EIF financial instrumentsΑγροτικό Ταμείο Εγγυήσεων

Δημητρακόπουλος ΑλέξανδροςΕΤαΕ - Mandate ManagerΣέρρες, Νοέμβριος 2019

Overview of EIF shareholders

58.5% 29.7%*FIs – 11.8%

*European Union (represented by the European Commission)

EIF’s counterparts

We work with a wide range ofcounterparts to support SMEs“

”Micro-

enterprises,PMEs

et les small mid-caps

micro-enterprises,

SMEsand small mid-caps

Resources and mandators EIB European Commission Member States/regions Managing authorities EIF own resources Corporates/private Public institutions Other third parties

Intermediaries and counterparts Fund managers Commercial banks Development and

promotional banks Guarantee institutions Leasing companies Corporates Business angels Microfinance institutions

EIF and centralized FIsCOSME country coverage

AustriaBelgiumBulgaria

DenmarkEstoniaFrance

Germany

Hungary

Italy**

PolandRomania

SloveniaSpain

UK

LatviaLithuania

Slovakia

Greece

Turkey

Croatia

Ireland

Serbia

Czech Rep.

MontenegroNetherlands

AWS*SOWALFIN, PMV, Belfius Bank

CIBANK, BDB, NGF, Raiffeisenbank, Raiffeisen LeasingCMZRB, Komercni Banka, Equa BankVaekstfonden, Vaekstfonden FarmersKredex, Swedbank, Swedbank Leasing France Active Garantie*, SOCAMA*, SIAGI, GE Capital Equipement Finance, FranFinanceLfA*, KfW*, Buergschaftsbanken

K&H, AVHGA, Erste Bank, Garantiqa

BdM-MCC*, BCC Lease, Credito Emiliano*, CDP, 12 Italian guarantee institutions (confidi)

CKBQreditsBGK, PKO Leasing, POLFUNDLibra Internet Bank, Raiffeisen Bank

SEFMicrobank*, CERSA

EZBOB, iwoca

Swedbank, Swedbank Leasing, UniCredit Leasing, AltumSwedbank, Swedbank Leasing

CSOB

NBG, Eurobank, Alpha Bank, Piraeus Bank

QNB Finansbank

PBZ

SBCI

Banca Intesa, UniCredit Bank, Erste Bank, Halkbank

MCACLuxembourg

Bosnia & Herz.ProCredit Bank

88 agreements signed for an aggregate budget allocation of EUR 992m supporting

EUR 28.4bn of SME financing

Countries with signed guarantee agreements

Countries where applications have been receivedCountries with signed counter-guarantee agreements

* EIF signed 2 agreements with these intermediaries (except for France Active Garantie with which 3 agreements were signed).** 1 agreement in Italy was terminated.

Over EUR 13 billion of financingcatalysed in the agriculture andbioeconomy sector.

183,000 SMEs and small midcaps havebenefited

Average financing of EUR 57,000

Breakdown of financing by sector

EIF and the agricultural sectorFinancing activity

Based on commitments made until 30 June 2019

Agriculture, forestry and

fishing; 59.200 ; 32%

Agri-food-forest and bio-

based industries;

27.923 ; 15%

Relevant retail and wholesale

and other services; 96.405 …

Agriculture, forestry and

fishing; € 3.404

Agri-food-forest and bio-based

industries; € 4.302

Relevant retail and wholesale and other

services; € 5.341

Agri-Sector SMEs Principal Amount

Average Financing Amount

Number EUR bn EURAgriculture, forestry and fishing 59,200 3,404€ 47,360€ Agri-food-forest and bio-based industries 27,923 4,302€ 110,908€ Relevant retail and wholesale and other s 96,405 5,341€ 45,885€ Total 183,528 13,047€ 57,458€

SME

Amounts in billions

Germany - BuergschaftsbankenCOSME LGF – EUR 18m----------------------------------Signature date – 29/09/2015

Romania - AgricoverEREM CBSI – EUR 10m----------------------------------Signature date – 16/12/2016

Denmark - VaekstfondenCOSME LGF – EUR 2.4m----------------------------------Signature date – 18/08/2016

EIF and centralized FIs with agri focus Selected COSME/EREM transactions

With an amount of approximately EUR 33m guaranteed by

EFSI, above EUR 600m of

financing shall be made available

targeting approximately 6500

SMEs operating in the agriculture, rural and food industry sectors.

Hungary - AVHGACOSME LGF – EUR 2.9m----------------------------------Signature date – 05/07/2016

Signed transactions

15/11/2017

05/09/2019

28/11/2017

31/01/2019

21/12/2018

12/11/2018

27/11/2015

12/06/2017

03/05/2019

EUR 12m

EUR 15m

EUR 30m+6m

EUR 71m

EUR 94m

EUR 80m+20m

EUR 20.5m+15m

EUR 44m*+150m

EUR 60m+45m

* Total allocation by the Irish government, from which EUR 25m will target the agricultural sector

EUR 2.75bn leveraged

financing to SMEs

Over 20,000 farmers and SMEs to benefit

Oversubscription by banks to the Calls

27 transactions signed (or close to

signature)

EIF and centralized FIs with agri focus Signed AGRI mandates

SMEs

FI(s)

EIFMA

Implementing Decentralized FIsInteraction of stakeholders

Implementing Decentralized FIsKey benefits to the stakeholders

Reduced interest rates

Reduced collateral

No need for credit history

Access to finance

Advance payment

Quick financing

Reduced admin burden

Broad eligibility

Farmers / SMEs

• Μειωμένα επιτόκια• Μειωμένη

εξασφάλιση• Δεν υπάρχει ανάγκη

για πιστωτικό ιστορικό

• Πρόσβαση στη χρηματοδότηση

• Προκαταβολή• Γρήγορη

χρηματοδότηση• Μειωμένο διοικητικό

βάρος• Ευρεία επιλεξιμότητα

Στόχος, Μέτρα, Είδος Συναλλ.Αγροτικό Ταμείο Εγγυήσεων

Ο στόχος του Ταμείου είναι η παροχή καλύτερης πρόσβασης στη χρηματοδότηση για τους τελικούς αποδέκτεςμέσω της προστασίας των ζημιών που παρέχει το ΕΤαΕ σε επιλεγμένους χρηματοπιστωτικούς διαμεσολαβητέςμέσω εγγύησης με ανώτατο όριο ("Εγγύηση") για χαρτοφυλάκια νέων δανείων και χρηματοδοτικών μισθώσεων("Final Transactions", χρηματοδότηση επενδύσεων από τους Τελικούς Παραλήπτες στους αγροτικούς τομείς τηςΕλλάδας.

Μέτρο 4: Επενδύσεις σε υλικά στοιχεία του ενεργητικού.

Υπομέτρο 4.1: Στήριξη για επενδύσεις σε γεωργικές εκμεταλλεύσεις.Υπομέτρο 4.2: Στήριξη για επενδύσεις στην μεταποίηση / εμπορία και / ή ανάπτυξη γεωργικών προϊόντων.

Οι χρηματοπιστωτικές συναλλαγές Τελικού-Παραλήπτη είναι είτε:

Τα δάνεια αποπληρωμής , οι ανακυκλούμενες πιστωτικές διευκολύνσεις (με την επιφύλαξη του κριτηρίουεπιλεξιμότητας του τελικού δικαιούχου , με ελάχιστη διάρκεια δώδεκα (12) μηνών και μέγιστη διάρκειαδεκαπέντε (15)

Χρηματοδοτικές μισθώσεις ελάχιστης διάρκειας δώδεκα (12) μηνών και μέγιστης διάρκειας δεκαπέντε (15)ετών.

Οι Τελικές Παραλαβές υποστηρίζουν τις επενδύσεις που βρίσκονται στην Ελλάδα

Επιλέξιμες Επενδύσεις και ΔαπάνεςΑγροτικό Ταμείο Εγγυήσεων

Ενδεικτική λίστα: Επιλέξιμες δαπάνες/επενδύσεις σύμφωνα με τον Ευρωπαικό Κανονισμό

Κόστος αγοράς ή μίσθωσης ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων,

Το κεφάλαιο κίνησης αποτελεί μέρος του επιχειρηματικού σχεδίου του επενδυτικού σχεδίου, για ποσό πουδεν υπερβαίνει τα 200.000 ευρώ (διακόσιες χιλιάδες ευρώ) ή το 30% του συνολικού ποσού των επιλέξιμωνδαπανών για την επένδυση, όποιο από τα δύο είναι υψηλότερο

Γενικά έξοδα που συνδέονται με την επιλέξιμη επένδυση, όπως αμοιβές αρχιτέκτονα, μηχανικού καισυμβούλου, τέλη σχετικά με συμβουλές για περιβαλλοντική και οικονομική βιωσιμότητα,συμπεριλαμβανομένων των μελετών σκοπιμότητας.

Οι επιλέξιμες δαπάνες περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται,σε:

Απόκτηση μεταχειρισμένου εξοπλισμού, μηχανημάτων καισυσκευών, υπό τον όρο ότι η εν λόγω αγορά τεκμηριώνεταιστο σχετικό επιχειρηματικό σχέδιο ως προς την αξία, τηνηλικία και τον σκοπό χρήσης,

ΦΠΑ που καταβάλλει ο τελικός παραλήπτης για τις επιλέξιμεςδαπάνες,

Ζώντα ζώα, ετήσια και πολυετή φυτά και φύτευση τους,

Αγορά γης έως 10% των συνολικών επιλέξιμων δαπανών τηςεπένδυσης,

Οι επενδύσεις στην παραγωγή ενέργειας, εφόσον ηχωρητικότητά τους δεν υπερβαίνει τις ανάγκες τηςεκμετάλλευσης ή του τελικού παραλήπτη, όπωςαντικατοπτρίζεται στη μελέτη ενεργειακών αναγκών πουπεριλαμβάνεται στο επενδυτικό σχέδιο.

13

Επιλέξιμες Επενδύσεις και ΔαπάνεςΑγροτικό Ταμείο Εγγυήσεων

PREPARATION

Ex ante assessment

Product design

Amendment of RDP

Market testing

Funding Agreement

Selection of fin. intermed.

1

2

3

5

4

6

IMPLEMENTATION TERMINATION

Execution of exit strategy1

Winding-up of the FI2

Selection of final recipients1

Management verifications & audit

Revision of ex ante & Funding Agr.

Monitoring and reporting

Disbursement of funds2

Re-use of funds3

Implementing a Financial InstrumentProcess

Ευχαριστώ πολύ

Dimitrakopoulos AlexandrosMandate ManagerSerres, November 2019