*����$���������������������� �����$���������)��$��$��������&�������� �� ������ ������� ��� ����$��� ��� ��� ������ ����� ���� ����� ���������� � �������� $��������+
#����������������� ��������������� ������������������������������ ���$�������,
-+ #����������������$��������������������������������.�*�����������������������������������������$������������������������/�����0�������+����������������/������� �������������������������.�*���������������������������������$�����&��������� ��*��������������������&��������������������������������*������������$��1 ����2�������� ��'�������������$������$��'������������������������������������� �������������������������������+��0�������������������������������������� ���$�������������������������������������$ ����3���������� �����������+
4+�� #�������������������������������������������������$������������������������������ ��������������&���� ����$�����������+
5+�� � ��������������������������������$�������������*����������������������������� �������������������� ���������)��$�������&���0 (������6/ (��&�����$����������������)��*����$�&������������� �������������� ��������������)��*����$�+
7+�� #�������������������������8����������������������/��������1���������&������������������$�������� �������������������� ����������������+
!+�� #���/������������ �����������9����������������&����� ���������������$��������$��������� �����������������+����� ������������������ �������$��������� ������� �$����������������������������������������������������������������������+
:+�� � ����������������/���������������� ���*������������������������������ ������������&���� ����$�������������������������������������������������������������������� �������������������������*����������������&������������)����������/���+
;+�� #���������$�������/����������������������������������������������/����������� ������������������<������+=�������������������/����������$�&�� �$�����������$����&����������� �������� �������������������������������$�+#����������������������$����������������� ������������������� ����+
"+�� #���/�������������$������������������������������������������������������������������������������� �����+
!>
>+� #���/����������������������������� �&����������������������?����� (������ ������&� ��� ����$� �������������������������������������������� �����&�������������������������+
-@+� #���0��������������������������������������������������� �����������������<������������������������ ����������������� ���������������<��������������� ���+
--+�� #��� ������� ������������� ������������������ ���������������������� ������������� �� ����/���+
-4+� #�����������&����������*��������������� ������������������������������������������������������������ ������������������������� ���$+
-5+� #��� ������� ���� ��� ���� ����� � � ���� �������� ���� ������� � �������$� ��<���������� � ���� ���+
-7+� #���/������������������������������+�(������������7���������� �������������.�*������������������� ����$�������������+
-!+� #���������$����������������������������� ����� ���������������<�������������������� ����������������� ����� �����������������������<����������������+�#������������������������������������������������������������������������������� �����+
-:+� #���/�����������.��������������������� �������������+
-;+� #�����������������������������������������������������������������$�����������������������$�����������<�� ������� ����������$�����������(��������������������������������1�)�����&��������������������������������������&�������������������������� ����������� ������������������������������������������� ����������������������� �����������(���������� � ���������������������A( ��B�$���� ��������������������������������(�������������������������������1�)�����+
-"+� #���������������������������������������������������������������������������������������������������*�������������������������� �����$���$� ����������������������������������������������������������( ���$���� ��������������$���+
->+� =�������������� ������������� �������� ������������������������������������ ��������+�
����������?C���(6�0�=��0 ��� ���0�C������������������� �������1���������2�������*�������
%������0����,��D�������4-&��4@@>+
:@
������� ������� ��� ���� ������ � �!� ��"����!�� �#����$�"!%�������&� ����"%��%� ��#���'���#�������"�������!"!%�
=���������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������/�����0�����������$��������� �1�)������'������������ �����������'�����$���$� ���������%������&�'���������(� ����������)��*����$����������������������� �����+
#������������ ��������� ���������������������������������������������������/�����0������������������+�������������� ���������������&��������*������������������� ��������������3������ ���������&�������������������������� �������� ��������������������������������� ������������������������������������������������������������������������+������������� �������������� ������<���������������������������� �������������������������������������������������������� ��������������+
�������������������������� ���������������������<�����������������������������$��������������$����������� ����� ��������������������� ��������������������� ��������������������������+�=������������������������������ �������������������� ����� �������������� ��������*��������������������������������/������������������������ ����� �������� ����� ����������������������������������� ����� �+
/����������������&������$����������������������&��������������������� ���������������������������� ���������������������� ���� �������������������� �����&����� �������� ���������&��������������������������������������������������������������������� ���� ��������������������������������5-�0��������4@@"+
%1���#������?����2��+&���������������������$�����������1�)���������������������������%1��������)��������������������������� �����������%1���(���������� &������������������
������������ ��� ��� ��������������������������� � � ��������!�������
%1���#������?����2��+������������������������)���� ����#�����/�� ���$�6+4&/����������&%�������;!!5@�1�)�����
#� ����� E>4�A4-B�!:"�!"7; �*� E>4�A4-B�!:"�!@>!(������� ���+)��$+��+�)
:-
�('���� )��������������������� ��!�����$�"!%���������$�*�����"�������!��%����
=���������������������$��������� �1�)������'���������A����������B���� �������������� ���������������
�������A����������B������������������������� ������������������������������1�� �����������
A��� ��������)�������������B��� ��&�4@@-A������ ��B�������������������������������*����$����������
�1�)��������������.5@@A(B4@@-�������--�����4@@-+
����$����������������������������� ����������� ���������������������������������������
������ ��������������������������������������������� ��+�#�������$���������� ���������� ���
����$�&���� ��������������������������������������������� ����� �������������������������������)�
������������������������������+
������������� ���������������������������������������������$�������$����������������������������
(���������� ��������������������$���� ���� ������� �������������$+�#����������������<�������������� ��
����������������������������������� ������������������������������������������� ������������
����������������� ��+������������� ������*������$�����������������������������������+�=���� ������������
����������������������� ������������������+
(����������&���������������&����� �������� ���������&������� �������������������������������� �����
�5-�0��������4@@"+
%1���#������?����2��+&���������������������$�����������1�)���������������������������%1��������)��������������������������� �����������%1���(���������� &������������������
������������ ��� ��� ��������������������������� � � ��������!�������
%1���#������?����2��+������������������������)���� ����#�����/�� ���$�6+4&/����������&%�������;!!5@�1�)�����
#� ����� E>4�A4-B�!:"�!"7; �*� E>4�A4-B�!:"�!@>!(������� ���+)��$+��+�)
:4
�('���� )���������������������
=�����������������������*����� ��������������$��������� �1�)������'�������������5-�0��������4@@"���������� �������������� ���������&������ �������������������������������$�������<������$������������������������$����������&���������������������������������������������������������� �������������������*� �������������&���������������)�� ��$�������� ��&���������������������������������������+
(������������������ ����������������������$������������� ���������������������������������� ����� &�������������������������������������������������������������������������������������$���������������������<��������������������������������&�->"7+�������������� ����������*��������������������������������������������������+
=�������������������������������������������������$����������������� ���� �����1�)�����+�#�����������������<������������� �������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� �������������+������������� ������*������$&���������������&������������������$������������������� ���������������������������������+����������� ����� �������������$�������������$�� ������������$�����������������������������$�����&������ ���&���� �����$��������� ��������������������������������������+�=��� ����� ������������������������ ������� �������� ��������������&���������� ����������&���� ������ ����,
�B �������� ���*� �������������75�������������� �����������&��������������������������F�������������->���$���4@@;���������������&���������������)������������������������ ����$���������������������������+����������� ��������������������������������������������������������� ����$���������� ������4@@!�����4@@:����������������������G
�B �����������&��*�����������������������������������$������B&��������)��������������������)����������������������<�������������������������������&�->"7G
�B �����������,
�B ������ ������������������������ �����������$�����������������������������������������������������������������������������������&�->"7�������������$������������������)��������������������������������������������������$�� ��������������� ����� ���G
��B ���� �*���������� ��������� �����$� ���� ����� ���� �� ���� ������� � ���� ��������� ��������G� ���
���B ���������������������&���������������������������*������������������������$�������������������������������������3����������������G
%1���#������?����2��+������������������������)���� ����#�����/�� ���$�6+4&/����������&%�������;!!5@�1�)�����
#� ����� E>4�A4-B�!:"�!"7; �*� E>4�A4-B�!:"�!@>!(������� ���+)��$+��+�)
:5
%1���#������?����2��+&���������������������$�����������1�)���������������������������%1��������)��������������������������� �����������%1���(���������� &������������������
������������ ��� ��� ��������������������������� � � ��������!�������
�B ���������������������������������������������������$��������*� ��������$���������&������� ���������&���������� ���������&������ �������������������������������$�������<������$�����������������������$��������������������������������������$����������������� ���� �����1�)�����&����&$�������������������<�������������������������������&�->"7�������������������<�������������������� �$�������������������������������������������������������������5-�0��������4@@"��������������&��������� �����������$�������<��������������������������G����
�B �����������&�H�)����������� ���������������������H�)�������C�������������&�->"@�AIJ(((��->"@B����������������������������������������������������� �H�)��� ��������� �������������������;���������������+
=������<�� ����$���������&������������������������55+-���������������� ������������������������ ��*� �������������&�������������������$������������������<�����������*�� �� ��������������������������������$�����+-&!@-��������&�������$�����$�������������������������*����$������������1�)�������������������� �����$������ �������������(�����#�*����������&�4@@-+
&"$"!%�������� ������%������+,-�.//0A���C6#��(6�#?�C��60B
������������ �������������
������������ ������K��5@@&@@@&@@@�A4@@;,�5@@&@@@&@@@B��������������������+�-@����� 5&@@@&@@@� 5&@@@&@@@
(�����&��������������������.�� 7 �4&-4"&-:-� -&>57&:>4�
������������� ! �;&-!4&;44� 5&>:5&>;;��� ��������������������������������� : �5@!&@!4� 4;4&>>@?��$��$�������� ; 4&-!;&;:>� -&@5;&5":������ �������� 7&74>&47@� 7&74>&47@C����������������� :&>--&-47� 7&-@4&5::
4@&>!!&>@;� -5&"@!&>!>45&@"7&@:"� -!&;7@&:!-
����1������ ��&� �����
'�$������������� " �4;&;!:&;-7� -!&744&!4@0���������� > �>-"&@!@� �.0���������*���� -@ �4&7-4&;!;� -&>7"&>"@��� ���������$��������� -- �;5&5->� �.����������������������������������� -4 �77&4:!� 5"&!:@
5-&4@!&-@!� -;&7-@&@:@
�1������ ��&� �����
��������������,
���.� �$������������� " �;:&:@@� -&5@@&@@@���.��������������������� -4 �-"&557� �-"&::4
����������������$� -5 �- & ; - - &4;!� �.#������������������� ������ ����$������������ -7 5&";7&"47� 5&;!4&>7!C�� ��������������� � 5-"&54@� ->5&@:;
!&>>>&5!5� !&4:7&:;7
��������������������������� -!:@&4""&!4:� 5"&7-!&5"!
:7
���� .//0 4@@;� A��������B
2�(��� 3
����1������������
1������&�� ���������<�������� -: �55&5>!&;:4� -5&"-"&:;7
(����$�� �������� -; -44&"!"� -55&":;
'�$����������������� -" --&@>-&"!;� �;&;:7&7"4
0���������� ����������������*����� >:&@;"� - ; - &!4>
'�$������ ���&����������������������������� ������ ����$������������ -> �4!"&"-5� "7-&7>"
77&>:!&5:"� �44&;5@&@!@
�1������������
�����&������������ ���� � 4@ �>!;&47-� ;7@&";5
���).��.����� 4- 7&:"@&">:� 4&:>@&-!5
#���������� 44 �4:-&!@"� -&7@"&""!
0���������� ����������������*����� � >5&4-5� ;4&!5;
'���&���������&������������������������ 45 �-&">>&-47� "">&:4-
�������������� ������ ����$������������ 47 !&@!;&!"-� -&!:"&7-"
#�*���� � :-"&;7:� !75&5;:
��������������������� 4! :;&"--� :&-!5&>7"
������������)��� ����� 4: �-&:";&@5"� �-&:-;&!47
-!&545&-!"� �-!&:"!&55!�
:@&4""&!4:� 5"&7-!&5"!
#�������*��������-���7!�����������$�� �������������������� �����������+
A���C6#��(6�#?�C��60B
?�������0�����������
�����C���1���������2�������*�������
���� .//0 4@@;� A��������B
2�(��� 3
:!
6����� �� 4; 45&5-;&->"� 45&-"5&444
������� �� 4" A-;&-4@&:5!B A-"&4:4&;>5B
������1�� (# :&->:&!:5� 7&>4@&74>
�� ��$������������������*������ 4> �A-&:!;&"-!B A-&:7-&;47B
7&!5"&;7"� 5&4;"&;@!
����������� 5@ 4&;!7&55@� -&"5-&4:@
�������������$�����$�� 5- �A!;>&!!:B A55>&75@B ���������� 54 �A-&!@"&>7"B A!5!&@45B
�A4&@""&!@7B A";7&7!5B
1�� (#�/� ����#�I�#(�6 !&4@7&!;7� 7&45!&!-4
#�*���� 55 A>:7&-77B A-&@"@&>4>B
1�� (#�� #���#�I�#(�6 7&47@&75@� 5&-!7&!"5
A��������B������$������������.������������� ���� 57 ��+�4@+!@� ��+�-:+!-
������������������������� ����������������������������$�������<����+
#�������*��������-���7!�����������$�� �������������������� �����������+
�����C���1���������2�������*�������
���� .//0 4@@;2�(��� 3
?�������0�����������
::
���#���"!'� � ��%%�(!��������4�"���!'�'���%������+,-�.//0A���C6#��(6�#?�C��60��I��1#� ������6(6���1����?���B
��"����!���#���"!5� ��!��6(��*�������4�"���!'�'���%������+,-�.//0A���C6#��(6�#?�C��60B
#�������*��������-���7!�����������$�� �������������������� �����������+
:;
/� �����������D�������@-&�4@@; �-&:"4&57@� -&@:"&5:>� �.��� �.��� �7&74>&47@� 4&->@&-7"� >&5;@&@>;
�������������������$�������������������������-+!���������-@��������L�����+-4!�����������A��� ����$�������������������������������������B �4!4&5!4� �4&">!&:@"� �.��� �.��� .��� �.��� 5&-7;&>:@
�������������������$�������������� ��������� �����$��.���� �.��� �.��� �.��� �-&@5;&5":� �.��� �.��� -&@5;&5":
1�����������������������0��������5-&�4@@; �.��� �.��� �.��� �.��� �.��� 5&-!7&!"5� 5&-!7&!"5
#�� ����$�������������������*��������������������������0��������5-&�4@@; .��� �.��� �.��� �-&@5;&5":� �.��� �5&-!7&!"5� �7&->-&>:>
��� �0���������������������������0��������5-&�4@@:�L���+�5+@@������������ �.��� �.��� �.��� �.��� �.��� �A!@7&;@4B �A!@7&;@4B
(�������������������-���L���+�4+@@���������� �.��� �.��� �.��� �.��� �.��� �A55:&7:"B �A55:&7:"B���4���L���+�4+@@���������� �.��� �.��� �.��� .��� .��� A5":&>5>B �A5":&>5>B
/� �����������0��������5-&�4@@;���A���������� ���������B -&>57&:>4� 5&>:5&>;;� .��� -&@5;&5":� 7&74>&47@� 7&- - : &:44� �-!&7"-&>-;
����������$�����������$���������������������������.��������*���A����:B �.��� �.��� �4;4&>>@� �.��� �.��� �A-7&4!:B �4!"&;57
/� �����������0��������5-&�4@@;�9����D�������@-&�4@@"�A�����������B� -&>57&:>4� 5&>:5&>;;� 4;4&>>@� �-&@5;&5":� 7&74>&47@� 7&-@4&5::� -!&;7@&:!-
�������������������$�������������������������-���������-@��������L�����+-;!�����������A��� ����$�������������������������������������B ->5&7:>� �5&-""&;7!� �.��� �.��� .��� �.��� 5&5"4&4-7
�������������������$�������������� ��������� �����$��.���� �.��� �.��� �.��� �-&-4@&5"5� �.��� �.��� �-&-4@&5"5
1�����������������������0��������5-&�4@@" �.��� �.��� �.��� .��� �.��� 7&47@&75@� �7&47@&75@
#�� ����$�������������������*��������������������������0��������5-&�4@@" �.��� .��� �.��� �-&-4@&5"5� .���� 7&47@&75@� !&5:@&"-5�
����������$���������������������������������� �.��� .��� 54&@:4� .��� .��� .��� 54&@:4
��� �0����������������������������0��������5-&�4@@;�L���+�5+@@������������ .��� �.��� .��� .��� .��� A!"@&7@"B A!"@&7@"B
(�������������������-���L���+�4+@@���������� .��� �.��� �.��� �.��� �.��� �A74!&:54B A74!&:54B���4���L���+�4+@@���������� .��� �.��� �.��� �.��� �.��� �A74!&:54B �A74!&:54B
/� �����������0��������5-&�4@@" 4&-4"&-:- � �;&-!4&;44� �5@!&@!4� �4&-!;&;:>� �7&74>&47@� :&>--&-47� 45&@"7&@:"
�����C���1���������2�������*�������
?�������0�����������
��"�� ��"�� ���$�*��� �"�� ��'5�!5 ��!��"$ 1!"�������"��' ���"$%"���"$ �����(� %����! "���! �� ���� �� ���� ���#��
�� ���� 2�(��� 3
;&-!4&;44
������������ �������
������������������������������������������������������������������������������
������������� ������������������
����������������������������� �� !�� !���� �!"##!"�$%�����������������������&����'������������ (# !)�"* (�" !"��*+��������������������� (�!")"!��$* ( �#! ��*���������� (�#�!)##* (�"#!�$ *,�-��������.�����+�����/���������������0�����������������������(���������* (� !"""* (� $!#��*/���������������������&����� (��)!�))* ��!�$$
1��������(������*�2��������������������������&����� ( � �# !�#)* �!$��! �)
���������������������������������
������������������ ( "! ��!�� * ($! )#!#)�*3�����������������������������������-!������������0������� $#!# #� �"!���4������������������2����������������������� � !$"#� ���!�)�/�����������&������� (�!� #!�#�* (�!�"�!$$�*�&������������&�� !�"�!"#�� �!��)!$�"
1����������������������&�����������&����� ( "!#)#!�"$* (�"!��"!$ �*
���������������������������������
,������������������������������� � !�� !�)�� ��!) !� ",����������������������������5��� �!�$ ! ��� �!��#!)�"%���-�������������������������� (�!�"�!�""* �(�!"$#!�""*/��'������������������������'6�������������������� 5��� ( !� �*�&����������� (�!�"�!��)* �(�!��#!�" *
1���������������������������������&����� ��!�$�!�$)� ��!$��! �#
1���(��������*�2����������������������������0��&������ (#!# #!$)$* #!"�#!�#�
��������������0��&��������������'����������������-��� �#!##�!�# � #��!#)#
��������������0��&�������������������������-��� �# ��!�#�� #!##�!�#
7����8���,���������9� �����.������&�
�$
���� ���� ""#� ��������
��� ��!�"������#�$���%�� ��&��%��$'�'�(�)�#*�%�+,-�����(7:;81�3�41���;8371*
�)
���������� ���.$�$).�!������#�$�����%� ��&��%��$'�'�(�)�#*�%�+,-�����(7:;81�3�41���;8371*
,/ ����0����(����0�����10������
,/, .����� ��������,�<������/�������(���� �����-*��������'�����������������-�����������������,�<���������������� ��������;��������!��)$���������������������0���������=������!�/������9�4�����'�������<��������������,�<������������������������&��-�������� �����-�����������������!�������������������<����������������>��������� �����-������������&�����������6�����&��������2��������������������������������������������������������!�,? ����������������������������<�����!����������������������!���������������-�'���������������������-���!����� �����-����������������������'������-'-�������������.�����,�������(,��&���*�/�������(.,@/*!���&��&�����������-�'�����������������������&�������������������'���������!�.�����,��-����9� ���������/�������(., /*�����.�����.����-�/�������(../*��������������������)A�����)�A��������&��-�'-�&���������������������������������������'-�., /�����../�
���� �����-B�����������������������������������#���9�$��������!��������'���������'�������!�� �C��!�'���<��!�����������&�!�������!�=������5#��""!�,�<������
�/ 1������� �� ������
�/, �����#�$���2�)�#�!.�$)�
�����������������������������&��'������������������������������������&����������������������������������'�����,�<�������7����&�����������������������������������������4�������������+���������%���������3���������(4+%3*�������'-�����4�������������7����������3���������D������������������������������� ���������;��������!��)$�!����&��������������������&�������������������� ���������;��������!��)$���4���������0����������������!��������&�����������������&��������� ���������;��������!��)$�����������&����
�/� 1��.���2�#����%�#�$�
�����������������������������&��'������������������������������������������&������!���������������������������������������������������������&������������������������������������&���&������������������������������&�����
���������&������������&���&��������������������������'��������'��<�B�&�����������������&�������������������������������'�������'-����������������������������������������'�����������������������������-��������������������������������<���������������������������������������������������������
�/+ ��$)�.�$�!��$'��%���$���.�$�)�%%�$)3
��������������������������������������������,�<������%������������������ �����-B��������������������-��7�������������������������������������,�<������%����������'������������������������������������
�/4 0����2����.#������$'�5�'6�#�$��
����������������������������������������������������-����������&��������������������������0���������������������<��6��������!���������������������������������������������������������������������������������������������������������������!����'�������!����������������������7����������������-�����������������������������
.�������������������-����������������������&�������������������'������%�&�����������������������������������������>���������������������������������������������&��������������-�������������������������
4������������!��������������'����������������������������������������������-��������������6�����������������-������������������������������&����������������������������������������������������>�����������������������������������������'�����������"�
+/ �0����&������������������0������ ������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������'���������������������&��'���������������-��������������������-���������������
+/, � �%��)��.��!
;������-���������������������������0���-��4������������������������-������'���'��������������������������-������������������>����������������������0���-�
+/� �.$�$).�!�!.�*.!.�.��
+������������'����������������������������������!����'������������������������'6��������������������!������5�����'��������!������������������-�'��������������������&��������7����������������'�������������������������������-���������&����������������-������'���'���������������������!������-!�������'��0�����-�����������������������������������������&����������������������
+/+ �#�!�3���*�$�2.��
+/+/, ������������ ����������
7���������������'��������������������5�����-�����'�������������������������������-���-��������������'��������������������������-�����������&������������������������&���'��������������-������������������;'��������������������'�����������������������'�����������������������>��������������-���'����������������������������������������-���������,�������������'������������������>���������������������������������������������������������������������������-���������&����'���
���� �����-���������E
5 ��������������'���������&����������������������������������-�����:�����-�������'����������������'����'-���� �����-����������-��������������������������������"A����'����������-�
5 ��������������'���������������������������'��������������������������-�����:�����-�������'����������������'-����� �����-������������������������������������ ��A�������#�A����'����������-�
+/+/� �������� ������������
7���������'���������������������5�����-�����'���������������������������������������'���������������� �����-B������'�������������������������������'���������������������������'-���������������������������������'�����������������-�����&��������������������������������&��������������������������������F������'���������������������������������������������&������������������������������������������-�'-���0���������������-��������������6������������������������!������������������������������&������1����� ������������������������������7��������������2�����������������������������������(�"A����������������������&���������������������������&���������'��������*�����������������&��������&�������������������&��������������������-����
�����'���������0��������������������'������������������������������������-����������������������������������!�������������5������������������������������������������������������������&��������������������������������&������ �����������������������&��������������������������-����������������
���� �����-��������������E
5 ��������'�����������������������������������������������������-����
5 ��������'���������������������-�����������������������������������5����������������-����
(7:;81�3�41���;8371*
#"
#�
����������������������&���������������������������������������-������������������������� �����'����������������������-�����������������������'����������������������������������������������������������'������������������������&�������G��-�"�!� ""�!����������'��������������������������������(������ � ��*�
7�����������������������������������������'����������������������(���������*�������������������������-����������������-��������&��-��������'�������
���� �����-������������������������������������������������������-����������������������������-�����,��&��������������������-������&����������'����-������������������
7���������&������������������������������&�����������&��������������������������-���������������������-���������������������� �����-H�������-�����
+/+/+ ��������������������� �����
���� �����-���������������������������'��������������'�����������&���������&��'��������������������-��������������������-����
+/4 ��7��.�$
4������������������������������������������������������4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������-�����0���-!�����������������������������������0���-�
���������������
���������������������������������-�'��������������'������������������-���!������������������������������'������&��-�����������������������������!�������-���6�����������������-�'��������������������&�����-�����
����������������
������������������������������������'�������������������!����&����������������������-�������������'�������������-�����������������������������'��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'�������������������������-��������������������-��&����!�'�����������������������&��'�����������������'������&��-���������'-��������������������
7��������������������������������������������������������������'�'�������������������'���������������'���&����'�����������������������-����������������'�������������������������������������&���������������������������������������������������������������������������������'�'������������������������'�����������'�����������
+/8 �#�!�3���9� ���.$6���*�.'3��) �#�
.����-���������������������������������������3�'���-�3����������������>�����������������������������������'������&�������&�������������������������������������������������-�������������'���-����������������������'����-�������'�������������
I������������-������&�������������-�'����������&�����������������������������������������������-����������������������������������������!������-����������������������������������������������'����&�������0�����������������>���������������������������������������������-�������������'���-��������'�������������
;�������-��������&�������������!������������'���������������������������'�����5���������������������-������������'���-�
(7:;81�3�41���;8371*
+/: %���%�3-��!�$���$'��;�.�#�$���$'�)��.��!�"�%<�.$��%�6%���
+/:/, "$�'�������
+/:/,/, ����������������������
5 4���������������-!������������0�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������<�������������������������������������
5 ����������������������������������������-������'���'������������0��������������������������������'��������������(�������)*����������������������������������������������������������������������������������'���!���-��������������������-�����'���'������'�������������������������<����������������������������������!�������������������������������������&������������������������������������������������-��������������,����������������������������������������������������-�����������������0����������������������������������������0��������
5 I��������������������������������-!������������0����������&���������������������&��!����-������������������������������������(��6�������������*�����������-!������������0���������
5 ���������������������������������������������������<������������������������������������������&��'������������������'�-����
5 @�������������������������������������������������-!������������0�����������������������'-�������������������������������������������������-���������������������-!������������0��������������������������������������������
+/:/,/� �� �����������
�������������������������������������������������-!������������0���������������������������������-����������������������������������'�'����������������������������'����������'������������������������������������ �����-�����������������'����������������'�-����������-��������������������������������������������������������������������-������-���&����������������-!������������0�����������������������������������������������-��������������
+/:/� �����'�������
/��������������������������� �����-�����������'���������-������������<������������������������!���������������������������������8�����������������������!��������������������������������������������0���������������������������&�����������������&������������������������-�������3�'��0���������������������������!�����������������������������������������������������������������-��������'������������������;������������'����������������������������������������������������������������������������������������'����-�
+����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������'�����������������������'����-�����������������
+/:/+ (��%�).��.�$
���������������������������������������������������������5�����'������&����������������������&�������������-!�����������0����������������'��������������������������������������������������&����!������-��/�����������������������������&����������������������������������������������������&�����������������������'�-�������������� �����-������'�������������'-�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������&����'���������������������������������������������������������������+��������������������������������������������������������������������������������
������������������!����������&����������������&������������&������������-�
(7:;81�3�41���;8371*
#
#�
+/:/4 ��$�)�%%�$��������� �!'�2�%���!�
1������������������(��������������������������������������������'�������*����������������������'������&�������������-��������������������������������������������������������������������������������������������(�����������������*����������������������������������-��������������������&������������������������4�����������������������������������������������������������������'��0�����������������������������������������������������������������������
+/= �$��$6.*!��������
4������'�������������������������������������������������������������������������������������������������7�����������������������������������5�����'������&����������������������������&�����������������������������������������������������������&�����������������������������������������������!���������������������-����������������������'��������������������������������&��'�����
.���������������������������&�����������������������������������������������������������������������
�������������������������������� ��������� ��������������������� ���������������������������� ���������
+/� �#��.%#�$�
��������-������������������ �����-B���������������&�������������'����������������������������-������������������������������������������������������������&������������&������������������������4����-�����������������������!��������&���'�������������������������������������������������������������������&�������������������������������������>�����������������������������������%�&�������������������������������������������������������������������������
+/> �$?���#�$��
�� ����������������������������������
4�&��������������'������-�����6�����&�����������������������������-���������������������7����'��0��������������������!��������&���'���������������������������������������������������������������������!������-!���������-����������������&���������������6����������������-��4��������������������������������������������I������������������������'��0�����-���&����!���������-���������������������&��������������������������������&���������&���'�����������'���������������������������������������������&����������7���&���������������������������������������������������������������������
���!�!��������������������
����5��5�������-���&����������������������������������������������������'�����-��������������������������������������������������������&�����������������'����-�������������������-�������������������������������������������������������&����������������������!��������-������������������������������������������
"������������������������������#���#������������
7������������������������������B�����&���������������������������B�����������������������������������������������������������������������������+��������������������������������������������&����������������������������������� �����-���������������&���������������<�������������������������������'�������������������&������8�����������������������!������'���'��������������������������������������������������������������������������������+�����������������������������&������������������������������������������������&����!�������������������������������������������������������������������
%��������-��������������������������&����������������������������������������!�����!������������������� �����-�����������������������������������������&��������
4�&�����������������������������������������������������������������������������������������������&�����������������'�������������������;����������&�����������������������������������������
(7:;81�3�41���;8371*
$����� ����������������������
������������������-��������������������&�����������������-������'���'�����0�����������������������'��0�������������������������������������&�������@������������������������������������&������������<�������0���-��������������������������������������������������������������������������
+/,� �#�!�3���9�� �%�����.�$��) �#�
��������������������&���������0���-���������������'�������-�������������-���������������-��������>����������'�����������������������������-�����������������������������������0����������������0���-���������-���������������������������������&��
���������&������������������������������������������0���-���������������'�������-����������������>��������������-������������������������������������������'������&�������&��������������
I���������&��������������������'-�&�����������������-�������������������������&����������������������������������������������-�����������������������������������������!������-�����������������������������������������������&������0�����������������>����������������������������������������������-����������������������������������&��������'�������������
I������&����������������������������-�����������������������!������-������������������������������-��������>�����������������������������&��������������������������������������������-����������������������������������&��������'�������������
I�����������������������������!������-����������������������������������&��������������������������������������������������������������������������������������7����������0��&������������������&�������������������������������������������������������7�-���������&��������'�&������������������������������������������������������������
+/,, ���%��-����%����$'�!��������!�
3�����!����������������������������&������������������&��������������������������������������������������������������������������������'�������������������+������������������������&��������2��������������������������������� �����-B���0���������!����0��������&��������������������-��������'��<�&������&������������������>�'���&���������� �����-��&������������-���������������������������������������������'������������&�������������������'�����������
+/,� ���)<@.$@�%�'�
3���<5��5���������&���������������������������������������>�'���&������ ���������������������������������&����������������������������������� ������������������������������������ ��������������������'�������������������������������������������� ��������������<� ����������� ���������������������������������������&�������������
1����������'���&��������������������������������������������������&�����������������������������������������������������������������-������<�����������
+/,+ �.$�$).�!���������� �%�� �$�.$?���#�$��
+���������������������������������'��!������������&�'�������������!���&������������������������������������������������-���������&�����������������-������'���'��������������������!������-�������'��0�����-����������������������������������������&�������������������������������&��������������������!������-��7����&����������������������������'�������������������'6����&���&���������������� �����-���������'���'���������������������������������������������������������������������&�'����
(7:;81�3�41���;8371*
#�
#�
+/,4 ��� ��$'�)�� ��;�.?�!�$��
��������������0��&��������������������������'�����������������������������&���������������'����+�������������������������������������!����������������0��&����������������������������!�'�����������'��<���������������������������������-����&����'������<��������������������������'6������������������������<���������������&������ �������������0��&��������������������'��<��&���������2������������'����������������������-�'��������������������������������������������� �����-B������������������
+/,8 (�%.?��.?��2.$�$).�!�.$��%�#�$����$'� �'6.$6��)�.?.�.��
���� �����-�����������&���&����������������������������������������������������-����������������������<����������
���&���&��������������������������-���������&����F������'���'�������������������������������������������������������������������3�'��0���������������������������!�����&���&������������������������&�����!�����������������������������������������������'���'���E
���#���%�#�����
���������������&������������&���&��������������������������������������������������������������������������-����0���-����������������������������������������&���������������������������������������&�!�����������������&�������������������������������������
4��������������������������������������������������������������������������!�������������������!������������������������!����������������������������������������������&��-��������������&������������������&�����-����������������0���-�����������������������������������������������������I����������������������������5���������������!��������������������������0���-���������������������������-����������������������������������������������4���������������������������������������0���-������������������������������������������������������������������������������������������������
&�#�����!�������������������
I����������&���&����������������������������������������������!����������������������������0�����-����������������������!������������������������&������������������������������-�������������������
+/,: ��%�.6$�)�%%�$)3��%�$�!��.�$
������������������������������������������������������������,�<������%�������������������������������&��������������������������������������:������-���������������'��������������������������������������������������,�<������%�����������������������������&��������������'�������������������+�������������������������������������������������������������������������
+/,= 22����.$6
+���������������������������������'���������������������������������������������������������������������������������-�������� �����-�������������-���������'�������������������������������������������������� �����-����������������������������������'�����������������������������������������������'����-��������������-�
(7:;81�3�41���;8371*
#�
+/,� ��?�$���%�)�6$.�.�$
%�&�����������������������������&���������������������������&�����������&�'�������������������������<����������������
5 3�������&����������������������������������������������������������
5�� 4����������������������������������������������������������������������'�����
5 �&������ ������� ����� ��&��������� ��� ����������� ���� ���� �����-H�� ������ ��� �����&�� ��-��������'��������'�������
+/,> 1�%%�".$6�)����
D�������������������������>������������������������������������������-�����������������������������������������������-������'���'������������0��������!���������������������������������0�����-���������������������������������������������>��������������������������������������D������������������������������������������������������������������������-'��������������������������������������������������6�����������'��������������
+/�� %�?.�.�$�
,��&������������������>����������� �����-��������������������������&���'������������������������������&�����������������'�'���������������������������'������������'����0���������������������'��������������������'�����������������������������'�����������&��!����&�������������&�������������'������������������������6������������������������'�������������
+/�, �����%) ��$'�'�?�!��#�$��)����
%��������������&���������������������������������������������������������
+/�� ��?�%$#�$��6%�$�
@�&����������������������������������� �����-�������������������������������������������������������������������������-���������'�������������������������������������������������������������@�&������������������������������������������������
+/�+ ��%$.$6����%�� �%�
����������-����������'������������������������������������(.,3*���������������������-���������D�����.,3��������������'-���&������������������������������'���'�������������-��������������������� �����-�'-��������������&���������'������������-����������������������������������������������.,3���������������'-���6�������������������������������'���'������������-��������������������������������&���������'�������������-�������������������������������������������������&������������������-��������
+/�4 (.?.'�$'���$'�%���%?�����%��%.��.�$
�&����������������&����������������������������>�����������'����-�����������������������������������������2������&���
+/�8 �%�$��)�.�$��".� �%�!���'���%�.��
3����!���������������������������������������������������������������������������������������������������������
(7:;81�3�41���;8371*
##
+/�: ���$'�%'��%��$��$��%�%����.�$�$���3����22�)�.?�
����������������������!����������������������������������������&�����������������������������������'���������&������������������������'���������������������G�����-��!� "")��������������������������&������������������� �����-H���������������������E
5 %�&����� 473� �� 5� ,������������ ��� ���������� ����������� (�������&�� ���� ������� �������� '��������� ��� ��� �����G�����-��!� "")*��������������������������������������&��������!�����������������������������0���-������������������������������������������������������������������������������� ����������������-���������������������������&�����������-�'�������������������������������������������������������&���������(�������&��-���'������'������������������������������������5�����������������0���-����������������������*!�����������������������������������������������������������������&���������
5 %�&�����473� ��5�D��������������(�������&���������������������'���������������������G�����-��!� "")*�����&������������������������'��������������������0�������������������-���������>��'���������������������-������'���'�����������0��������!���������������������������������0�����-��������������������������������������������������������������������������������������<��-������&������������������� �����-B�����������������������
5 473� )�5�+���������%�������������-��������������-�.���������(�������&���������������������'��������������������7����� $!� ""$*������ �����-������������&����-����������������-��������������-�.���������������������������������������������������������������<��-������&������������������� �����-B�����������������������
5 7�������������473�� �5�+��������������������E�,����������������473���5�,���������������+���������3���������(�������&���������������������'���������������������G�����-��!� "")*�J������'������������������������������'����������������������0�����������0�����������'��������������!�����������������������������������������-�����'���������������&������������������-������������������������������������������������-����-������0��������!����'�����������������0���-���������������������������������������������!��������0����������������&�������������!�����������������������&���-��������������� �����-H�����������������������
5 7������������4+%3� �5�3����5'�����,�-�����J�?������� �������������� �������������(�������&��������������������'���������������������G�����-���!� "")*�����������������������������&�����������������!������������������������������&�����������������!���0���������5&���������������������'��������������������5����������&������������&������������������������������������5&�������������������������������������������������������������������������������<��-�����&����-��������������� �����-H�����������������������
5 %�&�����4+%3���5�D�������� ��'���������(�������'����������������������'���������������������G��-��!� "")*�'��������������������������������������������'����������������������������0����������'����������������'�����������'��������!����������������������������'�������������������&����!������������������������������������������'����������������'����������!���-����5��������������������������0���������'�������������������&����!����������������������������������������������������������������-����5������������(�������-*�������������'��������������������������&����!�������������������������������������������������'�����������������'����������������0�����!�����������������5'-5������������'�����������������������������������������������<��-������&������������������� �����-H�����������������������
5 7�������473� #�5� ����������������3��������+���������3����������(�������&���������������������'��������������������G��-��!� "")*���0��������������������������������������������������'-������������������'������-!������������������������!����'���������>����������0���-��������������I���������������������������������'������-!���-����������������������������������'������-�����'�������������������&���������������������������������>������������������������������������������������������������������<��-������&������������������� �����-H�����������������������
5 4+%3�#�5�+���������4����������E������������(�������&���������������������'���������������������7����� $!� ""$*�����������473��"�J�������������������+���������3�������������D��<������3�������+���������4��������������������������������0�������������473�� �J�+���������4����������E���������������,�����������������������������������������������������������������&���������������������������� �����-B���������������������������������������������������������
(7:;81�3�41���;8371*
5 4+%3�$�5�;���������3��������(�������&���������������������'���������������������G�����-��!� "")*���������������K�������������������L�����������������������4+%3�$�������0�����������������������������������������������������������������������'����������������������������������������������-���&�����'-����� �����-H��K��������������������������<��L��������������������������������H������������������������������������������������� �������-���� �����-������������������������������������������������'������������������������������������������������������&������������������� �����-H������������������������������������0���-�
5 4+%4 ����5� ��������/�-���-�,����������(�������&���������������������'���������������������G��-��!� ""$*�������������������������'-�������������������������������������������������������������-���-�������������������������������������������������������������������������������������������������������&�������������������������4+%4 ������������<��-������&������������������� �����-B�����������������������
5 4+%4 ����5�7��������� ���� ���� ���������������%����.������ (�������&�� �������������������'��������������������;���'�����!� "")*��������������������������������&�����'-���������������&�������������������������!����������������������������!� B���5����B!� ���!�'���������������������������������������������������������&����������� �����-H������������
5 4+%4 ����5����������1���4�&�������������+�������;����������(�������&���������������������'��������������������;���'����!� ""$*����������������������&��������������������'�������������-����������������������������������������'����������������������������-��������������������������������������������-H��������������������-��������-��������������0�����������������������������������������������������������!��������������������������-�'�������'-���-�����-������������������������������������������������������'�����������������������������������������������������!�������������&���������������������������������������������������������������'���������&����������������������������������������4����������������������������-�������������������5'-5����������������������������!�������������������-���������������������������������&���������-���������������6���������������������������������������������������������������������&�����������������������������������������������������'�����������������������������������&���������� �����-H�������������
����4�������������7����������3���������D�����������������������������������������������������������������������������������&����������6����������������&�����������������������������&��-�'-�����������������������'���������'��������� �����-B�� "")������������������������������������������������<��-������&������������������� �����-B���������������������������������������������E
5 7�������������473��)�5�+���������4����������E�%���������������:�����������5�.����'����������������(�������&��������������������'���������������������G��-��!� "")*�����������������������������������������������������������������������������������<������������������������������������'��������������������������������������������������������������������<��-������&������������������� �����-H�����������������������
5 473� #�5� ����������������������������������������������(�������&���������������������'��������������������G�����-��!� "")*��������������������&������������������������������������������473� #������������������������0����������������������&���������������������������������������������������������������&�����������������������������<��-������&��������������� �����-H�����������������������
5 4+%4 ��#�5������'����������1��5�����7���������;�����(�������&���������������������'���������������������G��-��! "")*�������������������������-������'��������5�������������������������������������&�����!��������'����-����������&��������������������������&������4��������������'��0�������������������������&�����'�������������'����-��������������!�����������������������0���-��I�����������5��������������������'����!����������������'��������������-�������������������&��������������������������������������������7������ �����-�����������������'�������5������������������������������!������������������������������������������ �����-H�����������������������
5 4+%3���5�1��5��������7���������������3��������������������;����������(�������&���������������������'��������������������G��-��!� "")*�������-�����E�������������-�������������������������������&��&�������������������������������'������-!��������������������-���������������'������-H����������������'��������������������������������������������������������������������������$����4+%3��������������������������������������������������������'����0������'-�������������������'������-��������������������������������������������������������������������������<��-������&�������������� �����-H�����������������������
(7:;81�3�41���;8371*
#$
#)
�����'�&��������������������'���������������-�����������������������7�������-����������������������&����'�����4+%3�D��������3�����4�����)��������G���� ""$����������������������������E
5 4+%3���(7��������*�5�1��5�������������������5���5���������������������������������(�������&�������G��-��!� "")*�����������������������������������������'������-H����������������'��������������������������������������������������������������������������������������������������
5 473� ��(7��������*�5�D���������������������������������'������������������'�������������������������������������������������������������������&�����������������������������473��)�5�+��������������������E�%�����������������������������������������������������������-����������'������473��)�����473� ��
5 473� $�(7��������*�5�4�&�����������������������(���������0����������������������473�� �5�+���������4����������E,�����������!�����4+%3�#�5�+��������������������E�����������*��7����&����������������������������������������������������������������������������������������
5 473����(7��������*�5�4����������������������I����������&���������������������������������������������'���������������������������!��������������0��&�������������������&����5��5�����������������������'�������
5 473��$�(7��������*�5�4������'�����������7������-�������-����-�'���������������������&�����������-��������'��������������&���������'��������������������������������������������������&�����
5 473��)�(7��������*�5�.����-���'������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
5 473��)�(7��������*�5�+��������������������E�%���������������������������������������������������������������������������������������'����������������'����&��������������������������������&�����������������������������������-�����������&���&�������������������������0�����-����������������������������������������������&��������������
5 473���(7��������*�5�,��������������������������������������������������������������������������������������������������������������'���������������������������������������������������������473��)�5�+��������������������E%�����������������������������������������������������������������'����������������&��-�
5 ���������������'��������������������������4+%3�#�5�+��������������������E�����������!�473�$�5�7������������������!������������������������������������������!�473��"�5�.&�������������������������������!�473��$�5�%�&���������473���5�4���������������������������
5 473����(7��������*�5�,������-!������������0��������(���������0���������������������473�#�5�3��������������������*��.��������������������-�����&�����������������������������'��0�����-�������������������������������������������������������������������&���������������������������������-�����������������������������&����������������������'����������������������7������0���������������������473�#��������������������������������������������!�������������������������������������������������������������������������������&������
5 473� #�(7��������*�5� �����������������������������������������������I����������&���������������'������-����������������������������473��)�5�+��������������������E����������������������������!�������������������������������������4+%3���5�1��5�������������������5���5��������������������������������!�473��)������������������'����������
5 473� $�(7��������*�5�4�&�����������������������(���������0����������������������473�� �5�+���������4����������E,����������������4+%3�#�5�+��������������������E�����������*��I����������&�������������������������������������������������������473��)�5�+��������������������E����������������������������!����-�������������������������������������0�������������473� $���������'������������������������������������0������'-�473�� �5�+��������4����������E�,����������������4+%3�#�5�+���������4����������E������������
(7:;81�3�41���;8371*
$"
(7:;81�3�41���;8371*
5 473� )�(7��������*�5�+�����������������������-��������������-�����������������������������'�����������������������������������������'��������������������'�����������������������������&���������������������������������
5 473����(7��������*�5�4������������6�����&��������(���������0����������������������473�� �����4+%3�#*��I���������&�����������6�����&������������������������������������������473��)!����-�������������������������������������0�������������473������������'������������������������������������0������'-�473�� �5�+��������������������E,�����������!�����4+%3�#�5�+��������������������E������������
5 473��$�(7��������*�5�4������'����������������������������������������������������������������������M�����-!����&��H������������������������������������������ ������������������������������������������������5������������
5 473��"�(7��������*�5�4�&���������������-�(���������0����������������������473���*��,������-��������������������������������&�����������������������������&���������������-�����������������������473��"��I�������������&���������������������!�������������-���!����������!������������������&�����
5 473���� (7��������*� 5�7����������� (�������&�� ����� G�����-� �!� "")*�� 4�� ��0������ ����������������<��5'����������������������������&����������������������'�����������������������������������������&���������������'����������<�����������������'����������������������������������������������&�����
5 473� "�(7��������*�5�7����������������&�����������������������������������&������������������������'�����������'�������<����������&�������������������������������������������'��������������-����������������������������473��)�5�+��������������������E�%��������������������������!�����������������������&�����������'��������������������������������������473� "�
4/ ���0�(-��01����1�(���(� ��(@0 ��� ����
;������-�����������%����"������""! $!"�$ $"!$$�!��) ����-������������� �!"" ! $" $"$!$ � �
;������-�����������%����"������� !�$$!"#) �� !�$$!"#) ��������������-������'����������� �!� �!$$� �!� �!$$�
� !$�� ! � �# �)�!��)!�)$ !� $! ��� �!)��!�)
4/, ��?�#�$��'�%.$6�� ��3��%
�)�!��)!�)$ ��$! ��!"$� 7��G�����-��! �!)��!�) �!�$ !��"
;������-�����������%����"�����������������������-�������������'�������������-�����
�)!���!)�) �! ��!� � ������������ �)�!��) � !��
� !$��! � �# �)�!��)!�)$ !� $!��� �!)��!�)
4/� 7���������� ���������� ����� $$!$�#!�# � ( ""#E� $"!##)!�� *� �������-� ������� ��� ���� �����-� ��� -���� ����
���� ""# ���� ""#���#*�%��� ��������
$�
8/ ������ ����0�
D�������������G�����-��! �!)��!)##� �!"�$!��)3������������������������-������������������������%�������( ""#E�%������*�����������(��������* �!�) ! � � !)" !"�$/���E����������� (�!�)#* (�!��"*
D�����������������'�����! #!�� !# � �!)��!)##
:/ �� �&���9������� ����������
8���������.����-���3�����;������3������(����������*�������������-���������������������������'���������������������������������������������������������������-���������������-��������������������������������%��� ##������������-�������7����������3�����!�������������������������������������������'6���������6���������'�����������������������������������'�����������������������-���!�����������������������������!�������������������������6���������%��� �#�#������������������������������������������������������������������������������'���������������������������������-������������������������������������������������-���������-����������'�������������������'����-����������'6������������&��'-����� ������������ ����������1������������������������-�'���'-��������������������������������������������������������-��������������������&�����������&��������������?����������������������������������������������������������-�������������������������������'������G�����"!� ""$����������������������'�����!� "�"!�����������������������������'���������������������������������-����������������'�����!� "� �
+�������������������������G�����"!� ""$!�����&������������������������������'��������-������������'�����!� "�"�������0��������������'��������-��'����������������������������������������������������������������������������������������������������&��!��������������������������������-�'���������������������'�����!� "� �
����������-���!����� �����-������������������������������������������B����������B�����������������-������&��������������3��������������.�������� �������������,�<�����!����������������������3:2 4I2.3;32"�2 ""$�������G��-��"!� ""$!������������������������'6����������������&������������������!����������'��������������.�����������-�@������:�������(.@:*�������������'��� !� ""$�������������������������������������������'����������������������������������������������������7������ �!� ""#������������������!�������������������������������������-������&���'-�����������������
7���������-!�������-��������������0���-��������������&��'�������������������������������������������������������������������������E
:/, �#�!�3���� �%�����.�$�)�#��$���.�$�%���%?�
D�������������G�����-��! � # !))"� �57������������������������������ �5��� � # !))";�������������������������-��� ��#!)$)� 5;��������������������������-�������������� �(�!) #* �5
D�����������������'�����! ��"�!"� � � # !))"
(7:;81�3�41���;8371*
���� ""#� ��������
���� ""#� ��������
$
:/� (�2�%%�'��#�!�3���)�#��$���.�$��7��$��
D�������������G�����-��! � ��!"��� 57������������������������������ 5��� # !))";�������������������������-��� ��#!)$)� �5;��������������������������-�������������� �(�!) #* �57��������������������-��� �($�!$�#* �( $!) �*D�����������������'�����! ��$)! )�� � ��!"�� ���������������������������������������� �()�! ��* �(# !��#*
/����������������������������������-����������������������� �)�!"#$� ��#�!� )
:/+ ���� �����-������D���<�3�������������������������������������������&�������������������������������������������������&�����������������������������������������������������-�����������������������������E
���������'�������������������������� �!���!$�$�+����&��������������������������������������� %������$��3������������������������ %��� "�.������������� %��� ##�7������?��������- �����A�%��<��������������� �"�##A�
:/4 .����-��5��������������������������������������������������������������2�����������������������������������&����������������������������������������������E
��#���2��#�!�3�����������������������������������������������������������������������������������������/��2�� �%�����.�$�
7����8��� �""!"""3-���=������3��3�'���� �""!"""%������:������� ��""!""":��7����3��������6�< � ""!"""7�����'�7��&� � ""!"""������G���� � ""!"""4���������1�&����=��� � ""!""":��������=������:�� � ""!"""7'����3�����=��� � ""!"""
(7:;81�3�41���;8371*
���� ""#� ��������
$�
=/ ��(������������
+����&���������E5�+���������������������������������(������)* ��! )#!)�"� � !"" !�# 5�+�������������������������������� ���#!���� �55�4�������������3I7,�� �(�!"#�! �"* �5
��!�# !�)�� � !"" !�#
7�������������� �(���!��)* �(���!��)*����������� �(�! �"! �$* �($"�!" #*
� !��#!#�)� ��!"�#!�$�
�������������&����������-�����������������������&�����������������������������&������������������������������������
���� �����-������������&���������������������������������������������������������������������-�����������7�����-������������ �����-���������������������������������������������������.�������"!�"��( ""#E�.����� )#!�))*���&��������������-����������������������������������-�����������������������������������������������������������6��������������&������������������������������������%����!$�$!��)�( ""#E�%��� !"" !�# *��������-��������
���� �����-������������&�������83NE�,=%�+��������������������������������������������-�����������7������-����������� �����-����������������������������������83N���)!" #�( ""#E�1��*����&��������������-���������������������������������-������������������������������������������������������������6��������������&�����������������������������������%�����)!����( ""#E�1��*��������-��������
���� �����-������������&�������������������������������������������������������������-������������������83����������������� ��� �����������������6�����7�� ����-�������� ���� �����-����� ����������������������������������� ��.������!��)�( ""#E�1��*����������&������������������������������������%�����#!����( ""#E�1��*��������-���������
����������-���!����� �����-�������������������������������������������������������������������E
���� �����-�����������������������������������������������������������������������������������������������������������'�����������������;��������4�������+�������+������-����������!��������������������������83N��"!"""���������������������83N���"!"""�������� "")!������������������3�����'��� "����8����������������������!���� �����-�����������&��835/4D;%������ ���'��<�1�7��,�<�������������������������������-����������#A���������'��������������5�������-�����������&�������� ������������������������� ����-�����������������&�����������������%�����$! ##�( ""#E�1��*�
���� �����-����������������������������������������������������������������������������������������������������������������'������������������������������&���������+�������4�������������������������������������83N�$�!"""����������������7����� "����8����������������������!����� �����-�����������&��835/4D;%������3������� ���������D��<��������������������������-���������#�A����������'��������������5�������-�����������&������������������������������������-�����������������&������������������%���� �!)���( ""#E�1��*�
(7:;81�3�41���;8371*
���� ""#� ��������
$�
(7:;81�3�41���;8371*
�/ �������������������)�%�'����$@��%�.).����%3�
��$6���%#�2.$�$)����.!.��'����$'�%�#�%<@����%%�$6�#�$��A
8������D��<�/������ �����������'����������O��A �������-����- 5��� 5��� ���$!""": D�D��<�/������ �����������'����������O��A �������-����- 5��� �5��� � # !"""3�������� ���������D��<���(,�<�����*�/������ �����������'����������O��A �������-����- 5��� �5��� ���"!"""1��������D��<����,�<����� ���������=4D;%�O����A $�0�������- ;���'�����!� "") �5��� ��""!"""� ��""!""": D�D��<�/������ ���������=4D;%�O����A $�0�������- :�������!� "�" �5��� ��""!"""� ��""!"""��'�'�D��<�/������ ���������=4D;%�O����A $������-����- 3�����'����"!� "�" �5��� ��!"""!"""� ��!"""!"""7������D��<�/������ ���������=4D;%�O����A $������-����- ����'��� �!� "�" �5��� � !"""!"""� � !"""!"""7�<����D��<�/������ ���������=4D;%�O����A $������-����- ����'��� �!� "�" �5��� � �"!"""� ��"!""" ���'��<�1�7� ���������=4D;%�O����A $������-����- ����'��� �!� "�" �""!"""� ��""!"""� ��""!"""��������<��������3����������D��<���� ���������� ���������=4D;%�O����A $������-����- ����'��� �!� "�" �5��� � �"!"""� � �"!"""3�������� ���������D��<���(,�<�����*�/������ ���������=4D;%�O����A $������-����- ����'��� �!� "�" �5��� ��""!"""� ��""!"""1��������D��<����,�<����� ���������=4D;%�O����A $������-����- 3�����'����!� "�� 5��� �� !�""!"""� �53-���������������� $�� ���������=4D;%�O���$A ��������-����- +�'����-� #!� "� �$!� �!"""� ��#�!"""� �54����������������������� $� ���������/4D;%�O� ��#A $������-����- :����� #!� "�� �! �!)""� ��!���!) �� �5+4� ����������������� $�� ���������/4D;%�O� ��A ��������-����- 7�������!� "�� �!)#"!� �� �� !#��!�$$� �5
��%�.2.)����
�����+������� ����������� $�� ���������=4D;%�O�����A 5��� ��!)�#!� �� ��!)# ! #�3�<�<� ����������� $�� ���������=4D;%�O����A 5��� � !)$ !�# � � !)$"!���3�'5;�����������������+������� ����������� $�� 5��� ��!)�"!""�� ��!��)!)"�
�� #!$��!���� ���!# !� "/���E� �������������������������������������'������� �(#�!�""* �(� !�""!"""*
� #!#��!#��� ���!� !� "
�/, ���� �����-���������������������-�������������������������������7������D��<�/������!�D��<�7�������/������!���'�'D��<�/������!�: D�D��<�/������!�1��������D��<����,�<�����!�3�������� �������������8������D��<�/�������������������%���$!�""!"""�
�/� ���� �����-�����������������������������������4�������+�������+������-�7������������83N���"!"""����� ����D��<!��'��4�������D��<!���'�'�D��<�/������!�1��������D��<����,�<�����!�37:D7�+���������@���������3�������� ���������D��<�7������-�������!����� �����-��������������������������83N�$�!"""�
�/+ ���� �����-�������������������������������������������������83N�$�!"""����������������������&��������+�������4��������������������������.@!�+:;�����;+4��7������-�������!����� �����-�������������������������83N� ! ""�
�/4 ���� �����-��������������������������������+������� ������������(�+ �*����%����!"""!"""�������+ ��������������������������"� $A���������������������������$�����������������������))�# A������������������0��������5������������������������ �����-���������������+����������4�������D��<����������������������������������+ ��
�/8 ���� �����-����� ����������&����-��������3�<�<� ������������'��������������������:������<������������ ��%����!"""!"""����������������������������-�'�����������&���-���������������5��������0�����������������
0$�?�.!�'�)%�'.����� ��%<�@���� �$���!!#�$�� ������3��%��$' ���� ""#
%�����/�/ ��#*�% ��##�$).$6�2%�#���������������������������������������
$�
�/: ����������-���!����� �����-��������,��&����-�,�������+ ���������������%����!"""!"""�(,,�+ �4�����4*�����%��� !"""!"""(,,�+ �4�����44*���������&��-�������������������&�����-�����������'5����������/�������+ ����%����!"""!"""������,,�+ ���������������������������������&��-�����������������-��������������������,,�+ �4��������������<5�����������������=4D;%�������#A���������,,�+ �44� �������������<5�����������������=4D;%�������� �A������ �����-���������������4@44�&��������D��<�/����������������������������������������+ ��
�/= �����'�&����������!�����������������������'�����������+ �!�������������'-�����0����'�������������������������&�'���������-�������� �����-����������������<�������-��������������������&����������������������������������������� �����-��,�����������'�����������+ ��������������'-�����'���������������������������&���������������������������������������������������������'���������
�/� 4��&������������'��������������������������!�������������������������������������������������������������&������'������������������������������������������
�/> �����'�&������������'������������������������������������6���!�'����'�������������������������&���������������������&���
>/ (����������
+����&�������������������������� ��!"#�! �"� �5/���E���������������������������������������'��������(�������* �(���!��"* �5
�)�$!"�"� �5
,�/ (������(���B����
������2�(��'��*�'�����������������������������E5�7�������������������������������� ��!� )! � � � ��!� � � !�$�5�1���'������������������������� ���$!�#� � �� $!"#)5�+����&��������������������������� ��!��"!$ )� ��)�!�)"5�,��&���������������������5������������'������� �( �!)�"* �( "!" $*������������5���&��������!�������&�����������������������������'����������&�'��� �(���!�$$* �(#!�$#*������������5������� �(�)!#��* �(�!��$*
� !�� !#�#� ��!)�$!)$"
,,/ �� �&����0������01��(&
���� �����-�����������������������������.����-�����������3�'���-�3�������������������-���������������������������.����-���3�����;��������8��������������������� �����-�������������'�����%�����"!"""�������������'���-!�����������'�������������&��������������� ���-�������������-������&����������������� �����-��������'������������������%���� ! ��( ""#E�1��*�������������������������������������������������������������������������%���#�!��)�( ""#E�1��*�
4������������������������������������������������������������������3�����'����"!� ""$!�����������'���-�����'��������������������0���-�������������������������������'����-��������������7���������-!��������������������������&�'���������������������������������������
(7:;81�3�41���;8371*
���� ""#� ��������
$�
(7:;81�3�41���;8371*
,�/ �������������(��������������1�������
%����������'�������E;������������&�'�� �(��!)##* �(�)!�) *%�&�����������������5�����(������ ��* �(�#!�)#* �(�"!"�"*7������������&�� ��!$�)� �� ! � ������������&�'�� �(�"!���* �(��!)##*
%����&�'��������,�������+����(����� �* ���!�$# � ��#!� )
��� � ���
;��������&����'����������� ���!)�#� ���!�#"/���E� �������������������������������������'������� ��$!���� ��$!��
���!�� �� ��#!)"$
���! ��� ��$!��"
,�/, � ���#��$���%�)�6$.��'�.$�� ��*�!�$)��� ����%�!��.$6����%��.%�#�$��*�$�2.����%�����2�!!�"�A
,�������&����������������'�������� � )!�� � � � �#!��$� �5��� � )�!��)+����&������������������� �(�#! #�* �( $�!�� * �5��� �(�� !�"$*3������ �(�#!)��* �(�$!�#�* �5��� �(��!��)*,�������&������������������'�������� �5��� �5��� ��� � ��� 8�������������������������� ��!##$� ��$!�#�� �5�� � �!)�
1���(�����*�2����'����-�������������������-��� �(��!� $#* �5��� ��� � �(�"!���*
,�/� ��?�#�$��.$�$�����������C!.�*.!.�3�%�)�6$.��'A
1���(�����*�2����'����-��������'������������������-��� �(�#!� )* �5��� ��� � �(��!)##*(%�&�����*�2������������������� �(�"!))#* ���!�""� �5��� �(�#!�)#*7������������&���2�(����*��������+��� ��#!��)� �(��!�""* �5��� ��!$�)
1���(�����*�2����'����-�������������������-��� �(��!�$#* �5��� ��� � �(�"!���*
,�/�/, ����������-�������� �����-����������������������%����"!))#�( ""#E�%����#!� )*����������������������'�������������4� ""�!����� �����-�������������������� �����'������,�������+����<�������.����� ��������,�<������/�������:,�.����-����,�������+����(����+���*���������'��������������������������-�����.����-����6����������� �����-�����G��-��!� ""����������������'���������'��������������+�����:��'��������������������������������������(���������'�����������*�������&��������5��������������������'��������G������!� ""�����6�����������+�����������&�������G��-��! ""��
(�2.$�' (�2.$�' (�2.$�'1�$�2.� 1�$�2.� 1�$�2.�
�$�.�$� !�$ �%���.�3� !�$� ����%��.�$��$'�' ��$'�' �%���.�3� !�$
���%��.!�'� 0$@2�$'�' ����!������
���� ""#� ��������
$#
,�/+ ��?�#�$��.$� !�$�������
;�������'������ ���$!#�)� � ��!"�).����������������������������� ���!���� � �!")#(%���-����*�2� �����-�������'�����������������-��� �(�#!��)* ��!)$�D������������������������-��� �( �!"# * �(� !�)$*3���������������������������������� �( )$!$�)* �57��������������2�(����*��������������� �(�$!#��* � �!)"$
�������'������ ��#! #�� � $�!��
,�/4 �����������������������&��'��������������������������������������������������������������������'���������������
(�2.$�'�*�$�2.���!�$�
����������&�������� ���!)��� ���!"�#4������������ �� !"")� ���!#��.����������������������������� �(�"!��"* �(� !�"�*%������������������������������ �5��� �(�#!� )*1����������������������������������������-��� �( �!�) * �(�!#��*
�(�#!�)#* �(�"!"�"*
(�2.$�'�)�$�%.*��.�$��!�$� �)�!#��� �$�! �"
,�/8 .����������������������������-���������������'�����!� "")
�5�����:,��,�������+����%���(�!#""*�5�����:,��@������-�+����%����!�))�5��������5:,��@������-�+����%���#!�"
,�/: %.$).��!��)���%.�!�����#��.�$�
,��6������������������������!�'��������������������������������������������!�������������&����������������������������������'�&�E
5��������������������A�( ""#E��"A*����������F5����������������������������������������������������������-���������A�( ""#E��"A*����������!��������������������5����������������-�������������������������A�( ""#E�)A*F5���������������������������������������������������#��A�( ""#E��A*����������F����5����������������������������������������&������������"A�( ""#E��"A*�����������
(7:;81�3�41���;8371*
(�2.$�' (�2.$�'1�$�2.� 1�$�2.�
�$�.�$� !�$ �%���.�3� !�$���$'�' ��$'�'
���%��.!�'������������������������������������
���� ""#� ��������
$$
(7:;81�3�41���;8371*
,�/= !�$�������A
+������������������������� � !��#� ����!��)� ��!)""� �)#!#��� �#!��#� � ��!)"� ��� ��!� )� � "�� ��!�) � ���!� �� ���!" �� ���!� );����� ��$!��"� � )�!�"#� � #�!$�"� ����!)�)� ��� !�#"� �� �!�#�
��#! #�� ���$!#�)� � $�!�� � � ��!"�)� ��� !�"$� ��$�!$"$
,�/� �.���%.)�!�.$2�%#��.�$��2����22�%��.%�#�$��*�$�2.��A
,�������&���������'��������� �( )�!��)* �(�$#!���* �(���! ")* �(��$!�"#* �()� !�"�*+����&������������������� ��� !�"$� ��$�!$"$� �# !$�#� ��"�!#)#� �)��!���
3�������2�(�������* ���!��)� �)�!���� ��$�!��$� ��#!�)"� �(��!���*
,+/ ����������1�������@���)�%�'
�����������-���������������������������������&����'��������&�������'��<�������������%����!#�"!"""�( ""#E�%����!"""!"""*�
����������������<5���������������"��"A�����#��"A�( ""#E��"��"A�������""A*��������������������������������'-����������������������������������������������&��'����������-�������� �����-�
,4/ ���(����(������ �&�1��������0(����(����������
���������(���������* �)"!#�#� ��!��"!)$$,�-�'������.�����+�����/�������(����'������-�������-*�����������'������������0������(���������* ���"!"""� �� !�"�7����������'��������(�������� * �# #!���� ����!#� ,�-�'��������������������'������������������ �5��� �$!#"�7�&�������������������� �!"��!��"� ����!""$ �����������������������&���������������������������(�����)* ����!��"� �5+�����������������������������������5��������'������������������������������ ���"!�$#� ��#$!��)5������������'�������� ����!""�� �#!$ �����������������������������'��������������������������������� ��"!���� ��"!��� ����������B������������������������ � )!���� ���!� "I��<���B����������������������������(����� ���* �5��� ��!#�#I��<���B������������ �"�! ��� �$�!) �3�����������-�'�� �5��� �)�!�" ;����� ���#!�$"� �#! $�
�!$#�!$ �� ��!#� !)��
���� ""#� ��������
(�2.$�'�1�$�2.�� �$�.�$ (�2.$�'�1�$�2.���%���.�3 !�$���$'�' !�$���$'�' ����!
���� ""# ���� ""# ���� ""#��������
���� ""# ""� ""� ""���������
��
���� �������� ������������������������������������������ �!��"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ����*�������*� ������ ��$� �
���� ������ ���� ����
+���$�����*�#���� ��!��$��&������������!� ���,����� ���,����-��!����$���� �.,����� ��,��,./$��#�!��$���� �,����.� �������0����!�����$(��� ��������� �12!��$� �������,� �������,
������.�� �,�,��.�
��� �����������������������������
������ ����
���� 0���&������ �#��� �#���*���!����#���!�!���0�&�����!��3�*�� #� ���� ��!���&��!� �!����������������������������� �
���� 0�$��$�!��#��$�!���������������.���������������,����� ���(����������� �!����3������(��$��������� ��$���&������
���! 4�3�#��$�!������������,����.������������������� ���(����������� �����(��$����!��$ ���$!����
���� ����0�&��������!��!�#�!�������!��������������.������������������. ���� �� ��%���� ����������&���� ����!��+!�!��4�3����'�3��!���+4' ���$�����#� ���!�����&�!������$��#��%��#��$��3��(�$���������#�!�$&������� �������� ������!���!���5�#��0��$!����+� ���6���$!����$��� ��������.��.���������������.��.�� �*������*�(�$��$��(�$� ��������$�&�+4'�� �!���$��(�$�����!����������&��!���� ��� �!���!���0��$!7�� ������
���� ����0�&������ ��&&�� �!*������$�!���$��!$�!����$��� �#���#���!�!���8�(�$&�!����'�3��!����$��1���&�!����&�$3�!�#��� �!����$���!�#�!��!������$������1�,�� �����1�.�$����!�(���������������$��!$�!�$���!����� ����������*�$ � �!���0�&��������,������������������,����� �� ��!�������� �!��!�!����*�$ ���$�!�����$���$���$��*����������� ����$!���������*�$ ���$�!������ ��$��!$�!��������!�����$��#��� � ���!�����$�!��$!��!�����$���#��$�&��!�������#����!���5�#��0��$!�
���" ����0�&���������%!� � ��$�9�!��&���!��������$!�!���� �$�����"#$��"�$#��)�&�!� ���$�:+;����,����������:+;���,�� �� �����$!��$������$!�!���� �$�����"#$��'���&�$�� �0��&�����)�&�!� ���$�:+;���������������:+;������� �$����� �!��������� �!��:+;�������������<��!�!�����$���� �$�7����$�(�����������$�9�!������$!���$���!�#�!������$$����$��1��$$������������� ���!�$���(�!��
��##��#���
���$ '��!�� �&����$� ��.��,.��,�� ������.����
���% /�$��#��%��#����$*�$ �� ���!����!$�!� �,�.,��,��� ����������
���& "&������������#������ �����&� ���,��.�� �1
�"� '(�'�(�)*�'+���������,-�'����
2��$�!�#�����!����!���.�� ���.�����.� �������.��0���!���*�$3�����$�#$������!���.�� ������.�,�.� ����,�����
���������.�� ��������.�,
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�..% ����� /(0�1
�..% ����� /(0�1
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�"�� �0����� ������
������2����3��*��..$
0��! ������� ��..���.� ��������� �������.� ��������,�� �1��� ��������� �����..�� ���.����� �.�.��� ��������,�,6�&���!� ��� ��$���!�� �1��� ��,����� ���,���,� �,���.. ��,�������, �1��� ���.���.� �������,� ��������� ������� ����,���..� >�!����3���(���� � ������� ���.����� ������.,� ������.�� �����,����� �1��� ��������� �������� �����.��� ���.��� �.��������
)���������#���!�*��..$
2���#��!������3�(���� �������� ���.����� ������.,� ������.�� �����,����� �1��� ��������� �������� �����.��� ���.��� �.��������6 �!��� ������� �1��� �������� �1��� ���,����� �1��� �������� �,������ �������� �1��� ���.����
@���������A�!$����$�0��! �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� �������,� �1��� ��.���,� ���.���� ��.�.�� �.,����
�.�.��� �.�.��6�&���!� ��� ��$���!�� �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� ����.���� �1��� �����.�� ���.��� �,����� ��.���.�
��,���� ��,���� �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� �������� �1��� �����.�. �����,� ������� ������
@��$���!�������$#� �1��� �����.� �����.�� �����,� ��,.����, �1��� �������� ��,����� �����,�� ������� ��.�.�..�
>�!����3�(����� ������� � ��������� ���.��,.� ��������� �,���.����� �������� ��������� ����,��� ��.��,�,� �1��� �������.��
������2����3��*��..%
0��! ������� � ��..���.� ��������� �������.� ����������� �������,� ���.�,��� ��������� ��������� �1��� ��������,��6�&���!� ��� ��$���!�� �1��� ��,,���� ���.����� ��,����, ��,�����.,� ����.���� ��������� ������.�� ��������� �1��� ��.��������
>�!����3�(����� ������� � ��������� ���.��,.� ��������� �,���.����� �������� ��������� ����,��� ��.��,�,� �1��� �������.��
)���������#���!�*��..%
2���#��!������3�(���� ������� � ��������� ���.��,.� ��������� �,���.����� �������� ��������� ����,��� ��.��,�,� �1��� �������.��6 �!��� �.���,.� �1��� ������,� ����� �.����.� �1��� �1��� ��������� ���,���,� �1��� �����.��
@���������A���!$����$�0��! �1��� ���,���. �1��� �1��� ����, ��������, �1��� ��,,� ���,���. �1��� ���������
�������,� ������,6�&���!� ��� ��$���!�� �1��� �,����� �1��� �1��� ���,� ���.����� �1��� ����� �.����� �1��� �����,��
����.���� ���.���� �1��� ����.�� �1��� �1��� ��,����� �������� �1��� ���� ������, �1��� �����,�,
@��$���!�������$#� �1��� ������� �����..� ����.�� ��,.����, �1��� ��,.�.�� ��,����� �������. �1��� ��.,���,�
>�!����3���(����� �����,�� ��������� ��������� ���.����� �,�,.������ �1��� �.������ ��������� ��������� �1��� ���.�����.
��������#���!�*��..%
0��! �����,�� ��������� �.���,��� �������,� �����,����,� �1��� ���.�,��� �,���.�,� �,������� �1��� ����,������
6�&���!� ��� ��$���!�� �1��� ��,��,�� ��������� ���.���� ��������,,� �1��� ���.��,�� ��������� ����,���� �1��� ��.��,�����
>�!����3���(����� �����,�� ��������� ��������� ���.����� �,�,.������ �1��� �.������ ��������� ��������� �1��� ���.�����.
6����$�!������� ��$���!���B �1��� ���!���� �����!����� ����� ���!����� ����!�������� ����!����� ����!����� ����
���������������������+��� ������������������4� ��� � ' ������� ' ������� ���� 3�� 5�����*�������������67�� � ���� 5�7� � +��7� � 5�7� � +��7� � ���7���3 #��7���3 8�9������ �:�� +���
7 ��8�� ;�0#������0��� /(0�1
��
��
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�"�� @��$���!���� ��&�$!���!�����(�����������!� ���������*��
@��$���!�����$�!������$���!���.�� �.,���,�� �.�.�..�6&�$!���!�����$�!������$���!���� �������� ������
�.�����,� �.�,����
0��!������������!���� �.�,�,��� �.���,��+����#�� � ��!$���!����%��������!���� �������� �������0���!���*�$3����$�#$���� �,����� �1
�.�����,� �.�,����
�"�! ����0����!�$����0��!�&���� � ������*� ��%�&�!����$�&���!�&� �!��� �������!�%��&��!�#�!������,����.����$��$���$����$����!������$�!��!����!�� ��!��$��!�&�����#���$!�� ���$������!����%���������!���!����!�!���!��!!������!�&�� ���!������� �$�!��� ����!������C���!�� �&����$�C�*��������%�&�!�� �$�!���$���(�!�+�2�����0�&���������#� �!���@���$!&�!7���!�!���!�$��#������!�!�!�������!�!�����!���5�#��0��$!����+� ��*����!��� �!���$��(�$�����!����&��!����&� �� ���@��&��$����,� �� � �!�����!�!�������(��$����!���0�&��������@���$!&�!����� ������������!���+��$�&��0��$!���@�$�#�!������$�� � �@��&��$�����������!���+��$�&��0��$!���'�3��!�� ��&���� �!����������� ������ �!���+� ��5�#��0��$!�9� #�&�!���0�&���7����(��$���'��&�!��!�!���#�����������&� ��!��!���@���$!&�!� �$�#�!����� ������!�����!�!�����!���5�#��0��$!����+� ����!���$��!�!��!��!�!����!����$ �$��� ��%��$� ���$���*�$��� �����!��!���0�&�������$�*������������!��������������� �*�!��!��@���$!&�!�� � ������ ����$���(�������!���, �
�"�� '����� �����8����0��� ��8�8�9�������
+��� =A��@�� ��/�� ���'$�(�!� �)�&�!� �,���.� ,����� ��.��� ���,��
67�� �
4��0�&��������� =$��=��D���� �=�$ ������ ���� ���� ������!���%��!�#A����$�!�# =$��6�� �6���&�D�� ���� ��.� ��,� �������%��!�(�� =$��=���&&� �?9�E�5����� ���� ���� �.�� �,.
=$��>���&���5����+��� �.�� ��.� ��,� ���=$��/�$���63$�& ���� ���� ,,�� ,��=$����&��E�6��/�$�E ���� ���� �,�� ���=$��+�� �=�$!�E��6E��$���E(� ���� ���� .��� .��=$��F��#�$�G���� �,�� .��� ���� ���=���6&���G���� ���� ��.� ���� ��,=$��=�$�D����$�H�3�� ���� ���� �,�� .��=$��=�=�9�� �)�!�� ���� ��.� ���� ���=$��=���9�:��5�< ���� ���� .��� ���=$��6� ���+�&� ������ ���� ���� ���
?��$������& >�*�5�&����$��?��$���0� ���� ,��� ��� ,��>�*�5�&����$��?��$���0� ������ .�,� .��� ���
+����!�$��#���� =$��=�����'���� ����� ����� �1��� ����
���&��$��&�!����(����� =A��=����&�:�!� �0�$��� �&�#� � �$�#�!$���! ���0�$$��$�+�$(������ ���� �1��� ���� ���
��,���.� �.����� �����,� ������5�����*�8�9���<�;�0#�������' ����<�#��7���3
?��$������& "/:�8��$���?��$���0�&��� ���� �,� ,�� .�
+����!�$��#���� =$��/�$��<�6�&� ��,� ��,� ���� .�.
?!�&����(�#��!����3�(�������!�������� �,.� ��.� ���� ��
���,��� �.�,� ����� ����
����������������������������������������������������������..% �������� �������� ����,�,� �������
������������������������������������������������������������� �����.�� �.������ ������,� ����.�.
�����0�������� �� ���� ���� ���# ��� ������= �� #�7����8����0��� �0�������� >� '�����
�������������������������/(0�1
�..% ����� /(0�1
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�..% ��������!�!�
� /(0�1
��
�"�� ��0��� �:��=����0�� ���
'��!�� �&����$� ������������ ���������,4��� �#�� ��(���*�$3� ���������,� ����,��.�,/�$�!�$�����%!�$��� ��<���&�! ��������� ������.6 (����!���������$� �������� �������
������.�,�.� ����,�����
�"���� 0���!���*�$3����$�#$������� �����������.,������������������������, �� �������.������������������������.�� �*�!�$����!�!���$����%�������$�9�!���$����!�� �&����$��� ����� �#�� ��(���*�$3��$����!�(������������� �%�������$�9�!�*������!������$�%�&�!��:+�;������������������:+�;���������� �� �*������(��������!���������&�����!�������$�����$���&�������$�9�!�����$�#$����#������$�����
�"���� 0���!���*�$3����$�#$������������ ����!���$$�*�#���!�����!����� ��&��!�#�!��������,���.���������������.���,� �!���$$�*�#�$�!���$�#�#��$�&������B�!�������B�������������B�!������.B �
�$� �������4+��������
����6!�F���$���� ��������� ��������� ���,�.�,� �������6 �!�� �����,� �1��� �����,� ��������6!�@��&��$���� �����,�.� ��������� ��������� ���,�.�,
�#����������6!�F���$���� �������� �1��� �������� �������0��$#����$�!������$� �������� �1��� �������� ������6!�@��&��$���� �������� �1��� �������� ��������
>�!����3�(������!�@��&��$���� �����,.� ��������� ��������� ������.�
�$�� ��#�!����$���!�$��#����!�����!���$��$���!��$�&��&���� �!��!���8�(�$&�!����'�3��!����$������!����������==0/@�!�$���#����$�&�I� �$��$�#������� ��!����$� �!�$&�� ��$�����$�����$�� ����!�����$���&&��#��$�&������
�$�� ����0�&���� �����!���(������!�$�����#��$�!� ��!�#���������!��
�$�! 6&�$!���!��������!*�$���� �������������$#� ������!$��#�!1�����������(�$�!���$���!�&�!� ����������(���$�#�#�$�&�!�$���!����(�����$��
�%� +������(����6��������
+���� ��$���&������1��!���!����!������ ����.�.����� �������,��
F��!�(�!�$���&����1��!���!���"#$��-���3���$&����)�&�!� ���,����������2$ ��$�����$������������������<��!����� ���B����������B �,������� �,������
2!��$��1��!���!���6$�����+���0��!$��0����)�&�!� �����������2$ ��$�����$���������������� ������� ���������6#$�&�����'$�(�!� �)�&�!� ������ �1��� �1
������������ ����.,�,��
��8�:�� (� 7���8������ ����� 8��� ��
�� ������� �..% ��������������������������/(0�1
�..% ����� /(0�1
��
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�%�� ��������3���#0����
��#��8��7���#0��3����������0������8�������
,���
"#$��'���&�$�J�0��&�����)�&�!� �������,������������������,������ �2$ ��$�������$���������������� �.��� ����,������ .���� ����,�����
-�;���
"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ����������������������� �2$ ��$�����$���������������� ��� ����� ��� ����
"#$��=��#�&�!�+�$(�����'$�(�!� �)�&�!� ������������������������� �2$ ��$�����$���������������� ��� ������� ��� ������
"#$��/�� ��)�&�!� 1��,����������������������������� �2$ ��$����������$���������������� ��� �,��������� ��� ����������1��6 (����#���!�������������$�����!�� �������� ��������
"#$��"�$#��)�&�!� 1����,�����������������.��������� �2$ ��$����������$���������������� �� ����,������ ��� ���.������1��6 (����#���!�������������$�����!�� �1��� �������
6(����)�&�!� �K��$&�$���"#$��?�(�!�(��6�!�&�!������'$�(�!� �)�&�!� L�����..�..�������������..�..� ���2$ ��$�����$����������������� .��.� ��������� .��.� ��������
"#$��'�*�$#���'$�(�!� �)�&�!� 1��6 (����#���!�������������$�����!�� ��� �������� �1��� �1
����.�.����� �������,��
���� �����$��$���!��!���0�&���7�����$����!������ 1������$�����!������!����(��!���!$����$$� ��$��������!�!��!���0�&���� �$���9��!�(�!�$���#$��&�!�
��������������������������..% ���������������������������;��3 ��>��#�� "<��!� ?(��!&�!?�7 � ������� B���� �!���!
/(0�1 �������
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�%�! -��������!������(���(��!&�!������� ���!����!�����!�����!����(��!����&����������!�@��&��$����*�����������*��
"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ������� �������,
"#$��=��#�&�!�+�$(�����'$�(�!� �)�&�!� ������� �����,
"#$��/�� ��)�&�!� �K��� �#�� (����#���!���������������$�����!����&��!�#�!������������������������������� L ��������,�� ���������,
"#$��"�$#��)�&�!� �K��� �#�� (����#���!���������������$�����!����&��!�#�!������>�������������������� L ����������� ����������
6(����)�&�!� �K��$&�$���"#$��?�(�!�(��6�!�&�!������'$�(�!� �)�&�!� L �,����,� ��,�����
"#$��-���3���$&����)�&�!� �,������� �,������
"#$��'�*�$#���'$�(�!� �)�&�!� �1�6 (������#���!�������������$�����!�������������������������>�� �����,� �1
6$�����+���0��!$��0����)�&�!� ��F����������� ������� �,�.��
6#$�&�����'$�(�!� �)�&�!� ��F����������� ��,���� ��,����
"#$��'���&�$�J�0��&�����)�&�!� � ��������.� �,��������
�&� +������(��+����*���6��������������@�(�(����6�4+������+-�������(�6���6���A���������� ���
+�� ���#� ����"%��!�(�����!��������������� ����� �������.� �������2!��$��&����������!�������� ����� ��������� �������
�����.��� ����,��
?�!��&�!��$��(�$�����*�!���!*��(��&�!�����!���� ��,����� ��,�����
/��$�(��������/�$��#��%�#����$*�$ ��!�!����!��� �,������.�� ����������)�����0�$$�!���$!�����!���, �,������.�� �������,��
�������� ��������
��������� ��,��,��
�,
���� ����� /(0�1
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
��
�&�� (����� ��������8��7�����3�� ��#�����8� �������������>���������9���>�
4������!�F���$���� �������� �����.�@����$��&�!�� �����.��� �,.�,�������&�!� ������., ��,,����
4������!�@��&��$���� �������.� �������
�&�� ��������� ���!�$��!��$�����$(�����!�(�������!���%��!�(����������,���.�������������,.���� �$������������<���&�!������!��&�!���(�$���!�$������$����$�� ��$��������&����&��!�!���� ����������$�� �� ��!�$��!��$�������#�(��!��*�$3�$������������..������������������� ���$���!�!��0����!�(��)����$�6#$��&�!��?!��������� ���� (��������������,������������������� �� ����������������������.���� �!���&����������$��$���$���!������!���� ������$�!�� (���$����!�(����
�&�! �������������� ���&��!����������������������>�� �!���%��!�(���� �������������������>�� �!���!��$��&�������� ����$�� � �$�"&�������5����#�+���� ��+��&��
�&�� ����&�%�&�&��&��!���!�!� �#��!�!���� �������&�!���$�&�!����%��!�(����##$�#�!� �!�������,���,����������������,. �
�.� ���(��*��'�(�������+��������+�
0���&������!�$�� ��,������ ���,����+��$�� ��������� �.,,���,)�����!���� �,����� ����,�
���.���,� ��.���.�
)�����'$�(�������$���$������ ����*�&�(�#��!�&� �������� ��������
������,�� ��,�����
��� ����BA��A�(���
��*�&�!�$�������!������ ���,����,� �.������G�$31�1�$���� ������� ������
/����� �#�� ����1��*�&����!�$� ��$� �! ��.����� �������������������������������������1���$���� ��$� �!���!������ ���������� ���.������
���������� �����,�,�.
,�.�����.� ���.������
���� @�$�#�!������$��!���0�&��������$��#��� ���*$�!�� �*�����!���(�!�$�������$�*�&�!�$������ ������� �#�� ��!��!�$����������(������&��!�#�!��������.������������>�� �� ��������������������>�� �$����!�(���� ���!�� �������!�$�!������������!����$!���E�$��$����
���� ����� /(0�1
���� ����� /(0�1
�.
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
��� �(������4��
0��� �$� �#�� ���+��$� ��,���,.� ���������,���:���$� �����.�� �.����
��.������ ���,������
0��� �$� � ���!��� ������� ������
��.���.�� ���,����,,
'$�(�������$� ���!���� ��!� ������� �������
��.������ ���,������
�!� +����*���6�����*���'����������'(�'�)�����
0�$$�!���$!��������#�!�$&������� �� (����!���%��!�(������ ��!��$��&��������1���� �$� �#�� ���!���� �,������ �,�����+��1�$ ��!� �����!��"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ���!������ ����������� ��������6 (����� � �����!� �,������� �����..��$���!�����!����� ���$���(���� �����#������!������!������ �����.�.� ��������'$���� ����$�� �������� ���,�,��'$����&�!� �������� ����.��
�������.,�� ���,��,�
'$�(�������$� ���!����$���(����� ��,���� ��,����
���������,� �����.��
�!�� ���������$$����&�$31����!�$�!����!����#���*�$�!���!���&�$31��������������!���0�&������$��$ ��$���&&�$�������������3��&�!�$�!������$���!����!�������B���$���&������������B���$���& �
���������������$ ��!� �!��!��������!�����$�(� � �!��!�������� ��$������!����3�#�$� �!�$��� ����$����������� �&� �!�3�#��!�����!�!�������#�$�<��$�&�!�����!�������� ��$��
�!�� �����$��$���!��!$���!�����!��$���!�#�!���� ��!� ��������*������#����!����� $�*� �*�*����!��&���!� !����!������$�� ���!��� �
���� ����� /(0�1
��
��� ��@�(�(����6�4+������+-�������(�6���6�����������������
����(������$�&�8�(�$&�!����'�3��!����$�1���!�&�� �!��� �������!�%���!���.�� �������� �������1������ ����!���,�� ��������� ��������1�������!�%���!���,�� �������� �11��!��$� �����.�� �����.�
��������� ���.����
6$�� ���&���� �����!��A��� � �1��� �������
����(������$�&�'������� ���!���� �������� ����.��
G�$3�$�7��$���!����$!����!����� ���!���,�� ������ �1
+�����!�%�$��� ���� �.��.�� �1
/��$�(��������?!�$��!���!��+*�� �1��� ����,,�
0�$$�!���$!���������$�(����������$��#��%��#������$*�$ ��!$�!����!���� �,������.�� �������,��
/��$�(����������$��#��$$�����!��� ��,��,,.� �1
@����$�&�
1�+���� ��$���&��������1�"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ���,� �1���1�"#$��/�� ��)�&�!� �,����� ���������1�"#$��'���&�$�J�0��&�����)�&�!� ���,� ���������1�"#$��"�$#��)�&�!� � ����� ���������1�6(����)�&�!� �K��$&�$���"#$��?�(�!�(�
�6�!�&�!����'$�(�!� �)�&�!� L ����.,� ����
1�F��!�(�!�$����1"#$��-���3���$&����)�&�!� ���!���,�, ������� �������
0���&������$��#��������$� �������� �������)�����'$�(�������$� ���!����$���(����� ����� ����
����.��� ��,����
2!��$� ���,�,� ���.��)�����'$�(�������$� ���!����$���(����� ������� �,�
�����.� ���.�.
���������� ����.��,��
���� ����!�!����&��!��������� ����$�!������$�*������������,.��������.�����, ����*���������������������������������� �*��$���(����������!�����&����!�����$�&� �!�$��$� �!������������$����������&����!�������$�(� � ����!��8�(�$&�!����'�3��!�����&��$!� A��$���� ��(�!�$��
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
���� ����� /(0�1
��
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
���� @�$�#�!������$��=� ���0��!�&��0����!�$�!��������� �+�������%����$!����&��$!�����=���6&&���&�'������!��=6' ������������!���0�&�������!�����&��$!�(�������!�� ���� ��&� �(���������$��$��� ����+�2�.����� �A����,� �$���� � �&� ���������������*����*������ ����!���0�&����
����0�&������������ ��������������$��!���0����!�$��+�������%�� �/� �$���"%���������=���!$�����/�� ��6#$���!�$�� �)�(��!�3����������$��&&� � �!�$��#���!����!!�$� �!� �F������������!��!�!����#$� �����=6'������ ����������� �!� ��&� �(���������&��$!�*�!��$�!$����!�(������!������&��#�&�!������� �!�!��!�!���������*��� ���� �� � ��!���0�&���7����(��$�
���! C��=��D�0��8����0������0������8��
'�������A������(���� ��!�!�����#��#����!������$ ����,�� ������� 6����!�����$�!������$���!���� �������� ������,�6&��!���� �!��!����$��!�������!���/� �������� ���������
�����(���� ��A�'��������$�&�A�!��!����� ������ ����,�
���� �������� ��� �(� � �$���(������������������������������������
���� ����&�%�&�&��&��!� ����$�&�9��!�(�!�$��A������ ��$���&�������!�!���� �������&�!�� �$�#�!������$�##$�#�!� ���������*��
��������3���#0����1�"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ����..� ��.�����1�"#$��/�� ��)�&�!� ����,�,� ������1�"#$��"�$#��)�&�!� �������� �����,1�"#$��'���&�$�J�0��&�����)�&�!� ������,�� ��,��..�1�6(����)�&�!� �K��$&�$���"#$��?�(�!�(���6�!�&�!����'$�(�!� �)�&�!� L ������� ����,�1�"#$��'�*�$8���'$�(�!� �)�&�!� ������� �11�"#$��=��#�&�!�+�$(�����'$�(�!� �)�&�!� ���� ��
2�����>���1�"#$��-���3���$&����)�&�!� ������,� �������
��� �@�(����(����6��������
5������� ����������8����>� ��7�� 7�0��8������ ���
/�%� ���&��A�&����&�$3�!��� �� �.������ �.������,�
�"� ���@�����4��B�4�+�����
G�!����3�1� �����!����!� �������� �����.����1��$$�!����!����!���.�� �������.��� ����.,�?��� 1���<����A� �&� � $��!� ���,����� ��.�����1���� �,����� ������
���.������� ���.�����,
���� ����� /(0�1
���� ����� /(0�1
��
�"�� �������� �������������,����������>�� ���� �����$��#��$$�����3����!����$���!!�$����$� �!����&�!��$���!�#�!��%�������$�9�!�
�$� ������+��
2*�&����!�$� ��$� �! �.��������� ����.������+�����!�% ������.� ���,.����
����������� �����,�����
'�$���� ��$� �! �������,,� �����������+�����!�% ������.� ���������
���������� ����,�,����
>�!������ ����������� �����������
�$�� +������$���!����&�$3�!�#�����*���������������.�����������������.�� �
�%� ������5���+��
��*�&�!�$��������&� ���!������ ,������.�� ����,���,�+���$�����*�#���� ��!����*����$� ��,����,� ��������/����� ���*�$ ����,����� ��������,������$��� �&��!��� ��.������ ���,����@��$���!���A��&�$!�E�!�����!���.�� �.�,�,��� �.���,��0���&������!�$�� ���,�.��� ���.����+!����$�$��!&�!��!$���#������!��� ��!��$��%����� �.������ �,�����'�$���� ���$(��� ��������� ������,��$�(�� �,.����� �����.�0�&&���!�����!�!���$��� ��!��$��������%����� ������.� ��.����?��$�� �������� ����.����!��$�!���� �!�%�� �������� �����.2!��$��%����� ��,����� �������
=����!�$�#���! ��.����,� � �.�������,
6 ��2���#��!�3����*�$31�1�$�#$��� ������� ���.,,)�����0����#��!�3����*�$31�1�$�#$��� ������� ������
������� ��,����
0��!����#�� ��&����!�$� ��.����..� �.�������.
6 ��2���#��!�3���������� �#�� ��&����!�$� ��������� ��.�����)�����0����#��!�3���������� �#�� ��&����!�$� ��.����� ��������
���� ���������
0��!����#�� ����� ���1��*�&����!�$� ��$� �! ��.������� �.���,�.,�����������������������1���$���� ��$� �!���!������ ��,,��.��� ���������,,
�������.��� �����.�����
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
���� ����� /(0�1
���
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
�%�� �������� ���*$�!�� �*����$�*�&�!�$�����!���!�$����������(������&��!�#�!��������.������������>��
�%�� �������� ���*$�!�� �*������$���� ��$� �!��!���!�$����������(������&��!�#�!���������������������>��
�&� ��++������������(�4-������E'�����
+���$�����*�#���� ��!����*����$� ��,.����� ��.,����+!����$�$��!&�!��!$���#������!��� ��!��$��%����� �,����,� �����.�'$� �!�!$����$!�!���� ��� ��# �������,� �������� � ������$��� �&��!��� ��,��.�� ����,.�6 (�$!���#�� ��������$�&�!�� �.������ ����� . ���!��$�!���� �!�%�� ��������� �������0�&&���!�����!�!���$��� ��!��$��������%����� �������� ��������$�(�� �,����.� ����,�.@��$���!���A��&�$!�E�!�����!���.�� �������� �������'�$���� ���$(��� �����,�� ���.��@��!��� �,����.� �,��� � �2!��$��%����� ������,� �������
���.������� ���.,����,
!.� ��@�(�������
@�(� � ���&����!������ ��.�����.� ���.������?�&���� �����!��A��!��$������������!� �����,� ��.�����+�$(�����$#�� �����.�� ��,��,./��$�(�������� �$�(�!�(���!�$��!�$�!���*��� �,��� ��������(�$�������$���#�!���#$�!��!���$�(����� �1��� �����.��(�$�������@���� �4����!�'�����'�����$!���� ���!�������� � �������� ����.��'$���!��� ������������$���$!������!�� ��<���&�! �.������ �1>�!���$��#��%��#��#�������3����!� ������.� ��,�2!��$� ������� ������,
����,����� ��������.�
!.�� ��>���������#
+���� ��$���&�����1�"#$��"%�&���'$�(�!� �)�&�!� ���������� ����.�����
� 1�"#$��'���&�$�J�0��&�����)�&�!� � ������.� ��������
F��!�(�!�$�1�"#$��-���3���$&����)�&�!� �,������ ��������
��.�����.� ���.������
���� ����� /(0�1
���
!�� ��@�(��'�(�������@�(���
G�$3�$�7��$���!����$!����!����� ���!���,�� �������� ������,�G�$3�$�7�*����$���� ��.���.� ��.���,�����$��� � �(����&�!����� �#�����$����� �*�#�� ������.� ���� � �)����������������%� �����!� �1��� ����,��
6� �!�$�7�$�&��$�!��1��!�!�!�$��������� �! ������� ������1�5�������$���$�(��* ����� ����1�������$��!��$���$(��� ����� ������1�$��&��$��&�!�����%����� ����� ��,�
������� ������
0���!����� �1��� �����
������� �����.
'$����������!�% ����� ����
2!��$� ������,� �1
�������.� �����,��
!�� 5�����������
=�$31����1�)�#�!�$&������ ���,�..�� �,�����.1����$!�!�$&���$$�*�#� �.�,���.� �.�����
��������,�� ��������
!!� ��E�����
0�$$�!1���$�!������$ �,��.��� ��������1���$��$��$����$� �1��� �������
�,��.��� ��������
@���$$� �1���$�!������$ ��,����� ��������
�.,��,,� ����������
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
���� ����� /(0�1
���
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
!!�� ����0�&�������!��!�%�$�!�$���$�!�%����$���������&� �!��������!����8$������������ �$���!�����4����?�&����%2$ �����������!���2$ ��� �����������<��$� ���$����<��(���!�������� �$�!����$�&�"#$��/�� ��)�&�!� �"/) ����*�������*� ������ ��$���&������&��!�#�!������,����,,�
@�$�#�!������$������ �!�*���� �!� ����!���!�%� ���$!&�!���$�!�%����$������� ���������&�!��$ �$�*������� ������#�#�!������&�#���������!����8$��������������!���0�&����� ��$!����!��$���������0���<��!���!���0�&�������� �����������#���!��������$���� ����!���!�%� ���$!&�!��8$���� �&� ��&��!�#�!������,�.�,��*���$���� ���!����*����!���0�&������� ����&��!�����������������+!�����$����&�!�����������&��!��������#$�!� �!����!��� ���������!������$� �?�&����%�6������!���$�������?�6� ������0�&�������$������������ �!�!��!!������������8$�����������*������� �� � ����!����(��$�
@�$�#�!������$��!���0�&���������#������&� �!��������!����8$������������ �$���!�����4����?�&����%�2$ ������������!��!�%�$�!�$���$�!�%����$������� ���$ �#���������� ����&��!��������.���������!���, ������0�&�������������#$�� �!���<��$���<��(���!�!�%�����!����!�%����$�����7����$!��������������"/)��&��!�#�!������,�������*���*����������!� ���$� �� !��� ��&��!�%�$�!�$���� !���0�&���� ���!��������� �*�!�� ?�&����%�@���$!&�!���+��!�&��$����������
!!�� ����0�&������������ �!�%�$�!�$�����!����&�����$�������6���������&�!�����!����&�����$��������(����������E� ����!���@���$!&�!�� �������� ��#���!�
/�$���&�����$��F��������� �F������.��������&�!��*�$����!1��� �����!���0�&&������$��6������ ������0�&����������� �����������!��$���*�!��?�6��
��������������$���&�����$��� � �F���������@��&��$������� �@��&��$��������(������ �� � �����(�$���!���0�&�������!����������!����!��$�!�����/�$�F��������� �@��&��$������!���0�&������������ ��������������$�?�6����#$�� ������$$�$��������!������ ��$���!���*�����!������(���!��������$$�$������!�� ������ ����$�!���� �/�$�@��&��$�������!���0�&��������$���(� ���(�$����� �������$�&�!���0�&&������$��6������ ���!�������������$��$�!�#��$$�!�!�$�(�$��&��$����!���������&�!�
/�$���&�����$��@��&��$������!��@��&��$�������!���0�&���������6������*�!��?�6��������!��������$����!��&��!��&��$!�!��!�!������������������$!��&�!����#$�����$���!�� ������#�� � ��!$���!����%�����������0�&������������ �$���$���*�!��6�!�$�!�(��@����!��������!���0�&&�!!����6@�0 ����/� �$���4��$ ������(�����/4� ���!���������������$!��&�!����#$�����$���!�� ������#�� � ��!$���!����%��������$�!��������$����$���6���(��$����� �������!����$����!�*���$���(� ��$�&�!���6@�0��5�*�(�$��!���/4������ �� � �!��!�!������������ �� � ��������?�6�*��$��!����&�!!�$�$�&����� �$��������
/�$���&�����$�������1��������&��!�%�$�!�$����(���������� �� �$������������&�!����&�����!���0�&����
6� �!���$����!������&�����$��������������������� ������0�&��������$���(� ��� �&� ��&��!�#�!������,��..�����*����!���0�&����������� ��������.�,�� ����� ���$�!����!���*�!��!�����%�@���$!&�!���$��$$�!������$!����$$�$����!���������&�!��$ �$�
����0�&���������� �!�!��!������� �#��������*���������!�&�!����$����(� �*�!���!����� �!������������!��
���
!!�! ( ������7�0���:����9�90��������������� �0��8��
����!�%���!���0�&���7���$���!�����$��!�%� ����$���$�&�!���!���$�!�����&��!�!��!�*��� ��$�������#�!���0�&���7�����������!�%�$�!����������*��
'$���!�����$��!�% ����,���,� �,��������
��%������!� ��!�!���$�!�������B ������.��� ���,���,��@��$���!������%�&�!�����!���!� � �!���������$�!�%���$����� ��,�,��� �������"���!��������������!�������*�$�!�%�$�!��A��%�&�!��������$!�����&��� ��!��$�!�%�$� �!��A� ���!� �������� ��,�,�,��
��%���$#����$�!������$ �.,��,,� ����������
!�� ��(������'�(��@�(�
���$������� ���!�(������!���!����������$�#����$����$�����!���0�&�����*����������� ���
'$���!���!�$�!�%�!�� ,��,��,��� �����,����
����������� ���AAAAAA�/�#��1�AAAAAA
G��#�!� ��(�$�#���&��$����2$ ��$�����$������!����� ��.����� ��������
�������$�������� �� �$��&����������$����!������&��&�����(������!�!���� ���!�(���&��!����������$�#����$���$������!�$����$�� ��
!�� (��-��(�������5��@��5��E��-��6�*���(����(�������E��-��6��
�����##$�#�!���&��!����$#� ���!�����������!�!�&�!����$�$�&��$�!������� �#����������!���!��������%��!�(�� �$�!�$��� ��%��!�(������!���0�&�����$��#�(������*�
=��#�$����$�&��$�!�� ����,��� �����.�� �����.��� �������� �������� �,,���.���!�$�&�!������!���� � ������� ���.�.� ��.����� ������� ���� � � � ����,��2!��$������!� ����,�� ������� �,.���.� ����,�� �����,� �,���,,/��� �1��� ��,�� �1��� �1��� �.,�� �1
��!�� ����.��� ��.��.�� �..������ �������� �����.,� ��.,�.��
>�&��$������$��������� �#�!�����*�����*�$3� ���$!����!������$ ��� ��� ����� ��� ��� ����
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
���� ����� /(0�1
���� ����� /(0�1
�..% ���������������������������������� � ����������������@�$�!�$�
�7�8 ��7�� �9���>� 0���� 2!��$� "%��!�(���9���> "%��!�(�
������������������������/(0�1
��,
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
!��� ����0�&���������&�3����!$���!�������� ����!��$���������!����!��������� �#$�!��!���� ��� ��$�(� ���$!����������� ��!�&����$����������&���&���������0�$���$��������$�(� � ���$����������&���&��������� � �$�!�$��
!"� ���@�����(�����5(����'�(������
'$���!�����$��!�%�!�� ����,���,� �,��������
6 9��!&�!���$��1������$#���� ��!��$��!�&��1�@��$���!���� ��&�$!���!�� �.�����,� �.�,����1��'$���! �A�������� ������������$���$!������!�� ��<���&�! ��.����� ����,��1�'$�(�������$�$�!�$�&�!�� ��!��$���$(��������!� �������� �����.��1�?�&���� �����!��A��!��$������������!� �����.�� ���.,���� 1�@�(� � ���&� ���.�����. ����.������ 1�/��������$#�� ��������,�� ��������1�"&����������$���&����!����%���� �..�.��� �11�"&������������#������ ���%���� �.������ �11�'$�(�������$���$������ ����*�&�(�#��!�$���� ����$�� ������� ������1�'$�(�������$� ���!����!$� �� ��!� ����� ���.1�'$�(�������$��!��$�$���(����� ����,.� ���,,�1�G�$3�#����!�����#�����!���.�� ���,������ ��.�����.
��,���,��� ����������
!"�� C��=�� ���0��� ��7�� �
�?$���� �A� �$��������$$�!�����!�
1�+!�$�������$���� �������!���� ��������� ��.��,�� 1�+!�31�1!$� � ��������,� �����..���� 1��$� �� ��!� ����,��,��� ����.���� 1�)������ (����� �����!��� ��$����&�!� ����������� ��,������ 1�2!��$�$���(�����1�! �������� �..�����
����������� ����,�.���.
?$��������$$�!��������!���
1��$� ��� ��!��$������������� �#��!��$��������$(��������!�1�! �����.�� ����������
���,������ ��.�����.
!$� ���@��������@��,-�6�+����
0����� ���3����������!���. ���.������� ���.�����,+��$!�!�$&���$$�*�#� ����� � � ���� �1+��$!�!�$&��(��!&�!����!���� � �.������ �.������,�
�,����,� ���� � � �,��
���� ����� /(0�1
���
!%� 5�������+�����(-����������(�+���������+��-(��
!%�� 5������� ����������� ���� ����
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
5������� ������
)�#�!�$&��(��!&�!� �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� ������������ �����������)������ (������� � �����!� �����B ����������� �1��� �1��� ����������� �,������ ��������� �1��� �����.�,�$� �� ��!� �1��� �1��� �1��� �1��� ��.������ �1��� �1��� ��.�����2!��$�$���(����������� �#� �$�(�!�(�� �1��� �1��� �1��� �1��� ������,��� �1��� �1��� ������,��+��$!�!�$&����(��!&�!� �,��,B�!����B� �.������ �1��� �1��� �.������ �1��� �1��� �1��� �10����� �����3������� ��B�!�����B� �������� �1��� �1��� �������� ���.����,�� �1��� �1��� ���.����,�
���������.� �1��� �1��� ���������.� ����.��.��� ��������� ������������ ����,�,����
5������� � ���� ����
)�#�!�$&�������� ������B�!�������B� ��.�.��� ����,����.�� ��,�.�.��.,� ������������ �1��� �1��� �1��� �1@�$�(�!�(�� �1��� �1��� �1��� �1��� ������.�� ��������� ���.����� ����������"&��������������#������ � �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� �������� �1��� �������+��$!�!�$&�����$$�*�#� ����,B�!�������B� ����������� �1��� �1��� ����������� �1��� �1��� �1��� �1�$� ��� ����!��$��������� �1��� �1��� �1��� �1��� ���,������ �1��� �1��� ���,�����@�(� � � �1��� �1��� �1��� �1��� ��������� �1��� �1��� ��������
����������� ����,����.�� ��,�.�.��.,� ��������,��� ����������� ���,��,.� ���.����� �,���,��.�
5������� ������
)�#�!�$&��(��!&�!� �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� �1��� ����.,�,��� ����.,�,��)������ (������� � �����!�� �����B ��������� �1��� �1��� ��������� �,������ �,��,��� �1��� ����,���$� �� ��!� �1��� �1��� �1��� �1��� ���,������� �1��� �1��� ���,������2!��$�$���(����� �1��� �1��� �1��� �1��� ��������� �1��� �1��� ��������@�$�(�!�(���������������!� ,���B ����,,�� �1��� �1��� ����,,�� ����������� �1��� �1��� ����������+��$!�!�$&����(��!&�!� �,��,B�!�������B� �.������,�� �1��� �1��� �.������,�� �1��� �1��� �1��� �10����� �����3������� ��B�!���B� �����.����� �1��� �1��� �����.����� �������,� �1��� �1��� �������,
���.,���..� �1��� �1��� ���.,���..� ����,���,�� �,��,��� ����.,�,��� ������.��,.
5������� � ���� ����
)�#�!�$&�������� ������B�!������,B� ����������� �,��.����,� ����,���.�.� ��.��������� �1��� �1��� �1��� �1�$� ��� ����!��$��������� �1��� �1��� �1��� �1��� ��������.,� �1��� �1��� ��������.,@�(� � � �1��� �1��� �1��� �1��� ������.�� �1��� �1��� ������.�
����������� �,��.����,� ����,���.�.� ��.��������� ����������� �1��� �1��� ����������
������������������������������������..%�88���> ����������������������F�#��=A0������ ������������������������A�������F�#��=A0������ �������F ������3 ������3� ������3 ������3 ������3� ������3
#��=A0���� 0�� 8��#������� #����7�� ���� 0�� 8��#������� #����7�� ���� /?1 ���3�� 8�>�3��� 8�>�3��� ���3�� 8�>�3��� 8�>�3���
�������������������/(0�1
���������������������������������������"���!�(� ���������������?!�$��!�A�&�$31������$�# ���������������������>�1?!�$��!�A�&�$31������$�#�!�$��!�A =�!�$�!� =�!�$�!�� =�!�$�!� =�!�$�!� =�!�$�!�� =�!�$�!�
&�$31���$�!� ��!� �$�&����!�� &�$��!�� ��!�� ��!� �$�&����!�� &�$��!�� ��!���B ������$ ��(�����$� ��(�����$� ������$ ��(�����$� ��(�����$�
��������������������������
��.
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
!%�� 5������� ����=�#��� #��
2(�$�����$��3���$���#��$�&�!���0�&���7�������������!��� ��������!�����$����&�!� ������0�&����&��#����!���%����$�!���������$��3���!��������*�#�&��$�
�1 5��� ��9�7�� ����=
/�$��#��$$���$��3��$�����&�����*��$��$���(����������������� �A��$���$&��&&�!&�!��!�������%��!� ���!�!$���!����*�!����$��#�� �$!�3�#��
������%��!�� ���!��!���0�&���7���%����$��$����!�#��$�&���!�!� �#��&��$!����&�!���$���$��#��$$�������������!����� �$���!� ��!�$��!����&�!���6���$��#��%��#��$��3�&��#�&�!��������������� �(����� �� ���$�(� ����!���=��#�&�!�0�&&�!!������������������*��!���0�&����!��!�3���$$����%����$����$���&�!� ��$�� ��*�!����$� ���� ���&�!��*����������%����$����$��$�#�$������&��!�$� ������0�&�������$���!��!��!������!�����(��������!���%�!��$��� #������%����$�����!��$�!�$��#����$*�$ ��!$�!�����!�����$��$����&�!����!�
����0�&��������%���� �!���$$���$��3����&&�!&�!��!����$��������!�� �&����$������!���*�!��$����%�������$�9�!���!���.���� � ��&��!� ��$�&�$������"�$���
����0�&���������!�$� ��!��"�$�1@����$�� �@����$1��������$*�$ ��%��#���!$�!��A���!����!���� #���!��$$���$��3��&��!�*�!����&�!�$�!����������!���������$��$�&�!���$���$!�#� �!����!��� ��G��������$�����$*�$ �%��#���!$�!���$��$���� ��(�$��!�&�!�$�!��
����0�&���7�������!��!��&�!�#�!����$��#��%��#��$��3�������*�(�$������$!���� ����!���+!�!��4�3����'�3��!�*�������� ������*� ������������*���$*�$ ��(�$���#���!���!!�$�����$� �!�
�1 �������F�#��=A0��������=
�����!�$��!�A�&�$31���$�!��$��3����!���$��3�!��!�!���(�������������������!$�&�!�*�������!��!�� ���!����#����!���&�$3�!��!�$��!�A&�$3����$�!���+���!�(�!��!���!�$��!�A�&�$31���$�!��$��3��$������$�&�&��&�!�����������������!��� ��������!����!��!�&�!�$���$�$��$�������#�(����$�� ������0�&����������#�!�$&��������A���$��#��$$��������!�(�$������$�!�������������� ���������(�����$����&�!���!����*����������%�$��� ��������� (�$��&�(�&�!��?!�$��!�$�!��$��3��$���#�����$��#��$$���������$���� #� �!�$��#���!�$��!�$�!���*������!��� ���!��������$!�!�$&�������$������!�(������%� �
�1 ���������=
0$� �!�$��3����!���$��3�!��!������$!��!�������������!$�&�!�*���������!�� ����$#��������#�!���� ������!����!��$��$!��!����$���������������*�!���!�!�3�#��!�����!�!������$�(���������������!�$��������0�&��������%���� !������!$�!������$� �!�$��3����!��!$� �� ��!���&��!�#�!�������.���.���������������,����,, ����(�$!����������!����!�&�$�����#��#$�1���� �������������'�3��!���5�*�(�$��!����$��3����&�!�#�!� ����������#�� �(� ����$� �!��&�!��� �������$�#�!���&�9�$�!�����!$� �� ��!���#���!���3�#��$�!�����$�&�$���!�������3��
0��!$�!������$� �!�$��3��$�����*������&��$������!�$���$!�����$���#�#� �����&���$����������!�(�!�����$��(����&���$����&�����!�$���!��!�*��� ������!���$������!��!��&��!��!$�!��������#�!����!�������&���$�������!� �����#��������&��������!�����$��!��$�� �!����0��!$�!������$� �!�$��3����������� ������������!����&��&��� ���� ����#�*�!����(�$��!�����&�9�$���3��
�1 +�;����3����=
)�<�� �!��$��3����!���$��3�!��!�����!�!�!���*�������������!��&��!��!���� �#�$�<��$�&�!���'$� �!���<�� �!��$��3&��#�&�!��&������&��!���#��������!������ �&�$3�!��������$�!�����!����(��������!������� �#�!���� �<��!���&��!�����&&�!!� �$� �!������!����� �!��������!��!���������!�&�$3�!�����!���� ���!��!��� ��&��!�$�����!����������������0�&���7��!$����$����&���!�&��!���#����%�����!������ �#����3����#��&&�!!� $� �!�������(��������
���
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
!%�! ��0��� �#��� #��
����&��#�&�!7�����������!��&��!������!$�#����!��������������!��&��!����(��!�$��$� �!�$�� �&�$3�!���� ��� �!�����!�����!�$�� �(����&�!����!����������������&��#�&�!��������&��!�$��!���$�!�$������!������#�*�!�!�����(������ ��!$���!����!���$ ��$�����$����� �$��
����&��#�&�!����3��!��&��!�������������!*�����#��$�$�!�$��!��!�&�#�!�������������*�!����#��$���(��������$$�*�#��� �!���� (�!�#���� ����$�!������$ � ��������� ����!�������!���
!%�� 5����>� ��8�8������� ����������� ���� ����
�����$$��#�(�����������������������!��� ��������!����$����!� ���!�����������!�!�&�!�����$�%�&�!��!���$����$�(������
!&� �(�����������C��@�(�+�����'�(����
!&�� ����!� ���$!�����&�$��������� ��$�����9��!�(�!�$���&��������!��$��&������*�!���&&�� �$�!�$���$�!�$�&�!�����!��� ��� �$�!�$��� �3���&��#�&�!���$�����
!&�� @�!��������!$���!����*�!��$���!� ���$!���� �$�#�!������$���!��$�!���!�����*������(������ ������ �����*��$���!�������������!�!�&�!����$����������*��
���������� �������
'�$������� ���$(��� ���.������ ������.����+�$(����$� �$� �������� ����.��
��� �������� �������
'�$������� ���$(��� ���������� ����.��,��+�$(����$� �$� ����,�� ��.�@�(� � ���� ������.�� ����������#�!����$�������� ����� �#����$���$�&��& ���,���.,�� ����������
�����
@�(� � ���� �,���,�� ���.�.��#�!����$�������� ����� �#����$���$�&��& ��.����� �������
�.� ����-��������������������2-��������
��� ������
?�&�3�#�!�����!�&�!�����$���&��!�%���������������!���0�&�����!���&��#�&�!�$���$��!��!���������������*� �!��� �����������������!����!��$�!�������$!������������!������!�
���������� ��������������������������������� ������������ ����������
?�&�3�#�����!�&�!�������!�$���������*���$�&�!���0�&���M�������������!����� �#��(��!&�!�������� ��$����9��!�(�!�$���� �������!����!���&��#�&�!���� �$����!�$�� �(� � ��!$��&�� �����!�&�!�����!���!�$&���(��������!������(��!&�!��
���� ����� /(0�1
���
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
?(��!&�!��!�!� ��!����$�(�����!�$��#���$���!�� �����
=��#�&�!����� �!�$&�� ����$�(���������$!����(��!&�!��������#�<��!�!�����$�&��!�(��&�$3�!�� �� �!���� ����$&�!�������!�!������������!$�&�!�����������!�&�!����$�����9�!�(�����!�$��� ��(��(����&����$!��!���� �&�!!�$�����9� #&�!�
� ������������������������
����0�&����$�(��*�����$��$��!��������!���$�!����� ��$���!�����������������$��� ����(�������� ���!��������!����� ��$���!����/�$!��$�*��$�����������������!�&�!�����$��(�$������&��!��������!�����&� ����$�����������&���$&�!���������������
�� � ��������������� ������������
����0�&����$�(��*��!����!�$����E�����(���������!�3���!$� ��� ��!�$���� ����$���!������������ �&��!����!���$����!�(���$$��#�(�������>�!�$����E�����(�������� �!�$&�� �*�!��$���$���!����!�&�!� ������#��$����������!�&�!� �%�� �!�$���!��&�3��!���������
!������������"��"���������������"������������������ #����"�
����0�&����$�(��*��!�����#��������$�(���������!�����$*�$ ��%��#���!$�!���!�����$���$!�#� �!������ ��!���(����!����$���(� ��$�&�!����!$�!�#���3��������(����!����$��$���!���!�&�!� ����!��!������!���$���(�!�$$������(�$�!���$���$!�#���$�� �� ��!��$�$���(�!�(�$���������#����#��$$���$��3�
$��������� ������ �������� ��� ��
����&��#�&�!����� �!�$&�� �!������$�(����������!��������� �� �$�"&�������+��$��2�!���+��&���!�!���#$�! �!�����#�4��3�+�������$��#�&� �����������$�(��������!�������!����� �!���� �$���#�����&�!�����$�� ������ ���!��.���
��� ���������
@��!������� ��!��������*�#���*������ �$�!�$��$����������������!�$��!� �
������� ��#����������������� �8����
=$��6�� �:&�$�� =�&��$ )���$��:�(�$��!�������=$��+���E� ��@�*�� =��#�&�!�+����� �1��� ����
)���$�
�1��� ����
��� '(��-��������'����)
:$������! ������� ��������� ��,���.>'D����! �.����� ���..�� ���,����
�..% ����� /(0�1
��� ������� �������������������������� �'����������0����3 �..% �����������������������������������������������������
���
6�� �:&�$'$��� �!�J�0�����"%��!�(�
5������@�*�� 0���$&�
�6=2:>�+�?>��52:+6>@
���� 6!�����$� �!���*�������*��$�&� ���#� ����������!�� ���!������ ����! �*�������$�&�$3�!� �&� ���$>'D��$� �!��
�! +�����5���(���������-������(���(��
@�$�#�����������$���$�3����!��!�'>+0�4��� �#��D�$����*��$��!���5�� �2������ �$�#��!�$� ����������!���0�&���*������!� ��?&&� ��!���������*�#�!�����(�!�!���0�&��������� ��!��@����!�$����(�$��'��� ���!��*�������$�!���� ��$��!���� ���������&��!�$����!�#��$�&�!������ �!�$�&��� �&��&���
������$�� ��!$��� �������!�!������$!�������!����$ �����$��$ ��$���!� �!��!�������������$�����������.�� �!����$�� �F���$����������!��6�#��!������������!���#������!$��� �!��$�&��� ��!�!� ���!��!���0�&���M��@����!�$���(�$��'��������0�&��������� �����!��!�(��!��$�$��!����#����!����!�$��$ ��� �*��������������#�!��$�#!�����&����$����!����!�������������$�������5�$ �����$��$ ��$���!� �!��!�����$�� ��$���$!� �����������$������� ����.���(���!�����$�$��!� �
��� ���A��2-�������6�����5��(�4�+������@��������
����4��$ ����@�$�!�$�����!��&��!�#���� ���F���$����������������$����� ������������ �(� � ������������$����$����������������$����$����������� �(� � �� ����������$�#�!����$�����!����$���$!����������$����$�����$��(�$��!��%��!�#����$������ ��!����$���������������$����$����������$�&��&��������,����$����$���(�$�����$�(������������������$���$����$����$�(������!���&�&��$���!�!���6����8��$���=��!�#�!�������� ���/��$��$�����������
������������!�!�&�!����$�!������$�� � �@��&��$���������� ���!���� ��!�������!����!����$����� ����� �(� � � �$�#�!��������*����*����������!� ���$���!�����������!�!�&�!����$�!������$�� �#�@��&��$����������
��� ������5��-�@�(��������5�(����-�
��������������!�!�&�!��*�$����!��$��� ���$���������F���$��������������!���4��$ ����@�$�!�$�����!���0�&����
��������� ���������� �� �� �
��������� ���������������� � ��
���
������� �� ����!���"����� � �������������� �#��������������$������%�&�"'($ �����������(��������)**�+���#����
� � ���� ,-'�.'�/�*01�*12)��3� ,-'�.'�/�*01�*+-*4�� �� � 555"#��%"���"�#
��������� ���������� �� �� �
6 ���7 ������ ���� ���� 3 ����������� ��8������������ � �����������%���������� �������� �� ���8�9�%����� �������#�����:���� ����������; � �� ��'++1������� �� ��� ����������� �����8�����������������(���������� ������8��5��� � ���������������� ����� � ����8�����% ���� <���=���% �� ��5������ ���� �8�����%�������� � �8(�8����� �= ����� � �� �"��� �8������������ � ����8��������=�������� �9�%������=� �������� ������:���� �(�9�%��������:���� ������7��� ���:���� ��>8��� ��=�9�%���4���7���7 ������������:���� �?�5 � ������ ���=������ ��8�����8������ � ������������(5�� �� �������7 �� ��8����� ����������������������������8��������� ��� ������ �������������� ��8�������������� (���� ���� �=������ �� ������8���� ���������"
�� �8������������ � ����� �� ���������=��8��� �������=�����% � ��"�@���� ���������=������ 3�� ����������������� �8������������ � ����� ��������������"
6 �������� ������������������������ �5������ ��������%�������������������� ������#����"��� ���������� <��� �����5 ����������� �8������ ������������������ ������ ������� �������5� �� ���� ����7 �������� � ����� �8� �8���=���� ���������� � ��"���������������� � 3������%(������� �����(� 7�� �� ���������%��� ������������������ ������ ����7 �������� � ��"�������������������� �� ��%��� ����������%������� ������%��8������ ����� ��� ��=�����% � ��(���5 ����(� 7�������%��� ��7 ������� ���������8��� ����7 �������� � ��"�6 �� �� 7 ������������������7�� ���� ������ �����8��������������"
4���������������� ���������� ��8������������ � ����� ���8����=��� �8������������������8�9�%����� ��������#�����:���� ���������; � �� ��'++1������� �� �����8������ ������(��������8��5���������% ���� <���=�8����� �= ����� �� �� ������������� �5������ ������7 �����������%�������������������� ������#����"
����� �8���=� 3����� �������� �21������ ���������� ��8������������ � ��(��� ������8�� ������ � �����%�������=A�� �� �����-���%���'++)�� ������� ����(������ ����������#��8����������8��� � �����%�������=�� �����%����= �� �� �����; � �� ��'++)(�'++0�����'++*�5 � �� ���= �"������� (��� � �����%�������=����� ����� ����� �����������#��8���������� �������%������ �= ��� �� �����; � �� ��'++)"
6�������<����8=��%������������(�5 ����5���� ������������ ��)"������� ���������� ��8������������ � ������������ 8���=� 3����� ���� � ��(��� �������=����� ��%�� ���� � 88 ����8���<���������8���3��� ��� ��8����������=�������=��������%�����"�(*+���������(�� ����%�� �%�������8������ �� ������ �����93����% �����������8���#������� ����= ����� ��8���%������ �� 8���� ���� �4���� ���3�@������� (�'++�"
����������� ������������������������������� ������������� ������������������������������������ �� �������������������� ��������������������������� ���!�������"
������������ ��� ��� ��������������������������� � � ��������!�������
��2
��������� �������� ��� ������� � �� ��������� .��@B&���4&�� @B��&;/
�!��"���#$%�&��'���"�"�("�
���� ��������������� ��++(+++(+++�.'++)C��++(+++(+++/�@������=���� ��8��"��+� ��� �(+++(+++� �(+++(+++
4� �(������� ����������D�� 2 �'(�'1(�0�� �(-�2(0-'
���� ��� ���� * �)(�*'()''� �(-0�(-))9����= ���� ������������ �������� �7 0 ��')(+'+� ')'(--+ �%��%�� �7 ) '(��*()--� �(+�)(�10� 7���������� �7 �������� ������������� �'*(�+'� ��*(�+2� � ����� �7 2(2'-('2+� 2(2'-('2+B����������� �����8�� 0( �00(2)'� �(*+�(-''�
'+(��0(�**� ��(�2'(1�-''(202(*�0� �*('))(*��
�$')�$%*�$'%"�"�% �(���(0))� �(+++(2�''*(*)1(�-�� �1('))(-'�
')'��+��"'%�&$��$&$%$"�
:��%�� ���8����� 1 2+()�1(1'2� �1('12('0'; ��7���7 - -)1('+2� �D@���%��������� ��8����� �� � �+ '-(�1*� �+(+'1; 8 �� ����3����� �� ��(0+�(+�*� '(-))(*109����= ������%�����= �' �)�(��-� D; 8 �� ����������� �� �-�(220� )+('�-� � ��������� =��%��������E �����=� �� �2 **�(22*� �++(-0+
�20(+0)(0*1� '�(20�(+)*
�+��"'%�&$��$&$%$"�
���� ������������8���D����%�� ���8����� 1 �'�(-�*� �(2�'(*+-���D�����%��������� ��8����� �� � �+ �'+(+�1� �)(++)���D�� 8 �� ����������� �� �'+(+'�� '+(��-������� ��������5��% �* 2(*-�('�1� -+�(-*����� �������� ����=��� ���������%�� ��7���7 �0 )(++1(2�*� 0(-�+(+'2B������ ����7�� �� ��1(�'+� �-�(+0)
�'(')-(-'-� -(2-2(1--
�)'%$',"'�$"���'���)��$%�"'%� �)1�(-'*()1+� 2-('�*(1-)
'�� ��� '++).� ��� �/
� -��� .
��*
.��@B&���4&�� @B��&;/
�� ���� 3 ����� ������*���� ������� %����������8��� ���������� ��8������������ � ��"
')'��+��"'%����"%�
���� ��=(����������� <���� ��� �1 �*1(��*()*� '�(2))(-)-
$����%������ � �- ��+0(1'0 �+(+0*
4����%��� �� � '+ �*)+(1�� *0*(0-�
:��%�� �����7 �� �� '� 2-�('�+ 2-�(*�)
; 8 �� �� ����= ����� ������� 3� � �+�(1'0 �)�(*'-
:��%�� �������(���7��� ���������� ��� � �7��� ���������%�� ��7���7 '' ��))(�-' -20(+��
*-(-1�(12+ '*(002()-2
�+��"'%����"%�
���� (���� �������� ����� '� ��(')'(��- -�*(�12
����#D��D���� '2 )(�'-(-+) �()�2(��1
���� �� �� '* �)*1(2-� �(-��(*++
; 8 �� �� ����= ����� ������� 3� � ��+�(�2� )'(*�)
:���(���7��� (�� ����������� ��=� �� '0 ��(�**()+) �(+)1(�'+
@�� ��� � �7��� ���������%�� ��7���7 ') 1(�11(0�* '(1+�(2*0
��3����� 10-(+*0 *--(-2-
������� �����7 �� �� '1 �'(+0)(+)2 �+(�''(1�'
�����������#������� '- �'(�-)(0+1 '(��'(-1)
'�(-2�(-2+ �'�(*)�(�+�
1�(-'*()1+ 2-('�*(1-)
�����;�5�����������
����B����� �� ���!���� 8�93 ����7
'�� ��� '++).� ��� �/
� -��� .
��0
��������� ��#��/�������&���������0����� �1 ��� �� ��� � �� ��������� .��@B&���4&�� @B��&;�9F�9����@��9��&4&����9��� ��9/
����������������7 �� ��� 8� �� ������� ���������� ����� � ����8�����% ���� <���="
�� ���� 3 ����� ������*���� ������� %����������8��� ���������� ��8������������ � ��"
& ���� �+ 2+(-)�(+2)� �2(�'+(0��
�����8��� �� .�+(� � � (�21/ .'0(��1(�00/
��@�����@�4� �+(10�(0--� )(-1'('2*
� ����%����������������� 3� � �' �.2('*�(0*'/ .�(*1'(0-*/0(0+1(+2)� 2(�--(**+
@�� ������� �� �(+�1(��2� *+-(1'-
@�� ���� �����%�����% �2 .-0-(*1�/ .21'(**1/������ ���� �* �.�()�)(-*�/ .)�)(0*1/
.'()+)(*�0/ �.�('++('�0/
���� ��8������ �8����E�����7 ���� �0 '2*(�-�� '2�(000
��@�4��$9�@�9���F��4@& *(�12(+�1� �(-*'(1'-
��3����� �) .-))(�'1/ .�(��-(+2�/
��@�4�����9����F��4@& 2('+0(0-+� '(1��()11
����������� ���D�9<���=����� ���8� �����%�������= 2(�'*()*2� '(1)0(*'+D��������=���� � � 1+(-�0� .2'()�'/
2('+0(0-+� '(1��()11
.� ��� �/9�����%�� ����� �D��������������� � �1 �"��-"-*� �"��*"+*
'�� ��� '++)-��� .
�����;�5�����������
����B����� �� ���!���� 8�93 ����7
��)
��������� ������ � ����/�����2 ����"3���10����� �1 ��� �� ��� � �� ��������� .��@B&���4&�� @B��&;/
-��� .
���� ���� "����1 ! �2��2 � 4�������� , � ��� +������5 ��� �������1 %����������� �� ���� ��� � �4 � �4 ��� � �4 ����� �����/�� ����� ��� � �
� ���� ������ � ���� � �� � ��� �4 � �����������
�� ���� 3 ����� ������*���� ������� %����������8��� ���������� ��8������������ � ��"
$����� ������G�����=��(�'++) ��(01'(�2+ ��(+01(�0- D��� �D��� ��-)(��0 �2(2'-('2+� �(10�(-�� �-('�-(�-1� �**0(-)�� �-()-0(�)����� ��� �������%��� �= �������� ����������8��"*�8��� 7 �=��+���� �H����"�'*�� ����� �.��������%���� ����� ������ ���8���� ��� ����/ '*'(�*' '(1-*(0+1 D��� �D��� �D��� �D��� D��� ��(�2)(-0+� �D��� ��(�2)(-0+988 ���7 ����������8�����% ������8����7��� ��8�����8��5�� �% �D�� � D��� �D��� �D��� ��(+�)(�10 �D��� �D��� �D��� ��(+�)(�10� D��� ��(+�)(�10������I�������8�� 7����������������������%������<���������8��������= �D��� �D��� �D��� �D��� �.0'(+�'/ �D��� �D��� �.0'(+�'/ �.'2(1+*/ �.10(1�)/& ������� J� 3� � ���� ���=����� ��%��I ����� <���= �D��� �D��� �D��� ��(+�)(�10 �.0'(+�'/ �D��� �D��� �-)*(�)2� �.'2(1+*/ �-*+(*0-���8���8����� �= ��� �� �����; � �� ����(�'++) �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �'(1)0(*'+ �'(1)0(*'+� �.2'()�'/ �'(1��()11������� ��%�� ������� ����� 3� � ����8����� �= ���; � �� ����(�'++) �D��� �D��� �D��� ��(+�)(�10 �.0'(+�'/ �D��� �'(1)0(*'+ ��(1*�(1-2� �.0)(*�)/ ��()12(�*)��������7�� ���8����� �= ��� �� �����; � �� ����(�'++0�H��"��"++����� ����� D��� �D��� D��� �D��� �D��� �D��� �.*+2()+'/ �.*+2()+'/ �D��� �.*+2()+'/4�� ������7�� ��C������H��"�'"++�� ����� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �.��0(201/ �.��0(201/ �D��� �.��0(201/���'���H��"�'"++�� ����� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �.�10(-�1/ �.�10(-�1/ �D��� �.�10(-�1/�������������������=���� � ���� ����������% ����������%�� �� ���% ��8���9��:�!��7��� �� �D��� D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� ��(*'0()�)� ��(*'0()�)��7��� ��%������� ��8���� ������������8��������=�������=�D�����������=���� � �� �D��� �D��� D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D�����(+*2(�*�� ��(+*2(�*�;�7�� ���� �������%�����������=���� � �
D��� D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� D��� .)2()0+/ �.)2()0+/������ ������� � �� ���������6-���� 4����1�� ���� �. �(-�2(0-' �(-0�(-)) �D��� ��(+�)(�10 ���*(�+2 �2(2'-('2+� ��(*�+(�2* ��*(+�+(-22��'(--*()20� ��1(++0(0-+988 ����8�����% ������� ��8�%������8������ ���������� � D� ���8���3�.&�� �0/ �D��� �D��� �')'(--+� �D��� �D��� �D��� �.�2('*0/ '*1()�2� �D��� �'*1()�2988 ����8�����% �������������%������=��8�������������=�������=�.�7��� ��/���D�� ���8���3��.&�� ��"')/ �D��� �D��� D��� �D��� �D��� �D��� �)(1�� �)(1��� 2(000� ��'(2--������ ������� � �� ���������6�7�8�����1������� �-��� ��� �. �(-�2(0-' ��(-0�(-)) �')'(--+� ��(+�)(�10 ���*(�+2 �2(2'-('2+� ��(*+�(-'' �*('))(*�����(+++(2�'� ��1('))(-'����� ��� �������%��� �= �������� ����������8���8��� 7 �=��+���� �H����"�)*�� ����� �.��������%���� ����� ������ ���8���� ��� ����/ �-�(20- �(�11()2* �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� ��(�1'('�2� �D��� ��(�1'('�2988 ���7 ����������8�����% ����8������7��� ��8�����8��5�� �% �D�� ��.&�� �)/ �D��� �D��� �D��� ��(+-1(2�� �D��� �D��� �D��� ��(+-1(2��� �.�)(��+/ ��(+1�('1�������I�������8�� 7����������������������%������<���������8��������= D��� �D��� �D��� �D��� �.�+('+'/ D��� �D��� �.�+('+'/ �.2(+1�/ �.�2('1�/& ������� J� 3� � ���� ���=����� ��%��I ����� <���= �D��� �D��� �D��� ��(+-1(2�� �.�+('+'/ D��� �D��� ��(+11('��� �.'�('��/ ��(+0)(+++���8���8����� �= ��� �� ����; � �� ����(�'++1 �D��� �D��� D��� �D��� �D��� D��� 2(�'*()*2 2(�'*()*2 1+(-�0 2('+0(0-+������� ��%�� ������� ����� 3� � ����8����� �= ���; � �� ����(�'++1 �D��� �D��� �D��� ��(+-1(2�� �.�+('+'/ D��� 2(�'*()*2 *('��(-0* *-()'* *(')�(0-+������;�7�� ���8����� �= ��� �� �����; � �� ����(�'++)�H��"��"++���� ����� D��� �D��� �D��� �D��� �D��� D��� �.*1+(2+1/ .*1+(2+1/ �D��� .*1+(2+1/4�� ������7�� ��C������H��"�'"++�� ����� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� D��� �.2'*(0�'/ .2'*(0�'/ D��� .2'*(0�'/���'���H��"�'"++�� ����� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� D��� .2'*(0�'/ .2'*(0�'/ �D��� �.2'*(0�'/988 ����8�����% �������� ���8������ ���������� ��.&�� �0/� �D��� �D��� *2(+�+� �D��� �D��� D��� �D��� �*2(+�+ �D��� �*2(+�+�������������������=���� � ���� ����������% ����������%�� �� ���% �����8�9��:�!��99:�D�.&�� ��/ �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� D��� ��0)(�''� ��0)(�''
�
���� ��8� 3����% �� 7���������� �7 ����8�����������=�������=�.�7��� ��/ �D��� �D��� �D��� D��� �D��� D��� �.��(*�'/ �.��(*�'/ �.�1()1'/ �.*+(��2/;�7�� ���� �������%�����������=���� � � �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �D��� �.-*(+++/ �.-*(+++/������ ������� � �� ��������� �'(�'1(�0� �)(�*'()'' ��')(+'+� �'(��*()-- ��'*(�+' �2(2'-('2+ 0(�00(2)' ''(202(*�0 �(���(0)) '*(*)1(�-�
�����;�5�����������
����B����� �� ���!���� 8�93 ����7
��1
�� ���� 3 ����� ������*���� ������� %����������8��� ���������� ��8������������ � ��"
��������� ������0��9����� � ��0����� �1 ��� �� ��� � �� ��������� .��@B&���4&�� @B��&;/
���!�0&):��0�)��)#"��%$',���%$($%$"�
����% � ��� ��8������ ������ 2+ �()01(1*0 �()�+(00'� ��� � ���������� �� �7�� �� � 8������� .�+-('��/ .��)()00/��������������% ����� .�(+++(+*+/ �.�2+(20�/��3 ����� .�(+'*(-0)/ .�(�-'(�*'/:��%�� ��������������7��� .�1�(20'/ �.)-(-)�/& ������.���8��5/�J���8��5�8������ �����%�����7��� .*2-(1*2/ '(+++(��+
���!�0&):��0�)��$'("�%$',���%$($%$"�
�������� 3� ������ ���������%������%������ � .�0('��(2�-/ �.�+(00+(*0'/��� ����� �������������8����� ��=(����������� <���� �� ��)()**� �*'(*214���� ����� �����J���� ��8���������� � �'-'(2'+� ��)+()�1;�7�� ���� � �7 � '2)(*++� �''*(+++& ���������8��5�8������7 ���%�����7��� .�*(***()02/ �.�+('�'(')0/
���!�0&):��0�)��0$'�'�$',���%$($%$"�
���� ��8�������%�� ���8����� '�(011(*01� ��)(���(12�� ��=� ����8����%�� ���8����� .'(�22(0++/ �.�(�'�(*+*/@���%��������� ��8����� �� � �D�� � �'(�11� ��'(2*����� ��8��������� ��8���%������ �D�� � ��(�1'('�2� ��(�2)(-0+� � ��������� =��%��������E �����=� �� �2*'(21*� �D���� ��8��������� ��8���� ��=��������=�������� �22*(*1+� �D��7��� ��%������� ��8���� � D���� ��(+*2(�*�;�7�� ������� .� (2+�(2�-/ .� ( ��)(2+�/& ��������8��5�8����8�������%�����7��� '2(''*('�0� �-(�+-()+�
& ��.� �� � /�J����� � ���������������� <��7�� �� .��(11+(2+'/ ��+(1-)()�*
������������ <��7�� �������� �� %�����%��8��� �= �� ��(**�(100� 0*0(���
������������ <��7�� �������� � ����8��� �= �� 2� �.�'0(*�0/ ��(**�(100
�����;�5�����������
����B����� �� ���!���� 8�93 ����7
'�� ��� '++).� ��� �/
� -��� .
���
������������������ ��� �������������������������������� � ������������������������� ��������
�� ���� ��������� !"�#��$ �%�"��
������������������� !���"���!�#�����"���#�!������#�������$��%��� ���$&'������ !�#����$��%������$���!�#�������� !��&�#���!������$���� ���#������(���)*���#��! � ���� �����+&�!�#����,������(�"������-� ����'�#� !�����.������ �/����� !��0����$�����$�����!�1�!%��/�!������#�������$��%�� ����&/��!&����(�$&���� ������#������!�����/�/��!���2�� 0������#�������$��%��� ���� ���1� !���! ����3���!�1��!&�� �4��!������!�!�� �������#�������������!����������#� !�����(�5���� ������&/��!&�������#������!���(����!������#��&!���!���(�/��#���#������%�'& ��� � 0��&�����!���%���(�!�����#�������$��%��� ������$���!�#��� &' �#��%�'%�!���������/���������6��7�������1�!���"���!�#����7"�(���1��1�#��������%�'& ��� ���#��! ��//��!�1����!��� !�����! � &' �#����� (����������%����-��������� �"���!�#�����"����#������������%"���!�#����"���� ���#&��#�!��890��:���#��8:��� $��!�1��%�'%�1��!&���/�� &������/��##�!������ ���� �'%�!����� $��!�1� &' �#���%����$���� 0
������#�������$��%; ����� !���#��//����� � �!&�!�#��!�<!��-�)!��=����(�������'���=���!�>&��#���(����?�@(�>�����*(����������1�(����/!��(�,������A<89BB(����� !��0
��� ���C7��&$C���� � ! ��/D
���������� ��A�������������������� !���"���!�#
������� ������ ����(����$���� ����6�����!������#�������$��%��6� ��1���8B:��/�1�!��������! (�������$���� ���!�����#�'%�!������#�������$��%D
������������������������������������� EBB<
A ������=��# �"���!�#F �BB �BBA �����������%�"���!�#F �8 �BBA �������.��$�����1�!���"���!�#F �BB �BBA ���������������!����1��� �����1�!���"���!�#F �BB �BBA �1�������"���!�#�G/������%������� ���1�!�1���&!���!����"���!�#H�F� 9E09< 9E09<A ���������%������#��������� �"���!�#F���# 890�� 980�EA ��������6��7�������1�!���"���!�# �BB A
��������������� ���
A ������5�$�����������"���!�# 8B 8B
������ ������ �����
A �������������1�!���"���!�#A ���'����������&�!�%���&'�"���!�#
�&��� ��������'����
�����������������
������=��# �"���!�#���="�(���6����%��6��#� &' �#���%��/����"������$���!�#�������� !�������$����E9(�EBB8�� ���$��1�!�����!�#����$��%(�6� ����1��!�#�!�����&��� !�#�$&'��������!�#����$��%��//��!�1��/�����$����E<(�EBB90����$�����$����!�1�!%��/�!����&' �#���%����$��%�� �!�����&/��!&��(�$���� ���#� ����#���%�/��#�$��#&�! 0��&�����!���%���(�!���&' �#���%����$��%��� ���������#���� !�&�!�����/�����������������&/��!&�����$���!��������6�����#�� ��� � ����/����!�%��.$��#����!��� ������/��! �#���%�/�����$���!��� 0
(�)���*���� �)
�EB
������� ��������
������������������
�����������%�"���!�#����"�(�� ����8:��6��#� &' �#���%��/����"0��&�����!���%���� !�!& ��/���"�6� �������#�!����$&'�������!�#����$��%���#�!������#�������$��%; ���1� !���!���#&��#�/�����BB:�!���8:�'%�1��!&���/�� &������/��9(BBB�##�!������ ���� �!������� ��!�&���/� �!����!������=������������$���!���0���"�6� ������$���!�#�������� !������=�'�&��%E)(�EBB9�&�#���!������$���� ���#������(���)*0�����&' �#���%����$��%�� �� !�'�� ��#�6�!��$�����%��'3��!�1��!�&�#��!���� �#�$��#��!���6������3��! �� ���0
����������� ��! ��"�������
�������.��$�����1�!���"���!�#���I ����(���6����%��6��#� &' �#���%��/����"(�� ���$��1�!������!�#����$��%(���#�6� �����$���!�#�������� !������J��&��%��9(�EBB@�&�#���!������$���� ���#���������)*0����$�����$�����!�1�!%��/�!���&' �#���%����$��%�� �!�����$��!���#� �����/�/��!���2�� 0
�����# � ���������!����� ��! ��"�������
���������������!����1��� �����1�!���"���!�#������(���6����%��6��#� &' �#���%��/����"�6� ������$���!�#�������� !�����J��&��%�E@(�EBB@�&�#���!������$���� ���#���������)*0�������#�'����/����#�!����!�� �����#���'�����������!���$��%0�����&' �#���%����$��%��� ���!�%�!���������#��! ��$���!��� 0
�! ������������
�1�������"���!�#(�/������%����6��� ������� ���1�!�1���&!���!����"���!�#�� ���9E09<:��6��#� &' �#���%��/����"0� !6� ������$���!�#�������� !������������E9(�EBB@�� ���$��1�!������!�#����$��%�6�����6� ����1��!�#�!����$&'������$��%����������@�(�EBB)�&�#���!������$���� ���#������(���)*0����$�����$�����!�1�!%��/�!����&' �#���%����$��%� �!��!��#�����$��#&�! ��/��&!���!������#����!�����+&�$���! ���#�$��1�#������!�#�!��������� ��1��� 0�������� !���#�//�����/�!����&' �#���%����$��%�� � �!&�!�#��!������(��&�!���K��#(�"�����0��1�������"���!�#���� � ! ��/�/����6��� &' �#����� D
(��)���*���� �)��*��+�����,�����
�1�������=����L����� !�'�� ����!(�������=L��F �BB:������ ���1�!�1�� ��0(����0��� �F �BB: ���1�!�1���&!���!��������1�!���"���!�#�� ��"�F �BB:�1�������"�(����0���"��F���# <B:�#1����#��&!���!����� ����!� �7��""�(����0������ <B:
A �1������(�=L����=L��(��/������%� ���1�!�1���&!���!����-������������(�=L�A� ��=��� ���=����L����� !�'�� ����!�6�!�����!�#����'���!%�/����#�&�#���!�����6 ��/�J�'�������=����L�����&!����!%(��0�0����#�6� ����� !���#����=�'�&��%�E)(EBB*0����$�����$�����!�1�!%��/�!���� !�'�� ����!�� �!��!��#�����$��#&�! ��/��&!���!������#����!�����+&�$���!���#$��1�#������!�#�!��������� &$$��!0�
A ������ ���1�!�1�� ��0��� ��� ���6����%��6��#� &' �#���%��/��=L�0�� !�6� ������$���!�#����!����!�!���/����� %�1���������!�'���E8(�EBB9(�� ������$���!�������1�������$��%�&�#���!���$��1� ��� ��/�>& ��� ����$���!����"�6��/��))0����$�����$�����!�1�!%��/�!������$��%�� �!���.$�������1� !���!��$$��!&��!�� �����&!���!������#& !�%���������#�$��1�#������!�#�!��������� &$$��!�/�����! ����#�������$��%0
A ���1�!�1���&!���!������1!0��"���!�#�6� ������$���!�#�������� !���� ���$��1�!�����$��%�����!�#�'%� ���� �&�#��!������$���� ���#������(���)*���������'���B*(�EBB)0�������$��%�� ���6����%��6��#� &' �#���%��/��1������"���!�#���5"�0
������� ��������
A� �1�������"���/������%��#1����#��&!���!����"��A��"�����<B:��6��#� &' �#���%��/�� (�� ������� %�1�����"���!�#���!��� ��$0�������!��� ��$�$��1�#� �����1�!�1���!��������%� ��&!��� �!�������! ����1����& ���#& !��� 0�������!��� ��$#� ��� (�#�1���$ (���$�����! ���#�$��1�#� � &$$��!��/��&!���!�#����&/��!&�����$���� �/���!������& !���� 0
A �#1����#��&!���!����� ����!� ���7���""�0�� ������� %�1�����"���!�#�"��'���!%����$���!���(�6������ ����������$��!����6�!��B0B�:���������$��!������!��� !�����"�0
����� ������ ��$���� ���������
���������%������#��������� �"���!�#�����"��� ���890��:��6��#� &' �#���%��/����"0��&�����!���%����!����&' �#���%���$��%�� &�#�<9(<9<(9<<���#����%� ���� ��/�K 0��B�������!��� &' ���$!����$������/�K 0�)�$��� �����!��1����& ���1� !�� 0�/�!�� �J��7��'�����$�!���"���!�#��J��7��'���(������/�!�����1� !�� (���#���1����'���8B�����������#����%� ���� ��&!��/��! !�!��� �������#�������!������$��%�!��!�����������$&'����!���&����� !�����!�!���,��������!�����.�������&�#�������//��/��������#�!�#���%�@�(�EBB)0��&�����!���%���(�!����&' �#���%����$��%�6� ��� !�#����,��������!�����.������0����1��& �%(�!�6� ����&��� !�#�$&'��������!�#����$��%�6�����6� ������$���!�#�������� !���������<�&�#���!������$���� ���#������(��)*0����$�����$�����!�1�!%��/�!����&' �#���%����$��%�� �!�����&/��!&��(������!���#� �������%�5��%��������#����5�����$�&�# ���#��!��������!�#��������� 0
����� �%��&��� ��! ��"�������
��������6��7�������1�!���"���!�#����7"��� ���6����%��6��#� &' �#���%������$���!�#�� ���$��1�!������!�#����$��%������� !��������%�@�(�EBB)�&�#���!������$���� ���#������(���)*0�����&' �#���%����$��%�� �� !�'�� ��#�6�!��$�����%�'3��!�1��!������% ��$�!��!�����$$��!&��!�� ����$�6��� ��!�����#�&�#��!������#�$��#��!�$�6���$��3��! �'� �#�&$��/�� �'���!%��/���6�1��!&�� 0
-����.��&�����'��
�������� '(����� ��������
������5�$�����������"���!�#���5"�(���8B:� �����3���!�1��!&����/����"�� ����&��� !�#�$&'��������!�#����$��%������$���!�#������� !���&�#���!������$���� ���#������(���)*0��5"��� �'��������!�#�!����.��& �1������� ���(�����!���#������ �!��#� ���(�/������(��� &��(���� !�&�!(�!� !(������ ���(����$��!�(��$���!�(����������#�����!������� �!����!�#�"�+&�#�������������������#��!������=�����!�!��� �&!��6� !����2�����/����!�M� ������>&��#(��$���!����#���� /����>��'� � 0
�� $��%��#��/!"/�!��%#�
��� ����������*����'�����
�� ����� ���#�!�#�/��������� !�!����! ���1��'����$��$���#���������#�����6�!���$$��1�#�����&�!���� !��#��# �� �$$����'���������� !��0��$$��1�#�����&�!���� !��#��# ����$�� ���/� &��� �!����!������=���������K�$��!�����!��#��# � =K���� &�#�'%�!��� �!����!����������&�!�����!��#��# �>���#�� �������!�/��#�&�#���!������$���� ���#������(���)*($��1� ��� ��/���#�#����!�1� �� &�#�&�#���!������$���� ���#������(���)*0� ���� ����+&������! �#�//��(�!���$��1� ��� ���#����!�1� ��/�!������$���� ���#������(���)*� �����$��1���0�
�E�
������� ��������
��� $������*�����&�����
�� ����� ���#�!�#�/��������� !�!����! ���1��'����$��$���#�&�#���!����� !��������� !����1��!���(��.��$!�/���!������� &�����!��/� /���������� �! ��!�/����1��&��!���&���$��/�!���� �� (�'����������� �! ���#�#���1�!�1����#������ !�&���! ��!�/����1��&�0
���/����1��&���/�#���1�!�1����#������� !�&���! � � �'� �#����'���; �1��&�!��� 0��� ��1��&�!��� �����!� !�#�/����� ���'���� ��'%�#� ��&�!����� !���!�#�/&!&����� ��/��6 �'� �#����!���!��� ���#���!&��!%��/�������� !�&���!���#& ���������!���!� �/��� ��������� !�&���! ��!�!������ &�����!�#�!�0
��� $������*������� ����
����'& ��� ����'���!��� ���������&�!�#�/���& ����!���$&���� ����!��#0������ !��/������+&� �!����� ���� &��#��!!���/����1��&���/�!���� �! ���1�����#����'���!�� ����&���#����� &��#��!�!���#�!���/��.�������$�& ��� ! �#����!�%�!!��'&!�'��� !�� !�����+&� �!���0� #��!�/��'���� �! ���+&���#���#� ���'���!�� �� &��#� �����'& ��� ����'���!��������&#�������!�����!����'���!�� ��������� &��#����!����%��!�!�����/����1��&� ��!�!�����+&� �!����#�!�(����� $��!�1���/�!���.!��!��/���%�������!%� ��!��� !0�����.�� ��/�!����� !��/���+&� �!�����1���!���/����1��&� ��/�!���7��&$; � ������/�#��!�/��'�����!�� �! ���+&���#�� ������#�#�� ����#6���0
������ ���#�!�#�/��������� !�!����! � ����&#��!��� /��������� !�!����! ��/����"�A� !������#�������$��%���#� �! &' �#���%����$���� �A�C!���7��&$C0
�&' �#���%����$���� �������� ���#�!�#�/����!���#�!�����6����������!����8B:�1�!��������! �����!��� /����#�!�!���7��&$����$�6���!�����!����!������$��%�� �� !�'�� ��#���#������.��&#�#�/������� ���#�!����/����!���#�!���/#� $� ��������#&�!�����/����!���0
���� �! ���#����'���!�� ��/� &' �#���%����$���� ���1��'������� ���#�!�#����������A'%A�����'� � ���#�!�������%���1��&���/���1� !���! ����#�'%�!������#�������$��%�� ��������!�#������ !�!��� &' �#����� ;� �������$�!�����#�$��A��+&� �!������ ��1� �����!������ ���#�!�#�/��������� !�!����! 0
��!��������!��A���&$�'������ ���#�!��� ��!��� ������������!�#0
������!%���!��� ! �����!��!�$��!��/�!�����!��� &�! ��/��$���!��� ���#��/���!�� �! ��/� &' �#���%����$���� ��!!��'&!�'��!�����!��� !�6�����������!��6��#�'%�!������#�������$��%0
N��������� ��%(�����&�!����$������ �/��� &' �#���%����$���� ���1��'����������#�!���� &������ � !���%�6�!�!���$������ ��#�$!�#�'%�!������#�������$��%0
��0 �&�������� �'�����������&�����
�� ��/��������� !�!����! �����$�� ��!�#�������� !���K&$�� �6������ �!���7��&$; �/&��!�������&�����%0�����/����������/����!����$�� ��!�#�������� !���K&$�� ��� �'������&�#�#�!��!�������� !�!��& ��#0
��1 ����*������������ �2& )�����
���$��$���!�����/���� ���#�!�#�/��������� !�!����! �������/����!%�6�!���$$��1�#�����&�!���� !��#��# ���+&��� ���������!�!�������3&#����! (�� !���!� ���#�� &�$!����!��!��//��!�!����$$����!�����/�����&�!����$������ ���#!�����$��!�#����&�! ��/�� �! (����'���!�� (����������#��.$�� � 0���!&����� &�! ���%�#�//���/����!�� ��� !���!� 0
�EE
������� ��������
� !���!� ���#�&�#���%����� &�$!��� �������1��6�#���������������'� � 0�K�1� ��� �!������&�!����� !���!� �����������2�#����!���$����#����6�����!���� !���!� �������1� �#���#������%�/&!&���$����# ��//��!�#0�
��$��!��&���(���/����!�����'�&!� ����/����!����� ��/�� !���!����&����!���!%���#����!�����3&#�����! �����$$�%��������&�!���$������ �!��!���1��!����� !� ����/����!��//��!����!������&�!��������2�#����!�� ��/��������� !�!����! �����#� ���'�#�����!��*80
�� � 33�!4�#���%5�%�%�����# ��%�5�/#,%%"�
���$�����$�������&�!����$������ ��$$���#����!���$��$���!�����/�!�� ��/��������� !�!����! ����� �!��&!�'���60��� �$������ ���1��'������� � !��!�%��$$���#�!������!���%��� �$�� ��!�#��.��$!�� �#� ��� �#������!��@0E<0
��� ��������'����
��#����%� ���� �������� �/��#�� ��+&�!%0� �������!����� ! �#����!�%��!!��'&!�'���!��!���� &���/���#����%� ���� �����������2�#�� �#�#&�!����/�����+&�!%0
��� �������������������
=���������"��'���!�� �����&#�������!����/������ (����'���!�� ������ !�� �!� &'3��!�!��/���������� �(� ���!A!����'����6��� (!��#�� ��#� �!���� $�%�'�� � ��#� &�������#� #�1�#��# 0� ���� /��������� ���'���!�� � ���� ������� �#� ���!����%� �!� /���1��&���� �#����!�%��!!��'&!�'���!��� ��!��� ��� ! (��/���%(���#� &' �+&��!�%���� &��#��!�����!� �#��� !�& �����//��!�1���!��� !���!����!��#0
=������������'���!�� �������� �/��#�� ��&����!����'���!�� �&��� �!���7��&$��� ����&����#�!������4����!���!&�������!�!��#�/�� �!!�����!��/����'���!%�/����!��� !�!6��1�����!� ��/!���!���'������� ���!�#�!�0
�.����������� ���#��� � ���� ��������� $��!��/����'���!�� ����/��������&�����%������##�#�!������%�������&�!��/�!������ $��!�1�����'���!�� 0
��� "�'���������*���
����� )�*������������������ ��
��#�/���#����!��'&!����$����� ���$� !�A���$��%���!�'���/�!�$����&�#���6�����!���7��&$�$�% �/�.�#����!��'&!������!��� �$���!����!�!%���#�6������1����������������� !�&�!�1���'����!����!��$�%�/&�!�������&�! 0��'����!��� �/������!��'&!��� !��#�/���#����!��'&!����$��� ������������2�#�� ������$��%���'���/�!��.$�� �����$��/�!������ �6����!��%�����#&�0���$��#����!��'&!��� ������������2�#�� ����� �!�!��!����.!��!�!��!����� ����/&�#��������#&�!�������/&!&���$�%���! � ��1����'��0
������#�������$��%��$���!� D
A� #�/���#����!��'&!����$��1�#��!�/&�#�/����! �$�������!���$��%�� 0����!��%����!��'&!��� �������#��'�!��'%�!�����#�������$��%���#���$��%�� �!��!���/&�#��!�!�����!���/��B:��/�'� ��� ����%0�
A� #�/���#����!��'&!����$�� ����/&�#�/���!���'���/�!��/����������!���$��%�� 0����!��%����!��'&!��� �������#��'%!������#�������$��%�!��!���/&�#��!���!� ���������/�����E08:�!���@0<8:��/�'� ��� ����%0
������=��# �"���!�#(����������%������#��������� � "���!�#���#��1�������"���!�#� G/������%������� ���1�!�1��&!���!��������1�!���"���!�#H�� &' �#���%����$���� ���$���!�D
A #�/���#����!��'&!����$��1�#��!�/&�# �/���!�����$�������!���$��%�� 0����!��%����!��'&!��� �������#��'�!��'%�!���&' �#���%����$���� ���#�!�������$��%�� �!��!���/&�# ��!�!�����!���/��B:��/�'� ��� ����%0
�E@
������� ��������
����� )�*��������*���� ��
��#�/���#�'���/�!�$����� ���$� !A��$��%���!�'���/�!�$�����!����!������#�/���#����!��'&!����$���0����7��&$; ���!�'����!��������� $��!��/�#�/���#�'���/�!�$��� �� �����&��!�#�'%�� !���!����!������&�!��/�/&!&���'���/�!�!��!���$��%�� ��1�������#������!&���/���!����� ��1��������&����!���#�$�����$����# F�!��!�'���/�!�� �#� ��&�!�#�!��#�!��������! �$�� ��!1��&�0��������&��!����� �$��/����#����&���%�'%���+&���/��#���!&��%�& ����!���$��3��!�#�&��!����#�!���!��#(�����!�##�!��� ��/�6�����������1��������!���@�!��!���/��������� !�!����! 0���!&���������� 4�� � �����.�� ��/������#�������!���B:�/�!�����������/�/����1��&���/�� �! ���#�$�� ��!�1��&���/��'����!���������������� �#��1���!����1���������������� ��1�����/���/�!�����$��%�� 0
���!��'&!��� ���+&����� &�$!��� �!��'����#���/�/&!&����&!���� �6����������%�����&#� ������� ��������&����!���(�.$��!�#�����A!������!&������$����� �! ���#�!���#� ��&�!���!��& �#�!�����1��!�/&!&����� ��/��6 �!���&����!�1��&� 0����&��!��� ����� �� �!�1��!�������� ����!���&�#���%����� &�$!��� 0
������#�������$��%��$���!� D
A�� #�/���#�'���/�!�/&�#�#�$�� ���� ������/����! ����������!���$��%�� 0
A�� #�/���#�'���/�!�/&�#�#����!&�!%� ����� �/����! ����������!���#����A���������!���$��%�� 0
���$�� ���� ������$��1�#� ���/��!����$�� ����!����!���#���$��%�� ����!��!����� $�& � 0����!��'&!��� �������#����&���%�!��!�� ��/&�# ����!���'� � ��/���!&��������������#�!��� 0����$�� ���� �������� �'�����&�!����#���#�//��!�1��/����J&�%��(�EBB8(������6����'�� �������#&�!�#����!�� � ���������!���@0@0@�0
��!&���������� �����&�!������!��/�#�/���#�'���/�!�$�� ���� ��������&�!����#��� �������� �#�����#��!��%������!�����!���!%��/�����1��%�� �� !�'�� ��#0
������#�������$��%��� ���$���!� �&�/&�#�#� ������/����� ����!�������!&�!%��/����!�������������!���$��%�� 0���1� ����� ���#�����&���%�!����1���!������'���!%�&�#���!��� �����0
���&���$��1� ����� ��� ����#��&�#����� ��1���������!�1��$����/������!������!����%��/��.$�������#���$��%�� �!����!��&�����!������#�������$��%O ���$��%���!0�
������=��# �"���!�#���&' �#���%����$��%���$���!� D
A #�/���#�'���/�!�/&�#�#����!&�!%� ������/����! �$�������!���$��%�� 0�������!&�!%� ������$��1�#� �/��������#&�!�# ������/�'���/�! �#�$��#��!����!�������!���/� ��1�����/������$��%������!��������#�!�(� &'3��!�!��!������$��!����/������&��+&���/%����$����#��/� ��1���0�7��!&�!%�� �'� �#������$��%�� ;��� !�#��6�� ����%0����1� ��� �������#�!����1���!����'����!��� �&�#���!���=&�#����!���'� � ��/���!&������1��&�!������#�����������#�!��������0������ !�����!�1��&�!����6� �������#��&!�� ��/������'���@�(�EBB)�& ����!���P���3��!�#����!����#�!���!��#O0
A #�/���#�'���/�!�&�/&�#�#�$�� ������#����!&�!%� ����� �/���!6���/��! ����������!���$��%�� 0�������!&�!%� ������� �'����!������!�#�#&�����!���%������#�!�����$��%�� �������6����'�� ��/�!������!&�!%�/&�#0
���������%������#��������� �"���!�#���&' �#���%����$��%���$���!� D
A #�/���#�'���/�!�/&�#�#�$�� ���� ������/����! ����������!���$��%�� 0���� ������$��1�#� �$�� ����'� �#�����$��%�� ;��� !�#��6�� ����%0���� ��� �����$�%�'����/!�����!������!�4��$!��������!������!(�/�����/����#�!�����/!��!�� &�1�1���� $�& � ���#4����#�$��#��!�����#���0
�E*
������� ��������
A #�/���#�'���/�!�/&�#�#����!&�!%� ������/����! ����������!���$��%�� 0���� ������$��1�#� ����!&�!%�'� �#�����$��%�� ;��� !�#��6�� ����%0�7��!&�!%�� �$�%�'��������!������!(� �$���!�������#��!��!���.A��$��%�� (����!���� $�& � �!�����/!��0
A #�/���#�'���/�!�&�/&�#�#� ������/���#��!����� ��1�������!&�!%�/����! ����������!���$��%�� 0�
�1�������"���!�#�G/������%������� ���1�!�1���&!���!��������1�!���"���!�#H���&' �#���%����$��%���$���!� D
A #�/���#�'���/�!����!&�!%� ������/��� �����/��! ���$��%�� ���������#�����6�!�����!�#����'������!� �=�#�����"�6 0
����� ���������+������� ��� �������
���7��&$�����&�! �/������$�� �!�#��' ���� ����!���'� � ��/�&��1����#����1��'��������/��������$��%����!�!�����#�/�!���%���0
��0 ��6����
������!�.��.$�� �����$�� � ��&����!���#�#�/����#�!�.0� ������!�.��.$�� ��� �������� �#����$��/�!������ ��.��$!!��!����.!��!�!��!��!�����!� �!���!�� �������� �#�#����!�%�����+&�!%(����6������� ���!�� �������� �#�����+&�!%0
������� � ����
�&����!�!�.�� �!����.$��!�#�!�.�$�%�'������!���!�.�'����������/���!���%���(�& ����!�.���!� �����!�#���� &' !��!�1��%����!�#��!�!�����$��!����#�!�(���#���%��#3& !���!�!��!�.�$�%�'�������� $��!��/�$��1��& �%��� 0
)�*������ � ����
��/����#�!�.�� �������� �#�& ����!���'������� ���!���!��#(�$��1�#����/�������!��$����%�#�//������ �'�!6����!������%�������&�! ��/�� �! ���#����'���!�� �/���/�����������$��!����$&�$� � ���#�!������&�! �& �#�/���!�.�!����$&�$� � 0��/����#�!�.�� ���� &��#��!�!���!�.���!� �!��!������.$��!�#�!��'���$$���#�!��!���!��$����%�#�//������ �6����!��%��1�� �(�'� �#����!�����6 �!��!���1��'��������!�#���� &' !��!�1��%�����!�#�'%�!�����$��!����#�!�0
��#�/����#�!�.�� �!�� �������� �#�!��!����.!��!�!��!��!�� �$��'�'���!��!�/&!&���!�.�'���$��/�! �6����'���1����'�������� !6�����!��$����%�#�//�����������'��&!��� �#0���/����#�!�.�� �! �������1��6�#��!��������$��!����#�!����#�������#&��#!��!����.!��!�!��!��!�� �����������$��'�'���!��!�!�������!�#�!�.�'���/�!�6����'������� �#0
��1 "�'������7���&��)��&��� ��������
��$��%�� ����$�� �!�����.$�� ��&�#�����& �����&' �#%��������� ��������2�#�'%�!������#�������$��%�� ����.$�� ������� !�����!������'� � ��1���!���1� !����$����#�6�!��������� $��#�������#�!�!����$��%�����& ���� &' �#% ��6��� ������!�������'���!%����!���'������� ���!0�
N���������$��%������1� �!������#�������$��%�'�/����!���1� !����$����#���#��/!����������!�����/������$��%�����$�� �!�����.$�� �����$��/�!������ (���$��%������$�� �!�����.$�� �����$��/�!������ �6����'����1�� �#��+&���!�!�������!�2�#�$��!����6�!��������� $��#�����//��!�!����$��%�����& ���� &' �#%����!���'������� ���!0
����.$��%��/�!���1� !����$����#(����&�! �#� '&� �#�&�#���!��� ������6����'�� �!A�//������ !�!�����$��%�����& ��� &' �#%0
�E8
������� ��������
��8 /��'������'����� ��9&�'����:���'�����;��<���'��)����
��8�� #;� �������
��8���� ,����������-�� ��������
!�� ��/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!�������� &��#��!��� !��� ����&�&��!�#�#�$�����!������#����&�&��!�#��$������!��� � ��.��$!�/������#����#���#���$�!���6�������$����� �6��������� !�!�#��!��� !0
�� !�����&#� ��.$��#�!&���!��!�� �#����!�%��!!��'&!�'���!��!�����+&� �!�����/�!���� �!0������ !��/� ��/���� !�&�!�#� �! �����&#� �!����� !��/���!����� ���#�#����!���'�&�(���%��!������ ! �#����!�%��!!��'&!�'���!��'��������!���� �!!����6����������#�!����/����! ���!��#�#�& �(���#�!����� ! ��/�#� ���!�������#�����1����!����!�� ���#��� !������!�� �!�����6�����!��%���������!�#0��&���� �#� �/!6����!��!�� ���!������!��!���/&��!������!%��/�!�������!�#��+&�$���!�� ��$�!��� �#�� �$��!��/�!��!��+&�$���!0
N�����$��! ��/���� �!����/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!���1��#�//����!�& �/&�� ��1� (� !��%���������&�!�#� /��� � �$���!���!�� ����3������$����! ���/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���! 0
�� $� ����/�� �! � � � ������� �#�6���� ����/����!� �� � ���#� ��6��# � ����#��!��� !�� !����6��� ��$���1��'���!��� /����#�!��'&%�� 0
7��� ���#� �� � ����#� $� ����/���� �!����/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!�����#�!������#�'%����$������ !��$�����# �/����#� $� ���6�!��!�������%�������&�!��/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!���#������������ �#����$��/�!����� 0
��8���� �����.���������
����� ! ��/���$�������$��!��/�����!����/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!�� �������� �#����!�������%�������&�!��/�!���!����/��!�� �$��'�'���!��!�!���/&!&������������'���/�! ���'�#��#�6�!����!���$��!�6����/��6�!��!���7��&$���#��! ��� !����'����� &��#������'�%0��������%�������&�!��/�!�����$����#�$��!�� �#�������� �#0������ ! ��/�!���#�%�!��#�%� ��1������/�$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!������������ �#����$��/�!������ �� �!��%��������&���#0
��8�� ,���� �������
"�� � ����!��� ��/�6�����!���7��&$�� &�� � &' !��!����%�����!����� � ���#���6��# ��/��6��� ��$(�������� �/��#�� /���������� �0��$������!�����������!����!������ �#�� �!�� ���� &��#��!�������&�!��+&���!��!�����6����/��! �/����1��&���#�$�� ��!�1��&���/������&����� ��$�%���! 0��&' �+&��!�!�� ���!�����������!���(� !���� �!� � �����&�!�#�/��� �������#�����6�!��!�������&�!����$����%��$$����'���!��!��!�� �!0��&! !��#�����'����!��� �&�#���!������ ���� �/�������� !�������!�#�!��/&!&���$����# ����� ��6��� ������'���!%0
=��������� !�&�#������ ����������! �����������!�#�!��!���$����# �#&�����!������ ��!���� ��� �!��$��#&�������� !��!$����#�����!���/�/��������� !����!�������������'��������/�$�����$������'���!%�/��������$����#0
��8�� ��'��������
��$�����!����� �������� �#����$��/�!������ ������ !�����!A�����'� � ��1���� !���!�#�& �/&����1� ��/�$��$��!%(�$���!���#�+&�$���!0���$�����'������&�!���$�� ��! ��� !��� �� !���!�#��� �#&���1��&�(��/���%0�"�� �#�� �! �����#�$�����!�#�1���!��� ���!����/�!������ ��!������#�!�����& �/&����1� �&��� ��!�� ���� ���'�%����!����!��!�7��&$�6�����'!�����6��� ��$'%�!�����#��/���� ��!���0���$�����!��������##�!��� �� �������#�/����!������!��/����6����!����������6�����!���� �!� ��1����'���/���& ����#����#� $� ���&$!��!������!��!���� �!�� ����& �0�=������#����#�� ���!�#�$�����!�#0������!� ��/#�$�����!�������� !�!�#������!���)0�0
��$�����!������!��#(�& �/&����1� ���#��� �#&���1��&� �������1��6�#����&���%0
�E9
������� ��������
��8�0 $����)�����������
"�1� !����������� &��#��!�!�����/����1��&���� �� !���!�#�$���!A�/A ������ ! 0�=����1��&���/���1� !����� �#�!������#���!���'� � ��/�'� !��1����'���� !���!��/�����1� !�����/� ��������!!��'&!� 0������� ����!����%���� &��#��!��! �/����1��&���� � !���!�#�$���!A�/A ������ ! ��!�!���!�����/��������0����/����1��&���/������� �#�!������#�'� �#���������!�$���� ����!������������0
7��� ������ � ���� ����/���������� ����/����1��&���� �� !���!�#�$���!A�/A ������ ! ��/���1� !������#�����������������2�#���!���$��/�!���#��� �����&�!0
���$ ����!������&�#���#��!�!���$���!��/����1� !��!�'������� ���!�#�!��������� &��#��!��� !�'���������$$��.���!����/�/����1��&�(�� �!�� �������� !�%�& �#�� ���!��������� &�$!����/�����!!���/��#���#���1����1��%� ���!�'���������!��� /����!������#���� &�$!�����%���0
��8�1 ����&��������������� �*�������
����&����!�� �! �����#� $� ������&$ ����$�� ����� �! ���#����'���!�� ��!��!������.$��!�#�!��'������1���#�$�������%!���&��� ������!����!����!���&������!��&����& ��������� �/��#�� ����#�/��� ���0���� �! �����#� $� ������&$�������� &��#��!���6����/�!���������%�������&�!���#�/����1��&���� ��� !�!�� ���0� �$������!��� � �������!������� �/���!���� ����#�/��� ������#� &' �+&��!����� ������ � ��������� &�����!������������ �#����$��/�!������ 0�7��� �������!������� �#�����.�� ��/���%��&�&��!�1����$������!��� 0
��= %��)�����������
��=�� 5�� ;����>��)���+��)�� ;���
7��#6������$�� ��! �!���#�//�������'�!6����!������ �#���!����$��#�/�����+&��������!��� ! ���������$��%���#�!���1��&��/�!���7��&$; � ������/��! ���!�� �! ��!�!���#�!���/���+&� �!���0����!�1�����#6������$�� ��! �!����.�� ��/�!���/���1��&���/���!��#��!�/��'���� �! ���+&���#��1���!����� !��/���+&� �!���0
��=�� #��������)�����������
�!����'���� �! ��������$��!�#��!��� !��� ����&�&��!�#�����!� �!������#����&�&��!�#���$������!��� � 0�����!� �!���� �������#������ !�����!A�����'� � ��1���!������ !���!�#�& �/&����1� 0����� !���!�#�& �/&����/����#�����!� �!������!��#������1��6�#��!�!�����#��/���������&�����$��!����$����#(�6�!��!����//��!��/���%������� ����� !���!��'���������&�!�#/��������$�� $��!�1��'� � 0
�.$��#�!&�������� ��������!�1�!�� �� �������� �#�� �����.$�� �����!���$����#����6������!�� ����&���#0
�� ! �� ����!�#�6�!������!����������$&!��� �/!6����$��#&�! ������������ �#�� �����.$�� ��� ����&���#0
��� %�'������
�������%�������&�!��/�!���7��&$; �� �! �������1��6�#��!������'������� ���!�#�!��!���#��!�/%�����&� !���� ���#���!������&��������/���$������!��� ������1�� ����/�$��1��& ���$������!��� � 0� /���%� &�����#���!��� ��.� !(�!�������1���'�����&�! ��/� &���� �! ������ !���!�#���#���$������!��� � ������1�� ����/���$������!��� � ������������2�#����!��$��/�!���#��� �����&�!0�K�1�� ����/���$������!��� �� ��� !���!�#�!��!�������������� !��/�!���� �!0
�E<
������� ��������
��? %+�������
�����!������ �� ����� ������� ����
���7��&$; ���!��� !����3���!�%����!�����#���!�!%���#�� ����!�#����$���� ���1��'��������&�!�#�/���& �����+&�!%���!��#���!�� ����� ���#�!�#�/��������� !�!����! 0
����/��/� ��������!��������
���#A!�A��!&��!%���1� !���! �����/���������� �! �6�!��/�.�#����#�!������'���$�%���! ���#�/�.�#���!&��!�� �!��!���������!��� �!���$� �!�1����!��!������#��'���!%�!�����#�!����!&��!%0��� �����������#�#��!�����!� �#��� !�& ����!���//��!�1����!��� !���!����!��#(��� ���%����&�! �6��!!����//�!����/���!���$������!0
��� ��� � ����� �* ��! ����$����$���*��������
����� !�&���!�� ���� �/��#�� �;/����1��&��!���&���$��/�!������ ;��/��!�� ����#�/���!��#�������� �#� ����!�#�� � &���&$�����!�����������!���0�=����������� !�&���! �����#� ����!�#��!�/����1��&��!���&���$��/�!������ ��/�!���7��&$������� � &����1� !���! ���#����� �$&���� ����#� ����#��� ��� �'� �#����!�����/����1��&�0��$������!�����������!����(��!!��'&!�'��!��� ��!������ ! ������������ �#����!���$��/�!������ �����&�!�6�������&���#0�=����������� !�&���! ��!�/����1��&��!���&��$��/�!������ �������� &��#��!�/����1��&��(���#������� �!������������������ �#����!���$��/�!������ �����&�!0
K��&����6�%�$&���� � ���#� ��� ��/���1� !���! ���������&�!�#�/����!�!��#��#�!���0�0�!���#�!���!�6�����!���7��&$�����! ��! ��/�!��$&���� ����� ����!�����1� !���! 0
�1� !���! �����!���!�#�� ��&����!�� �! �6�����!�����!��!����� �!�����#�!�� ��/����� �!����!6��1�����!� �/����!��'������� ���!�#�!�0��!���6� ����1� !���! �����!���!�#�� ������!����� �! 0
�! �� ���*��� ����!��������
�� ���������!����%�������� �#��!�/����1��&��$�& �#����!�%��!!��'&!�'�����+&� �!������ !���#��!� &' �+&��!���$��!����#�!� ��� &��#��!�/����1��&� 0�7��� ������ � �/���������� ����/����1��&� �����!�����!���+&�!%�&�!���#� $� ����!�6�����!���!�� ����������&#�#����$��/�!���#��� �����&�!0
���� "�'������7��������'����������
�������!�#�!��/����1��&���/��+&�!%� �!!��#� �����'� �#�$�%���!�!����$��%�� �� ����!����%��������2�#����!���'������ ���!�� �#�/����#���$��%������$�� �!�����.$�� ��6�!������� �+&��!����#�!�!���+&�!%�� ���$��%��� ������$!������$�� �!������ ��1�0�
���/����1��&��#�!������#��!�!�������!�#�!���/�!����+&�!%� �!!��#� �����'� �#�$�%���! �� ��������2�#�� ������$��%�����$�� �!�����.$�� ������� !�����!������'� � ��1���!���1� !����$����#0�
N�������&�1� !�#��$!������$ � �'%�1��!&���/������$��%�����!����/�������!��!���1� !�������#�!��� ��/!����������!����/������$��%������$�� �!�����.$�� �����$��/�!������ (���$��%������$�� �!�����.$�� �����$��/�!������ �� ���1�� �#�+&���!��!�������!�2�#�$��!����6�!��������� $��#�����//��!�!����$��%��� ������$!�������$�� �!������ ��1�����!��'������� ���!0
N������1� !�#��$!������$ � �����.$��%��/�!����.���� ��$����#(���$��%������$�� �!�����.$�� �������#%��������2�#���!���$��/�!������ �� ���1�� �#�6�!��������� $��#������#&�!����!����$��%��� ������$!�������$�� �!������ ��1�����!��'������� ���!0
�E)
������� ��������
N����!����$!��� ������.���� �#(���$��%��� ������$!�������$�� �!������ ��1������!����!��!�� ���$!��� �� �!��� /����#!�� �������$�!�����#� �����$����&������&�!0�������&�!��+&�1����!�!��!���/����1��&���/�����!�#� ���� �� �!��� /����#!�� �������$�!��0���%����&�!��1�����#��'�1��!��� �������$�!���� �!��� /����#�!�� �����$����&������&�!0
���� ���������'������ ������������
�!��� (� $��� ���#���� ��!��� �����1��&�#��!�6����!�#��1�������� !��.��$!�/����!�� ����!��� �!�6��������� !�!�#��!��� !���&���#�&$!��!���'������� ���!�#�!�0�=����!�� �6��������� ��6���1������#�4�����#��!�/��#�� � &�$�& �!��!���7��&$; ��+&������! (��#�+&�!��$��1� ����� ���#��/�����%��.�� �'����1��&���1���� !���!�#������2�'���1��&�0����7��&$��1��6 �!�������%�������&�!��/� !��� ���#� $��� ���������&����'� � ���#�$��1� ����� ���#��/����' ��� �����0��
���� ����<@�@��� �
�!���A��A!��#��� �1��&�#��!�!�����6����/��� !���#���!������2�'���1��&�0��� !�� �#�!������#�& ����6����!�#��1�������!��#��.��$!�/�����6���!������ ���!��� �!�6��������� !�!�#��!��� !0��� !�����&#� ��$$����'���$&���� ���� !���#���&/��!&������.$�� � 0������ !��/�6�������$���� �����&#� ���!��������#�$��$��!����!�����1�� ������ ! 0
�!������ �'���1��&����$�� ��! �!���� !���!�#� �������$�����/�����1��!���� ��� ������ !���!�#��� ! ��/����$��!������#�� ! ����� ��%�!�������!��� ���0
���� ��������������������������+�������
=���������� �! �����&#� �!��#��#�'! (��!���������1�'�� ���#����� (��#1���� ���#�#�$� �! 0��� ������������� �#���!����%��!�/����1��&��$�& �#����!�%��!!��'&!�'���!��� ��!������ ! (��/���%���#� &' �+&��!�%���� &��#��!�����!� �#��� !& �����//��!�1����!��� !���!����!��#��� �$��1� ����/�����$������!(��/���%0���$��1� ����/�����$������!�� �� !�'�� ��#��/!������ ��'3��!�1���1�#�����!��!�!���7��&$�6������!�'���'���!��������!��������&�! �#&�������#����!��!������������!��� �/������1�'�� 0
�.����������� ���#��� � ���� ��������� $��!��/�!��#��#�'! ���#��!���������1�'�� ����/��������&�����%������##�#�!�!�������%�������&�!��/�!����� $��!�1�������1�'�� 0
���0 ����� �������9&�+�����
�� ����#��� ���+&�1����! �����������#����!���'������� ���!��!��� !����/����1��&��� ��$$����'��0�=���!���$&�$� � ��/�� ��/��6� !�!����! (��� ����#��� ���+&�1����! ����$�� ���� ��������#(�'�������6�!��'��� ���#� ���!�!����$�������! ���#��%����1��!�'���!�����6�����&�! ��/��� ����#� &'3��!�!���� ����/����!��� ���/������� ����1��&�0��� ����#��� ��+&�1����! ��� ������&#��'�����1��#��/! �4� ���!�!����'����6��� �!��!�������$�%�'������#����#���#�/���������!�����$��!��/�!���7��&$; ��� �����������!0
���1 ����+���+��*�����������&����
���7��&$����# �#���1�!�1��/����������� !�&���! �!����#����! �/��������&�����%���#���!��� !���!���� ���.$� &��0�����1�!�1� ����������� �#����!����%��!�/����1��&�F��!!��'&!�'���!��� ��!������ !������������ �#����$��/�!���#��� �6�������&���#0�&' �+&��!�!�����!�����������!���(�#���1�!�1� �������� &��#��!�/����1��&� (���#������� �!���������������&�!�#�/���� #� ���'�#�'���6D
�$*��%$�����
������ ����/����1��&���/�#���1�!�1����#������� !�&���!�#� ����!�#�� ����� ��/��6���#�������������� �#�#����!�%����+&�!%�!��!����.!��!�!��!�!�����#���� ��//��!�1�0���!����.!��!�!�����#���� ����//��!�1�(������� ����/����1��&������������� �#���$��/�!������ 0
�E�
������� ��������
/�!�����#������� !�&���!��������������! �!������!�����/�����#�������&�!���(��.$��� ����� � ��#(�!������!�#�����.���� �#(!�����#�������&�!����� �#� ���!��&�#�$�� $��!�1��%0�����&�&��!�1������������ �$��1��& �%�������� �#�����+&�!%������� !�����&�!���!���/����� !�!��� ��!�������&� 0�N����!�����#��#��!���� ������A/���������� �!(�!������&�!�������� �#����+&�!%�� �!��� /����#�!��!�������%�������&�!��/�!���� �!�6�����!�� �������� �#0� ���!������ � �!������&�!�������� �#����+&�!%�� �!��� /����#�!��$��/�!������ ����!��� ����$����#�!��!�!�����#����!����//��! �$��/�!������ 0
0�$�����/�� ��������! ��!��
N������#���1�!�1��/����������� !�&���!�� ���!����#�/���!��#���(���#�� ���!�#� ����!�#������+&���/%������#�������!��� ��$(���������� �����! �/����1��&������������� �#�����#��!��%����$��/�!���!��� 0
���8 �����)��&���������������
��� ��!��� ����!���/��������&������� ���������&�!�#�/���������� !���K&$�� ��!�!����.���������!� �$��1��������!�!��#�!���/�!���!��� ��!��� 0�����!��%�� �! ���#����'���!�� ����/��������&������� �����!��� ��!�#���!������ !���K&$�� ��!��!� ��/��.�������$��1��������!�!���'������� ���!�#�!�0�=��������.�������#�//������ ������������ �#����!���$��/�!���#�� �����&�!0
���= #**�����)
=���������� �! ���#�/������������'���!�� ������// �!���#�!�����!����&�!�� ���$��!�#����!���/��������� !�!����! ����%�6���!���7��&$��� ���������%���/�����'�������!�!���// �!�!���������� �#����&�! ���#�!���7��&$���!��# ���!����!�� �!!���������!�'� � ����!������� ��!���� �!���#� �!!���!������'���!%� ��&�!����& �%0�
���� !�+�&������)����
K�1��&��� ���� &��#��!�!���/����1��&���/���� �#���!���������1�#���������1�'�����#�� ���#&��#�/��������!��������6����
A�� ���� ���1��&��� �������� �#�6����$��#&�!�� �#� $�!���#�!���& !���� ���� ��1��� �����#���1���#0
A�� ���������#�$� �! ���#��!����/���������� �! �� �������� �#��������&���'� � 0
A�� ��1�#��#� ��1��&�� /���� ��1� !���! � � � ������� �#� 6���� !��� �������#��O � ����!� !�� �����1�� $�%���!�� �'����� !�'�� ��#0
���? $����;�)������
>����6������ ! ������������2�#�� �����.$�� �����!���$����#����6�����!��%��������&���#��.��$!�6����� &����� ! ����#����!�%��!!��'&!�'���!��!�����+&� �!���(���� !�&�!�������$��#&�!�����/���+&���/%����� �!����6����� &����� ! �������$�!���2�#� �$��!��/�!����� !��/�!��!�� �!0�>����6������ ! �����&#� ��.�������#�//������ ���� ����/����/��������&�����%�'����6��� !��!����.!��!�!�� �����������#�#�� �����#3& !���!�!��'����6������ ! 0
���� /��+�����
���1� ��� ������������2�#�6����!���7��&$��� ��������������� !�&�!�1���'����!����� ����� &�!��/�$� !��1��! ���#��!�� $��'�'���!��!��&!/��6��/����������'���/�! �6����'����+&���#�!�� �!!���!����'����!������#��������'���� !���!���/�!������&�!����'����#�0���6�1��(�$��1� ��� �������1��6�#��!������'������� ���!�#�!����#��#3& !�#�!����/���!��&����!�'� !� !���!�0
�@B
������� ��������
���� !��������� � �+���'���������
K� ��������#�#�1���$���!��� ! �����������#�!���������� ���#�6�������&���#0
���� 5�+������)���
7�1������!�����!�!��!����$�� �!� �!���7��&$�/����.$�� � ����&���#�� �������� �#����!���$��/�!���#��� �����&�!����� % !���!���'� � ����!��� ����$����#����6�����!����.$�� � ������������ �#0�7�1������!�����! �����#�#&�!�#�/���!�������!�#��.$�� � 0
���� "���)��'��������
���7��&$�$�� ��! �'� �����#�#��&!�#�������� �$��� �����������#�!��/����! ���#����%� ���� 0�>� �������� �����&��!�#�'%#�1�#����!���$��/�!������ ��!!��'&!�'���!����#����%� �������#�� ��/�!������#�������$��%�'%�!���6����!�#��1������&�'����/���#����%� ���� ��&! !��#����#&�����!���$����#0����&!�#������ �#�!������#�'%��#3& !����!���$��/�!������ �!!��'&!�'���!����#����%� �������#�� ���#�!���6����!�#��1�������&�'����/���#����%� ���� ��&! !��#����/���!����//��! �/�����#��&!�1��$�!��!������#����%� ���� 0
���0 ��+� � ��� ������+���''��'������
��1�#��# ���#��� ��1���$$��$���!��� ������������2�#�� ������'���!%����!���$����#����6�����!�� ������#������#�4��$$��1�#0
���1 �����������;���������� �'������
���� (�$&���� � ���#��!����!��� ��!��� �6�!������!�#�$��!�� �����������#��&!���������������!��� ���#����#�!��� 0
���8 ��)������'����)
�� �����!�� ���#� !���&� ��'������$����!��/�!���7��&$�!��!�� �������#����$��1�#��������!�#�$��#&�! ���� ��1��� �'& ��� � �����!�(�������$��1�#����$��#&�! ���� ��1��� �6�!������$��!��&���������������1�������!��������$����� �����!�(�6������ � &'3��!�!���� ����#���!&�� �!��!�����#�//����!�/����!�� ���/��!���� �����! 0����7��&$; �$�����%/����!�/��� �����!���$��!����� �'� �#����'& ��� � �����! 0����'& ��� � �����! �����#�!������#�'� �#����!��7��&$; ����������!���#���!��������$��!���� !�&�!&��0
������!��� &�! (�� �! ���#����'���!�� �����&#���!�� �#����!�%��!!��'&!�'���!���� �����!0
������!���$�!����.$��#�!&���� �!���!�!����� !����&���#�#&�����!���$����#�!����+&����$��$��!%(�$���!���#��+&�$���!(��!����'���� �! ���#�'����������� �! ��!����!�������#6���0
���= ��)��������&��)�'�����
�&�����!���%���(��� &' �#���%����$��%���1�������"���!�#���� �������#��! �����&�!����$����%�$��!�������!����1��&��������!���0�� �$���!�����6�$����%(����!���!���1��&������!����!������A!������� !�&�!�������!���! ������������ �#�'%��/�������!�� !�����/����$��!�����/����!���!0����1��& �%(� &�����1��&��6�����������2�#�6������1����#���#�#���1���#0�������&�!����$����%��� �'������1� �#�!��'������!���������#�����6�!��!�����+&������! ��/� �!����!����������&�!����!��#��#��)�� ��A�)�D�CK�1��&�C0�������������������&�!����$����%�6�&�#�$��1�#�������'�����#����������1��!���/����!���'���& ���!��� &�! �����������!��� $����!�!���!���!��/���1��&�0������#����%(����$���!�1��/��&�� ����!���'������� ���!��1��'������ !�!�#0
�@�
�@E
������� ��������
��#�!�����'���������������������&�!����$����%(�!������&�!��/���!����#�������� ���#��&����!�� �! �6�&�#���1��'�����6���'%�K �))08)E���������� ��!������'���@�(�EBB)���#���1��&��6�&�#���1��'������6���'%�K �E<0�E<���������/���!��%������#�#������'���@�(�EBB)0�
���� ��� �� ������%���'����������������**����+�
���/����6���� !��#��# (�����#���! ���#���!��$��!�!��� ��/��$$��1�#�����&�!���� !��#��# �6������!����'���//��!�1�/�������&�!����$����# �'����������������/!���J��&��%��(�EBB�����������!��.$��!�#�!����1������//��!����!���7��&$O /��������� !�!����!D�
A K�1� �#� �����A���� ��!�!�����/�/��������� !�!����! ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J��&��%��(EBB�����!��#&�� �!���!����!�!������$����� �1��������(�6�������$�� ��! ������� �����+&�!%�#&�������$����#��!���!����!�� �������� ��� &�!����/����!��� ��!��� �6�!���6��� ����!�������$���!%�� ��6��� 0��!������$����� �1����������%�'��$�� ��!�#������!������ ������ !�!����!��/����$����� �1�����������//��!�1��%����'������'�!��!��������� !�!����!���#��������A�6���������� �����+&�!%������ ������ !�!����!�(����������������� !�!����!���#�� �$���!�� !�!����!��/����$����� �1��������0
A K�1� �#� ���E@�A�>����6������ ! ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J��&��%��(�EBB�������1� !����$!����!���.$�� ��'����6������ ! ���#���+&��� �!��!������!�!%���$�!���2��'����6������ ! �#����!�%��!!��'&!�'��!��!�����+&� �!���(���� !�&�!�������$��#&�!�����/���+&���/%����� �!�� �$��!��/�!����� !��/�!��!�� �!0�����$$����!����/�!��� !��#��#�� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$; �/��������� !�!����! 0
A ���E��Q�=���������K�$��!��������%$����/��!�����%��������� ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���$����E)(�EBB)�0����7��&$�#�� ���!���1����%��$���!��� �����%$����/��!�����%��������� ���#�!����/����!���$$����!�����/�!��� !��#��#�� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$; �/��������� !�!����! 0
A ����#���! �!�� ���@E�A�=����������� !�&���! D���� ��!�!������#� �����A���� ��!�!�����/�=����������!�!����! ��//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J��&��%��(�EBB���Q��&!!�'���=��������� � !�&���! ���#��'����!��� ��� �������"�+&�#�!������+&��� �$&!!�'����� !�&���! (���#��� !�&���! �!��!���$� �����!�����!�!%�����'����!����!�#���1���!�����!����$��!%���$�����!�� ������/�!�����!�� �! ��/�!�����!�!%����%������+&�#�!���(�!��'����� �/��#�� ��+&�!%�/����!�������#�!��� �������!0��������#���! (�6�������+&������!�� $��!�1���$$����!���(�������!��.$��!�#�!����1���%���$��!����!���7��&$O �/��������� !�!����! 0
A ����#���!�!�� =K��E�A������A'� �#���%���!�Q�5� !�������#�!��� ���#���������!��� ���//��!�1��/������&���$����# '����������������/!���J��&��%��(�EBB��������/�� �!���#�/���!�����/�1� !�������#�!��� (���!��#&�� �!��������$!��/����A1� !�������#�!��� (���+&��� ����A1� !�������#�!��� �!��'����/���!�#��������!A#�!��/����1��&����#�$��1�#� �!������&�!����!���!���!�/������A1� !�������#�!��� ���#���������!��� 0�����$$����!�����/�!�� � !��#��#�� ���!������%!����1����%��//��!����!���7��&$O �/��������� !�!����! 0
A K�1� �#� =K��@�A�>& ��� ����'���!��� ���$$����'���/������&���$����# �'����������������/!���J&�%��(�EBB���'���#�� �������!����!���� �!���#�/���!�����/�'& ��� ��� &�!��������������+&� �!��� �'�����!���!�#�� �'& ��� ����'���!��� (���!�����!���� �#���!����!��'����� &��#��!�/����1��&�(�!��� ��!������ ! ��!����!���� �������#�#�'!�� &���� ! !��'���.$�� �#(���%�$��A�.� !������!��� !���������+&�����!��'����� &��#��!�/����1��&�(�6�!��!�������!�#����������� ������� �#����$��/�!������ ���#���%����A���!���������������!%����!��� !�!��'����� &��#��!���!����/����1��&�(�����!��! $��$��!����!����!��� !����!����#��!�/��'���� �! ���#����'���!�� ��/������+&����(������!��� ��!���A'%A!��� ��!����'� � 0����$$����!�����/�!�� � !��#��#�� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$O �/��������� !�!����! 0
A ����#�#� ���E<�A���� ���#�!�#���#���$���!��=����������!�!����! ���//��!�1��/������&���$����# �'���������������/!���J&�%��(�EBB�����+&��� �����&�!����/��������� �����6��� ��$���!��� !�'%�!������&$������ &' �#���%(�6��������!����������!���(�!��'���������2�#�� �����+&�!%�!��� ��!���0�N����!������&$��� � ����!�����/� &' �#���%(���%��!��� !���!����#����!���/������ &' �#���%�6����'����� &��#��!�/����1��&��6�!��!������������� ��������2�#����!��$��/�!������ 0�����$$����!�����/�!��� !��#��#�� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$O �/��������� !�!����! 0
������� ��������
A =K��<�Q�=��������� � !�&���! D��� ��� &�� ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!����$����E)(�EBB)� &$�� �#� � ���@B�Q��� ��� &�� ����!���=����������!�!����! ��/�>��� ���#���������=��������� � !�!&!��� ���#�!��#� ��� &�����+&������! ��/� ���@E�Q�=��������� � !�&���! D��� ��� &�����#���� ��!�!���0�����$$����!�����/�!�� !��#��#�� ���!��.$��!�#�!����1�� ����/����!���$��!����!���7��&$; �/��������� !�!����! ��!����!���������� ����#� ��� &�� 0
A =K��)�Q��$���!����������! ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J��&��%��(�EBB�����!��#&�� �!��R���������!��$$�����S�!�� �����!���$��!���0� =K��)�6������+&����������������!���$�� ��!�!������#�#� ��� &���/� �����!���/����!����'� �#����!�����!��������$��! �!��!��������&����%���1��6�#�'%�!���7��&$O �R����/��$���!���#��� ���������S������#���!��� � ������ �����!O �$��/����������#�!��������!���� �&��� �!��!���0��&����!�%�!��7��&$�$�� ��! � �����!���/����!��������� $��!��/��! �'& ��� � �����! 0��� � !��#��#�6������1������//��!����!��7��&$O ���$��!�#�!�!���$��/�!������ �����+&�!%0
A =K ���@�A��& !�����"�%��!%���������� ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J&�%��(�EBB)���##�� � !�������&�!����'%���!�!�� �!��!��$���!������!���6� ��$��!���$�!������& !�������%��!%�$�������� �&�#���6�����!���& !�����������#�������#�! �/����6��# � &���� �/�������#� ��&�!�#����# ���� ��1��� 0�����$$����!�����/� =K ��@�� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$; �/��������� !�!����! 0
A =K ���8A���������!�/���!������ !�&�!�����/�K����� !�!����//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!�����!�'���(�EBB��������/�� �!����������!�����/���1��&��'%������� !�!��#�1���$�� �/��� �����/�&��! (� &���� ��$��!���! �����& � (�;�//A$���;(�!��!�� (�'�/������� !�&�!����� ����$��!�0��������#���!�� ���!�����1��!�!��!���7��&$O ��$���!��� 0
A =K ���9A���#����/��!� �1� !���!������=��������$���!������//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!����!�'����(�EBB)�������/�� �!��!���!���1� !���!���#���������'���$$���#����%�!��/��������.�������#�//������ ���� ���'�!6����!���/&��!�������&�����%��/���/��������$���!������#�!���$����!���!�!%O �/&��!�������&�����%���#����%���������&�!��+&���!������� �!����!�����!�� �! ��/�!���/��������$���!���(�!�����#������� !�&���!���%�'�����#�'%���%��!�!%�6�!����!������&$��.��$!�!���/��������$���!����!��!�� �'�������#��#���#�!��!����#� $� ����/�����#��#�$���!���(�!����&�&��!�1������������ ����!�����#������� !�&���!�!��!�6� �#�!������#�!��'���//��!�1��� ������ �/��#!��$��/�!������ 0���� �!��$��!�!��������6 ������!�!%�!��!�& � �!��� !�$A'%A !�$���!��#��/���� ���#�!�����������&�!���$����%��������!��#�!�������!����&�&��!�1���&�����%�!��� ��!�����#3& !���!�!��!�� ������ �/��#�!��$��/�!������ ���#� $� ����/�����!���1� !���!�� ��/�!���#����!���!��#��/���� ���#�!������#�'����& �#0��������#���!�� ���!�����1��!!��!���7��&$O ��$���!��� 0
��� �!����!����������&�!�����!��#��# �>���#���#�����!��������#���! �!���.� !���� !��#��# �� �$��!��/��! �/�� !���&�����$��1����! �$��3��!0�����//��!�1��#�!� �/���!�� ������#���! �1��%�'%� !��#��#���#��� !�6����'���$$����'��!��!���7��&$; �EBB��/��������� !�!����! 0��� ������#���! �����&������%�!����1�������$��!����!���7��&$; �/�������� !�!����! ��.��$!�/���!���/����6���D
A ����#���! �!�� ���@��A�=��������� � !�&���! D�K������!������#���� &�����!�Q������'�����#��#� !�� ���//��!�1�/��� ���&���$����# �'����������������/!���J&�%��(�EBB��������/�� �!����$$����!�����/��.� !����$�����$�� �!��!�#�!������6��!���� $���/����� � ����$��!��� ��/��� ��/��6 ����������'���/���#� ����!�����������#���������!��� ��$0��������#���!� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$O �/��������� !�!����! 0
A ���E<�A���� ���#�!�#���#� �$���!��/��������� !�!����! ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!��J��&��%��(�EBB��0��������#���!�����1� �!���#�/���!�����/�!����� !���!��#�/���� ���E<���#���$���� ��!�6�!�����+&������!�!��$�� ��!�#�1�#��# �� �����������!��� �$���!��/��������� !�!����! ��/�!�����1� !��0��������#���!� ���!������%�!����1������//��!����7��&$O �/��������� !�!����! 0
�@@
������� ��������
A =K ���<�A��� !��'&!�����/���A�� ��� �! �!���6��� ���//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J&�%��(�EBB�� !�!� �!��!�6���������$��%�#� !��'&!� ����A�� ��� �! �!���! � �������#�� �� �#�1�#��#(�!������'���!%�/���!���#�1�#��#� ���� &��#��!�/����1��&�0� /�!��������� &' �+&��!������� ����/����1��&��'�/����!������'���!%�� �#� ������#(�!�� �� ������� �#�����+&�!%0�N����!������A�� ��� �!�� �#� !��'&!�#(�!���#�//�������'�!6����!�������%�������&�!���#�/���1��&��� �������� �#����!���������� !�!����!0�� �!���7��&$�#�� ���!�#� !��'&!�����A�� ��� �! �!���! � �������#�� (!�� ���!��$��!�!������ ������$��!����!���7��&$; �/��������� !�!����! 0
A =K��8�A�����#���!�A� �$��1����! �!�� =K� �A� =K��8���A�&����!�� �! ����#�/������� ���#��� ���!��&�#��$���!��� ��//��!�1��/������&���$����# �'����������������/!���J&�%��(�EBB��� $���/%�!��!D��/������!�!%�� ������!!�#�!���� ����$�����1��1����!����� ��/����!�����/��� &' �#���%(�!�����!�6�&�#���� �/%������/�!��!� &' �#���%; �� �! ���#����'���!�� �� ���#�/��� ����6����!������#�/��� �������!��������$������$� �9�!��)��/� =K��8�������!0��� ��� &���/���#� ���!��&�#�$���!��� �6�&�#�'����+&���#�'%�!���$����!�6������ &' �#���%����! �!���#�/���!�����/���#� ���!��&�#��$���!���0�������#���!�� ���!������%�!����1������//��!����!���7��&$; �/��������� !�!����! 0
����'�1�������& ���� ��&�#�'������#�#��/���%������� �����/��� ���0��� &����%��/�!�� �������� �� ��1����'����� =K��>���/��������!� &���*�#�!�#�J&���EBB)0��� ������#���! �����!��!�D
A =K��8������#���!��A���A�&����!�� �! ����#A/��A�������#��� ���!��&�#��$���!��� ���//��!�1��/����J&�%��(�EBB��0�������#���!������/�� �!��!������/��� &' �#���%O �� �! ���#����'���!�� �������� �/��#�� ����#�/��� �����/���$��!���#� $� ��� ����$������ &�! ������ ��/����!���0
A ���E@������#���!��A�>����6������ ! 0����#�/���!�����/�'����6������ ! ��� �'��������#�#� ��!��!���!��� !�.$�� ��� �����&��!�#�& ����!����//��!�1����!��� !���!��#�#�/���#���� ���@��A�=����������� !�&���! D�K������!�����#���� &�����!0��� ��������!� �!�������� � !���%��/�!��� �'�!6���� ���@����#� ���E@0
A ���E)������#���!��A�� �1� !���! ����� ����!� ����#���� �+&��!��������#���! �!�� ���@E�A�=��������� � !�&���! D��� ��!�!���(���#� =K��<�A�=����������� !�&���! D��� ��� &�� �0������1� !���!����� ����!��� �!���!�#�� ��� ������ �!�/���!���$&�$� � ��/���$������!�!� !���0
A ���@9������#���!��A� �$������!��/�� �! 0�N�����/����1��&���� ��� ! �!�� ���� � �����&��!�#����!���'� � ��/#� ��&�!�#��� ��/��6 (�#� ��� &�� ��+&�1����!�!��!�� ��/���1��&�A��A& ������&��!���� ��&�#�'����#�0
A ���@)������#���!��A� �!����'���� �! 0���$��$�%���!���%����%�'��������� �#����!����1��!�!��!�$�%���!��� '������#������#1������/��'!�����������!��/����� �!�����# ���������$!��/� ��1��� 0
A �����������#���!��A���$��%���'���/�! 0��������#���!��������!����!���� ������/�� �!���!���! ������ ���/�$�������#���! ���#���#�/�� �#�/���!�����/���!&������$����� �! 0
A ���@�������#���!��A�=����������� !�&���! D�K������!������#���� &�����!0��� �����#���!��������!����!���� �����/�� �!��!��!�� �$� �'���/���!�����!��'����1����! ���!����#��&!��/�!���/����1��&��!���&���$��/�!������ ���!����%6�������#���1�!�1���������� ������� � �!��+&���/%�� �����#������� !�&���!������ ��/��6������!���1� !���!���#��0
A ����������#���!��A���� ��!�!�����/�/��������� !�!����! 0��������#���!������/�� �!��!� ������!����!�������/���������� �! ���#����'���!�� ���� �/��#�� ����#�/���!��#������������#�����6�!�� ���@��A�=����������� !�&���! DK������!������#���� &�����!������.��$�� ��/��&����!�� �! ���#����'���!�� ��� $��!�1��%0
A ������������&�'����/�����������#���! �!�� =K��<�A�=����������� !�&���! D��� ��� &�� (� ���)�A�����&�!����$������ (������ ��������&�!����� !���!� ���#������ (� ����B�A��1��! ��/!���!�����$��!����$����#(� ����)�A�K�1��&����#� ��@*�A� �!�����/�����������$��!���0
�@*
������� ��������
A ����9������#���!��A����$��!%(�$���!���#��+&�$���!����#���� �+&��!��������#���!�!�� ���<�A��!�!����!��/��� �/��6 �0���!�!�� �6�� ����#����%���!�1�!�� ����$�� �����!������#� &' �+&��!�%� �������� �! �$�� ��!�$�����# �/���!��� �����/�!�� ��� �! �� ���1��&����#� ��&�#�!��� /���!�������%�������&�!��/�!���� �!�!����1��!���� �6����!��� �!�'����� ����#�/��� ���0������ �+&��!��������#���!�!�� ���<� !�!� �!��!��� ��/��6 ���� ����/����$&���� �(���!�����#� �����/�!�� ��� �! �������� �/��#�� ��� ��/��6 �/�����$���!������!�1�!�� 0
A ���E<������#���!��A���� ���#�!�#���#� �$���!��/��������� !�!����! 0�N����������1� !���!������ &' �#���%�!��!� �����&�!�#�/���&�#��� ���@��A�=����������� !�&���! D��������!������#���� &�����!(�� ���� �/��#�� ����#�/��� ���&�#��� =K��8�A���A�&����!�� �! ����#A/��A ������#�#� ���!��&�#��$���!��� (� ���@��6�&�#����!��&��!��'���$$���#0
A ���E)������#���!��A� �1� !���! ����� ����!� ����#���� �+&��!��������#���! �!�� ���@E�A�=��������� � !�&���! D��� ��!�!������#� =K��<�A�=����������� !�&���! D��� ��� &�� �0�N����������1� !���!����� ����!��� �����&�!�#�/����������#�����6�!�� ���@��A�=����������� !�&���! D��������!������#���� &�����!(����%����!������!����!�������#� ��� &�����+&������! ���� ���E)����#�!��'����#������##�!����!��#� ��� &�� ���+&���#�'%� ���@E�A�=�������� � !�&���! D���� ��!�!������#� =K��<�A�=��������� � !�&���! D��� ��� &�� 0
A ���E�������#���!��A�=�����������$��!��������%$����/��!�����%��������� 0�����&�#������� �'��������#�#�!���/���!�!���/��!�!��!����&�'����/�� �! ���#����'���!�� �������� &��#��!�/����1��&����!����!������ !��������� !0
A ���@�������#���!��A� �!��� ! ����3���!�1��!&�� ����#���� �+&��!��������#���! �!�� ���@E���#� =K��<�0�N���������1� !���!����3���!�1��!&���� �����&�!�#�/�����������#�����6�!�� ���@�(����%����!������!����!��������#� ��� &����+&������! ���� ���@�����#�!��'����#������##�!����!��#� ��� &�� ���+&���#�'%� ���@E�A�=����������� !�&���! D��� ��!�!���(���#� =K��<�A�=����������� !�&���! D��� ��� &�� 0
A ���@)������#���!��A� �!����'���� �! 0��������#���!�#���!� �!���6��#����!��!� !�!� �!��!�!������ �P�����%(��/�1��O� &$$��!�/���& ���/�����!��#�!��!��� &�! ��������6�����!���/�����!� �!����!����!��� !�����!A�������!��#0
A ���*B������#���!��A� �1� !���!�$��$��!%����#���� �+&��!��������#���! �!�� ����9�0����$��!%�!��!�� �&�#����� !�&�!�������#�1���$���!�/���/&!&���& ��� ���1� !���!�$��$��!%�� �6�!����!��� ��$���/� ���*B0�N�����!���/���1��&����#���� ��$$���#(� &���$��$��!%�� (�!����/���(���� &��#��!�/����1��&�0
A ���*�������#���!��A������&�!&�����//��!�1��/����J��&��%��(�EBB��0� !���+&��� �!���& ���/��������!A'� �#�#� ��&�!��!��6�����/����1��&������&��!��� �����'� �#����#� ��&�!�#��� ��/��6 ���#�!�������1����/�!���$����'�!�������!�������!������&�!�'����������!��� /����!����6��������&��!����/����1��&�0
A ���EB������#���!��A�����&�!����/�����1������!�����! ���#�#� ��� &����/���1������!�� � !����0����'���/�!�/���'���6������!���!����1������!������� ���� &��#�� �!���#�//�������'�!6����!�������%�������&�!���������#����6�!�� ���@��A�=����������� !�&���! D�K������!������#���� &�����!(���#�!���$�����# ������1�#�6�!��!���'���/�!����&�!�#�/�����������#�����6�!�� ���EB0
�@8
���
������ � �������
���� ���������
� ��������������������������������������
��� ���� ���� ���� ������������ � �����
�������� ������ ! "�� �� ��#� ���$��%$��% %�$%%�$��& !'((� )��� �� #��� �$���$�%� %�%$%��
�������� ������ ! "�� �� ��#����$*%%$��& ���$*%%$��& ���'�� �� !'((� )��� + �'� ������ �$��*$%%� �$��*$%%�
���$%��$ ��� �&�$��&$�&% �$��%$��� �$&��$�&�
� � !"�#$�%��&#'�$(�)*�
�&�$��&$�&% ��%$���$�%� �� �, -��'��� �$ �$&��$�&� �$�%�$���
�������� ������ ! "�� �� ��#� ���'�� �'���. ,�� ���� ����� ��#�/+�� ��$ �� !'((� )���
�&$���$&�& �*$��*$��� ��.�, ������ �&�$��& �*�$�*�
���$%��$ � �� �&�$��&$�&% �$��%$��� �$&��$�&�
� + ��� #��,�� # /)����� ��(� %%$%*�$*�� �����0 %�$��&$���� ������� ������ �� ,�� � (���. 1 /)��� �, ,�� ���� ����
, �-������� ��
2�(��#� �� �, -��'��� �$ �$&��$&�� �$��%$��&������ ���'�� �'���. ,�� ���� �, � )��/�'/ ! "����* �����0 "�� ��*� )�� ����� �$�&�$��� �$&��$��%���'� # �, ��$�&�� ��$����2�(��#� �� �, ��#�/+�� ��$ �$�*�$��� �$&��$&��
���
������ � �������
. � ��/0����-����/���/���/ �������/�������1�
. 2 �#'�!��(�&3*4��*5&$*#��&�&$%
���� ,�� 3/)( ��� ����� �),� � �#��/� �,�� �#��/�� ���� � �/)( ���� 4� ��� #��,�#�( , ,�� +'������ )���,� ����� .���,�� ),� �� , )'�#���� * /�((� � ��4(� ���'�� ������� ������ �, �� �5��#��� )��#� ! "�� ��� )�� ������������� �� )�� ,�� �#��/�$ ,�� ��,�,(�/��,� ��� �5��#��� )��#� ��� �'+6�#, , ��6'�,/��,� +�#�'�� ! ���'� ! ��.�,������ ��� + �'� ������� �'���. ,�� ����$ �'� , ���'� ! ��.�, ������$ ,�� �5��#��� )��#� 4�� ��6'�,�� , "�� ������)�� ����� ��� , ,�( ��,�,(�/��,� 4��� ��#������ , *�* /�((� � ������� ��� �'/+�� ! ),� �� .���,�� , �� �/)( ����� #�(#'(�,�� �� �## ����#� 4�,� ,�� #��,�#�(�,� ! �/)( ��� , ,�� +'������ ��� ,���� �+�(�,� ��� �� �'+6�#, , �))� 7�(+� ,�� 1 /)����,� � 1 //�,,��� �/ '�,� ��� )��� � )���+(� +� ,�� ��#�)���, � ��#��), ! ,�� ),� �� ��� ),� ��#���� ���,��� ��.�, , ��7������ � � 7 ,��. ��.�,�� 8��,��. )��� � ��� �,��,�� !� / ,�� ��,� ! .���, ! � �/)( ���� 4� 4��� .���,�� ������ � � +�! �� -'�� ��$ ���% ��� ���(( ��� � ��#�/+�� ��$ ����$ 4���� �!,�� ,���� ),� �� #��+� �5��#���� 4�,��� � )��� � ! ,4 ����� �����. ��#�/+�� ��$ �����
9 � ),� �� .���,�� �!,�� -'�� ��$ ���%$ ,�� 7��,��. )��� � 4�(( ��� �'#� �'/+�� ! ���� �!,�� ��#�/+�� ��$ ���� ���� �:'�( , ,�� �'/+�� ! ���� +�,4��� ,�� ��,� ,�� ���,��( ),� � (�,,��� 4��� ���'�� ��� ,�� ��,� ! .���, ! ,�� (�,,�� ),� ��� � 4�7��$ ,�� (�,,�� ),� �� #�� �(� �(� +� �5��#���� '), ��#�/+�� ��$ �����
�'���. ,�� ����$ ,�� � (���. 1 /)��� )� ) ��� #��,��� #���.�� ��(�,��. , ,�� ;.���, ��,�; �� ,�� ��.���((� �))� 7���#��/�� ��� ��#'��,��� ��� 35#���.� 1 //���� � ! <�=��,�� ��31<�$ ,�� '.� ,���� (�,,�� ���>1�?>3���>��>���%��,�� -'(� ��$ ���%$ #(����� ,���� #���.�� �'+6�#, , ,�� �))� 7�( ! ������ (����$ 4��#� 4�� +,����� �� ,��35,�� ������� @�����( ���,��. �3@�� ��(� � ��#�/+�� ��$ ���%� ��� �!!�#, ! .���, ! ����� ),� �� ��� +�����# �) ��,�� �� ,���� !����#��( �,�,�/��,� '���. �'.'�, ��$ ���� �� ,�� .���, ��,�$ ,�� ��,� 4��� ,�� �#��/� 4�� ��.���((� �))� 7�� +� ,�� ������ (����� �## ����.(� )�� � ���� ��) �,�� �:'�,� ��� ����,� ��7� +��� ���,�,���
. � �#'�!��!4)���6��(�&3*4��&�&$%
��� 3/)( ��� ����� �),� � �#��/� �,�� �#��/�� ! 3�.� < (�/�� A 1��/�#�(� B�/�,�� 4�� �))� 7�� +� �,������� (���� �� ,���� 35,�� ������� @�����( ���,��. �3@�� ��(� � �#, +�� %$ ����� �## ����. , ,�� �#��/� ���� ��/)( ���� 4� ��� #��,�#�( , ,�� +'������ )���,� �� 4��� , +� .���,�� ),� �� , )'�#���� !�7� /�((� � ,���� �'�����,� '���� ��4(� ���'�� ������� ������ �, �� �5��#��� )��#� ! "�� �� )�� ������� ������ ��� �'/+�� ! ),� ��.���,�� �� #�(#'(�,�� �� �## ����#� 4�,� ,�� #��,�#�(�,� ! �/)( ��� , ,�� +'������ ��� ,���� �+�(�,� ��� �� �'+6�#, , �))� 7�( +� ,�� 1 /)����,� � 1 //�,,��� �/ '�,� ��� )��� � )���+(� +� ,�� ��#�)���, � ��#��), ! ,�� ),� ����� ),� �� #���� ���,��� ��.�, , ��7������ � � 7 ,��. ��.�,�� 8��,��. )��� � ��� �,��,�� !� / ,�� ��,� ! .���, ������(( ��� � ��#�/+�� ��$ ���&$ 4���� �!,�� ,���� ),� �� #�� +� �5��#���� 4�,��� � )��� � ! ,4 ������ 9','���/)( ���� 4� 6 �� +� �#, +�� ��$ ���% ��� ,� �� 4� ��� )� / ,�� +� ,�� ��/� ��,�$ /�� �(� +� .���,�� ),� ��$� 4�7��$ ,�� (��.,� ! 7��,��. )��� � ���(( +� ,�� ��/� �� ��6 ��� +� !���, ��#�)���,� ! ),� ���
�'���. ,�� ����$ 3<1B )� ) ��� #��,��� #���.�� ��(�,��. , C.���, ��,�D �� ,�� ��.���((� �))� 7�� �#��/�� �����#���.�� 4��� �))� 7�� +� ,�� ������ (���� �� ,���� 3@� ��(� � -'�� ��$ ���%$ ��� �'+��:'��,(� +� �31< ���),�/+�� �*$ ���%� �� )�� ,�� �))� 7�� #���.� , ,�� �#��/� ,�� C.���, ��,�D �� ,�� ��,� ! 3@� ��(� � �#, +��%$ ����$ 4��� ,�� �#��/� 4�� ��.���((� �))� 7��� ��� �!!�#, ! ,�� #���.� �� ,�� .���, ��,� ��� +��� ��# .��E���� ,���� # �� (���,�� !����#��( �,�,�/��,��
��%
������ � �������
. + �#'�!��#�')��&�&$%
��� 3/)( ��� ����� �),� � �#��/� �,�� �#��/�� ! 3�.� 3���.� B�/�,�� 4�� �))� 7�� +� �,� ������ (���� �� ,����35,�� ������� @�����( ���,��. �3@�� ��(� � �)��( �%$ ���%� �## ����. , ,�� �#��/� ���� � �/)( ���� 4� ���#��,�#�( , ,�� +'������ )���,� �� 4��� , +� .���,�� ),� �� , )'�#���� ���� /�((� � ,���� �'����� ,� '���� ��4(����'�� ������� ������� ��� ),� �� ��� �5��#���+(� �� ,4 ����� �, ,�� ! (( 4��. �5��#��� )��#��0
0*� � �7�(*����� �*���� ��
��� �'/+�� ! ),� �� .���,�� �� #�(#'(�,�� �� �## ����#� 4�,� ,�� #��,�#�(�,� ! �/)( ��� , ,�� +'������ ��� ,�����+�(�,� ��� �� �'+6�#, , �))� 7�( +� ,�� 1 /)����,� � 1 //�,,��� �/ '�,� ��� )��� � )���+(� +� ,�� ��#�)���, � ��#��), ! ,�� ),� �� ��� ),� �� #���� ���,��� ��.�, , ��7������ � � 7 ,��. ��.�,�� 8��,��. )��� � ��� �,��,�� !� /,�� ��,� ! .���, ��� ���(( ��� � ��#�/+�� ��$ ����$ 4���� �!,�� ,���� ),� �� #�� +� �5��#���� 4�,��� � )��� � !,4 ������ 9','�� �/)( ���� 4� 6 �� +� -'�� ��$ ���& ��� ,� �� 4� ��� )� / ,�� +� ,�� ��/� ��,�$ /�� �(� +� .���,�� ),� ��$ � 4�7��$ ,�� (��.,� ! 7��,��. )��� � ���(( +� ,�� ��/� �� ��6 ��� +� !���, ��#�)���,� ! ),� ���
. � �#'�!�8!!%��&�&$%
��� ������ (���� ! 39B$ �� ,���� /��,��. ��(� � �#, +�� %$ ����$ ��7� �))� 7�� �� 3/)( ��� ����� �),� � �#��/��,�� �#��/��$ ! � .���,��. ! ),� �� , �,� #��,��� �(�.�+(� #��,�#�( �/)( ���� '), ,4��,� �� /�((� � ��4 �������������� ��� �#��/� ��� +��� �))� 7�� +� ,�� �31< � -'(� ��$ ���% �,�� ��,� ! .���,��
���� ,�� �#��/�$ 7��,��. )��� � # //��#�� !� / ,�� ��,� ! .���, ��� 4�(( ��� � ��#�/+�� ��$ ����� �� ���(�.�+(� �/)( ���� 4� 6 ���� ,�� �'+������ 1 /)��� �!,�� ,�� ��,� ! .���, +', +�! �� ��#�/+�� ��$ ���% ��� �(� ��,�,(�� , ,���� ),� ��$ � 4�7��$ ,���� 7��,��. )��� � 4�(( # //��#� 4��� ,��� �,,����� ,�� ��.�, , ,���� ),� ����� 4�(( # /)���� ! ,�� ��/� �'/+�� ! ���� �� ,�� 7��,��. )��� � ! �(( ,��� �(�.�+(� �/)( ����� ��� /�5�/'/�'/+�� ! ),� �� , +� ���'�� , �� �(�.�+(� �/)( ��� �� ! � ,4 /�((� � !�7� �'������ ,� '���� ������� ������� ��� ),� �� ��� �5��#���+(� 4�,��� ! '� ����� �, ,�� ! (( 4��. �5��#��� )��#��0
0*� � �7�(*����� ������ �&���� ������ ��
. , �"*#3!#�9�!���:8!���4)��#'�!��##!"*$&"���$!�*$&!#����&"*$���&�&$%;
��� 3/)( ��� ����� �),� � �#��/� �,�� �#��/�� 4�� ��.���((� �))� 7�� +� ,�� ������ (���� ! ,�� �'+�������1 /)��� �� ,���� ���'�( @�����( ���,��. ��@�� ��(� � ���#� ��$ ���%� �## ����. , ,�� �#��/�$ ���� � �/)( ����4� ��� #��,�#�( , ,�� +'������ )���,� ��$ ���(( +� .���,�� ),� �� , )'�#���� ,4 /�((� � �� �'������ ��� !�7�,� '���� ��4(� ���'�� ������� ������ �, �� �5��#��� )��#� ! "� ���* )�� ������� ������ ��� �'/+�� ! ),� ��.���,�� �� #�(#'(�,�� �� �## ����#� 4�,� ,�� �+�(�,� ��� #��,�#�(�,� ! �/)( ��� , ,�� +'������$ �'+6�#, , �))� 7�( +�,�� 1 /)����,� � 1 //�,,��� ��� ),� �� #���� ���,��� ��.�, , ��7������ � � 7 ,��. ��.�,�� 8��,��. )��� � ���(( �,��,!� / ,�� ��,� ! .���, ��� ���(( ��� � ��#�/+�� ��$ ���&$ 4���� �!,�� ,�� ),� �� #�� +� �5��#���� 4�,��� � )��� � ! ,4 ������
��� �!!�#, ! .���, ! ����� ),� �� ��� +��� ��# �) ��,�� �� ,���� # �� (���,�� !����#��( �,�,�/��,� �5#�), ! � ,�� ),� �� ! 39B �� �,� ����� )��#� �� ��.��!�#��,(� (��� ,��� ,�� �5��#��� )��#� ��� ,�� ),� � ��� � ��( 7�('�� �/ '�,���# .����� �� ,�� !����#��( �,�,�/��,� ��� �� ! (( 4�0
��&
������ � �������
���� ���� �����
���� ���� �8� ��� �1����/�-!4%&#'��!��*#) ���&%&*�)��!��*#&
. . ���4!)�(*��!�$&!#�3!��#*$&!#���"
2�(��#� �� �, -��'��� �$ ���$&&� F�/ '�, ��# .����� � .���, ��,�> �'���. ,�� ���� *&$&*� ���$&&��),� �� (�)��� �'� , �/)( ��� ����.��,� � �*$&��� F2�(��#� �� �, ��#�/+�� ��$ ���$��� ���$&&�
. < �=��%���4!)�3!��#*$&!#�>�#�
2�(��#� �� �, -��'��� �$ ���$��� F�/ '�, ��# .����� � .���, ��,� > �'���. ,�� ���� *&$&*� ���$&&��),� �� (�)��� �'� , �/)( ��� ����.��,� � �*$&��� F�/ �,���,� � ! � ,�� ���� �&�$&��� ��%$&���2�(��#� �� �, ��#�/+�� ��$ ��*$��& ���$���1'����, ) �,� � �� 4� '���� #'����, ����,� ����$���� ���$*���B �. ,��/ ) �,� � ! ��!����� �/)( ��� # /)����,� � �5)���� ���$%�� ���$*�&
. � ��� � (���. 1 /)��� ��� �'+������� 1 /)����� '��� 2(�#= �#� (�� )��#��. / ��( , #�(#'(�,� ,�� !��� 7�('� ! ����� ),� �� �, ,�� .���, ��,�� ��� !��� 7�('� ! ,�� ����� ),� �� �� )�� ,�� / ��( ��� '����(���. ���'/),� �� ��� ��! (( 4�0
� ,�( �'/+�� ! ����� ),� �� ���'�� �$���$%�% *$���$��� ��$���$��� �$&��$��� ���$���9��� 7�('� ! ,�� ����� ),� �� �,.���, ��,� "�� �*�%� "�� ��%� "�� �( "�� ���& "�� ���**����� )��#� �, .���, ��,� "�� ������ "�� �%��� "�� *��� "�� &�&� "�� �����35��#��� )��#� "�� ������ "�� ����� "�� ����� "�� �*��� "�� ���*����'�( 8 (�,�(�,� ���*�G �*���G �����G ����&G *����G"��= !��� ��,� '��� �����G �����G �����G �����G �����G
< -��9��9������1����� ����
������9��� 7�('�� ! 0F 9 ���.� �5#���.� ! �4��� # �,��#,� �$�&�$&�� �$���$*��F 9 ���.� �5#���.� ),� � # �,��#,� ���$��� FF ��,����, ��,� �4�)� ��$���$���� F
�$*��$��� �$���$*��
�����.�/��, !�� ����$�*&� ����$�*&���!����� ,�5 ��$��&$���� �%��$������� ��,� ��,����, ��$��� F
�$��*$�&& �$���$�%�
���
������ � �������
���.��. �����7� )��/���(� ��)�����,� ,�� �!!�#,�7� ) �,� � ! #���.�� �� !��� 7�('�� ! ����.��,�� #��� !( 4 ���.���
��� � (���. 1 /)��� ��,���� �� 7��� '� ! ���.� �5#���.� ! �4��� # �,��#,� , ���.� �,� ! ���.� #'����#� �5) �'����, ,�� ���� ��� ,�� � (���. 1 /)��� ��� ! �4��� # �,��#,� , )'�#���� 3'� � ���$*�* �����0 3'� � �&�$�&&� �,7��� '� /�,'��,� ��,�� /�,#���. ,�� ��,�#�)�,�� )��/��, ��,�� ! � # //�,/��,� 4�,� ���)�#, , �5)���� � )� 6�#,����� !��� 7�('� ! ,���� # �,��#,� �/ '�,�� , "�� �$%�%$*�& �����0 "�� �$���$*��� �, ,�� ���� ����
��� � (���. 1 /)��� ��,���� �� 7��� '� �H0 <I" ! �4��� # �,��#,� , ���.� �,� ! ���.� #'����#� �5) �'��� �, ,������ ��� ,�� � (���. 1 /)��� ��� ! ���.� �5#���.� ! �4��� # �,��#,� , )'�#���� �H �*&$��� �����0 �(� � ��� !���7�('� ! ,���� # �,��#,� �/ '�,�� , "�� �*&$��� �����0 �(� �, ,�� ���� ����
��� � (���. 1 /)��� ��,���� �� 7��� '� ! ���.� #'����#� ),� � # �,��#,� , ���.� �,� #'����#� �5) �'�� �.����,� � ((��� ��(�,��. , ,�� �5)���� � )� 6�#,� �, ,�� ���� ��� ,�� � (���. 1 /)��� ��� ! ���.� �5#���.� ),� ���/ '�,��. , 3'� **$��& ����� 0 �(�� ��� !��� 7�('� ! ,���� ),� �� �/ '�,�� , "�� ���$��� ����� 0 �(� �, ,�� ��������
�'���. ,�� ����$ ,�� @� ') ��� �(� ��,���� ��, ,�� ! (( 4��. ��,����, ��,� �4�) �.���/��,�0
��� � (���. 1 /)��� ��,���� ��, �� ��,����, ��,� �4�) �.���/��, , ���.� �,� ��,����, ��,� �5) �'�� � !( �,��.��,� # //�,,�� + �� 4��. '���� �� �!!�� �� ��(�/�# 9����#� 9�#�(�,� �.���/��,$ ! � � � ,� ��( �/ '�, ! �H *�$���4��#� 4�(( ��#����� , �H �*�$��� �'���. ���&$ �/ �,����. '), ��),�/+�� ����� ���� ,�� �4�) �.���/��,$ ,��� (���. 1 /)��� 4 '(� ��#��7� ��FB�2�" !� / 1�,�+��= �� <�=��,�� � � ,� ��( �/ '�, ��� )�� !�5�� ����G 4��#�4�(( +� ��,,(�� ��/�F���'�((�� ��� !��� 7�('� ! ,�� ��,����, ��,� �4�) �, ,�� ���� ��� �� ��.�,�7� ��� �/ '�,�� , "�� ��%$��� �����0 �(��
��� � (���. 1 /)��� ��,���� ��, �� ,��� ��,����, ��,� �4�) �.���/��, , ���.� �,� ��,����, ��,� �5) �'�� � !( �,��.��,� # //�,,�� + �� 4��. !� / � # �� �,�'/ ! ��7�( )/��, 9����#� ���,�,',� �� ! � � � ,� ��( �/ '�, ! �� %*$����/ �,����. '), �)��( ����� ���� ,�� �4�) �.���/��,$ ,�� � (���. 1 /)��� 4 '(� ��#��7� ��FB�2�" !� / �,������1���,���� 2��= B�/�,�� � � ,� ��( �/ '�, ��� )�� !�5�� ����G 4��#� 4�(( +� ��,,(�� ��/�F���'�((�� ��� !��� 7�('� ! ,�� ��,����, ��,� �4�) �, ,�� ���� ��� �� ��.�,�7� ��� �/ '�,�� , "�� ���$&�� �����0 �(��
��� �'+������� 1 /)��� �3<1B� ��,���� ��, � ��,����, ��,� �4�) �.���/��, 4�,� � +��= , ���.� �,� ��,����, ��,��5) �'�� � !( �,��. ��,� + �� 4��. !� / ��,����,� ��( 9����#� 1 �) ��,� � ��91� ! � � � ,� ��( �/ '�, ! �H �*$�������� ,�� �4�) �.���/��,$ 3<1B 4 '(� ��#��7� ��FB�2�" !� / ,�� +��= � � ,� ��( �/ '�, ��� )�� !�5�� ���%*G4��#� 4�(( +� ��,,(�� ��/�F���'�((�� ��� !��� 7�('� ! ,�� ��,����, ��,� �4�) �� �, ��#�/+�� ��$ ���% �� ��.�,�7� ����/ '�,�� , "�� ��$�*� �����0 �(��
���
������� ��������
������������ �� � ������� ��� ����� � ��� ������ ���� ����
�� ����� ������ ��������� !���
"�� ���!������� ��������������������� ���� �
#$�����%
�� "&�'()$�*��+��)��������������������������
��������� ������������������������������ �!���� "�!���#$��%�&&$������'��( )�#�&*�����&� ����� ����� �+",-...�/������� �!���� "�!���#$��%�&&$������'��( )�#�&*�����&� ����� ����� �010-...���������/#����������������2���$����� �!���� "�!���#$��%�&&$������'��( )�#�&*�����&� ����� ����� ��".-...������&�������*�2���$��� +�!���#$�3 ��4�'��5+( ,�6������&� ����%���+�-�0..7 ����� �"..-... �"..-...�/������� �!���� +�!���#$�3 ��4�'��5+( ,�6������&� ����#���-�0.�. ����� ��..-... ��..-...��%�%������ �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� �����!%���+.-�0.�. ����� ��-...-... ��-...-...�&&��������� �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� ����!%���0)-�0.�. ����� �0-...-... �0-...-...�$���������� �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� ����!%���0)-�0.�. ����� �0).-... �).-.../���%����5�5 "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� ����!%���0)-�0.�. �..-... �..-... ��..-...#�����8���8������#��8#�����������8�/���������� "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� ����!%���0)-�0.�. ����� �0).-... �0).-...���������/#����������������2���$����� �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� ����!%���0)-�0.�. ����� �)..-... ��..-...������&�������*�2���$��� "�!���#$�3 ��4�'��5�( ,�#�&*�����&� �����!�%����-�0.�� ����� ��-)..-... �������������*������� ,5� "�!���#$�3 ��4�'��5,( ���#�&*�����&� 9�%������01-�0.�0 �,-�0)-... ��1)-... �� $&�!����**$#����9������ ,50 "�!���#$� ��4�'�05)1( ,�#�&*�����&� ����#�01-�0.�� )-00+-7.. �"-�+�-70� ���9 �/��$�����!�*������ ,5+ "�!���#$� ��4�'�05"( ���#�&*�����&� ����&��)-�0.�� �-71.-"0) ��-1�+-�,, ����� �!��� ����!�9�������/����*�����$ ,5� "�!���#$�3 ��4�'��5))( ���� �+-7"1-�0" �+-710-01�������/����*�����$ ,5) "�!���#$�3 ��4�'��5)( ���� �0-7,0-�10 �0-7,.-+�)��%���������������!���*������������*�����$ ,5" ���� �)-7+.-..� ��-�"7-7.�
�01-,++-+�� ��"-100-)0.�������������������� ������������������������!�*������ ,5�. )�-�1) �)-"�,-)0) �� �����������&�9��������/���������� ,5�� 0-+1�-).. �0-+0�-)�1 ������%�#��*������ ,5�0�:�,5�� "�!���#$�3 ��4�'�.5)( ;����%&� �����!%���01-0..1 ���� ��..-... ��..-... ��8����!�*������� ,5�+�:�,5�� "�!���#$�3 ��4�'�.5)( )�#�&*�����&� <�����0-�0..1 0).-... �+.-... �7.-...����8��*�������*���&��� ,5�) "�!���#$�3 ��4�'��5�)( 0,�����$ ����1-�0..1 ���� ����� ��-0�.-... ���&���!!�����&�%��� "�!���#$�3 ��4�'��5"( <�&���)-0..� ���� ����� �+)-�07
�,-�.+-.10 ��-�")-�07������������������������&���%�%� �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5+(� "�#�&*�����&� ����&�0.-�0..7 ���� ����� ��..-...�$���������� �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5�)( "�#�&*�����&� ����#���-�0..7 ���� ����� ��).-...������&*�&�#� �!���� "�!���#$�3 ��4�'��5)( "�#�&*�����&� <����+.-�0..7 ���� ����� ��7+-...4���&�������*�����&��� "�!���#$�3 ��4�'��5�( "�#�&*�����&� <�&��1-�0..7 ���� �+).-... �+).-...�����������*������ ,5�" "�!���#$�3 ��4�'�.5"7( "�#�&*�����&� <�&���-�0.�) ���� ��-)..-... ����� �!��� �������������*�����$ ,5�1 "�!���#$�3 ��4�'�.5"7( "�#�&*�����&� �=�!%���0.-�0.�) ���� �7).-... ��
�0-,..-... ��-+7+-...���� ������������������������������������������������������������� �/������� �!���� ,50. "�!���#$�3 ��4�'��( �"�6������&� �����!%���+.-�0..) ���� �0-).. �1-)..9��$�&������ �!���� ,50� "�!���#$�3 ��4�'�0( 0.�6������&� �����!%���+.-�0.., ���� ��1-).. ����%�%������ �!���� ,500 +�!���#$� ��4�'�+( 0.�6������&� ����#�+�-�0..7 ���� ���.-)�) ��0,-+009�������&���$�������� ,50+ )57"�(�����0�( ���� �+-)., ��
��7�-.)+ ��+)-,00�������������������9 �/��$�����!�*������ ,50� "�!���#$� ��4�'�+( 0.�#�&*�����&� �.-.01-,7. �0-�+.-+.. ��
���-.".-1+7 ��7-1�"-11�
/���������������$#�>����������������&��%�&����$ ��+0�-7�)� ���-�+0-).7�
��.-1+,-,0� �,-0,�-0"0
��0
������� ��������
��������� ������������������
��, #����&���8�/�!�����#�$����������������$����������*��������8���!����>��#��&&��������� �!����-�������&*�&�#� �!����-��%�%������ �!����-��/������� �!����-�������&�������*�2���$���-����������/#������������� �!�������������������� �!������!������8����4$5�,-+..-...5
��� #����&���8�/�!�����#�$��&$�������������������**$#���� $&�!���9�������9���&�����8���!�����*���?��).-...�>��#�/�������-���%��� $&�!�������-���%�%������ �!����-�������&�������*�2���$���-�������9�������&�@�����������������/#������������� �!����5�����#����������-��#����&���8�/�!�����#�$���!�&��������>���>���*���?�,�-...5
��- #����&���8�/�!�����#�$��&$�������������������8���!�����!������8������?�,)-...�>��#������$�����!��*���=�&��!���9������� �$��������$���!���$��8��*��A@-�9��������9 �5�����#����������-��#����&���8�/�!�����#�$���!�&��������>��>���*���?�00-0..5
��. #����&���8�/�!������$$����$�����������&�$������!�9�������/����*�����$��9/$���*�4$5��-...-...5�#��9/$����$������������������!�.50,(��*���������&�����#��*��$��,��!���#$�������!�����8�77510(���������&�����>���6��&�$�!�������&���$��&!���$5�#����&���8�/�!�����#�$�����������9��$����>���� $&�!���������$����$���$������$������*��#�$�9/$5
��/ #����&���8�/�!�����#�$��$$�������=���&���&�����������/����*�����$�%�$��������!���$#��8�!�$#�������!������8���4$5�+-...-...5�#����������&��!������$�����%&���*����$�=�������$�����>��$�!�������&��6��&���$��&!���$5
��0 �����8��#������-��#����&���8�/�!������$$����2��=���&��2&�����9/$��!������8����4$5��-...-...��229/� $$��� �����4$5�0-...-...��229/� $$��� ����$�����=�&����$������*��#�����=���$&���&������$�%����������� �$����9/��*�4$5�"-...-...5#��229/$�������������&�����������>��#���*�=���������&&������������������������5�#��229/� ��$$���#�$�!��������*�$�B!���#$�3 ��4��&�$��51(������#��229/� ��$$���#�$�!��������*�$�B�!���#$�3 ��4��&�$��50)(5�#����&���8�/�!����#�$����������� @ � �=�$�!��������� �!������$����$���$������$������*��#�$��9/$5
��� #���%�=��*������$-��B�&����8���������&�$�%����������9/$-�����$�������%������6����%&��!���8�8��������#���!!�=�%&�����������*��#����&���8�/�!�����&������������#���������#����#���������#��8���=���������������*������*�B����$$��$�*��#����&���8�/�!����5�2�������&�$�%����������9/$�����$�������%����$�%����������*&�����8��#��8���=����&&����$�������*������*�B����$$��$��B�&����8�&��������%��&���8$5
��� ��=��>��*��#��$�%$�������*��#������$������$-��#��$�&������������#�$���*��$$��$�������&��8����!�*�������#�=������%����������������#�$��*�������&�$����!���$5
��1 #���%�=��&���$�����%���8����&�$���*���������B���$�������C���-�%�$��%�$���$$����������$�������=��$�*����������������=�$5
�������������!���� ����������
��,� #����%$�������/�!���������������������������������!�9��������8���!�����������%����0-�0..1�*���4$5�)-1..-...5#��*���&����#�$�%�������&�D������*�������������&��B������������&���������#���B���$�������C����>#��#����&���$����$���������*�A�#�&�������/#&�������A�/�-�;���&�/#&����������!����;/��-�/#&����&��&������2�>����&���5�#��*���&�����$�������%&����$�=�������$�!�������&���$��&&!���$-����&�$�=���*�!����������050)(��=���$�B�!���#$�3 ��4-�*��!��#���**����=������5
#��*���&�����$�$�������%�E
�� ��*��$��!���8�8��%������$����*����&������$��=������C�������������$�������8��������$$��>��#�*���&����$��8���$�� /$����&��8����!�&����*��!� �����������&�9�������/������������ 9/�F
��� ��*��$��!���8�8��%������$����*����&������$��=���&��$�#�&��&�����+.�����$���*��#��2��C������8��#���>��#��#��%��&���8$-�&���-�!��#������������#����6���!�����#������������8��������$$��>��#��#��*���&����$��8���$�� /G$�����&��8����!&����*��!� 9/F
��+
���� #����#��������%��>����*E
�� � ��*��$���#��8���=����&&����C�����$$��$-�������8��������$$��>��#�*���&����$��8���$�� /G$�����&��8����!�&����*��!� 9/F����
� ��*��$���#��8���=����&&����$��������*������!�=��%&��*�B����$$��$���#����#������C�����$$��$5
��,, #����%$�������/�!����-��**����=��<����0�-�0..1-����������������&�����8���!����>��#��#�� �����������&�9������/������������ 9/�����$�$���8��*E
�� �����-��!������8�������?�+.-...F����
��� �����-��!������8�������?�+.-...5
#��&���$-��%����������*��������#�����C������*�����������������,5�.-�������������$�����05"(����+(��%�=��"�!���#$� ��4>��#�����!!��!����*�������#��������*�.5)(���������!�����#���������*��#��&�����#���#�$�����%������$%��$��5�#��&���$����������%&�����*�*�����#�&*�����&����$��&&!���$���!!�����8�<�����)-�0.�.5������8��#������-��#����%$�������/�!����#�$����>����>����?�+.-...�*��!��%�=��!���������&���������8�!�����8���$���#������&�*���&�����=��&�%&���*���?".-...5
#��*���&�����$�$�������%�E
�� ��*��$��!���8�8��%������$����*����&������$��=������C�������������$�������8��������$$��>��#�*���&����$��8���$�� /$���������������&���F
��� ��*��$��!���8�8��%������$����*����&������$��=���&��$�#�&��&�����+.�����$���*��#�����C������8��#���>��#��#��%��&���8$-�&���-�!��#������������#����6���!�����#������������8��������$$��>��#��#��*���&����$��8���$�� /$���������������&���F
���� #����#��������%��>����*E
� ��*��$���#��8���=����&&����C�����$$��$-�������8��������$$��>��#�*���&����$��8���$�� /$����������������&���F����� ��*��$���#��8���=����&&����$��������*������!�=��%&��*�B����$$��$���#����#������C�����$$��$5
��,� #���88��8����*���&�����=��&�%&������������!%���01-�0..7��!����$����4$5��..-...5��&&��!����$������������#������%�#�����$������$���������%&��%�*�����#���B�����������*��#��*���&���5
��,- #���88��8����*���&�����!����$����4$5��..-...��8���$��>#��#�4$5��).-...�>�$����&�D��������8��#������5�����!!��!���*����$�����%&������#�������&�D����!����5�#��*���&����������$�!�����������#��������*�.5)(��%�=���#���=���8���$�������*�$�B�!���#&��3 ��4������$�����%&�����*�=��#�&*�����&����$��&&!���$���!!�����8�*��!�<�����0-�0..15
��,. #������%�#������&��8����!�*������$�����$�������%�E
�� ����6����%&��!���8�8��������!!�=�%&����������-���8��#���>��#��&&���#���*�B����$$��$��#�����-��*��#����%$������/�!����-�������8��������$$��>��#����#���#�������>��#�!���8�8�$��8���$������8��*�������*���&��������*���&����*��!��&���&���!!�����&�%���F
��� ��*��$��*&�����8��#��8���=����&&����$��������*����������������8������$$��$��*��#����%$�������/�!����-�������8�������$$��>��#����#���#�������>��#�*���&����$�*��!���&���&���!!�����&�%���F����
���� #����#��������%��>����*�*��$���#��8���=����&&�!�=�%&���$$��$��*��#����%$�������/�!����5
��,/ #���88��8����*���&�����!����������4$5�0-��.-...5������8��#������-��#�����$������8�%�&�����#�$�%�����������*��!�#���������$��*��#���������������!�9�������9���&���5�#��*���&������������!�����������5�)(��=���$�B�!���#$�3 ��4����%&������#���B������*��#��*���&���5
������� ��������
���
���� 0..1� #$�����%
������� ��������
������������������
��,0 �����8��#������-� �#����%$�������/�!�����#�$������8������������������!�9�������9���&���� ��99���!������8���4$5�-)..-...�>��#���$����������*�%���$�&���%��������&���%�%� �!����5�#����&������99��8���!����#�$�%����$�8���%���&&��#��������������8�%���$����<����0)-�0..,5
��,� �����8��#������-��#����%$�������/�!�����#�$��$$�������=���&���&�����������/����*�����$�%�$��������!���$#��8���$#�����5
��,� #���%�=��*������$�����$�������%������8�$������$�%�����������*&�����8��#��8�H�!���8�8���=����#�����$��������*�����*�B����$$��$��*��#����%$�������/�!����������!�B�!�!��*�4$5�+-...-...5
��,1 ��=��>��*��#��$�%$�������*��#������$������$-��#��$�&������������#�$���*��$$��$�������&��8����!�*������$�#�=�����%��������������$�$��#�����#�$��*�������&�$����!���$5
���� �������������������������������������������������������������
���� #�$�*���&������$�$��������8���$���$����8�$�������������$$��*&�����8��#��8���*�4$5�01.-...��=���������������*�B����$$��$���!���$��8��*�&���������6���!������&����*��#����%$�������/�!����5� ���������������#�$-��#��*���&�����$���&&�����&&��$������%���#������������8����������*�A�8���/#�!���&�2���$���� �!�������=����8�)�(��*��#���88��8�����B��$���������#����$���&�8��������$��*��&&��#����������$���B�������!�������������$�5
���, #�$�*���&������$�$��������8���$���$����8�$�������������$$��#����#���������#��8������&&����$��������*���������������$$��$�*��#����%$�������/�!�����*���4$5��"1-...5� ���������������#�$-��#��*���&�����$���&&�����&&��$�������%���#�����������8����������*�A�8���/#�!���&�2���$���� �!�������=����8�)�(��*��#������&�*�������B��$���������#�����$���&�8��������$�*��#��$���$����8���������$5
���� #�$�*���&�����$�$��������8���$��&�������*���!*����*��!��=������� �!����-�����������8���������*��!�A � ��5-����$���&8��������$��*�+���������$�����!������������*�!���!�!�$#���#�&���8�����������8�%��A/2 5
���- #�$�*���&�����$�$��������8���$��&�������*���!*����*��!��=������� �!����-�����������8���������*��!�A � ��5-����$���&8��������$��*�+���������$�����!������������*�!���!�!�$#���#�&���8�����������8�%��A/2 5
������������������
���. #����%$�������/�!�����#�$���������������*�������8������8�!����>��#������$�����!��*� �����������&�9�������/������������!���$��8��*��A@-�9��-�2�������-��>����9���������9 ���!������8���������&&��$��)+-,..5�#�$��*������$�����$������%������6����%&��!���8�8��������#���!!�=�%&������������*��#����%$�������/�!����������#��#����#���������#��8��8���$��������������*������*�B����$$��$��*��#����%$������5
15 2)$�3+(�3)4
9����=�&����*�������$�������$>��$ ��-�++-+"�� ��/���������������$#�>����������������&��%�&����$��������"� ���))-�".� ��
�71,-0.�� ��
,�� &5"�'+(�&�4��2)$*��+��)")+4)
2��$����=�&����*�!���!�!�&��$�����!���$ ��7-�0+� ��1-.+)/���������������$#�>����������������&��%�&����$� ��0.-.+,� ���1-..1�
�07-+,)� �+.-.0,
��)
���� 0..1� #$�����%
,��, �����8��#������-��#����%$�������/�!������A9 ���������������������������������8�!����>��#��#��������*�2��C�%����2���$������������=�&��!����/������������2��/��*���!�������*����&��$���*�!�&�����&��8��#�&&��$��!������8����4$5�0-7�"5�������#�$������8�!���-�!�������>�&&�%��%�����%��2��/�������%$�������/�!����I$��%&�8�������$���$������������#��B������*���������&��!����-�����%&�����0.��6��&���$��&&!���$�%������&��)-�0.�+5
,��� #��@�����#�$�&��$�������8�!���$�>��#�*�������&���$��������$�*���&��$���*�=�#��&�$������**�����6��!���5������*��#��8��$$���$����=�&����*�!���!�!�&��$�����!���$-�4$5���-.,.��0..1E�4$5��"-1."���������$�����%&�8�����$����$��8�*��!�$�&�����&��$��%�����*��$$��$5�#��&��%�&����$��������#��&��$���8���!���$���������%&��%���#�������0.�+���������$�%C�������*�������#��8������#��������*�,5"(�����1511(��0..1E�750(�����.5")�(����������!�>#��#�#�$�%�����$����$��#����$������*�����5#��@�����������$�����B����$����$���������������#�$���#���$$��$�*���4$5������#�������#����!�&�������*��#����$�����=�&��$��������$��������#���8���!���$5�#��8�������$��8����$�&������&��$��%���������8�!���$-���&��&������$��#���**�������%��>�����#��$�&���������$��*����=�&���������%���#��*�������&���$��������$������������8��!������*��#��=�#��&�$�$���*�����������!����D����=����#��&��$�����!5
,��- #���!������*�*���������!���$�*����#��*�������&��$�$������#������������>#��#��#�$�����!���$�>�&&�%���!����������$�*�&&�>$E
6������� 2�������-,7���&������#����������� �0+-)�, �+-�,. �0.-.+, ��1-..1 ������#��������������������&��������#���)�����$ �+0-07. �0-7.) �07-+,) �+.-.0,
�))-,., �"-+,) ��7-�0+ ��1-.+)
,,� 2)*)$$)2(+8+(�&�
���� 9#��� %�������������� �������� �!:����&���������������������&&�>���� �0-+,.-.),� �0-0.0-�")���%����>��8���$�$�������&�D�� �"1,-"0)� ��0,-.179����=�&����*�����=���=��*�������&���$���!���$ �� -��7-11)� �"7�-)7.4������%&����������*��>������B�&�$$�$ ��0+�-7)"� ���.)-101��B����$�%$���������$��=�$ ��.-+"1� �"0-7."�B����*����=�&�����C�$�!��� ��""-,.+� ��,.-�."4������%&��!���!�!������=�����B ��7+-)0.� ���.,-.11�2��=�$����*��
��������!����%���*��$ ���1-�)+� ��"0-.�.�����=�������$-�$&�>�!�=��8�$����$�����$����$��������%�*�&������=�%&�$ ��+0.-"�0� ��1-�,1�����#��$ ��7�-+00� ���-))7�
�+-".�-.+)� �0-711-),"
������� ��������
���� ���������������� *������ ;����� ����� ;����� ���������������� � ��� � �!������� �!�������
����������� � ����������� �$�����
��"
���� 0..1� #$�����%
������� ��������
,� )�;"&6))<&�4��'4�54�26
#����&���8�/�!�����#�$�������������!����!����!�A!�&��������$��8���%$������#�!��*�����$��!�&����$�>#��������������&���*���A!�&������#����������$5��������#�$�$�#�!���#����&���8�/�!������&��$������$%��$��4$5�)�.-...��$#��$��8�$�%$���-�>#��#�>��&��%���!����$����=�������������*�05)�����$��*��!�&�����$��=���5���������#����&���8/�!�����#�$���$%��$�������!������*�4$5�)0-00+��0..1E��&�������������������!����D�������*�4$5�1+-+�7��0..1E��&�5
���#�����$�&�������������$���������!�*�������&�$����!���$�*���������������������!%���+.-�0..,-�#��$��8�$�%$���#�$�%������$�&�$����$�����6���������$�������>#����$�����$���&��%�&��������$������5���������8&���������������!���!���$#�=��%����!��������#�$��*�������&�$����!���$5
,-� 2)*)$$)2"�+5�"�(�)4
��*����������!�����$�&������&��$�%���������8�!����*���=�#��&�$��������+5�� �1..� ��-�.+4�����!����������#���$��=����%���*��$��������+50� �70-1�"� �"7-�+"
�7+-��"� �1.-0+7
,-�, 2�!�������������������������������� ���� �
��&������$����<��������- ��-�.+� ��-)."�!����D�����������8��#������� ���.+� ���.+�
��&������$��������!%���+�- �1..� ��-�.+
,-�� $� ������ ��� =�������������!� �
4�����!����%���*��$��&������$����<��������- ���"-711� ��"7-�70�AB���$������8��$�������� ��0-�11� ���.-.�.��!����$������=��H��������%�����$�!���� ���.-���� �"0-00)
��&������$��������!%���+�- ��07-0",� ���"-711�
4����=�%&��*��!�2��$����9����������01� �+�-�,1� ��1-"07��-7�7� �")0
��#���$��=����%���*����&�� ���.-,).� �,,-,0+ �$$E�/���������������$#�>����������������&��%�&����$ �0.-.0+� �0.-++7
�7.-,01� �",-�,�
�70-1�"� �"7-�+"
��1
,-�- )� ���=������;���� ��"��� �7<���� �������
,-�-�, #���!����$�����8��D�������#��%�&�����$#���������$�*�&&�>$E
2��$����=�&����*�*�������%&�8����� �07-+��� �0"1-�),� ����� �07"-�"79����=�&����*��&����$$��$ ��"1-01"� ��0,)-++0� ����� ��+)0-".,�����&�$ ��+1-7")� ���,-�1�� ����� ��)"-�+7�2��$����=�&����*���*�������%&�8����� ������ ������ �")0 �")0������8��D�����������&�8��� �"-11,� ��,-�1�� ����� �0�-7)0
�����$$����H�&��%�&��������#�������*��#������ ��+�-�,1� ������ �")0 ��+.-)+)�
,-�-�� ������� ���� #���� �%9������� ����� ��>�:
�����$$���H�&��%�&��������#��%�8�����8����*��#������ ���1-"07� ����� �")0 ���"-711��4�=��$�&��H�AB���$������8��$�� ��+.-771� ��+-"..� ����� ���1-+71��!����$������=���H������������#��9��� ��1-�+7� ���+-"..� ����� �+-,+7
�����$$����H�&��%�&��������#�������*��#������ ��+�-�,1� ����� �")0 ��+.-)+)�
,-�-�- �����8��#��������#����&���8�/�!���������8��$�����8�����*�4$5�+.-771��0..1E�4$5�1-"07�����������&�����*�����%���*���&��5� ��0..)-��#����&���8�/�!�����#���$���������*�����/�����%������2��$����9�������>���$�A�8���/#�!���&�2���$��� �!������2�A!�&����$�2��$����9������#��9�����*����#��%���*����*�!���8�!�����!�&����$5�A!�&����$�C�����8��#���&���8�/�!�����*��!�<�&���-�0..)���>���$�>�������%���!��!�!%��$��*��#����>�9���5���!%��$��*��#���B�$���8���$����*���������*�����%���*����&����>����8�=�����������!����������B����$�%&�������<�����)-�0..)����C�����#����>9�����**����=��*��!�<�&���-�0..)5
,-�-�. ������� ���������� �
������8�%�&���� � �+,-1"7� � 0�)-.+74����������&����$$��$ �+"-))+� � 0�-.71�4����!�����H�/�!�����������%�����������8��#������ ���1-�+7� � "-7,"����*��$�����������8��#������ ��0+-.10� � ��0-"7,�����&�!���$�H�����$*��$ ��07,-,�7� ����������&�8����H��&�$$������&����$$��$ ��",-1�"� � 0�-7.,
/&�$��8�%�&���� �"1-01"� �0,)-++0
������� ��������
2�!��� 2�!��� 2�!���5���!� 5���!� 5���!�
;������;��� '�� �� �;���� 4����� ���*��� *��� '�� �� �;���
#��� ����% ���!��� (� ��#$�����%
2�!��� 2�!���5���!� 5���!�
;������;��� '�� �� �;����*��� *���
#��� ����%
#$�����%
��,
���� 0..1� #$�����%
������� ��������
,-�-�/ #��*�&&�>��8��!����$�#�=��%�����#��8���H����������������#�����*�������&�$$��������������$������*�������!����%���*��$�#�!�$��*���&���8�/�!����E
2�!�������!� �����
/�������$��=������$� ���-7+"� ��+-.�1 �����$����$� �)0-..7� �)�-1��AB������������������&����$$��$ ��".-").� ��)0-�.+�4���8��������*�������&!����8��� ������ ���1-"07������������&�8��������8��D������������������ ��0+-"70� ���-1""�
���1-+71� ���.-.�.�
2�!������ ���� �������� �7)-1��� �,�-0+.
,-�-�0 AB�������*��������$��*�����&���8�/�!�����*����#������������8�����!%���+�-�0..7E
���*����2�2��$����9����4$5��)-1..����*����2�@��������9����4$5�"-"77���*��������2�@��������9����4$5�1-".0
,-�-�� ;���������� ������������ ����
2��C������������������!��#��-�%�$�������#��*�&&�>��8�$�8��*�������$$�!�����$-�>�$��$���*���=�&��������*��#��$�#�!�$!����������%�=�E
����$���������������)(��0..1E��.(����������!F
���B�������&��8����!�������*�������$�����$�&����$�*����!�&����$�����)(��0..1E��.(����������!-������$���*�������!���8�!�����!�&����$�&��8����8��������$���(��0..1E�7(����������!F
���B���������$��������!�������$����������$����������15)(��0..1E�"(����������!F����
���B�������&��8����!�������*�������������=�$�!��������.(��0..1E��.(����������!5
,-�-�� ;������� �
9�B�������!����$���!���$ �0-)�1 ����-�)7 ��-7.. �71-1�� �1-��1 �0��-7.+/�$# �"-�07 �0.+ �"-)70 ��)-+0" ��+-.0� ��)-)07��#��$ �),-++. �07�-�.1 �01+-,�. ��+�-7"7 �++0-�1. ��0"-+1"
�"1-01" ��+,-1"7 �0,)-++0 �0�)-.+7 �+)0-"., �",+-,.,
,-�-�1 <�� ��������!���� ����!� �!!�� ������ ����!� �
2��$����=�&����*��%&�8�����$ ��07"-�"7� ��),1-"))� ��)+"-0.7� ��)+,-�.1� ��7"0-�.)�9����=�&����*��&����$$��$ �+)0-".,� �",+-,.,� �100-,"1� �".)-171� �7�"-")�
����&�$�H����*����� �)"-�+7� �7"-�)+� ��,"-"),� �"1-+7.� ���)-�)��
���� 0..1 0.." 0..) 0..�#$�����%
2�!���5���!� 2�!���5���!� (� ��;������;���*��� '�� �� �;���*������� 0..1 ���� 0..1 ���� 0..1
#$�����%
,-�. )� ��;���������=�������"��� �
,-�.�, $��������� ����!���� � ����
2��$����=�&����*���*�����%���*����%&�8�����$ �",-"��� �00-,,,� ��9����=�&����*��&����$$��$ ��1+-),0� ��0�-,0�� ��9������$����$ ���-7+,� ��-."1� ��2��$����=�&����*���*�������%&�8�����$ ������ �+-+)7������8��$�����������&�8����H��&�$$� ��-7+,� ���-."1� ��+,+�
4���8��D���&��%�&��� ������ ������ �0-71"
,-�.�� ������� ��������� �
���&��%�&�������%�8�����8��*��#������ �)+-0"1� ��7-"..� �0-�07/�������$��=������$� �)-)0)� �0-00+� ���+ �����$����$� �)-".+� �0-.�7� �0�"��������&�&�$$�$ ��-1)�� ��-0,.� �01�����*��$����� ��).)� ��)-0"�� ��
���&��%�&������������*��#������ �",-"��� �00-,,,� �+-+)7
,-�.�- ������� ��!���������!�������� �
9����=�&����*��&����$$��$����%�8�����8��*��#������ �"0-0+1� �0�-1�0� ��AB������������������&����$$��$ �"-��7� �0-0)+� ����������&�8��������$$��$ �7.)� ��-.1�� ��A!�&�����������%����� ��-�7"� �0-.�7� ������*��$����� ��).)� ��)-0"�� ��
9����=�&����*��&����$$��$���������*��#������ �1+-),0 �0� -,0� ��
,-�.�. ��� ���������� ���
/�������$��=������$� �)-)0)� �0-00+� ���+ �����$����$� �)-".+� �0-.�7� �0�"AB������������������&����$$��$ ��"-��7� ��0-0)+� �������������&�8��������8��$��������8��#������ ���,+� ������ ��
AB���$� ��-�7"� �0-.�7� �")7
,-�.�/ ;���������� ������������ ����
4�����*���$����� ��(��0..1E��.(� ��(��0..1E��.(� ��AB�������������*�������$�����$�&����$ �+(��0..1E��.(� �+(��0..1E��.(� ��AB�������������*������������&����$$��$ ��(��0..1E��.(� ��(��0..1E��.(� ��
������� ��������
;������ '�� �� � +� �����2�� =*�� *�� '�� �� �4�=���
#$�����%
��7
�).
������� ��������
,-�.�0 ;������� �
A6���� �0)-1)� �0�-1,+ ���-�.0 �1-"�. ��.-�)" �07-+7+9�B�������!����$���!���$ �0)-1)� �1-�", �"-��. �0-".7 �+�-,"� ��.-.11��#��$ �00-.1) �+0-7," ��-+.7 ���-)0+ �0+-+,� ���-).7
�1+-),+ �"0-0+1 �0�-,0� �0�-1�0 �7)-�.� �,+-717
#���B������������������&����$$���>�$������!�����%�����$������8��#���B�������������$��=��&�%&������#���$$��$�����&���8��#������������=�$�!������&���5�AB����������&�$����*�B���������$����=�$�!���$�����%�$������8��$$�����!��������&�$��$�����#��%�&�����$#��������5
,-�.�� <�� ��������!���� ����!� �!!�� ������ ����!� �
2��$����=�&����*���*�������%���*����%&�8�����$ �7�-)+0� �10-,"1� �".-�))� ��1-)��� �+7-)."9����=�&����*��&����$$��$ ��7)-�.+� ��,+-717� ��"+- �,�� ���1-1+�� ���.-�7)�
����&�$�H����*����� ��+-,1�� ����-��0� ��0-10"� ���,1� ��7,7�
,-�/ )� ��*���"��� �
,-�/�, $��������� ����!���� � ����
2��$����=�&����*���*�����%���*����%&�8�����$ ��+7-.++� ������ ��+7-.++�9����=�&����*��&����$$��$ �07-��1� ������ �07-��1��*���� ��7-"�"� ������ ��7-"�"�2��$����=�&����*���*�������%&�8�����$ ������ ���-)1.� ���-)1.�������8��$�����������&��&�$$��H�8��� �7-"�"� ��+00� �7-07�
���&��%�&��� ������ ���-,70� ���-,70�
,-�/�� ������� ��������� �
���&��%�&�������%�8�����8��*��#������ ������ ���-.7"� ���-.7"�/#��8��*����#������ ���+-"7.� ��17"� ����-�,"�/�����%�����$������8��#������ ��+-"7. ������ ��+-"7.
���&��%�&������������*��#������ ������ ���-,70� ���-,70�
,-�/�- ������� ��!���������!�������� �
9����=�&����*��&����$$��$����%�8�����8��*��#������ ��)-�"�� ������ ��)-�"�AB������������������&����$$��$ �0-0.)� ������ �0-0.)/�����%�����$�*����#������ ��+-"7.� ������ ��+-"7.����*��$�����������8��#������ ���-"+0� ������ ���-"+0���������&�&�$$�����$$��$ ��+�.� ������ ��+�.�
9����=�&����*��&����$$��$���������*��#������ �07-��1� ������ �07-��1
;������*�� '�� �� �*�� (� ������ 0..1 ���� 0..1 ���� 0..1
#$�����%
���� 0..1 0.." 0..) 0..�#$�����%
*��� ���!���'�� �� � ;������ (� ��*�� 4�=���
#$�����%
'�� �� �*������ 0..1
� #$�����%
,-�/�. ��� ���������� ���
/�������$��=������$� ��+-0).� �"0, ��+-,1, �����$����$� �0-)+�� ��"� �0-"7)AB������������������&����$$��$ ��0-0.)� ����� ��0-0.)�4���8��������*���������&�&�$$ ����� �� ���,
��$� ��+-"7.� �17" ���-�,"
,-�/�/ ;���������� ������������ ����
4�����*���$��������������! ��(��0..1E��.(� ��(��0..1E��.(�AB���������������!�������*������������&����$$��$ ��(��0..1E��.(� ��AB���������������!�������*�������$�����$�&����$ ��(��0..1E��.(� ��(��0..1E��.(�AB���������������!�������*�������$��������$��� � �"(��0..1E�"(�
,-�/�0 ;������� �
�����&�9���$ ����� �,-��+9�B�������!����$���!���$ ��)-1"" ��
��)-1"" �,-��+
,-�/�� #���B������������������&����$$��$�#�$�%���������!�����%�����$������8��#���B�������������$��=��&�%&������#���$$��$�����&���8��#������������=�$�!������&���5�AB����������&�$����*�B���������$����=�$�!��������%�$������8��$$�����!��������&�$��$�����#��%�&�����$#��������5�AB������������������6�������=�$�!������*&����&��8����!����&�������*���������B�������������#��!�����5
,-�/�� AB�������������%�����$������$���!�&��!����%���*����&��$�*����#������������8�����!%���+�-�0..7�����4$50�-7�05
,-�/�1 <�� ��������!���� ����!� �!!�� ������ ����!� �
2��$����=�&����*��%&�8�����$ ��+7-.++� ���,-7�1� ��,-.,,� ���-+�"�9����=�&����*��&����$$��$ �07-��1� ��)-�"�� ����� ��
��*���� ��7-"�"� ��+-�,+� ��,-.,,� ���-+�"�
,.� $)()�(�&��&�)6+'+��4(;$&?)�(;+6�)�(4
#�$������$���$��#���!����$����������*��!����8��$$����!����!�����8���$��>������!�&���������#���B���$�������C�������������%����%$�������/�!������A2/ ��>#��#����&���$����$����������*�A�#�&�������/#&�������A�/�-�;���&�/#&����������!���;/��-�/#&����&��&������2�>����&���5
������� ��������
*��� ���!���'�� �� � ;������ (� ��*�� 4�=���
#$�����%
���� 0..1 0.." 0..)�����������������������������������#$�����%
�)�
�)0
���� 0..1� �4�$������
#$�����%
���� 0..1� #$�����%
������� ��������
,/� 4<&$(()$�5&$$&@��'4
9�������8����&�$���*��!�%���$� ��-)7�-0�,� �7.�-7)+
,/�, #��*���&����*���$#�������!�������8�*��������=��&�%&������#��@�����*��!�=�����$�%���$��!����$����4$5��0-��1-)..���0..1E4$5�)-�)+-...�5
#������$��*�!����������8��*��!��.5+1(������,5)(���0..1E�)5"(������(�������#��*���&����$�����$�������%��*&�����8��#��8�������&&�������������*������!�=��%&�����������$��*��#��@����5
,/�� #��*���&����$��*�����%$�������/�!���������$�������%��������������8����������*��#����&���8�/�!������������$���&8��������$��*��#����������$������$�����8�!��������������$������#����%$�������/�!���������������������#��$����������*�����������������)5�5
,/�- #��*���&����$�*���������8�&�����$��*������������8��������$��*�����%$�������/�!�����$��$��������!%���+�-�0..,��!����$���4$5���-�"0-1..��0..1E�4$5���-7",-,)+���*�>#��#-��#���!�������!�����8������&�D���������������>�$�4$5�0-)"�-.,"��0..1E4$5�,-�))-++��5
,0� ($+2)+�2&(<)$;+6+5")4���"�2��'2)$�3+(�3)4
/�������$��������"5�� ��-)+.-7)� ��-�00-7+)��������&��%�&����$ ��-,�1-0�, ��-�,)-0��2���%&�����������!����%���*���*���$ ����� ��1-010��=����$�*��!���$��!��$��������"50� ��-++�- ,.� �"�"-,),/����������������*�*����=�&����*�������$�������$>��$�������7� ��))- �". ��9���������$�������������E�����&��8����!�*������$��$������ ��-.."-0+1 ��")-��,�����$#�������!�%����>��8$ �000-")0 �0)-,+,����$��$�*��!����&��$H���$���%����$���*����%&����������!���������*����&��$#�� ��+-."+ ��+-7,,/���������$GH�$���&���$�����$��$��������������$ �071-)+. �+1-70,J�����$G����*��$���������������*�����������"5+� �,-,,1 �+�-1+)J�����$G�>�&*����*��� ��)-)1) �77-,17��&�$���B�����%&� ����� �7�-).02��=�$����*�����*��$���������*�� �0".-.,, ��1,-)772��=�$����*���$�����&��B��$��������������"5�� �)�-707 ����#��$ ��,�-07� ��.-�0,
1-..,-��) �"-7+.-.0�
,0�, ��&���$����������&�����������$��!������8����4$5��-1",��0..1E�4$5�0-.+.����� �%�B���$���$$���#��&�8��$��2��=����� �!����-4$5�1�.-,����0..1E�4$5�,"1-,+���������$�%�$#��/����������������4$5��)-.�"��0..1E�4$5���-)��������A�8���;�������!���& �!����5
,0�� ��&���$���=����$�*��!���&�����������$��!������8����4$5�+)-,"1��0..1E�4$5�+0+�������=���*��!�/��%����2���$���� �!��������4$5��&��0..1E�4$5��0-..���*��!����$�%�$#��/����������5
���� 0..1� #$�����%
,0�- @������A���!� ���� ����� ���!��
2���%&������#��%�8�����8��*��#������ �+�-1+)� �01-�.7�&&��������*����#�������������+�� +.�-��.� �0)7-1+)�!��������������#����$���$��*��#��9��� �+�7-7,,� ��0)0-�.7�
2���%&������#��9��� ��,-,,1� �+�-1+)
,0�. #����%$�������/�!������A2/ ��#�$������4$5�7�-"�"�������������*�������&�AB��$���������A�������!������*��&�������!��#������*�����$��B���$�������C���5������*�4$5�7�-"�"-��#����%$�������/�!�����#�$���C�$����4$5�)�-707�����#��!���#&�$�&�$���B�������$��8���$���A�����8���$��������������$�&��%���#����%$�������/�!����5�#����%$�������/�!�����#�$�������#���9�����&��������*�4�=������9�4������%������&���*�������������$������*��#����C�$�!�����*��A��!����%���#���%$�������/�!��������!���#&��$�&�$���B�������5�2�����8�$��#��&���*�������-����=�$����#�$�%����!��������#��%�$�$�*�����������*��#���*���!����������A������#�$��*�������&�$����!���$5
,�� �&�(��')���)4+�2�&���(�)�(4
��� �� ������
,��, /&��!$-� ���&����8�������8� &�>$���$-� �8���$�� �#��@��������� �����>&��8����$���%�$� �!������� ��� 4$5� 01-7���0..1E�4$5�01-7���5
,��� /���������8��������$��*�4$5��-.7+-0�1��0..1E�4$5�"")-)",��#�=��%�����$$����%��=�����$�%���$����%�#�&*��*��#��@����5
,��- 2�$���������#�6��$��$$����%����$�%$���������!���������H$5� @ � �$�������/�!����� �!������������&�=���2���$��� �!�����*������*��!������*���������$��!������8����4$5���-)..5
,��. #����&���8�/�!������$������$���8��#������&����*�4$5�77-7+"��0..1E�4$5�77-7+"������������B���$�������771-��!��$��%���#��������������*�2���$�������2��*����&&�8���&�������!�����*�*����8���B�#��8����$����=���*������&��8����!�&���$����#�$�*�&�����$��������#����8#�/������*�����#5���������&���*�����*�4$5�"0-"�,��0..1E�4$5�"0-"�,��>�$-�#�>�=��-�����=��������777�*��!���2������#������=�����*��#��%�&������!������$���������������#��/����G$�����$���5
,��/ #����&���8�/�!�����#�����!!�������>��$����������%������������������8$��8���$���#��@�=���!�����*�2���$���*����������!�����*�!�������8����������&$���&����8�����#������$��7,+�,�������7,)�,"���$�����=�&�5�#��$�&����%�����������#��$��������$��#�$��>�������#����&���8�/�!�����4$5��1-,..��0..1E�4$5��1-,..����������$�#������#����#���>���*����#�����&��������$�>�&&�%������������$#���&�5�#���>����*����#��$��������%���������#�$�����%��������8��$�����������#������������������$����$��8�*��!���$��#�&&��8������#����8#�/����5
,��0 #����&���8�/�!�����#�$��B����������C������!�&������$����������&�����$��*�A�8���A���8�� �!�����*�����?��)-�..�0..1E���?��)-�..��������*���#���$����������&�����$��*�A�8���2�&�!�������/#�!���&$� �!�����*�����?��.-...��0..1E���?�.-...�-������$������%����#�����������?��0-0..�$�%$�6��������$#���#�&���$G������=�&5�#�$�����C����$������$����������8���������������������������������������*�$����*����*�������=���$5
������� ��������
�)+
�)�
���� 0..1� #$�����%
���� 0..1� #$�����%
������� ��������
����� ��� �
,��� 2�������-��&����:��6���!��� �+1-171-7"+ �)+-�)0-70"
,��� 9����8���B�#��8��*��>�����������������������$ � �-"�)-�.) �0-.00-)10
,��1 A!�&�����#��$��8�$�%$����$�#�!� �0��-+"0 ��
,��,� ���$��8���&��� �,+-,+0 ��
,��,, �������*�������$���#����#���*���������&��B��������� � 0,-7.. �0�-"++
,��,� �=������� 2��������$��%&�8��������������������&&�%&����������8�&��$�$�*�����!������:��**�����6���!����>#��#��B�������=�����$�����$��#���8#�0.��5
#��*������ &��$����!!��!���$���&�����������������&&�%&����������8�&��$�$��$��*�����!%���+�-������$�*�&&�>$E
K���������8�����!%���+�-�0..,� ������ �0-"+1-�7)K���������8�����!%���+�-�0..7� �0-..�-+)1 ��-..,-010K���������8�����!%���+�-�0.�.� ��-�+1-+77 �++0-�77K���������8�����!%���+�-�0.��� �+0)-",. ��
�+-�"1-�+" �+-711-7""
,�� ;$&;)$(67;"+�(+�2)B��;�)�(
��������8��$$��$��������,5�� ���-�7)-��+ ���-�7+-+,0/�����&�>����������8��$$��������,5)� ��"-"�.-"�. ��0-0,�-)71
�),-�+)-1)+ �0+-�11-717
���
������� ��������
������������� ��������� ������� �������� ��������� ��������� ��������� ������������ �� �� �������� ��������� ���� ��������� �������� �������������� ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) ��� ��������� ���������� ��������� ��������� ������������ �� �� ���������� ���������� ������ ���������� ��������� ������������$��*��+�,#" $� ������� ��������� ��������� ��������� �������� ����������� �� �� ��������� ��������� ���� ��������� �������� ������������������������������� ������&$)()-�)$��*��+���,#" $ ������� ��������� ��������� ��������� �������� ����������� �� �� ��������� ��������� ��� ��������� �������� ������������!�'�(.#�(�)��/���0$,#" #�(�)���� '&" � �� �������� �� �������� ������� ��������� �� �� �� �� �� �� �� �����������1 (�(�(�)��/���#�� *�(%(#'2 �� �� �� �� �� �� �� �� �� �������� ������� �� �� �������
�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��������� �������� �� �� ����������� �� �� �� �� �� �� �� �� ������� ������� �� �� �������
�%%(�(�)� �������� ������� ��������� �� �� ����������� �� �� �������� ��������� �������� ��������� ������� �����������(�&��#"��3��'#)�/$'����� �� �� ��������� �� �� ��������� �� ��������� �� ���������� �� ��������� �������� ���������
�������� ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) �� �� ������� �� �� ������� �� ���������� �� ��������� �� �������� ������� �������
���������� �� ��������� �� �� ��������� �� �������� �� ��������� �� �������� �������� ���������
�$&'$�(#�(�)��4#'-$ �� �������� ��������� ��������� �������� ���������� �� �� ��������� ��������� �������� ��������� ��������� ����������$��*��+�,#" $� ��������� ��������� ����������� ��������� �������� ����������� �� �������� ��������� ��������� �������� ��������� �������� ������������������������ ��������� ��������� ���������� ����������� ��������� ��������� ������������� �� ��������� ��������� ��������� �������� ��������� �������� �������������� ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) �� ��������� ���������� ��������� ��������� ������������ �� ���������� ���������� ���������� �������� ���������� ��������� ������������$��*��+�,#" $� ��������� ��������� ����������� ��������� �������� ����������� �� �������� ��������� ��������� �������� ��������� �������� ������������������������������� ������&$)()-�)$����*��+�,#" $ ��������� ���������� ����������� ��������� �������� ����������� �� �������� ��������� ��������� �������� ��������� �������� ������������!�'�(.#�(�)��/���0$,#" #�(�)���� '&" � �� �������� �� �������� ������� ��������� �� �� �� �� �� �� �� ����������%%(�(�)� �������� ������� ��������� ����� �� ��������� �������� �� �� ��������� ������� ��������� ������� �����������(�&��#"����� �� ��������� �� �� �� ��������� �� �� �� �������� �� ��������� �������� ������������ ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) �� ������� �� �� �� ������� �� �� �� ������� �� �������� ������� �������
�� �������� �� �� ��������� �� �� �� �������� �� ��������� ������ ���������0$�"#��(/(�#�(�)����� �� �� �� �� �� ��������� �� ���������� �� ����� ������ ������� �� ����� ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) �� �� �� �� �� ���������� �� ��������� �� ������ ����� �������� �� ��
�� �� �� �� �� �������� �� ��������� �� ���� ����� ������� �� ���%5 ��!$)������ �� �� �������� �� �� �� �� �� �� ������ ������� ������ ������� ��������� ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) �� �� ������� �� �� �� �� �� �� �������� ������ ����� ������ ��������
�� �� ����� �� �� �� �� �� �� ������� ������� ������ ������� �������$&'$�(#�(�)����4#'-$ �� �������� ��������� ��������� �������� ���������� �������� �� ��������� ��������� �������� ��������� ��������� ������������$��*��+���,#" $� �������� ��������� ����������� ��������� �������� ���������� ������� �� �������� ��������� �������� ��������� �������� ��������������������������� ��������� �������� ��������� ����������� ��������� ��������� ����������� ������� �� ��������� ��������� �������� ��������� �������� �������������� ! "#�$%���%$&'$�(#�(�) �� ��������� ����������� ���������� ��������� ������������ �������� �� ���������� ���������� �������� ���������� ��������� ������������$��*��+���,#" $� �������� ��������� ����������� ��������� �������� ���������� ������� �� �������� ��������� �������� ��������� �������� ������������)) #"�'#�$��/���%$&'$�(#�(�)�6 �� �������� ��7�������� ��7�� ��� �������� �������� � ���������7��� ���������� ��� ���������� ���
�����������������������������������������8#)% ������������������9 ("%()-� :(&$"()$���������������������:"#)��#)% :"#)��#)% �#�#"2�������������������������; ')(� '$ �����������������������<$4(�"$� ��#"
;'$$4�"% 8$#�$4�"% ;'$$4�"% 8$#�$4�"% �����������������������������#�4()$'�����������������������������#�4()$'2 !#�4()$'2 ����������������������������/(=� '$�#)% �>)$% 8$#�$%�>)$% 8$#�$% 4$"%�/�' ���������������������������$1 (&!$)��
%(�&��#" �>)$% 8$#�$%���������������������������0 &$$��
���
���� ����� � ����!
������� ��������
���� �$&'$�(#�(�)�#)%�#!�'�(.#�(�)�4#,$�*$$)�#""��#�$%�#��/�""�>�?
�$&'$�(#�(�)�/�'��4$�2$#'��)��$���7�� ����������� ���������!�'�(.#�(�)�/�'��4$�2$#'��)��$���� �������� �������
����������� ��������
������/��#"$���)��$���� ����������� ���������$""()-�#)%�%(��'(* �(�)�$=&$)�$���)��$���� ��������� ��������#&(�#"�>�'+�()�&'�-'$�� �������� ������
����������� ��������
���� 4$���""$���'��/�� ���!��4#%�%(�#""�>$%�$=$!&�(�)�/'�!�� ���!�% �2�#)%��#"$���#=�#!� )�()-����0�7�������������?0�7���������()�&'(�'�2$#'��()�'$�&$����/�/('����#�#"2���#)%���4$'�(�$!��*$()-�&#'��#)%�&#'�$"��/��4$�$=&#)�(�)�&"#)���/�4$���"%()-���!&#)2��)��4$���)�$)�(�)��4#���4$�$�(�$!��%��)���/#""� )%$'��4$�%$/()(�(�)��/�@&"#)��#)%�!#�4()$'2@�>4(�4(��$=$!&�� )%$'��4$�'$"$,#)���0�7�4$���"%()-���!&#)2��4#""$)-$%��4$��$&#'�!$)�A����)�$)�(�)��4'� -4�#���)��(� �(�)#"&$�(�(�)�()��4$��(-4��� '���/��()%4�>4(�4���#2$%��4$�'$��,$'2��/��4$�#!� )���"#(!$%�#)%�()��$�$!*$'������%$�(%$%�4$�&$�(�(�)�()�/#,� '��/��4$���"%()-���!&#)27�4$��$&#'�!$)��/("$%�#)�#&&$#"�()��4$�� &'$!$��� '�7��� '()-��4$�2$#'$)%$%��$�$!*$'������������4$�� &'$!$��� '���/�:#+(��#)�%(�!(��$%��4$�#&&$#"�#)%� &4$"%��4$��()%4��(-4��� '�5 %-$!$)��()��4$���"%()-���!&#)2A��/#,� '7��:#2!$)������#""()-�0�7�������������?�0�7���������!#%$�����4$��$&#'�!$)�% '()-��4$�&$)%$)�2��/��4$�&$�(�(�)�()��4$��(-4��� '���/��()%4��)��4$('���)�$)�(�)��4#���4$���#2��'%$'�4#%�$=&('$%��#'$)�>�'$/ )%#*"$�����4$���"%()-���!&#)2��/�'�>4(�4�#)�#&&"(�#�(�)�4#��*$$)�/("$%�>(�4��4$��$&#'�!$)��#)%�%(��"��$%#��'$�$(,#*"$7
���
���" #����$���%&�����%��$�%&�&�'���������
(��� �3�7��#"%#�;��%���:'(,#�$��8(!(�$% ������� ������ ������ ������
)�*��$��92���!&#)2�&�"(�2 �'7��7�B4#"(%��(' ������ ���� ����� ���������$=(��()-3�$&#'#�()- �'7���#%��"$$!�B4#) ���� ���� ����� ������$=$� �(,$� �'7���4#!!#%� 5#.�� ��#() ���� ���� ����� ���
�'7�#�(! "��#�#)��4#4 ���� ���� ����� ����'7�;#'4#)��+'#! ���� ���� ����� ����'7�0#!$$.��7�;#'#. ���� ���� ����� ����'7��2$%�� '�#.#��.4#'�0(.,( ���� ���� ����� ����'7�C4#)-('�D#4$$% ���� ���� ����� �����7��!()#�D#4$$% ���� ���� ����� ����'7��('�B#(�$'�E#+�* ���� ���� ����� ����'7��7��#5$$%�8#�(/ ���� ���� ����� ����'7��()4#5��"��#1 ���� ���� ����� ����'7��*% "��#!#% ������ ���� ����� ����'7�;#>#%����4#(+4 ���� ���� ����� ����'7� '/#) "��#1��(%%(1 ( ���� ���� ����� ����'7���#.##!��"(��)>#' ���� ���� ����� ����'7�F#%$$'��7�B4#) ���� ���� ����� ����'7�F#%$$'��7�B4#) ������ ��� ������� ������'7� )##!��'�0#4$$! ���� ���� ����� ����'7�G#+(��7��4#'(/ ���� ���� ����� ���
)� '#)�$��"#(! �3�7�$>��#!&�4('$� )� '#)�$���!&#)2 ���� ���� ���� ����3�7�$>��#!&�4('$� )� '#)�$���!&#)2 ������ ���� ����� ����3�7�H;��I$)$'#"� )� '#)�$�8(!(�$% ������ ������ ������� �����
�#"$��4'� -4�*(% �'7���4�()�:#�4# ���� ���� ����� ���
0$(!* '�$!$)���/���,$4(�"$�%#!#-$%���% '()-��'#)�(� �3�7�� �"(!��)(�$%��#'��#''($'��$',(�$� ���� ����� ����� ���
������� �������� �������� �������+���� �&�'�����,��-������������$����,����*���� )� '#)�$��"#(! �3�7�H;��I$)$'#"� )� '#)�$�8(!(�$% ���� ���� ����� ����#"$��4'� -4�*(% �'7�;#'��1��4!$% ���� ���� ����� ����#"$��4'� -4�*(% �3�7�$�'#�:#+�:#+(��#)�8(!(�$% ������� ������ �������� ������D'(��$)��// ������ ���� ����� � �$!��4#,()-���9<� &���0�7�� ������ ������ ����� ���
�������� �������� �������� �������
������������������������������������������������������������������ �������� �������� �������� ��������
������������������������������������������������������������������ ��������� ��������� �������� �������
������� ��������
��������%����� .%$���% /%�� ����$���� 0����%%1 .�$����*%��%&�����%��$ ���������%� 2�$� #%�����
��������������������������� ����!
���
������� ��������
���3 /�����$�4%1�����%����
:"#)��#)%�!#�4()$'2 ������������ ������������ �����������9 ("%()-�#)%��(,("�>�'+� ����������� ����������� ����������; ')(� '$��/(=� '$�#)%�$1 (&!$)� �������� ��������� �������� )�$'$����)�(),$��!$)��()�#�� *�(%(#'2 �������� ��������� ���������%,#)�$������ &&"($'� �������� �������� �������
������������ ������������ �����������
���3�� �#&(�#"�>�'+�()�&'�-'$���()�" %$��0�7������������#)%�0�7����������������?�0�7�����������#)%�0�7������������>(�4�'$�&$����� '$#�$=&#)�(�)�&'�5$���/�'�&"#)��#)%�!#�4()$'2�#)%�* ("%()-�#)%��(,("�>�'+��'$�&$��(,$"2��/��4$���"%()-���!&#)274$�&"#))$%�$=&#)�(�)�&'�5$���>(""������#)�#&&'�=(!#�$����J�����������#)%�>(""�4#,$�#��#&#�(�2��/��7��!(""(�)���)��/� '$#�&$'�#)) !7�4$�&'�5$���(��&'�-'$��()-�#��&$'�&"#)7
���3�� �#&(�#"�>�'+�()�&'�-'$���#"���()�" %$��)$��*�''�>()-��������#&(�#"(�$%�#!� )�()-����0�7����������������?�0�7���������'$"#�()-� ��� '$#�$=&#)�(�)�&'�5$����/� �4$���"%()-���!&#)2�#��*�''�>()-�'#�$��'#)-()-�/'�!���7��6������7��6�����?���7��6������7��6�7
���3�� �#&(�#"�>�'+�()�&'�-'$���#"���()�" %$�������#!� )�()-�0�7�����������#)%�0�7��������������?�0�7�����������#)%0�7���������()� ''$%�()�H)-'��H)$'-2�8(!(�$%�()�'$�&$����/�&"#)��#)%�!#�4()$'2�#)%�* ("%()-�#)%��(,("�>�'+��'$�&$��(,$"274(�������(��()� ''$%�()���))$��(�)�>(�4����7����D�&�>$'�-$)$'#�(�)�&'�5$���"��#�$%�#��F#%('& '���(��'(���I4��+(�7�4(�&'�5$���(��*$()-���)��' ��$%�#��#)�$��(!#�$%�������/���J��������7�9�''�>()-�������#&(�#"(�$%�>(�4�'$�&$�������4(��&'�5$��#!� )������0�7��������������?�("�7
���3�" �#&(�#"�>�'+�()�&'�-'$���#"���()�" %$�������#!� )�()-����0�7�������������#)%�0�7��������������?�0�7�����������#)%0�7����������()� ''$%�()�H)-'��:�"2!$'�#)%��4$!(�#"��8(!(�$%�()�'$�&$����/�&"#)��#)%�!#�4()$'2�#)%���4$'�#)�(""(#'2�����#)%�* ("%()-��'$�&$��(,$"27�4(�������(��()� ''$%�()���))$��(�)�>(�4��4$�� *�(%(#'2���!&#)2A��$=&#)�(�)�&'�5$����4$����#"�������/�>4(�4�(��$��(!#�$%�#�����J����������>4(�4�()�" %$����)��' ��(�)��/�H�42"$)$��(��4"�'(%$��H�����<()2"�4"�'(%$���)�!$'��<������4"�'��"+#"(�#)%�:�>$'�&"#)�7�9�''�>()-�������#&(�#"(�$%�>(�4�'$�&$�������4(��&'�5$���#!� )�����0�7��������������?�0�7����������#��*�''�>()-�'#�$��/���7��67
5�$���������� ������%�� 5�$����������������� ������ ������*����� ����������� �����
� ����!
���
���� ����� � ����!
�6 57�(�87/�(��..9:.
�#('2�"(,$����+��)��$���7����!#� '$ �������� ��������(!!#� '$ ��������� ����
��������� �������
�'�&����/$$%�����+ ������� ��
��������� �������
�6�� ��%���$����%��%&����������%����%&�$�2���%�1
�#''2()-�#!� )��#���4$�*$-())()-��/��4$�2$#' �������� ��: '�4#�$��% '()-��4$�2$#' ��������� �������I#()�3��"�����#'(�()-�/'�!��4#)-$��()
/#('�,#" $�"$���$��(!#�$%�&�()���/��#"$������#��'(* �#*"$����&42�(�#"�3�&'(�$��4#)-$� �������� ������
�$�'$#�$��% $����%$#�4��3��#"$� ������ ��������
�#''2()-�#!� )��#���4$�$)%��/��4$�2$#'���#&&'�=(!#�$���4$�/#('�,#" $� ��������� �������
�6�� ���#���$�$!*$'������������4$�� *�(%(#'2���!&#)2�4$"%���������?�����!#� '$�#��$���#*"$����&'�% �$�!("+�#)%�����������?�����(!!#� '$�#��$����4#��#'$�*$()-�'#(�$%����&'�% �$�!("+�()��4$�/ � '$7�� '()-��4$�2$#'���4$�� *�(%(#'2���!&#)2&'�% �$%�#&&'�=(!#�$"2���������"(�$'�������?���������"(�$'����/�!("+�/'�!��4$�$�*(�"�-(�#"�#��$���>(�4�#�/#('�,#" $�"$��$��(!#�$%�&�()���/��#"$��������/�0�7������������?�0�7��������%$�$'!()$%�#���4$��(!$��/�!("+()-7
�6�� ���#���$�$!*$'������������4$�� *�(%(#'2���!&#)2�4$"%���������?�("��!#� '$�9 ""��#)%���������?����(!!#� '$�!#"$�#",$�7��#� '$�9 ""��#'$� �$%�/�'�()�$!()#�(�)�#)%�� *�$1 $)��%(�&��#"�#���4$�$)%��/��4$('�()�$!()#�()-�"(/$7
��� 70:�0875(9��..9:.
/%�����C#) #'2���� �������� �������� ������ ������ �������� �������� ��������H=�4#)-$���#%5 ��!$)��3����'#)�/$'� ������ ����� ����� ���� ����� ������ ���������%%(�(�)� ������� ����� ����� ����� ����� ������� ��������
����$�$!*$'����� �������� �������� ������ ������ �������� �������� ��������
��%��;���%����C#) #'2���� ������� ����� ������ ���� ����� ������� �������H=�4#)-$�#%5 ��!$)�� ����� ����� ����� ���� ����� ���� ���4#'-$�/�'��4$�2$#'�� ������� ����� ���� ���� ����� ������� �������
����$�$!*$'����� �������� ����� ������ ������ ����� �������� �������
���<�/�����$���4%1�����%����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������
$��*��+�,#" $� ������� �������� ����� ����� �������� �������� ��������
������� ��������
.%&�4�� ��*���&% ��2�$%����� /%2������ 8%%�4�$$ ���� ��������$������� &������ ��%��
��$�;���%�� ����!
���
���� ����� � ����!
���� ����� � ����!
������� ��������
���� 0(-4���/�'�/ � '$�-#�� �("(�#�(�)�'$&'$�$)��&'$!( !�&#(%�����4$�I�,$')!$)���/�:#+(��#)�/�'�#""��#�(�)��/��������;�)#� '#"�-#��/'�!�F#%('& '�-#��/($"%�#��#�&'$%$�$'!()$%�&'(�$�/�'�#�&$'(�%��/��$)�2$#'����!!$)�()-�/'�!�����7
���� ��/�>#'$��#)%�"(�$)�$��#'$�#!�'�(.$%��)�#���'#(-4��"()$�*#�(���,$'��4$('�$��(!#�$%� �$/ "�"(,$��'#)-()-�/'�!��4'$$����$)�2$#'�7
��� (�08�:9 =�70)9.:=90:.
>�-%���
C�()��,$)� '$���!&#)($������)��$���7�� �������� �������������(#�$%���!&#)($�?���'#*(#)��$#��� )�'2��" *�8(!(�$%�����������'%()#'2��4#'$���/�0�7����$#�4� ������ ���������-'(!#""��:'(,#�$��8(!(�$%��)��$���7�� ����� ��
�������� ��������
���� �����$��%&�7�2������������%����)������%�������
9��%�)%��1�:�����$�(������
����4$�*$-())()-��/��4$�2$#' �������� ���������%%?��4#'$��/�()��!$�#/�$'��#=�/�'��4$�2$#' �������� ��������8$��?���(,(%$)%�'$�$(,$%�% '()-��4$�2$#' �������� �����������(,(%$)%�'$�$(,#*"$� ������� �������
�������� ��������
���� 7�����������%����)������%�����
0����%&�/%�����
H)-'��<�&#+�$'!()#"�8(!(�$% ����������� ��
���� 4$�� !!#'2��/�/()#)�(#"�()/�'!#�(�)�#���/���$�$!*$'������/��4$�5�()��,#)� '$�(��#��/�""�>�?
��#"�#��$�� ���������� ������������#"�"(#*("(�($� ���������� ������������#"�$1 (�2 �������� ����������#"�'$,$) $ ���������� ����������:'�/(��/�'��4$�2$#' �������� ��������
���" 4(��'$&'$�$)����4$���"%()-���!&#)2K���4#'$�()��4$�&#(%� &��4#'$��#&(�#"��/��4$�(),$��$$��'#)�/$''$%�/'$$��/���������4$���"%()-���!&#)2� )%$'�#�5�()��,$)� '$�#-'$$!$)�7
0%��%&������� 9-����?�*����%& *�$� ���������*
���
������� ��������
���� ����� �����
��� ��������� ������������������������������������������ ������ �����������������
!"�#$%�& '!�(�) !*+$+�" +���������������������������� � �� !�"�� ��#�!"����$�%��&'(�)���������������*����+� ��+!#��� ��,!"��
�,!��,� ���"!���-���.� ���/(&�����%�����%/0(��1��$����1�(���&���$�� #�!���� ���!"�+
++�!�",� �� ,!"� 2/�%��/(����3�3�%1/%4�3�%��5�����$/�5������%/����������� !�#�!#��� ��!���!"��-���.�6�%%����'�%�������������� !�"�!#��� ��!���! #"
�+#!## � ��#�!�����$�%� ��!+ �� �"!+��
+��!+#�� �# �!��+
���, �) !)*&*'#* !� -�#.�)'$$/*!"�'% �!#� -�& '!�'!+�'+0'!)�# ��1)�#*02
7/(/����/��/��8/��/%)��!� �#�!"��� �#�!"� ���0�%��&����� +�!+,�� ��#�!,��9�'/)&����:�/&�%��;/���� �+�+!�+,� ��#�!,+"�7/(/����/��/������&0�%�+�!� �� !�"�� ��#�!"��
���� $������(�4�������%����3%�����%����������������(�/�����������������/&������5����9��� �!+��������.�9��� �!�++��%�'/)/0(�����<�/(�&���$()�����/(&��������%�/��$%���)�/%��'�%��4��%��������(�&'���&�/���$����4��3����$�'�%��4�/�4�����%����3%��(�/���5��������1�%=�%���3�9�����!��"������.�9�����!�+,��'�%��/������6�((�������-/0��%��5%��&����� ��/(������(�4��/4�/������3�9���+ !���������.�9����"!�����/�4�9�����!++�������.�9����!#�+������&'(�)����3�%��/%��/%������/�����/���/�4�$�����%����/4�/����%��'������()���(������(�4�4�/%��/4�/�����/&������5����9��� !� �������.�9�� !+����3�%�����%%��5��'������3�%�0��������
���3 $���/(������(�4���/&������3�9���"+!��+������.��(���������������/�4�9���##!���������.��(�������$�%��&'(�)����4��0�%��4��4�%��&'(�)���������5���0��4)���$�&���3��$����(4��5�6�&'/�)��
���4 $��&/��&�&�/&����������/�4��5�/���$����4��3�/�)�&���$�3%�&��$��������������3��$��>%��'�/55%�5/��4�9������!� ������.�9����+"!,+ ��
�3� ������������������� �������� �
6����&/0(�����%�� ��"!,+, ��� !,,��'/%���*�(��������(�����(�4��5�����%/���� �!�+"!�# �,��!,#�
� !+��!�+� �#+�!��
?%��������3�%���%'(���/�4��(�1�&����5����&� ���,!#�+� ����!+#���!���! � �# �#�"!+,
���� ����� �9���/��4�
�����
���
������� ��������
���� ����� �9���/��4�
�����
�4� ����5(��(����� �
9/1�&/��%�/(��������� ���*�� ��� �! +,!��#� �!���!�,,@�%=A��A'%����� �+!+,�� � "!�#�2����$�4�5��4��A��1��&/��3/���%�4�'%�4����������� �+� �! "!�++� �!�# !#��
���������������������A�'�%�$/��4�'%�4����������� ��� +!�,"!���� �!+,+!,+�?%��������3�%��(�1�&����5��������%) ��!,++� � A
!��,!"��� �!"�,!�"+�!��#!#��� +!�+ !�+,
�4�, ��%��5��$��)�/%!��$����(4��5�6�&'/�)�$/��%���5����4�1%����4�1���3������������%�����3�%/1�&/��%�/(��/�4�3����$�45��4���������%�/(��/0(���/(���/&������5����9������!����������.��(��/�4�9���"�,!+"�������.��(��%��'������()�4�����4��(�����������%�/����/(�'$��'$/����3�%��(�;�%�'%�����
�4�� $������(�4�������=�A��A�%/�����/&������5����9����""!#�"������.��(��/�4�����=��$�(4�/���$�����%/5��3/��(�������3���5%�B�'/=��%&��/(�-�&���4!�/�%�(/��4�'/%�)!�/&������5����9�����!� ,������.�9���� �!",���
�4�3 �����(�4���9�����! �"������.�9����,!�,������%��'�����3�3����$�4�5��4���3�/���0��4�/%)�6�&'/�)���2-���/%%��4�/�����%�/(�;/0(���/(���/�4�9����!�"�������.��(�����%��'�����3�����=�$�(4�0)��$�%4�'/%������
�6� �����������
6����4�%�4�5��4A����%�4 +�+!��� ��!""�!���A������%�4 "! +� �+��!��
�",! #� ��!#�+!"��6����4�%�4�4��0�3�( ++!" � ���!���
�#�!�+� ��!#+�!���-���.�?%��������3�%�4��0�3�(�4�0�� ++!" � ���!���
�",! #� ��!#�+!"��
�7� ���������������������������������8�����
-�/���/�4�/4�/���������������������/�4���$�%��&'(�)����A������4�%�4�5��4 ��+!�", ���!"�+�4�/����/�4�4�'������ ��,! ""� ��#�!#�,%/��/������������'/�4�3�%���/�/�(�4�3��/����5�3/��(����������������� �,,!�#� ��#"!+��?%�'/�4�����%/��� ,�!,�� ��� ! �#?%�'/)&���� � ,!��+ ��+,!���
�!���!��, ��!�,�!, �-���.�?%��������3�%�4��0�3�(�%�����/0(�� !"�� � !"��
�!�""!��� ��!��,!+��
�7�, $���%�'%��������%/��/������������%�(/���5�����)�4��/��4�3��/�����3���(4��5�6�&'/�)����1$��$���5��3��/���(�/��4%/14�1��1/��������&'(���4���((��$��)�/%���4�������,��
���� ����� �9���/��4�
�����
��+
������� ��������
���� ����� �9���/��4�
������9� �������������� ������ �����������������
9�����/0(��3%�&�>���%�&�����3�?/=���/�.A������&��4��)�/�4��/(����/���������,�+� ��!��� ���!���A���0��4)������������ +!�,"!+"� ��!� �!��#A��/(����/������������� "�!�+" �AA���$�%� � !�� ��+!"��
+!��,!,�, ��! �,�!" �
���%��4�����&�����4�'������:�0��4� +� �++!�#"9�����/0(��3%�&�?�������2��4��������+��� +�!�,� ���!��#�/(����/��:��'���/(��������4��)�%�3��4/0(� + !#� ����!�"�6����&��4��)��(/�&��%�3��4/0(� �,!� + � A-���.�?%��������3�%�4��0�3�(�%�����/0(�� #�!�+� �� �
+��!��� ��##!#��2/�%��/(����3�����%����%/����1/'� A��� ���! ,6�%%����'�%������3�3/�%��/(����3�3�%��5�����$/�5����3�%1/%4�����%/������������� !�"�!#�� ��!���! #"2/�%��/(����3�3�%��5�����$/�5���'���������%/��� + �! � �A
����3%�&�C����������%�.A���5%��B�'/=��%&��/(�-�&���4����������+� #�!�"�� �,,!#+�
6(/�&�����3�%��5����''(��%��/�4�����%/������&'/���� +#!+++ ���+!"�"-���.�?%��������3�%�4��0�3�(�%�����/0(�� �#" ��#"
+#!�+, ��+!�+�
��$�%����������� � ,�!��� �" !��#-���.�?%��������3�%�4��0�3�(�%�����/0(�� !"" � #
,�!��� �" !���,!+,,!�+" ��!,��! "�
�9�, $�� ���/(� /&����� �3� ��0��4)� 3�%� �$�� )�/%� 1/�� 9��� "!�+,!++�� �����.� 9��� "! �"!�" �� �3� 1$��$� 9��� +!�,"!+"������.�9����!� �!��#��1/��%�����/0(�����/��������3���&'���/����� 3�%�&/�4/��%)�%�4������� ����/(���'%�����$����&'���/��������'%���4�4�0)��$��>���%�&�����3�?/=���/������&'�%��4:'�%�$/��4��������%)�
�9�� ��%��5��$��)�/%!���4�(�6����&��6�((����%/���/������4��/(���/�������%�/����&'�%����3�������&&����&�?$��'$/�����?����."�.��0)��$����(4��5�6�&'/�)����/���/(��&'�%���/(��������/4��3�4��&�4��/(���/��'%���%�0�4�0)��9����#����:���� �/�4�%/���4�4�&/�4��3�9���"�!�+"�1$��$�1/��'/�4�0)��$����(4��5�6�&'/�)��
$����(4��5�6�&'/�)�$/��3�(�4�/��/''�/(�0�3�%���$��6�((����%!��/(���/��/�4�2�4�%/(���������$��������%)��3�2��4!�5%���(��%��/�4�-�������=�$/��/(���%���&&��4�4��$%��5$�����(����%�4/��4�8������!����,��$/���$���5%/4���3���?��$��(40��/������4�/��4��&�4��/(����3��&'�%��1��$�%��%��'��������33�����$��&/�/5�&����������3�4�����$/���$��������1��(40��4���4�4������(4��5�6�&'/�)D��3/���%�
��
������� ��������
���� ����� �����
���� ����� �����
���� ����� �����
�9�3 $��&/��&�&�/&������4���3%�&��$��C����������%��/���$����4��3�/�)�&���$�4�%��5��$��)�/%�/55%�5/��4�/��3�((�1�.
���5%��B�'/=��%&��/(�-�&���4�E���(�4���4���4��4��3�#�!�����������.�9���#�!����F #+!�+ �,,!#+�
�9�4 $������(�4���&/%=����5���''�%����0��4)�%�����/0(��/&������5�9��� �!���������.�9���+#!+""���3%�&���%/�?/=�?/=���/�-�&���4���4�%�/��/5%��&����4/��4�����&0�%���!����,!������3�/&�����4������/��������3�'/�=/5��5�&/��%�/('�%�$/��4�� ��/(������(�4���-6�&/%5���'/�4����%��'�����3�0��(�5��/(�/�������$/��1�%���&'�%��4����0�$/(3��3��$�%4�'/%����0)��$����0��4�/%)���&'/�)���2-��/&������5����9���"!,�+������.��(��/�4��������$/��$/���0��������%%�4�����$����/�����/��/������&0�%�+�!����,�/&������5����9���"!#+,������.��(��
��� ����������������������
:*!'!)*'&�'#�'#�-'*$�0'&��#.$ �".��$ -*#� $�&
2���4�����&��:�&���)�&/%=���3��4���������,��� �!���!�� ���!+��!,+�
���, $�������(�4��������&�����������G��%&���'�����9����'�����9D���/&������5����9����!#""!��"������.��(��&/��%��5���8/��/%)��+!����#��$��%/����3�%���%������$�����9��������"H�'�%�/���&��$����/(������(�4��3���4�����&��:�&���)&/%=���3��4��/&������5�9������! "#������.�9�����!+��!,+���
�;� ������������5��� �����
@��$�0/�=��A��/���5:�4�'�����/������� �+! �� ��!"+,!#+��A���%%����/���������������#��� �!+� ! " ��##!#"� ��$/�4A��$�<����:�4�&/�4�4%/3���:��/�$�����%/���� � �+!#"+ �+,�!��"A��/�$ �"!�," ��+!��#
�!�#�!��, ��!�+�!#,�
�;�, $������(�4���9����!+�"! +,������.��(��$�(4����3�%��5����%%���)�0/�=�/��������3�%�(����%��3��%�4���'/)&�����%�(/���5�����'/������'%�C�����3��$����(4��5�6�&'/�)�
3�� ������ ��
�1��&/��3/���%�4�'%�4����������+���� +"!+� ! �� ��!+ +!�#�-���.��/(����/� �!�"�!��� �!#+,! �"
++!� ,! "" ��! �"!�#�
?�%�$/��4�'%�4���:���%������%��4�%�4 �!#+,! ��� � !�,�!�",-���.��/(����/� ��+!"�# �"��!�+,
�!,� !"#� �+!��"!+������/(�� �!#�+!� � + !���!���
���� ����� �����
������� ��������
���� ����� �����
3��, ��(�4�����'�%���/(���0)��2-!��?6-�/�4���/������/&������5����9���#!#�+������.��(�!�9���#!��+������.�9���#,��/�49�����!�"�������.�9���# �!� ,��%��'������()�
3��� �/(��� /%�� ���� �3� &/%=����5� /((�1/����� �3� 9��� ��+!��#� �����.� 9��� "�!�+��!� �'���/(� ������� 4��)� 9��� �,!+�+�����.�9���+�!�����/�4�4����������3�9���# !" +������.�9���� !�����
3,� ������:��� ��
9/1�/�4�'/�=��5�&/��%�/(�������&�4�������+���� ��!�� !+��� #!##+!,#,�/(/%���!�1/5���/�4���/33�1�(3/%� �!� +!� ,� �#��!#��2��(�/�4�'�1�% �!#" !+��� ��!��#!#��9�'/�%��/�4�&/�����/��� ��"!+�,� � �#!�+���'%���/�����:�/&�%��;/������������,��� ��!� "!+��� �#�,!���6����&/0(�����%�� �#"!#�"� � � !�++��/33�%��%���&���!��%/����5!��/3��)�/�4���$�%���'����� ��,!�#�� � ,!�"#?�%�$/��4���%����� +�#!"",� � �+"!��"���%/5��/�4�$/�4(��5 �+#! �"� � ���!���%/��( ,,!��,� ���!� ,6�&&����/����!���/�����%)�/�4���$�%��33������'����� ���!�, � ���!,� ���%/��� ���! + � � #+!���9���!�%/����/�4��/��� �#!�"�� ���!"+,����=�A�3����$�4�5��4��1%�������33 "�,� � � !#� ?%��������/5/������/(����/��%�3��4/0(� +�!+��� �A��$�%���'����� +�!�,,� ���!��#�/��3/���%��5����� �+!�� ! "" �"!���!# �
�44.��'����5�����=��3�1�%=A��A'%�5%���� "!�#�� ��+!+,�-���.�6(����5�����=��3�1�%=A��A'%�5%��� �+!+,�� � "!�#�
��,!�, � ����!#�"�6�����3�5��4��&/��3/���%�4 �+!�"�!+ � � �"!��"!�+�
�44.��'����5�����=��3�3����$�4�5��4��&/��3/���%�4� �!�# !#��� �#"�! "�-���.�6(����5�����=��3�3����$�4�5��4��&/��3/���%�4 �! "!""�� �!�# !#��
��"�!��#� ��+,! � �6�����3�5��4����(4 �����A��1��&/��3/���%�4�'%�4��� �+!"�"!� �� � !#��!"�,
����������A�'�%�$/��4�'%�4����������+���� "!+�"!� �� ��!��+!,#,����������������������A���$�%� �!�+�! ��� # �!#��
+�! � ��!+ ,� ��!�+,!+��
3,�,� $������(�4���1%����4�1���3�%/1�&/��%�/(��3��$����(4��5�6�&'/�)��������%�/(��/0(���/(���/&������5����9������!��������.���(��
3,��� $��� ���(�4���1%����4�1���3�'�%�$/��4�'%�4������3� �$����(4��5�6�&'/�)��������%�/(��/0(���/(���/&������5���9���"�,!+"�������.���(��
��"
������� ��������
���� ����� �����
3�� �� ����������������������<������
�/(/%���!�1/5���/�4���/33�1�(3/%�� �!�#,!,"# �,"�!+�+��/33�%��%���&���!��%/����5!��/3��)�/�4���$�%���'����� �!�� �" ! ,?%�4�����%/��'�%�/�����/�4�$/�4(��5 �!+��!��� ��!+��!## 9�'/�%��/�4�&/�����/��� ��!#�� � +�!� �4��%�����5�/�4��/(���'%�&����� ,+�!��" ��"�!�# 9���!�%/����/�4��/��� ���!� " � �+,!"�#6�&&����/����!���/�����%)�/�4���$�%��33������'����� �+�!,�" �, !+++%/��( ���!,"� � ���!��#��'%���/�����:�/&�%��;/������������,��� �� !,,� � �"!��,?�%�$/��4���%����� ���! �+ ��#! ,#���/������ �!+�� � �!,����$�%� ���!" # � ,�!��
!�"+!�"� �+!",�!�#"
33� ������������
���&�����4�'������:���$�%�3��/���/(�/����� �"#!+"" ��#,!�#�6�&&�����������&� �#�!�# �A��%������$/%5�� �,! "� �,!+ ���%�/(�;�4�3/�%��/(���5/�������$�%����%&�������&���� A��� � #!�+"2/�%��/(����3�����%����%/����1/'� �� � �!�+"9���%�/(��3�%���5�/�����5%/����)�'%�������� A��� � +!���>/��������%�/�(�4�4�3���4�0���3���'�������'(/���������+�+�+� +�!##� � ��!��#�5/�����5��41�((�%���5����4 +�#!�"� ����!,,#?%�3������4��'��/(��3�3���4�/����� ��!� , � �!���>/���/%����5�3%�&��$/�5������3/�%��/(���(��������&/��4�'����A�3A�/(�����������3�0��(�5��/(�/����� ""!#�# �A2�%��5�����$/�5��5/�� ,+!�� � , ���$�%� ��!��� � �!���
��!�+,!+� �"�#!,�#
���
������� ��������
���� ����� �����
34� �����������������������
@�%=�%�D�'%�3����'/%����'/�����3��4.����A��(4��5�6�&'/�)����������+� ��#!"�"� ��,!� ����A��0��4�/%)�6�&'/��������������+� � !��"� +�!#,,@�%=�%�D�1�(3/%��3��4 �" !"�#� ##!,�#-�5/(�/�4�'%�3������/(��$/%5�� �+�!�,�� � ,!���9���/%�$�/�4�4���(�'&��������(�4��5��/(/%����/�4�1/5��� +!��"� ���!�#�-��������/(���3�3���4�/������:�3���4�/������1%�������33 �#� ���!�,�-�������4�/�$�:��/(����3�0��(�5��/(�/����� �,�� ��!���2�%��5�����$/�5��(��� �+�!�"�� ���!"�,
��4���%�D�%�&���%/�������A���/����%)�/�4�� !�#�� �+!�#����A�$/(3�)�/%()�%����1 �+��� ��"����A�3���3�%���$�%���%����� �!��,� �+!+ ����A�%��&0�%��&�����3���'����� ,"+� �#,+
��!���� ��!���?%�3������/(��/� ���� �����%�/(�;�4�3/�%��/(���(�������������&��� �!+"�� �A��$�%� ��+ !,��� �"!��,
#�#!",+� � ,�!"",
36� :�����������
�/%=A�'�:�����%������.���A�(��5���%&�3��/����� ,",! ��� �"+�! ����A��$�%����%&�0�%%�1��5� ,+�! ��� ��",!� �
��$�%� � �!���� ��#!��"��!�+�!#"+� ����!�",
37� �������:��������:����=������������
�!"$ �� �'>��$%*!'&� *%*#+
�$/%���3�����&��0�3�%���/�/���� +�+!���� �+��!+�"�$/%���3�'%��������3�%��/�/���� ���,!��,� �����!��#�
�� "!�#+� �� +!���39� ��<�����
6�%%����A�3�%��$��)�/% ��!�,�!#��� �!��"! ����������������A�'%��%�)�/% � A���� �"+!"�"��3�%%�4�A�3�%��$��)�/% ��� !"#,� �"#!# "�
#��!+�,� �!��#!� ��
���
������� ��������
�!"$ ��.%*)'&��'>*#'!� *%*#+��#.�� &+*!"�� %�'!/����� �
39�, $����(4��5�6�&'/�)���������/��%���%��3�%��/��)�/%�������(/�&�4��$��0���3����3�>%��'�9�(��3���4�%���������"#�7��3��$� ���&��/���%4��/���!��������$���%4��/��������(������/�<��%�4�3�%�/���<���/(�����/�$������4�%/�����3%�&���5%��2��4�-�&���4���2-�!�/�1$�(()��1��4���0��4�/%)���&'/�)!�/&������5����9��� �,!� �
��%��5��$��)�/%!�/��/�4���1/�����4����4�0)��$��/����'/%�&����3�%��/��)�/%������/�4�/��/����&�����%4�%�1/�������4�$/((��5��5��$���(/�&��5��3�0���3����3�>%��'�9�(��3�0)��$����(4��5�6�&'/�)�/�4���%�/�����$�%���������6����<����()!�$����(4��5�6�&'/�)�3�(�4�/��/''�/(�/5/������������%/���4�0)��$��/����'/%�&�����>%����4�&/�4�/&������5����9�� ��! �#�1/��%/���4������3�1$��$��$����(4��5�6�&'/�)�'/�4�/��/&������3�9������!�������/)�3�%�'/)&�����3�0/(/���/&�����$/��0����5%/���4���((��$��4���������3��$��(�/%��4� ����/�/5�&�������%�/���/0()����3�4�����$/���$���������3>%��'�9�(��3�1�((�0��4���4�4��������3/���%�
��%��5��$��)�/%!��$����(4��5�6�&'/�)�$/��/5/����(/�&�4��$��0���3����3�>%��'�9�(��3���4�%���������"#7��3� ���&��/��%4��/���!��������������/��%���%��3�%��/��)�/%����,�/�4�/���%4��5()�$/��'/�4�/��/&������3�9������!��+��$����(4��56�&'/�)�$/��/(���/5%��4����/�<��%���/��)�/%����#D��'/%��/(�(�������3��2-�$/���5��/���33����/&������5����9��� "�!���1$��$�1�((�0��/�������4�3�%�����$������&���/��%���%���3��$����(4��5�6�&'/�)�4������0��3�(�4�1��$� ���&��/����'/%�&���0)���'��&0�%�+�!����#�
39�� $����(4��5�6�&'/�)�$/��3�(�4��/��%���%����'��������&��)�/%��������((�/�����&������'��������&��)�/%������$/��0����3��/(�;�4�0)��$����'/%�&����/�4�/''�/(�4�/5/������
2�%�����&��)�/%��8�����##"�/�4�8�����##�!�/�����&�����1�%�����A/��4��0)��$��6�&&�������%���''�/(����$����(4��56�&'/�)�$/��3�(�4�/���/''�/(��$�%����1��$� ���&��/���''�((/���%�0��/(�� ����
$��/''�/(��3�%�����&��)�/%����4�4�8�����##�!�����&0�%��##��/�4�����&0�%��##,�$/���0����4���4�4����3/��%��3�$����(4��5�6�&'/�)�0)��$���''�((/������$�%�������2�%�8�����##��/�4�����&0�%��##���$����(4��5�6�&'/�)�$/��3�(�4/��/''�/(�0�3�%�� �����5%���4���3��%%�%�����/(��(/������3�4�'%���/�����1$��$����0�(���������0��/���%%�%��3�3/���/�4�$��(4�0��%����3��4��2�%�����&0�%��##,!��$����(4��5�6�&'/�)�$/��%������4�3/��%/0(��4��������3%�&��$��6�&&�������%��''�/(�������$���������3�����%'�%/���5���%%������%����%���&0�%������$��/�����&�����
2�%�����&��)�/%������&0�%��###��������&0�%�����!��$����(4��5�6�&'/�)�������/''�/(�1��$� �����/((��$����)�/%�����$��&�����&'�%�/����������������������3�/''�%����&�����3�5%����'%�3���/�4���((��5�/�4�4���%�0��������'�������$���(4��5�6�&'/�)�/(���3�(�4�%�3�%�����1��$��(��%�/��������'����9���(������6�&&���������96���3�2�4�%/(�7�/%4��39��������279������$���������3�/''�%����&�����3�5%����'%�3���/�4���((��5�/�4�4���%�0��������'������3�%��$����3��%�)�/%����3/���%/0(��4������������$���%��'����$/��0����%������4�3%�&��$����96����1���%!��$��279�$/��4���4�4��$/���$�������0��4���4�4��'���0)� ��1$�%���$���&/���%�%�&/������4�%�/''�/(�
2�%�����&��)�/%�����+�A����������&���/��%���%���$/���0����3�(�4���4�%���(3�/�����&������$�&��0)��$����(4��56�&'/�)�
��4������%��'�����3�����&��)�/%����"�$/��0����3��/(���4��$����(4��5�6�&'/�)�$/��%������4�/�4�&/�4�/&������5���9���� �!�����3�1$��$��$����(4��5�6�&'/�)�$/��'/�4�9���+�!�# �/�4�3�(�4�/�%����3��/�����1��$��$��/����'/%�&���3�%���%%��������3���%�/����%%�%������$��/�����&�����%4�%�
$����(4��5�6�&'/�)�������3�4�����$/��/((�'��4��5��������1�((�0���(��&/��()�%���(��4�1��$����/�)�/44�����/(�(�/0�(��)�
��,
������� ��������
���� ����� �����
���� ����� �����
39�3 �!"$ �� &/%$�'!+��.%*)'&� *%*#+���?*+*'$/�) %�'!/����� �
��%��5��$��)�/%����+!��$����������5��33���%������1$�(��3��/(�;��5��$��/�����&�����%4�%�3�%��$��)�/%���4�4�����&0�%+�!�������������&����)�/%������I�������&/4��/44�������������&���3�9���� !��������$��������������$/���$���/(���&/4�0)��?6-��������1$�(()��1��4���0��4�/%)!���5%��?�()&�%�%/4��5��?%��/����-�&���4�E3�%&�%()���5%����/$��%/4��5��?%��/���-�&���4F!�1�%��/((�5�4()�&/4��������A/%&J��(��5�$�0/�����$����0��4�/%)�6�&'/�)J��/''�/(�����$��6 ����/5/������$�/0����/44������1/��4���4�4�����$��/����'/%�&���J��3/���%������� !�/5/�����1$��$��$����0��4�/%)�6�&'/�)�3�(�4�/�/''�/(�1��$��$�� ���&��/���''�((/���%�0��/(�� ����$�� ����������%4�%�4/��4�����0�%�+�!����"�$/�����A/��4���$�������3�%�%�A��/&��/�����0)��$������$��&/�/5�&�����3��$����0��4�/%)�6�&'/�)�������3�4�����$/���$���(��&/��������&��3��$��/0����1��(4�0������$��%�3/���%�/�4�/�����$�����33����3�%��$���/&��$/��0���������4�%�4�����$���/%%��4�3�%1/%4�/��(������/�4�%���(���5�4�3�%%�4��/��/���������$����3��/���/(���/��&�����
39�4 �&'#* !.*��?#@!�#'1�1�!�'!+�')) �!#*!"��$ -*#
$���/������$��>%��'D��'%�3���0�3�%���/��4�33�%��3%�&��$���$��%����/(�/&������$/��1��(4�/%��������5��$��>%��'D��/''(��/0(��/��%/���/��3�((�1�.
?%�3���0�3�%���/� "!�, !��,� +!#"�!,�#
/���/(��(/��4�/���$��%/����3�+"H �!,� ! ��� �!+,+! #���'%���/�����������&'��/����������4�4����0(����3�%��/��'�%'���� + ! #"� �++!+#��33�����3�/''(��/0�(��)��3�(�1�%��/��%/���:����&'�����������%�/�������&��/�4���$�%��/���%�4����:�4�0��� �,�+!"#�� �+" !��#�����&�&��/�������%����% � !""�� ��,! �+����33�����3������(�4/�����/4C���&���� ���!"+,� �+�!#��/���$/%5��3�%��$��)�/% #��!+�,� �! ��#!� �
3�� �������������������(������������� ����
$�%��������4�(�������33��������$��0/�����/%���5��'�%��$/%���3��$��>%��'!�1$��$����0/��4���.
?%�3���/3��%��/�/������/��%�0��/0(������$���$/%�$�(4�%�����3��$����(4��5�6�&'/�)�� !��"!�" � �!,��!"��
�9���/��4�@��5$��4�/��%/5����&0�%��3��%4��/%)��$/%��������$���/�4� ���!,�,� �#�!��#
$���$/%��������4���4�%��&'(�)����$/%���'�������$�&��0)��$����(4��5�6�&'/�)�&/)�$/���/�'������/(�4�(������&'/������0/�����/%���5��'�%��$/%�����3���%��'�%��4��
��#
������� ��������
���� ����� �9���/��4�
�����
3;� ��������������:�����:��<�������������������������<��������
$��/55%�5/���/&�������$/%5�4�����$�������(�4/��4�3��/���/(���/��&�����3�%�%�&���%/����!����(�4��5�/((�0���3���!����$��3�����������!�4�%����%��/�4�������������3��$��>%��'�/%��5�����0�(�1.
�/�/5�%�/(�%�&���%/���� ,�!" "� �,!"�"� # +!� � ,#!���� ���!#"#� �� #!�,,9���%�&����0���3����3��4� ,!���� �+!���� ���+!,��� ��!�#�� �+ !�,� � �#"!�++��$�%�0���3��� �"!�"+� �+!�"�� ��+#!��#� ���!�"+� ��! �+� ��#!,��2��� �A���� ��!��"� �A���� A���� ��"� �A��/( ����!+� � �+�! +,� ��!�#�!� #� ���#!���� ��#!��,� �#� !�,�
�&0�%��3�'�%���������(�4��5��$����1$���1�%=�4�'/%���3��$��)�/% ,� ���� �"� � �,� ��,� �"��
3;�, $��>%��'�/(���&/=�������%�0�������0/��4����/���/%�/(��/(��(/���������'�������/�4�5%/����)�3��4��/�4�'%���4�����%�/��$����$�(4����&��3�%������3���&���&'(�)�����6/%��/%��/(���'%���4�4�3�%������3��$��3�����������!�4�%����%��/�4���&��&'(�)����
4�� ���������������:��������������
�
?%�3���0�3�%���/�/���� "!�, !��, +!#"�!,�#
�4C���&����3�%����A�/�$��$/%5���/�4���$�%����&�.A���'%���/�����/�4�/&�%��;/���� �!�"�!� +� �#,+!#,"A��?%�3����:�(�������4��'��/(��3�3���4�/����� ���!,+#� ���! ��A�-��������/(�:�4�/�$��3�0��(�5��/(�/����� ��,�� ��!���A�?%��������3�%�%���%�&����/�4���$�%���%�����0���3��� ��+�!"�"� ���"!���A��5/�����5��41�((�/%����5�����3�%�$�%�����/�����3������$/%���0)���0��4�/%������������ �+�#!�"�� �����!,,#�A� ���&�����4�'������:���$�%�3��/���/(�/����� ��"#!+""� ���#,!�#��A��$/%���3�����&��3%�&�C����������%����&'/�����������+�� �� "!�#+� ��� +!����A�2��/���������������+"� �!�+�!#"+� ����!�",A��&'(�)����$/%����&'���/�������'���� ��!��+� �AA��&'(�)���$�����5���0��4)���'���� �#!",�� �AA�?%��������3�%���%'(���/�4��(�1�&����5����%���/�4��'/%�� �!"�+� ��!""�A�?%��������3�%�4��0�3�(��%/4��4�0�� ��!++#� �,!""�A�?%��������3�%���$�%�(�/���/4�/�����4�'������/�4�'%�'/)&���� A��� ��! �A�?%��������3�%���$�%�%�����/0(�� #"!"#�� �� +��A�@�%=��5��/'��/(��$/�5��������� ���� �"!,�+!#++� ��! �,!,���
�!��,!,"�� +!�+�!���
���� �����*$)# $ �1)�#*0 ��%����%� ����������
(((((((((((((((((((((((((((((((�������(((((((((((((((((((((((((((((((
6$��3����������
��$�%��.*-
�1)�#*0�#.$
���
������� ��������
���� ����� �����
4��, A $>*!"�)'�*#'&�).'!"
� ��%�/����:�4��%�/��������%%����/�����
A����%��!��'/%���/�4�(��������(� �+� !�",� ����,!,�,�A�����=A��A�%/4� �+!+#"!��#� ��! �,!�" �A�%/4��4�0�� ��!�+,!���� ���#�!"� �A�-�/��!�/4�/����!�4�'������/�4�'%�'/)&���� ����!+,�� ���++!��"�A���$�%�%�����/0(���/�4���$�%�/����� ��!+��!�,#� ���!�� ! #��
�"!���!"++� �"!�,�!� +� ��%�/���:��4��%�/���������%%����(�/0�(�����
A�%/4��/�4���$�%�'/)/0(�� ��#�! ��� +!���!,���"!,�+!#++� ��! �,!,���
4,� ���������������B���� ����
6/�$�/�4�0/�=�0/(/������������#� �!�#�!��,� ��!�+�!#,��$�%����%&�������&������������,� �!���!�� � ���!+��!,+��$�%����%&�0�%%�1��5���������"� � !"#�!��,� ��#��!#"+�
�+��!"+�� ���!""+!,��
���
������� ��������
4�� :������� ������������������� ��������� ������
4��, :*!'!)*'&�'#�'!+�&*'?*&*#*
:*!'!)*'&��#
-��5���%&�������&���� �A��� �A��� �A��� �A��� �A��� �A��� � #�!��� � #�!���-�/���/�4�/4�/����������(�4��5�4�%��/���� � A��� �A��� �A��� �A��� ���+!�", �+��!+#� �A��� � #�!""�%/4��4�0�� A��� �A��� �A��� �A��� �����",! #� �A��� �A��� �",! #���$�%�%�����/0(��������(�4��5�4�%��/����� ��� �A��� �A��� �A��� �A��� !, ,!� � A��� A��� !, ,!� ��$�%����%&�������&���� �"��"������ ��!���!�� �A��� �A��� ��!���!�� �A��� �A��� �A��� �A6/�$�/�4�0/�=�0/(/���� ������ � �+! �� �A��� �A��� � �+! �� ��!�, !�#� �A��� �A��� ��!�, !�#�
��! ,�! #� �A��� �A��� ��! ,�! #� �!"�+!,,� +��!+#� � #�!��� ,!+��! ,
:*!'!)*'&� *'?*&*#*
-��5���%&�3��/���� �"�#��������,,� ��� !#++ �� !� �!"�� ���!,��!�� � �!���!�#� � �!�+,!,� �A��� �A��� � �!�+,!,� ��%��/����� �A��� �A��� �A��� �A��� ��""!��� �,��!+,� ����!,�+ ��!�++!+� -�/0�(������/5/�����/���������0C�������3��/����(�/��� ,���������� ���! # ���!+�+ �A��� �+�!��� ��!",# �#!��� ���A��� ���!�"��$�%����%&�0�%%�1��5� ����+������,�" � !"#�!��, �A��� �A��� � !"#�!��, �A��� �A��� �A��� �A%/4��/�4���$�%�'/)/0(� �A��� �A��� �A��� �A��� �"!���!#�" �A��� A��� "!���!#�"���(/�&�4�4���4��4� A��� �A��� �A��� �A��� +�,!+�� �A��� �A��� +�,!+��
!,�+!��� �� !���!,�+ ���!,��!�� � "!, �!�,� �!�,�!,�, �,,�! + ����!,�+ �!�� !�+
����������������������������������������--)#*0 ���������������������������������!#$#�C�%'$>(���?'$*!" ���������������������� !(�!#$#�C�%'$>(���?'$*!"*!#$#�C �'#�$*#/ �'#�$*#/� �'#�$*#/ �'#�$*#/ �'#�$*#/� �'#�$*#/
%'$>(���$'# ��# -$ %� !�# � % $�#.'! � #'& ��# -$ %� !�# � % $�#.'! � #'&�D� !�/'$ -*0�/'$ -*0�/'$ !�/'$ -*0�/'$ -*0�/'$
�����������������������������
����������������������������������������33������ �������������������������������� ���%����:�&/%=A�'�0�/%��5 �����������������������A ���%����:�&/%=A�'�0�/%��5����%����: �/��%��) �/��%��)� �/��%��) �/��%��) �/��%��)� �/��%��)
&/%=A�'�%/�� �'�� 3%�&�������� &�%���$/� ��/( �'�� 3%�&�������� &�%���$/� ��/(�H� ����)�/% 3����)�/%� 3����)�/%� ����)�/% 3����)�/%� 3����)�/%�
����������������������������������9�'����:*!'!)*'&��#
-��5���%&�������&���� �A��� �A��� �A��� �A��� �A��� �A��� � #+!"�� � #+!"��-�/���/�4�/4�/���� �A��� �A��� �A��� �A��� ���!"�+ ��"+!#+� �A��� ��+�! #%/4��4�0�� �A��� �A��� �A��� �A��� ��!,"�!, �A��� �A��� ��!,"�!, ��%��/�����3��/���/(�/����� � ��+ ���! , �A��� �A��� ���! , ��!���!"�� �A��� �A��� ��!���!"����$�%�%�����/0(��� A��� �A��� �A��� �A��� � #�! "� �A��� �A��� � #�! "��$�%����%&�������&���� A��� �A��� �A��� �A��� ���!+��!,+� �A��� �A��� ���!+��!,+�6/�$�/�4�0/�=�0/(/���� �A��� �A��� �A��� �A��� ��!�+�!#,� �A��� �A��� ��!�+�!#,�
���! , �A��� �A��� ���! , ���!,,"!�## ��"+!#+� � #+!"�� ���!"+�!�"�
:*!'!)*'&� *'?*&*#*
-��5���%&�3��/���� ,��+�A������ ��!+#�!�,� �"!+++!+�� ���!""+!,�� ��,!�, !��� �A��� �A��� �A��� �A-��5���%&�(�/�� ��+, �+"! �# �A��� �A��� �+"! �# �A��� �A��� �A��� �A-�/0�(������/5/�����/����������0C�������3��/����(�/��� ��A��"��" ���!��� �+�!��, �A��� � �!�+" �A��� �A��� �A��� �A�$�%����%&�0�%%�1��5� �"���A�� �#��!#"+ �A��� �A��� �#��!#"+ �A��� �A��� �A��� �A%/4��/�4���$�%�'/)/0(� �A��� �A��� �A��� �A��� ��!���!#�+ �A��� �A��� ��!���!#�+���(/�&�4�4���4��4� �A��� �A��� �A��� �A��� ��#+!��� �A��� �A��� ��#+!���
��!+"�! �# �"!+�+!+ � ���!""+!,�� ��#!��,!��# ��! ��!� � �A��� �A��� ��! ��!� �
���
������� ��������
4��� :*!'!)*'&�$*>�%'!'"%!#
���%/((!�%��=��/%����5�3%�&��$��>%��'D��3��/���/(�/������/�4�(�/0�(������/%��(�&���4��$��>%��'�&/�/5���������'���%����3��/���/(�%��=�����$��3�((�1��5�&/���%.
'� : $*"!�1).'!"�$*>
2�%��5����%%���)�%��=�/%�����&/��()�1$�%��%�����/0(��!�'/)/0(���/�4�:��%�3�%&���&&��&��������'/)�������4������%/��/�������1��$�3�%��5����4�%�/=��5��
$����������4�������$��>%��'D����'���%��%���(���5�3%�&������/�4��5��&'�%��'/)&������%�3�%��5����%%���)�(�/��(�/0�(�����/�4�%�(/��4�����%����'/)&��������3�%��5�����$/�5��%��=�&/�/5�&����'�(��)�$/��0����4���(�'�4�/�4�/''%���4�0)�$���/�/5�&����6�&&�������$��'�(��)�/((�1���$��>%��'�����/=����%%���)���'���%��3�%�(�&���4�'�%��4��1��$���'%�4�3���4(�&����1$�(���'�����'���%���/%��%�5�%���()�&�����%�4��$��>%��'�����%����$/�����$/���'������/�/�(/0(�����������%�$�45�/�)���'���%�!����$�%��$%��5$�3�%1/%4�����%/���!��'�������%�'%�'/)&����!�����
$��>%��'������'���4������%%���)�%��=������&&��&��������'�%�$/���'(/���/�4�&/�$���%)���������������1��$���'/�����'%�C������������,�"��!��,�"�+�/�4��,�"� ��4���&��/��4�'%�&/%�()������%���
$��>%��'�$/������%�4��������%�A��((/%�/�4���((/%A9�'���3�%1/%4����$/�5������%/����:��'���������$�45��������%%���)%��=!�&����1��$�/�&/��%��)��3�(�����$/������)�/%�3%�&��$��%�'�%���5�4/�������������@$���������/%)!�3�%1/%4����$/�5�����%/����/%��%�((�4����%�/��&/��%��)�
$��>%��'D��/0�(��)����&���5/���3�%��5�����$/�5��%��=�$/��$�1���%�0������%�/�(�4�0)��$����/���7/�=��3�?/=���/��1$��$$/��4��/((�1�4�����/�����3���1�3�%1/%4�����%��/5/�����(����%���3��%�4���
?� �!#$#�C�%'$>(���$'#�$*>
$������%����:�&/%=A�'�%/���%��=�����$��%��=��$/���$���/(����3�/�3��/���/(�����%�&����1�((�3(����/���4�������$/�5�������$�&/%=�������%����:&/%=��'�%/��������������)��������%����:�&/%=A�'�%/���%��=�/%�����3%�&�&��&/��$����3�3��/���/(�/������/�4(�/0�(�������$/��&/��%���%�%�'%�������/�5�����'�%��4��$��>%��'�$/��(��5���%&�%�'����:�3�%��5����%%���)�(�/���/���/%�/0(�%/�����9�'���0/��4�(�/����$/���/�'%�'/)&�����'����!�1$��$��/��0�����%����4��'���/�)�/4��%���&���&����� ���%���%/���%��=�/%����5����3�%��5����%%���)�(�/���/%��$�45�4��$%��5$�����%����%/����1/'�����������
)� �$+*#�$*>
6%�4���%��=�����$��%��=��$/������'/%�)����/�3��/���/(�����%�&����1�((�3/�(����4���$/%5��/���0(�5/�����/�4��/�����$����$�%'/%�)��������%�/�3��/���/(�(����1��$�����/=��5������/��������$��3/�%��/(����3�/�)���((/��%/(��$��>%��'������'���4����/�������%/������3��%�4���%��=���������%/4��4�0���/&������5����9����#�!�+�������.�9����!#+�!��������1���%!��$���%��=���&���5/��4�0)�/''()��5���4���4�/(��%�4���(�&����/�4�0)�����%��5��$��&/C�%��)��3��%/4��4�0���/5/�����0/�=�5�/%/������3%�&%�'��/0(��0/�=��
6������%/������3��%�4���%��=�/%�����1$���/���&0�%��3�������%�'/%�����/%����5/5�4������&�(/%�0��������/�����������%�$/����&�(/%������&���3�/��%����$/��1��(4��/�����$��%�/0�(��)����&��������%/���/(��0(�5/���������0����&�(/%()�/33����4�0)�$/�5�����������&���!�'�(����/(��%���$�%����4�������6������%/������3��%�4���%��=�����/�$�0/��4�3��/���/(�/��������&���&���4�0)�4�/(��5�1��$�/��/%���)��3�&/C�%�0/�=��
+� *E�*+*#/�$*>
-�<��4��)�%��=� ��� �$��%��=� �$/��/�� ������������1�((�0����/0(�����&���� ���� 3��4��5�%�<��%�&������?%�4���� (�<��4��)�%��=&/�/5�&�����&'(����&/���/����5���33��������/�$�/�4�&/%=��/0(������%�����!��$��/�/�(/0�(��)��3�3��4��5����/��/4�<�/��/&������3���&&����4��%�4���3/��(������/�4��$��/0�(��)�����(��������&/%=���'���������4�������$��4)�/&����/��%���3��$�0���������$��>%��'��%�/��%)�/�&��/��&/���/����5�3(���0�(��)����3��4��5�0)�=��'��5���&&����4��%�4���(�����/�/�(/0(��
��+
������� ��������
4��3 �'�*#'&�%'!'"%!#
$��&/�/5�&���D��'�(��)�������&/���/���/���%��5��/'��/(�0/������/�����&/���/����������%!��%�4���%�/�4�&/%=������3�4����/�4��������/���3���%��4���(�'&�����3��$��0���������$��&/�/5�&�����(���()�&�����%���$��%���%������/'��/(�/(��5�1��$�$��(���(��3�4���%�0�����������%4��/%)��$/%��$�(4�%��
$��&/�/5�&�������=�����&/���/���/�0/(/����0��1����$�5$�%�%���%����$/��&�5$��0��'����0(��1��$�$�5$�%�(���(���30�%%�1��5��/�4��$��/4�/��/5���/�4�����%��)�/33�%4�4�0)�/�����4��/'��/(�'���������
4��4 :'*$�0'&�� -�-*!'!)*'&�'#�'!+�&*'?*&*#*
$���/%%)��5��/(����3�/((�3��/���/(�/������/�4�(�/0�(������%�3(����4�����$��3��/���/(���/��&�����/''%���&/����$��%�3/�%��/(����
43� �"%!#�$� $#*!"
��0����������5&�������/�5%��'��3�/������/�4��'�%/��������5/5�4����'%���4��5�'%�4������$/��/%����0C�������%��=�/�4%���%����$/��/%��4�33�%����3%�&��$�����3���$�%�0����������5&�����
�/�� -�"%!# �'#�$� -�?�*!
2�%��(�;�% �/��3/���%�!�'�%�$/���/�4�&/%=���3�%��(�;�%��
?�()&�% �/��3/���%�!�&/%=���/�4���((�?�()�B��)(�6$(�%�4���?B6�!�?B6���&'���4��/�4�%�(/��4��$�&��/(��
2��4 �/��3/���%�!�'%������/�4���((�4/�%)�3��4�'%�4�����
��$�%��'�%/����� ��(�4��� �4�'��4����?�1�%�?%�C������ ??��*���5����%��5�/�4�/���&/�����0����������
9�������3%�&�����%�/(�����&�%��������+�� �+!+��!�#,� ��+!�,+!���� �!, �!���� ��!�+#!"+"� ,!��+! #�� +!�+�!�+ � �!�+ !� �� �!���!���� � A���� �!#�+!� �� + !���!���
��5&����5%����'%�3�� ,!�#+!�"�� ��! ��!��,� �!���!# ,� �#"�!,+,� �!� #!",�� ����!���� � !�,�� �+�,!,��� �!, �� �+�!��,� ��!,��!�##� ��!#,�!� "
��5&������'������A������3���$�%�����&� ��!" +!" �� ���! ,�!��+� ��+#!+ +� ��+�#!,�#� ��!""#!� �� ���!���!+��� �"�"!"��� ��"��!"+�� �#�!�+#� ���,�!�#�� � ! !���� ��+!�"+!"���
���&�����4�'������:���$�%3��/���/(�/������������++� �# !+� � ��"�! �#� ����!"��� �+#!#�+� ��!# +� ��!+",� � �!"��� ��!++�� �A���� �A���� ��"#!+""� ��#,!�#�
2��/���/(��$/%5���������+"� ���!"#"!��+� ��"+�!,��� ��++!"+�� �� �! �#� ��+"+!#,�� ����"! "�� ��,�!,+�� ����!��,� �+��!"��� �+�!�,"� ���!�+�!#"+� �����!�",�
�$/%���3�����&��3%�&�C����������%��������+�� �A��� �A���� �A���� �A���� �A���� �A��� �A���� �A���� �� "!�#+� �� +!���� �� "!�#+� �� +!���
���&���/����$/%5��:��%�4���������+�� ��!�,#! �,� ��!�"�!���� ���"!� +� ���" !�#�� +��!#�"� �+++!,�#� �,!���� ��#!�+�� ��!"+#� ��+�!#��� �#��!+�,� ���!��#!� ��
��5&����'%�3���/3��%��/��:��(���� !�"#!���� �+!�#+!"#�� +"�!+"+� � ��!�,�� �"" !�+�� ����#!#++� ��"�!�#�� ��"�!���� "��!#��� ����!#+�� !���!�#�� �!,++!�,,��
��5&����/����� � ��!� !,��� �+#!# ,!���� ��,!���!���� �#! � !�#�� ��!+�"!"+�� � !+�#! �+� ��!�+�!,��� ��!,�+!" �� ����!, "!#+�� ���!,�+! +,� �,+! + !"��� � ,!� �!+,�
�����&�������C����������%��:�/�����/������������ �A���� �A���� �A���� �A���� �A���� �A��� �A���� �A����� � #�!���� � #+!"��� � #�!���� � #+!"��
��/(���5&����/�������� ���!� !,��� �+#!# ,!���� ��,!���!���� �#! � !�#�� ��!+�"!"+�� � !+�#! �+� ��!�+�!,��� ��!,�+!" �� ����!+" !���� ���!+�#!#��� �,+!#�"!�,�� � #!�+"!,#�
��/(���5&����(�/0�(����� �+,!#��!,+�� �� !�,+!�" � ���!��+! , � �+!�+�!���� � !"#+!�,+� ��!##+!"+#� �+!+"�!�,�� �# �! �#� ���,,!�#�� ��+#+!#�,� �",!+ �!",�� �+�!#"�!#�
6/'��/(���'��4���%�����(�4��5�0��(�5��/(�/����� ���!�� !+ �� �,!�� !���� ���!�",!�++� ��! "+!� � ��!+,�!",#� ��!� �!� ,� ��!"��!���� ��!�"�!�� � �,,#! ",� ���!�#�!� +� �+�!��+! +#� ���!�,�!��+
��'%���/������������,��� �� �!" �� ����!���� ��,"! ��� ��,�!,�"� ��, !�,,� ��"�!,�,� �+�!� �� ��#!#��� ���!, �� ��+!���� ��!� �!�#" �#�,!�"#
�&�%��;/������3����/�5�0(����������,��� ���!�#+� ��!#��� �� #� ����� � !� #� ��!��"� �"!+"+� ��!��,� �A���� �A���� ���!# � ���!�#"
����������������������� ������������������������ &/%$ : + �#.$� �$'#* ! �&*%*!'#* !�(�!# � ! &*+'#+:$#*&*F$
����������������������� ����������������������� ����������������������� �����������������������
��
���� ����� �����
������� ��������
44� �������������A������ ������������
9�(/��4�'/%�)���&'%������0��4�/%���!�C����������%����&'/����!�/�����/���!���$�%���&'/�����1��$���&&���4�%����%�!%���%�&����0���3���3��4�!�4�%����%��/�4�=�)�&/�/5�&����'�%�����(�����/�(���3��%/��/�������1��$�%�(/��4�'/%�����4�%��5�$��'�%��4!���$�%��$/���$����1$��$�$/���0����4���(���4��(��1$�%������$����3��/���/(���/��&����!�/%��/��3�((�1�.
������������ �����?�%�$/����/�4���%����� ��!�,�!�+" �!���!,����%������%��4�%�4 �!�+� ��#!��,����4��4��'/�4 "#�!��# �"��!��"9�5$���$/%��������4�����(�4��5��$/%��'%�&��&� �! �+!� + ��!+��!�"#���������4��4��'/�4� �!# # �,!���9�5$���$/%��������4�����(�4��5��$/%��'%�&��&� ��!,,# ���!"+"
44�, 9�&���%/���������=�)�&/�/5�&����'�%�����(�/%��4���(���4���������+#�
44�� ��$�%�0/(/�����1��$�%�(/��4�'/%�����/%��4���(���4����%��'�������������
46� ��������������������������=���������
���� �����
��&/=��5��$������&/����3�%�����&���/����'/)/0(��0)��$��>%��'!��$��&/�/5�&����(��=��/���$��/''(��/0(��(/1�/�4�$��4����������3�/''�((/���/��$�%�����������%�/��������������$��'/�����
� ���� ���������������������
��&/=��5�/������&/����3�3���%���/�$�3(�1��3%�&��$��>%��'J��3��/���/(�/���������(�4��5�������&�������C����������%���/�4/�����/���!� �$��&/�/5�&���������4�%�� 3���%��4���4��4���%�/&�/�4�/������&/����3� �$����%&��/(��/(����3� �$���������&�����
����� �������������������������������������������
�/�/5�&����$/��4���%&���4�3/�%��/(����3���%�/���������&�����0)�����5�<���/������3%�&�/������&/%=���/�4����4������/�4���3�%&/�����/0�����$��3��/���/(�����%�&������$��������&/����/%����0C�����������/��%��/�4�����(�����&������%�/������/�4�&/���%���3�C�45�&����
���������������������� ��
$��>%��'�%����1��/''%�'%�/��������3��$��%/����3�4�'%���/����!����3�(�(�3��/�4�%���4�/(��/(������4�����$���/(��(/�����3�4�'%���/������2�%�$�%!�1$�%��/''(��/0(�!�/������&/����3�%�����%/0(��/&������3�/���������&/4��3�%�'����0(���&'/�%&������/��/���/(�0/����
��"
������� ��������
������������������������������
$��>%��'�%����1���$������%�/(�;/0(���/(����3�����=�����%/4��/�4����%���/�4��'/%������/������/�)�4�&������������$�%��'��������/%%)��5��/(��������%�/(�;/0(���/(������4���%&���4�1��$�%�3�%������������&/��4���((��5�'%����(��������&/��4��'��4���%������&/=���$���/(�����
�������������������� �����������������������!���
$��>%��'�%����1���$���$/�5������3/�%��/(�����3��$��4�%��/�����3��/���/(�����%�&�����/���/�$�%�'�%���5�4/���0/��4����$���/(�/������%������4�3%�&��$������%/����5�0/�=��$�����/(�/������%�'%����������&/��4�3(����/����������$��%�(��/����%%����������%��$��%�'�%���5�'�%��4�/�4���$�%�%�(��/����/%�/0(�����5��3)��5���%%���)�%��=�
"������������ �����������������
$��&/�/5�&����$/��4���%&���4��$��3/�%��/(����3��'�����������4���4�%��&'(�)����$/%���'�������$�&��/���$��5%/��4/�������5�7(/�=���$�(���'%����5�&�4�(��$��3/�%��/(����3��$�����'������/�4��$����4�%()��5�/���&'������/%��4���(���4����������,�
47� ���������
���/���������(�4���$��3�((�1��5����1$��$�/�4�%����%��%�$����'������������%����4.
�!#$#� �'%�'!+�'++$� -�+ ! ���� ����*!�� ! �����
�%����/4��&/%�/�4 ��&0�%��� -/$�%�������%���)��3��%���$/$;/4/��/1��4 �/�/5�&������������!�-/$�%� A��� �+��
49� ������������������8
�*"!+��!!�'&��'�')*#/ �)#�'&��$ +�)#* !���� ���� ���� ����
�%�/ ���%������ #�"!��� #�"!��� �##"!��� #" !���K ?L ���%������ ���!��� ���!��� #�!��# �� !,��K ?B6�%���� ���%������ ���!��� ���!��� #,!��� � # !+ �K ?%������4�&�(= $���/�4�-��%�� +��!",� ���!,�� ���!+ � ����!++,
K ����/(�?%�4�������1/��0�(�1�3%�&�4���5��4�/���/(��/'/���)�/��'�%�&/%=���4�&/�4�
4�� �����:���������������������������
��%��5�����!�/�3�%��0%�=������/��?�6�7��(4��5!�L/%/�$��1$�%���$����/4��33����/�4�%�5����%�4��33�����3��$����(4��56�&'/�)�1/��(��/��4�� &&�4�/��()�3�((�1��5��$����������$����(4��5�6�&'/�)�(/���$�4��������/���%�9�����%)�?(/�4��� ��� 1$��$� �'�%/����/(� 4��%�'����� /�4� 3��/���/(� �&'/��� %���(���5� 3%�&� �$��� ����4���� %�&/���4�&���&/(�$��3�%��4���%�)�4�/���0��/���/(�'�%������3�����$/%4���')�%���%4��%�(/��4�����$��3��/���/(�)�/%�����"!������/�4��$�'�%��4�8/��/%)��!�����������5�����#!������/(�$��5$!��(���%�����4/�/�%�&/���4����/���4�������$��6�&'/�)J�����/���%9�����%)�?(/���$����(4��5�6�&'/�)�(/���$�4�/�������/��������%��%�/�����5��3��/���(����%���%4��/�4�1/���������3�(���5/�$�%��5��$���/&�����%��'�����3��$��3��/���/(�)�/%��������/%4���')�%���%4��%�(/��4�����$��/(%�/4)�%�'�%��4�3��/���/()�/%�����"�/�4������$/�������0����%��%�/��4�
���
4;� ���(��=��������������:������ ���������������
$��7�/%4��3���%����%���3��$����(4��5�6�&'/�)��������&�����5�$�(4����8/��/%)���!����#�$/��'%�'���4�/�3��/(��/�$4���4��4��3�9�����'�%��$/%�������.�9���+�'�%��$/%��3��/(��/�$�4���4��4��/�4��������3�%�5$���$/%�������$��'%�'�%������33��%��$/%���3�%����%)������������5��$/%���$�(4�/��/�'%�����3�9���"��'�%��$/%�������/�'%�&��&��3�9��� ��'�%��$/%�����%�/'/%� �/(��� �3� � 9��� ��� '�%� �$/%�� 3�%� /''%��/(� �3� �$��&�&0�%�� /�� �$������/(�>���%/(�������5� ��� 0�� $�(4� ��2�0%�/%)���!����#�
$���������(�4/��4�3��/���/(���/��&�����4���������(�4���$���33�����3��$��'%�'���4��/�$�4���4��4�/�4�%�5$�������!�1$��$1�((�0��/�������4�3�%�����$��3��/���/(���/��&�����3�%��$��)�/%���4��5�����&0�%�+�!����#�
6�� ��������:����������8�������������������������������������=������������
�'%� -���?*+*'$* :*!'!)*'&�/'$�!+
��5%��2��4��-�&���4 ����&0�%�+�����5%�����%5)�-�&���4 ����&0�%�+�����5%�����&'��?%��/����-�&���4 ����&0�%�+�����5%���/�/5�&������%�������?%��/����-�&���4 ����&0�%�+�����5%��?�()&�%�/�4�6$�&��/(��-�&���4 ����&0�%�+�����/������-�&���4�A�3�%&�%()���5%�� ����/������������&/������?%��/����-�&���4� ����&0�%�+�����5%��?�1�%5����?%��/����-�&���4 ����&0�%�+���
�'%� -�= *!#��!#�$
��5%��B�'/=��%&��/(�-�&���4 ����&0�%�+���
�'%� -�� )*'#+�� %�'!*
�5%�&/((��?%��/����-�&���4 8����+��$�%/0�/����/�6����%)�6(�0�-�&���4� 8����+��$
6,� ������:���������������:��������
$����3��/���/(���/��&�����1�%��/��$�%���4�3�%����������8/��/%)���!����#�0)��$��7�/%4��3���%����%���3��$����(4��56�&'/�)�
������� ��������
����/����/1��46$/�%&/�
��/4��&/%?%���4����*�6$��3����������
���
Core Values
Corporate Governance
Principal Operation Committees
Proxy Form
Leadership
We have leaders of high integrity,
energy and enthusiasm who have
the necessary managerial,
professional and people skills to
inspire a group or an organization
to set high goals and achieve
them willingly. We believe that
leadership skills need to be
strengthened at all levels within
our organization and that
managerial and professional
competence is a necessary
foundation.
Teamwork &Partnership
We believe that high-performing
teams containing appropriate
diversity can achieve what
individuals alone cannot.
Consciously using the diversity of
style, approach and skills afforded
by teams is a strength we must
continue building into our
organization.
Diversity &International Focus
We value differences in gender,
race, nationality, culture,
personality and style because
diverse solutions, approaches and
structures are more likely to meet
the needs of customers and
achieve our business goals.
Candid & OpenCommunications
We value communications that are
courteous, candid and open and that
enable each of us to do our jobs
more effectively by providing
information that contributes
to the quality of our judgement and
decision making.
Effective commuication should
also provide the means for gaining
understanding of the company»s
overall objectives and plans and
of the thinking behind them.
Innovation
Success requires us to continually
strive to produce break through
ideas that result in improved
solutions and services to customers.
We encourage challenges to the
status quo and seek organizational
environments in which ideas are
generated, nurtured and developed.
Safety, Health & Environment
We will manage and utilize resources and operations in such
a way that the safety and health of our people, our neighbours,
our customers and our visitors is ensured. We believe our safety,
health and environmental responsibilities extend beyond protection
and enhancement of our own facilities, and we are concerned about
the distribution, use and after-use disposal of our products.
Core
Quality & ContinuousImprovement
We believe that quality and a relentless
commitment to continuous improvement
are essential to our ongoing success.
To this end, we define quality as
understanding the customer»s
expectations, agreeing on
performance and value, and
providing products and services
that meet expectations 100 percent
of the time. Our motto is,
≈Quality in all we doΔ.
External & CommunityInvolvement
We believe that society must have
industrial organizations that it can trust.
Trust and Confidence are earned by our
performance, by open and direct
communication, and by active involvement
in the communities in which we live
and conduct our business Δ.
Individual Growth& Development
We strongly believe in the dignity and
value of people. We must consistently
treat each other with respect and
strive to create an organizational
environment in which individuals
are encouraged and empowered
to contribute, grow and develop
themselves and help to develop
each other.
EnthusiasticPursuit of Profit
Successfully discharging our
responsibilities to our shareholders
to enhance the long-term profitability
and growth of our company provides
the best basis for our career security
and meaningful personal growth.
We can best accomplish this by
consistently meeting the
expectations of our customers
and providing them
with value.
Enjoyment & Fun
We believe that excitement,
satisfaction and recognition are
essential elements of a healthy,
creative and high-performing
work environment.
Having fun in our work should
be a normal experience
for everyone.
Ethics & Integrity
We do care how results are achieved and will demonstrate
honest and ethical behavior in all our activities. Choosing the course
of highest integrity is our intent and we will establish and maintain
the highest professional and personal standards. A well-founded
reputation for scrupulous dealing is itself a priceless asset.
Values
182
Corporate GovernanceCompliance Statement
The Board of Directors has throughout the year 2008 complied with the «Code of Corporate Governance»contained in the listing requirements of the stock exchanges and the «Corporate and Financial ReportingFramework» of the Securities & Exchange Commission of Pakistan.
Risk Management Process
The Management Committee periodically reviews major financial and operating risks faced by the business.During the year, a Business Practices Review was conducted across the company where employees wereinvited to highlight questionable business practices they may have knowledge of. The results were thoroughlyreviewed by the Management and reported to the Board.
Internal Control Framework
Responsibility: The Board is ultimately responsible for Engro»s system of internal control and for reviewingits effectiveness. However, such a system is designed to manage rather than eliminate the risk of failure toachieve business objectives, and can provide only reasonable and not absolute assurance against materialmisstatement or loss.
The Board, whilst maintaining its overall responsibility for managing risk within the Company, has delegatedthe detailed design and operation of the system of internal controls to the Chief Executive.
Framework: The Company maintains an established control framework comprising clear structures, authoritylimits, and accountabilities, well-understood policies and procedures and budgeting and review processes.
The Board establishes corporate strategy and the Company»s business objectives. Divisional managementintegrates these objectives into divisional business strategies with supporting financial objectives. All policiesand control procedures are documented in manuals.
Review: The Board meets quarterly to consider Engro»s financial performance, financial and operating budgetsand forecasts, business growth and development plans, capital expenditure proposals and other keyperformance indicators.
The Board Audit Committee receives reports on the system of internal financial controls from the externaland internal auditors and reviews the process for monitoring the effectiveness of internal controls.
There is a company wide policy governing appraisal and approval of investment expenditure andasset disposals. Post completion reviews are performed on all material investment expenditure.
183
Audit: Engro has an Internal Audit function. The Board Audit Committee annually reviews the appropriatenessof resources and authority of this function. The Head of Internal Audit reports directly to the Audit Committeeon the results of its work. The Internal Audit function carries out reviews on the financial, operational andcompliance controls, and reports on findings to the Chief Executive and the divisional management. All materialissues are reported to the Board Audit Committee which approves the audit program, based on an annual riskassessment of the operating areas.
To underpin the effectiveness of controls, it is Engro»s policy to attract, retain and develop staff of high calibreand integrity in appropriate disciplines. There is an annual appraisal process, which assesses employeeperformance against agreed objectives and identifies necessary training to maintain and enhance standardsof performance.
Directors
Since April 2006, the Board has comprised of five executives and five non-executive Directors, who had thecollective responsibility for ensuring that the affairs of Engro are managed competently and with integrity.The non-executive Directors are independent of management and free from any business or other relationshipsthat could materially interfere in the exercise of their judgment.
An independent non-executive Director, Mr. Hussain Dawood, chairs the Board and the Chief Executive Officeris Mr. Asad Umar. Biographical details of the Directors are given on pages 18 and 19.
A Board of Directors» meeting calendar is issued annually that schedules the matters reserved for discussionand approval. The full Board meets atleast four times a year and, in addition, devotes two days for a meetingon longer term planning, giving consideration both to the opportunities and risks of future strategy.
All Board members are given appropriate documentation in advance of each Board meeting. This normallyincludes a detailed analysis on businesses and full papers on matters where the Board will be required to makea decision or give its approval.
184
Principal Board Committees
The Board has established two committees both of which are chaired by independent non-executive directors.The specific terms of references are as follows:
Board Compensation Committee is responsible for reviewing and recommending all the elements of theCompensation, Organization & Employee Development Policies relating to the senior executives» remunerationand for approving all matters relating to the remuneration of Executive Directors and members of theManagement Committee.
The Board Compensation Committee primarily consists of non-executive Directors except the Chief Executive.The Committee met 9 times during 2008.
Directors» Names
Hussain Dawood (Chairman)Shabbir HashmiArshad NasarAsad Umar
The Secretary of the Committee is Tahir Jawaid, General Manager Human Resources.
Board Audit Committee assists the Board in fulfilling its oversight responsibilities, primarily in reviewing andreporting financial and non-financial information to shareholders, systems of internal control and riskmanagement and the audit process. It has the power to call for information from management and toconsult directly with the external auditors or their advisors as considered appropriate.
The Board Audit Committee comprises of independent non-executive Directors. The Chief Executive Officerand Chief Financial Officer attend the meetings by invitation. The Committee also privately meets with theexternal auditors at least once a year. After each meeting the Chairman of the Committee reports to theBoard. The Committee met 5 times during 2008.
Directors» Names
Shabbir Hashmi (Chairman)Shahzada DawoodArshad NasarIsar Ahmad
The Secretary of the Committee is Naveed A. Hashmi, Corporate Audit Manager.
185
Principal Operation Committees
The following Committees act at the operation level in an advisory capacityto the Chief Executive Officer, providing recommendations relating tobusinesses and employee matters:
Management Committee is responsible for review and endorsement oflong term strategic plans, capital and expense budgets, developmentand stewardship of business plans and reviewing the effectiveness of riskmanagement processes and internal control.
Corporate HSE Committee is responsible for providing leadership andstrategic guidance on all Health, Safety and Environment (HSE) improvementinitiatives and has stewardship responsibility for monitoring complianceagainst regulatory standards and selected international benchmarks.
COED Committee is responsible for the review of Compensation,Organization and Employee Development (COED) matters of all peopleexcluding employee directors and senior executives.
Committee Members
Asad Umar (Chairman)Asif QadirKhalid S. SubhaniKhalid MansoorKhalid MirAndalib Alavi (MC only)S. Imran ul HaqueSyed Ahsan Uddin (HSE only)Sarfaraz A. Rehman (HSE only)Ruhail MohammedAsif TajikInamullah Naveed KhanTahir Jawaid (Except COED)
Khalid S. Subhani Khalid Mansoor
Khalid Mir
Asif Qadir
Andalib Alavi Ruhail Mohammed S. Imran ul Haque
Asif Tajik
Asad Umar
Tahir JawaidInamullah Naveed Khan
186
Ten Years at a Glance(Million Rupees) 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999
Net Sales Revenue 23,317 23,183 17,602 18,276 12,798 11,884 10,620 8,006 8,080 8,170
Operating Profit 4,539 3,279 2,756 2,641 2,233 2,534 2,327 1,736 1,914 1,980
Profit before Tax 5,205 4,235 3,445 3,220 2,315 2,323 1,836 1,191 1,350 1,342
Profit after Tax 4,240 3,155 2,547 2,319 1,611 1,557 1,133 1,064 1,126 1,048
Employee Costs 1,411 1,050 950 804 795 749 673 594 544 467
Taxes, Duties &Development Surcharge 5,032 5,420 4,633 4,168 3,911 3,457 3,062 2,266 1,762 1,489
Workers» Funds 386 316 251 215 156 168 113 69 71 71
Property, Plantand Equipment 5,812 6,109 6,318 6,351 6,492 6,648 6,865 6,643 6,462 6,714
Capital Expenditure 20,214 8,298 391 377 520 370 823 435 578 337
Long Term Investments 3,327 4,108 1,480 748 √ 85 √ √ √ 171
Long Term Liabilities 27,757 15,423 1,800 2,890 2,580 3,236 3,323 2,992 3,070 2,908
Net Current Assets 9,324 10,421 2,042 2,211 1,618 1,796 1,252, 1,194 993 484
Dividends And Shares
Shareholders» Fund 23,084 15,741 9,370 7,376 6,586 6,199 5,817 5,727 5,582 5,181
Shares Outstandingat Year End (in Million) 213 193 168 153 153 153 139 139 121 121
Dividend per Share Rs. 6.0 7.0 9.0 11.0 8.5 8.0 7.5 7.5 7.0 6.0
Dividend Payout Rate 30% 43% 59% 73% 81% 79% 92% 98% 75% 69%
Bonus Shares - √ √ √ √ √ 10% √ 15% √
(Thousand Metric Tons)
Engro Urea Production 995 954 969 912 870 955 852 790 808 807
Engro Urea Sales 1,039 874 945 890 891 930 846 779 800 806
Zarkhez/Engro NPProduction 98 125 108 157 121 72 73 31 √ √
Zarkhez/Engro NP Sales 89 135 116 143 114 86 64 24 √ √
Purchased Fertiliser Sales(including imported urea) 150 570 453 491 250 290 309 181 223 264
Proxy Form
I/we
of being a member of ENGRO CHEMICAL
PAKISTAN LIMITED and holder of Ordinary shares as per Share
(Number of Shares)
Register Folio No. and/or CDC Participant I.D. No. and Sub Account No.
hereby appoint of
or failing him
of
as my proxy to vote for me and on my behalf at the annual general meeting of the Company to be held onthe 27th day of February, 2009 and at any adjournment thereof.
Signed this day of 2009.
WITNESSES:
1. Signature:
Name:
Address:
CNIC or
Passport No.
2. Signature:
Name:
Address:
CNIC or
Passport No.
Note: Proxies in order to be effective, must be received by the Company not less than 48 hours before themeeting. A Proxy need not be a member of the Company.
CDC Shareholders and their Proxies are each requested to attach an attested photocopy of their ComputerizedNational Identity Card or Passport with this proxy form before submission to the Company.
ENGRO CHEMICAL PAKISTAN LTD.
Signature
(Signature should agree with the specimensignature registered with the Company)
RevenueStamp