台股投資週報

震盪整理格局 謹慎擇優操作

市場策略研究組

2016/10/17

上週推薦個股績效追蹤

奇力新K線圖 群電K線圖

2

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

本週推薦:台積電(2330)、群電(6412)

說明:群電(6412)自9/5推薦至今，報酬率高達22.2%(9/2收盤價起算)，由於基本面與技術面皆仍持續看好，因此建議持股續抱。

代號 股名 10/7收盤價 10/14收盤價 漲跌幅 本週操作建議

2456 奇力新 76.50 71.10 -7.06% 換股操作

6412 群電 46.20 48.40 4.76% 持股續抱

上週推薦個股表現

上週上市類股表現

*漲幅前三大:油電燃氣、塑膠、其他電子

*跌幅前三大:玻陶、電機、生技醫療

-10.00%

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

油電燃氣

塑膠類

其他電子

半導體

通信網路業

金融保險

汽車類

電子類

鋼鐵類

加權指數

百貨類

資訊服務

造紙類

電器電纜

運輸類

電子通路

營建類

食品類

電腦及週邊設備

化學工業

橡膠類

水泥類

紡織纖維

電子零組件

化學生技醫療

光電

其他類

觀光類

生技醫療

電機類

玻璃陶瓷

一週上市類股表現(漲幅%)

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

排名 股票代號 股票名稱 產業 當週漲跌幅(%)

1 1304 台聚 塑膠類 5.41

2 3018 同開 其他電子 4.32

3 1312 國喬 塑膠類 3.35

4 1319 東陽 塑膠類 2.50

5 1326 台化 塑膠類 2.45

6 1308 亞聚 塑膠類 2.17

7 6505 台塑化 油電燃氣 2.04

8 2423 固緯 其他電子 1.88

9 1323 永裕 塑膠類 1.69

10 2317 鴻海 其他電子 1.50

上市-漲幅前三大類股之個股排名

排名 股票代號 股票名稱 產業 當週漲跌幅(%)

1 8374 羅昇 電機類 -21.61

2 1515 力山 電機類 -20.19

3 4137 麗豐-KY 生技醫療 -15.03

4 1538 正峰新 電機類 -13.24

5 1589 永冠-KY 電機類 -13.11

6 1527 鑽全 電機類 -13.04

7 1786 科妍 生技醫療 -12.31

8 1539 巨庭 電機類 -11.9

9 1541 錩泰 電機類 -11.74

10 1592 英瑞-KY 電機類 -11.41

上市-跌幅前三大類股之個股排名

3

上週上櫃類股表現

-8.00%

-7.00%

-6.00%

-5.00%

-4.00%

-3.00%

-2.00%

-1.00%

0.00%

1.00%

OTC

營建類

OTC

鋼鐵類

OTC

航運類

OTC

紡纖類

OTC

光電

OTC

機械類

OTC

半導體

OTC

觀光類

OTC

電子類

OTC

資訊服務

OTC

報酬指數

OTC

指數

OTC

電子零組件

OTC

通信網路業

OTC

電子通路

OTC

文化創意

OTC

電腦及週邊設備

OTC

化學工業

OTC

生技醫療

一週上櫃類股表現(漲幅%)

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

*漲幅最大:OTC營建

*跌幅前三大:OTC生技醫療、OTC化學工業、OTC電腦及

週邊設備

排名 股票代號 股票名稱 產業 當週漲跌幅(%)

1 4907 富宇 OTC營建類 32.61

2 2596 綠意 OTC營建類 14.84

3 3489 森寶 OTC營建類 13.48

4 5206 坤悅 OTC營建類 3.86

5 6248 沛波 OTC鋼鐵類 2.99

6 2035 唐榮 OTC鋼鐵類 2.87

7 4416 三圓 OTC營建類 2.39

8 6264 富裔 OTC營建類 1.88

9 5516 雙喜 OTC營建類 1.11

10 2641 正德 OTC航運類 0.88

上櫃-漲幅前三大類股之個股排名

排名 股票代號 股票名稱 產業 當週漲跌幅(%)

1 3205 佰研 OTC生技醫療 -17.99

2 3625 西勝 OTC電腦及週邊設備 -16.67

3 3479 安勤 OTC電腦及週邊設備 -15.09

4 4198 環瑞醫 OTC生技醫療 -14.61

5 8410 森田 OTC電腦及週邊設備 -14.43

6 4174 浩鼎 OTC生技醫療 -13.92

7 6160 欣技 OTC電腦及週邊設備 -12.64

8 4745 合富-KY OTC生技醫療 -12.54

9 5465 富驊 OTC電腦及週邊設備 -12.30

10 4153 鈺緯 OTC生技醫療 -11.97

上櫃-跌幅前三大類股之個股排名

4

排名 代號 名稱 買超 總持股 持股比率 漲幅

1 2412 中華電 -39,401 1,724,733 22.23 -0.89

2 2409 友達 -34,015 3,950,775 41.05 -5.69

3 3481 群創 -33,916 3,843,321 38.62 -4.55

4 2891 中信金 -24,618 6,746,510 37.37 -7.34

5 2002 中鋼 -24,585 2,606,668 16.53 -1.13

6 2887 台新金 -24,140 2,579,890 26.15 -2.58

7 2330 台積電 -22,571 20,656,819 79.66 0.27

8 2886 兆豐金 -21,915 3,880,378 28.53 -1.37

9 2448 晶電 -21,488 203,596 18.65 -7.59

10 3576 新日光 -11,126 82,431 8.10 -5.23

排名 代號 名稱 買超 總持股 持股比率 漲幅

1 2317 鴻海 29,111 7,616,099 48.70 1.25

2 2303 聯電 28,259 5,157,179 40.85 0.43

3 2371 大同 18,493 321,797 13.75 -2.92

4 3474 華亞科 17,370 3,255,596 49.50 0.51

5 2823 中壽 16,966 2,018,348 58.10 0.18

6 8069 元太 15,001 276,766 24.27 0.00

7 3231 緯創 12,781 1,176,252 44.35 -0.63

8 3005 神基 11,887 184,967 32.64 -0.53

9 2881 富邦金 11,703 3,102,678 30.32 -0.33

10 2356 英業達 11,146 1,424,820 39.72 -1.14

外資上週買賣超排行

外資上週賣超弱勢股 (張數，%) 外資上週買超強勢股 (張數，%)

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

外資上週買超前三大為鴻海、聯電、大同，持股比率分別為48.7%、40.85%、13.75%；而賣超最大者為中華電，持股比率為22.23%。

5

排名 代號 名稱 買超 總持股 持股比率 漲幅

1 3706 神達 -5,333 13,333 1.64 -8.48

2 2455 全新 -3,704 11,603 6.28 0.00

3 2409 友達 -3,498 111,691 1.16 -5.69

4 2603 長榮 -3,254 4,577 0.13 -0.83

5 3474 華亞科 -3,047 18,487 0.28 0.51

6 2448 晶電 -2,541 2,608 0.24 -7.59

7 2488 漢平 -2,274 11,080 13.85 -11.72

8 3324 雙鴻 -2,063 12,107 15.72 -16.79

9 2634 漢翔 -1,948 9,043 1.00 -4.27

10 2464 盟立 -1,705 8,058 4.20 -7.84

排名 代號 名稱 買超 總持股 持股比率 漲幅

1 2886 兆豐金 6,096 103,453 0.76 -1.37

2 2317 鴻海 4,557 123,283 0.71 1.25

3 3514 昱晶 3,274 5,631 1.25 -1.45

4 1305 華夏 2,114 17,911 3.75 5.24

5 2492 華新科 1,800 52,303 10.10 -7.78

6 1326 台化 1,732 45,076 0.77 3.18

7 2023 燁輝 1,729 4,771 0.28 -1.88

8 1210 大成 1,721 17,395 2.36 1.65

9 6412 群電 1,530 3,039 0.81 5.33

10 1301 台塑 1,508 51,628 0.81 0.76

投信上週買賣超排行

投信上週賣超弱勢股 (張數，%) 投信上週買超強勢股 (張數，%)

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

投信上週買超前三大為兆豐金、鴻海、昱晶，持股比例分別為0.76%、0.71%、1.25%；而賣超最大者為神達，持股比例為為1.64%。

6

本週盤勢:震盪整理格局，謹慎擇優操作

加權指數日K線與KD指標圖

資料來源:Cmoney，統一投顧

震盪整理

投資建議

基本面

週線 9224.51 ↓ 季線 9118.28 ↑ K9 38.12 ↓

月線 9184.32 ↑ 年線 8593.06 ↑ D9 55.97 ↓

三大法人 投信 -511,097 融資 -46,529

外資 自營 -1,377,830 融券 -7,338

投資建議擇優佈局第三季財報亮眼及第四季營運展望佳之類股，如蘋概股、汽車零組件及壽險股

等。

美國經濟回溫、美股第三季財報可望優於預期、美國總統大選逐漸明朗及Fed於11月升息機率低，加上台積

電與大立光未來展望樂觀，在業績題材與法說會利多支撐下，有利於台股持續震盪盤堅表現。

技術面

籌碼面近五日買超

(千元)

-9,260,907 近五日增減

(張)-7,371,980

7

本週操作策略建議

國內局勢與操作策略建議:

台積電與大立光皆於法說會中釋出利多訊息:台積電前三季獲利高達9.03元，並預期第四季營收僅季減0.9%~2%、毛利率50.5%~52.5%、營益率40%~42%，均優於市場預期，大立光第三季毛利率高達67.95%，且10月及11月營收將持續暢旺；在兩大重量級權值股之利多支撐下，有助於台股本週表現。投資操作上，建議擇優佈局第三季財報營收獲利佳、第四季與明年營運展望可期之類股，如蘋概股、汽車零組件及壽險股等。

本週台股利多空因素彙總:

資料來源:統一投顧整理

利 多 利 空國內經濟景氣連續第二個月綠燈 外資動向由買轉賣疑慮

台灣GDP將從0.84%上調至少至1%以上 台股成交量能偏低

台積電與大立光法說會釋出利多訊息 Fed是否提前至11月升息疑慮

影響台股大盤表現變數

8

近5日

買賣超

近20日

買賣超

近5日

買賣超

近20日

買賣超

2313 華通 -6,597 -13,307 -1,600 -2,049 39.52 39.91 16.10

2316 楠梓電 -1,265 -3,137 0 0 4.98 6.81 16.95

2367 燿華 -274 158 0 0 21.22 39.41 9.77

2368 金像電 324 1,923 0 -3,380 8.61 15.43 10.10

3037 欣興 417 1,961 0 -3 20.13 34.75 12.70

3044 健鼎 5,598 10,498 31 447 71.82 75.01 74.90

3390 旭軟 -14 0 0 0 15.01 31.82 14.35

D(9) 10/14收盤價股號 公司外資 投信

K(9)

本週題材:台灣電路板國際展覽會(Ⅰ)

資料來源:Bloomberg，統一投顧整理

1.第十七屆台灣電路板產業國際展覽會將於10/26~10/28於台北世貿展覽館舉 行，今年主軸為物聯網、可穿戴設備、智能家居產品。 2.外資近5日與近20日買超較高者為健鼎，可多加留意。

9

近5日

買賣超

近20日

買賣超

近5日

買賣超

近20日

買賣超

4927 泰鼎-KY -210 -1,903 0 -300 10.32 20.61 35.00

4958 臻鼎-KY 1,604 5,363 81 6,813 32.91 48.07 67.00

5469 瀚宇博 716 5,828 0 0 35.50 43.29 11.30

6141 柏承 0 12 0 0 62.78 73.11 9.05

6153 嘉聯益 1,072 5,899 0 0 26.82 44.32 19.50

6269 台郡 2,287 31,938 -352 7,868 21.90 38.61 87.00

8046 南電 -809 -2,224 0 1 6.75 11.26 23.65

D(9) 10/14收盤價股號 公司外資 投信

K(9)

本週題材:台灣電路板國際展覽會(Ⅱ)

資料來源:Bloomberg，統一投顧整理

1.智慧製造為本次參展廠商製程提升之方向，亦為相關設備廠商備受關注之 焦點。 2.近期外資較積極佈局者為台郡，值得注意。

10

推薦個股Ⅰ:台積電(2330)

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

均線多頭格局

投資建議

基本面

週線 188.3 ↑ 季線 178.59 ↑ K9 69.79 ↓

月線 184.25 ↑ 年線 156.76 ↑ D9 77.5 ↓

三大法人 投信 49 融資 1533

外資 自營 2960 融券 -228

預估台積電2016、2017年稅後EPS 12.75、13.69元，維持台積電買進建議，以過

去五年平均PBR 3.3X作為評價基礎，目標價維持200元。

台積電3Q16營收及獲利優於預期，4Q16財測亦較市場樂觀，2017年智慧型手機將

持續扮演台積電營收成長重心，預估毛利率仍可維持50%水準。

技術面

籌碼面近五日

買超

-9771 近五日

增減-10464

11

推薦個股Ⅱ:群電(6412)

資料來源:Cmoney，統一投顧整理

均線多頭排列

投資建議

基本面

週線 46.7 ↑ 季線 39.58 ↑ K9 81.37 ↑

月線 43.69 ↑ 年線 37.01 ↑ D9 80.9 ↑

三大法人 投信 1060 融資 -378

外資 自營 -108 融券 406

上修群電16年EPS到3.69元、17年EPS到4.38元，目前本益比屬中間偏低水準，維

持買進投資建議。

9月營收創16年以來新高，並且於10月營收可望再續創歷史新高，群電對未來營

運展望樂觀，預估3Q16EPS達1.20元，將創歷史新高。

技術面

籌碼面近五日

買超

3253 近五日

增減2059

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圖片多引用自google圖庫，在此感謝。

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