EJERCICIO 7.6

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre de 2001

ACTIVOS PASIVOS

CIRCULANTE A CORTO PLAZO

Efectivo $ 50,000 Proveedores $ 50,000

Clientes $ 50,000 Documentos por pagar ###

Inventario de Materiales $ 80,005 Impuesto sobre la renta x pagar $ 50,000

Inventario de Art. Term $ 150,000 TOTAL A CORTO PLAZO ###

TOTAL CIRCULANTE $ 330,005 A LARGO PLAZO

NO CIRCULANTE Obligaciones por pagar ###

Terreno $ 550,000 TOTAL PASIVO ###

Planta y Equipo ###

Depreciación Acumulada $ 50,000 CAPITAL CONTABLE

TOTAL NO CIRCULANTE ### Capital aportado $ 1,390,380

Capital ganado $ 80,625

TOTAL CAPITAL $ 1,480,005

ACTIVO TOTAL ### TOTAL PASIVO +PATRIMONIO $ 1,830,005

6) Laboratorios Regionales S.A, es una empresa que se dedica a la fabricación de medicamentos y surte directamente a las farmacias. Esta compañía inicio sus operaciones en 2001 y actualmente fabrica tres productos: Dimetilxosaleína (D), diyodohidroxiquinoleína (Di) y zenofendicloropotasio (Z).

El gerente general ha contratado un experto en calidad como asesor para que elabore el presupuesto maestro 2002. Para tal efecto se le proporciona la siguiente información

REQUERIMIENTO DE PRODUCTOS

MATERIALES D DI Z

Material A 15 grs 13 grs 10 grs

Material B 6 grs 7 grs 6 grs

Material C 9 grs 4 grs 5 grs

Horas de Mano de Obra 3 hrs 1 hrs 2 hrs

COSTOS 1° Semestr2° Semestre

Mano de Obra $ 10.00 $ 11.00

INFORMACIÓN DE INVENTARIOS

Inv. Inicial Inv. Final Costo Costo

CONCEPTO 1° Semestre2° Semestre1° Semestre2° Semestre

Material A 10000 8000 $ 2.00 $ 2.10

Material B 15000 4000 $ 2.70 $ 3.00

Material C 5000 3000 $ 4.00 $ 4.40

Producto D 10000 7000 - -

PRoducto DI 5000 3000 - -

Producto Z 5000 2000 - -

Suponga que los inventarios iniciales son iguales al final del primer semestre. No hay inventario de artículos en proceso

PRODUCTOS

La hora de mano de obra costará $10 el primer semestre y $11 el segundo. Los gastos indirectos de fabricación se aplican con base en horas de mano de obra

D Di Z

Precio de venta del 1° Semestre $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00

Precio de venta del 2° Semestre $ 220.00 $ 120.00 $ 150.00

Ventas planeadas 1° semestre 10000 uni 6000 uni 5000 uni

Ventas planeadas 2° semestre 5000 uni 4000 uni 5000 uni

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Depreciación $ 10,000

Sueldos y Salarios $ 200,000

Comisiones 5% Ventas proyectadas

Varios $ 6,000 1° semestre

Varios $ 7,000 2° semestre

Intereses por obligaci $ 30,000 anual

GASTOS DE FABRICACIÓN INDIRECTOS

Depreciación $ 100,000 anual

Seguros $ 5,000 anual

Mantenimiento $ 30,000 1° semestre

Mantenimiento $ 35,000 2° semestre

Energéticos $ 20,000 1° semestre

Energéticos $ 32,000 2° semestre

Varios $ 10,000 anual

Datos adicionales

a) En 2002 se adquirirá una máquina nueva, valuada en $50.000 y no se reconocerá depreciación en 200

Maquinaria nueva = $ 50,000

b) La tasa de impuesto sobre la renta es de 35%

Imp Renta 35%

c) La tasa de reparto de utilidades es de 10%

Reparto Uti 10%

d) En 2002 se cobrarán todas las cuentas por cobrar del 2001

CUENTAS POR COBRAR 2001

Clientes $ 50,000

e) En el 2002 se pagarán todas las cuentas por pagar del 2001

CUENTAS POR PAGAR 2001

PASIVOS

A CORTO PLAZO

Proveedores $ 50,000

Documentos por pagar ###

A LARGO PLAZO

Obligaciones por pagar ###

f) En el 2002 se pagarán sólo el 60% del valor de los materiales comprados

Pago materiales comprados 2002 60% Pago materiales comprados 2003 40%

g) El 90% de las Ventas de 2002 se cobrarán en ese periodo, el resto en el 2003

Ventas 2002 = 90% Ventas totales 2002

Ventas 2003 = 10% Ventas totales 2002

h) Se pagará el impuesto por pagar de 2002 y el de 2001

CUENTAS POR PAGAR 2001

Impuesto sobre la renta x pagar $ 50,000

i) Suponga una inflación anual del 10%

Inflación anual = 10%

SOLUCIÓN EJERCICIO 7.6

Estado de Resultados

Flujo de Efectivo

Balance General

Armar el Presupuesto de Ventas

Armar el Presupuesto de Producción

Armar el Presupuesto de Consumo de Materia Prima Directa

Armar el Presupuesto de Compras de Materia Prima Directa

Armar el presupuesto

financiero

Pasos

Armar el Presupuesto de Mano de Obra Directa

Armar el Presupuesto de GIF

Armar el Presupuesto de Gastos de Operación

Armar el Presupuesto de Inventarios

PRESUPUESTO DE VENTAS

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE

D Di Z D Di Z

VENTAS PRESUPUESTADAS 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni 4000 uni 5000 uni

(*) PRECIO DE VENTA $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 220.00 $ 120.00 $ 150.00

TOTAL ### $ 600,000 ### ### $ 480,000 ###

TOTAL SEMESTRAL $ 3,350,000 $ 2,330,000

TOTAL ANUAL $ 5,680,000

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE

D Di Z D Di Z

VENTAS PRESUPUESTADAS 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni 4000 uni 5000 uni

(+) INV FINAL 10000 uni 5000 uni 5000 uni 7000 uni 3000 uni 2000 uni

(-) INV INICIAL -10000 uni -5000 uni -5000 uni -10000 uni -5000 uni -5000 uni

PRODUCCIÓN 10000 uni 6000 uni 5000 uni 2000 uni 2000 uni 2000 uni

ANUAL

D Di Z

PRODUCCIÓN ANUAL 12000 uni 8000 uni 7000 uni

Pasos

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE

Mat Prima AMat Prima BMat Prima CMat Prima AMat Prima BMat Prima C

D 150000 uni 60000 uni 90000 uni 30000 uni 12000 uni 18000 uni

Di 78000 uni 42000 uni 24000 uni 26000 uni 14000 uni 8000 uni

Z 50000 uni 30000 uni 25000 uni 20000 uni 12000 uni 10000 uni

TOTAL 278000 uni ### 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni

COSTO POR KG $ 2.00 $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40

TOTAL $ 556,000 ### $ 556,000 $ 159,600 ### ###

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE

Mat Prima AMat Prima BMat Prima CMat Prima AMat Prima BMat Prima C

REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA 278000 uni ### 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni

INVENTARIO FINAL DESEADO 10000 15000 5000 8000 4000 3000

NEC A COMPRAR 288000 uni ### 144000 uni 84000 uni 42000 uni 39000 uni

INVENTARIO INICIAL -10000 -15000 -5000 -10000 -15000 -5000

TOTAL A COMPRAR 278000 uni ### 139000 uni 74000 uni 27000 uni 34000 uni

COSTO POR KG $ 2.00 $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40

COSTO DE COMPRAS $ 556,000 ### $ 556,000 $ 155,400 $ 81,000 ###

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE

D DI Z D DI Z

REQUERIMIENTO DE PRODUCCIÓN 10000 uni 6000 uni 5000 uni 2000 uni 2000 uni 2000 uni

HRS REQUERIMIENTO POR PRODUCTO 3 hrs 1 hrs 2 hrs 3 hrs 1 hrs 2 hrs

TOTAL DE HORAS 30000 hrs 6000 hrs 10000 hrs 6000 hrs 2000 hrs 4000 hrs

COSTO POR HORA $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 11.00 $ 11.00 $ 11.00

COSTO TOTAL DE MOD $ 300,000 $ 60,000 $ 100,000 $ 66,000 $ 22,000 $ 44,000

TOTAL ANUAL $ 592,000

PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Laboratorios Regionales S.A

Depreciación $ 100,000

Seguros $ 5,000

Mantenimiento $ 65,000

Energéticos $ 52,000

Varios $ 10,000

TOTAL $ 232,000

TASA DE APLICACIÓN GIF

TOTAL HRS MOD

TASA DE APLICACIÓN ###

58000 hrs

TASA DE APLICACIÓN $ 4.00

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

Laboratorios Regionales S.A

Depreciación $ 10,000

Sueldos y Salarios $ 200,000

Comisiones $ 284,000

Varios $ 13,000

Intereses por obligaciones $ 30,000

TOTAL $ 537,000

Comisione 5% VENTAS PROYECTADAS

Comisione ###

PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES

Laboratorios Regionales S.A

COSTO UNIT D COSTO UNIT Di COSTO UNIT Z

MATERIA PRIMA A $ 31.50 $ 27.30 $ 21.00

MATERIA PRIMA B $ 18.00 $ 21.00 $ 18.00

MATERIA PRIMA C $ 39.60 $ 17.60 $ 22.00

MOD $ 33.00 $ 11.00 $ 22.00

GIF $ 12.00 $ 4.00 $ 8.00

TOTAL $ 134.10 $ 80.90 $ 91.00

PRESUPUESTO DE INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA Y PRODUCTOS TERMINADOS

Laboratorios Regionales S.A

INV FINAL COST UNITINV FINAL EN TOTAL INVENTARIO

DÓLARES

MATERIA PRIMA A 8000 $ 2.10 $ 16,800 Inventario

MATERIA PRIMA B 4000 $ 3.00 $ 12,000 $ 42,000 Final

MATERIA PRIMA C 3000 $ 4.40 $ 13,200 Mate prima

D 7000 $ 134.10 $ 938,700 Inventario

Di 3000 $ 80.90 $ 242,700 ### Final

Z 2000 $ 91.00 $ 182,000 Prod Termi

TOTAL ### ###

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE TOTAL

MATERIA PRIMA REQUERIDA ### $ 432,000

(+) MANO DE OD $ 460,000 $ 132,000

(+) GASTOS IF $ 116,000 $ 116,000

(=) COSTO DE PRODUCCIÓN ### $ 680,000 $ 2,724,400.00

(+) INV INICIAL DE ART TERMINADOS $ 150,000.00

(=) DISPONIBLE DE ART TERMINADOS $ 2,874,400.00

(-) INVENTARIO FINAL ART TERMIN $ (1,363,400)

(=) COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO $ 1,511,000.00

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Laboratorios Regionales S.A

al 31 de Diciembre 2002

VENTAS $ 5,680,000

(-) COSTO DE VENTAS $ (1,511,000.00)

(=) UTILIDAD BRUTA $ 4,169,000

(-) GASTOS DE OPERACIÓN $ (537,000)

(=) UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 3,632,000

(-) 15% REPARTICIÓN TRAB $ (544,800)

(=) BASE IMPONIBLE $ 3,087,200

(-) 22% IMPUESTO RENTA $ (679,184.00)

(=) UTILIDAD NETA $ 2,408,016.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO

Laboratorios Regionales S.A

al 31 de Diciembre 2002

SALDO INICIAL $ 50,000

(+) ENTRADAS DE EFECTIVO

VENTAS COBRADAS (90%) ###

VENTAS AÑO ANTERIOR $ 50,000

TOTAL DE ENTRADAS $ 5,162,000

(=) DISPONIBLE $ 5,212,000

(-) SALIDAS DE EFECTIVO

PAGO DE MAQUINARIA $ 50,000

PAGO DE CTS POR PAGAR PROVEEDORES $ 150,000

IMPUESTO AÑO ANTERIOR $ 50,000

IMPUESTO AÑO ACTUAL $ 679,184

MANO DE OBRA DIRECTA $ 592,000

GIF (SIN DEPRECIACIÓN) $ 132,000

GASTOS OPERACIÓN (SIN DEPRECIA) $ 527,000

PAGO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA (60%) ###

TOTAL SALIDAS $ (3,292,824)

(=) SALDO DE EFECTIVO $ 1,919,176

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Laboratorios Regionales S.A

Al 31 de Diciembre de 2001

ACTIVOS PASIVOS

CIRCULANTE A CORTO PLAZO

Efectivo ### Proveedores ###

Clientes $ 568,000 Documentos por pagar ###

Inventario de Materiales $ 42,000

Inventario de Art. Term ### TOTAL A CORTO PLAZO $ 1,286,560

TOTAL CIRCULANTE ### A LARGO PLAZO

NO CIRCULANTE Obligaciones por pagar ###

Terreno $ 550,000 TOTAL PASIVO $ 1,436,560

Planta y Equipo ###

Depreciación Acumulada $ (160,000) CAPITAL CONTABLE

TOTAL NO CIRCULANTE ### Capital aportado $ 1,390,380

Capital ganado $ 2,488,641

Aporte para fut capi $ 16,995

TOTAL CAPITAL $ 3,896,016

ACTIVO TOTAL ### TOTAL PASIVO +PATRIMONIO $ 5,332,576

EXERCISE SOLUTION 7.6

Statement

Cash Flow

Balance Sheet

Arm the Sales Budget

Arming the Production Budget

Arm Budget Direct Depletion

Arm Budget Raw Material Purchasing Direct

Arm Budget Direct Labor

Arm GIF Budget

Arming the Operating Expense Budget

Arming the financial budget

Inventories Arm Budget

SALES BUDGET

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTER II SEMESTER

D Di Z D Di Z

SALES BUDGETED 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni 4000 uni 5000 uni

(*) SALE PRICE $ 200.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 220.00 $ 120.00 $ 150.00

TOTAL ### $ 600,000 ### ### $ 480,000 ###

TOTAL SEMESTER $ 3,350,000 $ 2,330,000

TOTAL ANNUAL $ 5,680,000

PRODUCTION BUDGET

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTER II SEMESTER

D Di Z D Di Z

SALES BUDGETED 10000 uni 6000 uni 5000 uni 5000 uni 4000 uni 5000 uni

(+) INV FINAL 10000 uni 5000 uni 5000 uni 7000 uni 3000 uni 2000 uni

(-) INV INITIAL -10000 uni -5000 uni -5000 uni -10000 uni -5000 uni -5000 uni

PRODUCTION 10000 uni 6000 uni 5000 uni 2000 uni 2000 uni 2000 uni

ANNUAL

D Di Z

PRODUCTION ANNUAL 12000 uni 8000 uni 7000 uni

BUDGET OF RAW MATERIAL REQUIREMENT

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTER II SEMESTER

RAW MATERIAL ARAW MATERIAL BRAW MATERIAL CRAW MATERIAL ARAW MATERIAL BRAW MATERIAL C

D 150000 uni 60000 uni 90000 uni 30000 uni 12000 uni 18000 uni

Di 78000 uni 42000 uni 24000 uni 26000 uni 14000 uni 8000 uni

Z 50000 uni 30000 uni 25000 uni 20000 uni 12000 uni 10000 uni

TOTAL 278000 uni ### 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni

COST BY KG $ 2.00 $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40

TOTAL $ 556,000 ### $ 556,000 $ 159,600 ### ###

MATERIALS PURCHASE BUDGET

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTER II SEMESTER

RAW MATERIALARAW MATERIALBRAW MATERIAL CRAW MATERIAL ARAW MATERIAL BRAW MATERIALC

MATERIAL REQUIREMENT 278000 uni ### 139000 uni 76000 uni 38000 uni 36000 uni

FINAL INVENTORY WANTED 10000 15000 5000 8000 4000 3000

NEC TO BUY 288000 uni ### 144000 uni 84000 uni 42000 uni 39000 uni

INITIAL INVENTORY -10000 -15000 -5000 -10000 -15000 -5000

TOTAL TO BUY 278000 uni ### 139000 uni 74000 uni 27000 uni 34000 uni

COST PER KG $ 2.00 $ 2.70 $ 4.00 $ 2.10 $ 3.00 $ 4.40

COST OF PROCUREMENT $ 556,000 ### $ 556,000 $ 155,400 $ 81,000 ###

LABOR BUDGET

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTER II SEMESTER

D DI Z D DI Z

REQUEST FOR PRODUCTION 10000 uni 6000 uni 5000 uni 2000 uni 2000 uni 2000 uni

HRS REQUIRED BY PRODUCT 3 hrs 1 hrs 2 hrs 3 hrs 1 hrs 2 hrs

TOTAL HOURS 30000 hrs 6000 hrs 10000 hrs 6000 hrs 2000 hrs 4000 hrs

COST PER HOUR $ 10.00 $ 10.00 $ 10.00 $ 11.00 $ 11.00 $ 11.00

COST OF MOD $ 300,000 $ 60,000 $ 100,000 $ 66,000 $ 22,000 $ 44,000

TOTAL ANNUAL $ 592,000

OVERHEAD BUDGET PRODUCTION

Laboratorios Regionales S.A

depreciation $ 100,000

insurance $ 5,000

maintenance $ 65,000

energy $ 52,000

several $ 10,000

TOTAL $ 232,000

RATE OF APPLICATION GIF

TOTAL HRS MOD

RATE OF APPLICATION ###

58000 hrs

RATE OF APPLICATION $ 4.00

BUDGET AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Laboratorios Regionales S.A

depreciation $ 10,000

Salaries and Wages $ 200,000

Commissions $ 284,000

several $ 13,000

Interest on obligations $ 30,000

TOTAL $ 537,000

Commissio 5% VENTAS PROYECTADAS

Commissio ###

INVENTORY FINAL BUDGET

Laboratorios Regionales S.A

COST UNIT D COST UNIT Di COST UNIT Z

RAW MATERIAL A $ 31.50 $ 27.30 $ 21.00

RAW MATERIAL B $ 18.00 $ 21.00 $ 18.00

RAW MATERIAL C $ 39.60 $ 17.60 $ 22.00

MOD $ 33.00 $ 11.00 $ 22.00

GIF $ 12.00 $ 4.00 $ 8.00

TOTAL $ 134.10 $ 80.90 $ 91.00

BUDGET RAW MATERIAL INVENTORY AND FINISHED PRODUCTS

Laboratorios Regionales S.A

INV FINAL COST UNITINV FINAL INTOTAL INVENTORY

DÓLARES

RAW MATERIALA 8000 $ 2.10 $ 16,800 Inventario

RAW MATERIAL B 4000 $ 3.00 $ 12,000 $ 42,000 Final

RAW MATERIAL C 3000 $ 4.40 $ 13,200 Mate prima

D 7000 $ 134.10 $ 938,700 Inventario

Di 3000 $ 80.90 $ 242,700 ### Final

Z 2000 $ 91.00 $ 182,000 Prod Termi

TOTAL ### ###

BUDGET COST OF SALES

Laboratorios Regionales S.A

I SEMESTRE II SEMESTRE TOTAL

RAW MATERIAL REQUIRED ### $ 432,000

(+) OD HAND $ 460,000 $ 132,000

(+) EXPENSES IF $ 116,000 $ 116,000

(=) COST OF PRODUCTION ### $ 680,000 $ 2,724,400.00

(+) INV ART ORIGINAL ENDING $ 150,000.00

(=) ENDED ART AVAILABLE $ 2,874,400.00

(-) ART FINAL INVENTORY TERMIN $ (1,363,400)

(=) COST OF SALES BUDGETED $ 1,511,000.00

STATEMENT BUDGETED

Laboratorios Regionales S.A

to December 31, 2002

SALES $ 5,680,000

(-) Cost of sales $ (1,511,000.00)

(=) GROSS PROFIT $ 4,169,000

(-) OPERATING EXPENSES $ (537,000)

(=) OPERATING INCOME $ 3,632,000

(-) 15% JOB SHARING $ (544,800)

(=) TAXABLE $ 3,087,200

(-) 22% INCOME TAX $ (679,184.00)

(=) NET INCOME $ 2,408,016.00

CASH FLOW STATEMENT BUDGETED

Laboratorios Regionales S.A

to December 31, 2002

OPENING BALANCE $ 50,000

(+) INFLOW

CHARGED SALES (90%) ###

YEAR SALES $ 50,000

TOTAL TICKET $ 5,162,000

(=) AVAILABLE $ 5,212,000

(-) OUT OF CASH

PAYMENT OF MACHINERY $ 50,000

CTS PAYMENT PAYABLE SUPPLIER $ 150,000

TAX YEAR $ 50,000

CURRENT YEAR TAX $ 679,184

DIRECT LABOR $ 592,000

GIF (WITHOUT DEPRECIATION) $ 132,000

OPERATING EXPENSES (SIN depreciates) $ 527,000

PAYMENT OF PURCHASES OF RAW MATERIAL (60%) ###

TOTAL OUTPUT $ (3,292,824)

(=) CASH BALANCE $ 1,919,176

BALANCE

Laboratorios Regionales S.A

At December 31, 2001

ASSETS LIABILITIES

CURRENT SHORT TERM

cash ### suppliers ###

customers $ 568,000 Notes payable ###

Material inventory $ 42,000

Term Art Inventory ### TOTAL SHORT TERM $ 1,286,560

TOTAL CURRENT ### LONG-TERM

NO CURRENT Obligations payable ###

ground $ 550,000 TOTAL LIABILITIES $ 1,436,560

Plant and Equipment ###

Accumulated Depreciation $ (160,000) EQUITY

TOTAL NON-CURRENT ### Capital contributed $ 1,390,380

Capital won $ 2,488,641

Contribution to capital fut $ 16,995

TOTAL CAPITAL $ 3,896,016

TOTAL ASSETS ### TOTAL LIABILITIES + EQUITY $ 5,332,576