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중국의 역습과 한국의 대응

고려대학교 경영대학

金益洙敎授

고려대학교 경영대학 金益洙

목 차

I. 중국 역습의 다면성과 심각성

II. 중국 기업의 글로벌화 추진배경과 전개과정

III. 글로벌화 수단으로서의 해외증시 직상장과 FDI

IV. 주요 산업별 글로벌화 추진 동향

V. 가전 및 컴퓨터 업계의 글로벌화 전략

VI. 중국 기업의 글로벌화 전략이 갖는 정책적 함의

VII. 한국 경제에 미치는 영향

VIII. 정부와 기업의 대응방안


중국 역습의 다면성과 심각성


한국 내 공단에

대한 중국 기업의

투자 장려

선진기술, 해외자원

획득 목적의

인수,합병 FDI 장려

한국기업 M&A 증가

京東方 그룹 『 하이디스』

상하이자동차 『 쌍용차』

SINOPEC 『 인천정유』

‘인진라이’(引進來)

‘조우추취’(走出去)

전략으로의 변화

중국 정부의 글로벌화 촉진정책

중국 기업의 글로벌 전략

한국경제에 지대한 영향을 미침

정부·기업 차원

다각적 대응 필요


중국 기업의 글로벌화

추진 배경과 전개과정


중국기업 글로벌화의 추진 배경

무역흑자, FDI, 외환보유고의 증가

- 수출입 전년 대비 37.1% 증가

- 04년말 외환보유고 6,100억달러

- 03년 535억, 04년 620억 달러 FDI 유치

우량기업의 글로벌화 전략 추진

-혁신지향적 민간 기업가 들의 등장

: 하이얼(海尔)의 짱뤼민(張瑞敏),

TCL의 리동셩(李東生) 등

내수시장의 공급과잉과 경쟁심화

- 산업 및 소비수요 구조의 고도화

- 제조업 전반의 설비 과잉과 기술 부족

무역장벽 회피 필요성 증대

- EU, NAFTA 등 지역경제 통

합체 내부로 생산기지 이전

정부의 ‘조우추취’ 정책과

해외투자 허가절차의 간소화

- 90년대 말 해외투자 관련 법규 및 절차의 간소화

- 99년부터 글로벌 경쟁력 갖춘 대기업 육성 정책

- WTO 가입 이후 해외시장진출 기회 증대

GlobalizationGlobalization


글로벌화의 전개과정

• 선진기술 확보 목적 IT업체 미·일 등지에 R&D 센터, 연구소 설립

• 국유상업 은행과 투자신탁회사 해외주식시장 상장 시도, 점포망 확장 노력 확대

• 중국 정부 기업의 글로벌 전략 적극 독려

가속화단 계

2001~현재

• 하이얼 등 우량 대기업 해외 생산기지, 수리센터 건립

일부 대형 집체기업 해외직접투자 개시

• 해외 생산기지 건설로 네트워크 형성 개시

확대단계

1991~2000

• 국유무역 기업과 금융기관들의 해외 판매법인 및

해외지점 설립 판매망 확보, 초보적 판매 네크워크 형성1985~1990

• 자원개발업체의 해외투자, 代表處, 辨事處 등 설립

• 일부 국유무역기업, 국내 기업의 수출입을 대행

• 소규모 투자 업무 기능 비교적 간단

1979~1984

각 단계별 주요 내용단계기간

가속화단 계

확대단계

실험단계

시작단계


글로벌화 수단으로서의

해외증시 직상장과 해외직접투자


다양한 글로벌화 수단

나스닥, 홍콩, 싱가포르 등

해외주식 시장에 기업 공개

제품, 기술력, 회계 투명성

브랜드 가치 제고 이점

중국통신(China Telecom), 롄통(Unicom), 소후닷컴

(Sohu.com Inc) 등 나스닥 상장

▶ 해외증시 직상장

수출, 기술 라이센싱,

직접투자 등 다양한 방식 채택

수출 혹은 기술 수입 합작

혹은 단독 투자 방식으로 변화

2004년 홍콩 증시 상장 대기중인 기업 20여개

▶ 홍콩 증권거래소 등록 중국기업 多

▶ 수출, 기술라이센싱, 직접투자


중국 기업의 해외직접투자 현황

해외직접투자의 빠른 증가

▶ 1985년 1억 3,100만 달러 2004년말 50억 달러로 증가

▶ 향후 해외직접투자 급증 예상

[표 ] 중국 기업의 해외직접투자 실적(2001~2004)

5.33

535.1

28.5

2003

5.788.255.143.84A/B (%)

2,137.3606527.4468.8B. 유치한 FDI

123.6(50)27.118.0A. 해외직접투자

4년간 합계200420022001

단위: 억달러, %

자료: www.mofcom.gov.cn; Far Eastern Economic Review, Oct. 21,2004; money.excite.com/jsp/ 20041012


투자 목표로 본 중국의 FDI 유형

자원개발형 투자

무역장벽회피 / 시장개척형 투자

지식·기술추구형 투자

원가절감형 투자

99년말부터

GDP 고성장,

공업생산증가

인한 에너지,

원부자재 부족

지역무역협정(R

TA) 확산으로

인한 무역장벽

회피 필요 증대

내수시장 과잉

공급 구조와

가격인하경쟁

M&A로 원천

기술과 지식을

확보: 특히,

컴퓨터, 가전,

통신 등 IT업종

연해지역 인건비

물류비 연평균

30%이상 급등

생산기지

개도국 이전


중국 기업 FDI상의 특징

▶ 투자 업종의 다변화

자원개발, 제조업 조립 가공,

지식·기술 습득 위해 합작투자

및 M&A

▶ 투자지역의 다변화

홍콩·마카오, 한국, 일본, 동남아

지역(화교 네트워크 활용)

▶ 혁신지향적 우량기업 선도 ▶ M&A 방식 사용비중 점증

자동차·가전·IT업종의 첨단기술,

해외 유통망 확보 목적

04년 : 중국 기업의 해외 M&A

전년대비 30%증가(44건)

해외수출액, 투자규모의 양적팽창 우량기업의 글로벌화노력 확대: 하이얼(海尔), TCL, 크어롱(科龍) 등 글로벌브랜드 추구


주요 산업별 글로벌화 추진 동향


가전, 컴퓨터 및 휴대폰 업계

• 글로벌화 속도 가장 빠름

- 푸시(push) 요인 : 업계간 설비증설 경쟁과 공급과

- ‘규모의 경제’의 확보

- 합작 기술제휴, R&D 투자를 통한 기술력 향상

• 수출방식에서 FDI 방식으로 점차 고도화

가전

컴퓨터

• 공급과잉과 과열 경쟁 심화 ‘저마진, 고위험’ 리스크 존재

• 전략적 제휴 및 생산기지 이전 노력 확대

- 닝뽀버드(寧波波導) : 독일 지멘스와 전략적 제휴

- 중싱(中興) : 파키스탄에 공장 설립

• 해외진출 성공 여부는 미지수

- 저가품으로 로엔드(low-end) 마켓 포지셔닝

휴대폰


통신장비 업계

•한국 시장 우회 공략

- 국내 통신 솔류션 업체들과 제휴관계 구축

국내 업체들과 경쟁 격화 예상

• 중국의 통신업계의 대표주자 ‘화웨이 테크놀로지’ (華爲科技)

- 90년대초부터 해외시장 개척

- 전세계 8개 R&D센터, 32개 사무소 설립, 200여개 국제특허 확보

•전략상의 특징

- 제 3세게 신흥시장을 집중 공략

: 2004년 2월 파키스탄 텔레콤과 파트너링 계약

인도에 연구소 설립, 2005년까지 총 1억달러 투자 예정

- 표적시장 메이저 플레이어의 주요 경쟁사와 제휴함으로써 견제

: 시스코의 경쟁사인 3콤(3Com)과 전략적 제휴

프랑스 알카텔의 경쟁사인 LD콤과 전략적 제휴

통신 장비


자동차 업계

• 수출, 기술제휴, 해외 신설투자, M&A 등 다양한 방식

- 창안자동차그룹(長安汽車集團) : 포드와 합자, 이탈리아에 R&D 센터

- 동펑자동차(東風汽車) : 시트로엥 및 혼다와 합자계약

• 상하이 자동차(上海氣車工業)의 적극적인 인수·합병

- 기업 인수에 필요한 여유자금 보유

- 영국 MG로버사와 함께 대우차 폴란드 공장 인수 추진

- 자동차 부품 업체 인수 노력 강화

자동차

• 중국 자동차 업체들의 외국 자동차 공장의 인수 목적

- 디자인, 엔진 분야 선진기술 습득

- WTO 가입 전후 중국내 치열한 시장경쟁


가전 및 컴퓨터 업계의 글로벌화 전략


하이얼 글로벌화 모델의 중요성

중국 기업

글로벌화의 효시

타 중국기업의

벤치마킹 대상

수출에서 FDI로

고도화하는 단계적

글로벌화 전략 채택

브랜드 경쟁력 강화

목적으로 고비용 감수

미국 현지공장 설립

96년 글로벌화 개시, 99년 미국 직접투자

2002년 일본기업과 전략적 제휴, 2003년까지 13개국에

해외 공장 설립, 세계 90여 개국에 수출


하이얼 글로벌화 전략의 성공

경영자의 선각자적 식견-90년대 중반 글로벌전략 추진

-“해외시장에서 검증 받아야

진정한 브랜드”

“先難後易”의 글로벌 철학

-진출방식의 단계적 고도화

-자체 브랜드 전략 고수

-까다로운 시장 먼저 공략

‘3개의 1/3’ 원칙 전략

-시장의 글로벌화

-과학·기술의 글로벌화

-품질의 글로벌화

다양한 가격과 판촉 전략

-글로벌 브랜드로 포지셔닝

-판촉 수단 : 전문잡지

현지화 전략-인적자원관리, 기술개발 현지화

-원재료 조달 현지화

-마케팅 인원 현지화

제품의 혁신전략

-2단계 제품전략’(a two-part product strategy)

-제품라인의 다양화

성공요인


하이얼 글로벌화 전략의 시사점

• 글로벌 브랜드와의 정면대결에 대비한 제품 라인의 고급화, 다양화는 해결과제

• 미흡한 R&D 인력과 디자인 능력 부족

• 취약한 글로벌 브랜드 파워

• 전근대적 유통망과 영세한 서비스 네트워크

부정적측 면

• 그룹 CEO의 글로벌화 필요성의 조기 인식과 일관된 글로벌화 추진

• 중국 내수 시장에 대한 정확한 상황판단과 기민한 전략적 대응

• 자체 브랜드의 수출과 선진국 시장에의 우선 진입(‘先難後易’)• 혁신지향적 기업문화와 글로벌 전략간의 시너지 효과 도모

• 현지 시장 수요에 맞는 틈새 제품(niche products) 개발·출시

• 해외 시장에서의 CEO 및 인적 자원 현지화

긍정적측 면

주 요 전 략 적 시 사 점

• 제품 포트폴리오의 고도화

• 낮은 브랜드 인지도

• 불명확한 소유구조와 전근대적 기업 지배구조

한계점


TCL의 글로벌 전략 모델

TCL의 탄생과 TCL International Holdings

• TCL(Telecom China Ltd.) 그룹은 주식제 국유기업 중에서 최초로

외국기업과 합자

• 2003년말 매출액 393억위안, 수출실적 15.7억달러

• 해외시장에서 자본조달 TCL International Holdings를 홍콩증시에 상장

TCL 글로벌 전략의 추진 배경과 목표

• 국내 가전제품 시장의 과잉공급 현상과 가격경쟁 심화

• 90년대 중반 이후 선진국과의 통상마찰 증가

• 고가·고부가가치 제품 제조 업체로 변신 도모


TV 분야의 글로벌화

글로벌화는 컬러TV 부문에서 시작

- ‘offshore acquisitions’ 전략 주로 사용

- 2002년 10월 독일 슈나이더

일렉트로닉스의 지분 전량 인수

- 2003년 11월 프랑스 톰슨사 TV와

DVD 사업부 인수

- 다매체 디지털 전자, 이동통신 분야

선진기술 흡수

- 취약한 글로벌 유통망, R&D 능력 보완

GlobalizationGlobalization


휴대폰 분야의 글로벌화

닝뽀 버드(寧波波導)에

이어 중국 휴대폰 시장

점유율 2위(세계 10위)

프랑스 알카델과 휴대폰

합작회사 설립

5년이내 알카델의 휴대폰

부문을 완전히 인수 예정

글로벌화를 통한 취약

기술의 흡수·개발

‘모방후 개선 전략’ +

‘양다리 걷기

전략’(兩條腿走路) 추구

프랑스 알카델과

휴대폰 합작회사 설립

5년이내 알카델의 휴대폰

부문을 완전히 인수 예정

TCLTCL


하이얼과 TCL의 글로벌 전략 비교

· 자체 브랜드· 톰슨(TV, DVD),

· 알카텔(휴대폰)

· 선·후진국 모두하이얼 브랜드 사용

사용 브랜드

· 중국 생산 수출

· 현지 생산 판매

· OEM, ODM 활용

· 현지 생산· 자체 브랜드브랜드 전략

· 동남아 중상류층 시장· EU의 중저가 시장

개도국 시장선진국 시장· 선진국 시장 선점· 개도국 시장으로의다변화

주 요

표적시장

· 2원적 마케팅 전략· 통합 마케팅 전략글로벌

마케팅 원칙

· 先易後難· 先難後易진입 전략상

우선순위

· M&A, 전략적 제휴, OEM, ODM 등

다양한 수단 사용

· 신설투자, 전략적 제휴

에 의한 해외진출

글로벌

전략 수단

· 내수 시장의 한계 극복

· 수출 시장 다변화

· 2010년까지 Fortune

500 진입

글로벌

전략 목표

TCL하이얼


글로벌 인재 채용

• 해외 현지직원 적극 채용 인적 자원관리의 현지화 추구

문제점 및 향후 전망

• 2원적 브랜드 전략의 타당성

: 유럽시장(톰슨과 알카텔 브랜드), 아시아 시장(자체 브랜드)

• 다국적 업체들과의 잦은 합작·제휴

: 단기간 내 경영기법과 기술 획득 실패 시 리스크 존재

• 중저가 시장 공략

: 장기적으로 고가 브랜드 이미지 구축에 나쁜 영향


중국 기업의 글로벌화

전략이 갖는 정책적 함의


정책적 함의의 다면성

비용우위와 기술·브랜드의 결합

인건비·재료비 등의 비용우위

+

M&A를 통한 선진기술, 브랜드 파워`

중국계 글로벌 기업의 부상

세계 500대 기업

1995년(5개) 2004년(15개)

기업 체질과 경영메커니즘의 선진화

M&A, 전략적 제휴 등의 外部 압력 이용↓

내부 시스템을 글로벌 스탠다드에 접근


중국 기업 글로벌화 전략의 한계와 정책과제

강한 대륙경제적 특성

-외부지향성 미약

중소기업까지 확산

되는데 시간 걸림

국유기업의 누적적자, 비효율

-대부분 글로벌화 투자 재원부족

-부패로 인한 국유자산 유실

1차원적 글로벌화

-수출 시장 확대

-부족한 생산요소 획득

지적재산권 생산·창출 필요

FDI 전략 전문성, 실효성-인허가, 수출·투자 등의

세부 실행 방침 미흡글로벌화 추진 장애

부패·투기 자본 해외도피-일부 국유기업, 도시 집체기업

부패자금, 음성소득 세탁 규모大

불법유출 자본 약 500억달러

법·제도적 환경의 개선-전문 금융기관·부서 부족

프로젝트 심사시 필요한

전문가와 연구소 증가되어야

한계 및정책과제


한국 경제에 미치는 영향


중국 기업의 對韓 직접투자 증가

부정적 효과 긍정적 효과

선진 지식·기술 확보로

중국상품 경쟁력 강화

해외시장에서 한국 상품과의

수출 경합 시장 잠식 가속화

구조조정이 필요한 한국기업

중국 기업과의 투자제휴를 통해

매각 혹은 턴어라운드

중국 기업의 투자확대로

자본수지 적자 보전

‘양날의 칼’(double-edged sword)


한국 기업에 대한 공세적 M&A 시도 증가

중국 BOE

테크놀로지 그룹

하이디스 인수

SINOCHEM

인천정유

우선협상대상자

상하이자동차

쌍용자동차 인수

샨다

온라인게임업체

액토즈소프트

인수

외자유치

일변도 정책

해외투자 확대

정책으로

전환


중국 기업의 한국 시장 진출 전략 : 가전제품

AV·백색가전 분야로의 진출 확대AV·백색가전 분야로의 진출 확대소형 가전제품 시장 우선 공략소형 가전제품 시장 우선 공략

新유통 업체 통한 우회진입 노력新유통 업체 통한 우회진입 노력 틈새시장 공략에 집중틈새시장 공략에 집중

중국기업한국시장진출전략

샤오야(小鸭), 거란쓰(格蘭仕) 등

한국 진출 예정

한국 소형 가전 시장 빠른 잠식

중국산과 일본산 사이의

넛크랙커 상황 가능성

DVD플레이어 수입액 증가

에어컨·와인쿨러 판매 점증

‘게릴라식 진입 및

마케팅 전략’ 채택

대도시 교외, 중산층 이하

소형제품 가전제품 틈새시장 진입

진입장벽 점차 완화

홈쇼핑, 제휴유통업체 등을

통한 우회진입

전속 A/S체제의 점진적

와해추이 역이용


[사례] 중국 최대 가전사 ‘하이얼’의 한국 시장 진입전략

하이얼의 한국 시장 진입

• 국내 중소 가전제품 유통사들과 총판계약 체결

• 2003년 1월 ‘하이얼 코리아’ 판매법인 설립

• ‘HL글로벌’과 ‘한패상사’와 총판 계약: HL글로벌(홈바, 화인냉장고 판

매), 한패상사(자체 브랜드 공급·판매) 국내 교두보 확보 성공

총판계약과 판매제휴를 통한 진입

• 한국 업체와 총판계약 등 간접적 진입방식 채택

• 2003년 웅진코웨이개발과 판매제휴 양해각서 체결

: 웅진의 최대 방문판매조직과 판매노하우 이점


[사례] 중국 최대 가전사 ‘하이얼’의 한국 시장 진입전략

틈새 제품과 틈새시장 위주의 공략

• 한국 유통시스템에 적응하기 위한 우회진입전략

• 수도권 틈새시장 수지지역 이마트점 먼저 공략

• 2003년 국내 대기업과의 정면충돌 피해 와인냉장고, 홈바 등 라인업

• 가격 : 동종제품 대비 10~15% 저렴

하이얼 실적에 대한 잠정 평가

• 미약한 한국내 영업실적 : 이마트 수지점 통한 판매량 총 200대 불과

• 판매 제품 믹스의 다양화 추이

• 유통경로의 다양화 지향


정부와 기업의 대응방안


정부 차원의 대응방안

중국 기업의 글로벌화 추이 적절히 활용

• 국내 산업·기술구조 고도화 및 기업 구조조정 가속화 계기로 활용

• KOTRA, 무역협회 등 유관기관을 통해 對韓 투자시 유인과 혜택 적극

홍보 : 중국어 웹사이트 필요

한국 기업의 기술 유출 방지 법·제도 연구 강화

• 핵심 IT 기업에 대한 중국기업의 인수 시도 급증 예상

‘기술보안등급제’ 시행 신중히 검토

• 투자주체의 재무구조, 해외투자 및 M&A 동향 등 철저히 추적, 정보공개


기업 차원의 대응방안

- 국내 및 해외

에서 중국기업과

의 전략적 제휴

가능성 높아짐

- 중국 기업 및

중국 CEO 연구

- R&D투자확대,

선진기업과 기술

제휴 통한 경쟁력

제고 필요

- 특허권, 저작권 등

정식 등록 필요

- ‘블랙박스(black

box)’ 전략 검토

-중국 기업의 인수

목표: 기술습득, 브랜

드 파워, 한국내 유통

망 등 선별적 M&A

방어 전략 필요

액토즈소프트,쌍용차

중국기업과

상생관계

설정 노력

M&A

방어전략

수 립

상표권,

기술,지재권

보안 강화

경쟁력 제고

기술보안조치

강 화

기업 차원의 대응방안

Icksoo Kim, Ph.DProfessor of International Business Dept. of Business Administration Korea [email protected] page zaijian.net

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