Zökkenő a pályán? A makrogazdasági kiigazítás és a bankszektor fejlődése

XIV. Vezérigazgatói Találkozó2007. november

Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettesOTP Bank Nyrt.

2

A bankrendszer organikus felzárkózási folyamatában eddig nem okozott érdemi törést a kiigazítás

A régió bankrendszerei egy organikus pályát bejárva zárkóznak fel a fejlettebb piacokhoz

• A fejlődés mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny…

• … amelyben a főszerepet néhány nagy játékos alakítja…

• … a makrokörnyezet mellett a szolgáltatáskör bővülésének ütemét kezdetben a szabályozási környezet, majd az ügyféligények átalakulása szabja meg…

• …erősödő ár- és szolgáltatási versenyhez vezetve….

• … a verseny legfontosabb eredménye a mélyülés és a marzsok csökkenése.

A makrogazdasági kiigazítás nem térítette le a hazai bankszektort a fejlődési pályáról

• A lakosság reáljövedelmének csökkenése tükröződik a megtakarítási oldalon, de a hitelkeresletben nem jött el a várt visszaesés…

• … de a magas makrogazdasági kockázat lassítja a marzs csökkenés folyamatát.

• Azonban a végső következtetés levonása még korai lenne...

3

A régió bankrendszere egy organikus pályán halad, amelynek a fő mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny, következményei pedig a mélyülés és a marzsok csökkenése

Alapok építéseAlapok építése1 ExpanzióExpanzió2 Értékesítés optimalizálása

Értékesítés optimalizálása

3 Ügyfélkapcsolatok elmélyítése

Ügyfélkapcsolatok elmélyítése

4

Oroszország - MoszkvaOroszország - Egyéb

UkrajnaSzerbia

BulgáriaRománia

Lengyelország

SzlovákiaHorvátország

Magyarország

Csehország

Litvánia

ÉsztországLettország

Szlovénia

Tipikus banki növekedési pálya Kelet-Európában

EU-15

AZ OTP Csoport országai

Banki verseny fókusza

Banki verseny fókusza

• Jövedelem-átutalási számlák

• Hálózat ésszerűsítése• Alapvető IT és banki

működés fejlesztése• Alaptermék- fejlesztés

és értékesítés

• Teljes termékajánlat, Induló jelzáloghitelezés

• Fogyasztási hitelek• Back-Office

központosítás• Elektronikus csatornák

• Értékesítés-hatékonyság növelés

• Ügynökhálózat optimalizálása

• Fiók-menedzselési modell kialakítása

• Teljes körű jelzálog portfolió

• Ügyfélmegtartás • Teljes körű befektetési

termékskála • Imázs kialakítás és

brand menedzsment• Termék-finomhangolás • Fókuszált szegmentálás

Makro-gazdasági feltételek

Makro-gazdasági feltételek

• Tranzíciós visszaesés• Magas infláció• Magas jövedelem-

volatilitás

• Meglóduló növekedés• Csökkenő infláció és

kamatok

• Erős reál és nominális konvergencia,

• Egyszámjegyű infláció és kamatszint

• Erős reál és nominális konvergencia,

• Egyszámjegyű infláció és kamatszint

Marzs

Penetráció

4

Napjainkban a verseny már régiós szinten zajlik: a környező országok többségében ugyanazok a csoportok játszanak meghatározó szerepet

Nemzetközi bankcsoportok mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése a régióban, 2006

15% felett 10-15% 5-10% <5%

(1) 2005. évi érték (2) Hitel és betét részesedés alapján(3) A Bayerische Landesbank 2007. májusában jelentette be a Hypo-Alpe-Adria felvásárlásátForrás: éves jelentések, nemzeti bankok, OTP

5

A jogszabályi környezet fejlődése, az innovációk védhetőségének hiánya és a tudásátadás az új termékek gyors terjedéséhez vezetnek, egyre inkább testreszabott megoldást nyújtva az ügyféligényekre

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

(1) Jövedelem igazolás nélkül, munkáltatói igazolássalForrás: bankok honlapjai

2007

Értékpapír kereskedelem

Befektetési alapok

Önkéntes nyugdíjpénztárak

Gépjármű lízing

Unit-linked biztosítások

Magánnyugdíjpénztárak

Lakástakarék-pénztárak

Egészségpénztárak

Hitelkártyák

Jelzáloghitelek

Deviza hitelek

Szabad felh. jelzáloghitel

Speciális befektetési alapok

Lakáslízing

Életjáradék

„Világhitel”

Vegyes betétek

2006-2007-ben elterjedt főbb innovációk és a jelentősebb szolgáltatók

Életjáradék

Alacsony önerős lakáshitel

Pénzvisszatérítéses hitel-kártya

Lakáslízing

Garantált befektetési alap

Vegyes betét (Mix-alap)

„Világhitel”

Törlesztési biztosítás

Gyorshitel

Tiszta ingatlanfedezetű lakáshitel / jöv. igazolás nélkül

6

Az árverseny hatására a marzsok folyamatosan csökkennek, emellett a tudatosan tájékozódó fogyasztók további jelentős kedvezményeket is elérhetnek

A fogyasztó által elérhető kedvezmények a legnagyobb bankoknál (2007 korábbi időszakai)

CHF szabad felhasználású jelzáloghitel kamata, normál kondíciók (%)(2)

Kisvállalkozások becsült elektronikus számlavezetési költségei (1000 Ft/ hó, forgalmi jutalékokkal)(4)

(1) A 3 havi CHF-LIBOR felett (2) A 9 legnagyobb bank ajánlatai alapján(3) A 10,5% kamat új megtakarításra érvényes, de egyéb plusz kondíció nincs(4) A 7 legnagyobb bank 52 számlacsomagjának összehasonlítása alapján Forrás: MNB, bankok honlapjai, OTP becslések

Lakossági 2 hónapos, 1 millió Ft alatti lekötött betétek kamata (%)(3)

Új folyósítású CHF alapú jelzáloghitelek átlagos évesített marzsa (%, THM alapján, 2005-2007(1)

2

3

4

5

6

7

8

2005.0

1.3

1

2005.0

3.3

1

2005.0

5.3

1

2005.0

7.3

1

2005.0

9.3

0

2005.1

1.3

0

2006.0

1.3

1

2006.0

3.3

1

2006.0

5.3

1

2006.0

7.3

1

2006.0

9.3

0

2006.1

1.3

0

2007.0

1.3

1

2007.0

3.3

1

2007.0

5.3

1

2007.0

7.3

1

szabadfelhasználású jelzálog lakáshitel

%

6,7 5,97,1

1,2

Max Átlag Min Különbség

7,4

5,5

5,0

10,5

Max Átlag Min Különbség

19

2535

10

Max Átlag Min Különbség

7

Az értékesítési csatornák fejlesztése öngerjesztőleg hat a versenyre az ügyfelek információhoz való hozzáférésének ugrásszerű javulása révén

1 millió lakosra jutó fiókok száma(1) (2006(2), db)

201 212 212 212 224294 310 314 328

373425

537

RO SK

SW NL

UK

HU

2002

BG PL

HU

2006

HU

2009

DE IT

(1) Takarékszövetkezetekkel (2) Lengyelország 2005 (3) Forrás: GKI – teljes piac a 2007 I. negyedév adatok alapjánForrás: jegybankok, bankok honlapjai, sajtó, Datamonitor

A hazai bankok fiókszámának változása 1999-2009

-102 -113-47

-232 56 87

146

445

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2009E

Az internetes, élőhangos telefonos, és mobiltelefonos szerződéssel rendelkező lakossági ügyfelek ügyfélkörön belüli arányának változása(3)

Erősödő csatorna-specializáció:

→ a fiókban nagyobb teret kap a személyes tanácsadás és az értékesítés

→ az interneten folyamatosan nő az aktív tranzakciók száma és a legfontosabb információs csatornává válik

→ a mobilbankolás lendületét a passzív online információáramlás adja (pl. kontroll szolgáltatás)

→ a telefonos csatorna előnye a gyors személyes kapcsolatfelvétel lehetősége, tranzakciós szempontból háttérbe szorítja az internet

8

A nemzetközi mércével magasnak tekinthető mobilitási adatok arra utalnak, hogy egyre több ügyfél használja ki tudatosan az erős verseny nyújtotta előnyöket

(1) A bankszektorok eltérő növekedési rátájára korrigált értékForrás: ECB: Interim Report II., C/A and Related Services – Sector Inquiry Under Article 17 Regulation 1/2003 on Retail Banking

7.9

2.4

4.24.2

5.15.35.45.45.66.0

6.66.86.8

7.78.58.6

9.19.29.4

10.210.310.410.8

11.912.1

ES

P SK

HU

CI

DK

LU IT

PL

CZ

DE

LI FR

LE

AT

SL

SW

IR

MA

BE

UK

FI

NL

GR

EU

-25

Számlaváltás a lakossági ügyfelek körében, 2005 (%)(1)

Új tagállamok átlaga: 9,2%

A mobilitás a támogatott hitelezési rendszer megszigorítása után is magas szinten maradt, azaz a piac természetes dinamikáját tükrözi.

9

A régióban ma még jóval magasabbak a marzsok, mint a legfejlettebb piacokon, azonban a pénzügyi közvetítés mélyülésével párhuzamosan, a verseny nyomására folyamatosan csökkennek

*Összes háztartási kamat és díjbevétel / (összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel)

Forrás: Bankszövetség-McKinsey

** (Összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) / GDP

A régió országai

Nyugat Európa

Lakossági marzsok és a pénzügyi közvetítés mélysége (2006)

10

A makrogazdasági kiigazítás hatására csökkent a lakossági megtakarítások szintje, a hitelkeresletben viszont a korábban a várt visszaeséssel szemben enyhe növekedés történt

A háztartások pénzügyi megtakarításai a GDP arányában (Flow/GDP, 2001-2007)(1)

A háztartások nettó hitelfelvétele a GDP arányában(Flow/GDP, 2001-2007)(1)

(1) Egyéb megtakarítások nélkül; Flow: az árfolyam változásoktól megtisztított hitelállomány változásForrás: MNB

11

A személyi hitelezés a kiigazítás nyertesének tekinthető, mivel a lakosság a rövid távú hitelállományának bővítésével korrigálta a jövedelem visszaesésének hatását

Forrás: MNB

A személyi hitel aránya a nettó hitelfelvételben és a fogyasztási-hitel szerződésekben

12

A makrogazdasági kockázat a közvetlen régiós versenytársakhoz képest magasan tartotta a marzsokat

• A penetrációt is figyelembe véve is jelentős a makrogazdasági kockázat hatása, ugyanolyan penetrációs szint esetén 100 bázisponttal magasabb pénzpiaci kamatszint esetén:

• 15 bázisponttal magasabb a teljes lakossági, és

• 28 bázisponttal a lakossági hitelmarzs.

Forrás: OTP (elemzés), McKinsey (alapadatok)

A régió bankrendszereinek tényleges és a makrogazdasági kockázat hatásától megtisztított lakossági marzsai (2006)

Marzs = 0,83 +

+ 0,0074 * +

+ 0.15 * rövid kamatprémium

penetráció

1

Becsült egyenlet

13

A végső következtetések levonása azonban még korai lenne

• Nehéz megítélni, hogy az elmúlt évek magas makro-kockázata mennyire lassította le a mélyülés folyamatát

• A hitelportfoliók minőségére gyakorolt hatás csak késleltetve jelenik meg (akár 2-3 év!)

• A lakosság magas devizahitel kitettsége egyértelműen a korábbi költségvetési problémák miatt magas forint kamatszintnek „köszönhető”

• A megugrott árfolyam-volatilitás hatására megnőtt a kockázatkezelési megoldások iránti ügyféligény, amire a bankszektor számos termék-innovációval válaszolt, pl.:

• Árfolyam garanciás jelzáloghitelek

• Forintban fix törlesztő részletű hitelek

• Törlesztési biztosítás